[中报]恒生H股：2014年半年度报告
嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 （QDII-LOF）2014年半年度报告 2014年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2014年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 34 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 34 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 ........................................ 34 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 40 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 40 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41 8.2 期末上市基金场内前十名持有人 ............................................................................................ 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 42 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 45 11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45 11.2 存放地点 ................................................................................................................................. 46 11.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 基金简称 嘉实H股指数（QDII-LOF） 场内简称 恒生H股 基金主代码 160717 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010年9月30日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 90,407,907.23份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010-10-28 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律 约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净 值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于 0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业 指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企 业指数的有效投资工具。 投资策略 本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企 业指数中的基准权重构建指数化投资组合。 业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数 风险收益特征 本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预 期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合 型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品 种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 田青 联系电话 （010）65215588 （010）67595096 电子邮箱 service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-600-8800 （010）67595096 传真 （010）65182266 （010）66275853 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期23楼 01-03单元 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京市西城区闹市口大街1号 华润大厦8层 院1号楼 邮政编码 100005 100033 法定代表人 安奎 王洪章 2.4 境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 英文 State Street Bank and Trust Company 中文 美国道富银行 注册地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 办公地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 邮政编码 02111 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基 金管理有限公司 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 ) 本期已实现收益 -731,615.86 本期利润 -1,208,940.60 加权平均基金份额本期利润 -0.0128 本期加权平均净值利润率 -1.82% 本期基金份额净值增长率 -1.54% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 期末可供分配利润 -27,587,124.20 期末可供分配基金份额利润 -0.3051 期末基金资产净值 66,940,476.40 期末基金份额净值 0.7404 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -25.96% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一 个月 2.24% 0.68% 0.58% 0.80% 1.66% -0.12% 过去三 个月 4.41% 0.79% 2.67% 0.85% 1.74% -0.06% 过去六 个月 -1.54% 0.97% -3.53% 1.05% 1.99% -0.08% 过去一 年 12.25% 1.14% 10.60% 1.22% 1.65% -0.08% 过去三 年 -16.52% 1.47% -21.57% 1.55% 5.05% -0.08% 自基金 合同生 效起至 今 -25.96% 1.40% -23.51% 1.50% -2.45% -0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实H股指数（QDII-LOF）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2010年9月30日至2014年6月30日） 注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（六）1、组合投资比例限制） 的有关约定。 注2：2014年3月11日，本基金管理人发布《关于嘉实H股指数（QDII-LOF）基金经理变更的 公告》，杨阳先生不再担任本基金基金经理；聘请杨宇先生担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2014年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、62只开放式证券投资 基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债 券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实 超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉 实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股 票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、 嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实 中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边 中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实 美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级 债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实 活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费ETF、 嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券等证券投资基金。其中嘉实 增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个 全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨宇 本基金、嘉实沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF联接（LOF）、 嘉实中证500ETF及其 联接、嘉实基本面50 指数（LOF）、嘉实深 证基本面120ETF及其 联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF)基 金经理，公司指数投 资部总监 2014年3 月11日 - 16年 曾先后担任平安保险 投资管理中心基金交 易室主任及天同基金 管理有限公司投资部 总经理、万家（天同） 180指数基金经理。 2004年7月加入嘉实 基金。南开大学经济 学硕士，具有基金从 业资格，中国国籍。 杨阳 本基金、嘉实基本面 50指数（LOF）、嘉实 深圳基本面120ETF、 嘉实深圳基本面 120ETF联接、嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF)基 金经理 2013年1 月25日 2014年3月 11日 13年 曾任贝尔斯登高级工 程师， HBK投资公司 高级工程师/交易操 盘手，Citadel投资 集团高级数量分析 师，高盛集团高级数 量分析师。2008年3 月加入嘉实基金任高 级数量分析师。宾夕 法尼亚州立大学硕 士，具有基金从业资 格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实恒生中国企业指数证券投资基金 (QDII - LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下ETF因被动跟踪标的指数的需要而 和其他组合发生反向交易，但不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 截至报告期末，本基金日均跟踪误差为0.14%，年度化拟合偏离度为2.19%，符合基金合同约 定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。 本基金跟踪误差主要源自限制投资股票的替代选择、股票组合最高仓位限制、人民币港币的 汇率变化以及申购赎回的冲击。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.7404元；本报告期基金份额净值增长率为-1.54%，业绩 比较基准收益率为-3.53%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金作为一只投资于香港恒生H股指数的被动投资管理产品，我们将继续秉承指数化被动 投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本基金的 跟踪误差，给投资者提供一个标准化的香港恒生H股指数的投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突；与估值相关的机构为香港证券交易所等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-1,208,940.60元、3.1.2“期末可供分配基金份额利 润”为-0.3051元、3.1.2“期末基金份额净值”为0.7404元，以及本基金基金合同（十九(三) 基金收益分配原则）“3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值”的约定，因此本基金报告期内 未实施利润分配，符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 报告截止日：2014年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,603,295.41 5,046,155.92 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 62,568,008.16 66,818,267.61 其中：股票投资 62,568,008.16 66,818,267.61 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 900,630.29 应收利息 6.4.7.5 380.34 621.39 应收股利 1,403,045.57 - 应收申购款 4,268.82 13,554.13 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 30,247.10 - 资产总计 67,609,245.40 72,779,229.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 432,330.78 65,035.79 应付管理人报酬 41,597.62 47,583.59 应付托管费 13,865.91 15,861.21 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 180,974.69 385,404.24 负债合计 668,769.00 513,884.83 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 90,407,907.23 96,094,364.26 未分配利润 6.4.7.10 -23,467,430.83 -23,829,019.75 所有者权益合计 66,940,476.40 72,265,344.51 负债和所有者权益总计 67,609,245.40 72,779,229.34 注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值0.7404元，基金份额总额90,407,907.23份。 6.2 利润表 公告主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年6月30日 一、收入 -648,819.72 -14,850,230.67 1.利息收入 9,667.60 9,145.02 其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,667.60 9,145.02 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 -247,910.23 -1,238,863.58 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,855,910.46 -3,508,146.77 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 32,398.96 股利收益 6.4.7.16 1,608,000.23 2,236,884.23 3.公允价值变动收益 6.4.7.17 -477,324.74 -13,351,867.52 4.汇兑收益 6.4.7.21 60,339.75 -278,319.97 5.其他收入 6.4.7.18 6,407.90 9,675.38 减：二、费用 560,120.88 723,807.34 1．管理人报酬 247,112.87 337,216.53 2．托管费 82,370.92 112,405.49 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 13,086.97 40,470.05 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 217,550.12 233,715.27 三、利润总额 -1,208,940.60 -15,574,038.01 减：所得税费用 - 0.00 四、净利润 -1,208,940.60 -15,574,038.01 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2014年1月1日 至 2014年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 96,094,364.26 -23,829,019.75 72,265,344.51 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） - -1,208,940.60 -1,208,940.60 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -5,686,457.03 1,570,529.52 -4,115,927.51 其中：1.基金申购款 5,987,400.64 -1,784,010.73 4,203,389.91 2.基金赎回款 -11,673,857.67 3,354,540.25 -8,319,317.42 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 90,407,907.23 -23,467,430.83 66,940,476.40 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 129,712,717.24 -25,938,692.82 103,774,024.42 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） - -15,574,038.01 -15,574,038.01 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -16,962,271.21 3,133,922.15 -13,828,349.06 其中：1.基金申购款 7,983,806.13 -2,154,950.61 5,828,855.52 2.基金赎回款 -24,946,077.34 5,288,872.76 -19,657,204.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 112,750,446.03 -38,378,808.68 74,371,637.35 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]479号《关于核准嘉实恒生中国企业指数证 券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实恒生中国企业指数证券投资 基金(QDII - LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利息共募集1,016,732,573.62元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天验字(2010)第250号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实恒生中国企业 指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》于2010年9月30日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为1,016,850,356.49份基金份额，其中认购资金利息折合117,782.87份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外 资产托管人为道富银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范 围为标的指数成份股、备选股、同一标的指数的ETF、以及依法发行或上市的其他股票、固定收 益类证券、现金、短期金融工具、同一标的指数的股指期货、权证和法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中成份股及备选股投资比例不低于基金资产的90%； 权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟 踪误差不超过4%。本基金的业绩比较基准为人民币/港币汇率 X 恒生中国企业指数。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第343号文审核同意，本基金 337,699,345.00份基金份额于2010年10月28日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托 管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实恒 生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6 月30日的财务状况以及2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地 区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地 区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 活期存款 3,603,295.41 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 3,603,295.41 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 77,269,693.65 62,568,008.16 -14,701,685.49 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 77,269,693.65 62,568,008.16 -14,701,685.49 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末（2014年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2014年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2014年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应收活期存款利息 380.23 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.11 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 380.34 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 30,247.10 合计 30,247.10 6.4.7.7 应付交易费用 本期末（2014年6月30日），本基金无应付交易费用。 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 743.50 预提费用 173,560.90 应付指数使用费 6,670.29 合计 180,974.69 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 96,094,364.26 96,094,364.26 本期申购 5,987,400.64 5,987,400.64 本期赎回 -11,673,857.67 -11,673,857.67 本期末 90,407,907.23 90,407,907.23 6.4.7.10 未分配利润 金额单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -28,600,598.31 4,771,578.56 -23,829,019.75 本期利润 -731,615.86 -477,324.74 -1,208,940.60 本期基金份额交易 产生的变动数 1,745,089.97 -174,560.45 1,570,529.52 其中：基金申购款 -1,836,597.61 52,586.88 -1,784,010.73 基金赎回款 3,581,687.58 -227,147.33 3,354,540.25 本期已分配利润 - - - 本期末 -27,587,124.20 4,119,693.37 -23,467,430.83 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 活期存款利息收入 9,619.90 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 47.70 合计 9,667.60 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 卖出股票成交总额 4,173,504.90 减：卖出股票成本总额 6,029,415.36 买卖股票差价收入 -1,855,910.46 6.4.7.13 基金投资收益 本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金无基金投资收益。 6.4.7.14 债券投资收益 本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金无债券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,608,000.23 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,608,000.23 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 1.交易性金融资产 -477,324.74 ——股票投资 -477,324.74 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -477,324.74 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金赎回费收入 6,407.90 合计 6,407.90 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 交易所市场交易费用 13,086.97 银行间市场交易费用 - 合计 13,086.97 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71 指数使用费 13,179.32 银行汇划费 1,057.00 上市费 29,752.90 合计 217,550.12 6.4.7.21 汇兑收益 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 汇兑收益 60,339.75 合计 60,339.75 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 银行”） 基金托管人、基金代销机构 美国道富银行（State Street Bank and Trust Company） 境外资产托管人 德意志证券亚洲有限公司(Deutsche Securities Asia Limited) 与基金管理人股东处于同一控股集团 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年6 月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月 30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 德意志证券亚洲有限公司Deutsche Securities Asia Limited - - 2,613,883.61 11.83% 注：本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 基金交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。 6.4.10.1.5 权证交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 德意志证券亚洲有限公司 Deutsche Securities Asia Limited 2,613.90 15.88% - - 注1：本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金无应支付关联方的佣金。 注2：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6 月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 247,112.87 337,216.53 其中：支付销售机构的客 户维护费 51,102.09 71,789.17 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资 产净值×0.75% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6 月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 82,370.92 112,405.49 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当 年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年6 月30日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，基金管理人未运用固有资金投资本产品。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2014年6月30日）及上年度末（2013年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 2,443,747.87 9,619.90 3,859,038.51 9,061.57 美国道富银行 1,159,547.54 - 882,618.87 - 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行保管，按 适用利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年6 月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2014年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2014年6月30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本期末（2014年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本期末（2014年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行被动指数化投资的股票型证券投资基金，其预期的风险和收益高于货币市场基 金、债券型基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。本基金投资的金 融工具主要包括股票投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段， 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超 过4%，以实现对恒生中国企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有效 投资工具。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理与内审委员会，负责检 查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投 资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制 制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核 部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。 公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的 监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为 所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在 其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察 稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行，与 该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券 交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券 发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2014年6月30日，本基金未持有债券投资(2013年12月31日：无)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性（未完）  |