[中报]兖州煤业：2014年半年度报告
兖 州 煤 业 股 份 有 限 公 司 二〇一四年半年度报告 2014 年 8 月 22 日 重 要 提 示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报 告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。 《兖州煤业股份有限公司 2014 年半年度报告》已经公司第六届 董事会第二次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出席董 事 11 人。 《兖州煤业股份有限公司 2014 年半年度报告》已经公司董事会 审计委员会审阅。 本公司 2014 年度中期不进行利润分配、不实施公积金转增股本。 本公司半年度财务报告未经审计。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 公司董事长李希勇先生、财务总监吴玉祥先生和总经理助理、 财务管理部部长赵青春先生声明：保证半年度报告中财务报告 的真实、准确、完整。 本半年度报告中有关未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对 投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 目 录 释 义 ……………………………………………………… 3 第一章 集团基本情况……………………………………… 6 第二章 业绩概览…………………………………………… 8 第三章 董事会报告………………………………………… 11 第四章 重要事项…………………………………………… 35 第五章 股份变动及股东情况……………………………… 48 第六章 董事、监事、高级管理人员和员工情况………… 52 第七章 财务报告…………………………………………… 56 第八章 备查文件…………………………………………… 175 释 义 于本半年度报告内，除非文义另有所指，以下词语具有下列涵义： “兖州煤业”、“公司”、 “本公司” 指 兖州煤业股份有限公司，于 1997 年依据中国 法律成立的股份有限公司，其 H 股、美国存 托股份及 A 股分别在香港联合交易所、纽约 证券交易所及上海证券交易所上市； “集团”、“本集团” 指 本公司及其附属公司； “兖矿集团”、“控股股东” 指 兖矿集团有限公司，于 1996 年依据中国法律 改制设立的有限责任公司，为本公司的控股 股东，于本报告期末直接和间接持有本公司 56.52%股权； “榆林能化” 指 兖州煤业榆林能化有限公司，于 2004 年依据 中国法律成立的有限责任公司，主要负责本 公司于陕西省 60 万吨甲醇项目的生产运营， 是本公司的全资子公司； “菏泽能化” 指 兖煤菏泽能化有限公司，于 2004 年依据中国 法律成立的有限责任公司，主要负责本公司 于山东省菏泽市巨野煤田煤炭资源开发，是 本公司的控股子公司，本公司持有其 98.33% 股权； “山西能化” 指 兖州煤业山西能化有限公司，于 2002 年依据 中国法律成立的有限责任公司，主要负责本 公司于山西省投资项目的管理，是本公司的 全资子公司； “华聚能源” 指 山东华聚能源股份有限公司，于 2002 年依据 中国法律成立的股份有限公司，主要从事利 用采煤过程中产生的煤矸石及煤泥进行火力 发电及供热业务，是本公司的控股子公司， 本公司持有其 95.14%股权； “鄂尔多斯能化” 指 兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司，于 2009 年 依据中国法律成立的有限责任公司，主要负 责本公司在内蒙古自治区的煤炭资源开发与 煤化工项目开发，是本公司的全资子公司； “昊盛公司” 指 内蒙古昊盛煤业有限公司，于 2010 年依据中 国法律成立的有限责任公司，主要负责本公 司于内蒙古自治区鄂尔多斯市石拉乌素煤矿 项目开发，是本公司的控股子公司，本公司 持有其 74.82%股权； “兖煤澳洲” 指 兖州煤业澳大利亚有限公司，于 2004 年依据 澳大利亚法律成立的有限公司，其股份在澳 大利亚证券交易所上市，是本公司的控股子 公司，本公司持有其约 78%股权； “兖煤国际” 指 兖煤国际(控股)有限公司，于 2011 年依据香 港法律成立的有限公司，是本公司的全资子 公司； “铁路资产” 指 本公司位于山东省济宁市的煤炭运输专用铁 路资产； “H 股” 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境 外上市外资股，在香港联合交易所上市； “A 股” 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内 资股，在上海证券交易所上市； “美国存托股份” 指 本公司在美国纽约证券交易所发行上市的美 国存托股份,每份美国存托股份代表 10 股 H 股； “中国” 指 中华人民共和国； “中国会计准则” 指 中国财政部颁发的企业会计准则及有关讲 解； “中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会； “香港上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则； “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司； “上交所” 指 上海证券交易所； “章程” 指 本公司章程； “股东” 指 本公司股东； “董事” 指 本公司董事； “董事会” 指 本公司董事会； “监事” 指 本公司监事； “元” 指 人民币元，除非文义另有所指。 第一章 集团基本情况 1、法定中文名称：兖州煤业股份有限公司 中文名称缩写：兖州煤业 法定英文名称：Yanzhou Coal Mining Company Limited 英文名称缩写：Yanzhou Coal 2、法定代表人：李希勇 3、授权代表：吴玉祥、张宝才 董事会秘书/公司秘书：张宝才 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 电话：（86 537）538 2319 传真：（86 537）538 3311 电子信箱：yzc@yanzhoucoal.com.cn 证券事务代表：靳庆彬 联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 电话：（86 537）538 2319 传真：（86 537）538 3311 电子信箱：yanzhoucoal@163.com 4、注册地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 办公地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 邮政编码：273500 公司网址：http://www.yanzhoucoal.com.cn 电子信箱：yzc@yanzhoucoal.com.cn 5、境内信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》 境内半年度报告登载网址：http://www.sse.com.cn 境外中期报告登载网址：http://www.hkexnews.hk http://www.sec.gov 半年度报告/中期报告备置地点：兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 6、股票上市交易所、股票简称和股票代码 A 股—上市地点：上交所 股票简称：兖州煤业 股票代码：600188 H 股—上市地点：香港联交所 股票代码：1171 美国存托股份—上市地点：纽约证券交易所 股票代码：YZC 7、其他有关资料 公司首次注册情况：详见 1998 年年度报告公司简介 公司最新注册登记日期：2014 年 8 月 19 日 公司最新注册登记地点：中国山东省邹城市凫山南路 298 号 企业法人营业执照注册号：370000400001016 税务登记证号码：济国税字 370883166122374 组织机构代码：16612237-4 会计师事务所（境内） 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 会计师事务所（境外） 名称：致同（香港）会计师事务所有限公司 办公地址：香港湾仔轩尼诗道 28 号 12 楼 名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 第二章 业绩概览 一、业务概览 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减 增减幅（%） 1、煤炭业务 原煤产量 千吨 36,701 35,106 1,595 4.54 商品煤产量 千吨 33,687 31,668 2,019 6.38 商品煤销量 千吨 59,417 44,679 14,738 32.99 2、铁路运输业务 货物运量 千吨 8,894 8,462 432 5.11 3、煤化工业务 甲醇产量 千吨 332 336 -4 -1.19 甲醇销量 千吨 338 329 9 2.74 4、电力业务 发电量 万千瓦时 60,228 64,290 -4,062 -6.32 售电量 万千瓦时 16,491 45,832 -29,341 -64.02 5、热力业务 热力产量 万蒸吨 88 89 -1 -1.12 热力销量 万蒸吨 5 2 3 150 注：本集团于本报告中调整了上年同期的商品煤销量披露口径。商品煤销量由原披露 对内销量与对外销量之和，调整为仅披露对外销量，敬请广大投资者注意。 二、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位 2014 年 1-6 月 （未经审计） 2013 年 1-6 月 （未经审计） 增减幅 （%） 营业收入 千元 32,428,612 26,188,026 23.83 归属于母公司股东 的净利润 千元 835,552 -2,396,915 — 归属于母公司股东 的扣除非经常性损 益的净利润 千元 368,601 -2,323,181 — 经营活动产生的现 金流量净额 千元 -245,116 810,012 -130.26 2014 年 6 月 30 日 （未经审计） 2013 年 12 月 31 日 （经审计） 增减幅 （%） 归属于母公司股东 权益 千元 41,170,401 38,980,486 5.62 总资产 千元 136,717,644 125,699,474 8.77 （二）主要财务指标 单位 2014 年 1-6 月 （未经审计） 2013 年 1-6 月 （未经审计） 增减幅（%） 基本每股收益 元/股 0.1699 -0.4873 — 稀释每股收益 元/股 0.1699 -0.4873 — 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 元/股 0.0749 -0.4723 — 加权平均净资产收益率 % 2.04 -5.66 增加 7.70 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率 % 0.90 -5.49 增加 6.39 个百分点 注：本集团于报告期增加合并了山东中垠物流贸易有限公司和中垠融资租赁有限公司财务 报告。 （三）非经常性损益项目和金额 单位：千元 非经常性损益项目 2014 年 1-6 月 非流动资产处置损益 -618 计入当期损益的政府补助 98,036 特别收益权公允价值变动损益 -42,289 可供出售金融资产取得的投资收益 85 或有期权（CVR）公允价值变动 -19,697 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 281,380 其他符合非经常性损益定义的损益项目 221,128 小计 538,025 减：所得税影响额 78,821 扣除所得税影响的非经常性损益 459,204 其中：归属于母公司股东 466,951 （四）境内外会计准则差异 单位：千元 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净资产 本期数 期末数 按中国会计准则 835,552 41,170,401 按国际财务报告准则 587,235 42,562,726 差异说明 有关差异说明，请参见财务报表补充资料。 第三章 董事会报告 一、管理层讨论与分析 （一）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业情况 营业收入 （千元） 营业成本 （千元） 毛利率 (%) 营业收入 同比增减 (%) 营业成本 同比增减 (%) 毛利率同比 增减 （百分点） 1、煤炭业务 30,004,950 24,359,242 18.82 23.67 29.07 -3.40 2、铁路运输业务 215,413 134,193 37.70 2.09 -16.55 13.92 3、煤化工业务 630,880 426,868 32.34 7.26 -4.24 8.13 4、电力业务 69,628 50,061 28.10 -60.13 -65.01 10.03 5、热力业务 12,518 6,000 52.07 128.35 104.50 5.59 2、各业务分部经营情况 （1）煤炭业务 ①煤炭产量 上半年本集团生产原煤3,670万吨，同比增加160万吨或4.5%；生产商品煤3,369 万吨，同比增加202万吨或6.4%。 上半年本集团煤炭产量如下表： 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减 增减幅 （千吨） （千吨） （千吨） （%） 一、原煤产量 36,701 35,106 1,595 4.54 1、公司 18,940 16,960 1,980 11.67 2、山西能化 851 707 144 20.37 3、菏泽能化 1,559 1,304 255 19.56 4、鄂尔多斯能化 2,801 3,033 -232 -7.65 5、兖煤澳洲 9,819 9,965 -146 -1.47 6、兖煤国际 2,731 3,137 -406 -12.94 二、商品煤产量 33,687 31,668 2,019 6.38 1、公司 18,922 16,925 1,997 11.80 2、山西能化 843 697 146 20.95 3、菏泽能化 1,558 1,021 537 52.60 4、鄂尔多斯能化 2,796 3,030 -234 -7.72 5、兖煤澳洲 7,117 7,086 31 0.44 6、兖煤国际 2,451 2,909 -458 -15.74 ②煤炭价格与销售 上半年国内外煤炭需求不振，本集团煤炭销售平均价格同比下降。 上半年本集团销售煤炭5,942万吨，同比增加1,474万吨或33.0%。主要是由于： ①公司煤炭销量同比增加232万吨；②外购煤销量同比增加1,217万吨。 上半年本集团实现煤炭业务销售收入300.050亿元，同比增加57.436亿元或 23.7%。 上半年本集团煤炭销售情况如下表： 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 产量 销量 销售价格 销售收入 产量 销量 销售价格 销售收入 （千吨） （千吨） （元/吨） （千元） （千吨） （千吨） （元/吨） （千元） 一、公司 1 号精煤 103 148 640.75 95,190 184 200 832.46 166,185 2 号精煤 5,023 5,221 601.57 3,140,621 5,321 4,996 794.37 3,968,947 国内销售 — 5,213 601.23 3,134,193 5,321 4,996 794.37 3,968,947 出口 — 8 834.81 6,428 — — — — 3 号精煤 2,303 2,462 487.80 1,200,792 626 657 645.21 423,632 国内销售 — 2,462 487.80 1,200,792 — 656 644.68 422,519 出口 — — — — — 1 941.78 1,113 块煤 1,187 1,201 548.31 658,499 619 669 706.98 473,084 精煤小计 8,616 9,032 564.13 5,095,102 6,750 6,522 771.55 5,031,848 国内销售 — 9,024 563.89 5,088,674 — 6,521 771.52 5,030,735 出口 — 8 834.81 6,428 — 1 941.78 1,113 经筛选原煤 5,669 5,799 416.99 2,418,099 6,337 6,105 477.19 2,913,302 混煤及其他 4,637 3,250 292.80 951,562 3,838 3,131 330.26 1,034,088 公司合计 18,922 18,081 468.17 8,464,763 16,925 15,758 569.82 8,979,238 国内销售 — 18,073 468.01 8,458,335 — 15,757 569.79 8,978,125 二、山西能化 843 773 229.05 177,012 697 634 296.28 187,979 经筛选原煤 843 773 229.05 177,012 697 634 296.28 187,979 三、菏泽能化 1,558 1,690 524.16 885,740 1,021 978 657.42 642,848 1 号精煤 21 21 782.05 16,155 — — — — 2 号精煤 874 1,006 687.82 691,761 589 546 920.68 502,644 混煤及其他 663 663 268.04 177,824 432 432 324.64 140,204 四、鄂尔多斯能化 2,796 2,474 173.02 428,061 3,030 2,666 194.20 517,684 经筛选原煤 2,796 2,474 173.02 428,061 3,030 2,666 194.20 517,684 五、兖煤澳洲 7,117 7,063 520.90 3,679,105 7,086 7,101 579.76 4,116,880 半硬焦煤 481 477 584.15 278,762 547 548 690.27 378,198 半软焦煤 728 722 617.58 445,457 536 537 722.46 387,935 喷吹煤 1,634 1,622 591.38 959,362 1,486 1,489 731.12 1,088,471 动力煤 4,274 4,242 470.40 1,995,524 4,517 4,527 499.69 2,262,276 六、兖煤国际 2,451 2,451 295.22 723,516 2,909 2,829 292.91 828,617 动力煤 2,451 2,451 295.22 723,516 2,909 2,829 292.91 828,617 七、外购煤 — 26,885 581.98 15,646,753 — 14,713 610.92 8,988,147 八、本集团总计 33,687 59,417 504.99 30,004,950 31,668 44,679 543.02 24,261,393 影响煤炭销售收入变动因素分析如下表： 煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响 （千元） （千元） 公 司 1,323,459 -1,837,934 山西能化 41,002 -51,969 菏泽能化 468,101 -225,209 鄂尔多斯能化 -37,224 -52,399 兖煤澳洲 -22,047 -415,728 兖煤国际 -110,763 5,662 外 购 煤 7,436,658 -778,052 本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。 上半年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表： 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、中国 51,032 26,183,450 35,836 19,987,010 华东地区 47,187 24,689,148 31,443 18,170,448 华北地区 3,444 1,250,355 3,114 855,875 其他地区 401 243,947 1,279 960,687 二、日本 1,090 566,577 790 526,066 三、韩国 1,935 1,047,630 1,666 1,001,291 四、澳大利亚 2,771 848,300 4,010 1,404,737 五、其他 2,589 1,358,993 2,377 1,342,289 六、本集团总计 59,417 30,004,950 44,679 24,261,393 本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业和贸易商。 上半年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表： 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、电力 11,238 4,630,434 6,868 2,894,363 二、冶金 3,518 2,021,591 5,135 2,612,398 三、化工 4,118 2,445,695 5,121 3,587,806 四、贸易 37,907 19,590,515 18,671 10,135,632 五、其他 2,636 1,316,715 8,884 5,031,194 六、本集团总计 59,417 30,004,950 44,679 24,261,393 ③煤炭销售成本 上半年本集团煤炭业务销售成本为 243.592 亿元，同比增加 54.868 亿元或 29.1%。主要是由于：①外购煤销售成本同比增加 65.997 亿元；②本集团通过 实施“三减三提”等系列降本措施，境内外各经营主体的煤炭销售成本普遍下 降。 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表： 单位 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减 增减幅 （%） 公司 销售成本总额 千元 4,497,124 5,070,583 -573,459 -11.31 吨煤销售成本 元/吨 241.49 310.83 -69.34 -22.31 山西能化 销售成本总额 千元 141,212 167,004 -25,792 -15.44 吨煤销售成本 元/吨 182.72 263.22 -80.50 -30.58 菏泽能化 销售成本总额 千元 532,492 516,513 15,979 3.09 吨煤销售成本 元/吨 315.12 528.22 -213.10 -40.34 鄂 尔 多 斯 能化 销售成本总额 千元 346,010 520,773 -174,763 -33.56 吨煤销售成本 元/吨 139.85 195.36 -55.51 -28.41 兖煤澳洲 销售成本总额 千元 2,856,586 3,178,671 -322,085 -10.13 吨煤销售成本 元/吨 404.45 447.64 -43.19 -9.65 兖煤国际 销售成本总额 千元 694,375 673,823 20,552 3.05 吨煤销售成本 元/吨 283.33 238.19 45.14 18.95 外 购 煤 销售成本总额 千元 15,548,891 8,949,185 6,599,706 73.75 吨煤销售成本 元/吨 578.35 608.25 -29.90 -4.92 上半年公司煤炭业务销售成本为 44.971 亿元，同比减少 5.735 亿元或 11.3%； 吨煤销售成本为 241.49 元，同比减少 69.34 元或 22.3%。主要是由于：①通过 实施“三减三提”措施，优化生产系统，降低材料消耗和减少用工人数，分别 影响吨煤销售成本减少 4.95 元和 15.63 元；②塌陷费预提标准同比降低 10 元/ 吨，影响吨煤销售成本减少 9.59 元；③煤炭销量同比增加，影响吨煤销售成本 减少 6.27 元；④动用安全生产费用和维持简单再生产费用储备，影响吨煤销售 成本减少 35.90 元。 上半年山西能化煤炭业务销售成本为 1.412 亿元，同比减少 25,792 千元或 15.4%；吨煤销售成本为 182.72 元，同比减少 80.50 元或 30.6%。主要是由于： ①通过实施“三减三提”措施，优化生产系统，减少用工人数，影响吨煤销售成 本减少21.03元；②煤炭销量同比增加，影响吨煤销售成本减少23.40元；③根 据山西省政府有关规定，安全生产费用计提标准同比降低 20 元/吨，影响吨煤 销售成本减少 22.67 元；暂停计提煤矿转产发展基金 5 元/吨、环境治理保证金 10 元/吨，影响吨煤销售成本减少 16.71 元；④动用安全生产费用储备，使吨 煤销售成本减少 6.28 元。 上半年菏泽能化煤炭业务销售成本为 5.325 亿元，同比增加 15,979 千元或 3.1%； 吨煤销售成本为 315.12 元，同比减少 213.10 元或 40.3%。主要是由于：①通 过实施“三减三提”措施，优化生产系统，降低材料消耗和减少用工人数，分 别影响吨煤销售成本减少 8.84 元和 15.17 元；②煤炭销量同比增加，影响吨煤 销售成本减少 162.57 元；③动用维持简单再生产费用储备，使吨煤销售成本减 少 13.75 元。 上半年鄂尔多斯能化煤炭业务销售成本为 3.460 亿元，同比减少 1.748 亿元或 33.6%；吨煤销售成本为 139.85 元，同比减少 55.51 元或 28.4%。主要是由于： ①减少外包劳务支出，影响吨煤销售成本减少 25.25 元；②因煤炭销量减少， 影响吨煤销售成本增加 12.61 元；③动用安全生产费用和维持简单再生产费用 储备，使吨煤销售成本减少 32.72 元。 上半年兖煤澳洲煤炭业务销售成本为 28.566 亿元，同比减少 3.221 亿元或 10.1%；吨煤销售成本为 404.45 元，同比减少 43.19 元或 9.6%。主要是由于： ①澳元兑人民币汇率同比贬值，影响吨煤销售成本减少 36.57 元；②优化调剂 使用设备，降低设备租赁费，影响吨煤销售成本减少 7.50 元。 上半年兖煤国际煤炭业务销售成本为 6.944 亿元，同比增加 20,552 千元或 3.1%； 吨煤销售成本为 283.33 元，同比增加 45.14 元或 19.0%。主要是由于：①澳元 兑人民币汇率同比贬值，影响吨煤销售成本减少 25.34 元；②为应对市场不利 局面，主动限产，使煤炭销量同比减少，影响吨煤销售成本增加 64.70 元。 （2）铁路运输业务 上半年公司铁路资产完成货物运量 889 万吨，同比增加 43 万吨或 5.1%；实现 铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物 运量实现的收入）2.154 亿元，同比增加 4,405 千元或 2.1%；铁路运输业务成 本为 1.342 亿元，同比减少 26,622 千元或 16.6%。 （3）煤化工业务 上半年榆林能化生产甲醇 33 万吨，同比减少 4 千吨或 1.2%；销售甲醇 34 万吨， 同比增加 9 千吨或 2.7%；实现销售收入 6.309 亿元，同比增加 42,705 千元或 7.3%；销售成本为 4.510 亿元，同比减少 18,897 千元或 4.0%。 （4）电力业务 上半年本集团电力业务经营情况如下： 发电量（万千瓦时） 售电量（万千瓦时） 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减幅 (%) 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减幅 (%) 1、华聚能源 46,720 51,746 -9.71 15,811 45,690 -65.40 2、榆林能化 13,508 12,544 7.68 680 142 378.87 注:1.自 2014 年 3 月份起，华聚能源所属电厂的电力产品满足自用后对外销售； 2.榆林能化所属电厂的电力产品满足自用后对外销售。 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减幅 (%) 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减幅 (%) 1、华聚能源 68,085 174,262 -60.93 47,771 142,606 -66.50 2、榆林能化 1,543 370 317.03 2,290 468 389.32 （5）热力业务 上半年华聚能源生产热力 88 万蒸吨，销售热力 5 万蒸吨，实现销售收入 12,518 千元，销售成本为 6,000 千元。 3、主营业务分地区情况 销售收入(千元) 销售收入同比增减（％） 国内 27,111,890 29.31 国外 3,821,500 -10.60 合计 30,933,390 22.55 （二）主营业务分析 1、合并利润表及合并现金流量表相关科目变动分析 2014 年 1-6 月 （千元） 2013 年 1-6 月 （千元） 变动比例 （%） 营业收入 32,428,612 26,188,026 23.83 营业成本 26,853,095 20,576,404 30.50 销售费用 1,568,210 1,520,793 3.12 管理费用 2,342,926 2,134,273 9.78 财务费用 806,077 3,898,648 -79.32 资产减值损失 130,676 2,242,152 -94.17 营业外收入 390,517 29,260 1,234.64 所得税费用 52,583 -1,307,220 — 经营活动产生的现金流量净额 -245,116 810,012 -130.26 投资活动产生的现金流量净额 -4,892,551 -4,463,883 9.60 筹资活动产生的现金流量净额 7,759,055 -727,221 — 研发支出 58,050 36,133 60.66 （1）合并利润表科目变动分析 上半年本集团营业收入为 324.286 亿元，同比增加 62.406 亿元或 23.8%，主要 是由于：①自产煤销量增加使销售收入同比增加 16.625 亿元，自产煤价格下降 使营业收入减少 25.776 亿元；②外购煤销量增加使营业收入增加 66.586 亿元。 上半年本集团营业成本为 268.531 亿元，同比增加 62.767 亿元或 30.5%，主要 是由于外购煤销量增加使营业成本增加 65.997 亿元。 上半年本集团财务费用为 8.061 亿元，同比减少 30.926 亿元或 79.3%，主要是 由于报告期内汇兑收益为 56,381 千元，上年同期汇兑损失为 31.085 亿元。 上半年本集团资产减值损失为 1.307 亿元，同比减少 21.115 亿元或 94.2%，主 要是由于上年同期计提无形资产减值损失 20.996 亿元，本报告期未计提无形资 产减值损失。 上半年本集团营业外收入为 3.905 亿元，同比增加 3.613 亿元或 1,234.6%，主 要是由于：①报告期内收到政府企业发展基金 2.310 亿元；②公司获得政府补 贴同比增加 90,097 千元。 上半年本集团所得税费用为 52,583 千元，上年同期为-13.072 亿元，主要是由 于上年同期产生的汇兑损失和计提的资产减值损失，影响所得税金额为-15.629 亿元。 上半年本集团研发支出为 58,050 千元，同比增加 21,917 千元或 60.7%，主要 是由于报告期内加大研发投入，使资本化研发支出同比增加 30,110 千元。 （2）合并现金流量表科目变动分析 上半年本集团经营活动产生的现金净流出额为 2.451 亿元，同比减少 10.551 亿 元或 130.3%，主要是由于：①销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 69.355 亿元；②购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 80.444 亿元；③支付的各项 税费同比增加 2.017 亿元；④支付给职工以及为职工支付的现金同比减少 1.208 亿元。 上半年本集团投资活动产生的现金净流出额为 48.926 亿元，同比增加 4.287 亿 元或 9.6%，主要是由于：①取得投资收益收到的现金同比增加 1.252 亿元；② 受限存款和定期存款变化，使现金净流出额同比增加 27.593 亿元；③购建固定 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少 28.707 亿元；④收购资产 和股权投资同比减少，使现金净流出额同比减少 6.771 亿元；⑤报告期内向格 罗斯特原股东（不含来宝集团）支付了或有价值权证回购款 14.492 亿元。 上半年本集团筹资活动产生的现金净流入额为 77.591 亿元，上年同期净流出入 额为 7.272 亿元，主要是由于：①报告期内发行债券收到的现金为 117.736 亿 元。上年同期未发生该业务；②取得银行借款所收到的现金同比减少 42.036 亿 元；③偿还债务所支付的现金同比增加 10.537 亿元；④支付现金股利同比减少 3.196 亿元。 （3）其他 ①本集团利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用。 ②经营计划进展说明 上半年，面对严峻的宏观经济形势及煤炭市场持续低迷的不利环境，本集团优 化创新生产组织，灵活调整销售策略，科学拓展营销体系，较好完成了本集团 各业务板块的经营计划。2014 年上半年，本集团销售煤炭 5,942 万吨，完成全 年煤炭销售计划的 56.6%；销售甲醇 34 万吨，完成全年甲醇销售计划的 35.4%。 上半年甲醇销量低于全年甲醇销售计划的 50%，主要是由于：全年甲醇销售计 划中包含了将于下半年投产的鄂尔多斯能化甲醇销量。 ③资金来源和运用 上半年本集团的资金来源主要是营业现金收入、发行公司债券、发行短期融资 券、发行美元永续债券以及银行贷款。资金的主要用途是用于经营业务支出， 购置固定资产、在建工程和工程物资，支付股东红利、偿还银行贷款等。 上半年本集团用于购置固定资产、在建工程和工程物资的资本性支出为 22.563 亿元，与上年同期的 26.828 亿元相比，减少了 4.265 亿元或 15.9%。 （三）资产、负债情况 1、合并资产负债表相关科目变动分析 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减幅（%） (千元) 占总资 产的比 例（%） (千元) 占总资 产的比 例（%） 货币资金 22,116,408 16.18 15,510,298 12.34 42.59 预付款项 4,186,647 3.06 1,165,331 0.93 259.27 其他应收款 862,414 0.63 598,840 0.48 44.01 短期借款 2,167,640 1.59 3,512,612 2.79 -38.29 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 — - 1,000,000 0.80 -100.00 应付票据 1,371,544 1.00 316,361 0.25 333.54 应付账款 1,688,235 1.23 2,448,642 1.95 -31.05 预收款项 526,242 0.38 852,247 0.68 -38.25 应付职工薪酬 1,365,663 1.00 1,056,893 0.84 29.21 应交税费 -75,399 -0.06 749,807 0.60 -110.06 应付利息 934,660 0.68 587,061 0.47 59.21 应付短期融资券 9,997,500 7.31 4,997,917 3.98 100.03 一年内到期的非流动负债 2,264,778 1.66 3,702,281 2.95 -38.83 应付债券 16,066,990 11.75 11,055,667 8.80 45.33 资本公积 1,285,321 0.94 3,105,980 2.47 -58.62 其他综合收益 -2,126,720 -1.56 -3,821,831 -3.04 — 专项储备 3,863,663 2.83 2,285,384 1.82 69.06 报告期末本集团货币资金为 221.164 亿元，比年初减少增加 66.061 亿元或 42.6%，主要是由于：本集团发行的公司债和美元永续债所募集资金有 65.617 亿元尚未使用，暂存于银行。 报告期末本集团预付款项为 41.866 亿元，比年初增加 30.213 亿元或 259.3%， 主要是由于公司预付外购煤款增加 28.654 亿元。 报告期末本集团其他应收款为 8.624 亿元，比年初增加 2.636 亿元或 44.0%， 主要是由于：①应收政府企业发展基金 1.690 亿元；②应收关联方款项增加 41,804 千元。 报告期末本集团短期借款为 21.676 亿元，比年初减少 13.450 亿元或 38.3%， 主要是由于公司偿还了部分短期借款。 报告期末本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债比年初减少 10.000 亿元或 100.0%，主要是由于：报告期内，本集团偿还了 2013 年发行的 10 亿元非公开定向债务融资工具。报告期末本集团应付票据为 13.715 亿元， 比年初增加 10.552 亿元或 333.5%，主要是由于公司应付票据增加 10.116 亿元。 报告期末本集团应付账款为 16.882 亿元，比年初减少 7.604 亿元或 31.1%，主 要是由于：①公司应付账款减少 2.333 亿元；②兖煤澳洲应付账款减少 2.570 亿元；③兖煤国际应付账款减少 1.971 亿元。 报告期末本集团预收款项为 5.262 亿元，比年初减少 3.260 亿元或 38.3%，主 要是由于公司预收款项减少 2.813 亿元。 报告期末本集团应付职工薪酬为 13.657 亿元，比年初增加 3.088 亿元或 29.2%， 主要是由于：报告期末尚未支付应付职工的社会保险费、雇员福利 2.434 亿元。 报告期末本集团应交税费为-75,399 千元，比年初减少 8.252 亿元或 110.1%， 主要是由于报告期内缴纳了上年末未交的所得税。 报告期末本集团应付利息为 9.347 亿元，比年初增加 3.476 亿元或 59.2%，主 要是由于：①应付债券、短期融资券利息增加 4.622 亿元；②本集团应付采矿 权价款资金占用费减少 1.523 亿元。 报告期末本集团应付短期融资券为 99.975 亿元，比年初增加 49.996 亿元或 100.0%，主要是由于报告期内发行 50 亿元短期融资券。 报告期末本集团一年内到期的非流动负债为 22.648 亿元，比年初减少 14.375 亿元或 38.8%，主要是由于报告期内向格罗斯特原股东（不含来宝集团）支付 了或有价值权证回购款 14.492 亿元。 报告期末本集团应付债券为 160.670 亿元，比年初增加 50.113 亿元或 45.3%， 主要是由于报告期内发行 50 亿元人民币公司债券。 报告期末本集团资本公积为 12.853 亿元，比年初减少 18.207 亿元或 58.6%， 主要是由于报告期内将以前年度计入资本公积的维持简单再生产费用 18.207 亿元转入专项储备核算。 报告期末本集团其他综合收益为-21.267 亿元，年初其他综合收益为-38.218 亿 元，主要是由于：①兖煤澳洲、兖煤国际对美元债务采用的会计方式套期保值 取得收益，影响其他综合收益增加 5.841 亿元；②因汇率变动使外币报表折算 差额增加 11.168 亿元。 报告期末本集团专项储备为 38.637 亿元，比年初增加 15.783 亿元或 69.1%， 主要是由于：①报告期内将以前年度计入资本公积的维持简单再生产费用 18.207 亿元转入专项储备核算；②报告期计提专项储备 5.265 亿元，使用专项 储备 7.689 亿元。 2、其他情况说明 （1）资本负债比率 截至 2014 年 6 月 30 日，归属于母公司股东权益为 411.704 亿元，有息负债为 656.807 亿元，资本负债比率为 159.5%。有关有息负债详情请见按国际财务报 告准则编制的财务报表附注 21 或按中国会计准则编制的财务报表附注六 18、 附注六 27-31。 （2）或有负债 有关或有负债详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注 31。 （3）资产抵押 有关资产抵押详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注16-17或按中国 会计准则编制的财务报表附注六11-13。 （四）核心竞争力分析 2014 年上半年,面对严峻的煤炭市场形势，本集团统筹推进各业务板块的协同 发展，核心竞争力进一步增强。通过优化生产组织，调整销售策略，拓展营销 体系，煤炭产、销量逆势增长。本集团依托管理、技术、国际化的营销布局等 优势，深入挖潜，创新运营工作全流程，实现增量创效、提质提效、降本增效， 有效提升了抗风险能力，保障可持续发展。 （五）投资情况分析 1、报告期内对外股权投资总体分析 （本节所列财务数据，均按中国会计准则计算） （1）报告期内新增对外股权投资情况 上半年本公司对外股权投资总额为 6 亿元，被投资项目的相关详情请见下表： 序号 对外股权投资 项目 项目总 投资额 （亿元） 本公司投 资金额 （亿元） 被投资的公 司名称 主营业务 本公司占 该公司股 权比例 1 投资设立山东 中垠物流贸易 有限公司 3 1 山东中垠物流 贸易有限公司 物流贸易 100% 2 投 资 设 立 中垠 融资租赁有限公 司 5 3.75 中垠融资租赁 有限公司 融资租赁 75% 3 向兖矿集团财 务有限公司增 加注册资本金 1.25 1.25 兖矿集团财 务有限公司 吸 收 成 员 单 位 存 款、从事同业拆借 及对成员单位办理 票据承兑与贴现等 25% 合计 9.25 6 — — — 注：截至本报告披露日，本公司实际支付山东中垠物流贸易有限公司注册资本 1 亿元。 （2）报告期末持有其他上市公司股权情况 证券代码 证券简称 最初投资成本 （元） 期初持股 比例（%） 期末持股 比例（%） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者权 益变动（元） 会计核算 科目 600642 申能股份 60,420,274 0.80 0.80 157,678,173 — -6,296,177 可 供 出 售 金 融 资产 601008 连云港 1,760,419 0.22 0.17 7,355,400 85,185 515,745 可 供 出 售 金 融 资产 合计 62,180,693 — — 165,033,573 85,185 -5,780,432 — 注：报告期内，江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票实施完毕，总股本增至 10.152 亿股。 申能股份的股份来源是：2002 年协议受让社会法人股及获得 2003 年度送股、 转增股份。2010 年以自有资金认购增发股份；获得 2010 年度送股。 连云港的股份来源是：在该公司设立时认购发起人股份及获得 2007 年度和 2011 年度送股。 （3）报告期末持有非上市金融企业股权情况 单位：亿元 所持对象名称 最初投 资金额 期初持股 比例（%） 期末持股 比例（%） 期末 账面价值 报告期 损益 报告期所有者 权益变动 会计核算科目 股份来源 兖矿集团财务有限公司 1.250 25 25 2.969 0.175 0.175 长期股权投资 出资设立 山东邹城建信村镇银行有 限责任公司 0.090 9 9 0.090 — — 可供出售金融 资产 出资设立 合计 1.340 — — 3.059 0.175 0.175 — — 持有非上市金融企业股权情况的说明 兖州煤业与兖矿集团、中诚信托投资有限责任公司，于 2010 年 9 月 13 日共同 出资设立兖矿集团财务有限公司（“兖矿财务公司”）。兖州煤业以现金出资 1.25 亿元，持股 25%。经第六届董事会第一次会议审议批准，2014 年 6 月 20 日，兖州煤业与兖矿财务公司其他各方股东按持股比例向兖矿财务公司增资 5 亿元，其中兖州煤业增资 1.25 亿元。本次增资完成后，兖矿财务公司注册资本 由 5 亿元增加至 10 亿元。 兖州煤业与中国建设银行股份有限公司等 10 家公司，于 2011 年共同出资设立 了山东邹城建信村镇银行有限责任公司。该公司注册资本为 1 亿元，其中兖州 煤业以现金出资 9,000 千元，持股 9%。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 有关委托理财详情请见本报告“第四章 重要事项”之“六、重大合同及履行情 况”。 （2）委托贷款情况 借款方名称 贷款金 额 贷款 期限 贷款 利率 借款 用途 是否 展期 本金是否 收回 报告期内 利息收益 兖州煤业榆林能化 有限公司 5 亿元 8 年 4.585% 甲醇项目 建设 是 是 无 兖州煤业榆林能化 有限公司 15 亿元 8 年 4.585% 甲醇项目 建设 是 收回 1 亿元 无 山西天浩化工股份 有限公司 1.9 亿元 5 年 6.40% 甲醇项目 建设 否 否 无 兖煤菏泽能化有限 公司 5.29 亿元 5 年 6.40% 补充流动 资金 否 是 1,608 千元 兖煤菏泽能化有限 公司 6 亿元 5 年 6.40% 项目建设 开支 否 否 19,413 千元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 19.5 亿元 5 年 6.45% 转龙湾采 矿权价款 否 否 63,586 千元 兖煤菏泽能化有限 公司 17 亿元 5 年 6.40% 赵楼电厂 项目建设 否 否 25,205 千元 已 提 7.9 亿元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 2 亿元 3 年 6.15% 补充流动 资金 否 否 6,218 千元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 28 亿元 5 年 6.40% 收购文玉 煤矿 否 否 9,060 千元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 19 亿元 5 年 6.40% 甲醇项目 建设 否 否 61,476 千元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 25.92 亿 元 5 年 6.40% 转龙湾采 矿权价款 否 否 83,866 千元 兖州煤业鄂尔多斯 能化有限公司 6.3 亿元 3 年 6.15% 收购文玉 煤矿 否 否 19,588 千元 山东兖煤日照港储 配煤有限公司 3 亿元 1 年 6.00% 补充流动 资金 否 否 8,770 千元 注: 1、公司涉及的委托贷款均经相应法定程序审议批准，借款方均为公司的控股子公司， 不构成关联交易。上述委托贷款的资金来源均为公司自有资金，无抵押物或担保人， 无诉讼事项。 2、公司对天浩化工的 1.9 亿元委托贷款已逾期，公司已针对该笔委托贷款计提了全额 的资产减值准备。除此以外，上述委托贷款均未逾期，未涉及资产减值准备的计提。 公司 2007 年 1 月 22 日召开总经理办公会议，批准由山西能化向天浩化工提供 人民币 2 亿元委托贷款，详情如下表： 借款方名称 委托贷 （未完）  |