[中报]汇丰消费：2014年半年度报告
汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 2014年 6月 30日 基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年八月二十五日 INTERNAL -第 1 页共 46 页 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年 8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014年1月1日起至 6月30日止。 INTERNAL - 2 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 1.2目录 1重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1重要提示 ............................................................................................................................. 2 1.2目录 .................................................................................................................................... 3 2基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 ..................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ..................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6 2.4信息披露方式 ..................................................................................................................... 7 2.5其他相关资料 ..................................................................................................................... 7 3主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 7 3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7 3.2基金净值表现 ..................................................................................................................... 8 4管理人报告 ............................................................................................................................... 9 4.1基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14 5托管人报告 .............................................................................................................................. 14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14 6半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 15 6.1资产负债表 ....................................................................................................................... 15 6.2利润表 ............................................................................................................................... 16 6.3所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 17 6.4报表附注 ........................................................................................................................... 18 7投资组合报告 .......................................................................................................................... 35 7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35 7.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 37 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................... 39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 39 INTERNAL - 3 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 39 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 39 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 40 7.12投资组合报告附注 ............................................................................................................ 40 8基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 41 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 41 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............. 41 9开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 41 10重大事件揭示 ................................................................................................................... 42 10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 42 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 42 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 42 10.4基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 42 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 42 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43 10.8其他重大事件 ................................................................................................................... 44 11备查文件目录 ................................................................................................................... 46 11.1备查文件目录 ................................................................................................................... 46 11.2存放地点 ........................................................................................................................... 46 11.3查阅方式 ........................................................................................................................... 46 INTERNAL - 4 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 基金简称汇丰晋信消费红利股票 基金主代码 540009 交易代码 540009 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月8日 基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 978,564,158.44份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上 市公司，分享中国经济持续增长带来的投资机会，力争实现基 金净值增长持续地超越业绩比较基准。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重 要因素的研究和预测，根据精选的各类证券的风险收益特征的 相对变化，适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产 间的分配比例。 2、股票投资策略 （1）消费范畴的行业界定 本基金所指的消费范畴主要是指居民消费，即常住居民在一定 时期内对货物和服务的全部最终消费支出。包括以货币形式购 买的货物和服务，以实物报酬和实物转移方式获得的货物和服 务，自产自用的货物和服务，自有住房服务，金融服务和保险 服务。 （2）消费范畴子行业配置 本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上 市公司，因此，在明确了消费范畴所指的行业及大类资产配置 INTERNAL - 5 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 后，本基金将综合考虑多方面的因素，确定消费范畴子行业的 配置方案。 （3）消费范畴个股精选策略 本基金将从上市公司的成长性、核心竞争力、公司治理结构、 估值水平等方面进行综合评价。 3、债券投资策略： 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著 增大时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资 收益，并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类 资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率 趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析， 积极投资，获取超额收益 4、权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证 进行主动投资。 5、资产支持证券投资策略 在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择 风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长 期稳健回报。 业绩比较基准沪深300指数*90%+同业存款利率 *10% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预 计收益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇丰晋信基金管理有限公司交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 古韵 王涛 联系电话 021-20376868 95559 电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn t_wang@bankcomm.com 客户服务电话 021-20376888 95559 传真 021-20376999 021-62701216 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大 楼17楼 上海市浦东新区银城中路 188号 INTERNAL - 6 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大 楼17楼 上海市浦东新区银城中路 188号 邮政编码 200120 200120 法定代表人 杨小勇 牛锡明 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 www.hsbcjt.cn 基金半年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17楼； 交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中路 188号。 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8号上海 国金中心汇丰银行大楼 17楼 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标报告期（2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日） 本期已实现收益 -16,138,563.72 本期利润 -90,976,249.23 加权平均基金份额本期利润 -0.0864 本期加权平均净值利润率 -9.99% 本期基金份额净值增长率 -8.68% 3.1.2 期末数据和指标报告期末(2014年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -152,864,528.00 期末可供分配基金份额利润 -0.1562 期末基金资产净值 825,699,630.44 期末基金份额净值 0.8438 3.1.3 累计期末指标报告期末(2014年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 -15.62% INTERNAL - 7 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； ②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； ③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个 月 0.45% 0.88% 0.37% 0.70% 0.08% 0.18% 过去三个 月 1.70% 0.96% 0.81% 0.79% 0.89% 0.17% 过去六个 月 -8.68% 1.12% -6.33% 0.93% -2.35% 0.19% 过去一年 0.23% 1.20% -1.38% 1.06% 1.61% 0.14% 过去三年 -9.65% 1.15% -25.77% 1.17% 16.12% -0.02% 自基金成 立起至今 -15.62% 1.11% -28.85% 1.16% 13.23% -0.05% 注：过去一个月指 2014年 6月1日－2014年 6月 30日 过去三个月指 2014年 4月 1日－2014年6月30日 过去六个月指 2014年 1月 1日－2014年6月30日 过去一年指 2013年 7月 1日—2014年6月30日 过去三年指 2011年 7月 1日—2014年6月30日 成立至今指 2010年12月 8日－2014年 6月 30日 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年 12月 8日至2014年 6月 30日） INTERNAL - 8 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 注：1. 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资 产的85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券、现金和其他 资产投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓，截止 2011年 6月 8日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比 例。 2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。 3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收 益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300指数成份股在报告期产生的股票红利收 益。 4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005年 11月 16日正 式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注 册资本为 2亿元人民币，注册地在上海。截止 2014年 6月 30日，公司共管理 12只开放式 基金：汇丰晋信 2016生命周期开放式证券投资基金（2006年 5月 23日成立）、汇丰晋信 龙腾股票型开放式证券投资基金（2006年 9月 27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券 投资基金（2007年 4月 9日成立）、汇丰晋信 2026生命周期证券投资基金（2008年 7月 23日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月 3日成立）、汇丰晋信 大盘股票型证券投资基金（2009年 6月 24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 INTERNAL - 9 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 （2009年 12月 11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010年 6月 8日成 立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年 12月 8日成立）、汇丰晋信科技先 锋股票型证券投资基金（2011年 7月 27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011年 11月 2日成立）和汇丰晋信恒生 A股行业龙头指数证券投资基金（2012年 8月 1日成立）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理） 期限证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 王品投资部副总 监、本基金 基金经理、 汇丰晋信大 盘股票型证 券投资基金 基金经理 2010-12-08 -14年王品女士，中国药科大 学理学硕士。历任兴业 证券股份有限公司医药 行业研究员，中银国际 基金管理公司中银中国 基金经理助理、行业研 究员，汇丰晋信基金管 理公司高级研究员。现 任投资部副总监、本基 金基金经理、汇丰晋信 大盘股票型证券投资基 金基金经理。 注：1.任职日期为本基金基金合同生效日； 2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会 的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权 益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰 INTERNAL - 10 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同 投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公 平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投 资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的 各个环节。 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活 动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务， 并建立了相关记录。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投 资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行 为。 本报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信 基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中 的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年上半年，国内经济增长速度放缓，为提振经济，国务院常务会议连续推出一系 列稳增长措施，同时，央行对货币政策进行了结构性的调整，上述政策有力地拉动了国内基 建投资的增长，促进了出口回升，推动了国内经济逐步启稳。2014年上半年社会消费品零 售额增速维持着低迷的走势，从消费结构来看，与宏观经济密切相关的消费品销售增速明显 放缓，如金银珠宝及与地产相关的消费品。在股票市场上，消费类板块表现分化明显，医疗 服务、计算机应用出现了较大的涨幅，而零售、食品、保险等板块则跌幅较大。 INTERNAL - 11 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 在消费类行业的配置中，我们更多地考虑了消费结构的变化，我们增持了与经济转型相 关的消费类板块如计算机板块，也增持了长期需求仍稳定增长的医药板块及旅游板块等，而 对于增长速度较慢的传统消费板块如食品饮料、家电板块进行了减持。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为-8.68%，同期业绩比较基准变动幅度为-6.33%，本基金 落后于业绩比较基准2.35%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从近期发布的经济数据来看，虽然房地产市场压力仍在，但基建投资、消费与出口数据 较为平稳，预计未来一个季度国内经济走势呈现阶段性企稳的状态。在货币政策方面，央行 近期动作显示货币政策较上半年已有所松动，并且央行正努力引导实体经济的融资成本下 行，预计未来半年央行的努力将有所收获。在经济回暖、货币略为宽松、利率下行预期较强 的情况下，预计短期市场的吸引力将上升，市场长期的走势则取决于经济回暖的持续时间与 力度，预计市场仍然保持着区间震荡的走势。在消费领域的板块配置上，我们将更多考虑在 经济转型背景下消费方式的变迁，我们关注通过新型渠道与技术优化商业模式的板块及相关 公司，我们也关注需求长期存在、技术与产品不断提升的板块与公司，我们仍然看好医药、 计算机等板块的投资机会；同时，我们也关注在经济企稳、货币政策松动的情况下，保险与 房地产板块的配置价值。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地 保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007年颁布的《证券投资基金会计 核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事 项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》（证监会公告[2008]38号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针 对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管 理层批准后正式实施。 根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》： 1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组 INTERNAL - 12 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成 人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总 监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。 上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经 验，成员之间不存在任何重大利益冲突。 2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、 产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中： 一、基金运营部 1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整 方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。 2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已 确定的估值政策和程序。 3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估 值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。 二、基金投资部 基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意 见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。 三、产品开发部 产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。 四、风险控制部 根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项 工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序 情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步 完善估值内控工作提出意见和建议。 五、督察长 监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案 的合法合规性审核意见。 1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。 估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。 INTERNAL - 13 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项 发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过 公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。 报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债估值 最终用户服务协议》而取得中债估值服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本 基金暂不进行利润分配。 5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2014年上半年度，基金托管人在汇丰晋信消费红利股票型开放式证券投资基金的托管 过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2014年上半年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋消费红利股票型开放式证券投 资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问 题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2014年上半年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰 晋消费红利股票型开放式证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、 财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 INTERNAL - 14 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 报告截止日：2014年 6月 30日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 6.4.10.5 787,094.31 5,099,326.09 结算备付金 6.4.10.5 100,383,685.01 101,765,224.63 存出保证金 484,399.25 591,768.89 交易性金融资产 6.4.7.2 745,914,363.37 1,131,107,599.12 其中：股票投资 6.4.7.2 745,914,363.37 1,128,707,344.12 基金投资 -- 债券投资 -2,400,255.00 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -- 应收证券清算款 -3,490,580.46 应收利息 6.4.7.5 46,810.74 52,576.27 应收股利 -- 应收申购款 2,083.39 42,789.42 递延所得税资产 -- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 847,618,436.07 1,242,149,864.88 负债和所有者权益附注号 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 17,865,164.73 699,250.41 应付赎回款 1,287,850.60 1,709,437.93 应付管理人报酬 1,021,613.09 1,655,972.80 应付托管费 170,268.85 275,995.49 INTERNAL - 15 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 应付销售服务费 -- 应付交易费用 6.4.7.7 1,366,772.14 2,357,261.19 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 6.4.7.8 207,136.22 504,810.93 负债合计 21,918,805.63 7,202,728.75 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 978,564,158.44 1,336,456,533.44 未分配利润 6.4.7.10 -152,864,528.00 -101,509,397.31 所有者权益合计 825,699,630.44 1,234,947,136.13 负债和所有者权益总计 847,618,436.07 1,242,149,864.88 注：报告截止日 2014年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8438元，基金份额总额 978,564,158.44份。 6.2利润表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2014年 1月 1日至 2014 年6月 30日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013 年6月 30日 一、收入 -77,469,790.72 16,695,777.75 1.利息收入 905,295.37 1,593,172.03 其中：存款利息收入 6.4.7.11 901,200.17 1,593,172.03 债券利息收入 4,095.20 - 资产支持证券利息收 入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -3,944,902.42 87,562,382.73 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,162,017.62 76,730,940.82 基金投资收益 -- 债券投资收益 6.4.7.13 160,845.33 - 资产支持证券投资收 益 - 贵金属投资收益 -- 衍生工具收益 6.4.7.14 -- INTERNAL - 16 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 股利收益 6.4.7.15 4,056,269.87 10,831,441.91 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 -74,837,685.51 -72,846,371.42 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 6.4.7.17 407,501.84 386,594.41 减：二、费用 13,506,458.51 19,870,448.40 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,787,281.16 11,119,168.28 2．托管费 6.4.10.2.2 1,131,213.48 1,853,194.78 3．销售服务费 -- 4．交易费用 6.4.7.18 5,379,912.59 6,680,158.26 5．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 6.4.7.19 208,051.28 217,927.08 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） -90,976,249.23 -3,174,670.65 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “ -” 号填列） -90,976,249.23 -3,174,670.65 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,336,456,533.44 -101,509,397.31 1,234,947,136.13 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --90,976,249.23 -90,976,249.23 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -357,892,375.00 39,621,118.54 -318,271,256.46 其中：1.基金申购款 9,159,703.43 -1,432,845.85 7,726,857.582.基金赎回款 -367,052,078.43 41,053,964.39 -325,998,114.04 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 --- INTERNAL - 17 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 978,564,158.44 -152,864,528.00 825,699,630.44 项目 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,833,933,055.62 -273,283,244.90 1,560,649,810.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --3,174,670.65 -3,174,670.65 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -321,986,472.39 37,432,421.03 -284,554,051.36 其中：1.基金申购款 28,250,232.27 -3,531,871.30 24,718,360.972.基金赎回款 -350,236,704.66 40,964,292.33 -309,272,412.33 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --五 、期末所有者权益（基 金净值） 1,511,946,583.23 -239,025,494.52 1,272,921,088.71 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：王栋，会计机构负责人：杨洋 6.4报表附注 6.4.1 基金基本情况 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于核准 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2010]1246 号)批准，由汇 丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋 信消费红利股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2010 年12 月8 日生效。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 2,248,639,209.99份基金份额。 本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 INTERNAL - 18 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信消费红利股票型证 券投资基金基金合同》和《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定， 投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、 权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合 比例为：股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金或 到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金主要投资于消 费范畴行业的上市公司，80%以上的股票资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金业绩 比较基准为沪深300 指数*90%+同业存款利率（税后）*10%。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基 金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的规定 编制半年度财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报告符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 6 月30 日 的财务状况以及 2014年1 月1 日至 2014年 6 月30 日的经营成果和基金净值变动情况等 有关信息。 此外本财务报告同时符合如财务报表附注 6.4.2所列示的其他有关规定的要求。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与 2013年年度财务报告相 一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本期间未发生重大会计差错。 6.4.6 税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、 INTERNAL - 19 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证 监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花 税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008 年9 月18 日发布的《深圳证券交易所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用 的主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的 企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取 得的股息红利收入按根据持有期限计提个人所得税：持股期限在 1个月以内（含 1个月）的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减 按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 (f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税 和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 活期存款 787,094.31 定期存款 - 其他存款 - INTERNAL - 20 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 合计 787,094.31 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月3 0日 成本公允价值公允价值变动 股票 728,032,371.10 745,914,363.37 17,881,992.27 贵金属投资-金交所黄金合约 -- 债券 交易所市场 --银 行间市场 --合 计 --资 产支持证券 -- 基金 -- 其他 -- 合计 728,032,371.10 745,914,363.37 17,881,992.27 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本报告期期末，本基金未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本报告期期末，本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应收活期存款利息 68.46 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 46,546.07 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 应 收申购款利息 0.01 应收黄金合约拆借孳息 其 他 196.20 合计 46,810.74 INTERNAL - 21 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 6.4.7.6其他资产 本报告期期末，本基金未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 1,366,772.14 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,366,772.14 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,853.66 应付后端申购费 - 债券利息税 - 预提费用 198,354.28 银行手续费 - 其他 3,928.28 合计 207,136.22 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,336,456,533.44 1,336,456,533.44 本期申购 9,159,703.43 9,159,703.43 本期赎回（以 “-”号填列） -367,052,078.43 -367,052,078.43 本期末 978,564,158.44 978,564,158.44 注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 -181,088,318.86 79,578,921.55 -101,509,397.31 本期利润 -16,138,563.72 -74,837,685.51 -90,976,249.23 本期基金份额交易产生的 变动数 47,492,772.53 -7,871,653.99 39,621,118.54 其中：基金申购款 -1,359,489.56 -73,356.29 -1,432,845.85 INTERNAL - 22 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 基金赎回款 48,852,262.09 -7,798,297.70 41,053,964.39 本期已分配利润 --本 期末 -149,734,110.05 -3,130,417.95 -152,864,528.00 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 活期存款利息收入 24,150.20 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 872,273.76 其他 4,776.21 合计 901,200.17 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 卖出股票成交总额 1,863,360,370.74 减：卖出股票成本总额 1,871,522,388.36 买卖股票差价收入 -8,162,017.62 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 3,247,510.20 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 3,081,000.00 减：应收利息总额 5,664.87 债券投资收益 160,845.33 6.4.7.14资产支持证券投资收益 本报告期内，本基金未投资资产支持证券，资产支持证券收益为零。 6.4.7.15贵金属投资收益 本报告期内，本基金未投资贵金属，贵金属投资收益为零。 6.4.7.15.2贵金属投资收益——赎回差价收入 本报告期内，本基金未投资贵金属，贵金属投资收益为零。 6.4.7.15.3贵金属投资收益——申购差价收入 本报告期内，本基金未投资贵金属，贵金属投资收益为零。 INTERNAL - 23 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本报告期内，本基金未投资衍生金融产品，衍生工具收益为零。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 股票投资产生的股利收益 4,056,269.87 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,056,269.87 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 1.交易性金融资产 -74,837,685.51——股票投资 -74,675,430.51——债券投资 -162,255.00——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -74,837,685.51 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 基金赎回费收入 383,848.22 转出基金补偿收入 23,653.62 合计 407,501.84 注：本基金赎回费的25%归入基金资产；基金转换产生的转出赎回费，该赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 INTERNAL - 24 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 交易所市场交易费用 5,379,912.59 银行间市场交易费用 - 合计 5,379,912.59 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 银行汇款费用 297.00 银行间债券账户维护费 9,000.00 其他 400.00 合计 208,051.28 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行过股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行过权证交易。 6.4.10.1.3债券交易 本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行过债券交易。 INTERNAL - 25 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 6.4.10.1.4债券回购交易 本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本报告期及上年度可比期间，本基金均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月 30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年 6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 6,787,281.16 11,119,168.28 其中：支付销售机构的客户 维护费 2,425,175.39 3,519,981.52 注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净 值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一 日基金资产净值×1.5%/当年天数 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 6月 30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年 6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 1,131,213.48 1,853,194.78 注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值 ×0.25%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间，本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含 回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及 2013上半年度末，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 INTERNAL - 26 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 2014年1月1日至2014年 6月30日2013年1月1日至2013年 6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 787,094.31 24,150.20 8,446,986.98 40,858.64 注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算 有限责任公司的结算备付金和存出保证金，于 2014 年 06月 30日的余额为人民币 100,868,084.26 元 (2013 年06 月30 日：人民币 159,245,605.78元)。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期间与上年度可比期间，本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 2014 年上半年度，本基金未进行过利润分配。 6.4.12 期末（2014年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单 位： 股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 公开 603328 依顿 电子 2014-0623 2014-0701 发行 未流 15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 - 通 注：根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网 下配售的股票持有期限不少于3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通 过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让 的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。 本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股 票 名 称 停牌日 期 停 牌 原 因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 300166 东 方 2014-0409 重 大 19.88 2014-0 7-09 20.58 758,261 14,228,600.31 15,074,228.68 - INTERNAL - 27 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 国 信 资 产 重 组 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括： 信用风险 流动性风险 市场风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部 控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、风险管理部 和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于 具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手 进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2014年 6月 30日 上年末 2013年 12月 31日 AAA -2,400,255.00AAA以下 -- INTERNAL - 28 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 未评级 -- 合计 -2,400,255.00 注：本报告期末本基金未持有长期信用评级债券。未评级债券为国债、央行票据及政策 性金融债等免评级债券。 根据中国人民银行 2006年 3月 29日发布的“银发 [2006]95号”文《中国人民银行信用 评级管理指导意见》，以及 2006年 11月 21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级 规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用 AAA、AA、A、 BBB、BB、B、CCC、CC和 C表示，其中，除 AAA级、CCC级(含)以下等级外，每一个 信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。 级别设置含义 AAA 偿还债务能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 AA偿还债务能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。 A 偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 BBB 偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。 BB 偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风 险。 B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC 在破产重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C 不能偿还债务。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性 风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可于银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动 性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 INTERNAL - 29 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持 有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及 债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2014年 6月 30日 1年以内1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 787,094.31 ---787,094.31 结算备付金 100,383,685.01 ---100,383,685.01 存出保证金 484,399.25 ---484,399.25 交易性金融资产 ---745,914,363.37 745,914,363.37 衍生金融资产 ----- 买入返售金融资产 ----- 应收证券清算款 ----- 应收利息 ---46,810.74 46,810.74 应收股利 ----- 应收申购款 ---2,083.39 2,083.39 递延所得税资产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 101,655,178.57 --745,963,257.50 847,618,436.07 负债 短期借款 ----- 交易性金融负债 ----- 衍生金融负债 ----- 卖出回购金融资产款 ----- 应付证券清算款 ---17,865,164.73 17,865,164.73 应付赎回款 ---1,287,850.60 1,287,850.60 应付管理人报酬 ---1,021,613.09 1,021,613.09 应付托管费 ---170,268.85 170,268.85 应付销售服务费 ----- 应付交易费用 ---1,366,772.14 1,366,772.14 INTERNAL - 30 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 应交税费 ----- 应付利息 ----- 应付利润 ----- 递延所得税负债 ----- 其他负债 ---207,136.22 207,136.22 负债总计 ---21,918,805.63 21,918,805.63 利率敏感度缺口 101,655,178.57 --724,044,451.87 825,699,630.44 上年度末 2013年12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 5,099,326.09 ---5,099,326.09 结算备付金 101,765,224.63 ---101,765,224.63 存出保证金 591,768.89 ---591,768.89 交易性金融资产 2,400,255.00 --1,128,707,344.12 1,131,107,599.1 2 衍生金融资产 ----- 买入返售金融资产 ----- 应收证券清算款 ---3,490,580.46 3,490,580.46 应收利息 ---52,576.27 52,576.27 应收股利 ----- 应收申购款 ---42,789.42 42,789.42 递延所得税资产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 109,856,574.61 --1,132,293,290.27 1,242,149,864.8 8 负债 短期借款 ----- 交易性金融负债 ----- 衍生金融负债 ----- 卖出回购金融资产款 ----- 应付证券清算款 ---699,250.41 699,250.41 应付赎回款 ---1,709,437.93 1,709,437.93 应付管理人报酬 ---1,655,972.80 1,655,972.80 INTERNAL - 31 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 应付托管费 ---275,995.49 275,995.49 应付销售服务费 ----- 应付交易费用 ---2,357,261.19 2,357,261.19 应交税费 ----- 应付利息 ----- 应付利润 ----- 递延所得税负债 ----- 其他负债 ---504,810.93 504,810.93 负债总计 ---7,202,728.75 7,202,728.75 利率敏感度缺口 109,856,574.61 --1,125,090,561.52 1,234,947,136.1 3 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照金融资产及金融负债的 重新定价日或者剩余到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析为除市场利率以外的其他市场变量保持不变，该计算结果为基于本基 金报表每日资产组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。 假设所有期限的利率以相同幅度变动25个基点，其他市场变量保持不变。 此项影响不考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 市场利率下降25个基点无影响增加34,024.26 市场利率上升25个基点无影响减少34,024.26 注：本基金于本期末未持有债券，无重大利率风险，因而未进行敏感性分析。银行存款 及结算备付金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票 和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对 INTERNAL - 32 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 90.34%、无债券投资及衍生金融资 产。截止2014 年6 月30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 交易性金融资产-股 票投资 745,914,363.37 90.34 1,128,707,344.12 91.40 交易性金融资产-债 券投资 --2,400,255.00 0.19 交易性金融资产－贵 金属投资 ---衍 生金融资产-权证 投资 ---其 他 ---合 计 745,914,363.37 90.34 1,131,107,599.12 91.59 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准（见附注6.4.1）以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 业绩比较基准上升5% 增加38,710,279.64增加52,096,611.75 业绩比较基准下降5% 减少38,710,279.64减少52,096,611.75 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 公允价值 (a) 以公允价值计量的金融工具 下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2014年 06 月 30 日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入 值。三个层级的定义如下： INTERNAL - 33 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 第一层级: 相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价； 第二层级: 直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场 报价以外的有关资产或负债的输入值； 第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可 观察输入值)。 于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值列示如下： 2014年6 月30 日 第一层级 第二层级 第三层级 合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产 交易性金融资产 股票投资 730,840,134.69 15,074,228.68 -745,914,363.37 债券投资 ---- 合计 730,840,134.69 15,074,228.68 -745,914,363.37 2013年12月31日 第一层级 第二层级 第三层级 合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产 交易性金融资产 股票投资 1,111,991,615.07 16,715,729.05 -1,128,707,344.12 债券投资 2,400,255.00 --2,400,255.00 合计 1,114,391,870.07 16,715,729.05 - 1,131,107,599.12 根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层级。 (b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值） 除 6.4.14(a)披露的以公允价值计量的金融工具外，本基金06 月30 日各项金融资产 和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。 INTERNAL - 34 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 745,914,363.37 88.00 其中：股票 745,914,363.37 88.00 2 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 3 贵金属投资 -- 4 金融衍生品投资 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 -- 6 银行存款和结算备付金合计 101,170,779.32 11.94 7 其他各项资产 533,293.38 0.06 8 合计 847,618,436.07 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采矿业 -- C 制造业 380,223,411.47 46.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 16,180,162.50 1.96 E 建筑业 -- F 批发和零售业 77,352,660.90 9.37 G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 6,596,557.44 0.80 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 69,378,726.12 8.40 J 金融业 103,203,526.27 12.50 K 房地产业 17,686,266.61 2.14 L 租赁和商务服务业 34,658,949.60 4.20 INTERNAL - 35 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 26,644,857.84 3.23 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 13,989,244.62 1.69 R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 745,914,363.37 90.34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 1 000538云南白药 1,001,219 52,263,631.80 6.33 2 002262恩华药业 1,999,004 44,397,878.84 5.38 3 300110 华仁药业 5,275,867 39,621,761.17 4.80 4 600138中青旅 1,591,320 34,658,949.60 4.20 5 600594益佰制药 733,973 30,188,309.49 3.66 6 300255常山药业 1,015,263 28,620,263.97 3.47 7 601601中国太保 1,558,349 27,723,028.71 3.36 8 000049德赛电池 654,570 26,294,076.90 3.18 9 600196复星医药 1,301,674 26,280,798.06 3.18 10 000712锦龙股份 1,508,213 22,517,620.09 2.73 11 300075数字政通 658,854 21,300,749.82 2.58 12 600597光明乳业 1,239,925 19,888,397.00 2.41 13 601166兴业银行 1,910,437 19,161,683.11 2.32 14 000001平安银行 1,696,748 16,814,772.68 2.04 15 600098广州发展 3,406,350 16,180,162.50 1.96 16 600261阳光照明 1,627,100 16,075,748.00 1.95 17 300166东方国信 758,261 15,074,228.68 1.83 18 300015爱尔眼科 574,743 13,989,244.62 1.69 19 600054黄山旅游 1,040,184 13,262,346.00 1.61 20 300036超图软件 588,109 13,220,690.32 1.60 21 002104恒宝股份 664,200 13,018,320.00 1.58 22 002008大族激光 730,161 12,660,991.74 1.53 23 000848承德露露 631,679 12,551,461.73 1.52 24 300113 顺网科技 515,330 12,470,986.00 1.51 25 300207欣旺达 412,319 12,039,714.80 1.46 26 000705浙江震元 716,358 11,698,126.14 1.42 INTERNAL - 36 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2014年半年度报告 27 000581威孚高科 409,029 11,031,512.13 1.34 28 600697欧亚集团 606,113 10,813,055.92 1.31 29 000963华东医药 193,400 10,443,600.00 1.26 30 600340华夏幸福 411,203 10,349,979.51 1.25 31 002236大华股份 383,380 10,332,091.00 1.25 32 601318中国平安 222,902 8,768,964.68 1.06 33 002223鱼跃医疗 361,284 8,761,137.00 1.06 34 300169天晟新材 957,547 8,435,989.07 1.02 35 601336新华保险 388,900 8,217,457.00 1.00 36 002630华西能源 435,700 7,973,310.00 0.97 37 300168万达信息 398,478 7,312,071.30 0.89 38 002111威海广泰 434,650 6,628,412.50 0.80 39 600754锦江股份 401,984 6,596,557.44 0.80 40 300196长海股份 417,200 6,525,008.00 0.79 41 002415海康威视 357,370 6,053,847.80 0.73 42 300144宋城演艺 219,423 5,832,263.34 0.71 43 600438通威股份 452,639 4,295,544.11 0.52 44 600887伊利股份 129,351 4,284,105.12 0.52 45 002185华天科技 381,100 4,260,698.00 0.52 （未完）  |