[中报]中集集团：2014年半年度报告
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2014年半年度报告 2014年8月 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告（“本 报告”）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告已经公司第七届董事会2014年度第十七次会议审议通过。公司现有 董事八人，参加会议董事七人，非执行董事王宏授权董事长李建红出席会议并 行使表决权。本集团已按中国企业会计准则编制财务报告。本集团按中国企业 会计准则编制的截至2014年6月30日的半年度财务报表及附注（“半年度财务 报告”）未经审计。 本公司不存在被控股股东（包括其附属公司）或大股东（包括其附属公司） 非经营性资金占用情况。 本公司计划不派发中期现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司董事长李建红、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人 员）金建隆声明：保证本报告中的财务报告的真实、完整。 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的预见性 陈述，该等陈述会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等 陈述有重大差异。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。 本报告分别以中、英文编制。在对中英文文本的理解发生歧义时，以中文 文本为准。 目录 释义 ..................................................................................................................................................... 4 词汇表…………………………………………………………………………………………...…...6 第一节 公司基本情况 ........................................................................................................................ 7 第二节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9 第三节 董事会报告 .......................................................................................................................... 12 第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 31 第五节 股份变动及主要股东持股情况 .......................................................................................... 44 第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 49 第七节 半年度财务报告（未经审计） .......................................................................................... 52 第八节 备查文件目录 .................................................................................................................... 259 释义 本报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： 释义项 指 释义内容 “A股”（又称：“人民币普通股”） 指 本公司在中国境内发行的每股面值人民币1.00元的普通股，于深交所 上市及以人民币交易； “董事会” 指 本公司董事会； “中国企业会计准则” 指 中华人民共和国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－ 基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指 南、企业会计准则解释以及其他相关规定； “中集安瑞科” 指 中集安瑞科控股有限公司，于2004年9月28日在开曼群岛注册的有 限公司，并于2006年7月20日在香港联交所主板上市（香港股份代 码：3899），为本公司附属公司； “中集财务公司” 指 中集集团财务有限公司，于2010年2月9日在中国注册成立的有限 公司，为本公司的附属公司； “中集租赁公司” 指 中集融资租赁有限公司，于2007年7月30日在中国注册成立的有限 公司，为本公司的附属公司； “中集香港” 指 中国国际海运集装箱(香港)有限公司，于1992年7月30日在香港注 册成立的有限公司，为本公司的全资附属公司； “中集来福士” 指 中集来福士海洋工程（新加坡）有限公司，为一家于1994年3月7 日在新加坡注册成立的有限公司，为本公司的全资附属公司； “中集天达” 指 深圳中集天达空港设备有限公司，于1992年7月18日在中国注册成 立的有限公司，为本公司的附属公司； “中集车辆集团” 指 中集车辆集团有限公司，于1996年8月29日在中国注册成立的有限 公司，为本公司的附属公司； “本公司”或“公司”或“中集集团” 指 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司，于中国注册成立的股份 有限公司，其A股已在深圳证券交易所上市而其H股已在香港联交所 上市； “企业管治守则” 指 联交所上市规则附录14所载的企业管治守则； “中国证监会” 指 中国证劵监督管理委员会； “董事” 指 本公司董事； “本集团” 指 本公司及其附属公司； “H股”（又称：“境外上市外资股”） 指 本公司发行的境外上市外资股，每股面值人民币1.00元的普通股，于 香港联交所上市及以港币交易； “香港” 指 中国香港特别行政区； “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司； “联交所上市规则” 指 香港联交所证券上市规则； “标准守则” 指 香港联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标 准守则； “中国” 指 中华人民共和国； “前海” 指 深圳前海深港现代服务业合作区； “报告期” 指 由2014年1月1日至6月30日的6个月； “人民币” 指 人民币，中国法定货币； “本集团激励计划” 指 于2010年9月17日由本公司临时股东大会审议通过的中国国际海运 集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划； “证券及期货条例” 指 证券及期货条例（香港法例第571章）； “股东” 指 本公司股东； “深交所上市规则” 指 深圳证券交易所股票上市规则； “深交所” 指 深圳证券交易所； “监事” 指 本公司监事会成员； “监事会” 指 本公司监事会；及 “美元” 指 美元，美利坚合众国法定货币。 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词。其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必一致。 释义项 指 释义内容 CNG 指 压缩天然气； GSE 指 Ground Support Equipment，机场地面支持设备。为保障飞行用的各种 机场设备。根据飞机保养维护和飞行的需要，机场配置有现代化的地 面保障设备，包括机械的、电气的、液压的、特种气体的设备等。 IBC 指 Intermediate Bulk Container，中型散装容器及特种物流装备； 自升式钻井平台 指 自升式钻井平台是一种移动式石油钻井平台，多用于浅海作业。大多 数自升式钻井平台的作业水深在250至400英尺范围内。这种石油钻 井装置一般是在浮在水面的平台上装载钻井机械、动力、器材、居住 设备以及若干可升降的桩腿； LNG 指 液化天然气； 模块化建筑 指 在工厂环境中制造，并运输至事先准备好的项目现场进行安装的建 筑； ONE模式 指 Optimization Never Ending，中集集团的精益管理体系； QHSE 指 在质量(Quality)、健康(Health)、安全(Safety)和环境(Environmental)方 面指挥和控制组织的管理体系； 半潜式钻井平台 指 半潜式钻井平台是一种的移动式石油钻井平台，船体结构上部为工作 甲板，下部为两个下船体，用支撑立柱连接。工作时下船体潜入水中。 半潜式平台一般应用在水深范围为600-3600米深海。平台一般使用 动力定位系统进行定位； TEU 指 二十尺集装箱等量单位，为量度20尺长、8尺6寸高及8尺阔的载箱 体积的标准集装箱量度单位。 第一节 公司基本情况 一、公司信息 法定中文名称： 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 中文名称缩写： 中集集团 英文名称： China International Marine Containers (Group) Co., Ltd. 英文名称缩写： CIMC 法定代表人： 李建红 授权代表： 麦伯良、于玉群 二、联系人和联系方式 董事会秘书、公司秘书： 于玉群 助理公司秘书： 张绍辉 联系地址： 广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： (86) 755－2669 1130 传真： (86) 755－2682 6579 电子邮箱： shareholder@cimc.com 证券事务代表： 王心九 联系地址： 广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： (86) 755－2680 2706 传真： (86) 755－2681 3950 电子邮箱： shareholder@cimc.com 三、基本情况简介 注册地址及总部地址： 广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心8楼 邮政编码： 518067 公司网址： http://www.cimc.com 电子邮箱： shareholder@cimc.com 香港主要营业地址： 香港德辅道中199号无限极广场3101-2室 企业法人营业执照号码： 440301501119369 税务登记号码： 440300618869509 组织机构代码： 61886950-9 公司首次注册登记日期： 1980年1月14日 公司首次注册登记地址： 深圳市工商行政管理局 四、信息披露及备置地点 信息披露报纸： A股：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 本报告查询： A股：http://www.cninfo.com.cn H股：http://www.hkexnews.hk 法定互联网网址： www.cimc.com 本报告备置地点： 董事会秘书办公室、财务管理部，中国广东省深圳市南山区蛇口港 湾大道2号中集集团研发中心（邮编：518067） 五、公司股票信息 A股上市交易所： 深交所 A股简称： 中集集团 股票代码： 000039 H股上市交易所： 香港联交所 H股简称： 中集集团、中集H代（注） 股票代码： 02039、299901（注） 注：该简称和代码仅供本公司原境内B股股东自本公司H股在香港联交所上市 后交易本公司的H股股份使用。 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据 报告期内，本公司未因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据。 单位：人民币千元 本报告期 （2014年1-6月） 上年同期 （2013年1-6月） 本报告期比上年同期 增减（%） 营业收入 32,046,128 28,585,158 12.11% 营业利润 1,254,810 1,117,169 12,32% 税前利润 1,268,227 1,160,046 9.33% 所得税费用 (17,892) 444,817 (104.02)% 本期净利润 1,286,119 715,229 79.82% 归属于： 母公司股东的净利润 1,035,029 551,972 87.51% 少数股东收益/（损失） 251,090 163,257 53.80% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 946,692 513,212 84.46% 单位：人民币千元 于本报告期末 （2014年6月30日） 于上年度末 （2013年12月31日） 本报告期比上年度末 增减（%） 流动资产总额 46,065,420 41,169,668 11.89% 非流动资产总额 36,428,776 31,436,304 15.88% 资产总额 82,494,196 72,605,972 13.62% 流动负债总额 42,820,778 32,576,349 31.45% 非流动负债总额 14,652,302 15,533,495 (5.67)% 负债总额 57,473,080 48,109,844 19.46% 股东权益 25,021,116 24,496,128 2.14% 归属于： 母公司股东权益 20,959,678 20,674,037 1.38% 少数股东权益 4,061,438 3,822,091 6.26% 股本（千股） 2,664,589 2,662,396 0.08% 单位：人民币千元 本报告期 （2014年1-6月） 上年同期 （2013年1-6月） 本报告期比上年同期 增减（%） 经营活动产生╱（使用）的现金流量净额 (3,169,073) (3,021,559) (4.88)% 投资活动产生╱（使用）的现金流量净额 (4,160,208) (892,669) (366.04)% 筹资活动产生╱（使用）的现金流量净额 5,887,153 2,924,851 101.28% 二、主要财务指标 本报告期 （2014年1-6月） 上年同期 （2013年1-6月） 本报告期比上年同期 增减（%） 归属于上市公司股东的基本每股收益 （人民币元╱股） 0.3885 0.2073 87.41% 归属于上市公司股东的稀释每股收益 （人民币元╱股） 0.3845 0.2070 85.75% 加权平均净资产收益率(%) 4.89% 2.78% 2.11% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 4.47% 2.59% 1.88% 每股经营活动产生的现金流量净额 （人民币元╱股） (1.19) (1.13) (5.31)% 于本报告期末 （2014年6月30日） 于上年度末 （2013年12月31日） 本报告期比上年度末 增减（%） 归属于上市公司股东的每股净资产（人民币元/ 股） 7.87 7.77 1.29% 资产负债率（注） 69.67% 66.26% 3.41% 注：资产负债率计算方式：按照本集团各日期的负债总额除以资产总额计算而得。 三、非经常性损益项目及金额 单位：人民币千元 项目 金额 （2014年1-6月） 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） (17,825) 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 35,531 处置子公司的净损失 (212) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 (337,672) 金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,251 其他符合非经常性损益定义的损益项目 342,885 减：所得税影响额 62,395 少数股东权益影响额（税后） (1,016) 合计 88,337 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 董事会报告 一、概述 2014年1-6月，本集团的业务经营从底部复苏，营业收入和净利润较上年同期有所回升。报告期内，本集团 实现营业收入人民币32,046,128千元（去年同期：人民币28,585,158千元），同比上升12.11%；实现属于母 公司股东的净利润人民币1,035,029千元（去年同期：人民币551,972千元），同比上升87.51%。营业收入与 净利润增长的主要原因是：报告期内，本集团海工业务在建项目实现交付，相比上年同期扭亏为盈；能源、 化工及液态食品装备等业务继续保持增长；而上年同期受全球经济复苏缓慢影响，本集团业绩处于低迷状 态；以及2014年上半年转回已认定为中国居民企业的境外企业预提所得税对业绩带来正面影响。 二、报告期内主营业务回顾 本集团主要从事现代化交通运输装备、能源、化工、液态食品装备、海洋工程装备、空港装备的制造及服 务业务，包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、地区专用集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐 式运输车、天然气装备和静态储罐、道路运输车辆、自升式钻井平台、半潜式钻井平台、特种船舶和空港 设备的设计、制造及服务。除此之外，本集团还从事物流服务业务、房地产开发、金融等业务。目前，本 集团的标准干货集装箱、冷藏箱和罐式集装箱的产销量保持全球第一；本集团也是中国最大的道路运输车 辆的生产商，中国领先的高端海洋工程装备企业之一。 本报告期内，占本集团营业收入或营业利润10%以上的产品为集装箱、道路运输车辆、能源、化工及食品 装备、海洋工程及物流服务。 1、集装箱制造业务 本集团集装箱业务主要包括标准干货箱、标准冷藏箱和特种箱。特种箱业务主要包括建筑模块化产品、53 尺北美内陆箱、欧洲超宽箱、散货箱、特种冷藏箱、折叠箱等产品。 2014年上半年，受欧美经济稳定复苏和新船下水的影响，全球航运业对集装箱的需求略有好转；行业总体 产能保持不变，整体产能利用率略高于50%。 2014年上半年，本集团普通干货集装箱累计销售62.53万TEU（去年同期：64.15万TEU），同比下降2.53%； 冷藏集装箱累计销售7.07万TEU（去年同期：4.94万TEU），同比上升43.12%；特种箱累计销售3.15万台（去 年同期：3.08万台），同比上升2.27%。普通干货集装箱首季产量低，自二季度起需求显著回升；冷藏集装 箱需求较好。钢材等原材料成本下降趋势明显，普通干货集装箱价格在相对较低水平窄幅波动，但毛利率 水平保持平稳。上半年集装箱业务实现营业收入人民币11,505,248千元（去年同期：人民币12,314,928千元）， 同比下降6.57%；净利润人民币322,720千元（去年同期：人民币410,226千元），同比下降21.33%。 上半年，本集团秉承谨慎投资原则，标准干货箱业务完成了东莞凤岗项目和宁波鄞州项目的投资协议签署， 为本集团集装箱业务未来长远发展打下良好基础；冷箱业务方面则继续实施青岛冷链产业园项目和太仓冷 箱项目的建设和调试达产工作；同时，继续推进对部分集装箱工厂项目实施工艺技改和环保升级改造的项 目。 本集团的模块化建筑业务采取“集成设计、工厂制造、现场安装”的运营模式，有转移迅速、搭建快、不 污染、可循环利用等优点，体现了新型环保的理念，代表产业发展新趋势，因此其未来发展空间较大。 2、道路运输车辆业务 本公司下属的中集车辆集团确立了“依托中国优势，为全球客户提供一流的陆路物流装备和服务”的战略 愿景，坚持产品设计开发、产品制造交付、销售和服务、客户跟踪和反馈等全价值链业务战略发展导向。 目前，已形成10大系列、1000多个品种的专用车产品线，产品包括集装箱运输半挂车、平板/栏板运输半挂 车、低平板运输半挂车、车辆运输半挂车、仓栅车、厢式车、罐式车、自卸车、环卫车、特种车等，产品 覆盖国内及海外主要市场。 2014年上半年，从国内市场来看，新一届政府所推行的经济刺激政策相对温和，国内经济稳定增长，但增 速小幅下行；同时，政府大力推进环保专项整治行动，尤其是淘汰黄标车和废旧车辆、发展清洁能源以及 加大对超限、超载等违规车辆的查处力度等，都在一定程度上推高了国内重卡市场的整体需求。专用车辆 中，除液罐车市场呈现下滑态势外，其他物流车辆和改装车辆产销量同比均有不同程度上升。 从海外市场来看，今年上半年，美国市场强势增长，本集团的干厢车、骨架车订单超过预期；新兴市场业 务持续稳定增长，重点市场拓展工作进展顺利；欧洲的Silvergreen业务有待重新整合。 在上述行业运行态势及国内外经济环境的影响下，今年上半年，本集团的道路运输车辆业务产品销量总体 呈稳定增长，主导产品---物流半挂车的市场份额增长2.10%，营业收入基本与去年同期持平。上半年，本 集团的道路运输车辆业务累计销售5.72万台（套），同比上升7.30%；实现销售收入人民币7,144,948千元（去 年同期：人民币6,673,349千元），同比上升7.07%；取得净利润为人民币225,726千元（去年同期：人民币 390,164千元），同比下降42.15%，净利润的减少主要是由于本报告期内与去年同期相比投资收益减少所致。 上半年，本集团车辆业务继续实施稳健经营策略，进一步明确各主体管理责任，提升管理效率。进一步优 化现有销售体系，提升营销体系效率，国内市场占有率稳步提升，北美市场销量同比增长较大；新兴重点 市场拓展取得较大突破，欧洲业务方面，计划重新规划欧洲车辆业务。投资仍侧重于产品升级和技术提升。 车辆集团启动了国内第三代半挂车平台研究工作，分阶段搭建起国内骨架车、仓栏车、平板车3大车系的 全新技术平台；面向中国市场开发的先进城市渣土车研发项目已进行量产并取得了很好的市场反响；北美 平板车的预研工作也已启动；继续推进陕西中集车辆园、沈阳中集车辆园的投资建设。 3、 能源、化工及液态食品装备业务 本集团下属的中集安瑞科主要从事广泛用于能源、化工及液态食品三个行业的各类型运输、储存及加工装 备的设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术保养服务。能源、化工装备产品及服务遍布全中国， 并出口至东南亚、欧洲及北美洲和南美洲；而液态食品装备产品的生产基地设于欧洲，其产品及服务供应 全球。 2014年上半年，本集团能源、化工及液态食品装备业务实现营业收入人民币5,827,260千元（去年同期：人 民币5,565,543千元），同比增长4.70%；净利润人民币488,940千元（去年同期：人民币391,627千元），同 比增长24.85%。其中，中集安瑞科旗下能源装备业务实现营业收入为人民币2,335,341千元（去年同期：人 民币2,521,843千元），同比下降7.40%，化工装备业务实现营业收入为人民币1,622,592千元（去年同期： 人民币1,507,202千元），同比上升7.70%，液态食品装备业务实现营业收入为人民币855,188千元（去年同 期：人民币799,876千元），同比上升6.90%。报告期内，因能源装备业务的收益主要来自国内，而中国经 济增长放缓，因此报告期内该部分业务与去年同期相比有所下滑；随着全球经济的逐步复苏，对化工装备 业务的主要产品罐式集装箱的需求有所改善，因而该部分业务营业额持续增长；液态食品装备业务的所接 订单增加，营业额温和增长。 中集安瑞科专注于以先进的技术开发模块化、轻量及智能产品。2014年上半年，在产品研发方面，能源装 备业务进行了LNG船用运输罐、CNG运输船等研发项目；化工装备业务则专注于开发39吨ISO罐式集装箱、 面向国际市场的LNG罐式集装箱等项目；液态食品装备业务则致力研发啤酒厂整体工艺交钥匙系统。此外， 在内部开发关键零部件以取代向外采购亦取得成效，中集安瑞科已于本年初成立一家用于研发低温技术的 研究院。 中集安瑞科亦注重客户服务。其与中国特种设备检测研究院合作，从2007年开始，相继在西安、沈阳、海 口、新疆及扬州建设了五个CNG拖车及其他高压气瓶拖车的检测服务中心，为客户提供检测、改造、维修 及配件服务。于2014年初还在湖南衡阳市新建另一个检测服务中心，并计划于今年下半年投产运行。按照 国内有关安全法规，在用高压气瓶拖车必须进行定期检验。上述检测服务中心按照相关法规为客户提供检 验及其他服务，保障客户车辆的安全运行。 在产能方面，2014年年初，张家港和石家庄的LNG车载瓶扩产项目已完成，产品逐步推出市场，为中集安 瑞科的业务带来正面影响；上半年，中集安瑞科还进行了投资以提升南通及石家庄的LNG罐式集装箱产能。 目前中集安瑞科部分产品的市场占有率比较高，如ISO液体罐箱、高压气体储运装备、低温装备业务及CNG、 LNG、LPG三大能源储运装备。中集安瑞科在装备制造方面已形成了较为系统和完整的产业链。 4、海洋工程业务 本集团是中国领先的高端海洋工程装备总包建造商之一，并始终在国际海洋工程市场中参与全球竞争。主 要产品包括自升式钻井平台(Jack up)、半潜式钻井平台(Semi-submersible)和海洋工程辅助船等。 2014年上半年，本集团的海洋工程业务实现销售收入人民币5,665,789千元（去年同期：人民币1,519,799千 元），同比增长272.80%；盈利人民币49,467千元（去年同期亏损：人民币195,473千元），同比扭亏为盈。 营业收入增长及净利润扭亏为盈的主要原因为: 去年下半年开工在建的自升式钻井平台和半潜式钻井平台 项目分别进入建造中期，按实际成本进度确认收入增加,同时今年上半年2座自升式平台实现销售，弥补了 运营费用及财务费用等支出。 2014年以来，由于成本上升、现金流紧张，国际各大石油公司削减勘探开发E&P投入，推迟一些大型项目 的开发，上半年全球海上钻井平台新订单较去年同期有较大下滑，出现短期回调。但是各国国家石油公司 仍然保持增加勘探开发投入，全球油气勘探开发总体上仍有2%的增长。从中长期看，受新兴经济体能源需 求的拉动，全球油气供应缺口仍然很大，供应缺口的60%需由海上油气来补充，油价预计将长期处于每桶 100美元以上的高位。因此，全球海工经济的基本面并没有改变，仍处于景气周期。 国内方面，2014年上半年，本集团海洋工程业务的发展继续受益于良好的国内政策环境。2014年6月20日， 国务院总理李克强在访问希腊时发表《努力建设和平合作和谐之海》的演讲，开发海洋发展海洋工程装备 已成为举国关注的国家战略。2014年4月24日，国家发展改革委、财政部、工业和信息化部会同多个部门 联合发布《海洋工程装备工程实施方案》；2014年5月22日，国家发改委又发布了《2014年海洋工程装备 研发及产业化专项》的通知，以“市场为牵引、创新为驱动、总装为龙头、配套为骨干”支持重点海洋工 程装备研发及产业化。 2014年上半年，中集来福士继续聚焦于半潜式钻井平台和自升式平台。其中，半潜式钻井平台手持订单占 全球约20%市场份额，在欧洲北海有3座半潜式钻井平台在作业，同时有3座在建，另加3座选择权订单，中 集来福士已初步确立其在挪威北海市场主流供应商的地位。另外，两座D90超深水半潜钻井平台开建，这 是当前全球唯一在建的第七代半潜钻井平台。自升式钻井平台方面，今年上半年交付3座自升式钻井平台 （分别为“海洋石油932”、“海湾钻探者一号” 和“新胜利1号”），当前中集来福士已交付的4座自升 式平台在渤海湾作业。 自2010年10月以来，中集来福士已成功交付8座深水半潜式钻井平台和8座自升式钻井平台。已交付的深水 半潜平台在北海、巴西、西非等全球主流海工市场作业，其中在挪威北海作业的COSL系列半潜钻井平台 三次获得该区域综合性能评比排名第一，获得主流市场主流客户认可。与此同时，新获得批量高端海工订 单，实现自主设计突破，初步完成战略布局，进一步巩固和提升了在深水油气装备上的领先地位。 在研发设计上，本集团全资控股的中集海洋工程研究院作为技术创新平台，聚集美国ABS、挪威DNV和中 国CCS等知名船级社、中国海洋大学等院校、设计团队和核心设备商，形成以项目为纽带的协同研发平台。 本集团海工业务的多项科研成果也获得了国家认可，今年1月获山东省科技进步奖一等奖，5月获得第三届 中国工业大奖表彰奖。 5、空港装备业务 本集团空港装备业务主要包括登机桥、航空货物处理系统、机场地面支持设备（GSE、摆渡车、升降平台 车、消防车等）以及立体车库、物流产品及相关服务。 报告期内，本集团空港装备业务实现销售额人民币750,752千元（去年同期：人民币225,451千元），同比 增长233.00%；亏损人民币46,091千元（去年同期亏损：人民币14,689千元），同比增加约213.78%。2014 年上半年收入增加及亏损加大主要是由于本期Albert Ziegler GmbH纳入合并范围的影响所致。 在主要产品经营销售方面，由于国内需求增加，包括登机桥在内的机场设备及GSE业务实现增长，国际化 的深入持续带来海外市场的稳定增长；自动化物流设备业务依然在不断开拓新的细分市场，期待下半年有 新的突破；立体车库业务方面，在市场竞争加剧的情况下仍获得多个项目订单。 本集团空港装备业务的下半年重心依然在国内外新建机场项目，这将为相关设备带来持续的订单，预计下 半年能有更多的突破。立体车库市场的需求继续升温，整体行业竞争态势激烈，需要投入更多的资源，寻 找更有效的途径以增加订单。 2013年7月29日，本集团的全资子公司中集香港与Pteris Global Limited (“Pteris”，德利国际有限公司，一 家在新加坡证券交易所主板上市公司，证券代码: J74)签署买卖协议，本集团将中集天达70.00%的权益注入 Pteris，作为对价Pteris将向本集团增发新股。2014年8月19日，买卖协议项下所有条件已全部达成，买卖 协议于该日完成。自此，本公司于Pteris的股本权益上升为51.32%，Pteris成为本公司之间接非全资附 属公司，中集天达成为Pteris的附属公司，故中集天达仍为本公司的附属公司。 6、物流服务业务 本集团致力于运用系列化的物流装备和技术，为各行业提供物流解决方案，不断提升行业物流效率。2013 年，通过整合集团项下相关服务资源，并在2013年3月完成对振华物流集团实施并购，集团形成了系统物 流服务能力。 2013年下半年，本集团物流服务业务完成了五年战略规划工作，将依托一体化港口物流服务、物流服务网 络布局、行业装备物流服务、标准化物流装备设计制造、物流金融服务、港口集装箱服务等成熟的市场服 务能力，重点向综合多式联运、集装箱全生命周期服务、行业供应链物流解决方案、冷链物流生态圈四个 业务方向进行拓展，提供定制化、标准化的物流服务，使本集团的优势物流装备得到系统地行业应用，提 升社会物流效率。 2014年上半年，国内经济的企稳，进出口贸易的逐步好转，物流服务行业运营基本平稳。报告期内，本集 团物流服务业务实现销售收入人民币3,424,920千元（去年同期：人民币2,210,339千元），同比上升54.95%； 实现净利润人民币41,406千元（去年同期：人民币67,349千元），同比下降38.52%。 2014年上半年，振华物流并购后整合运营情况良好，实现销售收入人民币2,250,788千元（去年同期：人民 币2,360,657千元），同比下降4.65%；实现净利润人民币49,964千元（去年同期：人民币36,933千元），同比 增长35.28%。 2014年是本集团物流服务业务整合运营的第一年，所有本集团服务相关业务已在统一的组织体系下管理运 营，效果良好。未来，本集团物流服务业务将按照既定的战略规划方向，进一步夯实基础，深化与集团制 造业务的协同，形成差异化的竞争能力，实现五年内进入中国物流企业前十名的战略目标。 7、房地产开发业务 2014上半年，国内房地产政策坚持“保自住抑投资”底线，地方因地制宜灵活调整是当前阶段楼市政策调 整的主要基调。受需求不足，库存高企、信贷收紧及市场预期影响，全国主要城市住宅价格、成交量进入 调整期。 2014年上半年，本集团房地产项目总在建面积为49.10万平方米，其中新开工面积为2.72万平方米，总竣工 面积为2.90万平方米。报告期内，本集团房地产业务实现营业收入人民币221,042千元（去年同期：人民币 173,754千元），同比增长27.22%；净利润人民币67,733千元（去年同期亏损：人民币3,086千元），同比扭 亏为盈。净利润扭亏为盈的主要原因是：来自本集团联营公司上海丰扬房地产开发有限公司（本集团持有 其40.00%股权）的以权益法确认的投资收益增加。 本集团前海地块的发展目标是将目前本集团所拥有的52.40万平方米土地发展成为海洋金融与高端服务业 示范区。目前本集团正密切与国家各相关部委、深圳市政府等进行磋商，就该地块的开发提出建设性方案。 8、金融业务 本集团金融业务致力于构建与本集团全球领先制造业地位相匹配的金融服务体系，以推动业务拓展，提高 集团内部资金运用效率和效益。主要经营主体包括中集租赁公司和中集财务公司。2014年上半年，本集团 金融业务实现营业收入人民币729,338千元（去年同期：人民币210,062千元），实现净利润人民币62,986 千元（去年同期：人民币96,448千元），分别比上年同期增长247.20%和下降34.69%。 2014年上半年，中集租赁公司在立足于促进业务销售、提供融资工具的基础上，努力实现产业项目的提前 介入、共同参与角色转化，为客户提供“装备+金融”的一站式解决方案。扩大了本集团的产品销售规模， 并提高了产品议价能力，促进了商业模式的升级。通过顺利推进与世界第三的集装箱全球承运公司法国达 飞海运集团（CMA-CGM）的10艘9200TEU集装箱船项目、以及与世界第二大集装箱航运公司地中海航运 公司（MSC）的14艘8800TEU船项目和生活平台H206、生活起重平台H218项目，中集租赁公司在造船以 及海工领域开创性地提出“金融+服务+制造”一体化解决方案。2014年1月7日，中集租赁公司在前海注册 成立了中集前海融资租赁（深圳）有限公司。该公司作为本集团前海战略的重要组成部分，将充分利用前 海优惠政策，通过全球化人才引进和开发、全球化市场体系开发、全球化低成本融资平台、全球化资产管 理平台以及全球化战略合作伙伴体系的建设，夯实按照国际商务规则体系运作的全球化运营平台。 2014年上半年，中集财务公司深化落实“资金集中管理者、金融服务提供者、金融价值创造者”三大定位 的要求，保持稳定发展。积极承办本集团跨境资金互联互通的运营并执行海外资金的统筹管理工作，持续 加强对本集团内资金池的集中管理和有效运作。通过持续推动票据、外汇、供应链及中间业务四大业务中 心的全面提升，实现了金融服务提供和金融价值创造能力的全面提升。其中，供应链融资业务取得快速增 长，上半年累计业务量已超过去年全年；中间业务取得突破，成功为本集团成员企业开展首笔代开银票业 务；外汇业务取得外管局对客户范围的扩容批复，服务范围进一步扩大；电子商业汇票推广力度加大，提 高了公司票据资产的管理效率。各项金融业务的全面发展和创新，为本集团提供了高价值、个性化的金融 服务，进一步提高了资金运营效率和效益，提升了本集团产业综合竞争力。 三、按境内证券监管机构要求披露的财务讨论与分析 1、主要财务数据同比变动情况 单位：人民币千元 本报告期 （2014年1-6月） 上年同期 （2013年1-6月） 同比增减 同比变动幅度超过30 %的项目 变动原因说明 营业收入 32,046,128 28,585,158 12.11% - 营业成本 26,868,640 24,160,416 11.21% - 销售费用 1,105,160 921,175 19.97% - 管理费用 2,080,694 1,714,217 21.38% - 财务费用 260,805 454,826 (42.66)% 主要是本期汇率变动带来的汇兑损 益变化所致 所得税费用 （17,892） 444,817 (104.02)% 主要是本期转回已认定为中国居民 企业的境外企业预提所得税所致 技术发展费 222,954 126,942 75.63% 主要是由于报告期内，本集团加大 了技术研发方面的投入 归属于母公司股东的净利润 1,035,029 551,972 87.51% 主要由于报告期内，本集团海工业 务实现扭亏,能源、化工及液态食品 装备业务保持继续增长,及2014年 上半年转回已认定为中国居民企业 的境外企业预提所得税对业绩带来 正面影响 经营活动产生的现金流量净额 (3,169,073) (3,021,559) (4.88)% - 投资活动产生的现金流量净额 (4,160,208) (892,669) (366.04)% 主要是报告期内，本集团购建固定 资产及其他长期资产所支付的现金 增加所致 筹资活动产生的现金流量净额 5,887,153 2,924,851 101.28% 主要是由于报告期内，本集团的投 资活动所需资金增加并通过筹资活 动筹集所致 现金及现金等价物净增加额 (1,423,186) (1,164,186) (22.25)% - 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内主营业务构成情况 单位：人民币千元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 集装箱 11,505,248 9,892,718 14.02% (6.57)% (7.15)% 0.54% 道路运输车辆 7,144,948 5,995,189 16.09% 7.07% 5.19% 1.50% 能源、化工、液 态食品装备 5,827,260 4,726,977 18.88% 4.70% 6.31% (1.23)% 海洋工程 5,665,789 5,247,455 7.38% 272.80% 248.76% 6.38% 空港装备业务 750,752 638,319 14.98% 233.00% 287.91% (12.03)% 物流服务业务 3,424,920 2,943,029 14.07% 54.95% 54.85% 0.06% 其他 1,208,900 747,596 38.16% 96.47% 126.82% (8.27)% 合并抵消 (3,481,689) (3,322,643) - - - - 合计 32,046,128 26,868,640 16.16% 12.11% 11.21% 0.68% 分产品 集装箱 11,505,248 9,892,718 14.02% (6.57)% (7.15)% 0.54% 道路运输车辆 7,144,948 5,995,189 16.09% 7.07% 5.19% 1.50% 能源、化工、液 态食品装备 5,827,260 4,726,977 18.88% 4.70% 6.31% (1.23)% 海洋工程 5,665,789 5,247,455 7.38% 272.80% 248.76% 6.38% 空港装备业务 750,752 638,319 14.98% 233.00% 287.91% (12.03)% 物流服务业务 3,424,920 2,943,029 14.07% 54.95% 54.85% 0.06% 其他 1,208,900 747,596 38.16% 96.47% 126.82% (8.27)% 合并抵消 (3,481,689) (3,322,643) - - - - 合计 32,046,128 26,868,640 16.16% 12.11% 11.21% 0.68% 分地区 中国 12,789,775 - - (6.28)% - - 亚洲 5,931,166 - - 73.75% - - 美洲 6,572,921 - - 21.73% - - 欧洲 5,807,915 - - 10.88% - - 其他 944,351 - - 6.47% - - 合计 32,046,128 - - 12.11% - - 3、核心竞争力分析 专注核心业务，加快产业升级的发展战略 2008年国际金融危机爆发以后，本公司加快了产业升级的步伐，一方面重点发展天然气装备、海洋工程装 备等战略性新兴业务，另一方面着手发展金融、物流装备与服务等现代服务业务。 目前，本集团已经具备了多元化业务组合，集装箱产业继续保持行业领先地位，道路运输车辆、能源化工 液态食品、海洋工程等业务在国内形成了较强的竞争力。长期专注于核心业务，不断提升产业竞争力，是 本集团的核心竞争优势。 持续改善、可持续发展的企业制度和管理体系 在经营理念、治理模式、管理机制等方面，本集团已建立行之有效的管理模式，建立起了超越对手的竞争 优势。规范有效的公司治理结构是本公司持续健康发展的制度保障。本集团近几年开展了以“为中集未来 持续健康发展构建能力平台”的战略升级行动。以“分层管理”组织变革方向，形成了执委会、专业委员 会、董事会三层管理的管控模式和5S核心管理流程。全面导入精益管理理念、推广ONE模式，实现持续改 善目标，建立面向未来，保证各业务持续健康发展的新型管理体系。 高质量、低成本的制造管理能力 本集团在集装箱生产制造领域长期积累了规模化、系列化、标准化的管理经验和能力并持续改善和提升。 目前高效率、低成本的生产制造工艺和流程管理、精益生产管理的核心能力在本集团各个业务板块的营运 中均有充分体现。 整合资源、协同发展能力 在集装箱业务领域，本集团通过一系列并购完成行业整合，并全面整合供应链、生产制造、服务等运营体 系，形成了领先的成本优势及行业领导地位。因而能够在原有资源、制造和经营优势基础上，培育新的业 务和产业链，共享资源、协同发展。目前本集团也正在其他多个业务板块，立足中国优势，整合全球资源， 建立新的业务生态圈。 科技研发能力 本集团始终关注提高科技研发能力，制定中长期的发展战略以优化技术研发体系和平台，加快产品技术研 发和现有产品升级换代；坚持“创新无限”的核心价值观，促进新产品、新技术、新工艺和装备的研究开 发，同时不断完善创新成果的发掘、激励和推广机制，加快科技成果转化；并且加强对知识产权的保护， 包括技术秘密和版权的知识产权体系建设，建立和完善知产保护、知产运营、知产维权和侵权防范四位一 体的有效运行机制。 本集团技术中心为国家级企业技术中心，此外还设立了26家集团级技术中心，其中5家研究院，21家技术 分中心，依托强大的研发组织，把领先的技术转化成客户的竞争优势和商业成功。 4、报告期内投资状况分析 （1）对外股权投资情况 （a）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（人民币 千元） 上年同期投资额（人民币 千元） 变动幅度 182,500 408,667 (55.34)% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 柏坚国际控股有限公司 集装箱维修及堆场等业务 70.00% 柏坚货柜机械维修有限公司 二手集装箱及零配件销售业务 70.00% （b）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本 （人民币 千元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值 （人民币 千元） 报告期损 益 （人民币 千元） 会计核算 科目 股份来源 交银施罗 德 非上市金 融企业 8,125 5% 5% 8,125 可供出售 金融资产 法人股 合计 8,125 - - 8,125 - - （c）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本 （人民币 千元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值 （人民币 千元） 报告期损 益 （人民币 千元） 会计核算 科目 股份来源 A股 600016 苏宁云商 10,440 18,779,000 0.25% 18,779,000 0.004% 123,190 (46,385) 交易性金 融资产 二级市场 买入 B股 200581 苏威孚B 49,471 750,000 0.07% 350,000 0.03% 7,265 (220) 交易性金 融资产 二级市场 买入 H股 0368 中外运航 运H 20,076 2,997,000 0.08% 2,997,000 0.08% 5,281 (1,386) 交易性金 融资产 二级市场 买入 H股 06198 青岛港 186,467 - 0.00% 61,851,000 1.29% 169,877 (18,770) 交易性金 融资产 二级市场 买入 S股 G05.SI Goodpack 100,764 13,500,000 2.58% 13,500,000 2,58% 157,689 29,526 交易性金 融资产 二级市场 买入 期末持有的其他证券投资 -- -- -- -- -- 531 -- -- -- 报告期已出售证券投资损益 -- -- -- -- 4,637 合计 367,218 36,026,000 -- 97,477,000 -- 463,833 (32,598) -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 截至本报告期末，本集团持有其他上市公司股权情况如下： 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额 (人民币千 元) 持股数量 （股） 持股 比例 (%) 期末 账面值 (人民币千 元) 报告期 损益 (人民币 千元) 报告期权 益 变动 (人民币 千元) 会计核 算科目 股份 来源 澳洲证 券交易 所：OEL Otto Energy 4,491 13,500,000 1.19% 7,225 - (117) 可供出 售金融 资产 股份 收购 香港联 交所： 206 TSC Offshore Group Limited 167,591 92,800,000 13.43% 176,700 - - 长期股 权投资 股份 收购 新加坡 证券交 易所： J74 Pteris Global Ltd 84,501 82,000,000 14.99% 54,013 - - 长期股 权投资 股份 收购 （2）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （a）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 （b）衍生品投资情况 单位：人民币千元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否关 联交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 汇丰/渣打/ 招行等 无 否 外汇远期 合约 - 2014年7 月7日 2016年8 月25日 11,881,745 - 17,958,299 71.77% (306,120) 建行 无 否 利率掉期 合约 - 2008年 12月31 日 2018年 12月29 日 666,437 - 678,046 2.71% 1,046 合计 - -- -- 12,548,182 - 18,636,345 74.48% (305,074) 衍生品投资资金来源 自有资金 报告期衍生品持仓的风险分析及控制 措施说明（包括但不限于市场风险、流 动性风险、信用风险、操作风险、法律 风险等） 截至2014年6月30日，本集团持有的衍生金融工具主要有外汇远期及利率掉期合 同。利率掉期合同的风险和利率波动密切相关。外汇远期所面临的风险与汇率市场 风险以及本集团的未来外币收入现金流的确定性有关。本集团对衍生金融工具的控 制措施主要体现在：谨慎选择和决定新增衍生金融工具的种类和数量；针对衍生品 交易，本集团制订了严格规范的内部审批制度及业务操作流程，明确了相关各层级 的审批和授权程序以便于控制相关风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产 品公允价值变动的情况，对衍生品公允 价值的分析应披露具体使用的方法及 相关假设与参数的设定 2014年1-6月本集团衍生金融工具公允价值变动损益为(305,074)千元人民币。集团 衍生金融工具公允价值根据外部金融机构的市场报价确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计 核算具体原则与上一报告期相比是否 发生重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险控 制情况的专项意见 公司按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》等相关法律法规的要求，已建立健全内部控制体系并得到有效执行，因此， 公司衍生品投资风险可控。 （c）委托贷款情况 单位：人民币千元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 泉州市锦程海运有限责任公司 否 11,502 16.19% 已提供公司担保， 抵押物为船舶 经营周转 泉州市锦程海运有限责任公司 否 13,372 14.64% 已提供个人担保， 抵押物为船舶 经营周转 厦门鑫双榕汽车培训有限公司 否 3,856 21.00% 已提供房产抵押 和股权质押 经营周转 厦门市盈众福海汽车有限公司 否 29,304 7.70% 已提供公司担保 经营周转 深圳市鹏桑普节能服务有限公司 否 6,249 9.00% 已提供公司担保， 抵押物为设备 经营周转 厦门市弘信国际物流有限公司 否 18,405 8.75% 已提供股东个人 担保 经营周转 石狮嘉华船务有限公司 否 17,294 16.19% 已提供公司担保， 抵押物为船舶 经营周转 泉州市锦程海运有限责任公司 否 15,589 15.30% 已提供公司担保， 抵押物为船舶 经营周转 合计 -- 115,571 -- -- -- （3）主要子公司、参股公司情况 主要子公司、参股公司的经营情况参见本报告本节之“报告期内主营业务回顾”的有关内容。 报告期内，本集团司新纳入合并和不再纳入合并范围的子公司情况请参见本报告“第七节半年度财务报告” 附注四、4。 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置子 公司目的 报告期内 取得和处 置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 柏坚国际控股有限公 司 预计提高集团在物流服 务行业的服务能力 企业合并 预计提高集团在物流服务行业的服务能力和竞争优势 柏坚货柜机械维修有 限公司 预计提高集团在物流服 务行业的服务能力 企业合并 预计提高集团在物流服务行业的服务能力和竞争优势 （4）非募集资金投资的重大项目情况 单位：人民币千元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目进度 柏坚货柜机械维修有限公司 50,000 50,000 50,000 100% 柏坚国际控股有限公司 132,500 132,500 132,500 100% 中集前海融资租赁（深圳）有限公司 80,000 80,000 80,000 100% 合计 262,500 262,500 262,500 -- 5、对2014年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 6、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 7、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 8、报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况 报告期内，根据《公司章程》的有关规定，本公司于2014年6月27日召开的2013年度股东大会审议通过了 2013年年度权益分派方案：以公司2013年年度权益分派股权登记日的总股本为基数，每股派现金0.27元（含 税）（2013年：每股人民币0.23元）。报告期内，以2014年6月30日的总股本为基数，预计分配股利人民币 719,439千元；公司于2014年7月31日实施完成了2013年度分红派息工作，实际分配股利人民币720,216千元。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 9、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 董事会建议，本公司不派发2014年中期现金红利，不送红股，不以公积金转增股本（截至2013年6月30 日止六个月：无）。 四、按联交所上市规则披露的财务资源回顾 1、营业额及母公司权益持有人应占盈利 报告期内，本集团实现营业收入人民币32,046,128千元（去年同期：人民币28,585,158千元）及母公司权 益持有人应占盈利人民币1,035,029千元（去年同期：人民币551,972千元）。详情请参见本报告内“第二 节 会计数据和财务指标摘要”及本节之“报告期内主营业务回顾”的相关内容。 2、流动资金及财务资源 报告期内，本集团录得经营活动产生的现金流量净额人民币(3,169,073)千元（去年同期：人民币(3,021,559) 千元），投资活动产生的现金流量净额人民币(4,160,208)千元（去年同期：人民币(892,669)千元），筹资 活动产生的现金流量净额人民币5,887,153千元（去年同期：人民币2,924,851千元）。 于2014年6月30日，本集团的银行借款、应付债券及其他流动负债（发行商业票据）总额为人民币32,578,649 千元（2013年12月31日：人民币25,787,466千元）。 单位：人民币千元 于2014年6月30日 于2013年12月31日 短期借款 12,047,633 7,244,780 一年内到期的长期借款 3,216,303 2,410,392 一年内到期的应付债券 2,000,000 - 长期借款 9,169,457 7,761,243 应付债券 4,456,183 6,450,730 其他流动负债（发行商业票据） 1,689,073 1,920,321 合计 32,578,649 25,787,466 2014年上半年，本集团已提取的银行贷款净额为人民币6,624,900千元（上年同期：人民币3,139,231千元）， 提取银行贷款净额增加的主要原因是为满足营运资金需求的融资安排所致。 本集团的货币资金主要包括现金及银行存款。于2014年6月30日，本集团持有货币资金人民币3,141,555 千元（2013年12月31日：人民币4,771,047千元）。本集团一直采取谨慎的财务管理政策，维持足够适 量的现金，以偿还到期银行贷款，保证业务的发展。 3、资本结构 本集团的资本结构由股东权益和债务构成。截至2014年6月30日，本集团的股东权益为人民币25,021,116 千元（2013年12月31日：人民币24,496,128千元），负债总额为人民币57,473,080千元（2013年12月 31日：人民币48,109,844千元），资产总额为人民币82,494,196千元（2013年12月31日：人民币72,605,972 千元），资产负债率为69.67%（2013年12月31日：66.26%）。本集团致力于维持适当的股本及负债组 合，以保持有效的资本架构，为股东提供最大回报。 本集团的银行借款以美元为主，计息方式包括固定利率计息和浮动利率计息。于2014年6月30日，本集 团的银行借款包括定息借款约人民币2,358,285千元（2013年12月31日：人民币4,170,009千元），及浮 息借款约人民币22,075,108千元（2013年12月31日：人民币13,246,406千元）。长期借款的到期日分布 在六年内。 本集团已发行的债券以人民币为主，计息方式为固定利率计息。于2014年6月30日，本集团已发行的固 定利率债券余额为人民币6,456,183千元（2013年12月31日：人民币6,450,730千元）。 4、外汇风险及相关对冲 本集团业务的主要收入货币中美元比重较大，而主要支出货币为人民币。由于人民币的币值受国内和国际 经济、政治形势和货币供求关系的影响，因此，本集团存在因人民币兑其他货币的汇率波动所产生的潜在 外汇风险，从而影响本集团经营成果和财务状况。本集团管理层一直密切监察其外汇风险，并且采取适当 措施以防范外汇汇兑风险。 报告期内，本集团持有的外汇对冲合约请参见本报告内“第七节 半年度财务报告”附注五、24。 5、利率风险 本集团面临与其计息银行贷款及其他借贷有关之市场利率变动风险。为尽量降低利率风险之影响，本集团 与部分银行订立了利率掉期合约。于2014年6月30日，本集团持有两份尚未结算的以美元计价的利率掉期 合约，其名义本金合计约109,000千美元，将分别于2017年4月28日和2018年12月29日期满。本集团于2014 年6月30日利率掉期合约的公允价值为人民币(25,819)千元，并作为衍生金融负债被确认为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债。该公允价值未扣除将来处置该金融负债时可能产生的交易费用。详情 请参见本报告内“第七节 半年度财务报告”附注五、24。 6、信贷风险 本集团的信用风险主要来自货币资金、应收款项和为套期目的签订的衍生金融工具等。管理层会持续监控 这些信用风险的敞口。详情请参见本报告内“第七节 半年度财务报告”附注十一、3、（1）。 7、资产抵押情况 于2014年6月30日，本集团所有权受到限制的资产合计总额为人民币612,104千元（2013年12月31日： 人民币2,314,506千元）。详情请参见本报告内“第七节 半年度财务报告”附注五、22。 8、资本承担 于2014年6月30日，本集团资本性支出承诺约为人民币10,058,434千元（2013年12月31日：人民币 4,096,918千元），主要用于建造由于销售或出租的船舶，固定资产购建和对外投资。详情请参见本报告内 “第七节 半年度财务报告”附注九、1。 9、或有负债 于2014年6月30日，本集团的或有负债约为人民币55,006千元（2013年12月31日：人民币57,341千 元），主要为中集来福士及其下属子公司与船东签订船舶买卖合同及船舶租赁合同，合同涉及延迟交付赔 偿和合同中止的条款。详情请参见本报告内“第七节 半年度财务报告”附注八、1。 10、重大投资及有关附属公司及联营公司的重大收购及出售情况 报告期内，本集团完成了对柏坚国际控股有限公司和柏坚货柜机械维修有限公司各自70%股权的收购，收 购总额为人民币182,500千元。柏坚国际控股有限公司和柏坚货柜机械维修有限公司为本集团的非全资附属 公司。详情请参见本节之“三、按境内证券监管机构要求披露的财务讨论与分析”之“4、报告期内投资 状况分析”。 11、未来重大投资计划及预期资金来源 本集团的经营及资本性支出主要透过自有资金和外部融资提供资金。本集团将继续采取谨慎态度，提升经 营性现金流状况。本集团具备充足的资金来源，以应对本年度内的资本支出及营运资金需求。 12、资本支出与融资计划 根据经济形势和经营环境的变化，以及本集团战略升级、业务发展的需要，2014年全年的资本性支出约为 人民币5,620,000千元，上半年实际投入约为人民币1,480,000千元，主要用于股权投资及其他长期资产投 资。下半年将继续考虑多种形式的融资安排。 本公司于2013年12月23日根据一般授权向中远集装箱有限公司、Broad Ride Limited及Promotor Holdings Limited发行H股新股，拟进行股权融资。目前该发行事项尚在审批中。详情请参见本报告内“第四节 重 要事项”之“十四、其他重大事项的说明”。 13、雇员、培训及发展 于2014年6月30日，本集团雇员总数为61,074人（去年同期：58,243人）。报告期内，员工成本总额（包 括董事酬金、退休福利计划供款及股份期权计划费用）约人民币2,606,387千元（去年同期：人民币2,308,870 千元），占本集团营业额约8.13%（去年同期：8.08%）。 本集团实行按雇员的表现、资历、经验及市场工资给予薪金及花红以激励雇员。股份期权计划乃用以表彰 董事及核心雇员对本集团过往作出的贡献及作为长期服务之奖励。其他福利包括为中国大陆雇员作出政府 退休金计划供款，并向保险公司作出供款。本集团定期检讨薪酬政策（包括有关应付董事酬金），并根据 集团业绩及市场状况，务求制定更佳的奖励及评核措施。 14、结算日后事项 本公司分别于2013年2月6日、5月3日及7月29日在香港联交所网站（www.hkexnews.hk）以及于2013 年2月7日、5月3日及7月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）、本公司网站（www.cimc.com）上发布了公告，内容有关本公司之子公司中集香 港与Pteris签署买卖协议，据此，中集香港同意通过出售Techman (Hong Kong) Limited（“Techman （HK）”， 一家在香港注册的有限公司，为中集香港的全资子公司）的全部权益给Pteris，而将Techman (HK)所持有 的中集天达的70%权益注入Pteris；作为对价，Pteris同意向中集香港（或其代理人）增发新股。 由于买卖协议项下所有条件已达成，买卖协议于2014年8月19日完成。自该日起，本公司对Pteris的股 本权益增加到51.32%。因此，Pteris成为本公司间接非全资附属公司，中集天达仍为本公司的附属公司。 详情请参阅本公司2014年8月20日在香港联交所网站（www.hkexnews.hk）发布的公告以及2014年8月 21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮信息网（www.cninfo.com.cn）、本公司网 站（www.cimc.com）上披露的公告（【CIMC】2014—034）。 五、前景展望与措施 1、下半年的行业发展趋势和市场展望 展望下半年，全球经济处于缓慢复苏、低速增长过程，但仍然存在美国量化宽松货币政策退出、新兴市场 国家波动等不确定性因素，因此国际经济形势仍然复杂多变。国际货币基金组织（IMF）预计2014年全球 经济将增长2.90%，其中美国经济将继续温和复苏，预计增长2.70%；欧元经济有望走出衰退低谷，恢复 弱势增长，预计增长0.90%；受矿业投资衰退和货币升值影响，澳洲经济将继续下行，预计增长2.00%-3.00%。 美联储退出量化宽松货币政策不仅影响美国经济走势，同时对全球资金成本、资金流动乃至新兴国家市场 和经济发展形成巨大压力。 集装箱业务方面：ALPHALINER预计2014年新船下水约146万TEU，即使考虑到拆船因素后，集运业运 力过剩、低速航行的状况仍然不变。不过，欧美发达经济体的稳定复苏从需求端推动了国际集运贸易，全 球各航运权威咨询机构均上调了2014年全球集装箱贸易量增速的预测（较2013年而言），相应集运业对 集装箱的需求提高。同时，目前行业内集装箱库存量较去年同期回归至正常水平。因此预计下半年标准干 货箱、冷箱、特种箱的需求向好。 2014年5月，美国商务部对从中国进口的53英尺干货集装箱发起反倾销和反补贴调查（以下简称“双反 调查”）。美国国际贸易委员会于2014年6月作出初步裁定，认为有合理迹象显示，中国向美国出口的 53英尺干货集装箱对美国国内产业的建立造成重大阻滞或实质性损害，因此美国对双反调查继续进行，并 预计（前提为，根据美国法律规定充分展期。但实际情况应以美国商务部、美国国际贸易委员会及美国海（未完）  |