[中报]海通证券：2014年半年度报告
海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 2014年半年度报告 二○一四年八月 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本报告经本公司第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第十五次会议审议通过。 冯煌董事因事请假，委托王开国董事长代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。 本公司2014年半年度按照中国企业会计准则编制的财务报告未经审计。除特别说明外， 本报告所列数据以人民币为单位。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。本公司不存在违反规定决 策程序对外提供担保的情况。 本公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李础前先生声明：保 证本半年度报告中的财务报告真实、准确、完整。 本公司2014年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请 投资者注意投资风险。 1 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 第一节释义................................................................3 第二节公司简介............................................................5 第三节会计数据和财务指标摘要...............................................7 第四节董事会报告.........................................................11 第五节重要事项...........................................................33 第六节股份变动及股东情况.................................................40 第七节优先股相关情况.....................................................45 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................46 第九节财务报告...........................................................49 第十节备查文件目录.......................................................50 第十一节证券公司信息披露.................................................51 2 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 「A股」指本公司每股面值人民币1.00元的内资股，于上海证券 交易所上市并进行交易。 「公司章程」或「章程」指海通证券的公司章程 「董事会」指海通证券董事会 「中国」指中华人民共和国，就本报告而言不包括香港、澳门及 台湾 「本公司」或「海通证券」指海通证券股份有限公司 「集团」或「本集团」指本公司及其子公司 「中国证监会」指中国证券监督管理委员会 「董事」指海通证券董事 「H股」指本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，于香 港联交所上市及以港元买卖 「港元」指香港法定货币 「上交所」指上海证券交易所 「香港联交所」指香港联合交易所有限公司 「国际财务报告准则」指国际财务报告准则 「IPO」指首次公开发售 「香港上市规则」指香港联交所证券上市规则 「全国社保基金」指中国社会保障基金理事会 「中国企业会计准则」指中国企业会计准则 「QFII」指合格境外机构投资者 「报告期」指2014年1月1日至6月30日的6个月 「人民币」指中国法定货币 「RQFII」指人民币合格境外机构投资者 「证券及期货条例」指香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充 或以其他方式修改） 「监事」指海通证券监事 3 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 指海通证券监事会 「深交所」指深圳证券交易所 「守则」指上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 指海通证券监事会 「深交所」指深圳证券交易所 「守则」指上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报 告》 「标准守则」指上市规则附录十上市发行人董事进行证券交易的标 准守则 4 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 一、公司名称 法定中文名称：海通证券股份有限公司 中文名称简称：海通证券 法定英文名称：Haitong Securities Company Limited 法定英文名称缩写：Haitong Securities Co.,Ltd. 二、公司法定代表人：王开国 三、公司授权代表：王开国、金晓斌 四、董事会秘书：金晓斌 联系地址：上海市广东路689号海通证券大厦12层 联系电话：021-23219000 传真：021-63410707 电子信箱：jinxb@htsec.com 证券事务代表：孙涛 联系地址：上海市广东路689号海通证券大厦12层 联系电话：021-23219000 传真：021-63410627 电子信箱：sunt@htsec.com 五、联席公司秘书：金晓斌、林慧怡 六、公司地址 公司注册地址：上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001） 公司办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001） 公司国际互联网网址：http://www.htsec.com 电子邮箱：haitong@htsec.com 七、香港主要营业地址：香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼 八、信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载定期报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 登载定期报告的香港联交所指定的网址：http://www.hkexnews.com.hk 公司定期报告备置地点：上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公室 九、股票上市交易所、股票简称及股票代码 A股：上海证券交易所股票简称：海通证券股票代码：600837 5 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 办公地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 十三、公司报告期内的注册变更情况 报告期内，本公司没有注册变更情况。 6 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 一、主要会计数据和财务指标 （本半年度报告所载会计数据和财务指标按照中国企业会计准则编制） （一）主要会计数据 单位：(人民币)元 主要会计数据 本报告期 （2014年1－6月） 上年同期调整后 （2013年1-6月） 上年同期调整前 （2013年1-6月） 本报告期 比上年同 期增减 (%) 营业收入 6,714,058,467.035,666,873,421.055,660,146,365.9818.48 归属于上市公司股东的净利润 2,877,517,753.702,671,932,040.232,665,352,641.48 7.69 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润2,763,322,943.532,603,622,313.612,597,042,914.866.13 经营活动产生的现金流量净额 -1,280,851,146.436,009,902,166.795,894,311,356.09-121.31 本报告期末 （2014年6月30日） 上年度末 （2013年12月31日） 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 总资产215,711,160,671.23169,123,603,723.9227.55 总负债148,916,838,275.78105,018,444,803.3441.80 归属于上市公司股东的净资产63,346,892,201.4261,506,991,499.422.99 所有者权益合计66,794,322,395.4564,105,158,920.584.19 注：根据财政部《关于印发修订〈企业会计准则第33号——合并财务报表〉的通知》（财会[2014]10号）， 要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并鼓励在境外上市的企业提前执 行。对照新准则，公司将管理人为资产管理子公司、且集团以自有资金参与、并满足新修订准则规定“控 制”定义的结构化主体（主要是集合资产管理计划）纳入合并报表范围。根据2014年3月28日第五届董 事会第二十四次会议审议通过的《关于公司会计政策变更及财务报表列报项目调整的议案》，公司对上 年同期相关数据进行追溯调整。本报告中本报告期比上年同期增减均指与调整后的上年同期数进行比较。 （二）主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （2014年1-6月） 上年同期调整后 （2013年1-6月） 上年同期调整前 （2013年1-6月） 本报告期比上年同 期增减（%） 基本每股收益(元/股)0.300.280.287.14 稀释每股收益(元/股)0.300.280.287.14 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.290.270.277.40 加权平均净资产收益率(%)4.554.454.45增加0.1个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.374.334.33增加0.04个百分点 7 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 2014年上半年，公司在稳步推进传统业务转型的同时，加快了创新业务的步伐，盈利模式 呈现多样化。上半年公司营业收入同比上升18.48%，其中，固定收益类投资取得较好收益；投 行业务收入较上年同期也有较大幅度的增长；直投业务、境外业务和期货经纪等业务稳步发展。 另外，公司顺利完成恒信租赁股权交接，经营管理平稳过渡，并为公司带来收益。 2014年上半年，公司主要会计数据和财务指标均良好，资产结构合理，流动性强，资产质 量优良。 二、境内外会计准则下会计数据差异 本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并 财务报表中列示的2014年1-6月及2013年1-6月的净利润、2014年6月30日及2013年12月31日的净 资产无差异。 三、非经常性损益项目和金额 单位：（人民币）元 非经常性损益项目（收益+、损失-）2014年1-6月 非流动资产处置损益851,078.90 计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 123,014,639.02 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益247,900.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回21,983,265.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-186,875.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额-31,314,929.18 少数股东权益影响额（税后）-400,268.42 合计114,194,810.17 注：非经常性损益项目的说明详见报表附注十七（一）。 8 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 项目2014年6月30日2013年12月31日增减幅度 货币资金57,812,278,748.3752,936,223,269.139.21% 融出资金33,511,371,510.9627,465,295,881.0122.01% 交易性金融资产51,017,624,340.0347,542,400,269.667.31% 买入返售金融资产14,838,739,604.419,036,992,863.7564.20% 应收款项7,039,078,390.191,647,258,683.01327.32% 存出保证金4,952,086,741.783,735,072,340.8832.58% 商誉2,616,666,620.76623,071,965.37319.96% 其他资产21,877,927,623.324,555,450,978.74380.26% 资产总计215,711,160,671.23169,123,603,723.9227.55% 短期借款14,505,832,112.615,796,394,068.62150.26% 应付短期融资款5,800,000,000.003,000,000,000.0093.33% 拆入资金4,120,000,000.001,120,000,000.00267.86% 交易性金融负债8,907,709,986.866,454,711,766.3138.00% 卖出回购金融资产款34,805,793,197.5326,447,243,940.3331.60% 代理买卖证券款44,971,835,061.4240,429,566,684.2311.24% 应付款项3,218,328,019.051,284,974,082.36150.46% 长期借款9,131,516,989.53 应付债券18,534,110,086.8717,939,627,893.613.31% 其他负债2,880,821,617.09649,636,654.82343.45% 负债合计148,916,838,275.78105,018,444,803.3441.80% 资本公积32,628,162,396.7032,546,136,461.850.25% 未分配利润13,737,238,549.0812,009,887,336.9814.38% 少数股东权益3,447,430,194.032,598,167,421.1632.69% 项目2014年1-6月 2013年1-6月增减幅度 调整后调整前 手续费及佣金净收入2,859,586,402.142,649,515,974.722,653,941,989.427.93% 利息净收入1,506,226,354.571,002,166,430.40994,991,770.1250.30% 投资收益1,611,228,581.341,562,451,076.421,549,362,332.803.12% 其他业务收入125,879,672.9312,715,066.9512,557,282.06890.00% 营业支出2,978,267,569.132,115,494,548.962,115,346,892.6440.78% 业务及管理费2,567,752,876.591,940,009,337.151,939,861,680.8332.36% 资产减值损失74,911,800.61-21,599,159.96-21,599,159.96-446.83% 其他业务成本111,581,078.0012,808,954.3612,808,954.36771.12% 其他综合收益142,680,376.25-142,512,960.69-135,933,561.94-200.12% 9 海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位:（人民币）元 项目2014年6月30日2013年12月31日增减幅度 货币资金40,961,808,223.7832,586,853,121.2625.70% 融出资金24,936,559,171.7419,517,299,852.0327.77% 交易性金融资产36,004,948,903.9637,525,337,619.50-4.05% 买入返售金融资产11,076,354,591.417,657,922,150.0044.64% 应收款项366,249,080.0912,226,719.792895.48% 存出保证金1,550,294,417.701,083,845,498.5443.04% 可供出售金融资产9,674,931,320.688,529,652,087.9913.43% 长期股权投资14,883,064,677.7914,389,747,776.753.43% 其他资产1,000,127,692.64428,540,990.07133.38% 资产合计147,707,422,932.17129,017,836,165.3414.49% 应付短期融资款5,800,000,000.003,000,000,000.0093.33% 拆入资金4,120,000,000.001,120,000,000.00267.86% 卖出回购金融资产款30,812,200,446.9924,434,717,940.9826.10% 代理买卖证券款30,112,352,321.7326,236,297,414.9214.77% 应付款项1,435,173,960.17320,087,489.15348.37% 应付利息560,744,673.50147,763,994.50279.49% 负债合计86,141,254,460.0268,707,109,360.7625.37% 资本公积32,726,276,360.6032,525,493,534.190.62% 未分配利润11,475,290,258.7510,420,631,417.5910.12% 项目2014年1-6月2013年1-6月增减幅度 手续费及佣金净收入2,135,971,297.851,966,845,501.908.60% 利息净收入715,536,066.06670,334,641.386.74% 投资收益1,314,824,532.401,332,253,368.73-1.31% 营业支出1,889,398,892.411,416,015,159.5433.43% 业务及管理费1,704,805,399.731,282,642,202.7632.91% 其他综合收益200,782,826.41-23,932,158.81-938.97% 10 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 项目2014年6月30日2013年12月31日增减百分比 净资本37,354,121,176.2337,849,947,072.15-1.31% 净资产61,566,168,472.1560,310,726,804.582.08% 各项风险资本准备之和3,263,501,914.383,049,620,489.207.01% 净资本/各项风险资本准备之和1144.60%1241.14%减少96.54个百分点 净资本/净资产60.67%62.76%减少2.09个百分点 净资本/负债66.67%89.12%减少22.45个百分点 净资产/负债109.88%142.01%减少32.13个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本 51.52%38.29%增加13.23个百分点 自营固定收益类证券/净资本86.27%97.20%减少10.93个百分点 11 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 （一）总体经营情况 2014年上半年，公司克服了交易佣金率下滑、股票市场低迷等不利因素的影响，加快创新 转型步伐，取得了良好的经营业绩。公司传统卖方业务发展势头良好：经纪业务市场份额保持 稳定，投资银行承销项目获得突破，资产管理业务盈利大幅提升；进一步扩大创新业务布局， 顺利获得新三板做市、互联网证券业务试点、外币有价证券承销、黄金交易等业务资格，完成 首单BT资产证券化项目，成为国内首家开展公募基金托管业务的券商；进一步加强人才、研 究、IT、合规风控四根支柱建设，公司运行平稳有序。 截至2014年6月末，集团总资产2,157.11亿元，归属于上市公司股东的净资产633.47亿 元。2014年上半年，集团实现归属于上市公司股东的净利润28.78亿元，营业收入67.14亿元， 其中：证券及期货经纪业务营业收入20.36亿元，占比30.32%；自营业务营业收入12.49亿元， 占比18.60%；资产管理业务营业收入5.03亿元，占比7.50%；投资银行营业收入6.41亿元， 占比9.55%；直投业务营业收入1.86亿元，占比2.77%；境外业务营业收入5.46亿元，占比8.14%； 融资租赁业务营业收入4.03亿元，占比6.00%。创新业务收入占比达28.9%，较上年末提升2.6 个百分点。2014年上半年，公司净利润、净资产等主要财务指标位居行业前列。 （二）主营业务情况分析 1、各项主营业务情况 12 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 零售经纪业务转型全面推进。上半年，本公司实现总交易量市场份额5.45％，股基交易量 市场份额4.68%；通过加大创新业务在分支机构的推广力度、积极推进网点转型和互联网金融 建设等措施，提升了零售经纪业务的竞争力。 机构业务加大客户拓展力度。公司发挥综合资源优势，丰富对公募基金、保险机构、私募 基金、信托公司以及银行等客户服务手段，佣金分仓市场份额达到5.65%，较去年全年增加0.36 个百分点；以市值管理、股票质押回购、大宗交易等业务为抓手，积极拓展企业及高净值客户； 加快国际机构客户拓展，新增15家合格的境外机构投资者（「QFII」）客户。 融资融券业务保持较快增长。截至6月末，公司融资融券余额252.56亿元，较年初增长 27.5%，市场份额排名行业第三位。 期货业务行业领先。海通期货有限公司（「海通期货」）经纪业务市场份额6.49%，较去年 全年增加0.86个百分点，继续位居行业前列；加大期货机构客户拓展，机构客户总数较年初增 长22%；股指期权和原油期货等新业务的准备工作有序推进。 2014年上半年，证券及期货经纪业务实现利润总额10.05亿元，占比26.04%。 （2）自营业务 本公司加大自营业务创新力度，不断丰富盈利手段，有效克服了股票市场低迷的不利影响， 抓住固定收益市场机遇，取得良好的投资收益。上半年，权益类投资继续推进量化投资、权益 类收益互换、ETF做市套利交易，积极开发包括场外期权在内的多种业务模式和交易策略，为 后续发展打下了坚实的基础；固定收益产品和服务体系不断完善，利率互换、国债期货套利以 及其他资本中介业务盈利模式日趋成熟，积极推进固定收益业务向FICC转型；另类投资业务 积极布局新的业务领域和探索新的业务模式，为业务可持续发展奠定基础。 2014年上半年，自营业务实现利润总额10.67亿元，占比27.63%。 （3）资产管理业务 资产管理子公司盈利显著提升。截至6月末，资产管理规模2114亿元，较年初增长4.9%； 产品业绩保持稳定，7只产品业绩排名进入市场前50%。 海富通基金管理公司（「海富通基金管理」）公募基金管理规模252亿元，企业年金、专户 理财、社保组合等资产管理规模合计489亿元；提供投资咨询业务的资产规模189亿元。 各产业投资基金管理规模78亿元，管理市值110亿元，新增投资项目19个，新增投资金 额8.37亿元。 2014年上半年，资产管理业务实现利润总额2.36亿元，占比6.11%。 （4）投资银行业务 13 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 2014年上半年，投行业务实现利润总额4.04亿元，占比10.47%。 （5）直投业务 直投业务完成投资项目共8个，投资金额3.76亿元，在会项目7个。积极探索回购、借壳 等多渠道退出方式，2个项目回购完毕，3个项目签订回购退出协议。 2014年上半年，直投业务实现利润总额1.72亿元，占比4.44%。 （6）境外业务 上半年，海通国际控股有限公司（「海通国际控股」）实现收入6.88亿港元，归属于母公司 净利润1.05亿港元。港内业务快速发展，其中投行业务完成新股发行项目6个，承销家数排名 第四；完成债券发行项目5个，在中资券商中承销金额排名第二；资产管理规模较年初增长24%； 成功完成首支由中资券商在海外发行的RQFII 300ETF指数基金。 2014年上半年，境外业务实现利润总额2.12亿元，占比5.50%。 （7）融资租赁业务 公司顺利完成恒信租赁股权交割，发挥集团优势，积极推进业务合作。上半年，恒信租赁 经营形势良好，总资产达到168亿元，较年初增长26%。 2014年上半年，融资租赁业务实现利润总额2.41亿元，占比6.23%。 （8）创新业务开展情况 14 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） ①大力推进监管机构推出的各项创新业务。首家开展公募基金托管业务，并获得新三板做 市、互联网证券业务试点、外币有价证券承销、黄金交易等业务资格；顺利完成首单资产证券 化项目的发行。 ②不断加快自主创新，为客户提供创新的业务解决方案。成功发行国内首单“超长期限债 券”，开创债券发行新模式；权益类收益互换业务规模行业领先；FICC产品服务体系不断完善； 成功完成首支由中资券商在海外发行的RQFII300ETF指数基金。 ③创新业务继续保持行业领先地位，收入占比显著提高。公司融资融券、约定购回、股票 质押回购、托管等业务规模均位居行业前列；柜台市场产品发行数量和规模行业领先；公司创 新业务收入占比持续提升，2014年上半年占比达28.9%。 2、利润表及现金流量表相关项目变动分析表 单位：（人民币）元 科目2014年1-6月 2013年1-6月 (调整后) 2013年1-6月 (调整前) 增减（%）主要原因 营业收入6,714,058,467.035,666,873,421.055,660,146,365.9818.48详见以下分析 营业支出2,978,267,569.132,115,494,548.962,115,346,892.6440.78详见以下分析 其他综合收益142,680,376.25-142,512,960.69-135,933,561.94- 主要是本期可供出 售金融资产产生的 利得及外币财务报 表折算差额较上年 发生数大幅增加 经营活动产生的 现金流量净额 -1,280,851,146.436,009,902,166.795,894,311,356.09-121.31 主要是融出资金及 香港业务应收客户 认购新股款、应收 融资租赁款增加支 付的现金 投资活动产生的 现金流量净额 -5,631,795,646.54-2,464,044,406.82-2,464,044,406.82- 主要是收购恒信金 融集团导致投资活 动的现金流出增加 筹资活动产生的 现金流量净额 11,799,153,352.481,198,330,644.341,198,330,644.34884.63 主要是取得借款及 发行短期融资券导 致的现金流入增加 注：以合并利润表和合并现金流量表为依据。 3、营业收入 2014年1-6月公司实现营业收入67.14亿元，同比（56.67亿元）增加10.47亿元，增幅 18.48%。主要是并入恒信金融集团融资租赁利息收入及经纪业务、投资银行业务净手续费收入 增加。 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况 15 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 科目2014年1-6月 2013年1-6月 (调整后) 2013年1-6月 (调整前) 增减幅度主要原因 利息净收入1,506,226,354.571,002,166,430.40994,991,770.1250.30% 主要是恒信金融集团融资租 赁收入并入利息收入增加 汇兑损益-7,800,253.99-49,938,716.99-49,938,716.99- 主要是港币汇率上升，导致 汇兑损失减少 其他业务收入125,879,672.9312,715,066.9512,557,282.06890.00% 主要是期货下属子公司销售 产品收入增加 4、营业支出 单位：（人民币）元 项目 2014年1-6月2013年1-6月（调整后）2013年1-6月（调整前） 变动比例 （%） 主要原因 金额 占比 （%） 金额 占比 （%） 金额 占比 （%） 营业税金 及附加 224,021,813.937.52184,275,417.418.71184,275,417.418.7121.57 主要是应税 收入增加 主要是职工薪 业务及管 理费 2,567,752,876.5986.221,940,009,337.1591.701,939,861,680.8391.7032.36 酬及恒信金融 集团业务及管 理费用增加 主要是恒信金 资产减值 损失 74,911,800.612.51-21,599,159.96-1.02-21,599,159.96-1.02- 融集团应收融 资租赁款减值 损失 其他业务 成本 111,581,078.003.7512,808,954.360.6112,808,954.360.61771.12 主要是期货下 属子公司销售 产品成本增加 16 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 2014年1-6月公司营业支出29.78亿元，同比（21.15亿元）增加8.63亿元，增幅40.80%； 主要是职工薪酬及恒信金融集团业务及管理费用增加。 5、现金流量 2014年1-6月，本集团现金及现金等价物净增加额50.08亿元。其中： （1）经营活动产生的现金流量净额为-12.81亿元，其中：现金流入177.04亿元，占现 金流入总量的39.86%，主要是收取利息、手续费及佣金收入的现金64.17亿元，拆入资金及回 购业务净增加现金52.05亿元，代理买卖证券款增加现金45.42亿元；现金流出189.85亿元， 占现金流出总量的48.03％，主要是融出资金及香港业务支付保证金客户融资款流出60.46亿 元，支付给职工及为职工支付的现金流出17.62亿元，支付利息、手续费及佣金的现金流出11.41 亿元；应收融资租赁款、存出保证金及香港业务应收客户认购新股款增加69.26亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-56.32亿元，其中：现金流入64.33亿元，占现金 流入总量的14.49％，主要是收回可供出售金融资产等投资所收到的现金59.28亿元；现金流 出120.65亿元，占现金流出总量的30.52％，主要是投资可供出售金融资产及收购恒信金融集 团等支付的现金。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为117.99亿元，其中：现金流入202.74亿元，占现 金流入总量的45.65％，主要是取得借款收到现金13.18亿元，发行短期融资券及中期票据收 到现金62.96亿元；现金流出84.75亿元，占现金流出总量的21.44％，主要是偿还借款及短 期融资券现金流出66.64亿元，分配股利及偿付利息支付现金18.11亿元。 17 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 为推动证券业务创新、适应新的交易产品和交易品种的应用，以及为提高经营效益和管 理效率，公司通过自主开发、合作开发、委托开发等方式在信息系统管理平台上研发投入 2,122.28万元。 7、其它 （1）利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内集团利润构成和来源未发生重大变动。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 截止2014年6月30日，公司H股募集资金已按照发行计划逐步投入使用。具体见（七） 投资状况分析——6、募集资金使用情况。 （3）发展战略和经营计划进展说明 2014年上半年，证券市场总体呈现震荡态势。IPO重启推动投资银行业务收入增长，以融 资融券为代表的创新业务增长迅速，证券行业创新转型持续推进。在转型背景下，本公司坚持 以客户为中心，以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心，以资本型中介业务和投资/ 租赁业务为两翼，以创新和国际化为驱动力，加强研究、人才、IT和风控合规四根支柱建设， 加强投资、资产和财富管理、投行承销定价、机构经纪与销售交易和互联网证券等五个能力建 设，致力于把海通建设成为以网上证券、财富管理证券、中小企业证券、机构业务证券为核心 的国内一流、国际有影响力的金融服务集团。上半年，公司顺利完成恒信租赁股权交割，同时 公司的融资渠道不断拓宽，大力推进传统业务转型，有序推进创新业务发展，公司的各项业务 保持了良好的发展态势。 （三）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业情况（按业务条线） 主营业务情况表单位:（人民币）元 项目营业收入营业成本 营业利 润率 营业收 入比上 年同期 增减 营业成本比 上年同期增 减 营业利润率比 上年同期增减 证券及期货经 纪业务 2,035,561,957.351,031,496,856.7249.33%-12.39%14.88%减少12.03个百分点 自营业务1,248,584,740.78182,036,654.1285.42%-25.78%229.75%减少11.30个百分点 资产管理业务503,270,355.30268,319,129.1246.68%23.00%8.56%增加8.06个百分点 投资银行业务640,939,814.75236,663,244.0563.08%90.82%15.96%增加23.84个百分点 境外业务546,340,957.51333,441,597.1338.97%7.85%18.07%减少5.28个百分点 直投业务185,787,179.4616,737,803.1290.99%50.07%-14.87%增加6.87个百分点 融资租赁业务403,088,318.18184,175,113.8454.31% 18 海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告（A 股） 19 2、主营业务分地区情况 （1）营业收入 单位:（人民币）元 地区 2014 年1-6 月 2013 年1-6 月 增减幅度 营业部家 数 营业收入 营业 部家 数 营业收入 安徽 12 57,212,760.64 8 48,371,367.00 18.28% 北京 6 71,409,045.62 6 57,695,408.20 23.77% 福建 4 16,757,116.53 4 13,986,402.93 19.81% 甘肃 11 70,816,591.11 11 71,474,786.30 -0.92% 广东 18 128,956,457.62 14 104,517,730.10 23.38% 广西 3 7,675,356.80 3 7,131,580.46 7.62% 贵州 5 30,945,564.15 3 28,689,097.23 7.87% 海南 1 6,012,435.97 1 6,748,437.28 -10.91% 河北 4 16,251,527.90 3 14,688,018.39 10.64% 河南 3 27,463,928.74 3 27,622,494.57 -0.57% 黑龙江 39 180,989,316.09 39 192,693,211.25 -6.07% 湖北 5 22,649,894.90 4 22,682,512.32 -0.14% 湖南 6 19,946,084.57 4 13,754,403.57 45.02% 吉林 5 28,452,162.78 4 30,545,049.69 -6.85% 江苏 26 147,009,187.72 16 142,010,935.61 3.52% 江西 7 49,021,937.79 4 48,270,357.41 1.56% 辽宁 7 32,820,041.31 6 34,818,839.71 -5.74% 内蒙古 1 479,874.98 山东 14 111,292,058.51 12 110,765,297.18 0.48% 山西 5 28,586,014.93 4 30,919,595.39 -7.55% 陕西 5 19,471,296.61 3 18,854,508.11 3.27% 上海 32 277,450,847.92 30 243,914,753.91 13.75% 四川 6 26,648,928.51 3 24,077,544.58 10.68% 天津 1 9,062,184.09 1 10,942,844.08 -17.19% 新疆 1 20,014,664.60 1 20,342,796.51 -1.61% 云南 5 19,797,098.73 3 18,956,924.75 4.43% 浙江 18 180,898,303.21 11 168,624,960.76 7.28% 重庆 2 13,263,122.92 2 13,869,107.05 -4.37% 公司总部及境内子 公司 4,555,399,857.55 3,818,450,516.21 8.74% 境内小计 6,176,753,662.80 5,345,419,480.55 8.01% 境外业务 546,340,957.51 506,583,853.93 87.42% 抵消 -9,036,153.28 -185,129,913.43 - 合计 252 6,714,058,467.03 203 5,666,873,421.05 18.48% 注：截至2014年6月30日，公司证券营业部252家，比上年末增加12家。 海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告（A 股） 20 （2）营业利润 单位:（人民币）元 地区 2014 年1-6 月 2013 年1-6 月 增减幅度 营业部家 数 营业利润 营业 部家 数 营业利润 安徽 12 30,810,839.51 8 22,902,560.84 34.53% 北京 6 39,388,914.82 6 30,327,227.66 29.88% 福建 4 7,312,816.12 4 5,112,660.84 43.03% 甘肃 11 43,621,106.71 11 46,702,227.22 -6.60% 广东 18 58,847,517.05 14 45,918,734.31 28.16% 广西 3 1,579,037.52 3 1,983,987.58 -20.41% 贵州 5 19,756,993.27 3 19,659,409.24 0.50% 海南 1 3,327,356.30 1 4,229,645.18 -21.33% 河北 4 8,427,976.37 3 8,283,872.66 1.74% 河南 3 16,709,564.40 3 17,630,716.05 -5.22% 黑龙江 39 90,772,358.01 39 104,894,236.56 -13.46% 湖北 5 9,746,456.97 4 10,158,917.13 -4.06% 湖南 6 9,564,549.03 4 4,905,880.94 94.96% 吉林 5 15,387,975.59 4 18,141,112.89 -15.18% 江苏 26 78,544,479.68 16 77,280,666.08 1.64% 江西 7 30,857,671.73 4 32,604,614.18 -5.36% 辽宁 7 15,697,684.04 6 18,118,304.09 -13.36% 内蒙古 1 -852,626.49 - - - 山东 14 69,803,074.48 12 72,720,744.85 -4.01% 山西 5 15,777,250.30 4 17,963,262.98 -12.17% 陕西 5 10,651,497.47 3 10,609,416.49 0.40% 上海 32 145,882,347.78 30 123,053,303.71 18.55% 四川 6 13,335,918.11 3 12,990,608.96 2.66% 天津 1 5,028,080.08 1 6,918,972.27 -27.33% 新疆 1 11,652,817.45 1 12,940,209.38 -9.95% 云南 5 10,626,442.37 3 11,403,377.91 -6.81% 浙江 18 118,398,942.80 11 112,850,524.71 4.92% 重庆 2 7,007,011.86 2 7,580,977.98 -7.57% 公司总部及境内子 公司 2,643,729,738.77 2,654,070,542.80 -8.64% 境内小计 3,531,393,792.10 3,511,956,715.49 -5.68% 境外业务 212,899,360.38 224,168,425.38 92.63% 抵消 -8,502,254.58 -184,746,268.78 - 合计 252 3,735,790,897.90 203 3,551,378,872.09 5.19% （四）资产负债情况分析 资产状况 2014 年6 月末，集团总资产2,157.11 亿元、总负债1,489.17 亿元。集团资产中货币资金、 结算备付金及存出保证金占总资产的比率为31.84%，交易性、可供出售、持有到期及应收款项 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 负债状况 2014年6月末，公司负债总额1,489.17亿元，较年初（1,050.18亿元）增加438.99亿元， 增幅41.80%，主要变动情况是：短期借款、长期借款净增加178.41亿元；卖出回购金融资产、 拆入资金净增加113.59亿元；发行短期融资券及中期票据增加负债32.96亿元；交易性金融负 债增加24.52亿元。 资产负债表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况 单位:（人民币）元 项目名称2014年6月末2013年末 增减 幅度 主要原因 买入返售金融资产14,838,739,604.419,036,992,863.7564.20% 主要是股票质押式回购交易 业务规模增加。 应收款项7,039,078,390.191,647,258,683.01327.32% 主要是期未大额应收清算款 增加 存出保证金4,952,086,741.783,735,072,340.8832.58%主要是期货保证金增加 持有至到期投资257,699,350.03634,961,833.54-59.41% 主要是部分持有至到期投资 到期 商誉2,616,666,620.76623,071,965.37319.96% 主要是收购恒信金融集团产 生 其他资产21,877,927,623.324,555,450,978.74380.26% 主要是恒信金融集团应收融 资租赁款及应收款项类投资 增加 交易性金融负债8,907,709,986.866,454,711,766.3138.00% 主要是本期公司合并集合资 产管理计划规模增加 卖出回购金融资产款34,805,793,197.5326,447,243,940.3331.60% 主要是买断式回购及其他卖 出回购金融款增加 应付款项3,218,328,019.051,284,974,082.36150.46% 主要是期末大额应付各类清 算款项增加 应付利息659,138,108.30228,386,981.91188.61% 主要是已发行债券期末计提 利息增加 长期借款9,131,516,989.53 主要是恒信金融集团长期借 款增加 其他负债2,880,821,617.09649,636,654.82343.45% 主要是其他应付款及恒信金 融集团长期应付款增加 （五）报表合并范围变更的说明 1、与上年末相比本期新增合并单位10家，原因为：海通开元投资有限公司新设成立1家 子公司；海通国际控股有限公司及其子公司新增6家子公司；新增3个集合资产管理计划。 2、本期减少合并单位共2家，原因为：合约到期，减少2个集合资产管理计划。 21 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （六）核心竞争力分析 公司在长期经营过程中，逐步形成了具有自身特色的核心竞争力，主要体现在： 1、业内领先的资本实力 公司抓住市场机遇，在2007年和2012年，通过两次战略性的股权融资安排，迅速增强了 资本实力；2013年至今，公司在境内外成功发行债券，资本实力进一步提升。分别以2009-2014 年上半年的资产总额和资产净值计，海通证券在中国证券公司中均名列第二位，充足的资本为 公司业务创新转型提供了先发优势。 2、卓越的综合性业务平台 公司经纪业务基础雄厚，投资银行业务具有较高的市场影响力，资产管理业务发展迅速， 创新业务始终走在市场前列；成功收购并整合香港大福证券，成功收购恒信金融集团。公司已 基本建成涵盖经纪、投行、资产管理、期货、PE投资、另类投资、融资租赁等多个业务领域的 综合性产业链，具有强大的规模效应和交叉销售潜力，为业务发展提供了有力支撑。 3、广泛的营业网点以及雄厚而稳定的客户基础 公司加快新型网点布局，截至2014年6月30日，公司在中国境内拥有286家证券及期货 营业部（其中证券营业部252家，期货营业部34家），遍布28个省区、131个地级市；并通 过海通国际证券在香港、澳门、新加坡设有12间分支机构。凭借遍布全国极具战略性的营业网 点，公司得以建立庞大且稳定的客户群，截至2014年6月30日，公司在境内拥有超过470 万名客户。 4、市场领先的创新能力 公司始终将创新作为推动战略转型的关键驱动力。凭借雄厚的资本实力、有效的风险管理 能力以及优秀的执行能力，公司多次被监管机构指定为首批参与新业务试点。在最近几年开展 的融资融券、柜台市场等创新业务上一直占据市场领先地位。此外，公司加快自主创新，不断 为客户提供创新的业务解决方案，丰富境内外客户服务手段。公司创新业务收入占比持续提升， 2014年上半年达28.9%。 5、全方位的国际业务平台 公司在成功收购整合香港大福证券后，又成功收购了恒信金融租赁，成为国内首家控股融 资租赁业务的券商；同时，公司已获批在上海自贸区设立分公司，跨境业务平台进一步完善。 全方位的国际业务平台有利于公司把握日益增长的跨境业务机会，满足客户的跨境业务需求， 提升公司的国际影响力。 22 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 公司法人治理科学规范，透明度高，“三会一层”运行高效，公司是上交所上证公司治理板 块样本股、上证50、上证180、沪深300指数样本股，并入选恒生中国H股金融行业指数、 恒生中国内地100指数以及恒生中国企业指数公司，公司连续5年获中国上市公司优秀董事会 等荣誉。公司在近26年的经营历史中，成功度过了监管改革、行业转型发展和市场的周期波动， 是中国境内二十世纪八十年代成立的证券公司中唯一一家至今未更名、未被政府注资且未被收 购重组过的大型证券公司。公司对现有的风险管理体系不断完善，有效地管理市场风险、信用 风险、流动性风险和营运风险。公司已为各业务之间建立了有效的中国墙和适当的预防机制， 处理潜在利益冲突。此外，公司还建立了独立和集中化的内部审计及合规体系，用以有效监控 各项营运和交易。 （七）投资状况分析 1、对外股权投资情况 报告期末，本集团长期股权投资22.32亿元，较上年末（22.31亿元）增加0.01亿元，增 幅0.04%。 2、证券投资情况 序号 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资成本 （元） 持有数量 （股/张） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （%） 报告期损益 （元） 1国债01021302国债（13）2,008,734,021.2220,820,100.001,996,647,590.003.4781,111,943.082国债01010721国债（7）1,556,556,797.5215,000,000.001,512,000,000.002.6377,623,754.703基金 大成海通中国债券 基金一号1,116,888,028.75111,508,217.091,137,829,847.191.9820,941,818.444基金511210博时上证企债30ETF554,994,324.955,551,110.00570,543,085.800.9925,179,834.965基金2811 海通沪深300指数 ETF518,444,422.5464,620,000.00517,186,090.180.90332,540.026基金交通银行-QFII基金 504,813,625.09/485,394,189.600.84 -4,949,600.087 基金国投瑞银中国收益 基金（UBS）393,583,680.4563,121,224.00402,112,559.910.7015,211,434.108 金融 债 111600111深发展01389,105,720.823,800,000.00401,767,540.000.7026,778,107.409基金690210民生加银现金增利B400,000,000.00400,000,000.00400,147,636.000.70147,636.0010 企业 债 138000713盘锦高新债 396,889,900.003,900,000.00393,970,200.000.6931,142,670.00 期末持有的其他证券投资49,684,428,735.69/49,649,549,736.1786.401,246,120,815.11 报告期已出售证券投资收益////253,456,822.96 合计57,524,439,257.03/57,467,148,474.85100.001,773,097,776.69 注1：本表按期末账面价值占集团期末证券投资总额的比例排序，填列集团期末所持前十只证券情况； 注2：本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等以公允价值计量的证券投资。其中，股票投资只填列公司在合 并报表交易性金融资产中核算的部分； 注3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资； 注4：报告期损益，包括报告期集团因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。 23 海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司 3、持有其他上市公司股权情况 单位：（人民币）元 证券代 码 证券简称期初持股比例期末持股比例期末账面价值报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核算科目股份来源 002353杰瑞股份0.08%0.81%286,781,250.001,187,500.00-45,623,750.00 可供出售金融资产非公开增发 600198大唐电信0.86%0.86%112,936,133.81- 2,765,830.13 可供出售金融资产 直投项目并购换 股 000156华数传媒0.45%0.46%110,146,534.84- 34,905,432.32 可供出售金融资产非公开增发 600885宏发股份-1.09%106,591,061.54- 19,591,061.54 可供出售金融资产非公开增发 600705中航投资0.33%0.33%81,036,992.50- -4,588,902.50 可供出售金融资产二级市场购买 002321华英农业3.29%3.29%76,260,711.46- 45,928.85 可供出售金融资产非公开增发 002578闽发铝业3.49%3.49%66,060,000.00- 2,160,000.00 可供出售金融资产直投项目上市 300256星星科技1.82%1.64%51,356,000.00- 1,803,750.00 可供出售金融资产 直投项目并购换 股 000651格力电器0.09%0.02%15,239,609.301,600,535.42-5,192,845.96 可供出售金融资产二级市场购买 601318中国平安0.02%0.00%12,570,388.88-10,791,825.18-32,743,675.63 可供出售金融资产二级市场购买 其他上市公司股权 // 544,318,209.59-31,440,181.9899,135,446.13// 合计//1,463,296,891.92-39,443,971.7472,258,274.88// 注1：本表填列集团在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况； 注2：报告期损益指该项投资对本报告期合并净利润的影响。 注3：报告期所有者权益变动金额不含报告期损益金额及递延所得税的影响金额 4、持有非上市金融企业股权情况 所持对象名 称 最初投资成本（元）期初持股比例 期末持股比 例 本期投资金额 （元） 期末账面价值（元）报告期损益（元） 报告期所有者权 益变动（元） 会计核算科目股份来源 富国基金管 理有限公司 92,907,375.00 27.775%27.775%-349,684,900.1843,491,883.54-141,323.78 长期股权投资出资认购 海富通基金 管理有限公 司 67,000,000.00 51.00%51.00%-76,500,000.00 25,124,661.46 242,399.11 长期股权投资 出资设立 子公司 海富产业投 资基金管理 有限公司 63,650,000.00 67.00%67.00%-63,650,000.00 4,475,007.21 -1,088,966.38 长期股权投资 出资设立 子公司 海通期货有 限公司 699,191,777.61 66.667%66.667%-699,191,777.61 33,347,618.85 -915,004.58 长期股权投资 非同一控 制下企业 合并取得 的子公司 海通国际控 股有限公司 3,494,038,000.00 100.00%100.00%3,494,038,000.00 266,465,865.02 -25,147,335.65 长期股权投资 出资设立 子公司 海通开元投 资有限公司 6,000,000,000.00 100.00%100.00%250,000,000.00 6,000,000,000.00 131,118,925.92 28,920,254.00 长期股权投资 出资设立 子公司 海通创新证 券投资有限 公司 3,000,000,000.00 100.00%100.00%3,000,000,000.00 115,132,361.23 1,925,528.17 长期股权投资 出资设立 子公司 上海海通证 券资产管理 有限公司 1,200,000,000.00 100.00%100.00%200,000,000.00 1,200,000,000.00 97,740,079.51 10,577,328.63 长期股权投资 出资设立 子公司 合计14,616,787,152.61 //450,000,000.0014,883,064,677.79 716,896,402.74 14,372,879.52/ 24 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 注2：报告期损益指该项投资对报告期合并净利润的影响。 注3：报告期所有者权益变动指该项投资除实收资本变动及注2所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。 5、买卖其他上市公司股份的情况 买卖 方向 期初股份数量 （股） 报告期买入股份数 量（股） 报告期卖出股份数 量（股） 期末股份数量（股） 使用的资金金额 （万元） 产生的投资收益 及公允价值变动 损益（万元） 股票2,543,123,57118,592,504,72119,821,952,1881,313,676,104958,849.0510,267.22 注：产生的投资收益及公允价值变动包括上述股票买卖盈亏、公允价值变动损益及股指期货套利损益。 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额1,228.40万元。 6、募集资金使用情况 （1）H股募集资金总体使用情况 经中国证监会核准，本公司于2012年完成H股股票发行，H股募集资金已经德勤华永会计 师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具德师报（验）字（12）第0025号验资报告。 报告期内，H股募集资金利息2.48亿港元已全部结汇完毕投入使用，用于补充营运资金。 截止2014年6月30日，公司H股募集资金已按照发行计划逐步投入使用，总体情况如下： ①境内使用部分89.79 亿港元（募集资金的65%）已按照募集资金计划投入使用。 ②境外使用部分48.50 亿港元（募集资金的35%）已认购海通国际控股有限公司的可转换债 券。 单位：(人民币)万元 募集 年份 募集方 式 募集资金总额本年度已使用募集 资金总额 已累计使用募集资 金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募集资金 用途及去向 2012 首次发行 (H股) 1,118,402.3519,920.991,138,323.34 （2）募集资金承诺项目使用情况 单位:(人民币)万元 25 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金实际累 计投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生收益情 况 是否符 合预计 收益 未达到计划 进度和收益 说明 变更原因及 募集资金变 更程序说明 用于战略性收 购海外证券公 司及/或进一步 拓展海外证券 业务 否381,321.55381,321.55是100%10,248.05 用于拓展融资 融券业务 否 226,541.09226,541.09 是100%5,401.47 用于开展另类 金融产品投资 业务及中国监 管机构允许的 其他业务 否 226,980.45226,980.45是100%8,710.93 用于增资海通 开元投资并拓 展直接投资以 及私募股权基 金管理业务 否 170,084.90170,084.90是100% 4,102.38 用于营运资金 和其他一般企 业用途 否113,474.3619,920.99133,395.35是 117% (注) 4,826.40 注:经国家外汇管理局批准,报告期内募集资金的利息共计人民币19,920.99万元已全部结汇,用于补充营运资金 和其他一般企业用途。 （3）募集资金变更项目情况 募集资金无变更项目情况，本条不适用。 7、主要子公司、参股公司分析 （1）海富通基金管理，注册资本1.5亿元人民币，海通证券持有51%的股权。截至2014 年6月30日，海富通基金管理总资产为9.76亿元，归属于母公司的净资产7.92亿元；2014年 上半年，实现营业收入2.30亿元，营业利润0.63亿元，净利润0.49亿元。 海富通基金管理的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业 务。 （2）富国基金管理有限公司（「富国基金管理」），注册资本1.8亿元人民币，海通证券持 有27.775%的股权。截至2014年6月30日，富国基金管理总资产为13.85亿元，净资产10.98 亿元；2014年上半年，实现营业收入5.14亿元，营业利润2.03亿元，净利润1.52亿元。 富国基金管理的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 （3）海富产业投资基金管理有限公司（「海富产业投资基金管理」），注册资本1亿元人民 币，海通证券持有67%的股权。截至2014年6月30日，海富产业投资基金管理总资产为1.52 26 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （4）海通期货有限公司（「海通期货」），注册资本10亿元人民币，海通证券持有66.667% 的股权。截至2014年6月30日，海通期货总资产为114.45亿元，净资产11.88亿元；2014年 上半年，实现营业收入3.44亿元，营业利润0.66亿元，净利润0.50亿元。 海通期货的主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理。 （5）海通国际控股有限公司（「海通国际控股」），注册资本40元亿港币，海通证券持有 100%的股权。截至2014年6月30日，海通国际控股总资产为645.94亿港币，归属于母公司的 净资产48.40亿港币；2014年上半年，实现营业收入11.96亿港币，营业利润5.44亿港币，净 利润4.40亿港币。 海通国际控股的主营业务：投资控股，通过设立不同子公司分别经营香港证券监管规则允 许的经纪业务、企业融资和资产管理等业务，以及其他业务。 （6）海通开元投资有限公司（「海通开元」），注册资本60亿元人民币，海通证券持有100% 的股权。截至2014年6月30日，海通开元总资产为74.65亿元，归属于母公司净资产65.66亿 元；2014年上半年，实现营业收入2.44亿元，营业利润1.90亿元，净利润1.45亿元。 海通开元的主营业务：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或与股权相关 的债权投资；或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的投资顾 问、投资管理、财务顾问服务；经中国证监会认可开展的其他业务。 （7）海通创新证券投资有限公司（「海通创新证券投资」），注册资本30亿元人民币，海通 证券持有100%的股权。截至2014年6月30日，海通创新证券投资总资产为37.20亿元，净资 产34.49亿元，2014年上半年，实现营业收入1.33亿元，营业利润1.24亿元，净利润1.15亿 元。 海通创新证券投资的主营业务：金融产品投资，证券投资，投资咨询，投资管理。 （8）上海海通证券资产管理有限公司（「海通资产管理」），注册资本10亿元人民币，海通 证券持有100％的股权。截至本报告日，海通资产管理已完成相关工商变更登记，注册资本变 更为12亿元人民币。截至2014年6月30日，海通资产管理的总资产为14.02亿元，净资产11.64 亿元，2014年上半年，实现营业收入1.18亿元，营业利润0.76万元，净利润0.98亿元。 海通资产管理的主营业务为：证券资产管理业务。 （八）风险管理 1、公司经营活动面临的主要风险 本公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等， 27 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （1）市场风险 A、证券资产价格波动风险。证券资产价格风险主要指公司证券交易和所投资证券的市场 价值发生变化而给本公司带来损失的风险。市场风险包括本公司经纪业务、承销业务、自营投 资、资产管理和衍生产品等业务投资涉及证券价格风险、利率和汇率波动风险、以及大宗商品 价格风险。本公司的经营状况与证券市场景气度高度相关，具有较大的不确定性。 2014年上半年，沪深指数持续去年偏弱的走势。上证综指从年末的2115.98点开始运行，6月末收盘于2048.33点，比2013年末下跌了3.20%，深证成指跌幅稍大，为-9.59%。 针对市场风险的管理，本公司主要通过实施多元化投资策略，对权益类证券仓位进行适当 控制和适时调整，并且利用股指期货进行了套期保值，较为有效地控制了市场风险。为了监控 市场风险对权益类证券价值的影响，本公司定期跟踪权益类证券持仓的风险价值变化情况。 B、利率风险。利率风险是指因市场利率变动而导致的风险，公司资产中有关利率风险 的部分主要包括货币性存款、债券投资等。2014年上半年，货币市场利率整体震荡下行。央行 保持实施稳健的货币政策，除了在公开市场滚动开展正回购操作外，在4月份和6月份分别进 行了两次“定向降准”，下调县域农村商业银行、县域农村合作银行以及符合审慎经营要求且“三 农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行的存准率，市场整体流动性较为平稳。上半年，中 债指数一路高升，收益率曲线大幅下行。中债综合全价指数6月末报收111.84，比上年末上涨 4.07%。公司对利率风险的控制，主要采用规模控制和投资组合等方法，合理配置资产，并通过 定期测算投资组合久期、凸性、DV01等指标衡量利率风险。 C、汇率风险。汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。随着公司国际化的拓展， 汇率风险逐步显现。本公司一直对外汇市场进行跟踪研究，支持公司境外业务的开拓。截至6 月30日，本公司的汇率风险对财务报表无重大影响 （2）信用风险 信用风险指公司的交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给本公司 造成的损失，或者本公司持有第三方当事人发行的证券，在该方信用质量发生恶化情况下给本 公司造成的损失。信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，本公司在一 些金融产品和交易上的信用风险暴露程度也会随之发生变化。因此，本公司对市场风险的一些 监控和防范手段也能够对信用风险的管理发挥作用。 整体而言，行业内证券公司面临的信用风险主要涉及在代理客户买卖证券、为客户提供融 资融券业务和约定购回式证券交易业务、以及债券投资过程中，因为交易对手无法履约导致损 失的风险。经纪业务方面，中国目前的证券市场交易和结算规则可以有效地控制信用风险，证 券公司在代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避。融资融券和约定购 28 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （3）流动性风险 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他 支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 本公司所处行业受监管之限制，融资渠道主要以公司债、短期融资券、质押回购、拆借等。 报告期内，集团通过发行公司债券、短期融资券等债务工具，不断优化债务结构及其期限，能 够满足公司日常运营所需资金以及融资融券等资本密集型业务快速增长所需要的资金。随着融 资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等资本密集型行业迅速发展，以及未来柜 台业务的发展壮大，集团发挥做市商业务功能等将对流动性提出更高要求。为应对上述情况带 来的挑战，集团将不断完善流动性管理的制度建设、健全风险防范机制，在监管允许范围之内， 努力拓宽融资渠道，合理安排负债结构，努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利 水平和可持续发展能力。 （4）操作风险 操作风险是指由于内部程序的不力或过失，人员或系统问题和外部事件所造成损失的风险。 操作风险通常包括因本公司内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善、交 易故障等原因而导致的风险，也包括本公司外部发生欺诈行为给公司造成损失的风险。信息技 术风险是目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服务等多个方面 的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。 本公司坚持不断健全内部控制管理机制，完善操作流程，加强检查稽核，强化问责制，减 少操作风险发生的可能性，积极妥善处置不利影响。但是，尽管本公司根据中国证监会《证券 公司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内部控制制度，仍不能保证完全避免因操作差 错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。此外，本公司所处的证券行业是 一个智力密集型行业，员工道德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生违法犯罪行为，将 会给本公司资产造成损失，给本公司声誉造成不利影响。本公司一直坚持实施精细化管理，不 断规范完善业务流程，加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作风险的发 生。 2、主要风险因素在本报告期内的表现 2014年上半年各月月末在险值占净资本的比例一直在0.3%以内，风险可控可承受。但是， 这些管理工具的使用仍然受到投资策略、套期保值策略有效性的影响。管理方法的有效性在市 29 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 公司非权益类证券自营业务根据债券市场的走势及判断，在公司流动性的支持下，投资规 模表现出增长趋势。但整体组合久期得到控制，各个月末的久期也变化不大，比较稳定。2014 年6月末的久期为3.23，相比2013年末的3.44有所下降。2014年上半年公司固定收益投资的 市场风险控制状况总体良好。 截止2014年6月末，公司流动性覆盖率为153.44%，净稳定资金率为141.47%，持续符合 监管要求。从总体看，本公司持有大量的变现能力强的储备资产，各项财务指标优良，流动性 风险较小。 本公司上半年证券投资规模加大，通过开展量化交易投资等方式积极转型，自营业务盈利 模式呈现多元化趋势。权益类证券投资较为有效地实施了股指期货套期保值，对冲了系统性风 险。同时，自去年底开始开展的权益收益互换业务规模也进一步扩大，今年上半年内未发生交 易对手未按要求补保证金的情况。本公司规范经营，没有产生重大违规风险；本公司持续加强 信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护，以保证 系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生技术风险；本公司强化各项规章制度的执行力并着力 完善各项制度和流程，没有产生对本公司有实质性影响的管理风险。报告期内，本公司各项业 务稳健、资产配置合理、财务状况良好，净资本充足。 3、公司已（或拟）采取的对策和措施 针对上述风险，本公司近年来根据国际国内市场的形势变化，有针对性地采取了或正在采 取多种措施，对相关风险进行防范和控制： （1）坚持国际化发展和创新发展战略，积极探索通过股权融资、债权融资等方式增强资本 实力，增强对全球金融市场动态的把握，提高企业竞争力和整体风险管理能力。 通过国际化战略的稳步推进和国际业务的拓展，提高海通品牌的国际知名度，促使业务发 展多元化，提高企业竞争力，提高利用境内外不同金融市场的互补性和联动性进行风险管理的 能力。集团化战略取得新进展，2014年1月15日，公司全资子公司海通国际控股有限公司（以 下简称“海通国际控股”）完成买卖股份交割手续，正式收购恒信金融集团有限公司（以下简称 “恒信金融集团”）100%股份，为进一步扩大业务规模，推动产品创新奠定了基础。 2014年以来，本公司积极参与创新业务活动，一方面是为了实现转型发展的战略目标。另 一方面，也通过业务发展和风险管理的互动，相互促进，在竞争中不断积累经验，培养团队， 提高风险管理的能力。本公司正在利用国际化发展带来的优势，加强境内外母子公司间的合作， 研究探索境内外风险对冲的途径和工具。 （2）持续完善法人治理结构。不断规范股东大会的运作，确保所有股东特别是中小股东享 30 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （3）坚持优化内控体系，全面落实《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，努力 按照国际标准构建风险管理体系。 （4）强化合规与风险管理。继续完善各项合规管理职能和风险管理水平，不断完善相关风 险管理制度；进一步加强反洗钱工作和信息隔离墙建设，加强合规监测，防止出现内幕交易、 利益冲突、利益输送等违规行为。 公司特别注重做好对新产品、新业务存在风险的识别工作，规范业务操作规程；不断完善 实时监控系统，对业务进行实时监控和风险预警；加大对各项业务的稽核检查力度，保证制度、 流程和风险管理措施得到有效执行；加大对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动合规 的合规文化，提高员工合规意识和风险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。 （5）持续完善净资本监控系统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，优化净资 本在各业务之间的配置，防范和化解流动性风险。同时，加强敏感性分析和压力测试工具的应 用，及时对主要业务发展和重大决策提供风险评估支持。本公司资金主要存放于国有控股银行 和上市的股份制银行，资金安全可以得到保障，在确保资金安全的前提下，努力提升资金的使 用效率。 （6）通过抓机构改革、抓团队建设和营销拓展、抓优质服务、抓网点建设，全面提升客户 的服务能力和满意度，有力抵御市场经济环境不利变化对公司的影响。 （7）坚持加强对国内外宏观经济、行业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动的 把握能力；依据对市场的判断，实时调整自营规模、资产配置结构，规范投资决策流程，严格 投资品种备选库的管理，严格执行自营投资止盈止损制度，切实防范市场风险和交易对手信用 风险。 （8）加大系统投入，强化IT治理建设。全面审视本公司信息系统构架，查找信息管理中 的盲点，强化信息系统权限管理，规范分支机构网络建设。同时，加强对本公司集中交易、法 人结算、营销管理、融资融券、股指期货、人力管理、OA等系统的升级优化，大力推动客户 关系管理系统和数据仓库建设，为业务发展提供强有力的支持。 （9）坚持投资者教育和适当性管理工作。本公司坚持投资者教育工作，做好客户与产品的 分级管理，及时向投资者揭示风险。同时，整合客户资源，提升客户数据分析能力和服务能力。 本公司将充分利用客户服务渠道和资源整合的优势，做好投资者适当性管理工作，为各类客户 提供适当的产品和服务。 二、利润分配或资本公积金转增预案 31 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 公司2013年度股东大会审议通过2013年度利润分配方案：以公司总股本9,584,721,180股为 基数，向全体股东每股派发现金红利人民币0.12元（含税），共计派发现金红利人民币 1,150,166,541.60元。公司在中国证券报、上海证券报、证券时报、上海证券交易所网站、香港 联交所网站及本公司网站刊登了2013年度利润分配实施的有关公告，公司2013年度利润分配方 案已于2014年6月17日实施完毕。 （二）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 本公司2014年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。 三、其他披露事项 报告期内，本公司无其他应披露而未披露的事项。 32 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、破产重整相关事项 报告期内，本公司无破产重整相关事项。 三、资产交易、企业合并事项 全资子公司海通国际控股有限公司收购恒信金融集团有限公司事项 本公司于2013年9月25日召开的第五届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司以全 资子公司海通国际控股有限公司收购恒信金融集团有限公司的议案》。于2014年1月，收到中 国证监会（机构部部函【2013】866号）以及上海金融服务办（沪金融办【2014】4号）的批复， 就公司收购恒信金融集团有限公司事宜准予备案；根据本公司全资子公司海通国际控股有限公 司（以下简称“海通国际控股”）与UTCapital Holdings签订的《股权买卖协议》，双方于2014 年1 月15 日完成买卖股份交割手续，海通国际控股对恒信金融集团有限公司的收购工作正式 完成。 四、公司股权激励情况及其影响 报告期内，本公司未实行股权激励计划。 海通国际控股子公司海通国际证券集团于2002年8月23日采纳了一项购股权计划（2002 年购股权计划），有效期为10年，已于2012年8月22日届满。进一步详细信息（包括公司董 事、监事、高级管理人员持有购股权计划的情况）请参见海通国际证券集团的2014年的中期报 告。 海通国际控股子公司恒信金融集团于2014年5月27日采纳了一项股票期权激励计划，有 效期5年。根据该计划，激励对象为恒信金融集团董事会认定的恒信金融集团及其附属公司的 董事、高级管理人员、经营管理骨干、核心技术及业务人员等。总计不超过50人。本计划拟授 予激励对象不超过97,321,500份股票期权。截止2014年6月30日，恒信金融集团在该计划下 尚未授出任何股票期权。 33 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 六、重大合同及其履行情况 （一）托管、承包、租赁事项 报告期内，本公司无重大托管、承包、租赁事项。 （二）担保情况 报告期内，本公司无担保事项。 （三）其他重大合同 报告期内，本公司无其他应披露而未披露的重大合同。 七、承诺事项履行情况 截止报告期末，本公司无直接持有本公司5%以上股份的股东。报告期内，本公司无相关承 诺事项。 八、聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，本公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2014年度外部审计师， 负责根据中国企业会计准则等提供相关的境内审计服务和内部控制审计，聘期一年。续聘德勤 会计师事务所【德勤.关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）】为本公司 2014年度外部审计师，负责根据国际财务报告准则等提供相关的审计及审阅服务，聘期一年。 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、 收购人处罚及整改情况 截至报告期末，本公司无直接持有本公司5%以上股份的股东，且无实际控制人。报告期内， 公司、董事会、董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采 取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市 场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情形。 公司董事、监事、高级管理人员不存在违反相关规定买卖公司股票的情形。 十、可转换公司债券情况 报告期内，公司无可转换公司债券发行情况。 34 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 报告期内，本公司经营和管理规范有序，符合《上市公司治理准则》、《证券公司治理准 则》、《证券公司监管条例》以及中国证监会相关法律法规的要求，同时，本公司H股自2012 年4月27日在香港上市以来严格遵照《守则》，全面遵循《守则》中的所有守则条文（如适用）, 同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。 报告期内，本公司召开股东大会1次，董事会4次，监事会2次，审计委员会3次，独立非执 行董事年报工作会议2次，提名与薪酬考核委员会1次，发展战略与投资管理委员会1次，合规与 风险管理委员会1次，共计15次会议。 （一）关于股东和股东大会 本公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确保 所有股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。 （二）关于董事和董事会 本公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事，董事人数构成和任职资格符合法律、 法规的要求。本公司董事会现由17名董事组成，其中执行董事2名，非执行董事8名，独立非 执行董事7名。各位董事能够勤勉尽责地履行职责，维护本公司和全体股东的利益。董事会下 设发展战略与投资管理委员会、审计委员会、合规与风险管理委员会、提名与薪酬考核委员会， 各委员会分工明确，权责分明，有效运作，四个委员会除发展战略与投资管理委员会主任委员 由董事长担任外，其余三个委员会的主任委员均由独立非执行董事担任。 （三）关于监事和监事会 本公司监事会现由11名监事组成，其中职工代表监事4名，非职工代表监事7名，人员任 职资格和构成符合法律、法规的要求。本公司监事能够勤勉尽责地履行职责，能够本着对股东 负责的精神，对本公司财务、董事会成员以及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督， 并就有关事项向董事会和高级管理层提出建议和改进意见。 （四）关于高级管理层 本公司高级管理层产生的程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，本公司高级管理层 能够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，努力实现股东利益和社会效益的最大化。 （五）关于相关利益者 本公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，共同推进本公司持续健康发展。 （六）关于信息披露和投资者关系管理 报告期内，本公司能够严格按照中国大陆和香港两个上市地的法律、法规及相关规范性文 件的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露本公司的信息，能够严格按照《公司内幕信 息知情人登记制度》的有关规定，加强对公司内幕信息的管理，做好内幕信息知情人登记工作。 35 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （七）合规体系建设报告期内，本公司严格按照中国证监会的要求，结合自身实际情况， 不断完善本公司合规管理架构体系。本公司合规总监严格依法履行合规管理职责。本公司未发 生股东、董事和高级管理人员违反规定的职责和程序，也未发生直接向合规总监下达指令或者 干涉其工作的情形。本公司为合规总监全面履职和合规管理提供了人力、物力、财力和技术支 持，确保合规管理有效开展。报告期内，本公司继续做好内部控制规范实施工作，加强内部控 制制度建设，严格对各业务条线进行合规管理，加强合规事前审查、事中监控、事后检查及考 核，努力提高各项制度、内控流程和风险管理措施的执行力度，加大对员工的合规培训，宣传 和营造合规从高层做起，人人主动合规，合规创造价值的合规文化，提高员工合规意识和风险 管理能力，构建依法合规经营的企业文化。 十二、审计委员会 公司董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上海证券交易所的有关规定及香港《上市 规则》第三章的规定，成员包括张鸣先生（主任委员）、戴根有先生、陈琦伟先生、张惠泉先生、 周东辉先生、徐潮先生和王鸿祥先生。审计委员会主要负责本公司内、外部审计的沟通、监督 及核查等工作，并向董事会提供专业意见。审计委员会已审阅并确认2014年半年度财务报告。 十三、其他重大事项的说明 （一）在自贸区设立分公司事项 2014年2月，公司收到中国证监会上海监管局《关于核准海通证券股份有限公司设立1家 分公司的批复》（沪证监许可【2014】15号），核准公司在中国（上海）自由贸易试验区内设立 1家分公司，业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；为期货公司提供中 间介绍业务；融资融券；代销金融产品；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承 销与保荐（仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。 上海自贸试验区分公司于2014年3月19日完成工商登记取得营业执照，4月8日取得组 织机构代码证，4月15日取得税务登记证，4月25日取得《经营证券许可证》。 （二）发行公司债事项 本公司于2013年5月27日召开的2012年度股东大会审议通过了《关于公司发行公司债券 36 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） （三）发行短期融资债事项 本公司于2013年5月27日召开的2012年度股东大会审议通过了《关于公司发行证券公司 短期融资券的议案》，2013年6月18日，公司收到中国证监会《关于海通证券股份有限公司申 请发行短期融资券的监管意见函》，2013年9月17日，公司收到中国人民银行《中国人民银行 关于海通证券股份有限公司发行短期融资券的通知》，核准公司待偿还短期融资券的最高余额为 149亿元。 报告期内，公司共发行短期融资券3期，募集资金总额88亿元，募集资金全部用于补充公 司流动资金。截至报告期末，公司发行的短期融资券余额58亿元。 （四）更换联席公司秘书事项 公司于2014年7月25日以通讯表决方式召开的第五届董事会第二十七次会议审议通过了 《关于更换联席公司秘书的议案》，莫明惠女士自2014年7月27日起不再担任本公司的联席公 司秘书职务，同时，公司董事会聘任林慧怡女士为本公司的联席公司秘书。 （五）公司证券营业网点情况 截止2014年6月30日，公司共设有26家分公司、252家证券营业部。报告期内，公司证 券营业网点新设、迁址情况如下： 1、分公司新设 根据上海证监局《关于核准海通证券股份有限公司设立92家分支机构的批复》（沪证监机 构字［2013］173号）、《关于核准海通证券股份有限公司设立1家分公司的批复》（沪证监许可 ［2014］15号）和《关于同意海通证券股份有限公司延长新疆等地分支机构筹建期限的函》（沪 证监机构字［2014］25号）核准，公司完成上海自贸试验区分公司、海南分公司筹建，并获得 《经营证券业务许可证》，分公司名称及地址详见下表： 序号分公司名称营业地址获得许可证日期 1 海通证券股份有限公司上海自贸 试验区分公司 中国（上海）自由贸易试验区基 隆路6号14楼1401室 2014年4月25日 2 海通证券股份有限公司海南分公 司 海口市龙昆北路15号中航大厦2014年5月27日 37 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 海通证券股份有限公司2014年半年度报告（A股） 根据上海证监局《关于核准海通证券股份有限公司设立92家分支机构的批复》（沪证监机 构字［2013］173号）和《关于同意海通证券股份有限公司延长新疆等地分支机构筹建期限的 函》（沪证监机构字［2014］25号）核准，报告期内，公司完成南通海安中坝南路等12家证券 营业部筹建，并获得《经营证券业务许可证》，营业部名称及地址详见下表： 序号营业部名称营业地址获得许可证日期 1 海通证券股份有限公司南通海安 中坝南路证券营业部 南通市海安县海安镇中坝南路19 号 2014年1月16日 2 海通证券股份有限公司上海崇明 县北门路证券营业部 上海市崇明县城桥镇北门路408 号 2014年1月16日 3 海通证券股份有限公司新昌七星 路证券营业部 新昌县七星路166号2014年1月16日 4 海通证券股份有限公司天门西湖 路证券营业部 天门市竟陵办事处西湖路天门新 城银座帝景湾（天门CBD）2号 楼4层部分面积 2014年1月16日 5 海通证券股份有限公司潍坊东风（未完）  |