[中报]国投电力：2014年半年度报告
重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第九届董事会第九次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。 三、公司半年度财务报告未经审计。 四、公司董事长胡刚先生、总经理黄昭沪先生、财务负责人曲立新先生、计财部经理牛月 香女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、前瞻性陈述的风险声明 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 ................................................................. 4 第二节 公司简介 ............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 7 第四节 董事会报告 ........................................................... 8 第五节 重要事项 ............................................................ 16 第六节 股份变动及股东情况 .................................................. 23 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 25 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 26 第九节 财务报告（未经审计） ................................................ 27 第十节 备查文件目录 ....................................................... 129 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： (一)简称 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革 委员会 国资委 指 国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国投公司、控股股东 指 国家开发投资公司 公司、本公司、国投电力 指 国投电力控股股份有限公司 靖远二电 指 靖远第二发电有限公司 国投曲靖发电(公司持股转让前) 指 国投曲靖发电有限公司 华夏电力 指 厦门华夏国际电力发展有限公司 国投北部湾 指 国投北部湾发电有限公司 国投北疆 指 天津国投津能发电有限公司 国投宣城 指 国投宣城发电有限责任公司 国投钦州 指 国投钦州发电有限公司 国投湄洲湾 指 福建太平洋电力有限公司 雅砻江水电 指 雅砻江流域水电开发有限公司 二滩水电（雅砻江水电更名前） 指 二滩水电开发有限责任公司 国投大朝山 指 国投云南大朝山水电有限公司 国投小三峡 指 国投小三峡发电有限公司 国投白银 指 国投白银风电有限公司 国投云南风电 指 国投云南风电有限公司 国投张家口(公司持股转让前) 指 国投张家口风电有限公司 国投酒泉一 指 国投酒泉第一风电有限公司 国投酒泉二 指 国投酒泉第二风电有限公司 国投哈密 指 国投哈密风电有限公司 国投青海 指 国投青海风电有限公司 国投吐鲁番 指 国投吐鲁番风电有限公司 国投敦煌 指 国投敦煌光伏发电有限公司 国投石嘴山 指 国投石嘴山光伏发电有限公司 国投格尔木 指 国投格尔木光伏发电有限公司 国投伊犁 指 国投伊犁能源开发有限公司 国投盘江 指 国投盘江发电有限公司 国投煤炭运销 指 国投煤炭运销有限公司 国投山西运销 指 国投山西煤炭运销有限公司 徐州华润 指 徐州华润电力有限公司 铜山华润 指 铜山华润电力有限公司 淮北国安 指 淮北国安电力有限公司 张掖发电 指 甘肃电投张掖发电有限责任公司 江苏利港 指 江苏利港电力有限公司 江阴利港 指 江阴利港发电股份有限公司 （二）专业术语 指 装机容量、装机 指 发电设备的额定功率之和 总装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电 厂的装机容量的总和 控股装机容量 指 某公司及其控股的已运行电厂的 装机容量的总和 权益装机容量 指 某公司及其参、控股的已运行电 厂的装机容量乘以持股比例后的 总和 发电量 指 发电机组经过对一次能源的加工 转换而生产出的有功电能数量， 即发电机实际发出的有功功率与 发电机实际运行时间的乘积。 上网电量 指 电厂发出并接入电网连接点的计 量电量，也称销售电量 综合厂用电率 指 发电生产过程中发电设备用电量 及其他发电消耗用电量占发电量 的比例 利用小时 指 一定期间发电设备的发电量折合 到额定功率的运行小时数，该指 标是用来反映发电设备按铭牌容 量计算的设备利用程度的指标 标煤 指 每千克发热量29,271.2 千焦的理 想煤炭 发电煤耗 指 单位发电量的标准煤耗 供电煤耗 指 单位供电量的标准煤耗 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 国投电力控股股份有限公司 公司的中文名称简称 国投电力 公司的外文名称 SDIC Power Holdings CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SDIC Power 公司的法定代表人 胡刚 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨林 李樱 联系地址 西城区西直门南小街147号国 投5号楼 北京市西城区西直门南小街147 号国投5号楼 电话 010-88006378 010-88006378 传真 010-88006368 010-88006368 电子信箱 gtdl@sdicpower.com gtdl@sdicpower.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址 甘肃省兰州市城关区张苏滩575号 公司注册地址的邮政编码 730030 公司办公地址 北京市西城区西直门南小街147号国投5号楼 公司办公地址的邮政编码 100034 公司网址 www.sdicpower.com 电子信箱 gtdl@sdicpower.com 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 北京市西城区西直门南小街147号国投5号楼12 层公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国投电力 600886 湖北兴化 六、公司报告期内的注册变更情况 公司报告期内注册情况未变更。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 营业收入 14,621,681,241.70 12,168,841,172.08 20.16 归属于上市公司股东的净利润 2,015,893,650.34 1,150,374,046.02 75.24 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,801,382,725.45 1,137,715,123.90 58.33 经营活动产生的现金流量净额 7,685,378,674.52 6,015,880,830.88 27.75 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 19,484,012,482.27 18,459,921,427.09 5.55 总资产 163,836,124,536.59 159,558,766,004.21 2.68 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.2971 0.1978 50.20 稀释每股收益（元／股） 0.2971 0.1791 65.88 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.2655 0.1957 35.67 加权平均净资产收益率（%） 10.36 8.66 增加1.70个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 9.25 8.57 增加0.68个百分点 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 202,190,671.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 19,240,886.28 对外委托贷款取得的损益 2,346,913.32 受托经营取得的托管费收入 700,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 253,416.24 少数股东权益影响额 -7,712,519.22 所得税影响额 -2,508,443.05 合计 214,510,924.89 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、市场形势分析 根据中电联2014年上半年全国电力供需形势分析预测报告：2014年上半年全社会用电量 同比增长5.3%，增速同比提高0.2个百分点。截至6月底全国6000千瓦及以上电厂装机为12.51 亿千瓦、同比增长9.4%。上半年全国规模以上电厂发电量2.62万亿千瓦时、同比增长5.8%。 全国发电设备利用小时2087小时、同比降低79小时。其中: 水电设备利用小时1430小时、同 比降低101小时；火电设备利用小时2375小时、同比降低26小时。上半年，全社会用电需求 仍然疲软。在国家大气污染治理、产业升级调整的政策引导下，区域用电情况出现分化。水电、 火电和核电投资同比继续负增长，水电在建规模持续大幅萎缩，各类型发电设备利用小时同比 降低。 煤炭方面， 2014年上半年全国煤炭采选业完成固定资产投资1935亿元，同比下降5.6%。 煤炭产量18.16亿吨，同比下降1.8%；煤炭销量17.27亿吨，同比下降2.1%；煤炭净进口1.57 亿吨，同比增长1.5%。全国煤炭产销量持续下降，进口处于高位，煤炭市场供大于求，价格显 著下降。 2、报告期经营情况 报告期内，公司密切关注政策和市场动态，积极应对用电需求持续不振的市场形势，努力 把握煤炭成本下降的市场机遇，抓住经营和发展两条主线，降本增效，优化资产结构，强化管 理提升，推进精细化管理水平，公司保持了健康发展的良好态势。 2014年上半年主要工作完成情况如下: (1) 经营成果保持良好 报告期公司全资及控股企业完成发电量468.46亿千瓦时、上网电量453.19亿千瓦时，与去 年同期相比分别增长了24.59%和25.10%。报告期公司实现营业收入146.22亿元，同比提高 20.16 %；利润总额38.32亿元，同比提高68.38%；实现归属于母公司所有者的净利润20.16亿 元，同比提高75.24 %；实现基本每股收益0.2971元，同比提高50.20 %。 本报告期公司盈利能力大幅增长的主要原因： 水电：一是雅砻江水电受益于锦屏一级、锦屏二级水电站2014年新机组投产和2013年投产 机组在今年上半年全面发挥效益，发电量同比增加；二是国投大朝山因云南省本年出台丰枯电 价政策，平均上网电价高于上年同期。 火电：一是受益于煤炭价格下行，火电发电标煤单价同比下降；二是部分火电项目去年受检 修影响，机组利用小时基数较低，本期无重大检修计划，发电量同比大幅提高。 转让项目：受益于本期处置国投曲靖发电和国投张家口风电项目，减少了转让项目的经营亏 损并取得处置收益。 报告期末公司资产总额1,638.36亿元，较上年末增长2.68%。资产负债率78.93%，较上年 末基本持平。每股净资产2.87元，较上年末增长5.55%。总市值346亿元，较上年末增长约30%。 (2)资产结构持续优化 雅砻江水电重点工程建设进展顺利。报告期雅砻江水电新增装机180万千瓦、总装机达到 1230万千瓦。雅砻江下游锦屏一级、锦屏二级水电站机组陆续投产，官地水电站正在落实竣工 验收。截至报告期末，雅砻江水电在建工程263.12亿元，占公司在建工程的89.40%。雅砻江中 游两河口水电站可研报告已上报待批，杨房沟水电站核准申请文件除土地预审和社会稳定风险 分析外其余要件已齐备。 资产结构调整取得重要进展。2014年以来，公司完成了湄州湾一期（2×39.3万千瓦）51% 股权的收购，以及国投曲靖发电（4×30万千瓦）55.4%股权、国投张家口（67×0.15万千瓦） 100%股权的转让工作。 可持续发展保障有力。2014年以来，国投钦州二期（2×100万千瓦）、国投宣城二期（1×66万千瓦）、国投盘江二期（1×30万千瓦）和哈密风电基地二期烟墩八A风电场20万千瓦 风电等一批项目先后获得核准。 报告期公司控股企业新投产装机189.9万千瓦。根据资产结构调整计划，完成了国投曲靖 发电和国投张家口项目的股权转让交割，相应减少控股装机130.05万千瓦、权益装机76.53万 千瓦。截至报告期末，公司已投产控股装机2293.15万千瓦、权益装机1447.15万千瓦，分别较 上年末增长2.82%和2.01%。 已投产控股装机中：水电1432万千瓦，占比62.5%；火电801万 千瓦，占比34.9%，新能源60.15万千瓦，占比2.6%。 (3) 专业化管理不断巩固与提高 安全生产及节能减排保持良好态势。报告期公司未发生一般及以上直接责任事故，未发生 电力安全事件和设备一类障碍。公司控股火电企业完成供电煤耗 315.99克/千瓦时，同比下降 3.08克/千瓦时。截至报告期末，公司控股火电项目脱硫、脱硝设备安装投运率100%。 积极应对电量营销挑战。受需求不足影响，报告期公司电量营销仍面临较大压力。上半年 公司控股企业设备利用小时2099小时，同比提高19小时，高于全国平均利用小时12小时。其 中：火电企业设备利用小时2401小时，同比提高206小时，高于全国平均利用小时26小时。 水电企业设备利用小时1950小时，同比降低96小时，高于全国平均利用小时520小时。报告 期公司控股企业平均上网电价为0.356元/千瓦时（含税），与上年同期持平。 燃料成本继续下降。公司把握煤价下降的市场机遇，控制采购节奏，优化供应结构，完善 竞价采购模式，理顺厂内燃料管理流程，加大低价煤掺烧配烧力度，燃料成本显著下降。 报告 期内公司控股火电企业耗用标煤总量629万吨，平均标煤单价565元/吨（不含税），同比降低 10.9%。 资金保障与财务管控不断加强。报告期公司完成发行总额35亿公司债券中首期18亿元的 公司债券发行工作，有效保障了公司资金需求。公司完成2014-2020年资金平衡滚动计划和分 析报告的编制，形成公司中长期融资策略和资金保障预案。通过开展基建项目税收筹划试点、 修订全面预算办理办法等，进一步加强了公司财务管控和预算管控。 3、下半年展望 根据中电联预测：预计下半年全国用电需求增速有望稳中有升，全年全社会用电量同比增 长6%左右。预计全国全年新增9600万千瓦左右，年底全国发电装机达到13.5亿千瓦，其中非 化石能源发电4.5亿千瓦、占总装机比重接近34%。预计全年发电设备利用小时4400-4450小 时，其中：火电设备利用小时4910-4960小时，将低于2013年。预计全国电力供需总体平衡， 其中：东北和西北区域电力供应能力仍然富余；华北、华中和南方区域部分省份在迎峰度夏期 间的用电高峰时段电力供应偏紧。 公司下半年经营和发展仍将面临诸多挑战：电力需求增长仍不乐观，煤价持续下跌可能引 发新一轮上网电价调整，部分省区以促进电量消纳为由变相降低电价的地方政策影响投资企业 净利润，7月1日开始实施的环保新标准、电力行业新技术的应用以及燃煤电厂燃气化排放标 准的趋势都给火电企业节能减排带来新的成本压力。公司下半年将紧密围绕年度工作目标，突 出电量营销核心工作，加强与政府部门的汇报沟通、争取合理电价，保证投产、在建和前期工 作有序运转，不断提高流程管理和对标管理水平，将风险管理和内控管理理念贯彻于各项日常 工作，全力以赴保证经营和发展目标的实现。 (一)主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 14,621,681,241.70 12,168,841,172.08 20.16 营业成本 8,097,015,162.49 7,806,688,265.92 3.72 销售费用 12,019,350.76 30,832,709.10 -61.02 管理费用 331,897,299.70 284,288,843.19 16.75 财务费用 2,785,501,769.75 1,922,234,045.12 44.91 经营活动产生的现金流量净额 7,685,378,674.52 6,015,880,830.88 27.75 投资活动产生的现金流量净额 -6,040,472,599.52 -8,968,091,558.65 32.64 筹资活动产生的现金流量净额 795,683,963.00 567,016,468.35 40.33 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期大幅增长，系水电、火电收入同比均实现较 大幅度增长。主要原因：水电得益于锦屏一级、锦屏二级电站新机组投产及上年投产机组在报 告期全面发挥效益，发电量同比增加；火电去年受检修影响，机组利用小时基数较低，本期无 重大检修计划，及国投盘江新机组投产，发电量同比增加。 营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期小幅增长，主要原因：水电由于锦屏电站机 组投产，发电成本增加；火电由于本期燃煤采购价格下降和出售国投曲靖发电，发电成本下降， 部分抵消了水电成本的上涨。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期大幅下降，主要系国投煤炭运销受煤炭市场 低迷影响，销售规模及费用大幅下降。 管理费用变动原因说明：主要系新机组投产导致管理成本上升。 财务费用变动原因说明：主要系雅砻江水电机组投产，对应利息停止资本化，计入当期费 用。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增 长，主要系水电新机组投产，收入大幅提高，整体经营活动现金流量大幅增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期下 降，主要系基建投资活动增速下降。 2、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2014年1-6月，公司实现利润总额38.32亿元，较上年同期增加15.56亿元，增长68.38%。 其中：火电企业受益于煤炭价格持续下行及部分项目本期无重大检修计划，发电量同比大幅增 加，整体大幅盈利；水电企业受益于2014年新机组投产和2013年投产机组在今年上半年全面 发挥效益，及丰枯电价政策影响，盈利能力同比大幅提升。公司的利润构成和来源依旧是水电 企业和火电企业，未发生重大变化。 (2)经营计划进展说明 报告期公司控股企业实现发电量468.46亿千瓦时，完成年度计划的42.7%；供电煤耗315.99 克/千瓦时，同比下降3.08克/千瓦时；控股企业投产装机189.9万千瓦，完成年度计划的52.75%。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上 年增减（%） 电力 1,380,623.38 728,746.85 47.22 24.72 7.96 增加8.19个 百分点 原煤购 销 65,655.45 64,364.93 1.97 -24.47 -22.53 减少2.45个 百分点 其他 10,394.77 15,501.04 -49.12 -45.11 -28.30 减少34.96个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上 年增减（%） 电力 1,380,623.38 728,746.85 47.22 24.72 7.96 增加8.19个 百分点 煤炭 65,655.45 64,364.93 1.97 -24.47 -22.53 减少2.45个 百分点 其他 10,394.77 15,501.04 -49.12 -45.11 -28.30 减少34.96个 百分点 电力： 1）营业收入 2014年1-6月，公司实现电力收入1,380,623.38万元，同比增长24.72%。水电、火电收入同比 均实现较大幅度增长。其中：水电得益于锦屏一级、锦屏二级电站新机组投产以及上年投产机 组在报告期全面发挥效益，发电收入同比大幅增加；火电去年受检修影响，机组利用小时基数 较低，本期无重大检修计划，以及国投盘江新机组投产，发电收入同比增加。 2）营业成本 2014年1-6月，公司电力产品发生营业成本728,746.85万元，同比增长7.96%。主要原因是水 电由于锦屏电站投产，发电成本增加；火电由于本期燃煤采购价格下降和出售国投曲靖发电， 发电成本下降，部分抵消了水电成本的上涨。 原煤购销： 2014年1-6月，公司煤炭销售产品对外实现收入65,655.45万元，同比下降24.47%，发生营业 成本64,364.93万元，同比下降22.53%。主要原因是煤炭价格持续下降，煤炭市场持续低迷等 导致经营规模进一步萎缩。 2、 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 四川 549,358.97 62.02 天津 193,549.10 8.09 广西 165,917.03 -1.40 福建 122,827.88 24.39 甘肃 119,855.13 -0.45 云南 102,001.43 -22.14 安徽 66,000.54 53.00 北京 38,658.33 -42.12 新疆 36,677.97 44.23 山西 26,997.13 -14.32 贵州 23,619.58 青海 7,550.40 75.02 宁夏 2,188.44 6.55 河北 1,471.68 -52.37 2014年1-6月，四川地区主营业务收入同比大幅增加，主要原因是雅砻江水电受益于锦屏一 级、锦屏二级电站2014年新机组投产和2013年投产机组在今年上半年全面发挥效益，发电量 同比增加。 2014年1-6月，天津地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投北疆上网电量小幅增加。 2014年1-6月，福建地区主营业务收入同比增加，主要原因是去年受检修影响，机组利用小 时基数较低，本期无重大检修计划，发电量增加。 2014年1-6月，云南地区主营业务收入同比减少，主要原因：公司本期完成国投曲靖发电有 限公司股权转让工作，其收入从处置日以后不再纳入公司合并范围。 2014年1-6月，安徽地区主营业务收入同比大幅增加，主要原因是去年受检修影响，机组利 用小时基数较低，本期无重大检修计划，发电量增加。 2014年1-6月，北京地区、山西地区主营业务收入同比大幅减少，主要原因是煤炭运销公司 受煤炭市场持续低迷，煤炭供过于求影响，经营规模持续萎缩。 2014年1-6月，新疆地区主营业务收入同比大幅增加，主要原因是受益于国投哈密风电新投 机组和国投伊犁投产机组全面发挥效益，发电量同比增加。 2014年1-6月，贵州地区实现主营业务收入，主要原因是国投盘江机组投产发电。 2014年1-6月，青海地区主营业务收入同比大幅增加，主要原因是受益于国投青海风电新投 机组影响，发电量同比增加。 2014年1-6月，宁夏地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投格尔木上网电量小幅增加。 2014年1-6月，河北地区主营业务收入同比大幅下降，主要原因是本期完成国投张家口风电 股权转让工作，处置日后不再合并其营业收入。 (三)核心竞争力分析 1、清洁能源优势显著 截至报告期末，公司水电装机已达到控股装机容量的62.5%，年内有望再创新高。水电作为 清洁能源，政策扶持力度不断加大，享有优先调度的天然优势，受经济周期影响小。公司现有 水电近三年平均利用小时4777小时，高于全国平均水平的45%，为水电中的优质资源。雅砻江 水电为流域水电开发的唯一主体，享有合理开发及统一调度等突出优势。 2、水火并举、全国布局，电源结构合理 公司电源结构水火均衡、全国布局，能较大范围抵御季节波动、煤炭市场价格波动以及局部 市场供求风险，增强公司抗风险能力。 3、资源储备丰富，成长明确 公司资源储备丰富。截止报告期末，公司水电及超超临界火电在建和前期项目的装机容量为 已投产控股装机容量的79.7%，报告期末公司在建和目前已核准项目的装机容量为已投产控股 装机容量的33.7%，装机增长的可持续性和不断优化的电源结构，奠定了公司长期投资价值。 （四）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 （1）总体情况 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 4,800.00 投资额增减变动数 -70,172.07 上年同期投资额 74,972.07 投资额增减幅度（%） -93.60 （2）被投资公司情况 序号 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例（%） 1 国投哈密风电有限公司 风力发电 100.00 2 国投吐鲁番风电有限公司 风力发电 100.00 （3） 持有金融企业股权情况 所 持 对 象 名 称 最初投资金额 （元） 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 国 投 财 务 有 限 公 司 279,000,000.00 13.95 13.95 279,000,000.00 9,051,170.74 21,213,170.37 长 期 股 权 投 资 投 资 合 计 279,000,000.00 / / 279,000,000.00 9,051,170.74 21,213,170.37 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:万元 币种:人民币 借款方 名称 委托 贷款 金额 贷 款 期 限 贷 款 利 率 借 款 用 途 是否 逾期 是否 关联 交易 是否展 期 是否涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关联 关系 预期 收益 投 资 盈 亏 雅砻江 水电 28,500 5年 6.40 基 建 否 是 否 否 自有 控股 子公 司的 控股 子公 司 4,464 盈 利 国投北 部湾 18,500 3年 6.15 流 动 否 是 否 否 自有 控股 子公 1,471 盈 利 资 金 周 转 司 国投北 部湾 10,000 3年 6.15 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 820 盈 利 国投北 部湾 20,000 2.75 年 6.15 流 动 资 金 周 转 否 是 否 否 自有 控股 子公 司 1,640 盈 利 国投曲 靖发电 （注） 13,000 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 否 否 否 自有 国投曲 靖发电 （注） 6,988 1年 6.00 流 动 资 金 周 转 否 否 否 否 自有 国投云 南风电 5,000 1年 6.00 基 建 否 是 否 否 自有 全资 子公 司 300 盈 利 注：截止披露日，国投曲靖发电有限公司委托贷款19,988万元已全部收回。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无股权类募集资金或前期股权类募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 贡献的净利润或投资收益占公司净利润10%以上的子公司和参股公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务 性质 注册资 本 总资产 归属于母 公司所有 者权益 营业收入 营业利润 归属于母公 司所有者的 净利润 国投电力 有限公司 电力 投资 400,000 13,532,643 1,320,538 875,367 239,826 123,673 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投 入金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 国投哈密风电 淖毛湖一期 10,000.00 在建 3,000.00 3,850.00 国投吐鲁番风 电小草湖一期 8,200.00 在建 1,800.00 7,600.00 合计 18,200.00 / 4,800.00 11,450.00 / 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 经2014年5月6日公司2013年度股东大会审议批准，公司以2013年末总股本为基数，每 股派现1.4613元（含税），共计派发人民币 991,641,591.84元，占公司当年净利润的30%。 报告期公司2013年度利润分配方案已实施完成。公司2013年度利润分配的股权登记日为 2014年6月25日，除权除息日为2014年6月26日，现金红利发放日为2014年6月26日。 三、 其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及说明 根据本报告期盈利能力，预计年初至下一报告期期末的累计净利润将较上年同期出现大幅 增长，增长的主要原因如下： 1.雅砻江水电受益于新机组投产和上年投产机组全年发挥效益，发电量同比大幅增长，业 绩大幅提高。 2.火电受益于燃煤采购价格持续下降，业绩稳步提高。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 三、 资产交易、企业合并事项 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 事项类型：出售国投张家口100%的股权 事件概述：经公司总经理办公会批准，公司 同意以2.25亿元的交易价格出售国投张家口 100%的股权。该出售已实施完成。自2014年 4月1日起，国投张家口风电有限公司不再纳 入公司合并报表。 详见2014年4月4日《中国证券报》、《证券 时报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的公司公告： 临2014－ 011。 事项类型：出售国投曲靖发电55.4%的股权 事件概述：经公司第八届董事会第二十次会、 第九届董事会第四次会议、公司2014年第一 次临时股东大会审议通过，公司同意以1.5亿 元的交易价格出售国投曲靖发电55.4%股权。 该出售已实施完成。自2014年5月1日起， 国投曲靖发电有限公司不再纳入公司合并报 表。 详见2012年12月19日、2014年3月15日、 2014年4月1日、2014年6月26日《中国 证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）的公司公告：临2012－043、临2014－005、临2014－010、临2014－031。 事项类型：收购国投湄洲湾51%的股权 事件概述：经2014年5月12日公司第九届 董事会第七次会议审议通过，公司同意以6.94 亿元的交易价格收购福建电力（香港）有限 年期公司持有的福建太平洋电力有限公司 51%的股权。该收购已实施完成。自2014年 7月1日起，福建太平洋电力有限公司纳入公 司合并报表。 详见2014年5月13日、2014年8月2日《中 国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）的公司公告：临 2014-021、临2014-039。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的情况 1、 出售资产情况 单位:万元 币种:人民币 交易 对方 被出售 资产 出售 日 出售价格 本年初起至 出售日该资 产为上市公 司贡献的净 利润 出售产生 的损益 是否为 关联交 易（如 是，说明 定价原 则） 资 产 出 售 定 价 原 则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 资产出售 为上市公 司贡献的 净利润占 利润总额 的比例 (%) 关 联 关 系 云南 东源 煤业 集团 有限 公司 国投曲 靖发电 55.4% 股权 2014 年5 月1 日 15,000.00 -463.76 13,634.15 否 以 资 产 评 估 价 格 为 基 础 是 否 6.76 华电 国际 电力 股份 有限 公司 国投张 家口 100%股 权 2014 年4 月1 日 22,500.00 -482.56 6,599.43 否 以 资 产 评 估 价 格 为 基 础 是 是 3.27 注：公司为国投曲靖发电有限公司（转让更名前）提供的5亿元担保责任尚未解除。 四、公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 五、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 事项类型：2014年日常关联交易 事件概述：经公司第八届董事会第十二次会 议、2012年第一次临时股东大会，公司第八 届董事会第十七次会议、2013年第一次临时 股东大会，公司第八届董事会第二十一次会 议、2012年年度股东大会，以及公司第九届 董事会第二次会议、2013年第三次临时股东 大会审议通过，同意2014年公司及控股子公 司存贷款和委托贷款、煤炭采购、销售和运输、 业务咨询等日常关联交易额度如下：向国投公 司、国投信托有限公司、国投财务有限公司、 国投融资租赁有限公司等的借款及委托贷款 总额不超过150亿元；在国投财务有限公司的 每日存款余额不超过60亿元；与国投公司控 股子公司的煤炭采购及运输的关联交易总额 不超过80亿元；与国投公司控股子公司的煤 炭销售及运输的关联交易总额不超过60亿 元；与国投公司下属中投咨询有限公司的咨询 服务关联交易总额不超过0.15亿元。 2014年公司及控股子公司实际发生向国投公 详见2011年12月21日、2012年1月6日、 2012年8月7日、2012年8月23日、2013 年4月12日、2013年5月8日《中国证券报》、 《证券时报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的公告：临2011－085、 临2011－088、临2012－001、临2012－027、 临2012－029、临2012－032、临2013－011、 临2013－016、临2013－020、临2013-049、 临2013-051、临2013-058。 司、国投信托有限公司、国投财务有限公司和 国投融资租赁有限公司的借款及委托贷款总 额为46.04亿元，期末余额为127.0亿元；在 国投财务有限公司的每日存款余额最高为 60.61亿元，日均存款余额32.58亿元；与国 投公司控股子公司的煤炭采购及运输的关联 交易总额为6.03亿元；与国投公司控股子公 司的煤炭销售及运输的关联交易总额为2.16 亿元；未发生与国投公司下属中投咨询有限公 司的咨询服务关联交易。 （二）关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 详见"第五节 重要事项 五、重大关联交 易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已 在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项"。 六、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √ 不适用 (二) 担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担 保 方 担 保 方 与 上 市 公 司 的 关 系 被 担 保 方 担保金额 担 保 发 生 日 期 (协 议 签 署 日) 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 担 保 类 型 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 担 保 是 否 逾 期 担 保 逾 期 金 额 是 否 存 在 反 担 保 是 否 为 关 联 方 担 保 关 联 关 系 国 投 电 力 公 司 本 部 国 投 曲 靖 发 电 有 50,000.00 2013年 12 月3 日 2013年 12 月4 日 2019年 12 月3 日 连 带 责 任 担 保 否 否 是 否 限 公 司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 50,000.00 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 50,000.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 -67,319.30 报告期末对子公司担保余额合计（B） 78,264.64 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 128,264.64 担保总额占公司净资产的比例(%) 6.58 其中： 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供 的债务担保金额（D） 102,886.72 上述三项担保金额合计（C+D+E） 102,886.72 (三) 其他重大合同或交易 本报告期公司无其他重大合同或交易。 七、承诺事项履行情况 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的 承诺事项 承诺 背景 承诺 类型 承诺 方 承诺内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与重 大资 产重 组相 关的 承诺 解决 同业 竞争 国家 开发 投资 公司 国家开发投资公司(简称“国 投公司”)在公司2002年重 大资产置换时承诺：国投公 司在成为公司的控股股东 后，不会以任何方式直接或 间接参与任何与公司及控股 子公司构成竞争的任何业务 或活动。 承诺时 间:2002 年4月25 日。承诺 期限:长 期。 是 是 解决 关联 交易 国家 开发 投资 公司 国投公司在公司2002年重 大资产置换时承诺：国投公 司在成为公司的控股股东 后，将尽量减少并规范与公 司间的关联交易。若有关联 交易，均履行合法程序，及 时进行信息披露，保证不通 过关联交易，损害公司及其 他股东的合法权益。 承诺时 间:2002 年4月25 日。承诺 期限:长 期。 是 是 解决 关联 交易 国家 开发 投资 公司 国投公司在公司2009年重 大资产重组时，对于公司及 下属公司在国投公司下属国 投财务有限公司存款的关联 交易事项，承诺如下：公司 及其下属公司在国投公司下 属国投财务有限公司办理存 款业务事项，如因国投财务 有限公司失去偿付能力受到 损失，国投公司将自接到公 司就相关事项书面通知30 个工作日内，依据审计机构 出具的载明国投电力受到损 失事项和损失金额的相关文 件，以现金方式补偿。 承诺时 间:2009 年9月16 日。承诺 期限:长 期。 是 是 置入 资产 价值 保证 及补 偿 国家 开发 投资 公司 国投公司在公司2009年重 大资产重组时，就2009年重 组标的下属雅砻江水电2009 年5月被冕宁县冕里稀土选 矿有限责任公司起诉和2009 年7月被西昌市成宗矿业有 限公司起诉的损害赔偿事 项，承诺如下：本次重大资 产重组交割日后，如公司因 雅砻江水电上述两项被诉事 项实际遭受损失，国投公司 承诺将自接到国投电力就前 述事项书面通知起30个工 作日内，依据审计机构出具 的载明国投电力受到损失事 项和损失金额的相关文件， 以现金方式补偿。 承诺时 间:2009 年10月 16日。承 诺期限:条 件成就 时。其中: 成宗矿业 案已结 案，未触 发赔偿条 件；冕里 稀土案因 对方变更 名义另行 起诉，目 前尚未结 案，详见 本报告财 务附注 九、或有 事项。 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 解决 同业 竞争 国家 开发 投资 公司 国投公司在公司2007年再 融资时承诺如下：公司是国 投公司电力业务唯一的国内 资本运作平台，目前国投公 司已将适宜进入上市公司的 火电资产全部委托公司管 理。 承诺时 间:2007 年5月28 日。承诺 期限:长 期。 是 是 资产 注入 国家 开发 投资 公司 国投公司在公司2010年公 司治理专项活动和再融资 时，进一步承诺如下：拟在 公司公开发行可转换公司债 券完成后，力争用5年左右 时间，通过资产购并、重组 等方式，将旗下独立发电业 务资产（不含国投公司除公 司外其他直接控股上市公司 的相关资产、业务及权益） 注入公司。国投公司将根据 相关资产状况和资本市场认 可程度，逐步制定和实施电 力资产整合具体操作方案。 承诺时 间：2010 年9月30 日。承诺 期限: 2016年1 月25日 前。 是 是 八、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购 人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收 购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 九、 公司治理情况 公司按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所相关要求规范运作，努力 营造良好的内部控制环境，公司治理的实际情况与上市公司规范性文件的规定和要求不存在重 大差异。 十、 其他重大事项的说明 （一） 其他 1、修改公司章程 报告期公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》要求，对 《公司章程》中利润分配政策和利润分配程序相应条款进行了修改。 修订后的《公司章程》经 2014年5月6日公司2013年度股东大会审议批准，详见公司公告：临2014-016、临2014-020。 2、发行首期18亿元公司债券 经2013年7月24日公司2013年第一次临时股东大会审议通过，公司拟发行规模总额不超 过35亿元的公司债券。2013年11月26日，公司发行公司债券的申请获得证监会核准（证监 许可﹝2013﹞1477号）。2014年3月21日，公司发行了首期18亿元公司债券 ，期限5年，发 行利率为5.89%，详见公司公告：临2013-040、临2013-061、临2014-007、临2014-008、临2014-009。 报告期公司首期公司债券募集资金净额179,605.74万元，已使用159,164.16万元。截至报告 期末尚未使用募集资金总额20,441.58万元。尚未使用募集资金用途及去向为用于偿还贷款、补 充营运资金。 第六节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二)限售股份变动情况 报告期内，本公司限售股份无变动情况。 二、 股东情况 (一) 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 82,971 前十名股东持股情况 股东名称 股东性 质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内增 减 持有有 限售条 件股份 数量 质押或 冻结的 股份数 量 国家开发投资公司 国有法 人 51.26 3,478,459,944 0 无 全国社保基金一零三组合 未知 2.67 180,849,636 0 无 中国建设银行－博时主题行业 股票证券投资基金 未知 2.59 176,000,000 -52,906,904 无 海通证券资管－光大银行－海 通海汇共赢1号集合资产管理 计划 未知 1.16 78,715,390 -20,716,922 无 中国光大银行股份有限公司－ 光大保德信量化核心证券投资 未知 1.09 73,695,426 -1,100,000 无 张尧 未知 0.79 53,802,467 7,100,211 无 华能贵诚信托有限公司 未知 0.71 48,000,792 0 无 交通银行－华夏蓝筹核心混合 型证券投资基金(LOF) 未知 0.60 40,800,000 15,130,695 无 刘晓燕 未知 0.59 39,999,907 3,072,951 无 新华人寿保险股份有限公司－ 分红－团体分红－018L－ FH001沪 未知 0.57 38,735,024 -8,846,271 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 国家开发投资公司 3,478,459,944 人民币普通股 全国社保基金一零三组合 180,849,636 人民币普通股 中国建设银行－博时主题行业股票 证券投资基金 176,000,000 人民币普通股 海通证券资管－光大银行－海通海 汇共赢1号集合资产管理计划 78,715,390 人民币普通股 中国光大银行股份有限公司－光大 保德信量化核心证券投资 73,695,426 人民币普通股 张尧 53,802,467 人民币普通股 华能贵诚信托有限公司 48,000,792 人民币普通股 交通银行－华夏蓝筹核心混合型证 券投资基金(LOF) 40,800,000 人民币普通股 刘晓燕 39,999,907 人民币普通股 新华人寿保险股份有限公司－分红 －团体分红－018L－FH001沪 38,735,024 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说 明 公司第一大股东国家开发投资公司与其余九名股东之间不存在 关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动 人；全国社保基金一零三组合、中国建设银行－博时主题行业股 票证券投资基金同属博时基金管理有限公司管理。未知其他股东 之间是否存在关联关系，未知其他股东之间是否属于《上市公司 收购管理办法》中规定的一致行动人。 三、 控股股东或实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。 第七节 优先股相关情况 本报告期公司无优先股事项。 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、 持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 本报告期内公司无董事、监事、高管人员变动。 第九节 财务报告（未经审计） 一、 财务报表 合并资产负债表 2014年6月30日 编制单位:国投电力控股股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 六、(一) 6,450,077,278.52 3,994,354,964.99 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 六、(二) 435,373,637.20 286,771,435.88 应收账款 六、(三) 3,581,531,847.18 3,276,895,476.74 预付款项 六、(四) 1,373,737,300.42 1,385,627,926.30 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 六、(五) 7,479,571.24 5,636,597.78 应收股利 六、(六) 263,422,182.37 115,995,354.06 其他应收款 六、(七) 262,693,337.48 195,581,754.86 买入返售金融资产 存货 六、(八) 893,398,440.62 971,321,410.04 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 六、(九) 199,880,000.00 0.00 流动资产合计 13,467,593,595.03 10,232,184,920.65 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 六、(十) 0.00 16,200,000.00 长期股权投资 六、(十二) 2,808,010,267.18 2,807,747,136.46 投资性房地产 六、(十三) 257,100,145.23 245,610,397.18 固定资产 六、(十四) 114,775,540,769.37 112,147,071,012.86 在建工程 六、(十五) 29,432,476,699.44 30,838,788,766.12 工程物资 六、(十六) 27,465,622.07 5,258,259.75 固定资产清理 六、(十七) -13,508.08 0.00 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六、(十八) 2,832,177,133.83 2,919,778,218.77 开发支出 商誉 六、(十九) 5,165,055.18 5,165,055.18 长期待摊费用 六、(二十) 116,099,705.50 226,364,116.47 递延所得税资产 六、(二十一) 114,509,051.84 114,598,120.77 其他非流动资产 非流动资产合计 150,368,530,941.56 149,326,581,083.56 资产总计 163,836,124,536.59 159,558,766,004.21 流动负债： 短期借款 六、(二十三) 7,453,207,394.01 6,851,173,685.29 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 六、(二十四) 1,128,951.76 应付票据 六、(二十五) 757,883,590.00 692,473,008.02 应付账款 六、(二十六) 1,571,801,277.94 2,400,149,146.59 预收款项 六、(二十七) 32,681,690.67 50,723,602.64 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 六、(二十八) 231,378,734.60 408,798,978.34 应交税费 六、(二十九) -33,880,452.48 -430,488,676.92 应付利息 六、(三十) 684,458,405.55 542,220,194.89 应付股利 六、(三十一) 545,138,510.26 101,749,200.00 其他应付款 六、(三十二) 6,287,076,272.90 7,079,989,023.87 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 （未完）  |