[中报]中邮核心优选：2014年半年度报告
中邮核心优选股票型证券投资基金 2014 年 半年度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人： 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2014 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经 全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合 同规定，于 2014 年 08 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更正。 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金 简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 8 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 12 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ . 14 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 14 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 16 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 17 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 32 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 32 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36 7.8 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 权证投资明细 ............................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 37 7.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 37 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 38 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 38 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 38 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 39 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 39 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 39 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 39 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 39 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 39 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 43 §11 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 46 11.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 46 11.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 46 11.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮核心优选股票型证券投资基金 基金简称 中邮核心优选股票 基金主代码 590001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同 生效日 2006年9月28日 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,283,118,094.14份 2.2 基金产品说明 投资目标 以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下分 享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。 “核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。寻找促使宏观经济及产 业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；同 时，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势，力求 卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。 “优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值和相 对估值等方法来优选个股。 1、资产配置策略 本基金在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的投资方 法，研究员着重在行业内通过分析上下游产业链景气状况的不同、供需情况、 传导机制的变化，选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。通过宏观经 济、金融货币、产业景气等运行状况及政策的分析，对行业判断进行修正，结 合证券市场状况，做出资产配置及组合的构建，并根据上述因素的变化及时调 整资产配置比例。 本基金采用战略资产配置为主、战术资产配置为辅的配置策略：中长期（一年 以上）采用战略资产配置，短期内采用战术资产配置。 2、股票投资策略 （1）行业配置策略 本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运 行的大环境分析作为行业研究的出发点，结合国内宏观经济、产业政策、货币 金融政策等经济环境的分析，判别国内各行业产业链传导的内在机制，从中找 出处于景气中的行业。 基于行业生命周期的分析，本基金将重点投资处于成长、稳定与成熟期的行业， 对这些行业给予较高估值；而对处于初始期的行业保持谨慎，给予较低的估值； 对处于衰退期的行业则予以回避。 基于行业内产业竞争结构的分析，本基金重点投资拥有特定垄断资源或具有不 可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒或者具有较强定价能力，具有核 心竞争优势的行业。 （2）公司核心竞争优势评价 本基金主要投资于治理结构良好，具有核心竞争优势的企业。这类企业具有以 下一项或多项特点： 具有良好公司治理结构，注重股东回报，已建立起市场化经营机制、决策效率 高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、所有权 结构、独立董事制度、主营业务涉及的行业数量等等。 具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；拥有成本优势、规模优势、 品牌优势或其它特定优势；在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源； 有较强技术创新能力； 主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过50%，行业排名前50%；主营 业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率指标高于行业平均水平； 主营业务利润率、资产报酬率或者净资产收益率高于行业平均值。 3、债券投资策略 久期管理 本基金在综合分析中国宏观经济、财政金融政策和市场状况的基础上，对未来 市场利率变化趋势作出预测。当预期利率上升时，本基金将适度降低组合久期； 当预期利率下降时，本基金将适度提高组合久期，在有效控制风险基础上，提 高组合整体的收益水平。 期限结构配置 本基金将在确定组合久期后，结合收益率曲线变化的预测，进行期限结构的配 置。主要的方式有：梯形组合、哑铃组合、子弹组合。 确定类属配置 本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上， 进行类属的配置，优化组合收益。 个债选择 本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考 察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。并将根据 未来市场的预期变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。 4、权证投资策略 本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础 上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值， 从而构建套利交易或避险交易组合。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数，本基金债券部分 的业绩比较基准为中国债券总指数。 整体业绩比较基准=新华富时A200指数×80%＋中国债券总指数×20%。 风险收益特征 本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下，其风 险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 李芳菲 联系电话 010-82295160－157 010-66060069 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 010－58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100082 100031 法定代表人 吴涛 蒋超良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www .postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 ) 本期已实现收益 118,955,261.76 本期利润 24,162,335.11 加权平均基金份额本期利润 0.0037 本期加权平均净值利润率 0.35% 本期基金份额净值增长率 0.08% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 期末可供分配利润 - 4,845,763,334.28 期末可供分配基金份额利润 - 0.7712 期末基金资产净值 6,506,604,604.28 期末基金份额净值 1.0356 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 110.93% 注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字； 3. 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.81% 0.92% 0.52% 0.61% 0.29% 0.31% 过去三个月 1.73% 1.04% 1.71% 0.70% 0.02% 0.34% 过去六个月 0.08% 1.23% - 5.19% 0.82% 5.27% 0.41% 过去一年 12.52% 1.25% - 1.95% 0.93% 14.47% 0.32% 过去三年 - 22.38% 1.25% - 21.49% 1.03% - 0.89% 0.22% 自基金合同 生效起至今 110.93% 1.89% 51.20% 1.51% 59.73% 0.38% 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本基金业绩衡量基准＝新华富时 A200 指数 ×80% ＋中国债券总指数 ×20% 新华富时 A200 指数作为按自由流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了 上交所和深交所上市的所有股票市值的 60% ，具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资 产的配置比例符合基 金合同要求，基准指数中新华富时 A200 指数和中国债券总指数每日分别计算收益率，然后按 80% 、 20% 的比例采取再 平衡，再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本 基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，旗下目前管理 13 只开放式 基金产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮 核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配 置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型 证券 投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞 争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮 多 策略灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 厉建超 基金经理 2011 年 11 月 11 日 2014 年 1 月 28 日 12 年 经济学硕士，曾任中国 证券市场研究设计中心 高级研究员、东吴基金 管理有限公司研究员、 中海基金管 理有限公司 研究员、中邮创业基金 管理有限公司研究员， 主要负责信息、新能源 等新兴产业的研究工 作，中邮创业基金管理 有限公司中邮核心优势 灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理， 现任中邮核心优选股票 型证券投资基金基金经 理、中邮战略新兴产业 股票型证券投资基金基 金经理。 陈钢 基金经理 2013 年 5 月 27 日 - 11 年 曾任汉唐证券研究部研 究员、汇丰晋信基金管 理有限公司研究部研究 员、华夏基金管理有限 公司金融工程部基金经 理助理、新华资产管理 有限公司研究发展部投 资经理、华夏银行合资 基金管理有限公司研究 主管、中邮创业基金管 理 有限公司投资研究部 基金助理、研究负责人、 资产管理部投研 负 责人 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投 资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对 交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利 执行， 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在 2014 年 2 季度整体上采取了相对稳健的运作策略，同时兼具灵活性积极把握市场风 格的切换。本基金在 2014 年 1 季度末指数开始回调的情况下，出于对后市宏观经济形势、创业板 1 季报的谨慎态度，本基金及时有效降低了整体仓位，在高位减持了部分获利丰厚品种，较好并 有效规避了创业板高估值板块的下跌。 2 季度后期随着稳增长政策导向和流动性改善的预期，本 基金转向适度积极，在成长股下跌估值风险释放后，战略布局成长优秀龙头品种，取得了相对较 理想的投资排名和相对业绩。截止上半年 ，做为市场上较少的大型基金之一，本基金取得年初以 来 全部股票同类基金排名前三分之一左右的业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0356 元，累计净值 2.2556 元。本报告期份额 净值增长率为 0.08% ，同期业绩比较基准增长率为 - 5.19% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年 3 季度，本基金认为宏观经济出现较大波动的可能性较高，仍将继续采取较为谨 慎并积极的投资策略。其中在仓位上采取中等上下的灵活策略，争取做到进退可攻可守。在行业 配置上仍然战略性配置 自动化机器人、医疗保健、大众食品、油气改革等确定性高的战略新兴行 业，同时紧盯财政政策变化，在 2 季度可能出现的政府主导投资中觅得先机，寻找到新的战略配 置行业方向。 在个股选择上，坚持长期价值投资理念，兼顾估值的安全性与新兴行业的趋势性， 在上述行业内选择优秀龙头品种进行核心配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用 估值政策和程序时，充分考虑参 与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委 员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减 少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件， 故未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —— 中邮创业基 金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现 有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行股份有限公司托管业务部 2014 年 8 月 25 日 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 中邮核心优选股票型证券投资基金 报告截止日： 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,020,167,120.97 928,772,192.11 结算备付金 8,179,775.72 23,612,719.11 存出保证金 2,356,804.03 3,390,293.96 交易性金融资产 6.4.7.2 5,538,185,004.23 6,407,832,618.28 其中：股票投资 5,523,185,004.23 6,387,832,618.28 基金投资 - - 债券投资 15,000,000.00 20,000,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 621,012.34 1,652,393.03 应收股利 - - 应收申购款 120,603.48 90,415.77 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 6,569,630,320.77 7,365,350,632.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 44,058,348.42 181,981,418.86 应付赎回款 4,016,843.42 3,263,592.25 应付管理人报酬 7,950,709.44 8,891,594.74 应付托管费 1,325,118.23 1,481,932.46 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 4,415,158.64 10,887,874.13 应交税费 398,000.00 398,000.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 861,538.34 723,241.44 负债合计 63,025,716.49 207,627,653.88 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 6,283,118,094.14 6,916,813,261.92 未分配利润 6.4.7.10 223,486,510.14 240,909,716.46 所有者权益合计 6,506,604,604.28 7,157,722,978.38 负债和所有者权益总计 6,569,630,320.77 7,365,350,632.26 注： 报告截止日 2014 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0356 元，基金份额总额 6,283,118,094.14 份。 6.2 利润表 会计主体： 中邮核心优选股票型证券投资基金 本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年6月30日 一、收入 103,036,574.05 164,323,943.29 1.利息收入 12,396,585.61 15,911,222.63 其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,355,400.24 7,877,219.82 债券利息收入 738,986.30 3,442,621.41 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 302,199.07 4,591,381.40 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 185,145,453.03 -46,411,324.34 其中：股票投资收益 6.4.7.12 167,486,798.39 -67,873,289.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -9,931.50 5,447,814.10 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 5 - - 股利收益 6.4.7.1 6 17,668,586.14 16,014,150.83 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.1 7 -94,792,926.65 194,810,953.85 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.1 8 287,462.06 13,091.15 减：二、费用 78,874,238.94 86,325,314.28 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 50,906,797.00 50,893,343.08 2．托管费 6.4.10.2.2 8,484,466.16 8,482,223.85 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.1 9 19,200,928.83 26,662,192.24 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7. 20 282,046.95 287,555.11 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 24,162,335.11 77,998,629.01 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 24,162,335.11 77,998,629.01 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 中邮核心优选股票型证券投资基金 本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 6,916,813,261.92 240,909,716.46 7,157,722,978.38 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - 24,162,335.11 24,162,335.11 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 633,695,167.78 - 41,585,541.43 - 675,280,709.21 其中： 1. 基金申购款 16,049,847.69 1,015,569.82 1 7,065,417.51 2. 基金赎回款 - 649,745,015.47 - 42,601,111.25 - 692,346,126.72 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 6,283,118,094.14 223,486,510.14 6,506,604,604.28 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 7,67 6,734,571.46 - 689,742,369.70 6,986,992,201.76 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - 77,998,629.01 77,998,629.01 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 - 419,721,299.19 34,201,628.14 - 385,519,671.05 （净值减少以“ - ”号填列） 其中： 1. 基金申购款 12,364,748.49 - 1,032,267.41 11,332,481.08 2. 基金赎回款 - 432,086, 047.68 35,233,895.55 - 396,852,152.13 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 7,257,013,272.27 - 577,542,112.55 6,679,471,159.72 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 周克 ______ ______ 周克 ______ ____ 吕伟卓 ____ 基 金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”）证监基金字 [2006] 第 158 号《关于同意中邮核心优选股票型证券投资基金募 集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心优选股票型证 券投资基金基金合同》发起，并于 2006 年 9 月 28 日募 集成立。本基金为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 1,588,076,765.12 元，业经京都天华会计师事务 所有限公司北京京都验字（ 2006 ）第 061 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业 基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、 债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资 组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为 60% - 95% ，债券、 权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为 0% - 40% （其中， 权证的投资比例为基金资产净值的 0% - 3% ），并保持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计 准则和中国 证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告 [2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1 号《财政部 国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《财政部 国家税务总局 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务 操作，本基金主要税项列示如下： 1 ．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征 收营业税。 2. 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税，暂不征收企业所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限 在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 3. 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4. 对证券投资基金 从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 活期存款 1,020,167,120.97 定期存款 - 其他存款 - 合计： 1,020,167,120.97 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,764,201,226.05 5,523,185,004.2 3 758,983,778.18 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 15,000,000.00 15,000,000.00 - 银行间市场 - - - 合计 15,000,000.00 15,000,000.00 - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,779,201,226.05 5,538,185,004.23 758,983,778.18 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末本基金未持有衍生金融资产 / 负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末本基金未持有返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 439,388.28 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,312.81 应收债券利息 177,356.71 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 954.54 合计 621,012.34 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 4,415,158.64 银行间市场应付交易费用 - 合计 4,415,158.64 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 547.47 预提费用 257,861.65 其他 603,129.22 合计 861,538.34 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,916,813,261.92 6,916,813,261.92 本期申购 16,049,847.69 16,049,847.69 本期赎回 ( 以 " - " 号填列 ) - 649,745,015.47 - 649,745,015.47 本期末 6,283,118,094.14 6,283,118,094.14 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - 5,451,271,151.33 5, 692,180,867.79 240,909,716.46 本期利润 118,955,261.76 - 94,792,926.65 24,162,335.11 本期基金份额交易 产生的变动数 486,552,555.29 - 528,138,096.72 -41,585,541.43 其中：基金申购款 - 12,405,583.38 13,421,153.20 1,015,569.82 基金赎回款 498,958,138.67 - 541,559,249.92 - 42,601,111.25 本期已分配利润 - - - 本期末 - 4,845,763,334.28 5,069,249,844.42 223,486,510.14 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 11,226,605.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 103,532.24 其他 25,262.13 合计 11,355,400.24 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 （未完）  |