[中报]中邮核心主题：2014年半年度报告
中邮核心主题股票型证券投资基金 2014 年 半年度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人： 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2014 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮核心主题股票型证券投资基金管理人 ----- 中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事 保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于 2014 年 08 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 7 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 8 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 8 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 9 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ....... 错误 ! 未定义书签。 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 13 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ . 14 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 14 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 16 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 17 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 29 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 29 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 30 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 30 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 31 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 33 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 错误 ! 未定义书签。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 33 7.8 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 33 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 33 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 33 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 33 7.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 34 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 34 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 34 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 34 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 35 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 35 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 35 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 35 10.2 基金管理 人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 35 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 35 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 36 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 36 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 36 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 36 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 37 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ...... 错误 ! 未定义书签。 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 39 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 39 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 40 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 40 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮核心主题股票型证券投资基金 基金简称 中邮核心主题股票 基金主代码 590005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月19日 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 807,482,367.27份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会，采用主题策略和核 心策略相结合的方法筛选核心主题企业，在严格控制风险并保证充分流动性的 前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1. 大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所 处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金 流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。此外，本基 金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 2. 股票投资策略 本基金采用主题投资策略与核心投资策略相结合的方法进行股票投资：主 题投资策略是自上而下挖掘出可能导致经济结构发生根本性变化的因素，分析 这些根本变化的内涵，再形成与之相匹配的投资主题，然后再选择能够受益于 该投资主题的上市公司，构建股票组合进行投资。本基金采用主题投资策略作 为股票投资的主要策略，在具体的择股过程中还将核心投资策略作为辅助策 略，同等条件下优先选择具有核心竞争力的企业进行投资。 (1) 主题挖掘 本基金在进行主题挖掘的时候采用纵向和横向相结合的方式，同时关注主 题的生命周期。 本基金将通过自上而下的方式，从宏观经济、国家政策、社会文化、人口 结构、科技进步等多个纵向角度出发，在深入研究的基础上，分析影响经济发 展和企业盈利的关键性因素，从而前瞻性地挖掘出中国经济结构调整过程中不 断涌现出的有深刻影响力的投资主题。横向的主题挖掘主要是指将“中国经济 结构调整”从生产领域、流通领域、消费领域、区域经济和资本市场五个方向 分解，把握经济结构调整的脉搏，细分出具有实际投资意义的细分主题。 在主题挖掘同时，本基金还将判断“主题的生命周期”并对其进行阶段划 分。“主题的生命周期”是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。对 “主题的生命周期”进行阶段划分的根据是投资主题对经济和资本市场影响 力的强弱。主题的生命周期一般分为四个阶段：主题萌芽、主题形成、主题实 现和主题衰退。 (2) 主题配置 在主题挖掘的基础上，基金管理人定期召开投资决策委员会会议，由宏观 经济研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估，综合考虑 主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素，确定每 个主题的配置权重范围，从而进行主题配置。 (3) 个股选择 本基金通过主题投资策略和核心投资策略相结合的方法构建股票备选库 和精选库，重点投资核心主题企业。核心主题企业是指与本基金确立的投资主 题相符且具有核心竞争力的企业。核心投资策略是指对企业核心竞争力的综合 评价方法，主要从公司盈利模式、政策环境、财务状况、治理结构以及市场估 值等方面进行评估。通过定性和定量分析相结合的方法筛选出具有如下特质的 上市公司进行投资：主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力，信 息披露透明；主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无 非经营性占款；管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机 制，建立科学的管理与组织架构；具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率 合理；业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能力较高，净资产 收益率处在领先水平；财务管理能力较强，现金收支安排有序；股东回报良好， 分红比例稳定。 . 备选库的构建 在确立投资主题及投资主题配置比例之后，本基金将选择与投资主题相关 联的股票进入备选库，并依据个股的“主题相关度”排序。本基金主要根据企 业能够受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体来说，就是由研究 员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指标的影响程度 并打分，作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要有以下几个方面： . 公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。 . 公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。 . 公司的盈利模式。 . 公司竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技 术、特许权、品牌、重要客户等。 . 公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要 财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。 . 精选库的构建 在备选库的基础上，精选主题相关度得分高、流动性好、市场估值合理且 具有核心竞争力的优质上市公司构成本基金的精选库。 . 主题相关度由研究员根据公司业绩受主题驱动弹性的大小进行打分确定； . 流动性指标主要参考流动市值、总市值和日均成交金额等指标； . 估值指标选用市盈率、市净率和市销率； . 企业核心竞争力的评价采用核心投资策略，兼顾价值和成长因素，采用定性 和定量相结合的方法配合研究员实地调研结果筛选公司发展战略明晰、具备比 较优势、治理结构良好的企业。具体而言，应从以下方面精选个股： . 公司主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力和优良的核心竞争 力，信息披露透明。 . 主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占 款；管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科 学的管理与组织架构。 . 具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理。主营业务稳定运行，收入 及利润保持合理增长，资产盈利能力较高。净资产收益率处在领先水平。 . 财务管理能力较强，现金收支安排有序。 . 股东回报良好，分红比例较为稳定。 3. 债券投资策略 (1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋 势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高 组合收益。 (2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对 债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定 组合的期限结构配置策略。 (3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析， 研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差 和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置 比例。 (4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购 交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回 购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险 交易，控制基金组合风险，获取超额收益。未来，随着证券市场的发展、金融 工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当 程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 整体业绩比较基准=沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金 品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 张燕 联系电话 010-82295160－157 0755-83199084 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 010－58511618 95555 传真 010-82295155 0755-83195201 注册地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 办公地址 北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦10层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 邮政编码 100082 518040 法定代表人 吴涛 傅育宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 . 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首 钢国际大厦10层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 ) 本期已实现收益 60,100,074.76 本期利润 55,345,476.75 加权平均基金份额本期利润 0.0655 本期加权平均净值利润率 6.75% 本期基金份额净值增长率 6.48% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 期末可供分配利润 - 109,192,483.20 期末可供分配基金份额利润 - 0.1352 期末基金资产净值 810,247,316.66 期末基金份额净值 1.003 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 15.91% 注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人 认购 或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 。 3. 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为 期末余额，不是当期发生额 ) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 4.59% 1.07% 0.40% 0.62% 4.19% 0.45% 过去三个月 7.27% 1.21% 0.95% 0.70% 6. 32% 0.51% 过去六个月 6.48% 1.33% - 5.27% 0.83% 11.75% 0.50% 过去一年 31.28% 1.28% - 0.47% 0.94% 31.75% 0.34% 过去三年 5.14% 1.23% - 21.56% 1.04% 26.70% 0.19% 自基金合同 生效起至今 15.91% 1.22% - 14.59% 1.07% 30.50% 0.15% 注： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本基金业绩衡量基准 ＝沪深 300 指数 ×80% ＋上证国债指数 ×20% 沪深 300 指数作为按流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了上交所和深交 所上市的所有股票市值的 70% ，具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合 同要求，基准指数中沪深 300 指数和上证国债指数每日分别计算收益率，然后按 80% 、 20% 的比例 采取再平衡，再用循环计算的方 式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，旗下目前管理 13 只开放式 基金产品，分别为中邮核 心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮 核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配 置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券 投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞 争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮 多 策略灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘霄汉 基金经理 2010 年 5 月 19 日 - 12 年 2005 年 4 月至今， 任中邮创业基金 管理有限公司行 业研究员，负责医 药、房地产、纺织 服装等相关行业 研究。 聂璐 基金经理 助理 2012 年 7 月 12 日 2014 年 1 月 24 日 8 年 商务管理硕士，曾 任中邮创业基金 管理有限公司旗 下中邮核心主题 股票型证券投资 基金基金经理助 理兼行业研究员。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基 金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类 、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对 交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行， 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释 后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年上半年，全球经济环境平稳，美国经济运行良好，美联储加息概率增大；欧洲方面， PMI 制造业指数走势显示经济依然疲弱，欧央行 年底实施 QE 的可能性加大。国内经济低位运行， 经济结构调整，传统行业盈利艰难，战略新兴产业尚未成为经济增长新引擎，主题和成长依然是 市场热点。国内经济依靠投资继续保持高增长的空间有限，代表新经济方向的投资机会倍受市场 关注。 1 - 6 月份， A 股市场波动较大，创业板出现调整；而沪港通以及市场对本届政府执政的信心， 使得低估值蓝筹股出现近年来少有的投资机会，保险、证券、汽车等板块的优质公司表现良 好。 针对新的市场环境，我们采取较为积极的投资策略，精选投资品种，适度调高基金仓位。上半年 本基金提高券商配置比例，适当降低成长股配置 比例，这一阶段，基金的表现保持在行业前列。 考虑政策偏暖以及沪港通等因素，本基金一直保持较高仓位操作，精选个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.003 元。本报告期份额净值增长率为 6.48% ， 同期业绩比较基准增长率为 - 5.27% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前国内经济处在转型期，代表未来经济增长的新方向依然是各方关注的焦点。现阶段国内 经济能否再现升势仍然是影响 A 股市场的主要因素。短期受沪港通等有利因素影响，低估值优质 蓝筹股出现价值修复行情，而且幅度 较大。经济层面，我们也观察到 5 - 6 月份国内经济略有反弹， 但反弹基础尚不牢固，如果要保全年 7.5% 的经济增速，下半年政策偏暖概率较大，因此对长期处 于底部，具有盈利能力的房地产、小金属等行业值得重点跟踪。另外，国内稀土将放开出口配额， 行业供给端会发生变化，本基金将积极寻找相关板块投资机会。基于目前经济环境以及流动性情 况，我们判断 A 股市场将在波动中产生机会，本基金将采取相对积极的投资策略，调高基金仓位 至 85 - 90% ，提高低估值蓝筹股配置，继续持有具有核心竞争力的公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本 基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用 估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委 员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减 少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件， 故未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 二 O 一四年八月二十六日 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 中邮核心主题股票型证券投资基金 报告截止日： 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 108,273,726.06 195,515,140.78 结算备付金 306,197.69 1,889,347.14 存出保证金 269,864.44 209,445.78 交易性金融资产 6.4.7.2 700,784,072.99 697,624,406.26 其中：股票投资 700,784,072.99 697,624,406.26 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,160,790.85 - 应收利息 6.4.7.5 37,951.09 63,150.82 应收股利 - - 应收申购款 512,870.08 685,653.55 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 814,345,473.20 895,987,144.33 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,106,370.16 33,289,364.03 应付赎回款 1,235,077.06 1,636,642.65 应付管理人报酬 972,273.01 1,115,627.34 应付托管费 162,045.50 185,937.90 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 264,105.56 779,987.41 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 358,285.25 218,531.08 负债合计 4,098,156.54 37,226,090.41 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 807,482,367.27 911,822,893.16 未分配利润 6.4.7.10 2,764,949.39 -53,061,839.24 所有者权益合计 810,247,316.66 858,761,053.92 负债和所有者权益总计 814,345,473.20 895,987,144.33 注：报告截止日 2014 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.003 元，基金份额总额 807,482,367.27 份。 6.2 利润表 会计主体： 中邮核心主题股票型证券投资基金 本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年6月30日 一、收入 64,975,265.28 56,522,022.81 1.利息收入 970,287.55 1,455,103.02 其中：存款利息收入 6.4.7.11 920,982.42 1,143,287.95 债券利息收入 924.23 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 48,380.90 311,815.07 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 68,647,179.20 29,498,434.96 其中：股票投资收益 6.4.7.12 66,443,476.35 27,645,953.51 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 288,510.57 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 5 - - 股利收益 6.4.7.1 6 1,915,192.28 1,852,481.45 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.1 7 -4,754,598.01 25,558,802.16 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.1 8 112,396.54 9,682.67 减：二、费用 9,629,788.53 12,145,324.50 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,106,641.21 6,472,160.23 2．托管费 6.4.10.2.2 1,017,773.54 1,078,693.42 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.1 9 2,225,888.94 4,317,298.47 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7. 20 279,484.84 277,172.38 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 55,345,476.75 44,376,698.31 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 55,345,476.75 44,376,698.31 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 中邮核心主题股票型证券投资基金 本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未 分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 911,822,893.16 - 53,061,839.24 858,761,053.92 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 55,345,476.75 55,345,476.75 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 104,340,525.89 481,311.88 - 103,859,214.01 其中： 1. 基金申购款 114,228,223.33 - 1,298,229.29 112,9 29,994.04 2. 基金赎回款 - 218,568,749.22 1,779,541.17 - 216,789,208.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 807,482,367.27 2,764,949.39 810,247,316.66 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,204,916,650.1 9 - 327,872,226.83 877,044,423.36 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 44,376,698.31 44,376,698.31 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 143,473,172.79 32,832,005.22 - 110,641,167.57 其中： 1. 基金申购款 8,249,587.75 - 1,872,781.87 6,376,805.88 2. 基金赎回款 - 151,722,760.54 34,704,7 87.09 - 117,017,973.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,061,443,477.40 - 250,663,523.30 810,779,954.10 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署： ______ 周克 ______ ______ 周克 ______ ____ 吕伟卓 ____ 基金管理人 负责人 主管会计 工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮核心主题股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”） 证监许可 [2010] 319 号《关于核准中邮核心主题股票型证券投资基金募集 的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心主题股票型证券 投资基金基金合同》发起，并于 2010 年 5 月 19 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限 不定 ，首次设立募集包括认购资金利息共募集 2,233,879,213.39 元，业经京都天华会计师事务所 有限公司京都天华验字（ 2010 ）第 057 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基 金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券及法律、法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资 组合中 各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为 60% - 95% ，债券资产占 基 金资产的比例为 0% - 40% ，权证的投资比例为基金资产净值的 0% - 3% ，并保持不低于基金资产净 值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计 准则和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》》、中国证监 会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告 [2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模版 3 号〈 年度 报告和半年度报告〉》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 差错更正的说明 无。 6.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税 [2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》、财税 [2008]1 号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关 税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1 ．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2 ．对基金取得的企业 债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005 年 6 月 13 日 起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50% （此前按 100% ）计入个人应纳税所得额，依 照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 3 ．基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4. 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 6.4.6 重要财务报表项目的说明 6.4.6.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 活期存款 108,273,726.06 定期存款 - 其中：存款期限 1 - 3 个月 - 其他存款 - 合计： 10 8,273,726.06 6.4.6.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 568,087,579.16 700,784,072.99 132,696,493.83 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 568,087,579.16 700,784,072.99 132,696,493. 83 6.4.6.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产 / 负债。 6.4.6.4 买入返售金融资产 6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.6.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 37,391.85 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 137.80 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 299.94 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 121.50 合计 37,951.09 6.4.6.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.6.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 264,105.56 银行间市场应付交易费用 - 合计 264,105.56 6.4.6.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3,193.92 预提费用 257,861.65 其他 97,229.68 合计 358,285.25 6.4.6.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 911,822,893.16 911,822,893.16 本期申购 114,228,223.33 114,228,223.33 本期赎回 ( 以 " - " 号填列 ) - 218,568,749.22 - 218,568,749.22 - 基金拆分 / 份额折算前 - - 基金拆分 / 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回 ( 以 " - " 号填列 ) - - 本期末 807,482, 367.27 807,482,367.27 6.4.6.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - 185,691,385.63 132,629,546.39 - 53,061,839.24 本期利润 60,100,074.76 - 4,754,598.01 55,345,476.75 本期基金份额交易 产生的变动数 16,398,827.67 - 15,917,515.79 481,311.88 其中：基金申购款 - 19,185,936.39 （未完）  |