[中报]中国铝业：2014年半年度报告
中国铝业股份有限公司 601600 2014年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、公司半年度财务报告未经审计。 四、公司负责人熊维平、主管会计工作负责人谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）卢东 亮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：报告期内，本公司无利润分 配预案或公积金转增股本预案。 六、本半年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即 将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计 以及经营计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出 现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于2014年8月28日作出，除非监管机 构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节释义 ................................................................................................................... 1 第二节公司简介 ........................................................................................................... 2 第三节会计数据和财务指标摘要 ............................................................................... 3 第四节董事会报告 ....................................................................................................... 5 第五节重要事项 ......................................................................................................... 20 第六节股份变动及股东情况 ..................................................................................... 29 第七节优先股相关情况 ............................................................................................. 30 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................. 30 第九节财务报告（未经审计） ................................................................................. 31 第十节备查文件目录 ............................................................................................... 203 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 纽交所 指 纽约证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团 指 本公司及其附属公司 中铝公司 指 中国铝业公司 广西投资 指 广西投资集团有限公司 宁夏能源 指 中铝宁夏能源集团有限公司 银星能源 指 宁夏银星能源股份有限公司 焦作万方 指 焦作万方铝业股份有限公司 中铝香港 指 中国铝业香港有限公司 山西华圣 指 山西华圣铝业有限公司 南海合金 指 中铝南海合金有限公司 鑫峪沟煤业 指 山西介休鑫峪沟煤业有限公司 兴盛园煤业 指 霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司 铝土矿 指 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土” 氧化铝 指 一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 原铝\电解铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝” 拜耳法 指 在高温下用高浓度的苛性钠溶液，从磨碎的铝土矿中提取 氧化铝的提炼流程 运营转型 指 运营转型是指通过对支撑业绩的员工能力、观念、制度和 流程的持续改善，实现运营系统、管理架构、理念和能力 三方面的根本性转变 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公司 证券上市规则以及纽约证券交易所上市规则 中国 指 中华人民共和国，就本公告而言，不包括香港、澳门特别 行政区及台湾 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 第二节公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 中国铝业股份有限公司 公司的中文名称简称 中国铝业 公司的外文名称 ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED 公司的外文名称缩写 CHALCO 公司的法定代表人 熊维平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许波 杨锐军 联系地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 中国北京海淀区西直门北大街62号 电话 8610 82298322/8560 8610 82298322/8560 传真 8610 8229 8158 8610 8229 8158 电子信箱 IR@chalco.com.cn IR@chalco.com.cn 三、基本情况变更简介 公司注册地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 公司注册地址的邮政编码 100082 公司办公地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 公司办公地址的邮政编码 100082 公司网址 http://www.chalco.com.cn 电子信箱 IR@chalco.com.cn 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载半年度报告的中国证监会 指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国北京海淀区西直门北大街62号本公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国铝业 601600 H股 香港联合交易所有限公司 中国铝业 2600 ADR 纽约证券交易所 CHALCO ACH 六、公司报告期内的注册变更情况 公司报告期内注册情况未变更。 第三节会计数据和财务指标摘要 一、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增减(%) 营业收入 70,092,022 76,641,021 -8.55 归属于上市公司股东的净利润 -4,123,432 -623,800 不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 -4,582,319 -3,381,527 不适用 经营活动产生的现金流量净额 4,701,406 1,661,848 182.90 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 40,374,526 44,357,725 -8.98 总资产 206,240,557 199,507,054 3.38 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） -0.30 -0.05 不适用 稀释每股收益（元／股） -0.30 -0.05 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） -0.34 -0.25 不适用 加权平均净资产收益率（%） -9.73 -1.44 不适用 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） -10.82 -7.79 不适用 二、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际财务报告准则与按中国企业会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东 的净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 单位：千元币种:人民币 净利润（注） 净资产（注） 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国企业会计准则 -4,123,432 -623,800 40,374,526 44,357,725 按国际财务报告准则调整的项目及金额： 0 27,355 0 0 按国际财务报告准则 -4,123,432 -596,445 40,374,526 44,357,725 (二) 境内外会计准则差异的说明： 注1： 分别为归属于母公司股东的净利润/(亏损)及归属于母公司股东的净资产。 注2： 根据2010年7月14日发布的《财政部关于印发企业会计准则解释第4号的通知》第 六条的规定，在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在 该子公司年初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。该项 调整需要追溯，与国际财务报告准则存在差异。2013年度，本集团处置了存在上述准 则差异影响的子公司中铝河南铝业有限公司，在国际财务报告准则下对应的少数股东 权益相应转出。2013年度，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股 东的净利润存在准则差异。截至2014年6月30日止六个月期间，按企业会计准则与 国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润不存在准则差异。 三、非经常性损益项目和金额 单位：千元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 13,134 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 275,564 委托他人投资或管理资产的损益 10,919 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债产生的 投资收益 81,289 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12,609 对外委托贷款取得的损益 31,050 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 76,078 所得税影响额 -11,901 少数股东损益影响额(税后) -29,855 合计 458,887 第四节董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 阁下在阅读下述讨论时，请一并参阅包含在本期业绩报告及其它章节中本集团的财务资料及其 附注。 公司是中国有色金属行业的龙头企业，是中国最大的氧化铝、原铝生产商，综合规模居全球铝 工业前列。主要业务为铝土矿的开采、氧化铝、原铝产品的生产及销售等，也从事煤炭、电力 经营以及来源于外部供货商有色金属产品的贸易业务。 产品市场回顾 氧化铝市场 2014年上半年，全球氧化铝产量继续增长。据统计，截至六月底，全球氧化铝产能利用率约 为74.48%，中国氧化铝产能利用率约为80.26%；上半年，全球氧化铝产量约为5,246万吨， 消费量约为5,119万吨。中国氧化铝产量约为2,490万吨，消费量约为2,634万吨。进口氧化铝 约为276万吨，同比增加67.27%。 2014年上半年，在铝价低迷的影响下，国内外氧化铝价格持续下滑。国际FOB现货价格最高 337美元/吨，最低306美元/吨，平均价格322美元/吨，同比下跌3.30%；国内市场现货价格 最高人民币2,530元/吨，最低人民币2,330元/吨，平均价格人民币2,439元/吨，同比下跌 3.82%。 原铝市场 2014年上半年，全球原铝产量呈现稳步增长态势，中国原铝产量增幅依然高于国际市场。据 统计，截至六月底，全球原铝产能利用率约为79.55%，中国原铝产能利用率约为81.14%；上 半年，全球原铝产量约为2,625万吨，消费量约为2,608万吨。中国原铝产量约为1,351万吨， 消费量约为1,375万吨。 2014年上半年，原铝价格受宏观经济影响，整体呈现先抑后扬走势。上半年，伦敦金属交易 所（LME）三月期铝价格最高1,912美元/吨，最低1,671美元/吨；LME三月期铝平均价格为 1,795美元/吨，同比下跌8.24%。上海期货交易所（SHFE）三月期铝价格最高达到人民币 13,845元/吨，最低达到人民币12,635元/吨；SHFE三月期铝平均价格为13,442元/吨，同比下 跌9.69%。 业务回顾 2014年上半年，世界经济复苏依然乏力，中国经济下行压力大，大宗商品市场进入2008年国 际金融危机以来新的周期低谷，给公司生产经营带来巨大压力。面对严峻挑战，公司紧紧以控 亏增效为主线开展各项工作，主要包括：一是以全面对标行业先进水平为切入点，以运营转型 作为实现管理提升的重要途径，实现综合降本，缓解价格低迷的减利影响；二是加快化解过剩 产能、淘汰落后产能，对部分氧化铝生产线和电解铝生产线实行弹性生产，对扭亏无望的落后 产能坚决关停；三是针对低效资产，按照盘活为主、处置为辅的原则，实现"资产瘦身"，在资 源能源富集地区进行深度结构调整；四是多措并举提高融资能力，坚持拓宽融资渠道，确保资 金安全；五是推行和完善以目标管理责任制为主的市场化改革，在所属实体企业积极探索发展 混合所有制，激发企业内生动力；六是继续推进员工优化配置，不断提高劳动生产率和工作效 率。 在生产方面，公司针对市场形势，实施了弹性生产。氧化铝产量600万吨，同比减少1.48%； 化学品氧化铝产量91万吨，同比增长19.73%；原铝产品产量163万吨，同比减少19.70%；煤 炭产量360万吨；发电量（不含自备电厂）55亿千瓦时。 在运营转型、管理提升方面，公司开展了全面对标管理和建立模范工厂工作，组织企业负责人 到行业先进企业观摩学习，从体制机制和劳动生产率上、从设计和投资指标上、从工艺消耗和 成本费用上实行全面对标，寻找差距和潜力，梳理解决问题的方法和途径；启动矿山业务单元 构建工作并已正式运行，建立相对独立的矿山业务模拟市场化管理机制。上半年，公司氧化铝 制造成本同比下降6.89%，电解铝制造成本同比下降3.46%。 在结构调整方面，氧化铝业务单元强化铝土矿和氧化铝的整合发展，启动了贵州清镇氧化铝项 目建设；电解铝业务单元重点在内蒙、山西等地区加大布局协调力度，建设铝产业基地，发展 煤电铝、供电工程综合配套项目。上半年，包头铝业自备电厂2×330MW发电机组投入试运 行。 在科技研发方面，公司继续以推广应用"高效强化拜耳法技术"和"新式阴极钢棒和磁流体稳定 技术"为工作重点，及时协调解决推广过程中出现的问题，氧化铝生产循环效率提高2.62%； 完成600kA超大容量铝电解槽技术研发重大科技专项验收。 在营销采购方面，公司以市场为导向，积极捕捉信息，通过建立阶梯定价、量价挂钩的方法， 增强议价能力；通过加大铝液直销比例，增加盈利能力；公司着力强化采购策略应用，推进与 战略合作伙伴的合作；推进煤炭统谈分签，开展汽柴油等品种的区域协同采购；积极参与社会 电子商务采购，进一步拓展了采购降本空间。 在资金管理方面，公司维护融资渠道畅通和信用评级稳定，存量债务有序接续，增量贷款适度 增加，保障公司资金需求；实施"以收定支、收支配比"的资金政策，提高资金使用效率，上半 年实现经营活动净现金流47亿元；充分利用境外融资平台，发行4亿美元高级永续证券，改 善公司资本结构。 在安全生产及节能环保方面，公司制定印发了2014年安全生产工作要点，全面部署和落实安 全生产工作；结合季节特点，组织开展汛期安全检查、标准化保持情况检查等；加强环境污染 隐患排查和治理，启动相关脱硫脱硝技术改造项目建设。 在市场化改革方面，公司加强了深化改革的组织领导，强化了内部改革的顶层设计和总体安排， 明确了重点改革任务、相关责任和工作措施，对已进行市场化改革的企业，落实相关配套政策 并进行严格考核评价；公司贵州清镇氧化铝项目尝试在公司控股、民营参股的体制下，由民营 企业主导项目建设和运营管理；上半年，公司继续稳步推进员工优化配置工作，积极实施人员 “瘦身调整”。 公司上半年在认真与行业先进企业对标的基础上，集中精力研究制定重点亏损企业脱困方案。 主要工作思路一是对标先进分析现状，查找存在问题，明确目标方向；二是精干主业，分离优 良资产和不良资产；三是明确需优化提升的优良资产及盘活闲置资产的措施；四是结合资产性 质实现人员重组分流。 业务板块 本集团主要从事氧化铝提炼、原铝电解、煤炭开采、能源产品及相关产品的贸易业务。2013 年6月27日，公司转让铝加工业务，从2013年6月27日起不再有铝加工板块。各业务板块 组成包括： 氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售 给本集团内部的电解铝厂和集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓。 原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝， 销售给集团外部的客户。该板块还包括生产销售碳素产品、铝合金产品及其他电解铝产品。 贸易板块：主要从事向内部生产商及外部客户提供氧化铝、原铝及其它有色金属产品和煤炭等 原燃材料及辅材贸易服务的业务。 能源板块：主要从事能源产品的研发、生产、经营等。主要业务包括煤炭、火力发电、风力发 电、光伏发电及新能源装备制造等。主要产品中，煤炭销售给集团内部生产商及外部客户，电 力自用或销售给所在区域的电网公司。 总部及其它营运板块：涵盖总部及集团其他有关铝业务的研究开发及其他活动。 营运业绩 本集团2014年上半年归属于母公司股东的净亏损为人民币41.23亿元，较上年同期的净亏损 人民币6.24亿元相比增亏人民币34.99亿元。主要原因是本集团去年同期有较多的资本运作收 益，今年以来尽管本集团主导产品制造成本较去年同期降低约3%～7%，但销售价格下降约 6%～11%，使得公司亏损有所扩大。 营业收入 本集团2014年上半年实现营业收入为人民币700.92亿元，比上年同期的人民币766.41亿元减 少人民币65.49亿元，降低幅度为8.55%。主要原因是本集团2013年6月27日处置铝加工业 务导致本期营业收入中未包括铝加工板块收入，以及本期产品销售价格降低。 营业成本 本集团2014年上半年营业成本为人民币693.43亿元，比上年同期的人民币750.94亿元减少人 民币57.51亿元，降低幅度为7.66%。主要原因是本集团2013年6月27日处置铝加工业务导 致本期营业成本中未包括铝加工板块成本，以及本集团严控各项成本费用开支，使得主导产品 制造成本较去年同期均有所下降。 销售费用 本集团2014年上半年销售费用为人民币8.15亿元，比上年同期的人民币9.24亿元减少人民币 1.09亿元，降低幅度为11.80%。主要原因是本集团严控各项费用，使得运输及装卸费用有所 下降。 管理费用 本集团2014年上半年管理费用为人民币11.81亿元，比上年同期的人民币12.27亿元减少人民 币0.46亿元，降低幅度为3.75%。 财务费用，净额 本集团2014年上半年财务费用净额为人民币27.81亿元，比上年同期的人民币29.07亿元减少 人民币1.26亿元，降低幅度为4.33%。 资产减值损失 本集团2014年上半年资产减值损失为人民币4.53亿元，比上年同期的人民币1.91亿元增加人 民币2.62亿元，增长幅度为137.17%。主要是本集团对部分低效资产计提了固定资产减值准备。 投资收益 本集团2014年上半年投资收益为人民币4.32亿元，比去年同期的人民币17.55亿元减少人民 币13.23亿元，降低幅度为75.38%。主要原因是本集团上年同期有大量资本运作产生的收益， 而本期并无此类收益。 所得税 本集团2014年上半年所得税费用为人民币4.51亿元，比去年同期的人民币负0.35亿元增加人 民币4.86亿元。主要原因是本集团核销了部分于以前年度确认的递延所得税资产。 板块经营业绩讨论 氧化铝板块 营业收入 2014年上半年本集团氧化铝板块的营业收入为人民币152.96亿元，比上年同期的人民币 158.11亿元减少人民币5.15亿元，减少幅度为3.26%。 2014年上半年氧化铝板块的内部交易收入为人民币123.08亿元，比上年同期的人民币146.58 亿元减少人民币23.50亿元，减少幅度为16.03%。 2014年上半年氧化铝板块的对外交易收入为人民币29.88亿元，比上年同期的人民币11.53亿 元增加人民币18.35亿元，增加幅度为159.15%，主要原因是本集团于2013年4月19日丧失 对焦作万方的控制权，使得本期对焦作万方的交易收入由上年同期的内部交易收入调整为外部 交易收入。 板块业绩 2014年上半年本集团氧化铝板块亏损额为人民币5.78亿元，比上年同期的亏损人民币5.77亿 元增亏人民币0.01亿元，增亏幅度为0.17%。 原铝板块 营业收入 2014年上半年本集团原铝板块的营业收入为人民币190.39亿元，比上年同期的人民币260.46 亿元减少人民币70.07亿元，减少幅度为26.90%，主要原因是本集团产品销售价格下降和销量 减少。 2014年上半年原铝板块的内部交易收入为人民币52.51亿元，比上年同期的人民币103.97亿元 减少人民币51.46亿元，减少幅度为49.50%，主要原因是本集团于2013年6月27日处置铝加 工业务导致本期对中铝公司的铝加工企业交易收入由上年同期的内部交易收入变为外部交易收 入。 2014年上半年原铝板块的对外交易收入为人民币137.88亿元，比上年同期的人民币156.49亿 元减少人民币18.61亿元，减少幅度为11.89%。 板块业绩 2014年上半年本集团原铝板块的亏损额为人民币24.88亿元，比上年同期的亏损人民币9.86亿 元增亏人民币15.02亿元，增亏幅度为152.33%，主要原因是本集团产品销售价格下降约11%， 对业绩影响较大。 贸易板块 营业收入 2014年上半年本集团贸易板块的营业收入为人民币554.39亿元，比上年同期的人民币580.54 亿元减少人民币26.15亿元，减少幅度为4.50%。 2014年上半年本集团贸易板块的内部交易收入为人民币48.06亿元，比上年同期的人民币 57.75亿元减少人民币9.69亿元，减少幅度为16.78%。 2014年上半年本集团贸易板块的对外交易收入为人民币506.33亿元，比上年同期的人民币 522.79亿元减少人民币16.46亿元，减少幅度为3.15%，其中：从本集团采购自产产品通过贸 易板块对外销售形成的营业收入为人民币136.13亿元；从本集团外部采购商品对外销售形成 的营业收入为人民币370.20亿元。 板块业绩 2014年上半年本集团贸易板块的盈利额为人民币2.40亿元，比上年同期的盈利人民币2.86亿 元减少人民币0.46亿元，减利幅度为16.08%。 能源板块 营业收入 2014年上半年本集团能源板块的营业收入为人民币26.04亿元，比上年同期的人民币19.67亿 元增加人民币6.37亿元，增加幅度为32.38%。 板块业绩 2014年上半年本集团能源板块的盈利额为人民币1.69亿元，比上年同期的盈利人民币1.59亿 元增加人民币0.10亿元，增利幅度为6.29%。 总部及其他营运板块 营业收入 2014年上半年本集团总部及其他营运板块的营业收入为人民币1.62亿元，比上年同期的人民 币3.06亿元减少人民币1.44亿元，减少幅度为47.06%。 板块业绩 2014年上半年本集团总部及其他营运板块的亏损额为人民币11.76亿元，比上年同期的盈利人 民币10.19亿元减少人民币21.95亿元，主要原因是本集团上年同期有大量资本运作及处置资 产产生的收益，本期无此类收益。 资产负债结构 流动资产及负债 于2014年6月30日，本集团流动资产为人民币720.32亿元，比年初的人民币630.65亿元增 加人民币89.67亿元，主要是由于本集团加强资产管理，经营活动现金流量改善所致。 于2014年6月30日，本集团货币资金为人民币220.41亿元，比年初的人民币124.26亿元增 加人民币96.15亿元。 于2014年6月30日，本集团存货净额为人民币224.76亿元，比年初的人民币235.36亿元减 少人民币10.60亿元，主要是由于本集团加快存货周转速度所致。 于2014年6月30日，本集团流动负债为人民币1,016.98亿元，比年初的人民币967.38亿元增 加人民币49.60亿元，主要是由于本集团发行短期融资券增加所致。 于2014年6月30日，本集团流动比率为0.71，比2013年末的0.65提高了0.06；速动比率为 0.49，比2013年末的0.41提高了0.08。 非流动负债 于2014年6月30日，本集团的非流动负债为人民币525.12亿元，比年初的人民币490.67亿 元，增加人民币34.45亿元，主要是由于长期借款和债券等非流动负债增加所致。 于2014年6月30日，本集团的资产负债率为74.77%，与2013年末的73.08%相比，上升了 1.69个百分点。 公允价值计量 本集团严格按照会计准则对公允价值确定的要求，制订出公允价值确认计量和披露的程序，并 对公允价值的计量和披露的真实性承担责任。目前公司除短期理财产品和以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产和负债(包括衍生工具)以公允价值计量外，其他均以历史成本法 计量。 于2014年6月30日，本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的商品期 货合约金额较2013年末增加人民币0.28亿元，计入公允价值变动收益。本集团持有以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融负债的商品期货合约金额较2013年末增加人民币0.01亿 元，计入公允价值变动损失。 存货跌价准备 于2014年6月30日，本集团对所持有的存货的可变现净值分别进行了评估。对铝产品相关的 存货，综合考虑本集团内氧化铝企业与电解铝企业之间的产销对接方案，并结合财务预算相关 情况，考虑存货周转期、公司持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以产成品 可供出售时的估计售价为基础对存货的可变现净值进行了评估。对能源板块所持有的存货，综 合考虑光伏产业链条的产销对接方案，统一采用最近期市场价进行推导。 于2014年6月30日，本集团所持有存货应计提的存货跌价准备为人民币9.96亿元，与2013 年末的存货跌价准备人民币13.78亿元相比减少人民币3.82亿元，主要是由于本期计提和转回 净额人民币1.74亿元，本期转销人民币5.56亿元所致。 公司相关会计政策符合一贯性原则，一直采取相同方法确定存货可变现净值及计提存货跌价准 备。 资本支出、资本承担及投资承诺 截至2014年6月30日止6个月期间，本集团累计完成项目投资支出（不包括股权投资）人民 币30.98亿元。主要用于节能降耗、环境治理、资源获取、科技研发等方面的投资。 于2014年6月30日，本集团的固定资产投资资本承担为人民币382.58亿元，其中已签约未拨 备部分为人民币71.58亿元，已批准但未签约部分为人民币311.00亿元。 于2014年6月30日，本集团对合营企业和联营企业的投资承诺为人民币13.79亿元，分别是 对宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司人民币1.97亿元、广西华正铝业有限公司人民币7.88 亿元、华能宁夏能源有限公司人民币3.20亿元及中铝恒泰合矿业有限公司人民币0.74亿元。 现金及现金等价物 于2014年6月30日，本集团的现金及现金等价物为人民币208.23亿元，其中包括美元、港币、 欧元、澳元和印尼卢比币现金及存款，折合为人民币分别为：294,817万元，361万元，1,592 万元，175万元和75万元。 经营活动产生的现金流 2014年上半年，经营活动产生的现金流为净流入人民币47.01亿元，比上年同期的净流入人民 币16.62亿元增加人民币30.39亿元，主要是由于本集团存货周转速度加快，加强对流动资产 和流动负债管理所致。 投资活动产生的现金流 2014年上半年，投资活动产生的现金流为净流出人民币10.90亿元，比上年同期的净流出人民 币63.50亿元减少了人民币52.60亿元，主要是由于本集团收回上年处置的铝加工板块及贵州 分公司氧化铝资产价款，以及大幅压缩投资支出所致。 筹资活动产生的现金流 2014年上半年，筹资活动产生的现金流为净流入人民币57.99亿元，比上年同期的净流入人民 币59.51亿元减少人民币1.52亿元，主要是本集团偿还借款所致。 (一) 主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位：千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 70,092,022 76,641,021 -8.55 营业成本 69,342,819 75,094,277 -7.66 销售费用 814,651 923,530 -11.79 管理费用 1,180,628 1,227,194 -3.79 财务费用，净额 2,780,626 2,907,455 -4.36 经营活动产生的现金流量净额 4,701,406 1,661,848 182.90 投资活动产生的现金流量净额 -1,089,875 -6,350,004 -82.84 筹资活动产生的现金流量净额 5,799,224 5,950,834 -2.55 研发支出 383,136 439,827 -12.89 注：研发支出包括费用化支出和资本化支出两部分。 2、其它 (1) 经营计划进展说明 见本节前述“报告期内经营情况的讨论与分析”。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增减 (%) 营业成本 比上年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 铝行业 68,724,472 68,278,246 0.65 -7.67 -6.66 减少1.10 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增减 (%) 营业成本 比上年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 氧化铝板块 14,371,214 13,663,029 4.93 -4.73 -7.33 增加2.67 个百分点 原铝板块 18,759,963 20,200,697 -7.68 -27.22 -21.94 减少7.29 个百分点 贸易板块 55,302,638 54,830,109 0.85 -4.60 -4.21 减少0.41 个百分点 能源板块 2,559,677 1,873,902 26.79 31.42 30.31 增加0.62 个百分点 注：上述各板块主营业务收入和成本为板块抵消前金额。 2、主营业务分地区情况 单位:千元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 中国大陆 67,393,926 -7.62 中国大陆以外 1,330,546 -10.09 (三) 核心竞争力分析 本公司是中国最大的氧化铝和原铝生产商，综合规模居全球铝工业前列。特别是在人才、铝土 矿资源、铝工业技术、运营管理、品牌和文化等方面实力雄厚，在国内占据领先的战略性地位。 本公司的竞争力主要表现在： 1、拥有可靠稳定的铝土矿资源，确保可持续发展能力。近几年来,公司自有资源保障能力有大 幅度提高。海外铝土矿资源开发方面，公司全资子公司中国铝业香港有限公司与印度尼西亚 Indonusa公司合作控制铝土矿资源；中国铝业香港有限公司与老挝服务有限公司成立的合资公 司正在开展矿区资源勘探工作。 2、具有清晰务实的发展战略。公司坚持以产业链前端和价值链高端为发展方向，积极开发优 质铝土矿资源和煤炭资源，重点发展氧化铝核心业务，调整优化电解铝业务，以市场化改革和 运营转型为抓手，以科技成果转化为支撑，努力提升公司综合竞争能力。 3、拥有优秀的管理团队，以及门类齐全、技术精湛的专业技术和技能人才队伍。公司大部分 高级管理人员均具有在矿业和铝行业的丰富管理和运营经验；公司建立有五级工程师聘任制度， 打造了一支以首席工程师为领军人才的梯次合理的科技人才队伍；通过培训基地建设、远程认 证培训和技能大赛，培育和稳定一支专业技能娴熟、与公司发展相适应的技能人才队伍。 4、拥有持续的科技创新能力，强化科技成果转化。公司建有较为完善的科技创新体系，拥有 一个国家级技术中心、一个国家级工程研究中心和两个博士后科研工作站。截至2014年上半 年，公司拥有1494项授权专利，企业科技攻关及先进技术推广能力居国内同行业前列。 5、具有优秀的企业文化。公司倡导责任、诚信、开放、卓越的价值理念，自觉承担经济责任 和社会责任，用企业的诚信行为塑造值得信任和忠诚的品牌形象；运营方式和发展方式开放， 以开放的胸怀开展合作；文化开放，形成融合、和谐的文化氛围；充满激情，不断追求，关注 细节，持续改进，使提供的产品、技术和服务臻于至善，使科技和管理水平达到卓越。 (四) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 截至2014年6月30日，公司对外长期股权投资总额为73.44亿元，较年初增加了4.41亿元，增幅6.39%。主要是公司根据合资协议逐步投入 资本金及确认联营、合营企业投资收益所致。 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：千元 证券代码 证券简称 最初投资 成本 期初持股 比例 （％） 期末持股 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期其他 所有者权益 变动 会计核算科目 股份来源 000612 焦作万方 185,213 17.75 17.27 1,166,333 18,694 -16,551 长期股权投资 长期股权投资 000862 银星能源 65,259 19.84 19.84 65,259 -2,769 - 长期股权投资 长期股权投资 合计 250,472 / / 1,231,592 15,925 -16,551 / / (2) 持有金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额 （千元） 期初 持股比例 （%） 期末 持股比例 （%） 期末账面价值 （千元） 报告期损益 （千元） 报告期其 他所有者 权益变动 （千元） 会计核算 科目 股份来源 东兴证券股份有限公司 2,000 0.10 0.10 2,000 - - 可供出售 金融资产 可供出售 金融资产 农银汇理基金管理有限公司 30,000 15 15 58,618 6,883 - 长期股权 投资 长期股权 投资 合计 32,000 / / 60,618 6,883 - / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无需要披露的委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:千元币种:人民币 借款方名称 委托贷 款金额 贷款 期限 贷款 利率 借款用途 抵押物或担保人 是否 逾期 是否 关联 交易 是否 展期 是否 涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 关联 关系 鑫峪沟煤业 100,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 50,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 50,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 50,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 30,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 20,000 一年 5.40 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 鑫峪沟煤业 200,000 半年 10.00 煤炭资源整合 扩能改造项目 山西路鑫能源集团有限公司、山西 诚宏福得一化工有限公司固定资产 否 是 否 否 否 合营 公司 中铝恒泰合矿业 有限公司 40,000 一年 6.00 资源整合及日 常经营 无 否 是 否 否 否 合营 公司 中铝恒泰合矿业 有限公司 50,000 一年 6.00 资源整合及日 常经营 无 否 是 否 否 否 合营 公司 中铝恒泰合矿业 有限公司 50,000 一年 6.00 资源整合及日 常经营 无 否 是 否 否 否 合营 公司 贵州毕节白岩脚 煤矿 26,000 一年 6.00 煤矿建设及日 常经营 无 否 否 否 否 否 贵州毕节白岩脚 煤矿 20,000 一年 6.00 煤矿建设及日 常经营 无 否 否 否 否 否 南海合金（注） 36,000 一年 6.00 补充流动资金 南海合金的机器设备 否 否 否 否 否 注：2014年6月9日，本集团与广西金平果铝业有限公司（“广西金平果”）签订产权转让协议，将本集团持有的全资子公司南海合金60%的 股权以119,580千元的对价转让给广西金平果。截至2014年6月30日，该产权转让尚未完成，因此，本集团将南海合金全部资产和负债划分 为持有待售的资产和负债。 (3) 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 3、主要子公司、参股公司分析 单位：千元 公司名称 业务性质 主要产品及服务 总资产 注册资本 净资产 净利润 主要子公司 中铝国际贸易有限公司 贸易 自营和代理各类商品及技术的进出口 19,652,045 1,500,000 3,372,656 147,214 山西华泽铝电有限公司 制造 原铝、阳极炭素生产销售、电力生产、供应等 5,768,117 1,500,000 1,344,471 -184,201 山西华圣铝业有限公司 制造 原铝、铝合金、炭素产品生产及销售 2,226,014 1,000,000 869,134 -151,048 中国铝业遵义氧化铝有限公司 制造 氧化铝的生产及销售 5,107,240 1,400,000 1,238,973 -8,078 甘肃华阳矿业开发有限责任公 司 矿业 铁矿石、生铁、铁精粉、烧结球、钢材、机械设备及配 件、建筑材料、五金、交电、化工产品批发与零售 679,908 16,670 677,817 -3,244 中国铝业香港有限公司 矿业 海外投资及进出口业务 19,082,404 港币849,940千元 9,826,431 17,305 中铝矿业有限公司 矿业 铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相关有色金属矿产品的生 产、收购、销售等 2,023,536 760,000 859,763 2,135 中铝能源有限公司 能源 热力供应、投资及投资管理；电力能源和清洁能源技术 开发、技术咨询等 399,722 539,993 388,139 -2,384 山西华兴铝业有限公司 制造 氧化铝的生产及销售 5,345,625 1,320,000 1,343,683 14,775 包头铝业有限公司 制造 铝、铝合金及其加工产品、炭素制品等生产和销售 7,302,989 500,000 2,174,370 -213,989 抚顺铝业有限公司 制造 铝冶炼、有色金属制造及销售 3,571,614 1,430,000 1,231,826 -167,127 遵义铝业股份有限公司 制造 原铝的生产及销售 1,912,401 802,620 -60,776 -133,309 山东华宇铝电有限公司 制造 原铝的生产及销售 3,098,072 1,627,697 1,690,743 -50,111 甘肃华鹭铝业有限公司 制造 原铝的生产及销售 2,101,594 529,240 858,180 -133,351 中铝宁夏能源集团有限公司 能源及 制造 火电、铝、风电、太阳能发电、机械制造、铁路及其相 关产业的投资、建设、运营管理、煤炭及其相关产业的 投资 34,661,807 5,025,800 10,907,938 182,823 主要参股公司 焦作万方铝业股份有限公司 制造 铝冶炼、有色金属制造及销售 7,504,936 1,201,019 4,520,472 107,188 广西华银铝业有限公司 矿业 铝土矿供应 8,049,033 2,441,987 2,984,509 21,565 4、非募集资金项目情况 单位:亿元币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 包头铝业自备电 厂项目 27.15 截至2014年6 月底，已经完 成投资人民币 22.68亿元 4.72 22.68 项目已于2014年6 月完工并投产，每 年可供电解铝生产 用电39.28亿度 中州矿业段村-雷 沟铝土矿开采工 程 13.58 截至2014年6 月底，已经完 成投资人民币 4.78亿元 1.34 4.78 项目计划2015年 12月投产，新增铝 土矿产能160万吨 贵州清镇氧化铝 项目 38.00 截至2014年6 月底，已经完 成投资人民币 1.39亿元 1.38 1.39 项目计划2015年6 月建成，新增氧化 铝产能160万吨 项目金额为建设投资 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 报告期内，本公司未实施利润分配。 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 由于电解铝产能供过于求，预计年初至下一报告期期末本公司累计净利润将为亏损。有关详情 将在本公司2014年第三季度业绩报告中披露。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √不适用 (三) 其他披露事项 前景与展望 2014年下半年，市场形势不容乐观，公司经营形势仍然非常严峻。下半年主要工作思路是： 巩固和拓展已有工作成果，持续开展运营转型，强化对标管理，大力控亏增盈，深化改革创新， 优化资产和人员结构，狠抓执行力建设，以新标准加快产业链完善，全面提升整体竞争力。重 点做好以下工作： 1、继续推进结构调整工作。积极寻求合资合作、租赁、承包经营等途径，实现资产效益最大 化；通过组建工业服务公司等方式，推动企业检修、物流等辅业资产走向市场；坚持顶层设计， 重点围绕资源、能源落实和产业链完善情况，规划具有明显行业竞争优势的产业基地；开展和 继续实施复杂地下铝土矿安全高效开采综合技术、高铁拜耳法赤泥及铁铝共生矿综合利用技术、 绿色铝电解工业试验等重大科技专项研究。 2、继续做好市场研判和营销采购工作。加大市场研究力度，进一步做好预判，提高把握机遇 和规避经营风险的能力，加大市场开发和运作力度，切实发挥公司贸易平台优势，促进产品销 售，努力实现增盈增收；积极开展联合采购和区域协同采购、集中仓储和物流优化工作，加强 与相关企业的战略合作，降低采购成本；推进铝液竞价销售，提高议价能力。 3、继续做好资金保障工作。充分发挥国内、外融资平台，创新融资模式，拓宽资金渠道，增 强资金筹措能力；进一步压缩资金占用，提高资金使用效率，改善经营性现金流，降低资金使 用成本；严格控制各实体企业资金风险，防范公司流动性风险。 4、继续推进运营转型、管理提升工作。突出抓好全面对标管理、运营转型工作，通过推广 CBS模块、创建模范工厂等，进一步明确标准，持续强化改进和管理提升，使之贯穿到日常生 产管理的全过程。 5、继续全面深化改革创新。继续推进市场化选人用人机制改革，进一步优化员工配置；不断 完善责任抵押、模拟市场、承包经营等多种市场化经营模式，继续深化三项制度改革，激发企 业内生动力；坚持开放型发展，积极引进战略投资者，发展混合所有制。 6、细化和落实重点亏损企业脱困方案及保障措施。加强公司对脱困工作的组织协调，狠抓脱 困方案及各项措施的细化落实，提高各项保障措施的可操作性；对于各企业的脱困工作，进一 步完善包保责任制，明确时间节点和具体责任人，建立健全跟踪、督导和评价机制。 第五节重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本报告期，公司无需要披露的重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、破产重整相关事项 本报告期，公司无需要披露的破产重整相关事项。 三、资产交易、企业合并事项 √不适用 四、公司股权激励情况及其影响 √不适用 五、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、临时公告未披露的事项 单位:千元币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易 金额 占同类交 易金额的 比例(%) 关联交易 结算方式 市场 价格 交易价格与 市场参考价 格差异较大 的原因 本公司之合营公司 合营公司 购买商品 氧化铝及其他 市场价 市场价 621,566 1.29 货到付款 本公司之联营公司 联营公司 购买商品 原铝及其他 市场价 市场价 496,840 1.03 货到付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 购买商品 矿石、原铝、氧 化铝、铜等原辅 材料 市场价 市场价 1,691,749 3.51 货到付款 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内容 关联交 易定价 原则 关联 交易 价格 关联交易 金额 占同类交 易金额的 比例(%) 关联交易结 算方式 市场 价格 交易价格与 市场参考价 格差异较大 的原因 中铝公司之联营公司 其他 购买商品 原铝 市场价 市场价 287,362 0.60 货到付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 接受劳务 工程设计、施 工、监理 市场价 市场价 508,186 16.41 按进度付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 提供劳务 社会、生活后勤 服务等（注） 协议价 协议价 140,648 100.00 分期结算 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 其它流出 铝产品委托加工 （注） 市场价 市场价 38,251 100.00 货到付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 水电汽等 其他公用 事业费用 (购买) 水电气、储运、 维修等（注） 市场价 市场价 142,501 100.00 货到付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 其它流出 租赁 市场价 市场价 278,395 99.58 分期结算 本公司之合营公司 合营公司 销售商品 煤炭 市场价 市场价 147,763 0.22 货到付款 本公司之联营公司 联营公司 销售商品 原铝、氧化铝等 市场价 市场价 1,029,128 1.50 货到付款 中铝公司之子公司 母公司的控 股子公司 销售商品 原铝、氧化铝、 铜、煤等其他辅 助材料 市场价 市场价 3,474,875 5.06 货到付款 中铝公司之联营公司 其他 销售商品 原铝、辅助材料 市场价 市场价 96,375 0.14 货到付款 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易 内容 关联交 易定价 原则 关联 交易 价格 关联交易金额 占同类交 易金额的 比例(%) 关联交 易 结算方 式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 本公司之合营公司 合营公司 水电汽等其他 公用事业费用 (销售) 水电气等 市场价 市场价 189 0.01 货到付 款 本公司之联营公司 联营公司 水电汽等其他 公用事业费用 (销售) 水电气等 市场价 市场价 209 0.02 货到付 款 中铝公司之子公司 母公司的 控股子公 司 水电汽等其他 公用事业费用 (销售) 水电气等 市场价 市场价 220,900 16.15 货到付 款 中铝公司之联营公司 其他 水电汽等其他 公用事业费用 (销售) 水电气等 市场价 市场价 5,396 0.39 货到付 款 合计 / / 9,180,333 / / / 注：从母公司的控股子公司接受社会、生活后勤服务、铝产品委托加工及购买水电气、储运、维修的交易比例为占同类关联交易的比例。 本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的关联交易额共计人民币92亿元，其中买入交易为42亿元，卖出交易为人民币50亿元。 (二) 关联债权债务往来 1、临时公告未披露的事项 单位：千元币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 中铝公司 控股股东 - - - - - - 中铝公司之子公司 母公司的控股子公司 233,000 -233,000 - 670,000 -41,000 629,000 本公司合营公司 合营公司 1,095,555 -91,040 1,004,515 - - - 本公司联营公司 联营公司 26,106 -26,106 - - - - 合计 1,354,661 -350,146 1,004,515 670,000 -41,000 629,000 注：仅包括对关联方的委托贷款和借出款项 六、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 本报告期，公司无需要披露的托管事项。 2、承包情况 本报告期，公司无需要披露的承包事项。 3、租赁情况 本报告期，公司无需要披露的租赁事项。 (二) 担保情况 单位:千元币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 关系 被担保方 担保金额 担保发生 日期 (协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保 是否 已经 履行 完毕 担保 是否 逾期 担保 逾期 金额 是否存 在反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 中国铝业股份 有限公司 公司 本部 鑫峪沟煤业 132,600 2013年 3月12 日 2013年 3月12日 2023年 3月11日 连带责 任担保 否 否 0 否 是 合营 公司 中国铝业股份 有限公司 公司 本部 鑫峪沟煤业 61,880 2013年 3月12 日 2013年 3月12日 2021年 3月11日 连带责 任担保 否 否 0 否 是 合营 公司 中国铝业股份 有限公司 公司 本部 鑫峪沟煤业 69,360 2013年 3月12 日 2013年 3月12日 2022年 3月11日 连带责 任担保 否 否 0 否 是 合营 公司 中国铝业股份 有限公司 公司 本部 鑫峪沟煤业 64,940 2013年 3月12 日 2013年 3月12日 2022年 3月11日 连带责 任担保 否 否 0 否 是 合营 公司 山西华圣铝业 有限公司 控股 子公司 霍州煤电集 团兴盛园煤 业有限责任 公司 24,957 2014年 2月28 日 2014年 2月28日 2017年 1月2日 连带责 任担保 否 否 0 否 是 联营 公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 24,957 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 353,737 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 110,000 报告期末对子公司担保余额合计（B） 5,112,711 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 5,466,448 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 2,461,740 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 2,461,740 2011年11月，本公司与法国外贸银行（作为银团贷款中各贷款人的代理行）签订了《担保协议》，保 证期间至主合同项下的债务履行期届满之日为止。截至报告日，本公司为本公司的全资子公司中铝国 贸香港有限公司3亿美元借款提供连带责任保证。 2012年3月，本公司与国家开发银行签订了《美元资金贷款保证合同》，为本公司的全资子公司中铝香 港总额不超过7.02亿美元借款提供连带责任保证，保证期间至主合同项下债务履行期届满之日起两年 为止。截至报告日，中铝香港在此合同项下贷款4.3875亿美元，公司为中铝香港提供连带责任担保余 额为4.3875亿美元。2014年7月31日，本公司与国家开发银行签订《保证合同解除协议》，解除原保 证合同项下全部义务和责任。 2013年3月，本公司与国家开发银行签订了《保证合同》，为本公司的合营企业鑫峪沟煤业总额不超过 10.20亿元借款按34%股权比例提供担保，保证期间为主合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。截 至报告日，鑫峪沟煤业在此合同项下提款10.20亿元，已归还0.53亿元，公司为鑫峪沟煤业提供担保 余额为3.2878亿元。 2014年2月，山西华圣与浦发银行签订了《最高额保证合同》，为山西华圣的合营企业霍州煤电集团兴 盛园煤业有限公司总额不超过2亿元借款按43.03%股权比例提供担保，保证期间为2014年2月28日 至2017年1月2日。截至报告日，兴盛园在此合同项下提款0.58亿元，山西华圣为兴盛园煤业提供担 保余额为2495.74万元。 截至报告日，宁夏能源为其子公司担保额合计4.524亿元，宁夏银星能源股份有限公司为其子公司担保 额合计1.432亿元。 除上述事项外，本公司不存在需要披露的对外担保情况。 (三) 抵押质押资产 于2014年6月30日，本集团用于银行借款抵押、质押的资产包括固定资产、无形资产、在建工程、 长期股权投资、存货，以及应收账款，用于抵押、质押的资产账面价值合计120.90亿元。此外，本集 团也以信用证和未来电费收费权及其项下全部收益提供银行借款质押，以及本公司以对子公司宁夏能 源的长期股权投资为质押取得部分长期银行借款。详情请参阅财务报表附注五(46)。 七、承诺事项履行情况 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期限 是否及时 严格履行 如未能及时履行应说明未完 成履行的具体原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 其他承诺 解决同业 竞争 中国铝业 公司 在本公司A股股票上市后 一定期限内，中铝公司将 安排出售其铝加工业务， 或者本公司收购中铝公司 的铝加工业务，并将收购 中铝公司拟薄水铝石业 务。 否 否 2013年，本公司进行发展战 略调整，将包括中铝河南铝 业有限公司等八家铝加工企 业，以及西北铝加工分公司 整体出让给中铝公司，有关 铝加工业务的同业竞争问题 得以解决。截至目前，中铝 公司的全资企业山西铝厂从 事少量拟薄水铝石业务，本 公司山东分公司也从事少量 拟薄水铝石业务。鉴于拟薄 水铝石业务不是本公司核心 业务，且中铝公司山西铝厂 拟薄水铝石业务的规模很 小，收购该项资产将增加现 金支出，无助于改善本公司 业绩。 本公司与中 铝公司之间 将力争在5 年内（自 2014年1月 1日起）根据 市场情况择 机履行解决 拟薄水铝石 业务同业竞 争问题。 解决同业 竞争 中国铝业 公司 2013年，本公司将贵州分 公司的氧化铝生产线相关 资产转让给中铝公司，本 公司与中铝公司就氧化铝 业务形成新的同业竞争。 中铝公司承诺在受让贵州 氧化铝资产三年内（即 2016年6月30日前）将 以退出生产的方式解决同 业竞争问题。 是 是 八、聘任、解聘会计师事务所情况 经本公司于2014年6月27日召开的2013年度股东大会批准，续聘安永华明会计师事务所（特殊普通（未完）  |