[中报]中海发展：2014年半年度报告
中海发展股份有限公司 600026 2014 年半年度报告 二〇一四年八月二十九日 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、本公司召开二〇一四年第九次董事会会议审议二〇一四年半年度报告等有关 事项，应出席会议董事十四名，实际出席会议董事十一名。执行董事、副董事长 张国发先生因公出差未能出席此次董事会会议，委托执行董事许立荣先生代为行 使表决权；独立董事张军先生、叶承智先生因有其他会务未能出席此次董事会会 议，分别委托独立董事阮永平先生、王武生先生代为行使表决权。 三位未出席会议董事事先已收到会议材料，并于委托书中明确表示对五项议 案均投赞成票。 三、公司半年度财务报告未经审计。 四、 公司负责人许立荣、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人（会计主 管人员）陈华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、公司半年度不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 目 录 第一节 释义...............................................................................................4 第二节 公司简介........................................................................................5 第三节 会计数据和财务指标摘要……………………………………....7 第四节 董事会报告………………………………………………………9 第五节 重要事项………………………………………………………..25 第六节 股份变动及股东情况…………………………………………..36 第七节 优先股相关情况………………………………………………..39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况……………………………….40 第九节 财务报告（未经审计）…………………………………………41 第十节 备查文件目录…………………………………………………..42 财务报表………………………………………………………….............43 财务报表附注……………………………………………………….........55 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期、本期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 公司、本公司、中海发 展 指 中海发展股份有限公司 本集团 指 本公司及其附属公司 中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附 属公司） 中海发展香港/中发香港 指 中海发展（香港）航运有限公司 中海 LNG 指 中海集团液化天然气投资有限公司 中海散运 指 中海散货运输有限公司 中海油运 指 中海油轮运输有限公司 海宝航运 指 香港海宝航运有限公司 浦远航运 指 中海浦远航运有限公司 中海华润 指 天津中海华润航运有限公司 银桦航运 指 上海银桦航运有限公司 中国能源 指 中国能源运输投资有限公司 北海船务 指 上海北海船务股份有限公司 三鼎油运 指 深圳市三鼎油运贸易有限公司 中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中石化 指 中国石油化工集团公司 中石油 指 中国石油天然气集团公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 美孚 指 埃克森美孚公司 BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数 CCBFI 指 中国沿海散货综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 LNG 指 液化天然气 MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社 VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船 VLOC 指 20 万载重吨以上的超大型矿砂船 A 股 指 公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上 海证券交易所上市的每股面值 1 元的人民币普 通股股票 H 股 指 公司获准在香港联交所上市的、以人民币标明 面值、以港币进行认购和交易的股票 USD 指 美元 元/RMB 指 人民币元 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中海发展股份有限公司 公司的中文名称简称 中海发展 公司的外文名称 China Shipping Development Company Limited 公司的外文名称缩写 CSDC 公司的法定代表人 许立荣 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚巧红 马国强 联系地址 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 csd@cnshipping.com csd@cnshipping.com 三、基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号 A-1015 室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 www.cnshippingdev.com 电子信箱 csd@cnshipping.com 报告期内变更情况查询索引 2014 年 1 月 24 日发布的《中海发展关于注册 地址变更的公告》 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指 定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 公司董事会秘书室 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中海发展 600026 H 股 香港联合交易所有限公司 中海发展股份 01138 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 六、公司报告期内的注册变更情况 注册登记日期 2013年 12 月 24 日 注册登记地点 中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号 A-1015 室 企业法人营业执照注册号 310000400151546 税务登记号码 国税沪字 310109132212734 号、 地税沪字 310109132212734 号 组织机构代码 13221273-4 报告期内注册变更情况查询索引 2014 年 1 月 24 日发布的《中海发展关于注册 地址变更的公告》 鉴于于二〇一三年八月二十二日，中华人民共和国国务院批准设立中国（上 海）自由贸易试验区，该自由贸易试验区范围涵盖本公司注册地址所在地洋山保 税港区，因此本公司新《企业法人营业执照》记载的本公司的注册地址由“上海市 洋山保税港区业盛路 188 号 A-1015 室”变更为“中国(上海) 自由贸易试验区业盛路 188 号 A-1015 室”，但注册地址的实际位置未变更。 本公司于 2014 年 3 月 31 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过《关 于修改<公司章程>的议案》反映上述注册地址变更。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、公司主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 6,316,934,565.77 5,245,324,953.39 20.43 归属于上市公司股东的净利润 42,604,930.44 -948,548,866.39 104.49 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 100,009,034.88 -943,005,396.15 110.61 经营活动产生的现金流量净额 1,497,370,571.15 700,265,662.71 113.83 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 21,212,753,636.55 21,227,371,256.99 -0.07 总资产 63,942,606,863.42 58,842,478,988.15 8.67 （二）主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6 月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0125 -0.2786 104.49 稀释每股收益（元／股） 0.0125 -0.2786 104.49 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0294 -0.2770 110.61 加权平均净资产收益率（%） 0.20 -4.12 增加 4.32 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%） 0.47 -4.10 增加 4.57 个 百分点 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于 上市公司股东的净资产差异情况 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 42,604,930.44 -948,548,866.39 21,212,753,636.55 21,227,371,256.99 按境外会计准则调整的项目及金额： 专项储备 -3,168,520.33 25,862,266.96 按境外会计准则 39,436,410.11 -922,686,599.43 21,212,753,636.55 21,227,371,256.99 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （二）境内外会计准则差异的说明： 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财 务报表归属于母公司股东的净利润差异 3,168 千元，系香港一般采纳的会计准则与 中国《企业会计准则》在专项储备的会计处理上存在差异所致。 本公司 2014 年中期按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外核数师为 天职香港会计师事务所有限公司。 三、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -99,778,291.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 10,050,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,266,500.96 少数股东权益影响额 3,797,023.28 所得税影响额 20,260,663.18 合计 -57,404,104.43 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年上半年，全球经济总体运行状况较为平稳，但复苏仍较为疲软，对市 场需求拉动有限；另一方面，由于船舶运力持续增长，运力供过于求的矛盾未得 到实质性改善，航运市场供给过剩的局面阻碍市场复苏。 2014 年上半年，在世界各主要经济体温和复苏的情况下，石油需求平稳增长。 内贸原油市场量价基本平稳，内贸成品油市场量价齐跌明显；国际油运市场波动 较大，总体好于去年，VLCC 市场的三条典型航线（中东-远东、中东-美湾、西非 -中国）的运价指数均值同比增长 25%，外贸白油市场三种船型的三条典型航线运 价指数均值同比下降 16%。 国际干散货运输市场，2014 年上半年受主要货种下游需求剧烈波动的影响， 国际干散货航运市场呈急跌发弹后底部反复震荡态势，整体仍低位运行，BDI 均值 1,180 点，同比上升 40.3%；沿海散货综合运价指数 CCBFI 均值 1,067 点，同比上 升 2.3%。 面对复杂的市场环境，2014 年本集团继续深化“大客户、大合作、大服务”战 略，坚持创新思维与模式，积极推进转型发展，在管理提升、市场营销、成本管 控、降本增效、安全管理等各方面均取得了新的突破与成效，本集团经营状况取 得显着改善，保持了整体稳健发展的态势。 报告期内，本集团完成货运量 10,519 万吨、运输周转量 2,608 亿吨海里，同比 分别增长 8.0%和 29.2%；实现主营业务收入人民币 62.93 亿元，同比增长 20.3%， 主营业务成本人民币 54.66 亿元，同比下降 0.1%；实现归属于母公司所有者的净 利润人民币 4,260 万元，去年同期亏损为人民币 9.49 亿元。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表： 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,316,934,565.77 5,245,324,953.39 20.43 营业成本 5,470,685,964.53 5,474,066,716.34 -0.06 销售费用 22,727,394.74 20,244,391.57 12.27 管理费用 183,465,944.29 172,259,899.73 6.51 财务费用 556,349,094.54 483,924,436.38 14.97 经营活动产生的现金流量净额 1,497,370,571.15 700,265,662.71 113.83 投资活动产生的现金流量净额 -4,988,595,429.00 -1,449,231,106.34 -244.22 筹资活动产生的现金流量净额 5,071,868,507.84 -224,728,858.09 2,356.88 1、营业收入变动原因说明：营业收入本期较上年同期增加 10.72 亿元，增长 20.43%，主 要系（1）本期干散货运 价与上年同期相比，处于相对高位，且上半年运量与上年同期相比略 有增加；（2）本期原油运输运价比上年同期有所增加，且油品运输运量稳中有增所致。 2、营业成本变动原因说明：营业成本本期较上年同期减少 0.03 亿元，下降 0.06%，主要 系本期市场燃油价格下降致公司燃油成本下降，以及本集团改革了船员管理体制，降低了本集 团船员成本所致。 3、销售费用变动原因说明：本集团增加营销力度所致。 4、管理费用变动原因说明：管理费用本期发生 1.83 亿元较上年同期 1.72 亿元略有增加， 变动幅度不大。 5、财务费用变动原因说明：财务费用本期发生 5.56 亿元较上年同期 4.84 亿元略有增长， 主要系加权平均带息负债本金增加所致。 6、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期经营业绩较上年同期好转。 7、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付造船进度款增加以及本 期新购股权所致。 8、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期银行贷款增加所致。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 2、收入 报告期内，本集团实现主营业务收入人民币 62.93 亿元，同比增长 20.3%。 （1）油品运输业务 2014 年上半年，在坚持 “大客户、大合作”战略的同时，本集团密切关注市场 变化，在经营理念与经营模式等方面进行了改革创新，取得了良好成效。 在内贸油运方面，本集团继续加强与中海油的合作，加强疏港力度，本集团 内贸船队的运输效率明显提升；同时，在控股股东中海集团的大力支持下，本集 团积极进行对中海集团旗下油轮资产的整合，本集团抓住入股北海船务和三鼎油 运的契机，积极推动与中海油及北海船务的全方位合作，上半年本集团保持了内 贸原油运输市场龙头地位（52.7%的市场份额）。面对近年来内贸成品油市场整体 快速下滑特别是万吨以上大船市场的结构性萎缩趋势，本集团采取战略性退出的 策略，同时充分发挥内外贸市场互补的优势，及时调整内外贸运力配置，内贸成 品油运输及外贸成品油运输经营效益取得了明显改善。 在外贸油运方面，本集团积极开辟新市场、新航线，进一步优化现有航线结 构，同时加强航次预决算分析，不断优化最佳经济效益航速，VLCC 船队的综合收 益和抗风险能力得到明显提升，报告期内，本集团公司 VLCC 船队经营效益明显 优于市场水平。 2014 年上半年，本集团共完成油品运输周转量 1,030.5 亿吨海里，同比增加 7.6 %，实现营业收入人民币 28.21 亿元，同比增加 6.7%，营业成本降低了 3.61 亿 元，降幅达 13%，毛利由上年同期的亏损 1.35 亿元到今年上半年实现盈利 4.03 亿 元，经营情况如下表： 2014 年上半年油运板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 亿吨海里 同比 增减 人民币： 千元 同比 增减 2014 年 上半年 2013 年 上半年 内贸油运 84.0 2.1% 1,046,103 3.5% 32.9% 16.2% 原油 76.9 17.1% 929,405 8.4% 37.5% 22.1% 成品油 7.1 -57.2% 116,698 -23.8% -3.3% -16.6% 外贸油运 946.5 8.1% 1,774,469 8.8% 3.3% -18.4% 原油 738.2 11.4% 1,044,953 35.6% 4.3% -30.1% 成品油 208.3 -2.1% 729,515 -15.3% 1.9% -7.9% 合计 1,030.5 7.6% 2,820,572 6.7% 14.3% -5.1% 截至 2014 年 6 月 30 日，本集团自有油轮船队为 69 艘 753.7 万载重吨；截至 2014 年 6 月 30 日，本集团拥有油轮订单 2 艘 13 万载重吨。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （2）干散货运输业务 在内贸散货运输方面，2014 年本集团继续加强市场营销，重点抓好 COA 合同 谈判工作，努力提高合同兑现率；同时本集团积极创新合同定价模式，根据客户 意愿采取固定价、与指数联动等多种定价模式，确保 COA 合同基本按照进度兑现。 2014 年合同量 5,105 万吨，新增客户合同量 490 万吨，其中固定运价合同量 1,115 万吨（占 22%），合同运价明显高于同期市场运价。在市场低迷的情况下，采取 更加市场化、更加灵活的定价机制更符合公司整体利益。 远洋干散货运输成为公司 2014 年的另一大亮点，上半年远洋干散货运输收入 20.88 亿，占干散货运输收入比重超过 60%，实现运输利润 4.4 亿元。在 VLOC 船 队经营方面，本集团依托长期 COA 协议，提前落实每艘大船货源，确保 14 艘 VLOC 全部顺利营运， VLOC 航次效益超过预期经营目标，上半年完成货运量 1,150 万吨， 同比增长 12.5%，营业收入 11.2 亿元，实现运输利润 3.9 亿元，毛利率达 35.1%， 为确保本集团效益发挥了重要作用。在中小型船队方面，本集团充分认识到煤炭 运输增长逐步放缓的趋势，进一步加强对细分市场的研判，积极调整货源结构， 加强对进口煤炭、粮食和化肥的承揽，2014 年 1-6 月非煤货运量占总货运量的 48%， 同比增长约 31%。通过一系列有效措施，本集团外贸散货船队经营效益取得了明 显提升。 2014 年上半年，本集团共完成干散货运输周转量 1,577.7 亿吨海里，同比增加 48.7%，实现营业收入人民币 34.73 亿元，同比增加 34.2%，实现毛利人民币 4.2 亿元，同比增加人民币 5.3 亿元，经营情况如下表： 干散货运输板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 亿吨海 里 同比 增减 人民币： 千元 同比 增减 2014 年 上半年 2013 年 上半年 内贸散运 366.1 10.2% 1,384,416 11.7% -1.3% -16.2% 煤炭 290.3 11.9% 1,028,346 16.1% 3.4% -10.3% 铁矿石 37.1 14.9% 123,544 -32.0% -44.4% -29.5% 其他干散货 38.7 -4.4% 232,527 35.2% 0.7% -32.4% 外贸散运 1,211.6 66.3% 2,088,086 54.9% 21.1% 7.0% 煤炭 67.7 -30.8% 193,801 -49.1% 4.1% -12.7% 铁矿石 810.4 56.6% 1,336,136 49.0% 32.2% 21.0% 其他干散货 333.5 194.3% 558,149 692.6% 0.3% -64.7% 合计 1,577.7 48.7% 3,472,502 34.2% 12.1% -4.1% 截至 2014 年 6 月 30 日，本集团自有散货船队为 126 艘 1,005.4 万载重吨；截 至 2014 年 6 月 30 日，本集团拥有干散货船舶订单 11 艘 79.2 万载重吨。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （3）LNG 业务 2014 年，本集团持续推进 LNG 业务，一方面抓好现有项目开发，稳步推进美 孚（DES）项目和 APLNG 项目一期造船，积极落实 APLNG 项目二期造船招投标； 另一方面，积极开拓新项目，联合日本商船三井株式会社（MOL），参加俄罗斯 亚马尔（YAMAL）气田运输项目招投标，于 2014 年 7 月成功签署该运输项目一 期 3 艘 LNG 船舶的一揽子合同。 随着 LNG 进口量的快速增长和 LNG 接收网络的日益完善，LNG 国内水路运 输需求也随之出现，小型 LNG 船舶水路运输将成为沿海大型 LNG 接收站分销、 中转和调峰的重要配套手段。为此，本集团认真开展沿海 LNG 运输市场调研，研 究拓展沿海 LNG 运输、造买船和租赁项目。同时，本集团加强与国内各大石油公 司协调，目前正在研究推进与中海油在沿海 LNG 运输领域进行合作。 3、成本 2014 年上半年，在抓好运输生产的同时，本集团认真贯彻落实董事会关于深 入推进管理提升及降本增效的各项要求，从运营管理和全面预算管理入手，进一 步加强成本管控，各项成本费用均得到了有效控制，特别是燃油成本的控制卓有 成效。2014 年上半年，本集团共发生主营业务成本人民币 54.66 亿元，同比下降 0.1%，有效的成本控制确保了公司经营利润的显着改善。2014 年上半年本集团主 营业务成本构成如下表： 人民币：千元 项 目 2014 年 1-6 月 （人民币千元） 2013 年 1-6 月 （人民币千元） 同比增减 (%) 2014 年 上半年 结构（%） 燃料费 2,300,899 2,422,575 -5.0 42.1 港口费 455,874 524,756 -13.1 8.3 船员费 727,878 787,749 -7.6 13.3 润物料 136,998 122,835 11.5 2.5 折旧费 911,365 797,884 14.2 16.7 保险费 122,658 127,898 -4.1 2.2 修理费 176,887 190,681 -7.2 3.2 船舶租费 414,132 255,648 62.0 7.6 其它 219,243 239,212 -8.3 4.0 合计 5,465,934 5,469,237 -0.1 100.0 2014 年上半年，本集团发生燃油成本人民币 23.01 亿元，同比下降 5.0%，占 主营业务成本的 42.1%。本集团通过采取经济航速、集中采购、锁油以及各项节能 措施，降本效果十分显著，在周转量同比增长 29.2%的情况下，燃油消耗量为 61.2 万吨，同比仅增长 4.9%，平均燃油单耗为 2.35 公斤/千吨海里，同比下降 18.9%。 在船员费方面，2014 年本集团进行了船员管理体制改革，与中海国际船舶管 理有限公司签署《船员管理服务协议》以由其向本集团提供船员及相关服务，由 此帮助本集团于 2014 年上半年减少船员费支出约 5,987 万元。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 此外，本集团进一步加强与港口、保险公司及保赔协会的沟通与协调，本集 团于 2014 年上半年实际支出港口费、保险费同比分别下降 6,888 万元和 524 万元。 2014 年上半年，本集团发生折旧费 9.11 亿元，同比上升 14.2%，主要原因是： (1)报告期内，本集团新投产船舶 9 艘 112.8 万载重吨；（2）由 2014 年 1 月 1 日起， 本集团将船舶净残值由每轻吨 470 美元(约人民币 2,960 元)调整为每轻吨 420 美元 (约人民币 2,560 元)计算。此会计估计的调整增加截至 2014 年 6 月 30 日止六个月 的折旧约人民币 2,903.8 万元。 2014 年上半年，本集团租入 23 艘散货船 135 万载重吨，同比增长 198%，发 生船舶租费 4.14 亿元，同比上升 62.0%。 4、利润表其他项目分析 单位：元 币种:人民币 利润表项目 2014 年上半年 2013 年上半年 变动幅度(%) 1 营业税金及附加 5,719,134.42 2,740,551.97 108.69 2 投资收益 114,774,225.10 -34,210,920.43 435.49 3 营业外收入 46,044,420.00 12,645,160.00 264.13 4 营业外支出 127,506,210.89 19,934,132.05 539.64 5 所得税费用 34,645,060.91 5,354,914.35 546.98 大幅变动的原因： （1）本期营业税金及附加较上年同期增加 297.86 万元，系本集团营业税金以 及教育费用附加增加所致。 （2）本期投资收益较上年同期增加 1.49 亿元，增长 435.49%，系本集团投资 的合营企业本期利润增长所致。 （3）本期营业外收入较上年同期增长 3,339.93 万元，增长 264.13%，主要系 本期固定资产处置利得增加与无需支付的负债转入所致。 （4）本期营业外支出较上年同期增加 1.08 亿元，增长 539.64%，主要系船舶 报废损失及亏损合同计提预计负债所致。 （5）本期所得税费用较上年同期增加 2,929.01 万元，增长 546.98%，主要系 本集团经营成果较上年同期好转所致。 5、现金流量表项目分析 单位：元 币种:人民币 现金流量表项目 2014 年上半年 2013 年上半年 变动幅度(%) 1 经营活动产生的现金流量净额 1,497,370,571.15 700,265,662.71 113.83 2 投资活动产生的现金流量净额 -4,988,595,429.00 -1,449,231,106.34 -244.22 3 筹资活动产生的现金流量净额 5,071,868,507.84 -224,728,858.09 2,356.88 （1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期经营业绩较上 年同期好转。 （2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付造船进度 款增加以及本期新购股权所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期银行贷款增加所致。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 6、其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 本集团 2014 年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为人民币 4,260 万元， 比去年同期的人民币-9.49 亿元增加 9.91 亿元，主要原因是本集团在 2014 年上半年 在实现营业收入同比增长的同时较好的控制了本集团营业成本。 于 2014 年上半年本集团实现营业收入 63.17 亿元，比去年同期的 52.45 亿元增 加人民币 10.72 亿元，而 2014 年上半年本集团营业总成本同比仅小幅增长了 8,571 万元。 有关本集团 2014 年上半年营业收入和营业成本变动的具体分析详见上文的有 关分析。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 本公司于 2011 年发行人民币 39.5 亿元可转换公司债券， 本公司于 2013 年 12 月完成最后一笔募集资金款项支付后，于 2013 年 12 月 31 日将节余募集资金用于 公司日常业务运营，并于 2014 年 3 月 14 日对募集资金专用账户完成销户。 本公司于 2012 年发行人民币 50 亿元公司债券，扣除相关发行费用后，募集资 金中的 20 亿元用于偿还本公司发行的 2009 年度第二期中期票据，其余部分用于补 充公司流动资金。 （3）发展战略和经营计划进展说明 根据本公司 2013 年年报的披露：“本集团 2014 年目标为：完成运输周转量 5,192 亿吨海里，预计实现营业收入人民币 143.36 亿元，发生营业成本人民币 126.95 亿 元。” 实际完成情况：报告期内，完成运输周转量 2,608 亿吨海里，完成指标 50.2%； 实现营业收入 63.17 亿元，完成指标的 44.1%，未达目标的 50%，主要原因为年初 对今年的市场复苏过于乐观，但同比增长 20.3%；营业成本 54.71 亿元，为计划的 43.1%。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分地区情况 主营业务构成情况表 单位:千元 币种:人民币 分产品 2014 年上 半年 营业收入 2014 年上 半年 营业成本 2014 年 上半年 毛利率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 (%) 营业成本 比上年同 期增减 (%) 毛利率比 上年同期 增减（百 分点） 内贸原油 929,405 579,752 37.5 8.4 -13.2 15.4 内贸成品油 116,698 120,348 -3.3 -23.8 -32.5 13.3 外贸原油 1,044,953 1,000,312 4.3 35.6 -0.2 34.4 外贸成品油 729,515 715,788 1.9 -15.3 -22.9 9.7 油品运输小计 2,820,572 2,416,200 14.3 6.7 -13.0 19.4 内贸煤炭 1,028,346 992,787 3.4 16.1 1.6 13.7 内贸铁矿石 123,544 178,344 -44.4 -32.0 -24.1 -14.9 内贸其他干散货 232,527 230,427 0.7 35.2 1.4 33.1 外贸煤炭 193,801 185,898 4.1 -49.1 -56.6 16.7 外贸铁矿石 1,336,136 906,061 32.2 49.0 27.8 11.2 外贸其他干散货 558,149 556,217 0.3 692.6 380.3 65.0 干散货运输小计 3,472,502 3,049,735 12.1 34.2 13.3 16.2 水上运输业合计 6,293,075 5,465,934 13.1 20.3 -0.1 17.7 2、主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比 上年增减(%) 油品运输 2,820,572 6.7 国内运输 1,046,103 3.5 国际运输 1,774,469 8.8 干散货物运输 3,472,502 34.2 国内运输 1,384,416 11.7 国际运输 2,088,086 54.9 水上运输业合计 6,293,075 20.3 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （三）资产、负债状况分析 资产负债表项目分析 单位：元 币种:人民币 资产负债表项目 2014.6.30 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 2013.12.31 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 变动幅度 (%) 1 货币资金 3,509,673,636.67 5.49 1,919,204,136.32 3.26 82.87 2 应收票据 245,940,888.45 0.38 151,653,977.10 0.26 62.17 3 预付款项 397,288,971.06 0.62 256,319,634.34 0.44 55.00 4 应收利息 1,763,802.19 0.003 0.00 5 应收股利 117,112,645.40 0.18 50,000,000.00 0.08 134.23 6 可供出售金融资产 0.00 151,026,950.49 0.26 -100.00 7 短期借款 6,997,631,142.72 10.94 4,402,458,876.43 7.48 58.95 8 应付票据 0.00 433,770,000.00 0.74 -100.00 9 预收款项 261,704,307.57 0.41 111,150,075.54 0.19 135.45 10 应付职工薪酬 30,783,721.75 0.05 53,066,425.95 0.09 -41.99 11 应付利息 371,258,590.16 0.58 229,467,744.77 0.39 61.79 12 其他应付款 469,027,960.13 0.73 1,178,231,235.66 2.00 -60.19 13 一年内到期的非流动负债 7,066,039,726.21 11.05 4,235,889,157.36 7.20 66.81 14 其他非流动负债 69,987,399.95 0.11 4,688,705.01 0.01 1,392.68 变动原因 （1）货币资金期末余额较期初增加 15.90 亿元，增加 82.87%；主要系本期经 营净收回现金 14.83 亿元，投资活动净支付 43.56 亿元，以及取得借款净增加现金 44.44 亿元共同作用所致。 （2）应收票据期末余额较期初增加 1.52 亿元，主要系期末商业承兑汇票增加 1.18 亿元 （3）预付账款期末余额较期初增加了 1.41 亿元，增长 55.00%，主要系期末 预付中海国际船舶管理有限公司的船员外包劳务费金额增加所致。 （4）应收股利期末余额较期初增加 6,711.26 万元，主要系本期支付的购买上 海北海船务股份有限公司 20%的股权款中含有已宣告未发放的股利 6,000 万元。 （5）应收利息期末较期初全额增长，系本集团定期存款已计提未到结息日之 利息。 （6）可供出售金融资产期末全额减少系本公司之子公司中海集团液化天然气 投资有限公司下属六家单船公司利率掉期合约公允价值变动所致。 （7）短期借款期末较期初增加 259,517.23 万元，增长 58.95%，主要系本集团 为支付船舶进度款，新借入短期借款约 170,134.78 万元。 （8）期末应付票据较期初全额减少系承兑汇票到期承兑所致。 （9）预收款项期末余额较期初增加 1.51 亿元，增长 135.45%，系本期受行业 形势好转影响，客户预付运费的情况增长所致。 （10）应付职工薪酬期末较期初减少-2,228.27 万元，系年初计提的奖金于本 期发放。 （11）应付利息期末余额较期初增加 14,179.08 万元，增长 61.79%，主要系公 司应付债券每年十月付息，期末余额计息期间为 8 个月。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （12）其他应付款期末余额较期初减少 7.09 亿元，下降 60.19%，主要系本期 支付造船款所致。 （13）一年内到期的非流动负债期末余额较期初增加 28.30 亿元，增长 66.81%， 主要系长期借款于一年内到期的金额增加所致。 （14）其他非流动负债期末较期初增加 6,529.86 万元，增加 1,392.68%，主要 系本公司之子公司中海集团液化天然气投资有限公司下属六家单船公司利率掉期 合约公允价值变动所致。 截至 2014 年 6 月 30 日，本集团总资产 639.4 亿元、净资产 221.1 亿元、带息 负债余额 380.4 亿元，其中美元借款 27.9 亿美元、人民币借款 209 亿，资产负债率 为 65.4%，财务杠杆比率为 156%，上半年本集团综合资金成本约 3.8%，财务费用 5.56 亿元。 （四）核心竞争力分析 于报告期内，本集团的核心竞争力包括品牌优势、船队优势、客户资源优势、 业务结构优势、经营模式优势和管理能力优势等没有发生重大变化。（详见公司 《2013 年度报告》“董事会报告”部分的“核心竞争力分析”相关内容） （五）投资情况 本集团于 2014 年上半年投资活动现金流出为 53.1 亿元，其中，本集团支付新 建船舶、船舶改造等资本性开支为 43.3 亿元，对外股权投资 8.60 亿元，对下属合 营公司增资为 0.53 亿元，对下属联营单船公司债权投资为 0.51 亿元。 1、新造船舶 本集团 2014 年上半年新造船项目的投入金额及进展具体如下表： 单位：万元 项目名称 项目 金额 项目 进度 本报告期 投入金额 累计实际 投入金额 项目进展 情况 中海发展 12 艘 4.8 万吨散货船 RMB 255,360 83% 80,828 213,120 交付 4 艘 中海发展 1 艘 11 万油轮 USD 5,328 100% 27,969 32,782 己全交付 中海香港 2 艘 32 万 VLCC USD 19,136 100% 89,359 117,740 交付 1 艘 中海发展 4 艘 18 万吨散货船 USD 21,232 55% 70,860 71,850 交付 2 艘 海宝航运 2 艘 8.12 万吨散货船 USD 8,360 100% 8,790 51,437 己全交付 中发香港 2 艘 8.2 万吨散货船 USD 5,384 100% 30,920 33,127 己全交付 中海华润 7 艘 4.5 万吨散货船 RMB 123,760 100% 3,500 123,760 已全交付 银桦航运 2 艘 4.75 万吨散货船 RMB 36,030 80% 14,081 28,718 交付 1 艘 中国能源 6 艘 17.5 万立方米 LNG 轮 USD 122,748 20% 100,560 151,049 未交付 中海油运 2 艘 6.49 万吨原油船 USD 9,836 20% 6,049 12,104 未交付 合计 432,916 835,687 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 2014 年，本集团充分利用国家对航运企业的补贴扶持政策，及时调整船队结 构，积极推进“十二五”船队发展规划的落实。上半年，本集团新投产船舶 9 艘 112.8 万载重吨(其中油轮 2 艘 43 万载重吨、散货船 7 艘 69.8 万载重吨)，拆解老旧 船 21 艘 61.4 万载重吨。经过船舶结构调整，本集团船队结构进一步优化，单船载 重量不断上升，平均船龄逐年降低，船队大型化、低碳化、年轻化、远程化程度 进一步提升，市场竞争力得到进一步增强。 截至 2014 年 6 月 30 日，本集团共拥有船舶 195 艘 1,759 万载重吨，平均吨位 9.02 万载重吨，具体构成如下： 船舶类别 艘数 载重吨（万） 灵便型 33 140.5 巴拿马型 15 112.1 阿芙拉型 7 76.6 超级油轮 14 424.5 油轮小计 69 753.7 灵便型 86 394.2 巴拿马型 22 166.5 好望角型 4 72.1 超级矿砂船 14 372.6 散货船小计 126 1,005.4 合计 195 1,759.1 根据本集团已签约订单，本集团新造船投产计划如下表所示： 2014 下半年 2015 2016 2017 油轮 2 艘 13 万载重吨 散货船 11 艘 79.2 万载重吨 液化天 然气船 3 艘 3 艘 24 万载重吨 24 万载重吨 2、对外股权投资总体分析 于报告期内，本集团没有进行任何证券投资，没有持有或买卖其他上市公司 股权。 2014 年上半年，本集团对外股权投资金额为人民币 8.60 亿元（2013 年同期为 0），包括：购买上海北海船务股份有限公司 20%股权的投资支出 8.3 亿元以及购 买深圳市三鼎油运贸易有限公司 8%股权的投资支出 2,945 万元。 除持有中海集团财务有限责任公司 25%股份外，本公司没有持有其他金融企 业股权。 （1）证券投资情况：不适用 （2）持有其他上市公司股权：不适用 （3）持有非上市金融企业股权情况 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 占该公 司股权 比例（%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 中海集团 财务有限 责任公司 150,000,000 25 241,868,361.50 111,041,228.05 40,341,407.81 长期 股权 投资 发起 人股 份 合计 150,000,000 / 241,868,361.50 111,041,228.05 40,341,407.81 / / 中海集团财务有限责任公司是由本公司与控股股东中国海运(集团)总公司及其全资子公 司广州海运(集团)有限公司、控股子公司中海集装箱运输股份有限公司以及中海(海南)海盛船 务股份有限公司合资成立的财务公司，主要业务为中国海运集团内成员单位提供金融服务。 中海集团财务有限责任公司目前注册资本为人民币 6 亿元，其中本公司出资 1.5 亿元，占 注册资本的 25%。 3、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1） 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 （2）委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 （3）其他投资理财及衍生品投资情况 投资 类型 资金 来源 签约方 投资金额 （名义本金） 投资 期限 产品 类型 预计收益 投资盈亏 是否 涉诉 利率 掉期 花旗银行 已完 利率 掉期 -163.6 万元 否 利率 掉期 花旗银行 7,276万美元 2016 年 9 月 18 日 利率 掉期 -334.9 万元 否 利率 掉期 中国银行、 工商银行、 三菱东京日联银 行、三井住友银 行、瑞穗实业银 行 53,704 万美元 2031 年 至 2032 年 利率 掉期 -6,663.8 万元 否 本集团于二〇一四年六月三十日持有三十一份利率套期合约，其名义本金总额约为 60,980 万美元（约人 民币 375,200.7 万元），该等利率套期合约被指定为对集团以浮动利率计息的银行贷款之现金流量对冲，到期 日分别为二〇一六年，二〇三一年及二〇三二年。 于二〇一四年六月三十日，相关银行贷款之浮动利率为伦敦同业拆息（「Libor」）加 0.42%或 2.20%。 本集团其中一份与香港花旗银行签订的利率套期合约已于二〇一四年一月二十八日解除，名义金额约为 4,133.4 万美元，到期日原为二〇一六年一月。 4、募集资金使用情况 （1）本公司于 2011 年发行人民币 39.5 亿元可转换公司债券， 本公司于 2013 年 12 月完成最后一笔募集资金款项支付后，于 2013 年 12 月 31 日将节余募集资金 用于公司日常业务运营，并于 2014 年 3 月 14 日对募集资金专用账户完成销户。 （2）2012 年，本公司发行人民币 50 亿元公司债券，扣除相关发行费用后， 募集资金中的 20 亿元用于偿还本公司发行的 2009 年度第二期中期票据，其余部分 用于补充公司流动资金。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 股票及其衍生证 券的种类 发行日期 发行价格 （或利率） 发行数量 （人民币元） 上市日期 公司债券-122171 2012 年 8 月 3 日 4.2 1,000,000,000 2012 年 8 月 21 日 公司债券-122172 2012 年 8 月 3 日 5.0 1,500,000,000 2012 年 8 月 21 日 公司债券-122195 2012 年 10 月 29 日 5.05 1,500,000,000 2012 年 11 月 21 日 公司债券-122196 2012 年 10 月 29 日 5.18 1,000,000,000 2012 年 11 月 21 日 本公司均已按时支付上述债券的利息。 5、主要子公司、参股公司分析 （1）合并财务报表内主要子公司的经营情况 单位：人民币 公司名称 注册 资本 （亿元） 本公司 持股比 例 总资产 （亿元） 净资产 (亿元) 2014 年上 半年营业收 入（千元） 2014 年上 半年净利润 （千元） 中海散货运输有限公司 （母公司口径） 43 100% 141.31 60.90 1,053,936 -284,571 中海散货运输(上海)有 限公司 10 100% 39.55 12.61 386,641 -95,517 广州京海航运有限公司 1.30 51% 1.30 1.14 72,484 -20,528 天津中海华润航运有限 公司 7.68 51% 18.51 7.57 209,362 -26,052 上海嘉禾航运有限公司 2.40 51% 5.41 2.87 130,111 12,969 上海银桦航运有限公司 2.00 51% 2.71 1.96 28,791 -9,635 香港海宝航运有限公司 0.55 51% 37.02 4.24 404,670 90,632 中海油轮运输有限公司 （母公司口径） 16.67 100% 159.69 53.72 2,000,943 159,667 中海集团液化天然气投 资有限公司 （合并口径） 1 100% 19.06 -0.33 7,741 -7,834 中海发展（香港）航运 有限公司（合并口径） 6.37 100% 193.78 16.19 2,030,947 174,586 上述各子公司皆为航运业企业，总体经营分析请见前述董事会报告第（一）部分的分析。 （2）以收益法核算的合营及联营公司经营情况 2014 年上半年，本集团确认合营及联营公司的投资收益人民币 1. 14 亿元，2013 年同期的投资亏损为人民币 0.38 亿元。 于 2014 年上半年，本集团五家合营及联营航运公司共完成周转量 679.5 亿吨 海里，同比下降 3.3%；实现营业收入 43.98 亿元，同比增长 25.9%，实现净利润 1.85 亿元，2013 年同期亏损为人民币 1.04 亿元。该五家合营及联营公司的主要业 务皆为沿海散货运输，受 2014 年上半年沿海煤炭年度合同运价同比略有上升的影 响，运输收入及利润同比均取得了明显的增长。 截至 2014 年 6 月 30 日，五家合营及联营航运公司共拥有运力 89 艘 470 万载 重吨，在建船舶 12 艘 62.6 万载重吨。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 合营及联营公司经营情况如下： 公司名称 本公司 持股比 例 2014 年上半 年 运输周转量 （亿吨海里） 2014 年上半年 营业收入 （万元） 2014 年上半年 净利润 （万元） 自有运力 艘/万载重吨 神华中海航运有限公司 49% 382.0 173,888 19,929 38/194.0 上海时代航运有限公司 50% 237.9 224,113 -3,185 41/228.0 上海友好航运有限公司 50% 9.8 6,444 18 2/6.6 广州发展航运有限公司 50% 37.7 26,788 1,190 5/28.7 华海石油运销有限公司 50% 12.1 8,611 500 3/12.9 合计 679.5 439,844 18,452 89/470.2 注 1：本公司持股的中海集团财务有限责任公司非航运类企业，2014 年上半年实现营业收入 20,394 万 元，实现净利润 11,104 万元； 注 2：本公司全资子公司中海油轮运输有限公司于 2014 年 6 月 20 日收购了上海北海船务股份有限公司 20%股权，上海北海船务股份有限公司于 2014 年上半年的经营情况暂未在上表中体现。 6、出售资产情况 单位：人民币 千元 被出售资产 出售价 格 出售产生 的损益 是否为关联交 易（如是，说 明定价原则） 资产出 售定价 原则 所涉及的资 产产权是否 已全部过户 所涉及的债 权债务是否 已全部转移 振奋 5 10,995 353 否 市场价 是 是 振奋 6 11,162 589 否 市场价 是 是 平川 7,969 -3,153 否 市场价 是 是 泰川 7,538 -3,258 否 市场价 是 是 丹池 18,455 -770 否 市场价 是 是 振奋 7 10,802 110 否 市场价 是 是 鼎湖山 18,936 1,033 否 市场价 是 是 定河 27,129 2,786 否 市场价 是 是 大庆 72 16,851 759 否 市场价 是 是 摩星岭 10,230 -1,053 否 市场价 是 是 安平 2 16,796 -888 否 市场价 是 是 振奋 9 12,181 -12,181 否 市场价 是 是 八达岭 11,557 -1,918 否 市场价 是 是 大庆 74 16,055 -42 否 市场价 是 是 振奋 10 11,028 -12,392 否 市场价 是 是 金沛 9,594 -17,501 否 市场价 是 是 大庆 71 17,479 1,521 否 市场价 是 是 华光 18,600 1,379 否 市场价 是 是 宝旺 11,305 -24,802 否 市场价 是 是 永安 2 16,611 - 否 市场价 是 是 永安 3 16,701 - 否 市场价 是 是 合计 297,977 -69,427 上述 21艘船舶总共61.4万载重吨，其中7艘油轮23.2 万载重吨、14艘散货船38.2 万载重吨。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 1、行业竞争格局和发展趋势 2014 年下半年，全球经济缓慢恢复，国际贸易有望摆脱低迷态势，预计未来 数年低速增长或将成为常态。 航运市场整体处于缓慢复苏阶段，下半年的传统航运旺季有望为市场带来一 定的提振作用，但由于前期运力大量投放的累积效应，供需失衡的局面在短期内 难有实质性改善，预计国际航运市场总体上依旧在低位震荡。 2、公司发展战略及工作举措 面对持续低迷的市场环境，下半年本集团将立足当前，着眼长远，在确保全 年实现扭亏为盈的经营目标的前提下，围绕提升企业抗风险能力、持续发展能力 以及核心竞争力，持续深入推进改革创新和卓越经营，重点做好以下几方面工作： （1）加强市场营销，深化大客户合作，加强客户管理与客户服务。面对严峻 的市场形势，本集团将继续坚持“大客户、大合作、大服务”战略，不断提高服务意 识，努力满足客户需求并积极提供增值服务，加大大客户管理的执行能力，同时 加大市场客户资源的开发力度。 2014 年，在油品运输方面，继续加强与国内三大石油公司的合作，重点确保 沿海原油、内贸海洋油的市场份额，发挥内外贸市场联动的优势，优化货主、市 场和航线结构，努力增收；在散货运输方面，本集团将重点完善 COA 合同的定价 机制和履约机制，完善客户管理，巩固联营公司效益，加强与各合作方高层的沟 通，维护好联营合作成果，同时利用好散货经营的统一平台，合理分配长期包运 合同和即期市场运力，提升远洋业务份额，改善货源结构；在 LNG 运输方面，本 集团将进一步提升 LNG 项目开发、造船管理、商务管理、银行融资、船员与船舶 管理等方面的综合能力，全力维护好中石化、中石油两大集团的 LNG 市场，并积 极拓展与其他 LNG 进口商的合作。 （3）加快船队结构调整，稳步推进船队结构优化工作。本集团将充分利用国 家有关船舶“拆旧建新”政策，继续加强船队结构调整，做好老旧船舶处置和大 型船舶的建造、接收工作，将船队“瘦身”与“强身”紧密结合，积极推动船队 升级与技术升级，实现船队低碳化、大型化、节能化发展，提高船舶经济效益和 船队整体竞争力。 （4）坚持成本领先战略，卓越运营，不断提高效率与成本优势。下半年，本 集团将进一步强化和完善综合节能机制，进一步加大船舶技术节能的力度，继续 抓好锁油、执行经济航速等节油措施的同时，将这种理念和模式逐步推广到船员 成本费用、船舶修理费、港口费用等各项成本项目的管控工作，努力打造低成本 竞争优势。 （5）加强资金管理，拓宽融资渠道，确保企业发展资金。根据新船交付计划， 本集团于 2014 年下半年、2015 年的资本性开支分别为人民币 25.7 亿元和 27.8 亿 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 元。为此，本集团将进一步加强银企合作，利用好境内、境外两个市场，合理利 用金融工具保障资金需求，不断提高资金运作效益与效率，降低资金成本，保持 相对稳健的财务结构，切实防范财务风险与资金风险。 （6）加强安全管理，确保企业安全发展。安全生产，关系生命。本集团将牢 固树立“推进安全管理体系运行管安全”的工作思路，以防碰撞、防海盗、防污 染为重点，继续强化安全生产责任制，积极推进安全管理标准化建设。 六、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司 2013 年度利润分配方案为不分配、不转增。故报告期未实施利润分配方 案。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案：无 七、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发 生大幅度变动的警示及说明 2014 年初以来，国际、国内航运市场同比均有所改善，根据本公司现有资料， 预计本集团于截至 2014 年 9 月 30 日之九个月累计实现归属于母公司所有者的净利 润同比将可能扭亏为盈；而本公司于截至 2013 年 9 月 30 日之九个月实现归属于母 公司所有者的净亏损约为人民币 11.95 亿元。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 不适用 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 于报告期，本公司不存在按照《上海证券交易所股票上市规则》定义的重大 诉讼、仲裁事项。于2014年6月30日，本公司存在的未完诉讼案构成的或有事项， 请见本公司2014年半年度报告财务报表附注的内容。 二、破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 三、资产交易、企业合并事项 （一）临时公告未披露或有后续进展的情况 1、公司收购资产-已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 本公司全资子公司-中海油轮运输有限公司 于 2014 年 6 月 20 日以人民币 8.3 亿元收购 中化国际（控股）股份有限公司持有的上 海北海船务股份有限公司 20%股权。 本公司于 2014 年 6 月 21 日发布的 临 2014-036 号公告。 2、收购资产情况-临时公告未披露或有后续进展的情况 交易对方或 最终控制方 被收购资产 购买日 资产收购 价格 是否 为关 联交 易 资产 收购 定价 原则 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 深圳市广聚 能源股份有 限公司 深圳市三鼎油 运贸易有限公 司 8%股权 2014 年 1 月 16 日 2,945万元 否 市场 价 是 是 山海关造船 重工有限公 司 新建两艘 6.5 万吨级原油船 2014 年 6 月 18 日 9,836 万美元 否 市场 价 否 否 收购深圳市三鼎油运贸易有限公司 8%股权自收购日起至报告期末为上市公司贡献的净利 润 为 0，占本集团利润总额的 0%，本公司对持股 8%的深圳市三鼎油运贸易有限公司采取成 本法进行核算，在其盈利并宣告股利时方确认投资收益。 3、出售资产情况 出售资产情况请见董事会报告投资情况-出售资产的内容 四、公司股权激励情况及其影响 不适用 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 五、重大关联交易 （一）与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项 （1）《海运物料供应和服务协议》及《船员管理服务协议》 经本公司 2012 年第十五次董事会会议同意，本公司与控股股东中海集团于 2012 年 10 月 15 日于上海签订了《2013 至 2015 年度海运物料供应和服务协议》。 根据该协议，中海集团同意向本公司就持续营运之石油运输及干散货物运输业务 提供必需的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维修保养服务、供应润滑油、 淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日，为期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或 成本决定。 本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司日常关联交易公告—海运物料 供应及服务协议》披露该事项，公告编号：临 2012-053。 该项协议已经本公司于 2012 年 12 月 18 日召开的 2012 年第三次临时股东大会 批准生效（控股股东回避表决）。 于 2014 年 4 月 29 日，本公司全资子公司中海油轮运输有限公司、中海散货运 输有限公司分别与关联方中海国际船舶管理有限公司（“中海国际”）签署《油轮船 员管理服务协议》和《散货船船员管理服务协议》（统称《船员管理服务协议》） (详见本公司于 2014 年 4 月 30 日发布的临 2014-030 公告).《船员管理服务协议》 经本公司于 2014 年 6 月 6 日召开的本公司 2013 年度股东大会审议通过（关联股东 回避表决）。 报告期内，本公司就《2013 至 2015 年度海运物料供应和服务协议》和《船员 管理服务协议》支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或合营公司之主要 款项如下： 项目 2014 年上半年 实际发生额 （人民币亿元） 2014 年 上限 （人民币亿元） 1.1 供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、 船用物料及船舶和救生艇之维修与保养-境内 8.57 35.0 1.2 境外船用燃油供应服务 11.91 45.0 2、油污处理、保养、通信及导航系统服务 0.16 1.20 3、坞修、维修、特涂及船舶技改服务 0.83 5.20 4、船员委托管理服务 0.0017 1.75 5、为船员提供住宿、医疗、交通运输等服务 0.01 0.30 6、船舶和货运代理服务 0.42 2.60 7、用于销售及购买船舶、附件和其他设备的服务 0.03 0.12 8、杂项管理服务 0.10 0.55 小计 22.03 91.72 船员管理服务协议 6.51 12.00 合计 28.54 103.72 上述交易的详细金额请见本报告会计报表附注九-关联方关系及其交易的披 露。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （2）金融服务框架协议 本公司与中海财务公司于 2012 年 10 月 15 日于上海签订了《金融服务框架协 议》。根据该协议，中海财务公司将向本公司及附属公司提供一系列金融服务， 包括存款服务、贷款服务（包括贴现、担保等信贷服务）、结算服务、外汇买卖 服务及中国银监会批准的财务公司可从事的其他业务。按照该服务协议，中海财 务公司将以优于第三方向本公司提供上述服务。协议有效期为 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日，并于每次届满后自动延长三年，但需每三年重新向股东申请 关联交易额上限。 《金融服务框架协议》之详情请查询本公司于 2012 年 10 月 16 日发布的临 2012-054 号公告。 该项协议已经本公司于 2012 年 12 月 18 日召开的 2012 年第三次临时股东大会 批准生效（控股股东回避表决）。 报告期内，就《金融服务框架协议》的履行情况如下： 项目 2014年6月 30日余额 2014年最 大日余额 2014年 发生额 2014年最高限 额 1、存款 8.26亿元 18.54 亿元 45 亿元人民币 2、贷款 21.3亿元 21.81 亿元 60 亿元人民币 3、结算（手续费） 4、外汇买卖（累计） 0.31亿美元 5 亿美元 本公司的日常关联交易均为公司日常业务中进行的交易，并按照已签署关联 交易框架协议的有关条款进行，交易条款为一般商业条款，交易的价格符合有关 协议所述的定价标准。各项日常关联交易的年度实际发生额未超过有关年度上限。 （3）租赁船舶 2013 年 11 月 21 日，本公司全资子公司中海散货运输有限公司与大连海运（集 团）公司签署光船租赁合同，向大连海运光船租赁“青峰岭”轮和“石龙岭”轮三年， 即从 2013 年 12 月 1 日至 2016 年 11 月 30 日，日租金为人民币 33,300 元/艘，两艘 船三年租金总额为人民币 7,299.36 万元。 租船协议的详情请查询本公司于 2013 年 11 月 22 日发布的临 2013-042号公告。 于 2014 年上半年，上述租金发生额为人民币 1,118.6 万元。 本公司所属子公司中海散货运输有限公司于 2013 年 12 月 23 日与中国海运 （香港）控股有限公司签署《干散货运输资源经营整合框架协议》（以下简称“协 议”），根据协议，中海散货运输（香港）有限公司将向中海香港控股期租租入 21 艘干散货船，首期租约为六个月，即从 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日,六个 月租金总额不超过 7,000 万美元（约合人民币 4.26 亿元）。 协议的详情请查询本公司于 2013 年 12 月 24 日发布的临 2013-047 号公告。 于 2014 年上半年，上述租金发生额人民币 2.64 亿元。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （二）资产收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项 于 2014 年内仍在实施的建造船舶项目 事项概述 查询索引 1、2010 年 9 月 28 日，本公司与中海工业有限公司 及中海工业（江苏）有限公司签约建造 12 艘 4.8 万 吨级散货船，总价为人民币 255,360 万元，目前已 交付 4 艘，还有 8 艘尚在建造中。 （1）造船协议详情请查询公告 2010-017。 （2）该 12 艘船舶的造船合同经本公司 2010 年第一次临时股东大会批准后于 2010 年 12 月 20 日生效。 2、2012 年 1 月 13 日，本公司之子公司中海发展(香 港)航运有限公司与中海工业有限公司和中海工业 （江苏）有限公司签约建造一艘 11 万载重吨成品/ 原油船，合同金额为 5,328 万美元，该船已于 2014 年上半年交船。 该份造船合同经本公司于 2012 年 1 月 13 日召开的 2012 年第一次董事会会议 批准生效。造船协议详情请查询公告 2012-002。 3、2012 年 6 月 15 日，本公司控股子公司上海银桦 航运有限公司与中海工业（江苏）有限公司签约建 造一艘 4.75 万载重吨散货船，船价为人民币 1.828 亿元，该船已于 2014 年 8 月交船。 该份造船合同经本公司于 2012 年 6 月 15 日召开的 2012 年第十次董事会会议 批准生效。造船协议详情请查询公告 2012-030。 （三）共同对外投资的重大关联交易 不适用 （四）关联债权债务往来 1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项 事项概述 查询索引 1、经本公司 2011 年第五次董事会会议同意，于 2011 年 8 月 8 日，本公司（作为借款方）与中海集团（作 为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订 了委托借款合同，本公司从财务公司获得由中海集 团提供的 7 年期借款共计人民币 30 亿元，借款用于 中长期营业资金，借款利率按年息 6.51%执行，公 司需按季结算及支付利息，7 年后归还本金。 本公司董事会已发布《中海发展股份有 限公司关于委托借款的关联交易公告》 披露该事项，公告编号：临 2011-035。 2、经本公司 2012 年第三次董事会会议批准，于 2012 年 3 月 26 日，本公司（作为借款方）与中海集团（作 为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订 了委托借款合同，本公司从财务公司获得由中海集 团提供的 3 年期借款共计人民币 20 亿元，借款利率 按年息 5.02%执行，公司需按年结算及支付利息，3 年后归还本金。财务公司作为受托方一次性收取手 续费人民币 60 万元，该费用由本公司支付。 本公司董事会已发布《中海发展股份有 限公司关于委托借款的关联交易公告》 披露该事项，公告编号：临 2012-016。 3、2013 年 12 月 23 日，本公司董事会批准本公司 向中国海运（集团）总公司申请人民币 4 亿元委托 借款，期限为六个月，利率为 5.05%，该项借款已 归还。 已按照《上海证券交易所上市公司关联 交易实施指引》的规定申请豁免披露详 情。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 4、于 2013 年 12 月 30 日，中海发展（香港）航运 有限公司（以下简称“中海发展香港”）与关联方— 中国海运（香港）控股有限公司（以下简称“中海香 港控股”）签订借款协议，根据借款协议，中海发展 香港向中海香港控股借入 7,000 万美元。根据借款 协议，中海发展香港向中海香港控股借款 7,000 万 美元，借款利率为 3 个月 LIBOR+160BP，借款期限 为六个月，即从 2013 年 12 月 30 日至 2014 年 6 月 30 日。借款按季收息，利随本清。该项借款已归还。 本公司董事会已发布《中海发展股份有 限公司关联交易公告-美元借款》披露该 事项，公告编号：临 2013-049。 5、于 2014 年 6 月 30 日，中国海运（集团）总公司 与本公司签订借款协议，据此，本公司获得中国海 运提供的 6 个月人民币 4 亿元借款，借款利率为 5.27%，总利息支出约为人民币 1,054 万元。本公司 需在 6 个月后一次性归还本金及支付利息。 本公司董事会已发布《中海发展股份有 限公司关联交易公告-人民币借款和美 元委托借款》披露该事项，公告编号： 临 2014-041。 6、于 2014 年 6 月 30 日，中国海运（作为委托方）、 中海集团财务有限责任公司（作为受托方，以下简 称“中海财务公司”）、本公司的全资子公司—中海 发展（香港）航运有限公司（作为借款方，以下简 称“中海发展香港”）签订委托贷款协议， 据此，中海发展香港从中海财务公司获得由中国海 运提供的三年期 1 亿美元委托借款，借款利率为 6 个月 LIBOR+250BP，根据目前的 LIBOR 水平，总 利率水平不到 3%。借款人需每半年结算及支付利 息，3 三年后归还本金。中海财务公司作为受托方 收取的手续费为 1 万美元，该费用由中海发展香港 支付。 本公司董事会已发布《中海发展股份有 限公司关联交易公告-人民币借款和美 元委托借款》披露该事项，公告编号： 临 2014-041。 本公司从控股股东及其关联方接受委托借款享受了当时国内、国际金融市场上企业借款最优惠 的利率，对本公司而言比一般的商业贷款更为优惠，该等委托借款将降低公司融资成本，增加 本公司的现金流量，从而相应缓解资金压力，有利于提高本公司的持续经营能力。该等委托借 款是按对本公司更为有利的条款进行的，符合公开、公平、公正原则，符合本公司及全体股东 利益。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 六、重大合同及其履行情况 （一）托管、承包、租赁事项 1、托管：不适用 2、承包：不适用 3、租赁情况 单位:万元 币种:美元/人民币 出租方名称 租赁方 名称 租赁资 产情况 租赁资 产涉及 金额 租赁 起始 日 租赁终 止日 租赁收 益 租赁收 益确定 依据 租赁收益 对公司影 响 是否 关联 交易 Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG 中海发 展（香 港）维 特有限 公司 “新宜 洋”轮 13,800 2011 年 3月 29 日 2027 年 3 月 29 日 -526 万 美元 经营收 入扣减 租赁成 本 减少毛利 526 万美 元 否 Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG 中海发 展（香 港）维 特有限 公司 “新澄 洋”轮 13,800 2011 年 9月 30 日 2027 年 9 月 30 日 -545 万 美元 经营收 入扣减 租赁成 本 减少毛利 545 万美 元 否 中国海 运（香港）控股 有限公司 中海散 货运输 （香 港）有 限公司 21 艘 干散货 船 2014 年 1月 1 日 2014 年 6 月 30 日 2,448 万 元人民 币 经营收 入扣减 租赁成 本 增加毛利 2,448 万 元人民币 是 （1）本公司下属中海发展（香港）维特有限公司于 2008 年 5 月 28 日和德国 公司 Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG 签订了期租"新澄洋"轮和"新宜洋"轮 两条 VLCC 的合同，租金为 53,475 美元/天，租期为 16 年，两条船舶分别于 2011 年一季度和三季度交船。自该两艘船交用以来，本公司油轮分公司（后为中海油 运）主要将这两艘船投入到中东-中国的进口原油运输中。 于 2014 年上半年，该两艘油轮造成的本公司毛利减少分别为 526 万美元和 545 万美元，合计金额为约人民币 6,573 万元。 （2）本公司所属子公司中海散货运输有限公司于 2013 年 12 月 23 日与中国 海运（香港）控股有限公司签署《干散货运输资源经营整合框架协议》（以下简 称“协议”），中国海运（香港）控股有限公司为本公司的控股股东-中国海运（集 团）总公司的全资子公司。根据协议，中海散货运输（香港）有限公司将向中海 香港控股期租租入 21 艘干散货船，首期租约为六个月，即从 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日,六个月租金总额不超过 7,000 万美元（约合人民币 4.26 亿元）。 协议的详情请查询本公司于 2013 年 12 月 24 日发布的临 2013-047 号公告。 于 2014 年上半年，上述租金发生额人民币 2.64 亿元，实现毛利人民币 2,448 万元。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （二）担保情况 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 有关 情况 担保是 否已经 履行完 毕 担保 是否 逾期 担保 逾期 金额 是否存 在反 担保 是否为 关联方 担保 关联 关系 中海发 展股份 有限公 司 公司 本部 宝瓶座 LNG、 双子座 LNG、 白羊座 LNG、 摩羯座 LNG 不超 过 820 万美 元（约 合人 民币 5,100 万元） 见下 文 否 否 0 否 是 联营 公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 不超过 USD820 万 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 0 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额（A+B） 不超过 USD820 万 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.24 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供 的债务担保金额（D） 不超过 USD820 万 担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 不超过 USD820 万 担保有关情况：经本公司董事会 2011 年第十次会议审议通过，为保证船舶期租合同的履行， 本公司于 2011 年 7 月 15 日出具租约保证（“租约保证”）。根据租约保证，本公司不可撤销地、 无条件地向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证 (1)单船公司将履行并遵守 其在租约项下的义务， (2) 本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项的百分之 三十（30％） 担保发生日期(协议签署日)：2011.7.15 担保期限为船舶租赁期，即 20 年 担保类型：一般担保 2、本公司于 2014 年 6 月 30 日预计为全资子公司一年内提供不超过人民币 10 亿元担保，该等 担保于 2014 年 6 月 30 日尚未发生。 （三） 其他重大合同或交易 无 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 七、承诺事项履行情况 （一）上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续 到报告期内的承诺事项 控股股东承诺 （1）2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司（以下 简称“中国海运”）向本公司作出不竞争承诺： a、不从事与本公司存在竞争的业务； b、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。 （2）为进一步避免中国海运及其控制的企业（就本承诺函而言，包括中国海 运下属全资、控股或控制的企业，但不包括中海发展及其控股子公司）与中海发 展产生同业竞争事宜，于 2011 年 6 月 15 日，中国海运除了将继续履行之前已作出 的承诺之外，现进一步作出不竞争承诺如下： a、中国海运将中海发展定位为中国海运下属专业从事油运、散货和 LNG 运 输最终整合的唯一业务平台。 b、对于中国海运及其控制的非上市企业拥有所有权的散货轮和油轮，中国海 运承诺在 5 年内，选择合适的时机，通过资产并购、重组等方式，将该等散货轮 和油轮资产在条件成熟时注入中海发展，或将该等资产对外处置，从而消除中国 海运与中海发展的同业竞争，促进中海发展持续、稳定的发展。 c、对于中国海运控股子公司中国海运（香港）控股有限公司通过融资租赁方 式租入的散货轮和油轮，中国海运承诺，待中海香港控股办理完毕融资租赁船舶 的所有权收购手续后，在 5 年内选择合适的时机，通过资产并购、重组等方式， 将该等散货轮和油轮资产在条件成熟时注入中海发展，或将该等资产对外处置。 d、在中国海运完成将上述散货轮和油轮资产注入中海发展或对外处置前，中 国海运将根据中海发展的业务需要，将上述船舶按市场化原则出租给中海发展（包 括控股子公司及/或合营公司）经营，或者将上述船舶委托给中海发展（包括控股 子公司及/或合营公司）经营管理，以避免同业竞争。 承诺时间及期限：2016.6.15 是否及时严格履行：是。中国海运积极履行避免同业竞争的承诺，自公司 A 股上市以来，采取了必要的措施，努力消除并防止与公司之间的同业竞争。 八、聘任、解聘会计师事务所情况 不适用。 经公司 2014 年 6 月 6 日召开的 2013 年度股东大会审议批准，公司续聘天职国 际会计事务所（特殊普通合伙）为本公司提供 2014 年度境内财务报告，聘期一年； 续聘天职香港会计师事务所有限公司为本公司提供 2014 年度香港财务报告审计服 务，聘期一年；续聘天职国际会计事务所（特殊普通合伙）为本公司提供 2014 年 度内部控制审计服务，聘期一年。 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控 制人、收购人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实 际控制人、收购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所 的公开谴责。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 十、可转换公司债券情况 （一）转债发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1152 号文核准，本公司于 2011 年 8 月 1 日成功发行人民币 39.5 亿元 A 股可转换公司债券（“中海转债”），每张面 值 100 元，共 39,500,000 张，期限为六年，即自 2011 年 8 月 1 日至 2017 年 8 月 1 日。本次发行可转换公司债券的票面利率为第一年 0.5%、第二年 0.7%、第三年 0.9%、第四年 1.3%、第五年 1.6%、第六年 2.0%，采用每年付息一次的付息方式， 计息起始日为可转换公司债券发行首日，即 2011 年 8 月 1 日。中海转债已于 2011 年 8 月 12 日起在上海证券交易所上市交易，证券代码“110017”，本次发行的可转 换公司债券未提供担保。 有关中海转债发行和上市的详情，请参考本公司自 2011 年 7 月 28 日至 2011 年 8 月 10 日发布于《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的一系列公告。 中海转债将自 2012 年 2 月 2 日起可转换为本公司 A 股股票，初始转股价格为 8.70 元/股。因本公司在 2012 年 6 月 1 日实施 2011 年度现金分红的利润分配方案， 自 2012 年 6 月 1 日起，转股价格调整为 8.60 元/股。 （二）报告期转债持有人及担保人情况 期末转债持有人数 5,160 本公司转债的担保人 无 前十名转债持有人情况如下: 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量 （元） 持有比 例(%) 中国海运(集团)总公司 1,831,393,000 46.36 中国工商银行股份有限公司－招商安盈保本混合型证券投资基金 188,000,000 4.76 交通银行股份有限公司－工银瑞信双利债券型证券投资基金 157,401,000 3.98 中国银行股份有限公司－招商安润保本混合型证券投资基金 88,779,000 2.25 中国农业银行股份有限公司－招商信用添利债券型证券投资基金 83,608,000 2.12 王毅 76,156,000 1.93 工银瑞信基金－工商银行－特定客户资产管理 58,833,000 1.49 东证资管－招行－东方红－新睿 5 号集合资产管理计划 58,281,000 1.48 工银瑞信基金－工行－平安人寿－中国平安人寿保险股份有限公 司债券委托投资 1 号 49,090,000 1.24 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 40,602,000 1.03 （三）报告期转债变动情况 单位:元 币种:人民币 可转换公司 债券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 转股 赎回 回售 中海转债 3,949,968,000 2,000 0 0 3,949,966,000 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 （四） 报告期转债累计转股情况 报告期转股额（元） 2,000 报告期转股数（股） 232 累计转股数（股） 3,946 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.00012 尚未转股额（元） 3,949,966,000 未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9991 （五）转股价格历次调整情况 单位:元 币种:人民币 转股价格调整日 调整后 转股价格 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明 2012 年 6 月 1 日 8.60 2012 年 5 月 28 日 《中国证券报》、 《上海证券报》 因 2011 年度现金分 红 0.10 元/股调低转 股价 截止本报告期末最新转股价格 8.60 （六）公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 于 2014 年 6 月 30 日，本集团负债总额为 418.37 亿元，资产负债率为 65.4％。 资信情况良好，具有较强的偿债能力。 资信变化情况： 本公司委托信用评级机构中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信证评”） 对本公司 2011 年 8 月 1 日发行的可转换公司债券（简称“中海转债”）、2013 年 8 月 3 日发行的三年期公司债券（简称“12 中海 01”）、十年期公司债券（简称 “12 中海 02”）以及 2013 年 10 月 29 日发行的七年期公司债券（简称“12 中海 03”）、十年期公司债券（简称“12 中海 04”）进行了跟踪信用评级。 中诚信证评在对本公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了《中 海发展股份有限公司 2011 年可转换公司债券跟踪评级报告（2014 年）》和《中海 发展股份有限公司 2012 年公司债券跟踪评级报告（2014 年）》。两份评级报告维 持“中海转债”、“12 中海 01”、“12 中海 02”、“12 中海 03” 和 “12 中海 04”债项信用等级均为 AAA，维持本公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 还债现金安排： 公司发行的可转换公司债券的期限为六年，即自 2011 年 8 月 1 日至 2017 年 8 月 1 日。截止本报告期末，公司发行在外的可转换公司债券面值为 394,996.60 万 元。如果出现满足可转换公司债券募集说明书中披露的回售与赎回条款及到期还 本付息的情形，公司可通过自有资金来支付债券持有人的本金和利息。 (七)转债其他情况说明 本公司董事会于 2014 年 6 月 10 日召开本公司 2014 年第六次董事会会议，鉴 于截至 6 月 10 日，本公司 A 股股价已经在任意连续三十个交易日中有十个交易日 的收盘价低于当期转股价格的 90%（8.60 元/股×90%=7.74 元/股），已满足“中海 转债”转股价格向下修正条件。本公司董事会建议根据相关条款修正“中海转债” 的转股价格，并提交股东大会作最后审议批准。 本公司于 2014 年 8 月 12 日召开的本公司 2014 年第二次临时股东大会审议通 过《关于向下修正“中海转债”转股价格的议案》，根据“中海转债”发行条款 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 的规定及本公司 A 股股价的实际情况、本公司截至 2013 年 12 月 31 日止年度经审 计每股净资产和本公司 A 股股票面值，本公司向下修正后的中海转债转股价格为 人民币 6.24 元，并自 2014 年 8 月 14 日起实施。 十一、公司治理情况 公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。 十二、其他重大事项的说明 （一）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说 明 本公司董事会于 2014 年 3 月 18 日召开的 2014 年第三次董事会会议，审议通 过了《关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案》，由 2014 年 1 月 1 日起，本 集团将船舶净残值由每轻吨 470 美元(约人民币 2,960 元)调整为每轻吨 420 美元(约 人民币 2,560 元)计算，此会计估计的调整增加截至 2014 年 6 月 30 日止六个月的折 旧约人民币 2,903.8 万元。 董事会认为，公司本次对船舶固定资产的净残值的会计估计进行调整，符合 企业会计准则的规定，变更后船舶资产的净残值能够更真实、准确地反映公司的 财务状况。 中海发展股份有限公司 2014 年半年度报告 600026 第六节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况 （一）股份变动情况表 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减 （＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 可转债 转股 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中： 境内非国有法人持股 境内自然人持股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 2,108,555,984 61.93 232 232 2,108,556,216 61.93 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 1,296,000,000 38.07 0 0 1,296,000,000 38.07 4、其他 三、股份总数 3,404,555,984 100.00 232 232 3,404,556,216 100.00 2、股份变动情况说明 本公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行了 3,950 万张 A 股可转换公司债券（证券 代码 110017，简称“中海转债”），中海转债自 2013 年 2 月 2 日起进入转股期，" 中海转债"目前的转股价格为每股人民币 8.60 元。 截至 2014 年 6 月 30 日，累计已有 340 张中海转债转为本公司 A 股股票，累 计转股股数为 3,946 股；其中，自 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日，共有 20 张中海转债转为本公司 A 股股票，转股股数为 232 股。 3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财 务指标的影响（如有） （1）自 2014 年 8 月 14 日起，“中海转债”的转股价格已调整为 6.24 元/股。（未完）  |