[中报]招商银行：2014年半年度报告摘要
China_Merchant_logoset_4c.eps 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. 二〇一四年半年度报告摘要 （A股股票代码：600036） 二〇一四年八月二十九日 第一章 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上 海证券交易所网站及本公司网站的半年度报告全文。 1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行） 法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.2 法定代表人：李建红 授权代表：田惠宇、李浩 董事会秘书：许世清 联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK） 证券事务代表：吴涧兵 1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 1.4 联系地址： 中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码：518040 联系电话：86755-83198888 传真： 86755-83195109 电子信箱： cmb@cmbchina.com 国际互联网网址：www.cmbchina.com 服务及投诉热线：95555 1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼 1.6 股票上市证券交易所： A 股：上海证券交易所 股票简称：招商银行；股票代码：600036 H 股：香港联交所 股份简称：招商银行；股份代号：03968 第二章 会计数据和财务指标摘要 2.1 主要会计数据和财务指标 经营业绩 2014年 1-6月 2013年 1-6月 本年比上年 增减（%） 2012年 1-6月 （人民币百万元，百分比除外） 营业收入 84,260 64,057 31.54 57,119 营业利润 40,015 34,693 15.34 30,679 利润总额 40,265 34,848 15.54 30,821 净利润 30,519 26,266 16.19 23,373 归属于本行股东的净利润 30,459 26,271 15.94 23,374 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的净利润 30,269 26,154 15.73 23,266 经营活动产生的现金流量净额 408,780 (49,637) 不适用 258,430 每股计（人民币元 / 股） 归属于本行股东的基本每股 收益 1.21 1.22 (0.82) 1.08 归属于本行股东的稀释每股 收益 1.21 1.22 (0.82) 1.08 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益 1.20 1.21 (0.83) 1.08 每股经营活动产生的现金流 量净额 16.21 (2.30) 不适用 11.98 财务比率（年化） (%) 归属于本行股东的税后平均总 资产收益率 1.35 1.46 减少0.11个百分点 1.53 归属于本行股东的税后平均净 资产收益率 22.10 25.46 减少3.36个百分点 27.00 归属于本行股东的加权平均 净资产收益率 21.49 25.46 减少3.97个百分点 27.00 扣除非经常性损益后归属于本 行股东的加权平均净资产收 益率 21.35 25.35 减少4.00个百分点 26.88 规模指标 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减（%） 2012年 12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 总资产 5,033,122 4,016,399 25.31 3,408,099 贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 10.24 1,904,463 —正常贷款 2,398,395 2,178,762 10.08 1,892,769 —不良贷款 23,697 18,332 29.27 11,694 贷款减值准备 59,548 48,764 22.11 41,138 总负债 4,746,758 3,750,443 26.57 3,207,698 客户存款总额 3,420,748 2,775,276 23.26 2,532,444 —公司活期存款 1,009,928 864,224 16.86 797,577 —公司定期存款 1,251,060 942,728 32.71 809,364 —零售活期存款 685,805 547,363 25.29 524,970 —零售定期存款 473,955 420,961 12.59 400,533 同业及其他金融机构 存放款项 810,459 514,182 57.62 258,692 拆入资金 145,165 125,132 16.01 109,815 归属于本行股东权益 285,936 265,465 7.71 200,328 归属于本行股东的每股净 资产（人民币元/股） 11.34 10.53 7.69 9.28 资本净额（权重法） 342,172 305,704 11.93 259,377 其中：一级资本净额 274,380 254,393 7.86 189,555 风险加权资产净额 3,143,208 2,744,991 14.51 2,274,044 注： 1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉》（2012年 修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修 订）规定计算。 2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2008年修订）的规定，本集团 非经常性损益列示如下： 非经常性损益项目 2014年1-6月 （人民币百万元） 物业租赁收入 117 处置固定资产净损益 1 其他净损益 132 减：非经常性损益项目所得税影响数 (60) 合计 190 2.2 补充财务比率 财务比率 2014年1-6月 （%） 2013年1-6月 （%） 本期比上年同期 增减 2012年1-6月 （%） 盈利能力指标 净利差(1) 2.37 2.72 减少0.35个百分点 2.96 净利息收益率(2) 2.57 2.89 减少0.32个百分点 3.11 占营业收入百分比 －净利息收入 63.92 74.06 减少10.14个百分点 76.40 －非利息净收入 36.08 25.94 增加10.14个百分点 23.60 成本收入比(3) 26.78 31.41 减少4.63个百分点 32.21 注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。 (2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。 (3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。 资产质量指标（%） 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减 2012年 12月31日 不良贷款率 0.98 0.83 增加0.15个百分点 0.61 不良贷款拨备覆盖率（1） 251.29 266.00 减少14.71个百分点 351.79 贷款拨备率（2） 2.46 2.22 增加0.24个百分点 2.16 注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额； (2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。 资本充足率指标（%） （权重法） 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减 2012年 12月31日 一级资本充足率 8.73 9.27 减少0.54个百分点 8.34 资本充足率 10.89 11.14 减少0.25个百分点 11.41 注：1、截至2014年6月30日，本集团按照2012年6月7日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》 中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为11.45%，一级资本充足率为9.47%，比权重法下资本充足率分别高0.56 个百分点和0.74个百分点。 2、2013年1月1日起，本集团按照中国银监会2012年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关 规定的要求计算资本充足率各项指标，并对2012年末数据按新办法进行追溯调整。 2.3 补充财务指标 主要指标(%) 标准值 2014年6月末 2013年 2012年 流动性比例 人民币 ≥25 60.93 59.64 52.29 外币 ≥25 93.48 80.78 56.66 存贷比 折人民币 ≤75 66.23 74.44 71.37 单一最大贷款和垫款比例 ≤10 1.60 2.23 2.66 最大十家贷款和垫款比例 11.71 12.87 14.24 注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。2014年6月末及2013年末存贷比已剔除本行发行的 小型微型企业贷款专项金融债对应的单户授信总额500万元(含)以下的小型微型企业贷款。 迁徙率指标（%） 2014年上半年 2013年 2012年 正常类贷款迁徙率 1.85 2.35 1.60 关注类贷款迁徙率 28.15 16.62 7.49 次级类贷款迁徙率 37.19 78.89 53.09 可疑类贷款迁徙率 19.61 37.88 19.93 注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％； 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类 贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑 类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。 2.4 境内外会计准则差异 本集团2014年6月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。 第三章 董事会报告 3.1 总体经营情况分析 2014年上半年，本集团加快推进结构调整，深化转型，总体保持了良好的发展态势，主要表现在： 盈利稳步增长。2014上半年本集团实现归属于本行股东净利润304.59亿元，同比增加41.88亿元， 增幅15.94%；实现净利息收入538.58亿元，同比增加64.17亿元，增幅13.53%；实现非利息净收入304.02 亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和 归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.35%和22.10%，较2013年同期的1.46%和25.46% 分别下降0.11个百分点和3.36个百分点。经营效益持续提升，一是资产规模扩张，带动净利息收入增长； 二是顺应客户不断提升的财富管理、资产管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现快 速增长；三是经营费用投放精细、有效，成本收入比继续下降。 资产负债规模较快扩张。截至2014年6月末，本集团资产总额为50,331.22亿元，比年初增加10,167.23 亿元，增幅25.31%；贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比年初增加2,249.98亿元，增幅10.24%；客户 存款总额为34,207.48亿元，比年初增加6,454.72亿元，增幅23.26%。 不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2014年6月末，本集团不良贷款余额为236.97亿 元，比年初增加53.65亿元；不良贷款率为0.98%，比年初提高0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为 251.29%，比年初下降14.71个百分点。 3.2 利润表分析 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 净利息收入 53,858 47,441 净手续费及佣金收入 23,702 14,164 其他净收入 6,700 2,452 业务及管理费 (22,561) (20,122) 营业税及附加 (5,201) (4,116) 保险申索准备 (163) (167) 资产减值损失 (16,320) (4,959) 营业外收支净额 250 155 税前利润 40,265 34,848 所得税 (9,746) (8,582) 净利润 30,519 26,266 归属于本行股东净利润 30,459 26,271 2014年1-6月，本集团实现税前利润402.65亿元，同比增长15.54%，实际所得税率为24.20%，同 比下降0.43个百分点。 3.3 资产负债表分析 3.3.1 资产 截至2014年6月30日，本集团资产总额达50,331.22亿元，比2013年末增长25.31%。资产总额的 增长主要是由于本集团买入返售金融资产、投资证券及其他金融资产、贷款和垫款等增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款总额 2,422,092 48.12 2,197,094 54.70 贷款减值准备 (59,548) (1.18) (48,764) (1.21) 贷款和垫款净额 2,362,544 46.94 2,148,330 53.49 投资证券及其他金融资产 1,021,075 20.29 764,179 19.03 现金、贵金属及存放中央银行款项 602,345 11.97 523,872 13.04 存放同业和其他金融机构款项 90,791 1.80 38,850 0.97 拆出资金及买入返售金融资产 852,246 16.93 466,952 11.63 应收利息 23,226 0.46 17,699 0.44 固定资产 24,136 0.48 23,304 0.58 无形资产 3,224 0.07 2,996 0.07 商誉 9,953 0.20 9,953 0.25 投资性房地产 1,690 0.03 1,701 0.04 递延所得税资产 8,216 0.16 8,064 0.20 其他资产 33,676 0.67 10,499 0.26 资产总额 5,033,122 100.00 4,016,399 100.00 3.3.2 负债 截至2014年6月30日，本集团负债总额为47,467.58亿元，比2013年末增长26.57%，主要是同业和 其他金融机构存放款项及客户存款稳步增长。 下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 客户存款 3,420,748 72.06 2,775,276 74.00 同业和其他金融机构存放款项 810,459 17.07 514,182 13.71 拆入资金 145,165 3.06 125,132 3.34 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债 12,924 0.27 21,891 0.58 衍生金融负债 8,812 0.19 8,235 0.22 卖出回购金融资产款 126,690 2.67 153,164 4.08 应付职工薪酬 8,425 0.18 5,119 0.14 应交税费 10,110 0.21 8,722 0.23 应付利息 40,903 0.86 30,988 0.83 应付债券 99,981 2.11 68,936 1.84 递延所得税负债 775 0.02 770 0.02 其他负债 61,766 1.30 38,028 1.01 负债总额 4,746,758 100.00 3,750,443 100.00 3.3.3 股东权益 2014年6月30日 2013年12月31日 （人民币百万元） 股本 25,220 25,220 资本公积 66,664 61,976 套期储备 (476) (951) 盈余公积 23,502 23,502 法定一般准备 46,422 46,347 未分配利润 125,855 111,107 外币报表折算差额 (1,251) (1,736) 归属于本行股东权益合计 285,936 265,465 少数股东权益 428 491 股东权益合计 286,364 265,956 以下从3.4节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。2014年起，本公司对组织结 构进行调整，改按零售金融、公司金融及同业金融三大业务条线进行业务决策、报告及 业绩评估，据此，本公司 “业务运作”的部分上年同期数据相应做了同口径调整。 3.4 业务运作 3.4.1 零售金融业务 2014年上半年，本公司零售各项业务实现持续快速发展。管理零售客户总资产（AUM）余额 较年初增加2,952亿元，增量创历年同期最高水平；零售价值客户保持较快增长，金葵花及以上客 户数较年初增长11.79%，其中私人银行客户数较年初增长14.60%。基金销量及存量均处于同业前 列，保险代销规模及手续费收入居国内上市银行第五。零售客户存款余额超越万亿大关，较年初增 长20.25%，增量创历年同期最好水平，活期存款占比提高2.89个百分点，保持低成本优势，实现 高质量增长；零售贷款规模持续稳健增长，余额较年初增长7.90%。根据中国人民银行公布的数据， 本公司零售客户存款余额居全国性中小型银行第一，增量居国内上市银行第五，增幅居国内上市银 行第二，零售客户外币储蓄存款余额及增量居国内上市银行第三；零售贷款余额居国内上市银行第 五，增量居全国性中小型银行第一，其中个人经营性贷款增量居国内上市银行第二。 2014年上半年，本公司零售业务利润稳定增长，价值贡献持续提升，税前利润达151.47亿元， 同比增长23.54%，零售税前利润占比不断提升，达40.25%，同比提升2.94个百分点。零售业务营 业收入保持较快增长，达320.79亿元，同比增长18.28%，其中，零售业务净利息收入达215.33亿 元，同比增长11.82%，占零售业务营业收入的67.12%；零售业务非利息净收入达105.46亿元，同 比增长34.07%，占零售业务营业收入的32.88%。2014年上半年，本公司零售业务实现银行卡（包 括信用卡）手续费收入55.54亿元，同比增长52.75%；实现零售财富管理手续费及佣金收入44.83 亿元，同口径比上年同期增长20.80%，占零售手续费及佣金净收入的44.04%。2014年上半年，本 公司零售金融业务成本收入比为36.95%，同比降低2.81个百分点。 3.4.2 公司金融业务 本公司向企业、金融机构和政府机构客户提供广泛、优质的公司金融产品和服务。2014年上半 年，本公司公司金融业务深入贯彻“二次转型”要求，推动各项业务快速、健康发展。 一是存款业务保持较快增长，根据中国人民银行统计，截至2014年6月30日，本公司境内人 民币对公存款比年初增加3,220.10亿元，增量居全国性中小型银行榜首；本公司境内外币对公存款 市场份额7.28%，比年初提升1.29个百分点，居全国性中小型银行第一。二是公司金融重点业务发 展初见成效，现金管理业务快速发展，现金管理中间业务收入同比增长70.92%，电子供应链交易金 额同比增长60.26%；贸易金融业务快速拓展，国际贸易融资发放额同比增长28.46%，离岸贸易融 资余额比年初增长72.32%，国内贸易融资额同比增长42.59%，境内外币国际贸易融资市场份额 4.60%，居全国性中小型银行第二（中国人民银行统计数据）；跨境金融业务蓬勃发展，国际结算 量同比增长38.08%，跨境人民币结算量同比增长188.70%，跨境收支业务量市场份额3.33%，比年 初提升0.20个百分点，居全国性中小型银行第二（国家外汇管理局统计数据），结售汇交易量市场 份额4.23%，比年初提升0.48个百分点，居全国性中小型银行第一（国家外汇管理局统计数据）； 并购金融业务取得突破，并购融资发放额同比增长407%。三是公司金融轻资产经营步伐加快，2014 年上半年债务融资工具主承销金额同比增长56.96%，增幅超过银行间债券市场增幅近一倍，市场份 额5.70%，同比提高0.95个百分点（专业金融分析平台数据）。 2014年上半年，本公司公司金融业务不断完善定价机制和系统建设，提升风险定价能力，全 力打造盈利新模式。报告期内，本公司实现公司金融业务净利息收入305.36亿元，同比增长17.67%； 非利息净收入104.83亿元，同比增长73.73%；营业收入410.19亿元，同比增长28.25%，占本公司营 业收入的51.14%；税前利润166.59亿元，占本公司税前利润的44.27%。 3.4.3 同业金融业务 本公司同业金融业务板块成立于2013年底，半年来，按照“打造大资管经营体系，争当交易银 行排头兵”的经营方针，同业金融各项业务实现快速发展。同业存款余额较年初增长58.40%；跨境 人民币银银合作业务账户数达百户，继续稳居全国性中小型银行领先地位；全行理财产品销售额再 创新高，同比增长41.20%，净值型和结构化产品占比进一步提升；托管资产余额较年初增长40.68%； 金融市场外币投资组合年化收益率进一步提升。 2014年上半年，本公司同业金融业务利润稳定增长，价值贡献持续提升。报告期内，本公司同 业金融业务实现营业收入114.36亿元，同比增长137.51%，占本公司营业收入的14.26%。其中，实 现净利息收入49.20亿元，同比增长41.75%，实现非利息净收入65.16亿元，同比增长384.82%； 税前利润104.50亿元，同比增长147.34%。 在全球经济冷暖不一、金融风险暴露增加、利率汇率市场化、人民币国际化推进加速、监管逐 步规范同业业务，互联网金融竞争激烈等复杂的形势下，本公司将加快同业金融业务转型的步伐， 做实同业客户的专业化经营，建立以资产经营和管理为纵向驱动、以交易银行为横向驱动的同业金 融产品体系，为零售、公司、金融机构客户提供更加优质的金融产品服务，进一步提升同业金融业 务对全行业务的拉动作用。 第四章 股东情况 截至报告期末，本公司股东总数511,206户，H股股东总数42,063户， A股股东总数为469,143户， 全部为无限售条件股东。 前十名股东和前十名无限售条件股东 序 号 股东名称 股东 性质 期末 持股数 （股） 占总股本 比例 （%） 股份 类别 报告期内 增减 （股） 持有 有限售 条件股 份数量 （股） 质押或 冻结 （股） 1 香港中央结算（代理 人）有限公司（注1） / 4,531,523,880 17.97 H股 -714,948 0 0 2 招商局轮船股份有限 公司 国有法人 3,162,424,323 12.54 无限售 条件 A股 0 0 0 3 安邦财产保险股份有 限公司－传统产品 境内非国 有法人 1,584,187,624 6.28 无限售 条件 A股 139,811,437 0 0 4 中国远洋运输(集团) 总公司 国有法人 1,574,729,111 6.24 无限售 条件 A股 0 0 0 5 生命人寿保险股份有 限公司－万能H 境内非国 有法人 1,031,787,433 4.09 无限售 条件 A股 0 0 0 6 深圳市晏清投资发展 有限公司 国有法人 747,589,686 2.96 无限售 条件 A股 0 0 0 7 广州海运（集团）有 限公司 国有法人 668,649,167 2.65 无限售 条件 A股 0 0 0 8 深圳市楚源投资发展 有限公司 国有法人 653,135,659 2.59 无限售 条件 A股 0 0 0 9 中国交通建设股份有 限公司 国有法人 450,164,945 1.78 无限售 条件 A股 0 0 0 10 上海汽车集团股份有 限公司 境内非国 有法人 432,125,895 1.71 无限售 条件 A股 0 0 0 注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交 易的招商银行H股股东账户的股份总和。 （2）上述前十名无限售条件股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投 资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东本公司未知其关联关系。 （3）上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。 第五章 涉及财务报告的相关事项 5.1 关于会计政策的变更 本集团于2014年1月1日起执行中国财政部新颁布/修订的2项企业会计准则。执行上述企业 会计准则未对本集团财务报告编制及披露造成重大影响，有关详情请参阅财务报表附注2。 中财网
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