[中报]招商银行：2014年半年度报告
China_Merchant_logoset_4c.eps 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. 二〇一四年半年度报告 （A股股票代码：600036） 二〇一四年八月二十九日 重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。 2、本公司第九届董事会第二十二次会议于2014年8月29日在深圳招银大学召开。李建红董 事长主持了会议，会议应参会董事16名，实际参会董事15名，傅俊元董事因其他公务原因未出席 会议，委托李引泉董事行使表决权，会议总有效表决票为16票，本公司6名监事列席了会议，符 合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 3、本公司2014年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。 4、本公司2014年中期财务报告未经审计。 5、本报告除特别说明外，金额币种为人民币。 6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机 构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如 “将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈 述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期 望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺， 投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后 财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。 目 录 释义--------------------------------------------------------------------------------------------------------4 重大风险提示--------------------------------------------------------------------------------------------4 第一章 公司简介----------------------------------------------------------------------------------------5 第二章 会计数据和财务指标摘要-------------------------------------------------------------------7 第三章 董事会报告------------------------------------------------------------------------------------11 第四章 重要事项---------------------------------------------------------------------------------------69 第五章 股本结构及股东基础------------------------------------------------------------------------75 第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况---------------------------------------79 第七章 公司治理---------------------------------------------------------------------------------------85 第八章 信息披露索引---------------------------------------------------------------------------------87 第九章 备查文件目录---------------------------------------------------------------------------------88 第十章 财务报告---------------------------------------------------------------------------------------88 释义 本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司 本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司 中国银监会：中国银行业监督管理委员会 中国证监会：中国证券监督管理委员会 香港联交所：香港联合交易所有限公司 香港上市规则：香港联交所证券上市规则 永隆银行：永隆银行有限公司 永隆集团：永隆银行及其附属公司 招银租赁：招银金融租赁有限公司 招银国际：招银国际金融有限公司 招商基金：招商基金管理有限公司 招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司 招商证券：招商证券股份有限公司 毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章） 标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管 理”的相关内容。 第一章 公司简介 1 公司基本情况 1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行） 法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.2 法定代表人：李建红 授权代表：田惠宇、李浩 董事会秘书：许世清 联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK） 证券事务代表：吴涧兵 1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 1.4 联系地址： 中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码：518040 联系电话：86755-83198888 传真： 86755-83195109 电子信箱： cmb@cmbchina.com 国际互联网网址：www.cmbchina.com 服务及投诉热线：95555 1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼 1.6 股票上市证券交易所： A 股：上海证券交易所 股票简称：招商银行；股票代码：600036 H 股：香港联交所 股份简称：招商银行；股份代号：03968 1.7 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 国际会计师事务所：毕马威会计师事务所 办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼 1.8 中国法律顾问：君合律师事务所 香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 1.10 H股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站： 中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com） 香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com） 半年度报告备置地点：本公司董事会办公室 1.12 本公司其他有关资料： 首次注册登记日期：1987年3月31日 首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局 企业法人营业执照注册号：440301104433862 税务登记号码：深税登字44030010001686X 组织机构代码：10001686-X 第二章 会计数据和财务指标摘要 2.1 主要会计数据和财务指标 经营业绩 2014年 1-6月 2013年 1-6月 本年比上年 增减（%） 2012年 1-6月 （人民币百万元，百分比除外） 营业收入 84,260 64,057 31.54 57,119 营业利润 40,015 34,693 15.34 30,679 利润总额 40,265 34,848 15.54 30,821 净利润 30,519 26,266 16.19 23,373 归属于本行股东的净利润 30,459 26,271 15.94 23,374 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的净利润 30,269 26,154 15.73 23,266 经营活动产生的现金流量净额 408,780 (49,637) 不适用 258,430 每股计（人民币元 / 股） 归属于本行股东的基本每股 收益 1.21 1.22 (0.82) 1.08 归属于本行股东的稀释每股 收益 1.21 1.22 (0.82) 1.08 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益 1.20 1.21 (0.83) 1.08 每股经营活动产生的现金流 量净额 16.21 (2.30) 不适用 11.98 财务比率（年化） (%) 归属于本行股东的税后平均总 资产收益率 1.35 1.46 减少0.11个百分点 1.53 归属于本行股东的税后平均净 资产收益率 22.10 25.46 减少3.36个百分点 27.00 归属于本行股东的加权平均 净资产收益率 21.49 25.46 减少3.97个百分点 27.00 扣除非经常性损益后归属于本 行股东的加权平均净资产收 益率 21.35 25.35 减少4.00个百分点 26.88 规模指标 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减（%） 2012年 12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 总资产 5,033,122 4,016,399 25.31 3,408,099 贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 10.24 1,904,463 —正常贷款 2,398,395 2,178,762 10.08 1,892,769 —不良贷款 23,697 18,332 29.27 11,694 贷款减值准备 59,548 48,764 22.11 41,138 总负债 4,746,758 3,750,443 26.57 3,207,698 客户存款总额 3,420,748 2,775,276 23.26 2,532,444 —公司活期存款 1,009,928 864,224 16.86 797,577 —公司定期存款 1,251,060 942,728 32.71 809,364 —零售活期存款 685,805 547,363 25.29 524,970 —零售定期存款 473,955 420,961 12.59 400,533 同业及其他金融机构 存放款项 810,459 514,182 57.62 258,692 拆入资金 145,165 125,132 16.01 109,815 归属于本行股东权益 285,936 265,465 7.71 200,328 归属于本行股东的每股净 资产（人民币元/股） 11.34 10.53 7.69 9.28 资本净额（权重法） 342,172 305,704 11.93 259,377 其中：一级资本净额 274,380 254,393 7.86 189,555 风险加权资产净额 3,143,208 2,744,991 14.51 2,274,044 注： 1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉》（2012年 修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修 订）规定计算。 2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2008年修订）的规定，本集团 非经常性损益列示如下： 非经常性损益项目 2014年1-6月 （人民币百万元） 物业租赁收入 117 处置固定资产净损益 1 其他净损益 132 减：非经常性损益项目所得税影响数 (60) 合计 190 2.2 补充财务比率 财务比率 2014年1-6月 （%） 2013年1-6月 （%） 本期比上年同期 增减 2012年1-6月 （%） 盈利能力指标 净利差(1) 2.37 2.72 减少0.35个百分点 2.96 净利息收益率(2) 2.57 2.89 减少0.32个百分点 3.11 占营业收入百分比 －净利息收入 63.92 74.06 减少10.14个百分点 76.40 －非利息净收入 36.08 25.94 增加10.14个百分点 23.60 成本收入比(3) 26.78 31.41 减少4.63个百分点 32.21 注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。 (2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。 (3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。 资产质量指标（%） 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减 2012年 12月31日 不良贷款率 0.98 0.83 增加0.15个百分点 0.61 不良贷款拨备覆盖率（1） 251.29 266.00 减少14.71个百分点 351.79 贷款拨备率（2） 2.46 2.22 增加0.24个百分点 2.16 注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额； (2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。 资本充足率指标（%） （权重法） 2014年 6月30日 2013年 12月31日 本期末比上年末 增减 2012年 12月31日 一级资本充足率 8.73 9.27 减少0.54个百分点 8.34 资本充足率 10.89 11.14 减少0.25个百分点 11.41 注：1、截至2014年6月30日，本集团按照2012年6月7日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》 中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为11.45%，一级资本充足率为9.47%，比权重法下资本充足率分别高0.56 个百分点和0.74个百分点。 2、2013年1月1日起，本集团按照中国银监会2012年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关 规定的要求计算资本充足率各项指标，并对2012年末数据按新办法进行追溯调整。 2.3 补充财务指标 主要指标(%) 标准值 2014年6月末 2013年 2012年 流动性比例 人民币 ≥25 60.93 59.64 52.29 外币 ≥25 93.48 80.78 56.66 存贷比 折人民币 ≤75 66.23 74.44 71.37 单一最大贷款和垫款比例 ≤10 1.60 2.23 2.66 最大十家贷款和垫款比例 11.71 12.87 14.24 注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。2014年6月末及2013年末存贷比已剔除本行发行的 小型微型企业贷款专项金融债对应的单户授信总额500万元(含)以下的小型微型企业贷款。 迁徙率指标（%） 2014年上半年 2013年 2012年 正常类贷款迁徙率 1.85 2.35 1.60 关注类贷款迁徙率 28.15 16.62 7.49 次级类贷款迁徙率 37.19 78.89 53.09 可疑类贷款迁徙率 19.61 37.88 19.93 注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％； 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类 贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑 类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。 2.4 境内外会计准则差异 本集团2014年6月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。 第三章 董事会报告 3.1 总体经营情况分析 2014年上半年，本集团加快推进结构调整，深化转型，总体保持了良好的发展态势，主要表现在： 盈利稳步增长。2014上半年本集团实现归属于本行股东净利润304.59亿元，同比增加41.88亿元， 增幅15.94%；实现净利息收入538.58亿元，同比增加64.17亿元，增幅13.53%；实现非利息净收入304.02 亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和 归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.35%和22.10%，较2013年同期的1.46%和25.46% 分别下降0.11个百分点和3.36个百分点。经营效益持续提升，一是资产规模扩张，带动净利息收入增长； 二是顺应客户不断提升的财富管理、资产管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现快 速增长；三是经营费用投放精细、有效，成本收入比继续下降。 资产负债规模较快扩张。截至2014年6月末，本集团资产总额为50,331.22亿元，比年初增加10,167.23 亿元，增幅25.31%；贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比年初增加2,249.98亿元，增幅10.24%；客户 存款总额为34,207.48亿元，比年初增加6,454.72亿元，增幅23.26%。 不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2014年6月末，本集团不良贷款余额为236.97亿 元，比年初增加53.65亿元；不良贷款率为0.98%，比年初提高0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为 251.29%，比年初下降14.71个百分点。 3.2 利润表分析 3.2.1 财务业绩摘要 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 净利息收入 53,858 47,441 净手续费及佣金收入 23,702 14,164 其他净收入 6,700 2,452 业务及管理费 (22,561) (20,122) 营业税及附加 (5,201) (4,116) 保险申索准备 (163) (167) 资产减值损失 (16,320) (4,959) 营业外收支净额 250 155 税前利润 40,265 34,848 所得税 (9,746) (8,582) 净利润 30,519 26,266 归属于本行股东净利润 30,459 26,271 2014年1-6月，本集团实现税前利润402.65亿元，同比增长15.54%，实际所得税率为24.20%，同 比下降0.43个百分点。 3.2.2 营业收入 2014年1-6月，本集团实现营业收入842.60亿元，同比上升31.54%。其中净利息收入的占比为 63.92%，同比降低10.14个百分点，非利息净收入的占比为36.08%，同比增加10.14个百分点。 下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。 2014年1-6月 （%） 2013年1-6月 （%） 2012年1-6月 （%） 净利息收入 63.92 74.06 76.40 净手续费及佣金收入 28.13 22.11 17.04 其他净收入 7.95 3.83 6.56 合计 100.00 100.00 100.00 报告期内主营业务收入的构成情况 报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。 按业务种类划分的主营业务收入构成如下： 业务种类 主营业务收入 (人民币百万元) 所占比例 (%) 贷款 70,309 50.83 存放中央银行 4,011 2.90 拆借、存放等同业业务 14,519 10.50 投资 17,438 12.61 手续费及佣金收入 25,335 18.32 其他业务 6,700 4.84 合计 138,312 100.00 3.2.3 净利息收入 2014年1-6月，本集团净利息收入为538.58亿元，同比增长13.53%，主要原因是生息资产规模增 长。 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本 率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2014年1-6月 2013年1-12月 2013年1-6月 平均 余额 利息 收入 年化平均 收益率 % 平均 余额 利息 收入 平均 收益 率% 平均 余额 利息 收入 年化平均 收益率 % 生息资产 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款 2,331,546 70,309 6.08 2,092,074 127,630 6.10 2,007,856 60,707 6.10 投资 796,694 17,438 4.41 542,652 21,621 3.98 459,140 8,644 3.80 存放中央银行 款项 540,385 4,011 1.50 472,535 7,296 1.54 459,717 3,519 1.54 存拆放同业和 其它金融机 构款项 560,636 14,519 5.22 399,959 16,948 4.24 384,960 7,513 3.94 合计 4,229,261 106,277 5.07 3,507,220 173,495 4.95 3,311,673 80,383 4.89 平均 余额 利息 支出 年化平均 成本率 % 平均 余额 利息 支出 平均 成本 率% 平均 余额 利息 支出 年化平均 成本率 % 计息负债 （人民币百万元，百分比除外） 客户存款 2,915,742 29,411 2.03 2,583,045 48,475 1.88 2,510,044 23,031 1.85 同业和其它金 融机构存拆 放款项 911,805 21,387 4.73 582,573 22,826 3.92 486,231 8,158 3.38 已发行债务 82,522 1,621 3.96 70,396 3,281 4.66 71,446 1,753 4.95 合计 3,910,069 52,419 2.70 3,236,014 74,582 2.30 3,067,721 32,942 2.17 净利息收入 / 53,858 / / 98,913 / / 47,441 / 净利差 / / 2.37 / / 2.65 / / 2.72 净利息收益率 / / 2.57 / / 2.82 / / 2.89 2014年1-6月，受计息负债平均成本率上升较多影响，本集团净利差为2.37%，同比下降35个基 点。生息资产平均收益率为5.07%，同比上升18个基点，计息负债平均成本率为2.70%，同比上升53 个基点。 2014年1-6月，本集团净利息收益率为2.57%，同比下降32个基点。 下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况： 规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利 率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。 2014年1-6月对比2013年1-6月 增（减）因素 增（减） 规模 利率 净值 （人民币百万元） 资产 贷款和垫款 9,801 (199) 9,602 投资 7,405 1,389 8,794 存放中央银行款项 583 (91) 492 存拆放同业和其他金融机构款项 4,563 2,443 7,006 利息收入变动 22,352 3,542 25,894 负债 客户存款 4,140 2,240 6,380 同业和其他金融机构存拆放款项 9,974 3,255 13,229 已发行债务 219 (351) (132) 利息支出变动 14,333 5,144 19,477 净利息收入变动 8,019 (1,602) 6,417 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本 率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2014年1-3月 2014年4-6月 平均余额 利息收入 年化平均 收益率% 平均余额 利息收入 年化平均 收益率% 生息资产 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款 2,279,037 34,343 6.11 2,383,479 35,966 6.05 投资 746,569 7,946 4.32 846,269 9,492 4.50 存放中央银行款项 515,785 1,930 1.52 564,715 2,081 1.48 存拆放同业和其他金融机构款项 468,865 6,272 5.43 651,398 8,247 5.08 合计 4,010,256 50,491 5.11 4,445,861 55,786 5.03 2014年1-3月 2014年4-6月 平均余额 利息支出 年化平均 成本率% 平均余额 利息支出 年化平均 成本率% 计息负债 （人民币百万元，百分比除外） 客户存款 2,793,792 13,614 1.98 3,036,352 15,797 2.09 同业和其他金融机构存拆放款项 825,554 10,046 4.94 997,107 11,341 4.56 已发行债务 74,390 648 3.53 90,565 973 4.31 合计 3,693,736 24,308 2.67 4,124,024 28,111 2.73 净利息收入 / 26,183 / / 27,675 / 净利差 / / 2.44 / / 2.30 净利息收益率 / / 2.65 / / 2.50 受客户存款平均成本率上升影响，2014年第二季度本集团净利差为2.30%，环比下降14个基点。 生息资产平均收益率为5.03%，环比下降8个基点，计息负债平均成本率为2.73%，环比上升6个基点。 在生息资产平均收益率下降、计息负债平均成本率上升的影响下，2014年第二季度本集团净利 息收益率为2.50%，环比下降15个基点。 3.2.4 利息收入 2014年1-6月，本集团实现利息收入1,062.77亿元，同比增长32.21%，主要是由于生息资产规模 扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。 贷款利息收入 2014年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为703.09亿元，同比增加96.02亿元，增幅15.82%。 下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情 况。 2014年1-6月 2013年1-6月 平均余额 利息收入 年化平均 收益率% 平均余额 利息收入 年化平均 收益率% （人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 1,426,145 40,195 5.68 1,207,366 34,972 5.84 零售贷款 821,653 27,541 6.76 709,253 23,412 6.66 票据贴现 83,748 2,573 6.20 91,237 2,323 5.13 贷款和垫款 2,331,546 70,309 6.08 2,007,856 60,707 6.10 2014年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额11,562.51亿元，利息收入 377.52亿元，平均收益率6.58%；中长期贷款平均余额9,633.58亿元，利息收入280.91亿元，平均收 益率5.88%。 3.2.5 利息支出 2014年1-6月，本集团利息支出为524.19亿元，同比增加194.77亿元，增幅59.13%。主要是受计 息负债规模增长以及平均成本率上升因素影响。 客户存款利息支出 2014年1-6月，本集团客户存款利息支出同比增加63.80亿元，增幅27.70%，主要是客户存款平 均余额同比增长16.16%，同时客户存款平均成本率同比上升18个基点。 下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。 2014年1-6月 2013年1-6月 平均余额 利息支出 年化平均 成本率% 平均余额 利息支出 年化平均 成本率% （人民币百万元，百分比除外） 公司客户存款 活期 836,446 2,922 0.70 745,708 2,593 0.70 定期 1,087,032 18,571 3.45 856,162 13,269 3.13 小计 1,923,478 21,493 2.25 1,601,870 15,862 2.00 零售客户存款 活期 571,000 1,384 0.49 525,164 1,347 0.52 定期 421,264 6,534 3.13 383,010 5,822 3.07 小计 992,264 7,918 1.61 908,174 7,169 1.59 客户存款总额 2,915,742 29,411 2.03 2,510,044 23,031 1.85 3.2.6 非利息净收入 2014年1-6月本集团实现非利息净收入304.02亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%，其中， 零售金融业务非利息净收入105.37亿元，同比增长33.96%，占本集团非利息净收入的34.66%；公司 金融业务非利息净收入104.70亿元，同比增长73.52%，占本集团非利息净收入的34.44%；同业金融 业务非利息净收入65.12亿元，同比增长384.52%，占本集团非利息净收入的21.42%。下表列出所示 期间本集团非利息净收入的主要组成部分。 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 手续费及佣金收入 25,335 15,083 减：手续费及佣金支出 (1,633) (919) 手续费及佣金净收入 23,702 14,164 其他非利息净收入 6,700 2,452 非利息净收入总额 30,402 16,616 3.2.7 净手续费及佣金收入 2014年1-6月本集团净手续费及佣金收入同比增加95.38亿元，增幅67.34%，主要是托管及其他 受托业务佣金、银行卡手续费、代理服务手续费增加。 下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 手续费及佣金收入 25,335 15,083 银行卡手续费 5,664 3,730 结算与清算手续费 2,232 1,250 代理服务手续费 3,302 2,640 信贷承诺及贷款业务佣金 2,524 1,436 托管及其他受托业务佣金 6,697 3,456 其他 4,916 2,571 手续费及佣金支出 (1,633) (919) 手续费及佣金净收入 23,702 14,164 银行卡手续费同比增加19.34亿元，增长51.85%，主要受信用卡账单分期等收入快速增长影响。 结算与清算手续费同比增加9.82亿元，增长78.56%，主要由于汇款、结算业务交易量较快增长。 代理服务手续费同比增加6.62亿元，增长25.08%，主要由于代理基金、代理保险业务稳步增长。 信贷承诺及贷款业务佣金收入同比增加10.88亿元，增长75.77%，主要由于国内信用证、国际保 函及保理业务较快增长。 托管及其他受托业务佣金收入同比增加32.41亿元，增长93.78%，主要是受托理财等财富管理业 务收入快速增长，受托理财收入33.40亿元，同比增加17.87亿元。 其他手续费及佣金收入同比增加23.45亿元，增长91.21%，主要是财务顾问费收入同比增加11.65 亿元。 3.2.8 其他净收入 2014年1-6月，本集团其他净收入同比增加42.48亿元，增幅173.25%，主要受票据价差收益和汇 兑净收益增加影响。 下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 公允价值变动净收益/（损失） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 392 (547) 交易性及衍生金融工具 (350) 354 投资净收益/（损失） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 761 369 可供出售金融资产 45 116 长期股权投资 93 26 票据价差收益 3,323 1,252 汇兑净收益 2,130 472 其他业务收入 经营租出固定资产租金收入 77 190 保险营业收入 229 220 其他净收入总额 6,700 2,452 3.2.9 业务及管理费 2014年1-6月，本集团业务及管理费为225.61亿元，同比增长12.12%，低于同期营业收入增幅； 成本收入比为26.78%，同比下降4.63个百分点。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 员工费用 14,375 12,714 折旧费用 1,458 1,264 租赁费 1,568 1,344 其他一般及行政费用 5,160 4,800 业务及管理费合计 22,561 20,122 3.2.10 资产减值损失 2014年1-6月，本集团资产减值损失为163.20亿元，同比增长229.10%。 下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。 2014年1-6月 2013年1-6月 （人民币百万元） 资产减值损失计提/（冲回） —贷款和垫款 16,345 4,975 —其他 (25) (16) 资产减值损失合计 16,320 4,959 贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2014年上半年贷款减值损失163.45亿元，同比 增长228.54%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一步增提风 险补充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。 3.3 资产负债表分析 3.3.1 资产 截至2014年6月30日，本集团资产总额达50,331.22亿元，比2013年末增长25.31%。资产总额的 增长主要是由于本集团买入返售金融资产、投资证券及其他金融资产、贷款和垫款等增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款总额 2,422,092 48.12 2,197,094 54.70 贷款减值准备 (59,548) (1.18) (48,764) (1.21) 贷款和垫款净额 2,362,544 46.94 2,148,330 53.49 投资证券及其他金融资产 1,021,075 20.29 764,179 19.03 现金、贵金属及存放中央银行款项 602,345 11.97 523,872 13.04 存放同业和其他金融机构款项 90,791 1.80 38,850 0.97 拆出资金及买入返售金融资产 852,246 16.93 466,952 11.63 应收利息 23,226 0.46 17,699 0.44 固定资产 24,136 0.48 23,304 0.58 无形资产 3,224 0.07 2,996 0.07 商誉 9,953 0.20 9,953 0.25 投资性房地产 1,690 0.03 1,701 0.04 递延所得税资产 8,216 0.16 8,064 0.20 其他资产 33,676 0.67 10,499 0.26 资产总额 5,033,122 100.00 4,016,399 100.00 3.3.1.1 贷款和垫款 截至2014年6月30日，本集团贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比上年末增长10.24%；贷款和 垫款总额占资产总额的比例为48.12%，比上年末下降6.58个百分点。 按产品类型划分的贷款分布情况 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。 2014年6月30日 2013年12月31日 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 1,480,693 61.13 1,325,810 60.34 票据贴现 78,345 3.23 71,035 3.24 零售贷款 863,054 35.64 800,249 36.42 贷款和垫款总额 2,422,092 100.00 2,197,094 100.00 公司贷款 截至2014年6月30日，本集团公司贷款总额为14,806.93亿元，比上年末增长11.68%，占贷款和 垫款总额的61.13%，比上年末上升0.79个百分点。2014年，本集团支持实体经济发展，兼顾贷款总 量调控和结构调整，推进公司贷款结构优化。 票据贴现 截至2014年6月30日，票据贴现总额为783.45亿元，比上年末增长10.29%。本集团一直致 力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模， 通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。 零售贷款 截至2014年6月30日，零售贷款为8,630.54亿元，比上年末增长7.85%，占贷款和垫款总额的 35.64%，比上年末下降0.78个百分点。“二次转型”战略下，本集团深化零售小微客户群综合经营， 持续提高小微贷款占比，信用卡业务积极适应客户需求和外部环境的变化，构建差异化竞争优势。 3.3.1.2 投资证券及其他金融资产 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、 持有至到期投资和应收款项类投资。 下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 （重述） （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% 交易性金融资产 31,220 3.06 14,611 1.91 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 7,712 0.75 8,612 1.13 衍生金融资产 7,283 0.71 5,925 0.78 可供出售金融资产 267,608 26.21 289,911 37.93 持有至到期投资 237,705 23.28 208,927 27.34 应收款项类投资 468,632 45.90 235,415 30.81 长期股权投资 915 0.09 778 0.10 投资证券及其他金融资产总额 1,021,075 100.00 764,179 100.00 交易性金融资产 截至 2014年6月30日，本集团交易性金融资产净额较2013年末增加166.09亿元，增幅达 113.67%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。 2014年上半年，银行间市场资金面趋于宽松，宏观经济增长数据疲弱以及定向降准等货币政策 调整，促使债券市场收益率大幅下行。本集团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的进取型交 易策略，积极扩大利率债及高等级信用债的交易敞口，并根据市场波动率上升的特性加大高抛低吸 的波段操作，取得了较好的交易收益。 可供出售金融资产 截至2014年6月30日，本集团可供出售金融资产净额较2013年末减少223.03亿元，降幅7.69%。 该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。 2014年上半年，在经济转型大背景下，经济增长动能不足，通胀也处于低位运行。为拉动经济 增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来不断释放货币政策调整信号：一季度灵活开展公开 市场操作，并搭配使用短期流动性调节工具（SLO），平抑市场资金面波动；二季度随着经济增长下 滑，更是通过定向降准、再贷款等更为长效化的手段进一步放松货币政策，不断向市场注入流动性。 本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持利率型债券和高评级信用类债券，适度拉长久 期，优化了资产负债配置结构，取得了较好的投资绩效。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 （重述） （人民币百万元） 中国政府债券 59,947 49,846 中国人民银行债券 129 229 政策性银行债券 25,324 27,922 商业银行及其他金融机构债券 104,827 105,747 其他债券 76,140 105,056 股权投资 1,541 1,537 基金投资 217 74 可供出售金融资产总额 268,125 290,411 减：减值准备 (517) (500) 可供出售金融资产净额 267,608 289,911 持有至到期投资 截至 2014年6月30日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加287.78亿元，增幅13.77％。 持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团根据资产负债管理要求适度加大中长期 固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等，致使该类投资保持 较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 （人民币百万元） 中国政府债券 98,540 90,483 政策性银行债券 21,644 18,055 商业银行及其他金融机构债券 108,998 92,028 其他债券 8,604 8,439 持有至到期投资总额 237,786 209,005 减：减值准备 (81) (78) 持有至到期投资净额 237,705 208,927 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没 有公开市价。截至2014年6月30日，本集团应收投资款项净额为4,686.32亿元，比2013年末增 加2,332.17亿元，主要是信托受益权和保险资产管理计划投资增加。 下表列出本集团应收投资款项构成情况。 2014年6月30日 2013年12月31日 （人民币百万元） 中国政府债券 629 822 商业银行及其他金融机构债券 10,965 10,054 其他债券 19,051 12,462 保险资产管理计划 136,157 40,670 信托受益权及其他 301,898 171,470 应收投资款项总额 468,700 235,478 减：减值准备 (68) (63) 应收投资款项净额 468,632 235,415 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本 集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。 2014年6月30日 2013年12月31日 （人民币百万元） 账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值 持有至到期上市投资 233,402 231,379 204,642 195,499 2014年6月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类 面值余额 到期日 利率(%) （人民币百万元） 央行票据 4,087 2014.07-2016.07 0.01-3.93 境内政策性银行债券 53,889 2014.07-2024.03 0.00-5.78 境内商业银行债券 202,356 2014.07-2041.02 0.00-5.90 境内其他金融机构债券 11,258 2014.07-2037.11 0.00-6.50 境外银行债券 12,258 2014.07-2024.06 0.00-5.85 境外其他金融机构债券 2,093 2014.08-2023.10 0.20-11.00 合计 285,941 注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。 2014年6月末本集团所持金额重大的政府债券 债券种类 面值余额 （人民币百万元） 到期日 利率(%) 中国政府记账式国债 121,109 2014.07-2063.05 2.53-5.05 中国政府凭证式国债 241 2014.08-2019.05 3.60-6.15 中国政府储蓄式国债 364 2014.07-2015.11 4.00-4.60 中国地方政府债 39,774 2014.07-2024.06 2.67-4.45 中国政府海外美元债券 223 2027.01 7.50 中国政府海外欧元债券 551 2014.01 4.25 美国政府债券 620 2014.07-2025.05 0.25-2.50 香港政府债券 6,994 2014.07-2016.06 0.005-4.66 证券投资情况 证券 代码 名称 币种 初始投资 金额 (折港币 千元) 期末持股 数量（股） 期末账面值 (折港币千元) 占期末证 券总投资 额比例 （%） 报告期收益 /(损失) (港币千元) 00388.HK 香港交易及结 算所有限公司 港币 2,689 996,042 143,430 23.39 - V Visa Inc 美元 15,881 54,361 82,576 13.46 - 03988.HK 中国银行股份 有限公司 港币 58,973 18,860,000 65,444 10.67 - 02388.HK 中银香港（控 股）有限公司 港币 35,795 1,812,000 40,679 6.63 - 01288.HK 中国农业银行 股份有限公司 港币 32,323 10,000,000 34,100 5.56 - 00005.HK 汇丰控股有限 公司 港币 26,628 （未完）  |