[发行]中欧成长优选：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
中欧 基金管理有限公司 中欧 成长优选回报灵活配置混合型 发起式 证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 4 年第 2 号） 基金管理人： 中欧基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 二零一 四 年 九 月 重要提示 本基金经 2013 年 6 月 6 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《关 于核准中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式 证券投资基金 募集的批复》（证监许可 [2013]767 号文）核准，进行募集。 本基金合同于 2013 年 8 月 21 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会核准，但 中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也 不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险， 投资人 认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个 别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具， 投资人 购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金合同生效满三年后的每个季度对日，本基金将对基金在该日之前（不含该日）连续三年 的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准进行比较，如果基金份额累计净值增长率高于同 期业绩比较基准， 基金的管理费 在该季度将 按前一日基金资产净值的 2.00 % 年费率计提。 由于市场 的短期波动，基 金在该季度内的份额累计净值增长率存在不能超越同期业绩比较基准的风险。 本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场交易量不足而不能 迅速、低成本地转变为现金的流动性风险，以及债券的发行人出现违约、无法支付到期本息的信 用风险，可能影响基金资产变现能力，造成基金资产损失。本基金管理人将秉承稳健投资的原则， 审慎参与中小企业私募债券的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于 股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资 品种。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人 的股东 运用 其 固有资金认购本基金份额的 金额不低于 1000 万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。但基金管理人 的股东 对本基金的发 起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于 对 投资人 投资亏损的补偿， 投资人 及发起 资金 认购人均自行承担投资风险。基金管理人 的股东 认 购的本基金份额持有期限满三年后，基金管理人 的股东 将根据自身情况决定是否继续持有，届时 基金管理人 的股东 有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生效满 3 年之日，如果本基 金的资产规模低于 2 亿元，基金合同将自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金 合同期限。因此， 投资人 将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 投资人 购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。 投资人 应当认真 阅读 基金合同 、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、 投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理 人或基金管理人委托的具有基金 销售 业务资格的其他机构购买基金。 基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基 金一定盈利，也不保证最低收益。 本 基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其 他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒 投资人 注意基金投资的 “ 买者 自负 ” 原则，在 作出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人 自行 负担。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年 8 月 20 日（特别事项注明除外），有关财务数据 和净值表现截止日为 201 4 年 6 月 3 0 日（财务数据未经审计）。 目 录 第一部分 基金管理人 ................................ ................................ ................................ ................... 5 第二部分 基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................... 8 第三部分 相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ............. 11 第四部分 基金的名称 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第五部分 基金的类型 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六部分 基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ......... 27 第七部分 基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ......... 27 第八部分 基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ......... 27 第九部分 基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ . 30 第十部分 基金的风险收益特征 ................................ ................................ ................................ . 30 第十一部分 基金投资组合报告 ................................ ................................ ................................ . 30 第十二部分 基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ............. 34 第十三部分 基金的费用与税收 ................................ ................................ ................................ . 35 第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ............. 37 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 1 、 名称：中欧基金管理有限公司 2 、 住所：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 3 、 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 4 、 法定代表人： 窦玉明 5 、 组织形式：有限责任公司 6 、 设立日期： 2006 年 7 月 19 日 7 、 批准设立机关：中国证监会 8 、 批准设立文号：证监基金字 [2006]102 号 9 、 存续期间：持续经营 10 、 电话： 021 - 68609600 11 、 传真： 021 - 33830351 1 2 、 客户服务热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 1 3 、 注册资本： 1.88 亿元 人民币 1 4 、 股权结构： 意大利意联银行股份合作公司（简称UBI）出资6,580万元人民币，占公司注册资本的35%； 国都证券有限责任公司出资3760万元人民币，占公司注册资本的20%； 北京百骏投资有限公司出资3760万元人民币，占公司注册资本的20%； 万盛基业投资有限责任公司出资940万元人民币，占公司注册资本的5%； 窦玉明出资921.2万元人民币，占公司注册资本的4.9%； 刘建平出资921.2万元人民币，占公司注册资本的4.9%； 周蔚文出资770.8 万元人民币，占公司注册资本的4.1%； 许欣出资770.8万元人民币，占公司注册资本的4.1%； 陆文俊出资376万元人民币，占公司注册资本的2%。 上述9个股东共出资18,800万元人民币。 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 窦玉明先生， 清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中国籍。中欧基金管理 有限公司董事长，民航投资管理有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限 公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金 经理，富国基金管理 有限公司总经理。 Marco D ’ Este 先生， 意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历任布雷西亚农业 信贷银行（ CAB) 国际部总监，联合信贷银行 (Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、跨 国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东京分行资金部经理， 意大利意联银行股份合作公司 （ UBI ）机构银行业务部总监 ， 并曾在 Credito Italiano( 意大利信贷银行 ) 圣雷莫分行、伦敦分 行、纽约分行及米兰总部工作。 卢树奇先生， 中国社会科学院货币银行学专业研究生，中国籍。现任国 都景瑞投资有限公司 业务总监。曾任职于中国民族国际信托投资公司，中煤信托投资有限责任公司。历任国都证券有 限责任公司投资部项目经理、天津营业部总经理、经纪业务总部总经理助理、证券投资部总经理 助理及副总经理。 刘建平先生， 北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司总经理。历任北京大 学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察 长。 David Youngson 先生， 英国籍。现任 IFM （亚洲）有限公司创办者及合伙人，英国公认会计 师特许公会 - 资深会员及香港会计师公会会员。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦 敦）审计经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生， 北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕士（国际金融法），美国 南美以美大学法学硕士（国际法 / 比较法），中国籍。现任北京大学法学院教授、院长助理。历任 北京大学法学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 周皓先生， 美国杜 克大学经济学博士，北京大学管理学硕士学位和经济学学士，美国籍 。现 任清华大学五道口金融学院教授。历任美国联邦储备委员会风险分析部高级经济学家，麻省理工 学院斯隆管理学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。 2、基金管理人监事会成员 唐步先生， 中欧基金管理有限公司监事会主席， 中欧盛世资产管理（上海）有限公司董事长， 中国籍。 历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监， 大通证券股份有限公司副总经理，国都证券有限责任公司副总经理、总经理 ， 中欧基金管理有限 公司董事长。 廖海先生， 中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国籍。武汉大学法 学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事务 所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所 上海分所合伙人。 黎忆海女士， 中欧基金管理有限公司职工监事，监察稽核部总监，中国籍。南开大学会计学 专业硕士。历任湖南省计算机高等专科学校教师，深圳世纪星源股份有限公司财务分析员，华富 基金管理有限公司监察稽核员。 黄峰先生， 中欧基金管理有限公司职工监事 ， 总经理助理 及信息技术部总监 ， 中国籍。北京 大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。历任中再资产管理有限公司信息技术部主管，海通 证券股份有限公司项目经理，微软全球技术中心工程师。 3 、 基金管理人高级管理人员 窦玉明 先生， 中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生， 中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。 简历同上。 周蔚文先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理有限公司投资总 监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金 经理（自 2011 年 5 月起至今）、中欧新趋势股票 型证券投资基金（ LOF ）基金经理（自 2011 年 8 月起至今），中国籍。北京大学管理科学与工程专业 硕士， 14 年以上证券及基金从业经验。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究 员、高级研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理（自 2006 年 11 月起至 2011 年 1 月）， 中欧基金管理有限公司研究部总监 、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理（自 2012 年 3 月起至 2014 年 1 月） 。 许欣先生， 中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大学金融学硕士， 12 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司销售经理，嘉实基金管理有限公 司 机构理财部 总监，富国基金管理有限公司总经理助理。 黄桦先生， 中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士， 23 年以上证券及 基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国证券公司部门经理助理、部门经理， 申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保 德信基金管理有限公司信息技术部总监，信诚基金 管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧 基金管理有限公司分管运营副总经理。 4 、 本基金基金经理 苟开红女士 ， 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金， 中国籍，特许金融分 析师（ CFA ），企业管理专业博士， 8 年证券从业经验。历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级 业务经理 ， 上海荣正投资咨询有限公司总经理助理 ， 上海亚商企业咨询有限公司投资银行部业务 经理 ， 华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理 ， 中欧基金管理有限公司总经理助理 、 权益投资部总监 。现任 中欧基金管理有限公司 中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理 （ 2009 年 10 月 9 月起至今）、中欧新动力股票型证券投资基金（ LOF ） 基金经理（ 2011 年 2 月 10 日起至 今）、中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金经理（ 2013 年 5 月 14 日起至今） 、 中欧成长优选 回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金经理 （ 2013 年 8 月 21 日起至今） 。 5 、 基金管理人投资决策委员会成员 基金管理人投资决策委员会的成员为： 总经理刘建平先生、分管投资副总经理周蔚文先生、 基金经理苟开红女士、专户投资总监陆文俊先生。其中总经理刘建平先生任投资决策委员会主席。 6 、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人的情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954 年成立， 1996 年易 名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原 中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和 负债。中国建设银行 ( 股票代码： 939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，是中国 四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日，中国建设银行又作为第一家 H 股 公司晋身恒生指数。 2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证券交 易所上市并开始交易。 A 股 发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486 股 ( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股 ) 。截至 2013 年 12 月 31 日，中国建设银行资产总额 153,632.10 亿元，较 上年增长 9.95% ；客户贷款和垫款总额 85,900.57 亿元，增长 14.35% ；客户存款总额 122,230.37 亿元，增长 7.76% 。营业收入 5,086.08 亿元，较上年增长 10.39% ，其中，利息净收入增长 10.29% ， 净利息收益率 (NIM) 为 2.74% ；手续 费及佣金净收入 1,042.83 亿元，增长 11.52% ，占营业收入比 重为 20.50% 。成本费用开支得到有效控制，成本收入比为 29.65% 。实现利润总额 2,798.06 亿元， 较上年增长 11.28% ；净利润 2,151.22 亿元，增长 11.12% 。资产质量保持稳定，不良贷款率 0.99% ， 拨备覆盖率 268.22% ；资本充足率与核心一级资本充足率分别为 13.34% 和 10.75% ，保持同业领先。 中国建设银行在中国内地设有分支机构 14,650 个，服务于 306.54 万公司客户、 2.91 亿个人客 户，与中国经济战略性行业的主导 企业和大量高端客户保持密切合作关系；在香港、新加坡、法 兰克福、约翰内斯堡、东京、大阪、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本、台北、卢森堡设有 海外分行，拥有建行亚洲、建银国际、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建行欧洲、建信基金、 建信租赁、建信信托、建信人寿等多家子公司。 2013 年，本集团的出色业绩与良好表现受到市场 与业界的充分认可，先后荣获国内外 102 项奖项，多项综合排名进一步提高，在英国《银行家》 杂志“全球银行 1000 强排名”中位列第 5 ，较上年上升 2 位；在美国《福布斯》杂志发布的“ 2013 年度全球上市公司 20 00 强排名”中，位列第 2 ，较上年上升 13 位。此外，本集团还荣获了国内外 重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、养老金、国 际业务、电子商务和企业社会责任等领域的多个专项奖。中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托 管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审 计，并已经成 为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设 银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财 务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务 和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售 业务部、个 人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰 富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部，长期从 事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管 理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。（三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心” 的经营理念，不断加强 风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人 的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产 规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本 养老个人账户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的 商业银行之一。截至 2013 年 12 月 31 日，中国建设银行已托管 349 只证券投资基金。中国建设银 行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至 2012 年连续四 年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资 产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登 记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本 行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安 全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务 风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员 负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严 格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管 、存放、使用，账 户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信 息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开 发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基 金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作 监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现 投 资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠 正，并及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进 行合法合规性监督。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法 合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举 证，并及时报告中国证监会。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一） 直销机构： 1 、 中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 联系人： 袁维 电话： 021 - 68609602 传真： 021 - 68609601 客服热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 网址： www.lcfunds.com 2 、 中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址： www.lcfunds.com （二）其他销售 机构 1 、中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京 市西城区金融大街 25 号 法定代表人：王洪章 联系人：张静 电话： 010 - 67596219 传真： 010 - 66275154 客服热线： 95533 网址： www.ccb.com 2 、中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人： 孙小雅 电话： 010 — 68858076 传真： 010 - 68858057 客服热线： 95580 网址： www.psbc.com 3 、招商银行股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 - 83077278 传真： 0755 － 83195109 客服热线： 95555 网址： www.cmbchina.com 4 、交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人：张作伟 电话： 021 - 58781234 - 1740 传真： 0 21 - 58798398 客户热线： 95559 网址： www.bankcomm.com 5 、中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 联系人：赵树林 电话： 010 - 65556960 传真： 0 10 - 65550809 客服热线： 95558 网址： bank.ecitic.com 6 、平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行 27F 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话： 021 - 38637673 传真： 021 - 50979507 客服热线： 95511 - 3 网址 ： bank.pingan.com 7 、招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话： 0755 - 82960223 传真： 0755 - 82960141 客服热线： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn 8 、国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 联系人：周杨 电话： 0755 - 82133066 传真： 0755 - 82133302 客服热线： 95536 网址： www.guosen.com.cn 9 、中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010 - 85130577 传真： 010 - 6518226 1 客服热线： 4008888108 网址： www.csc108.com 10 、国都证券有限责任公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话： 010 - 84183389 传真： 010 - 64482090 客服热线： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com 11 、兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 办公地址：福建省福州市湖东路 268 号 ; 上海市浦东新区民 生路 1199 弄证大五道口广场 1 号 楼 20 - 22 层 法定代表人：兰荣 联系人：夏中苏 电话： 0591 - 38281963 传真： 0591 - 38507538 客服热线： 95562 网址： www.xyzq.com.cn 12 、天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 电话： 010 - 66045152 传真： 010 - 66045518 客服热线： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com 、 www.jjm.com.cn 13 、光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 电话： 021 - 22169081 传真： 021 - 22169134 客服热线 : 95525 ， 4008888788 ， 10108998 网址： www.ebscn.com 14 、华福证券有限责任公司 住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话： 0591 - 87383623 传真： 010 - 88085195 .or. 010 - 88085265 - 8191 客服热线： 0591 - 96326 网址： www.hfzq.com.cn 15 、宏源证券股份有限公司 住所：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦；北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话： 010 - 88085201 传 真： 0 991 - 2301779 客服热线： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com 16 、中国银河证券股份有限公司 住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010 - 66568430 传真： 0 10 - 66568704; 0 10 - 66568532; 0 10 - 66568640 客服热线： 4008 - 888 - 888 网址： www.chinastock.com.cn 17 、齐鲁证券有限公司 住所 : 济南市经七路 86 号 办公地址：济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人 : 李玮 联系人：王霖 电话： 0531 - 68889157 传真： 0 531 - 68889093 客服热线： 95538 网址： www.qlzq.com.cn 18 、申银万国证券股份有限公司 住所：上海市徐汇区常熟路 171 号 办公地址：上海市徐汇区常熟路 171 号 法定代表人：储晓明 联系人：黄莹 电话： 021 - 33388211 传真： 0 21 - 54035333 客服热线： 95523 或 4008895523 网址 ： www.sywg.com 19 、海通证券股份有限公司 住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话： 021 - 23219275 传真： 021 - 63410707 ； 021 - 63410627 客服热线： 95553 网址： www.htsec.com 20 、国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 法人代表：蔡咏 联系人：李飞 电话： 0551 - 62246298 联系传真： 021 - 38670767 客服热线： 95578 ， 4008888777 网址： www.gyzq.com.cn 21 、平安证券有限责任公司 住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话： 0755 - 22626391 传真： 0755 - 82558355 客服热线： 95511 - 8 网址： www.stock.pingan.com 22 、国泰君安证券股份有限公司 住所：上海浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676161 传真： 0 21 - 38670798 客服热线： 4008888666 网址： www.gtja.com 23 、安信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦 法定代表人：牛冠兴 联系人：张晨 电话： 021 - 38565799 传真： 0 10 - 66581721 客服热线： 4008 - 001 - 001 网址： www.essences.com.cn 24 、信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客服热线： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com 2 5 ）华泰证券股份有限公司 住所：江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：孔晓君 电话： 0755 - 82569143 传真： 0 25 - 84579938; 0 25 - 84579778 客服热线： 95597 网址： www.htsc.com.cn 26 、德邦证券有限责任公司 住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人：姚文平 联系人：刘然 电话： 021 - 68761616 - 8259 传真： 0 21 - 68767880 客服热线： 400 - 8888 - 128 网址： www.tebon.com.cn 27 、中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 ; 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中 信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：张于爱 电话： 010 - 60833799 传真： 0755 - 83025625 客服热线： 95558 网址： www.citics.com 28 、金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 法定 代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话： 0755 - 83025022 传真： 0 755 - 83025625 客服热线： 4008 - 888 - 228 网址： www.jyzq.cn 29 、中信证券（山东）有限责任公司 地址：青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 A 座 21 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 A 座 21 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 手机： 18663998700 传真： 0532 – 85022605 客户服务热线： 95548 网址： www.zxwt.com.cn 30 、西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话： 023 - 63786141 传真： 023 - 63786477 网址： www.swsc.com.cn 31 、中信证券（浙江）有限责任公司 住所：中国浙江省杭州市钱江新城解放东路 29 号迪凯银座 22 、 23 楼 办公地址：中国浙江省杭州市钱江新城解放东路 29 号迪凯银座 22 、 23 楼 法定代表人：沈强 联系人：李珊 电话： 0571 - 8577611 4 客服热线： 0571 - 96598 网址： www.bigsun.com.cn 32 、华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 法定代表人：李晓安 联系人：邓鹏怡 电话： 0931 - 4890208 传真： 0 931 - 4890515 客服热线： 0931 - 4890100 、 0931 - 4890619 、 0931 - 4890618 网址： www.hlzqgs.com 33 、国联证券股份有限公司 住所：江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址：无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7 - 9 楼 法定代表人：雷建辉 联系人：沈刚 电话： 0510 - 82831662 客服热线： 95500 网址： www.glsc.com.cn 34 、东吴证券股份有限公司 住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 62938812 客服热线： 4008601555 网址： www.d wzq.com.cn 35 、华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层 法定代表人：祝献忠 联系人： 黄恒 电话： 010 - 58568235 传真： 0 10 - 58568140 客服热线： 010 - 58568118 网址： www.hrsec.com.cn 36 、中国民族证券有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 法定代表人：赵大建 联系人：李微 电话： 010 - 59355941 电话： 40088 - 95618 传真： 010 - 66553216 客服热线： 400 - 889 - 5618 网址： www.e5618.com 37 、深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服热线： 4006 - 788 - 887 传真： 0755 - 82080798 联系电话： 0755 - 33227953 众禄 基金销售网： www.zlfund.cn 基金买卖网： www.jjmmw.com 38 、杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服热线： 4000 - 766 - 123 传真： 0571 - 26698533 联系电话： 0571 - 28829790 网址： www.fund123.cn 39 、上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客服热线： 400 - 089 - 1289 传真： 021 - 58787698 联系电话： 021 - 58788678 网址： www.erichfund.com 40 、上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 客服热线： 400 - 1818 - 188 传真： 021 - 64385308 联系电话： 021 - 54509998 - 7019 网址： www.1234567.com.cn 41 、上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 客服热线： 400 - 700 - 9665 传真： 021 - 68596916 联系电话： 021 - 58870011 网址： www.ehowbuy.com 42 、和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 25 楼 C 区 法定代表人：王莉 电话： 021 - 68419822 传真： 021 - 68419822 - 8566 客服热线： 400 - 920 - 0022 网址： licaike.hexun.com 43 、北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 电话： 010 -- 62020088 传真： 010 -- 62020088 - 8802 客服热线： 400 - 888 - 6661 网址： www.myfp.cn 44 、浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 电话： 0571 - 88920810 传真： 0571 - 86800423 客服热线： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据情 况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有 所差异，具体请咨询各销售机构。 二、 登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城 区太平桥大街 17 号 法定代表人 ：金颖 联系人：朱立元 电话： 010 - 59378839 传真： 010 - 59378907 三、 出具法律意见书的 律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 经办律师：吕红、安冬 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：安冬 四、 审计基金财产的 会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法定代表人：杨绍信 电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 联系人： 俞伟敏 经办会计师： 单峰 俞伟敏 第四部分 基金的名称 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金。 第五部分 基金的类型 契约型开放式 。 第六部分 基金的投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 第七部分 基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （包括中小 板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券 等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监 会相关规定 ) 。 固定收益类资产包括通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、 公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、资产支持证券、国债、央行票据、 债券回购等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将 其纳入投资范围。 第八部分 基金的投资策略 本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于成长型上市公司股票及固定收益类资产，注重 风险与收益的平衡，力争实现基金资产长期增值。 （一）大类资产配置策略 美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为四个阶段： 1 、 “ 经济上行，通胀下行 ” 构成复苏阶段，此阶段由于股票对经济的弹性更大，其相对债券和 现金具备明显超额收益； 2 、 “ 经济上行，通胀上行 ” 构成过热阶段，在此阶段，通胀上升增加了持有现金的机会成本， 可能出台的加息政策降低了债券的吸引力，股票的配置价值相对较强，而商品则将明显走牛； 3 、 “ 经济下行，通胀上行 ” 构成滞胀阶段，在滞胀阶段，现金收益率提高，持有现金最明智， 经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响，债券相对股票的收益率提高； 4 、 “ 经济下行，通胀下行 ” 构成衰退阶段，在衰退阶段，通胀压力下 降，货币政策趋松，债券 表现最突出，随着经济即将见底的预期逐步形成，股票的吸引力逐步增强。 本基金通过对 宏观经济环境、国家经济政策、 股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和 资金供求关系等因素的分析，研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段，综合评价各类资产 的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地确定权益类资 产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。 （二） 股票投资策略 本基金将重点关注在中国经济持续快速发展过程中，由经济结构优化、产业结构升级和技术创 新带来的对成长型上市公司的投资机会。本基金采用自下而上个股精选的股票投资策略，精选成 长型上市公司股票。 本基金通过定量和定性相结合的方 法定期分析和评估上市公司的成长性，从而确定本基金重点 投资的成长型行业，并根据定期分析和评估结果动态调整。 1 、定量分析 代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率和 PEG 等，因此， 本基金选择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率和 PEG 高于市场平均水平的上市公司， 构成本基金股票投资的基本范围。 在此基础上，本基金将分析各上市公司的估值指标（如 PE 、 PB ）、现金流量指标和其他财务 指标（主要是净资产收益率和资产负债率），从 各行业 中选择价值低估、现金流量状况好、盈利能 力和偿债能力强的上 市公司，作为本基金的备选股票。 2 、定性分析 （ 1 ） 技术创新能力 分析上市公司的产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、对引进技术的吸收 和改进能力。 （ 2 ） 商业模式 分析上市公司是否具有领先的商业模式和经营理念，以及该公司是否因此能有效配置各种生产 要素，形成一个完整的高效率的具有独特核心竞争力的运行系统。 （ 3 ） 资源储备 分析上市公司所拥有的资源储备情况、资源可持续开发情况以及资源储备水平在同行业中的地 位。 （ 4 ） 市场竞争力 分析上市公司是否在经营许可、品牌、资源、技术和成本控制等方面具有竞争对 手在中长期时 间内难以模仿的显著优势，是否拥有出色的销售机制、体系及团队。 3 、实地调研 本基金投研团队将实地调研上市公司，深入了解其管理团队能力、公司法人治理情况、经营状 况、重大投资项目情况、核心竞争力状况以及财务数据的真实性和可靠性等。 （三） 债券选择策略 本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投 资组合。 1 、 久期偏离 本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分 析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利率水平的预 期调整组合久期。 2 、 期限结构配置 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投 资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变 动的负面影响。 3 、 类属配置 类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、 可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。 4 、 个券选择 个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的 债券品种的过程。 5 、中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性相 对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更 为谨慎的投资策略。 本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用 基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。作为开放式基金，本基金将严格控 制该类债券占基金净资产的比例，对于有一定信用风险隐 患的个券，基于流动性风险的考虑，本 基金将及时减仓或卖出。 （四）股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下， 参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期（未完）  |