[三季报]华策影视：2014年第三季度报告全文
公告编号：2014-068 浙江华策影视股份有限公司 2014年第三季度报告 2014年10月 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人傅梅城、主管会计工作负责人张伟英及会计机构负责人(会计主 管人员)张伟英声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 4,518,074,613.49 2,105,331,360.56 114.60% 归属于上市公司普通股股东的股 东权益（元） 3,385,233,974.09 1,759,719,513.96 92.37% 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 5.2334 3.0303 72.70% 本报告期 本报告期比上年同期 增减 年初至报告期末 年初至报告期末比 上年同期增减 营业总收入（元） 473,763,204.12 100.68% 1,242,672,858.07 79.75% 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 89,006,575.10 14.75% 292,057,430.24 39.68% 经营活动产生的现金流量净额 （元） -- -- -50,619,410.01 55.66% 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） -- -- -0.0783 60.17% 基本每股收益（元/股） 0.14 7.69% 0.47 30.56% 稀释每股收益（元/股） 0.13 -- 0.46 27.78% 加权平均净资产收益率 1.81% 减少2.85个百分点 9.76% 减少3.16个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 1.55% 减少2.16个百分点 8.09% 减少3.12个百分点 公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 □ 是 √ 否 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -17,675.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 66,948,483.85 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 104,957.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -165,010.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 16,693,732.89 少数股东权益影响额（税后） 186,131.85 合计 49,990,890.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 二、重大风险提示 1、政策监管风险 目前，国家对具有意识形态特殊属性的影视行业的监督、管理较为严格，国家对电视剧制作、进口、发行等环节实行许 可制度，并禁止出租、出借、出卖、转让或变相转让电视剧各类许可证。 对公司而言：一方面，如果国家严格的行业准入和监管政策将来进一步放宽，广播电影电视行业的竞争将会更加激烈， 外资企业及进口电影、电视剧对国内广播电影电视行业的冲击亦有可能加大。另一方面，国家从资格准入到内容审查，对广 播电影电视行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中，如果在影视制作过程中违反了相关监管规定，将受到国家广播电影 电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入。 对公司影视作品而言：一是剧本未获备案的可能，公司筹拍阶段面临的损失主要是前期筹备费用，若剧本未获备案，对 公司的不利影响很小；二是公司已经摄制完成的作品，存在未获内容审查通过继而被报废处理的可能，公司的损失是该作品 的全部制作成本；三是禁止发行或放（播）映的可能，即公司影视作品取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》 后被禁止发行或放（播）映，作品将存在报废处理的可能，同时公司还可能遭受行政处罚，公司除承担全部制作成本的损失 外，还可能面临因行政处罚带来的损失。 2、影视剧适销性的风险 影视剧作为一种大众文化消费，与日常的物质消费不同，没有一般物质产品的有形判断标准，对作品的好坏判断主要基 于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化，并具备很强的一次性特 征。这种变化和特征不仅要求影视产品必须吻合广大消费者的主观喜好，而且在吻合的基础上必须不断创新，以引领文化潮 流，吸引广大消费者。影视剧的创作者对消费大众的主观喜好和判断标准的认知也是一种主观判断，只有创作者取得与多数 消费者一致的主观判断，影视剧才能获得广大消费者喜爱，才能取得良好的票房或收视率，形成市场需求。 公司一方面尽量扩大影视题材的来源（包括但不限于外部购买剧本、委托编剧创作等），另一方面公司建立了一整套题 材、剧本和剧组人员筛选制度，充分利用集体决策制度和创作团队多年的从业经验，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相 结合的角度尽可能地去提高影视剧的适销性。但由于不能确保创作团队主观判断与广大消费者主观判断的完全一致性，因此， 公司影视剧产品的市场需求具有一定的未知性，影视剧的投资回报存在一定的不确定性。 3、侵权盗版的风险 盗版对影视行业而言是一种客观存在，只可限制，很难杜绝。随着VCD/DVD刻录技术、摄影技术等影音技术和网络传 播技术的迅速发展，影视盗版产品不仅价格低廉，且容易获得，对部分消费者而言具有较强的吸引力，因此，影视作品的侵 权盗版现象呈愈演愈烈之势。对影视作品的制作发行单位而言，影视盗版带来的是电视剧收视率及销售收入、电影票房收入、 音像版权收入和网络版权收入等经营业绩下降而导致的经济损失。 近年来，我国政府有关部门致力于建立较为完善的知识产权保护体系，加大打击盗版的执法力度，有效遏制了侵权盗版 的蔓延之势，在保护知识产权方面取得了明显的成效。但由于打击盗版侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定 时期内仍将面临盗版侵害的风险。 4、业务扩展至电影制作发行存在不确定性的风险 公司主要业务扩展至电影制作发行业务，虽然拥有丰富电视剧拍摄制作及管理经验的先天优势、一定的人才资源聚集优 势、很强的题材把控能力等优势，但仍可能存在不确定性的风险。 公司逐步加大对电影业务的投入，虽已初步建立起宣发团队，但在电影发行经验方面与业内领先企业之间仍存在一定的 差距，公司可能不能准确把握电影发行的最佳策略，从而影响影片经济效益的最大化。 5、市场竞争加剧的风险 公司目前主要从事电视剧的制作和发行。我国电视剧市场竞争激烈，市场化程度较高，制作机构数量不断增长，根据国 家广电总局公布的数据，取得2014年度《电视剧制作许可证（甲种）》的机构有137家，《广播电视节目制作经营许可证》 的机构有7,248家，而通过上市、并购重组等资本运作迅速壮大的机构不断涌现，新媒体自制内容也开始形成风潮。 尽管市场规模较大，但由于大量实力弱小的制作公司的出现，市场制作水平良莠不齐，电视剧市场整体上仍然呈现“整 体供需状况供不应求”的特征，有相当一部分产品无法实现销售。但同时精品电视剧出现求大于供的特殊局面。公司自成立 以来，一直致力于精品剧、电视大片的制作，公司产品在市场上供不应求，但仍然无法完全避免整个行业市场竞争加大可能 产生的系统性风险。 6、知识产权纠纷的风险 对影视制作行业而言，著作权是最重要的知识产权，根据《中华人民共和国著作权法》第十五条规定，“电影作品和以 类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有，但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权，并有权按照 与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者 有权单独行使其著作权。”公司影视作品存在多方主张知识产权权利的情形，为了避免出现主张权利的纠纷，公司与各合作 单位或个人等权利方签订合约、约定了详细的权利范围。如果发生上述纠纷、涉及法律诉讼，除可能直接影响公司经济利益 外，还可能影响公司的行业形象，最终对公司业务开展带来不利影响。尽管报告期内公司未发生知识产权纠纷引起的诉讼， 但公司无法确保未来不发生此类情形。公司影视作品还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。 7、制作成本不断上升的风险 近几年来，剧本费用、演职人员劳务报酬、场景、道具、租赁费用等电视剧相关制作费用不断提价，而且许多影视公司 为了制作精品大片提升作品质量，赢得高收视率，加大投入并延长制作周期，使得影视公司制作成本不断上升。另一方面， 由于电视剧市场竞争比较激烈、电视台具备较强的话语权，除少数精品大片电视剧能获得理想的发行价格外，多数普通电视 剧的购片价格滞涨、甚至下跌。加之盗版的存在，电视剧的音像销售收入也难取得大的突破，影视制作公司向下转移电视剧 制作成本存在一定的难度。因此公司存在着制作成本不断上升的风险。 8、生产计划执行的风险 公司每年下半年制定下一年度电视剧、电影的总体制作发行计划，对具体的影视作品而言，生产计划能否按期完成存在 不确定性。在前期筹备阶段，题材剧本的修改与定稿、主管部门的审批、主创阵容的确定、资金的及时到位等因素对计划安 排产生较大影响；在影视拍摄阶段，主创人员的配合程度、拍摄的自然条件、剧组的管理等因素对拍摄的进度、质量、投资 预算控制都可能产生较大影响；上述各因素中任何一个因素，均有可能影响具体影视作品的顺利完成，从而影响公司总体的 制作发行计划。为此，公司在影视作品制作发行的各个环节均制定并执行严格的管理流程，以确保公司自身的工作效率。报 告期内公司未发生生产计划未按期完成的情况。但由于该行业的诸多外部不可控因素的影响，公司仍然存在不能顺利完成制 作发行计划的可能。 9、联合投资制作的控制风险 联合投资制作现已成为影视投资制作的主要形式之一，具有集合社会资金，整合创作、市场资源以及分散投资风险的优 点。在联合摄制中，通常约定投资额较大的一方作为执行制片方，全权负责一切具体制作、拍摄及监督事宜，其他各方可以 根据合同约定具有对影视摄制过程的重大事项的知情权和建议权等。 公司作为执行制片方的联合投资制作与公司单独摄制一样，不存在控制风险。合作对方作为执行制片方的联合摄制时， 公司虽然可以根据合同充分行使联合投资制作方的权利，但摄制的具体工作均由执行制片方完成，具体执行工作的好坏对影 视作品的出品以及发行成败具有重大的影响。如果执行制片方的具体摄制工作不能达到联合投资制作各方的共同预期要求， 导致影视作品发行失败，则损失由各方共同承担，因而公司存在着联合投资制作的控制风险。 10、安全生产的风险 影视制作行业的安全生产风险主要有两类，一是演职人员的安全事故风险；二是摄制材料的毁损风险。 安全事故风险主要存在于影视作品的拍摄过程中。安全事故风险依影视题材不同而不同，一般而言，涉及特效特技的战 争、武侠等题材的影视剧拍摄过程中安全事故风险较大，现实、言情等题材的风险则很小。安全事故的发生不仅会造成影视 拍摄的停工、影响公司的正常生产经营，还会因演职人员受伤或遇难引发相应的支付赔偿。 在影视剧的拍摄和制作过程中，素材带等摄制材料弥足珍贵。如果在拍摄制作过程中因自然因素或人为因素发生摄制材 料的毁损、丢失，会影响到摄制的正常进行或造成返工。公司自成立以来未发生演职人员安全事故或摄制材料毁损地情况， 但无法保证未来不发生任何此类安全事故。 11、经营管理人才与专业创作人才不足的风险 影视作品的制作是一个十分复杂的过程，整个过程无论作品的摄制还是剧组的管理都需要有相当的专业知识和丰富的工 作经验。通常而言，要完成影视作品的摄制，须组建由制片部门、导演部门、摄像部门、录音部门和美术部门构成的剧组， 各部门岗位均需专业人士方能胜任。而更为重要的是如何适当地对各部门进行协调管理，使得剧组的每个成员各司其职，以 最高的效率制作出最好的影视作品。在影视作品制作所需的诸多资源中，人力资源是最宝贵的、最重要的战略性资源，是创 造影视精品的主体。拥有多少人才和如何使用人才决定了能在多大程度上提高影视作品的质量和产量。影视制作企业之间的 竞争，表面体现为市场竞争，实际则是影视制作专业经营管理人才和创作人才的竞争。目前，影视制作企业数量众多，对影 视制作经营管理人才和专业创作人才的争夺非常激烈。公司自成立之初就着手经营管理人才和专业创作人才队伍的建设，目 前已经聚集了刘冠军（笔名刘恒）、邹静之、麦家等一大批优秀的行业人才。但随着公司规模的快速扩张，如果出现人才流 失状况，或不能吸引更多优秀人才加盟，公司的业务经营可能会因此受到不利影响。 12、募集资金投资项目实施的风险 虽然公司对募集资金项目市场状况和市场前景进行了充分的分析，并为扩大经营规模做好了相应的准备工作，具备了相 应的能力，但项目具体实施时仍然可能面临人才瓶颈、市场开拓低于预期等诸多不确定性因素，从而影响规模扩张预期的经 济效益。 13、应收账款金额较大的风险 公司影视作品的发行时间与期末应收账款余额的大小有较强的关系。如果期末影视作品的发行量较大，一般会形成较大 金额的应收账款，因此，各会计期末应收账款余额的变化较大，具备较强的波动性，使得公司资金管理的难度加大，也使得 公司资金短缺的风险加大。一方面公司通过加强应收账款管理，尽可能快地收回资金；另一方面，公司通过预售影视作品、 吸收联合投资方资金等方式平滑应收账款带来的资金波动。 虽然公司应收账款余额较大，但由于公司的销售客户主要为各大电视台，普遍信用良好，应收账款的坏账风险较低，公 司报告期内没发生坏账损失。 14、存货占比较高的风险 存货占总资产比例较高系影视制作企业的行业特征，公司也不例外。对影视制作企业而言，其产品——影视作品的生产 过程中可以不需要购置形成固定资产的生产设备、土地、厂房等，投入的资金主要用于剧本创作服务、演职人员劳务及相关 支出、摄制耗材、道具、服装、化妆用品等的采购，以及专用设施、设备和场景的经营租赁等。影视制作企业的连续生产就 是资金和存货的不断转换，如果是正常的扩大生产，则伴随着资金和存货的轮换增加。因此，公司只要在持续摄制影视作品， 存货必然成为资产的主要构成部分。 综上所述，公司资金的最主要用途就是用于连续摄制影视作品，即形成较大金额的存货。公司与目前大多数国内影视制 作企业一样，单个影视作品投资占影视作品总投资的比例较高。如果公司影视作品完成后，未能通过主管部门的审查或发行 失败，公司则面临较大的投资风险，单个影视作品占比越高，失败的影响越大。随着公司正常生产经营规模的扩大，存货资 产占比较高特别是单个影视作品占比较高的风险会相应降低。 15、经营活动净现金流量波动的风险 对影视制作企业而言，经营活动现金流量具备以下两大特性：一是经营活动现金流入的周期性，即影视作品从启动投资 开始拍摄到实现销售收入并回笼资金往往需要1年以上的周期，普遍存在跨期现象；二是经营活动现金流入流出的非均衡性， 在影视作品的摄制和发行过程中，资金流出持续全部过程直至发行结束，而影视作品发行结束后资金的回笼往往在某几个时 点发生，呈明显的间歇性，从而导致了经营活动现金流入和流出的非均衡性。 16、产量过高的运营把控风险 公司电视剧年产量达到1000集左右后，对公司的整体运营把控提出了挑战。公司虽已建立起业务控制系统、运营控制系 统的模块化、规模化生产架构，并辅以法务、财务、宣传等全流程后台支撑，但仍可能出现产量过高带来的个别项目质量失 准、成本失控、发行失利等系列风险。公司将不断引进管理运营人才，优化生产体系，切实保证生产运营的平稳和高效。 17、影院项目投资风险 近年来，由于电影行业的高速发展，导致大量的资金涌入电影行业，尤其是电影院的投资建设。现有影院投资者的扩张、 行业内上下游企业的产业链延伸以及行业外逐利资本的跨界投资，使新影院的竞争日趋激烈。影院建设成本的不断提高和单 体影院盈利能力的不断下降，使得投资回收周期加长，风险加大。 公司已经建立了专业的影院投资管理团队，形成了一套有效的营运管理机制。同时利用经营管理团队较强的市场开拓能 力和与浙江时代院线的战略合作，公司已储备了充足的项目资源，并加强了投资运营、人才引进培养和风险控制的能力。通 过对项目的重新梳理、评估、调整，公司将更加审慎地进行影院投资。 18、投资并购和整合风险 公司以内容为核心，积极进行全产业链布局，为了快速完善业务板块，未来公司仍将会进行产业投资并购。在投资过程 中，可能会出现战略决策失误的风险、估值过高的风险以及各种法律风险。同时投资完成后，标的是否会产生预期效益，以 及公司能否对其进行业务、制度、文化的有效整合，产生良好的协同效应，都存在不确定性。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 11,836 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件 的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 傅梅城 30.03% 194,237,995 154,153,496 # 杭州大策投资 有限公司 22.71% 146,880,000 质押 11,500,000 吴涛 6.96% 45,029,628 45,029,628 中国建设银行－ 华安宏利股票型 证券投资基金 1.60% 10,365,000 交通银行股份有 限公司－华安安 顺灵活配置混合 型证券投资基金 1.17% 7,599,920 中国建设银行－ 富国天博创新主 1.16% 7,490,128 1,337,283 题股票型证券投 资基金 刘智 1.08% 6,997,193 6,997,193 交通银行－华安 策略优选股票型 证券投资基金 1.01% 6,536,507 中国银行－嘉实 成长收益型证券 投资基金 0.97% 6,272,537 中国银行股份有 限公司－华泰柏 瑞盛世中国股票 型开放式证券投 资基金 0.90% 5,836,874 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 # 杭州大策投资有限公司 146,880,000 人民币普通股 110,180,000 傅梅城 40,084,499 人民币普通股 40,084,499 中国建设银行－华安宏利股票型证 券投资基金 10,365,000 人民币普通股 10,365,000 交通银行股份有限公司－华安安顺 灵活配置混合型证券投资基金 7,599,920 人民币普通股 7,599,920 交通银行－华安策略优选股票型证 券投资基金 6,536,507 人民币普通股 6,536,507 中国银行－嘉实成长收益型证券投 资基金 6,272,537 人民币普通股 6,272,537 中国建设银行－富国天博创新主题 股票型证券投资基金 6,152,845 人民币普通股 6,152,845 中国银行股份有限公司－华泰柏瑞 盛世中国股票型开放式证券投资基 金 5,836,874 人民币普通股 5,836,874 中国光大银行股份有限公司－泰信 先行策略开放式证券投资基金 5,033,164 人民币普通股 5,033,164 中国工商银行－华安中小盘成长股 票型证券投资基金 4,999,943 人民币普通股 4,999,943 上述股东关联关系或一致行动的说 明 傅梅城持有杭州大策投资有限公司89.46%的股权，双方为一致行动人。傅梅城和杭州 大策投资有限公司与其他前10名无限售流通股东之间无关联关系。其他股东之间是否 存在关联关系及是否为一致行动人未知悉。 参与融资融券业务股东情况说明 （如有） 杭州大策投资有限公司通过普通账户持有公司无限售流通股110,180,000股，通过海通 证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有36,700,000股。 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 公司股东在报告期内未进行约定购回交易。 限售股份变动情况 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 数 本期增加限售股 数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 傅梅城 205,537,995 51,384,499 154,153,496 高管锁定 每年解限25% 金骞 1,093,932 273,483 820,449 高管锁定 每年解限25% 程圣德 1,093,824 273,456 820,368 高管锁定 每年解限25% 张伟英 729,829 182,457 547,372 高管锁定 每年解限25% 吴涛 0 45,029,628 45,029,628 收购资产增发股 份 按具体协议解限 刘智 0 6,997,193 6,997,193 收购资产增发股 份 按具体协议解限 孟雪 0 898,870 898,870 收购资产增发股 份 按具体协议解限 孙琳蔚 0 898,870 898,870 收购资产增发股 份 按具体协议解限 芒果传媒有限公 司 0 2,600,000 2,600,000 非公开发行 2015年3月28 日 兴业全球基金公 司-招行-兴全通 用鼎鑫3号定增 分级资产管理计 划 0 1,700,000 1,700,000 非公开发行 2015年3月28 日 中国工商银行- 富国天惠精选成 长混合型证券投 资基金（LOF） 0 668,641 668,641 非公开发行 2015年3月28 日 交通银行-富国 天益价值证券投 资基金 0 668,641 668,641 非公开发行 2015年3月28 日 全国社保基金一 一四组合 0 100,296 100,296 非公开发行 2015年3月28 日 中国农业银行- 富国天成红利灵 0 267,457 267,457 非公开发行 2015年3月28 日 活配置型证券投 资基金 中国农业银行- 富国天瑞强势地 区精选混合型开 放式证券投资基 金 0 334,321 334,321 非公开发行 2015年3月28 日 招商银行股份有 限公司-富国天 合稳健优选股票 型证券投资基金 0 668,641 668,641 非公开发行 2015年3月28 日 中国工商银行- 富国通胀主题轮 动股票型证券投 资基金 0 53,491 53,491 非公开发行 2015年3月28 日 招商银行-富国 低碳环保股票型 证券投资基金 0 147,101 147,101 非公开发行 2015年3月28 日 中国建设银行- 富国天博创新主 题股票型证券投 资基金 0 1,337,283 1,337,283 非公开发行 2015年3月28 日 中国农业银行- 富国天源平衡混 合型证券投资基 金 0 234,025 234,025 非公开发行 2015年3月28 日 合计 208,455,580 52,113,895 62,604,458 218,946,143 -- -- 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用 1、资产负债表项目 （1）交易性金融资产期末数较期初数增加100.00%，主要系本期合并范围变化，新合并克顿所致； （2）应收票据期末数较期初数增加297.25%，主要系本期合并范围变化，克顿应收票据并计及公司客户较多采用银行承兑 汇票与公司结算所致； （3）应收账款期末数较期初数增加85.56%，主要系本期合并范围变化，克顿应收账款并计及公司本期销售收入增加，应收 账款亦增加； （4）其他应收款期末数较期初数增加105.34%，主要系本期合并范围变化，克顿其他应收款并计及公司按持股比例出资的 土地款增加所致； （5）存货期末数较期初数增加104.50%，主要系本期合并范围变化，克顿存货并计及公司影视剧生产规模扩大所致； （6）其他流动资产期末数较期初数增加317.17%，主要系本期合并范围变化，克顿其他流动资产并计及公司预缴税金增加 所致； （7）可供出售金融资产期末数较期初数增加100.00%，主要系根据新会计准则，不符合长期股权投资定义的资产转列可供 出售金融资产所致； （8）长期股权投资期末数较期初数增加130.35%，主要系本期合并范围变化，克顿长期股权投资并计及公司新增合润德堂 等长期股权投资所致； （9）在建工程期末数较期初数减少100.00%，主要系公司本期在建工程转入固定资产所致； （10）无形资产期末数较期初数增加208.92%，主要系本期合并范围变化，克顿无形资产并计及公司新增购买软件所致； （11）商誉期末数较期初数增加952.56%，主要系本期并购克顿所致； （12）递延所得税资产期末数较期初数增加41.36%，主要系本期合并范围变化，克顿递延所得税资产并计所致； （13）短期借款期末数较期初数增加100.00%，主要系本期合并范围变化，克顿短期借款并计及公司流动资金贷款增加所致； （14）应付账款期末数较期初数增加77.91%，主要系本期合并范围变化，克顿应付账款并计及公司应付制片款、结算款增 加所致； （15）预收款项期末数较期初数增加190.93%，主要系本期合并范围变化，克顿预收款并计及公司电视剧预售款增加所致； （16）应交税费期末数较期初数增加226.56%，主要系本期合并范围变化，克顿应交税费并计所致； （17）应付利息期末数较期初数增加100.00%，主要系公司新增贷款尚未支付的利息增加所致； （18）其他应付款期末数较期初数增加195.39%，主要系本期合并范围变化，克顿其他应付款并计及公司新增投资尚未支付 股权款增加所致； （19）长期借款期末数较期初数增加100.00%，主要系本期新增收购克顿专项贷款； （20）递延所得税负债期末数较期初数增加100.00%，主要系本期合并范围变化，克顿递延所得税负债并计所致； （21）其他非流动负债较期初数增加60.94%，主要系本期公司收到须在受益期间内逐步摊销的专项补贴收入列报所致； （22）资本公积期末数较期初数增加237.69%，主要系新增股权溢价发行所致。 2、利润表项目 （1）营业收入本期数较上年同期数增长79.75%，营业成本本期数较上年同期数增长101.53%，主要系本期合并范围变化， 克顿收入、成本并计及公司的业务规模扩大，投资拍摄影视剧数量增加，相应的影视剧销售收入、成本增加所致； （2）销售费用本期数较上年同期数增加123.05%，主要系本期合并范围变化，克顿销售费用并计及公司为扩大销售规模和 渠道，相应业务宣传费用增加所致； （3）管理费用本期数较上年同期数增加127.32%，主要系本期合并范围变化，克顿费用并计及公司业务规模扩大，相应费 用增加，主要为工资性费用、差旅费、办公费、中介费等费用增加所致； （4）财务费用本期数较上年同期数减少224.38%，主要系本期公司超募资金逐渐被使用，银行存款利息收入减少，以及本 年新增贷款利息使得财务费用增加所致； （5）资产减值损失本期数较上年同期数减少65.41%，主要系本期公司销售款收款情况良好，相应计提的坏账准备较少所致； （6）公允价值变动收益本期数较上年同期数增长100%，系本期合并范围变化，克顿公允价值变动收益并计所致； （7）投资收益本期数较上年同期数增长2461.72%，主要系本期联营企业范围扩大，使得计提投资收益波动所致； （8）营业外收入本期数较上年同期数增长84.65%，主要系本期合并范围变化，克顿营业外收入并计及公司收到的影视剧扶 持经费、政府补贴增加所致； （9）营业外支出本期数较上年同期数增长44.10%，主要系本期营公司业收入增加，使得相应地方水利建设基金增加所致。 3、现金流量表项目 （1）经营活动产生的现金流量净额为 -5,061.94 万元， 主要系本期合并范围变化，克顿并计及公司生产经营规模扩大，影 视剧投资、经营管理相关费用支出增加所致，； （2）投资活动产生的现金流量净额为-61,718.21万元，主要系本期合并范围变化，克顿并计及公司支付克顿并购款所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额为69,894.64万元，主要系系本期合并范围变化，克顿并计及公司本期股份增发收到的现 金、新增贷款收到的现金增加所致。 4、主要财务指标 （1）基本每股收益：报告期内，公司基本每股收益为0.47元，比上年同期增加30.56%，主要系公司本期归属于上市公司 股东的净利润较上年同期增长所致。 （2）加权平均净资产收益率：报告期内，公司加权平均净资产收益率为9.76%，比上年同期减少3.16%个百分点，主要系 公司本期加权平均净资产增加所致。 二、业务回顾和展望 报告期内驱动业务收入变化的具体因素 1、报告期内总体业务情况回顾 报告期公司围绕 2014 年的年度经营计划积极、有序的开展各项工作，产品生产按计划进行，主营业务规模持续扩大， 产业拓展不断加快，整体经营状况良好，同时互联网战略也在有条不紊地推进中。 2014年前三季度，公司实现营业收入124,267.29万元，比上年同期增加79.75%；归属上市公司股东净利润29,205.74万元， 比上年同期增长39. 68%，其中克顿传媒增厚公司归属于上市公司股东净利润为6,751.09万元。2014年2月公司完成对克顿传 媒的并购重组，截止2014年9月底，克顿传媒累计实现净利润14,993万元，其中1月份实现净利润4,374万元，2-9月实现净利 润10,619万元。并购日克顿传媒存货公允价值大于账面价值差额为6,217万元，根据收入实现本期摊销计入合并主营业务成本 为3,868万元，报告期实际并计净利润为6,751万元。 报告期内主要形成收入的电视剧为《卫子夫》、《大当家》、《杉杉来了》、《爱情回来了》、《幸福36计》、《妻子 的谎言》、《家和万事兴之兄弟姐妹》等 ，第三季度主要形成收入的电视剧为《家和万事兴之兄弟姐妹》、《妻子的谎言》、 《约会专家》、《当婆婆遇上妈之欢喜冤家》等。报告期内，公司参与投资拍摄的电影《归来》、《小时代3》、《一生一 世》上映，并取得了较好的票房成绩。 报告期内，公司产业布局进一步完善。在完成了对克顿传媒的重组和对合润传媒的投资之后，公司又与爱奇艺进行了战 略合作和共同投资，从内容业务强化、衍生业务开发进一步向新媒体内容和渠道端拓展；成立华策影业，逐步加大投资影片 的数量和投资比例，不断引入优秀电影团队和电影人才，并在发行渠道上做出合理布局，全面进军电影产业。 2、业务发展的展望 以电视剧内容为起点，公司正逐步覆盖大电影、网络剧、节目、游戏、动漫、音乐、舞台剧等全内容形式，建立综合性 的娱乐内容平台。在内容的外围，建立起以广告植入、娱乐营销、艺人经纪、衍生品为主的协同防护，实现规模化与多元化 的完美融合。在巩固传统媒体渠道的同时，进一步拓展互联网和移动互联网渠道，组建全国电视联播网“华剧场”，实现更多 海外频道的落地。 公司将继续扩大丰富影视内容产品线、探索互联网互动娱乐领域、引领行业创新发展趋势、完善上下游产业链布局，打 造综合娱乐传媒集团。公司将积极推进非公开发行项目的完成，落实内容制作业务升级、内容版权和模式采购、资源培植与 整合、互联网应用开发四个方面的募投项目，抓住行业升级转型机遇、深度融合互联网行业，完成公司商业运营模式创新， 以实现公司整体运营战略目标。 重大已签订单及进展情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 重要研发项目的进展及影响 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化 的影响及其应对措施 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司前5大客户的变化情况及影响 □ 适用 √ 不适用 年度经营计划在报告期内的执行情况 √ 适用 □ 不适用 2014年上半年年度经营计划执行情况请参见《2014年半年度报告》，第三季度公司取得发行许可证的电视剧有《家和万 事兴之兄弟姐妹》、《妻子的谎言》、《烽火英雄传》、《跟我回家》、《铁血武工队传奇》、《极品新娘》、《爱情回来 了》、《当婆婆遇上妈之欢喜冤家》。 第三季度开机拍摄的电视剧为《碧血书香梦》、《猎风行动》、《特案追缉》、《医馆笑传》、《沙僧日记》、《头号 绯闻》，其他项目均按计划筹备中。 2014年10月，公司参与投资拍摄的电影《麦兜·我和我妈妈》上映。 对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施 √ 适用 □ 不适用 1、公司2014年度非公开发行方案尚需经公司股东大会批准，该方案存在无法获得公司股东大会表决通过的可能；同时，本 次发行尚需经中国证监会核准，能否获得审核通过以及最终通过审核的时间均存在不确定性。 2、公司在推进互联网战略的过程中可能会遇到各种政策或经营风险，公司将充分利用资源保障、质量控制、产业链布局、 行业地位等方面的优势能确保互联网战略的顺利实施。 第四节 重要事项 一、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股权激励承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承 诺 吴涛 同下文吴涛在 资产重组时所 作承诺 2013年07月29 日 长期 严格履行 资产重组时所作承诺 吴涛 《盈利预测补 偿协议》，承诺 如下：于利润补 偿期间内，标的 公司任何一年 截至当期期末 累计实现的净 利润数（净利润 以归属于母公 司股东的扣除 非经常性损益 前后孰低的净 利润为计算依 据，以下同）均 不低于上述评 估机构出具的 《评估报告》所 预测的同期截 至当期期末的 累计净利润数， 否则交易对方 需根据《盈利预 测补偿协议》的 约定对华策影 视进行补偿。 2013年07月29 日 利润补偿期间 为2014年、2015 年、2016年 严格履行 吴涛 《避免同业竞 争的承诺函》： 1、本人目前经 营的电视剧的 研究、制作、发 2013年07月29 日 任职期间及至 2024年3月28 日（以期限孰长 确定） 严格履行 行业务均是通 过克顿传媒（包 括克顿传媒的 下属子公司，以 下同）进行的 （包括本人在 克顿传媒或其 子公司的参股 公司无锡慈嘉 影视有限公司、 天视卫星传媒 股份有限公司 兼任董事）。此 外，本人没有通 过本人直接或 间接控制的其 他经营主体或 以本人名义或 借用其他自然 人名义从事与 华策影视、克顿 传媒相同或类 似的业务，也没 有在与华策影 视或克顿传媒 存在相同或类 似业务的其他 任何经营实体 中投资、任职或 担任任何形式 的顾问，或有其 他任何与华策 影视或克顿传 媒存在同业竞 争的情形。 2、 本次重大资产 重组完成后，克 顿传媒将成为 华策影视的全 资子公司。为避 免本人将来可 能发生的与华 策影视之间的 同业竞争，本人 承诺：本人在华 策影视（包括华 策影视、克顿传 媒及下属子公 司，以下同）任 职期间及本人 自取得华策影 视非公开发行 的股份后10年 内（以孰长期限 确定），除通过 华策影视从事 影视剧的研究、 制作、发行等业 务，及在克顿传 媒或其子公司 的参股公司无 锡慈嘉影视有 限公司、天视卫 星传媒股份有 限公司兼任董 事之外，不拥 有、管理、控制、 投资、从事其他 任何与华策影 视（含下属公 司，下同）所从 事业务相同或 相近的任何业 务或项目，亦不 参与拥有、管 理、控制、投资 其他任何与华 策影视从事业 务相同或相近 的任何业务或 项目，亦不谋求 通过与任何第 三人合资、合 作、联营或采取 租赁经营、承包 经营、委托管理 等方式直接或 间接从事与华 策影视构成竞 争的业务。本人 若违反上述承 诺的，将按照如 下方式退出与 华策影视的竞 争：A、停止经 营构成竞争或 可能构成竞争 的业务；B、将 相竞争的业务 纳入到华策影 视来经营；C、 将相竞争的业 务转让给无关 联的第三方；或 采取其他经华 策影视认可的 必要措施予以 纠正；同时本人 同意违反本承 诺所得收入全 部收归华策影 视或克顿传媒 所有。 吴涛 《规范和减少 关联交易的承 诺函》，承诺：" 1、本次交易完 成后，本人将严 格按照《中华人 民共和国公司 法》等法律、法 规、规章等规范 性文件的要求 以及华策影视 公司章程、关联 交易制度的有 关规定，行使股 东权利或者作 为董事（如今后 被选聘为华策 影视的董事）依 法行使董事权 2013年07月29 日 任职及持股期 间 严格履行 利，在股东大会 以及董事会对 有关涉及本人 的关联交易进 行表决时，履行 回避表决的义 务。 2、本次交 易完成后，本人 与华策影视之 间将尽可能减 少和尽量避免 不必要的关联 交易发生。在进 行确有必要且 无法规避的关 联交易时，保证 按市场化原则 和公允价格进 行公平操作，并 按相关法律、法 规、规章等规范 性文件和华策 影视公司章程、 关联交易制度 的规定履行交 易程序及信息 披露义务。保证 不通过关联交 易损害华策影 视及其他股东 的合法权益。 " 吴涛 根据《股份锁定 承诺函》承诺： 在本次交易中 取得的上市公 司股份，自股份 登记至其名下 之日起 12 个 月内不得转让。 同时，根据业绩 承诺完成情况 进行解限。具体 交易对方可实 际解禁的股份 2013年03月27 日 2014年3月28 日起至2017年 3月28日，以及 任职期间 严格履行 数量，需根据 《盈利预测补 偿协议》的约 定，视交易对方 是否需实施业 绩承诺补偿和 资产减值补偿， 在扣减交易对 方累计需补偿 股份部分且交 易对方已履行 完毕相关年度 补偿义务后，剩 余股份按上述 要求解禁。 首次公开发行或再融资时所作承诺 实际控制人傅 梅城、赵依芳 《关于避免同 业竞争的承诺 函》，承诺如下： "本人及本人的 控股企业目前 没有经营与公 司及公司控股 子公司相同或 同类的业务。在 本人拥有公司 实际控制权期 间，本人及本人 的控股企业将 不在中国境内 外以任何形式 从事与公司及 公司控股子公 司主营业务或 者主要产品相 竞争或者构成 竞争威胁的业 务活动，包括在 中国境内外投 资、收购、兼并 或受托经营管 理与公司主营 业务或者主要 产品相同或者 相似的公司、企 2010年10月26 日 长期 严格履行 业或者其他经 济组织；若公司 及公司控股子 公司将来开拓 新的业务领域， 公司享有优先 权，本人及本人 投资控股的公 司、企业将不再 发展同类业务。 " 大策投资 《关于避免同 业竞争的承诺 函》，承诺如下： "在本公司持有 贵公司股份期 间内，本公司及 本公司的控股 企业将不在中 国境内外以任 何形式从事与 贵公司及贵公 司控股子公司 主营业务或者 主要产品相竞 争或者构成竞 争威胁的业务 活动，包括在中 国境内外投资、 收购、兼并或受 托经营管理与 贵公司主营业 务或者主要产 品相同或者相 似的公司、企业 或者其他经济 组织。若贵公司 及贵公司控股 子公司将来开 拓新的业务领 域，贵公司及贵 公司控股子公 司享有优先权， 本公司及本公 2010年10月26 日 长期 严格履行 司控股企业将 不再发展同类 业务。 实际控制人傅 梅城、赵依芳 《关于减少和 规范关联交易 的承诺》："将尽 可能避免本人 及本人控制的 其他公司与贵 公司及贵公司 控股子公司之 间的关联交易， 对于不可避免 的关联交易将 严格遵守《公司 法》、《公司章 程》和《关联交 易管理制度》的 有关规定，遵照 一般市场交易 规则依法进行， 不损害贵公司 及贵公司控股 子公司的利益。 如违反承诺给 贵公司及贵公 司控股子公司 造成损失的，将 承担赔偿责任。 2010年10月26 日 长期 严格履行 大策投资 《关于减少和 规范关联交易 的承诺》："在本 公司直接或间 接持有贵公司 股份期间，将尽 可能避免本公 司及本公司控 制的其他公司 与贵公司及贵 公司控股子公 司之间的关联 交易，对于不可 避免的关联交 易将严格遵守 2010年10月26 日 长期 严格履行 《公司法》、《公 司章程》和《关 联交易管理制 度》的有关规 定，遵照一般市 场交易规则依 法进行，不损害 贵公司及贵公 司控股子公司 的利益。如违反 承诺给贵公司 及贵公司控股 子公司造成损 失的，将承担赔 偿责任。 大策投资 《关于严格执 行中国证监会 有关规范上市 公司与关联方 资金往来的规 定的承诺》，承 诺如下："（1） 本公司及本公 司所控制的关 联企业在与股 份公司发生的 经营性资金往 来中，将严格限 制占用股份公 司资金。（2）本 公司及本公司 控制的关联企 业不得要求股 份公司垫支工 资、福利、保险、 广告等费用，也 不得要求股份 公司代为承担 成本和其他支 出。（3）本公司 及本公司控制 的关联企业不 谋求以下列方 式将股份公司 2010年10月26 日 长期 严格履行 资金直接或间 接地提供给本 公司及本公司 控制的关联企 业使用，包括： a、有偿或无偿 地拆借股份公 司的资金给本 公司及本公司 控制的关联企 业使用；b、通 过银行或非银 行金融机构向 本公司及本公 司控制的关联 企业提供委托 贷款；c、委托 本公司及本公 司控制的关联 企业进行投资 活动；d、为本 公司及本公司 控制的关联企 业开具没有真 实交易背景的 商业承兑汇票； e、代本公司及 本公司控制的 关联企业偿还 债务；f、中国 证监会认定的 其他方式。 傅梅城、赵依芳 《关于严格执 行中国证监会 有关规范上市 公司与关联方 资金往来的规 定的承诺》，承 诺如下："（1） 本人、近亲属及 本人所控制的 关联企业在与 股份公司发生 的经营性资金 2010年10月26 日 长期 严格履行 往来中，将严格 限制占用股份 公司资金。（2） 本人、近亲属及 本人控制的关 联企业不得要 求股份公司垫 支工资、福利、 保险、广告等费 用，也不得要求 股份公司代为 承担成本和其 他支出。（3）本 人、近亲属及本 人控制的关联 企业不谋求以 下列方式将股 份公司资金直 接或间接地提 供给本人、近亲 属及本人控制 的关联企业使 用，包括：a、 有偿或无偿地 拆借股份公司 的资金给本人、 近亲属及本人 控制的关联企 业使用；b、通 过银行或非银 行金融机构向 本人、近亲属及 本人控制的关 联企业提供委 托贷款；c、委 托本人、近亲属 及本人控制的 关联企业进行 投资活动；d、 为本人、近亲属 及本人控制的 关联企业开具 没有真实交易 背景的商业承 兑汇票；e、代 本人、近亲属及 本人控制的关 联企业偿还债 务；f、中国证 监会认定的其 他方式。 傅梅城、大策投 资 自公司股票上 市之日起三十 六个月内，不转 让或者委托他 人管理其直接 和间接持有的 发行人股份，也 不由发行人回 购其持有的股 份。傅梅城作为 公司董事长，还 承诺，在其任职 期间每年转让 直接或间接持 有的发行人股 份不超过其直 接或持有的发 行人股份。 2010年10月26 日 2010 年 10 月 26 日至 2013 年 10 月 28 日止。25%承诺 长期有效。 严格履行 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否及时履行 是 未完成履行的具体原因及下一步计划 （如有） 二、募集资金使用情况对照表 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 91,017.71 本季度投入募集资金总额 1,443.28 报告期内变更用途的募集资金总额 说明：公司应以股东大会 审议通过变更募集资金 投向议案的日期作为变 更时点 累计变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 88,753.49 累计变更用途的募集资金总额比例 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 补充影视剧业务营 运资金项目 否 32,000 32,000 32,000.41 100.00% 否 承诺投资项目小计 -- 32,000 32,000 32,000.41 -- -- -- -- 超募资金投向 收购西安佳韵社数 字娱乐发行有限公 司 否 14,000 14,000 14,000 100.00% 否 收购海宁华凡星之 影视文化传播有限 公司 否 1,800 1,800 450 1,350 75.00% 否 收购北京合润德堂 文化传媒有限公司 否 10,400 10,400 10,400 10,400 100.00% 补充影视剧业务营 运资金项目 否 31,000 31,000 2,982.12 31,003.08 100.00% 否 归还银行贷款（如 有） -- -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 57,200 57,200 13,832.12 56,753.08 -- -- -- -- 合计 -- 89,200 89,200 13,832.12 88,753.49 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 1.经2011年5月30日公司第一届董事会第十六次会议决议通过，公司拟使用超额募集资金14,000万 元，通过受让西安佳韵社数字娱乐发行有限公司原股东股权及增资结合的方式，获得该公司55%的股 权。其中5,000万元用于向该公司增资，其余9,000万元用于收购原股东持有的股权。截至2013年9 月30日止，公司已支付5,000万元增资款，并支付股权收购款9,000万元。 2.经2012年3月15日公司第一届董事会第二十六次会议、2012年7月11日公司第二届董事会第二 次会议决议通过，公司拟使用超募资金共计20,000万元用于补充影视剧业务营运资金，经2013年3 月7日公司第二届届董事会第六次会议决议通过，公司拟使用超募资金11,000万元用于补充影视剧业 务营运资金，截至2014年9月30日已使用31,003.08万元。 3. 经2013年3月7日公司第二届届董事会第六次会议决议通过，公司拟使用超募资金1,800万元收 购海宁华凡星之影视文化传播有限公司60%的股权，截至2014年6月30日已使用1,350万元。 4. 经2014年2月24日公司第二届董事会第二十一次会议决议通过，公司拟使用超募资金10,400万 元收购北京合润德堂文化传媒股份有限公司20%的股权，截至2014年3月31日已使用10,400万元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 用途：尚未使用的募集资金余额为6,172.3万元，均系超募资金。 去向：剩余募集资金存放于募集资金专户1,780.64万元及定期存单5,994.24万元。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 三、新颁布或修订的会计准则对公司合并财务报表的影响 √ 适用 □不适用 根据2014年7月1日起实施的《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定，对部分不符合“长期股权投资”定义的资 产重分类为“可供出售金融资产”，合计金额38,660,000元，该变动对报告期合并资产负债表中上述两个科目数据造成相应 变动，不影响合并利润表。 四、其他重大事项进展情况 √ 适用 □ 不适用 1、因筹划非公开发行股票事项，公司股票于2014年7月10日开市起停牌。2014年10月8日，公司召开第二届董事会第三十次 会议审议相关事项，并披露《非公开发行 A 股股票预案》，公司股票复牌。 2、经公司第二届董事会第二十九次会议审议通过，全资子公司华策影视国际传媒有限公司出资10,000港元在香港设立全资 孙公司华策影视（香港）投资有限公司（以下简称“香港投资”），同时公司向全资子公司华策影视国际传媒有限公司增资人 民币不超过3.5亿元。香港投资于2014年9月26日注册成立。2014年10月8日经公司第二届董事会第三十次会议审议通过，香 港投资与韩国电影公司Next Entertainment World Co., Ltd（以下简称“NEW”）签署了《新股认购协议》，香港投资使用 53,581,050,000韩元，收购NEW发行的1,786,035股新股，获得其15%的股权。目前该项投资正在进行行政审批。 3、公司与郭敬明及上海最世文化发展有限公司的战略投资合作事项正在积极推进，公司将及时公告最新进展。 4、2014年8月15日，公司全资子公司华策影业（天津）有限公司注册成立，营业执照号为120116000276792，注册资本为1,000 万元人民币，公司将以电影为主要业务方向。 5、2014年8月，公司与北京爱奇艺科技有限公司（以下简称“爱奇艺”）签署了《关于共同设立并经营合资制作公司之股东协 议》，双方拟共同出资成立一家主要从事互联网影视剧和综艺节目制作业务的合资公司（以下简称“合资公司”），并进行战 略合作。合资公司注册资本为3,600万元，公司出资1,836万元，占比51%；爱奇艺出资1,764万元，占比49%。 2014年10月21 日，合资公司华策爱奇艺影视（天津）有限公司注册成立，营业执照号为120116000294305，注册资本为3600万元人民币， 公司将以网络剧、综艺节目为主要业务方向。 五、报告期内现金分红政策的执行情况 1、2014年4月21日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过公司《2013年年度利润分配及资本公积金转增股本预案》： 以公司总股本646,848,318股为基数，按每10股派发现金股利人民币0.4元（含税），共计派发现金25,873,932.72元（含税）； 不以资本公积金转增股本。 2013年度利润分配方案于2014年5月14日由2013年年度股东大会审议通过，公司于2014年6月9 日披露2013年度权益分派实施公告，权益分派股权登记日为2014年6月16日，除权除息日为2014年6月17日。本次利润分配已 经完成。 2、2014年10月8日公司第二届董事会第三十次会议审议通过《关于修订公司章程的议案》，进一步完善了公司现金分红政策； 审议通过了《关于公司未来三年（2014 -2016 年）股东回报规划的议案》，健全公司利润分配事项的决策程序和机制，增加 股利分配决策透明度和可操作性，通过长期稳定的分配政策更好的回报股东。两项议案尚需提交公司股东大会审议。 六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相 比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司2014年度业绩预测将在确定2014年年报预约披露时间后，遵照相关规定以临时公告形式披露，敬请关注！ 七、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况 □ 适用 √ 不适用 第五节 财务报表 一、财务报表 1、合并资产负债表 编制单位：浙江华策影视股份有限公司 单位：元 项目 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 449,165,460.99 418,020,507.13 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 2,208,228.00 应收票据 42,450,973.00 10,686,345.40 应收账款 980,380,160.41 528,328,419.56 预付款项 248,527,314.15 251,608,056.92 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 908,520.20 728,654.22 应收股利 其他应收款 105,051,956.63 51,158,829.02 买入返售金融资产 存货 1,020,162,673.46 498,864,805.32 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 5,964,965.62 1,429,858.44 流动资产合计 2,854,820,252.46 1,760,825,476.01 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 38,660,000.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 252,636,464.21 109,675,338.87 投资性房地产 固定资产 51,638,590.20 47,760,320.07 在建工程 1,177,907.56 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 1,393,593.01 451,116.68 开发支出 商誉 1,238,208,125.33 117,637,473.43 长期待摊费用 52,013,036.87 47,498,209.16 递延所得税资产 28,704,551.41 20,305,518.78 其他非流动资产 非流动资产合计 1,663,254,361.03 344,505,884.55 资产总计 4,518,074,613.49 2,105,331,360.56 流动负债： 短期借款 188,358,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 应付票据 应付账款 239,720,135.21 134,745,406.25 预收款项 161,546,506.69 55,526,689.22 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 3,078,901.95 3,213,539.24 应交税费 87,365,458.75 26,753,027.30 应付利息 569,402.18 应付股利 9.47 其他应付款 142,327,801.50 48,182,498.09 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 2,800,000.00 4,000,000.00 流动负债合计 825,766,215.75 272,421,160.10 非流动负债： 长期借款 239,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 23,312,080.58 其他非流动负债 20,819,758.24 12,936,525.67 非流动负债合计 283,131,838.82 12,936,525.67 负债合计 1,108,898,054.57 285,357,685.77 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 646,848,318.00 580,703,100.00 资本公积 1,837,259,546.12 544,073,801.51 减：库存股 专项储备 其他综合收益 盈余公积 37,332,760.77 37,332,760.77 一般风险准备 未分配利润 863,793,349.20 597,609,851.68 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 3,385,233,974.09 1,759,719,513.96 少数股东权益 23,942,584.83 60,254,160.83 所有者权益（或股东权益）合计 3,409,176,558.92 1,819,973,674.79 负债和所有者权益（或股东权益）总 计 4,518,074,613.49 2,105,331,360.56 法定代表人：傅梅城 主管会计工作负责人：张伟英 会计机构负责人：张伟英 2、母公司资产负债表 编制单位：浙江华策影视股份有限公司 单位：元 项目 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 144,330,531.94 223,581,089.14 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 应收票据 33,301,898.00 4,000,000.00 应收账款 237,070,845.16 175,711,971.30 预付款项 91,777,215.96 128,283,697.28 应收利息 283,811.22 416,027.67 应收股利 其他应收款 227,291,224.73 126,218,560.85 存货 312,656,743.37 365,246,731.62 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 3,207,787.73 流动资产合计 1,049,920,058.11 （未完）  |