[公告]四川双马：拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明
北京中企华资产评估有限责任公司 二〇一四年十月二十一日 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买 拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目 评估说明 中企华评报字(2014)第1282 号 （共一册，第一册） 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 I 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 .............................................................. 1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 ........................................... 2 第三部分 资产评估说明 .............................................................................................. 3 第一章 评估对象与评估范围说明 ........................................................................... 4 一、 评估对象与评估范围 .................................................................................. 4 二、 企业申报的实物资产情况 ......................................................................... 4 三、 企业申报的无形资产情况 ......................................................................... 5 四、 企业申报的表外资产情况 ......................................................................... 6 五、 引用其他机构报告结论所涉及的相关资产 ......................................... 6 第二章 资产核实情况总体说明 ................................................................................ 7 一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 .................................................. 7 二、 影响资产核实的事项及处理方法 ........................................................... 8 三、 核实结论 ........................................................................................................ 8 第三章 资产基础法评估技术说明 .........................................................................11 一、 流动资产评估技术说明 ...........................................................................11 二、 房屋建筑物评估技术说明 .......................................................................18 三、 机器设备评估技术说明 ...........................................................................31 四、 在建工程评估技术说明 ...........................................................................50 五、 土地使用权评估技术说明 .......................................................................52 六、 采矿业评估技术说明 ................................................................................83 七、 其他无形资产评估技术说明 ................................................................121 八、 递延所得税资产评估技术说明............................................................123 九、 流动负债评估技术说明 .........................................................................123 十、 非流动负债评估技术说明 .....................................................................128 第四章 收益法评估技术说明.................................................................................131 一、 宏观、区域经济因素分析 .....................................................................131 二、行业现状与发展前景分析 ...........................................................................136 三、被评估企业的业务分析 ................................................................................146 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 II 四、被评估企业的资产与财务分析 ..................................................................151 五、收益预测的假设条件.....................................................................................156 六、评估计算及分析过程.....................................................................................157 第五章 评估结论及分析 ..........................................................................................193 一、 评估结论 ....................................................................................................193 二、 评估结论与账面价值比较变动情况及原因 .....................................195 三、 控制权与流动性对评估对象价值的影响考虑 ................................198 评估说明附件 ................................................................................................................199 附件、企业关于进行资产评估有关事项的说明 ............................................199 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 1 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 本评估说明仅供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关 监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内 容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 2 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本部分内容由委托方和被评估单位编写、单位负责人签字、加 盖单位公章并签署日期，内容见附件：企业关于进行资产评估有关事 项的说明。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 3 第三部分 资产评估说明 本部分内容由签字注册资产评估师编写。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 4 第一章 评估对象与评估范围说明 一、 评估对象与评估范围 (一)委托评估对象与评估范围 评估对象是都江堰拉法基水泥有限公司的股东全部权益价值。 评估范围是都江堰拉法基水泥有限公司的全部资产及负债。 (二)委托评估的资产类型与账面金额 评估基准日，评估范围内的资产包括流动资产、固定资产、在 建工程、无形资产等，总资产账面价值为347,169.64 万元；负债包括 流动负债和非流动负债，总负债账面价值为48,074.84 万元；净资产 账面价值299,094.79 万元。 评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经德勤华永 会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了标准无保留意见审计 报告。 (三)委托评估的资产权属状况 评估范围内的资产和负债权属清晰，权属证明基本完善。 二、 企业申报的实物资产情况 企业申报的纳入评估范围的实物资产包括：存货、房屋建（构） 筑物、机器设备、在建工程等。实物资产的类型及特点如下： (一)存货 1.原材料 原材料主要为近期购买的生产用原料和生产过程中使用的烟煤、 石油焦、天然石膏、工作服、安全鞋等。 2.在库周转材料 在库周转材料主要是近期购买的辅助生产用的减速机、风机叶 轮、衬板、螺栓、电机等备品备件。 3.产成品 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 5 产成品主要为企业尚未对外实现销售的各种型号的水泥。 4.在产品 在产品主要是企业自产的熟料、破碎后的石灰石、页岩和生料等。 (二)房屋建（构）筑物 1.房屋建(构)筑物主要涉及以下结构：框架结构、砖混结构、轻 钢结构。房屋购建时间总体分为三期建成，分别在2000 年、2005 年 和2009-2010 年建设。房屋建建筑物以生产性房屋为主，其主要生产 房屋有水泥包装系统厂房、煤粉制备厂房、生料粉磨系统厂房、生料 均化库、预热器钢结构厂房、熟料冷却系统厂房、熟料库、水泥粉磨 房、余热发电汽轮机发电机房等。主要构筑物有皮带廊、桥梁、公路、 挡石墙、隧道、铁路、溜槽、矿山生产用平硐等；其它非生产单位的 建筑物主要有行政办公楼、厂区浴室等。 2.建筑物特点：委估建筑物中的生产厂房及主要配套建筑主要为 钢筋混凝土框架结构、钢框架结构、钢筋混凝土筒仓结构，辅助建筑 一般为砖混结构或简易砖混结构。 3.房屋来源：均为自建房屋。 4.能够满足对生产设备荷载的承受能力及抗震、防火等各方面指 标要求。 (三)机器设备 该企业设备类资产主要是矿石破碎设备、皮带输送设备、矿山 运输设备、熟料生产线设备、水泥生产线设备、变配电设备、余热 发电设备、仪器仪表、办公用电子设备及企业维持生产、生活所需 要的车辆等。总体上都江堰拉法基水泥有限公司的设备类资产工艺 系统性相对较强，工艺布局相对集中。 根据企业目前的建设情况， 总体分为一、二、三期工程(分别为一线、二线、三线生产线) ，相 应的设备根据建设情况进行购置。 企业建有完善设备管理、维修及保养制度。设备定期检测、定 期修理。 (四)在建工程 企业申报的在建工程主要是设备安装工程，包括产品骨料研究费 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 6 用、替代燃料研究的费用及成本、6 号提升机项目改造及抗洪灾工程 项目等。 三、 企业申报的无形资产情况 企业申报的纳入评估范围的无形资产包括：土地使用权、采矿 权、软件等其他无形资产。无形资产的类型及特点如下： 1.土地使用权 企业账面共有32 宗工业用地，国有土地使用权人为都江堰拉法 基水泥有限公司，总面积2,406,317.90 平方米，批准使用年限为50 年， 主要包括工厂生产区用地、办公区用地、石灰岩矿山和泥岩矿区用地。 2.采矿权 企业申报的纳入评估范围的矿业权共有2 项采矿权，包括石灰 岩采矿权和泥岩采矿权（泥岩和砂岩）。泥岩、砂岩矿矿区面积为 0.3986 平方公里，生产规模为70 万吨/年，采矿许可证有效期限：贰 拾柒年零柒月，自2010 年12 月1 日至2038 年7 月1 日。石灰石矿矿 区面积为1.0152 平方公里，生产规模为550.00 万吨/年，采矿许可证 有效期限：贰拾捌年零陆月，自2010 年12 月23 日至2039 年6 月23 日 3.其他无形资产 企业申报的纳入评估范围的其他无形资产主要为办公软件，共 20 项，如Software 软件、窑LUCIE 系统软件等。上述其他无形资产均 为被评估单位外购获得。 四、 企业申报的表外资产情况 本次企业申报的资产无表外资产。 五、 引用其他机构报告结论所涉及的相关资产 本评估报告账面值引用了德勤华永会计师事务所（特殊普通合 伙）于2014 年8 月12 日出具的标准无保留意见审计报告，报告号为 德师报(审)字(14)第S0142 号。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 7 第二章 资产核实情况总体说明 一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点，评估 项目团队分为流动资产组、机器设备组、房地产组、收益法组等4 个 评估小组，并制定了详细的现场清查核实计划。2014 年10 月9 日至 2014 年10 月20 日，评估人员对评估范围内的资产和负债进行了必要 的清查核实。 1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料 评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清 查的基础上，按照评估机构提供的资产评估申报明细表及其填写要 求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同 时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标 等情况的文件资料等。 2.初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表 评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的 详细状况，然后仔细审查各类资产评估申报明细表，检查有无填项 不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资 料，检查资产评估申报明细表有无漏项等，同时反馈给被评估单位 对资产评估申报明细表进行完善。 3.现场实地勘查 根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在 被评估单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，对 各项资产进行了现场勘查，并针对不同的资产性质及特点，采取了 不同的勘查方法。 4.补充、修改和完善资产评估申报明细表 评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充 分沟通，进一步完善资产评估申报明细表，以做到：账、表、实相 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 8 符。 5.查验产权证明文件资料 评估人员对纳入评估范围的房屋建筑物、设备、土地使用权、采 矿权等资产的产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属 不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。 二、 影响资产核实的事项及处理方法 资产清查过程中，评估人员发现影响资产核实的事项及处理方法 如下： 1.都江堰拉法基水泥有限公司一线、二线、三线工程均采用总承 包交钥匙方式发包建设，受建设施工单位与企业核算对建设过程中各 项资产的记录形式差异的影响，企业现有关于实物资产的记录主要沿 用了施工方移交的流水式记录，财务记录资料主要是对其金额进行了 记录，资产清查中发现部分资产财务记录与现场相关管理记录存在较 大差异，如：房产名称不明确、房产记录内容与现场包含的项数不符、 设备存放位置与现场工艺记录不对应、同一资产在账面多次记录等， 对此，评估人员按照评估准则要求，本着不重不漏的原则，在企业相 关人员配合下，对纳入评估范围的资产进行了严格细致的清查。 2.根据现场勘查，被评估单位在建设三线过程中对生产区进行了 扩展，原厂区部分后勤服务设施进行了拆除。 3.评估基准日，对于管道和沟槽评估明细表中的地下管线、沟槽 等隐蔽工程，由于工程的特殊性及复杂性，评估人员主要通过核对图 纸、施工合同、预决算书、检测报告、维修记录、运行记录等核实其 存在性、技术状态及其权属。 三、 核实结论 经过清查核实，评估人员发现存在的问题如下： (一)部分资产核实结果与账面记录存在差异 都江堰拉法基水泥有限公司一线、二线、三线工程均采用总承包 交钥匙方式发包建设，受建设施工单位与企业核算对建设过程中各项 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 9 资产的记录形式差异的影响，企业现有关于实物资产的记录主要沿用 了施工方移交的流水式记录，财务记录资料主要是对其金额进行了记 录，资产清查中发现部分资产财务记录与现场相关管理记录存在较大 差异，评估人员按照评估准则要求，本着不重不漏的原则，在企业相 关人员配合下，对纳入评估范围的资产进行了严格细致的清查，清查 后已基本做到账实相符。 (二)部分资产报废或拆除 电子设备中有24 项共计30 台设备因为购置时间较早，已经报废 详细见下表： 淘汰报废的电子设备 序号 资产编号 设备名称 单位 数量 购置时间 账面原值 账面净值 1 24033 扬天税控机 台 1 2005-12 101.66 10.17 2 24635 集线器 台 1 1999-09 5,000.00 500.00 3 24655 数码相机 台 1 2000-01 4,139.92 413.99 4 24762 进口装订机 部 1 2000-01 2,400.00 240.00 5 24623 点钞机 部 1 2000-06 2,800.00 280.00 6 24688 复印机 部 1 2000-11 33,040.00 3,304.00 7 24697 彩色电视机 部 1 2001-03 2,080.00 208.00 8 24766 消毒柜 台 1 2001-05 2,400.00 240.00 9 24627 保险柜 台 1 2001-05 2,000.00 200.00 10 24767 消毒柜 部 1 2001-06 2,400.00 240.00 11 24665 数码相机 台 1 2001-06 7,250.00 725.00 12 24711 数码相机 台 1 2001-08 5,450.00 545.00 13 24715 速测全站仪及E5-D 连线 台 1 2001-11 28,350.00 2,835.00 14 24666 数字万用表 台 1 2001-11 4,221.00 422.10 15 24745 平台系统 台 1 2001-12 277,019.99 27,702.00 16 21721 网络机房设备 台 1 2001-12 39,435.00 3,943.50 17 23725 数码相机 台 1 2002-08 2,750.00 275.00 18 23734 对讲机 台 2 2002-09 4,560.00 456.00 19 23736 多力机柜 台 1 2002-09 3,652.36 365.24 20 23740 对讲机 台 1 2002-10 2,080.00 208.00 21 23749 对讲机 台 1 2002-12 2,200.00 220.00 22 23753 对讲机 台 5 2002-12 11,400.00 1,140.00 23 23754 对讲机 台 2 2002-12 4,560.00 456.00 24 24149 手机 台 1 2003-06 2,988.00 298.80 合计 30 452,277.93 45,227.80 根据现场勘查，被评估单位在建设三线过程中对生产区进行了扩 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 10 展，原厂区部分后勤服务设施进行了拆除，主要拆除资产详细见下表： 序号 资产编号 设备名称 单位 数量 购置时间 账面原值 账面净值 1 25421 750M 公路路灯1 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 2 25431 750M 公路路灯10 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 3 25432 750M 公路路灯11 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 4 25433 750M 公路路灯12 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 5 25434 750M 公路路灯13 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 6 25435 750M 公路路灯14 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 7 25436 750M 公路路灯15 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 8 25422 750M 公路路灯2 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 9 25423 750M 公路路灯3 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 10 25424 750M 公路路灯4 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 11 25426 750M 公路路灯5 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 12 25427 750M 公路路灯6 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 13 25428 750M 公路路灯7 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 14 25429 750M 公路路灯8 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 15 25430 750M 公路路灯9 套 1 2008-12 8,056.21 6,062.35 合计 120,843.15 90,935.25 除了以上情况外，都江堰拉法基水泥有限公司总体上具有完善 的财产管理和财务核算制度，各相关资产管理部门及管理人员严格 遵守管理制度，对各项财产的收、发、领、退能做到手续齐全，计 量准确、核算及时。固定资产管理部门对固定资产的增加、减少、 修理、更新都严格遵守管理制度、存货盘盈、盘亏、报废的处理由 主管领导审核确定，属过失人责任，将追究个人责任。企业对其他 资产的核算能够严格执行相关会计制度，核算手续完备，账证、账 表相符。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 11 第三章 资产基础法评估技术说明 一、 流动资产评估技术说明 (一)评估范围 纳入评估范围的流动资产包括：货币资金、应收票据、应收账款、 预付账款、应收利息、其他应收款、存货、其他流动资产。上述流动 资产评估基准日账面价值如下表所示： 科目名称 账面价值 货币资金 232,764,314.51 应收票据 56,167,146.44 应收账款 329,530,437.48 预付账款 27,012,973.17 应收利息 1,097,125.00 其他应收款 7,887,717.43 存货 91,336,273.17 其他流动资产 100,000,000.00 流动资产合计 845,795,987.20 (二)核实过程 1.核对账目：根据被评估单位提供的流动资产评估申报明细表， 首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与 被评估单位的流动资产明细账、台账核对使明细金额及内容相符；最 后对部分流动资产核对了原始记账凭证等。 2.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据各类流动资产的典 型特征收集了评估基准日的银行对账单、采购合同与发票、销售合同 与发票、存货出入库单，以及部分记账凭证等评估相关资料。 3.现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日 申报的对存货进行了抽盘，填写了“存货盘点表”，并对存货的残次冷 背情况进行了重点查看与了解。 4.现场访谈：评估人员向被评估单位相关人员询问了原材料的采 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 12 购模式、产品的销售模式、产品生产工艺，以及存货相关的市场信息； 询问了产品销售信用政策、客户构成及资信情况、历史年度应收款项 的回收情况、坏账准备计提的政策等。 (三)评估方法 1.货币资金 都江堰拉法基货币资金账面价值232,764,314.51 元，为银行存款 和其他货币资金组成。 (1)银行存款 评估基准日银行存款账面价值228,164,314.51 元，系存放在当地 中国银行、建设银行、农业银行、招商银行、摩根银行及民生银行等 处的人民币、美元存款。 评估人员对每户银行存款都进行了函证，并取得了每户银行存款 的银行对账单和银行存款余额调节表，对其逐行逐户核对，并对双方 未达账项的调整进行核实。经了解未达账项的形成原因等，没有发现 对净资产有重大影响的事宜，且经核对被评估单位申报的各户存款的 开户行名称、账号等内容均属实。对于人民币存款，以核实账面值确 定评估值，对于美元存款，以核实后的存款余额乘以评估基准日汇率 确定评估值。 银行存款评估值为228,164,299.69 元。 (2)其他货币资金 评估基准日其他货币资金账面价值4,600,000.00 元，系公司在中 国工商银行股份有限公司存入的外币贷款保证金。 评估人员经与银行账户进行核对，对贷款保证金进行了核实，其 他货币资金以核实无误后的账面价值作为评估值。 其他货币资金评估值为4,600,000.00 元。 货币资金合计评估值为232,764,299.69 元。 2.应收票据 评估基准日应收票据账面价值56,167,146.44 元，核算内容为被评 估单位因销售商品而收到的银行承兑汇票及商业承兑汇票。 评估人员查阅了被评估单位的应收票据备查簿，逐笔核实了应收 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 13 票据的种类、号数和出票日、票面金额、交易合同号和付款人、承兑 人、背书人的姓名或单位名称、到期日等资料。应收票据以核实无误 后的账面价值作为评估值。 应收票据评估值为56,167,146.44 元。 3.应收账款 评估基准日应收账款账面余额330,487,412.21 元，核算内容为被 评估单位因销售商品经营活动应收取的款项。评估基准日应收账款计 提坏账准备956,974.73 元，应收账款账面净额329,530,437.48 元。 评估人员向被评估单位调查了产品销售信用政策、客户构成及资 信情况、历史年度应收账款的回收情况等。按照重要性原则，对大额 或账龄较长等情形的应收账款进行了函证，并对相应的合同进行了抽 查。采用个别认定与账龄分析相结合的方法确定评估值，同时将评估 基准日计提的应收账款坏账准备评估为零。具体评估方法如下： (1)对于关联方往来，不计提风险损失； (2)对有充分证据表明全额损失的应收账款评估为零； (3)对有充分证据表明可以全额回收的应收账款以账面余额作为 评估值； (4)对可能有部分不能回收或有回收风险的应收账款，采用应收账 款账龄分析法确定坏账损失比例，从而预计应收账款可收回金额。其 中，预计应收账款坏账损失比例的原则如下： ①账龄在一年以内的应收账款不计取； ②账龄在一至二年的应收账款按其账面余额的5%计取； ③账龄在二至三年的应收账款按其账面余额的10%计取； 经核实测算，预计风险损失金额为956,974.73 元。 综上，应收账款评估值329,530,437.48 元，无评估增减值。 4.预付账款 评估基准日预付账款账面价值27,012,973.17 元，核算内容为主要 为预付备件款及预付的电费等款项。 评估人员向被评估单位相关人员调查了解了预付账款形成的原 因、对方单位的资信情况等。按照重要性原则，对大额或账龄较长等 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 14 情形的预付账款进行了函证，并对相应的合同进行了抽查。经核实， 上述款项均可按照合同约定能够收到相应货物或形成权益的预付账 款，以核实后的账面价值作为评估值。 预付账款评估值为27,012,973.17 元。 5.应收利息 评估基准日应收利息账面价值1,097,125.00 元。核算内容为被评 估单位向四川双马宜宾水泥制造有限公司发放委托贷款产生的贷款 利息。 评估人员取得了贷款合同，核对了贷款金额、期限和利率，以及 被评估单位评估基准日应收利息的记账凭证等。评估人员依据贷款合 同约定的金额和利率进行了应收利息的测算，经测算与企业账面值一 致。应收利息以核实无误后的账面价值作为评估值。 应收利息评估值为1,097,125.00 元。 6.其他应收款 评估基准日其他应收款账面余额7,887,717.43 元，核算内容为被 评估单位除应收票据、应收账款、预付账款等以外的其他各种应收及 暂付款项。评估基准日其他应收款未计提坏账准备。 评估人员向被评估单位调查了解了其他应收款形成的原因、应收 单位或个人的资信情况、历史年度其他应收款的回收情况等。按照重 要性原则，对大额或账龄较长等情形的其他应收款进行了函证，并对 相应的合同进行了抽查。 经核实，各款项均正常，账龄较短，其账龄较长的应收款项主要 为企业缴纳的履约保证金和投标保证金等，均可收回，未发现有确凿 证据证明不能收回的款项，以核实后的账面值确认评估值。 其他应收款评估值为7,887,717.43 元。 7.存货 评估基准日存货账面余额91,336,273.17 元，核算内容为原材料、 在库周转材料、产成品、在产品。评估基准日存货未计提跌价准备。 (1)原材料 评估基准日原材料账面值为34,330,134.19 元，核算内容为库存的 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 15 各种材料，包括原料及主要材料、辅助材料、外购件、备品备件、包 装材料等。 评估人员向被评估单位调查了解了原材料的采购模式、供需关 系、市场价格信息等。按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查。 评估人员和被评估单位存货管理人员共同对原材料进行了抽盘，并对 原材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解，最后根据盘点结果 进行了评估倒推，评估倒推结果和评估基准日原材料数量一致。 原材料周转较快，基本为基准日附近购入，采用实际成本核算， 包括购置费、运杂费等构成。评估时以经核实后的数量并参考评估基 准日近期市场价，考虑合理运输费用及合理损耗后计算确定评估值。 原材料评估值为34,330,134.19 元。 (2)在库周转材料 在库周转材料账面值为29,273,131.73 元，主要包括辅助生产用的 各项电机、互感器、螺栓、减速机等备品备件，未计提减值准备。 评估人员对在库周转材料进行了抽查盘点，企业提供的存货申 报表数量与核实结果基本相符，各存货保管良好，未发现有异常毁 损，少量保管期限较长的周转材料质量略有下降，但仍可使用。本 次评估依据企业提供的在库周转材料清单进行确认。 在库周转材料大部分为基准日近期购入，账面值主要由材料购 置费、运杂费等构成。评估时以经核实后的数量并参考评估基准日 近期市场价，考虑合理运输费用及合理损耗后计算确定评估值。 在库周转材料评估值为29,273,131.73 元。 (3)产成品 评估基准日产成品账面价值为6,732,676.61 元，核算内容为企业 完工入库尚未实现销售的各型号水泥。 评估人员向被评估单位调查了解了产成品的销售模式、供需关 系、市场价格信息等。对评估基准日近期的销售合同进行了抽查。评 估人员和被评估单位存货管理人员共同对产成品进行了抽盘，并对产 成品的残次情况进行了重点察看与了解，最后根据盘点结果进行了评 估倒推，评估倒推结果和评估基准日产成品数量一致。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 16 被评估单位产成品采用实际成本核算，包括采购成本、加工成本 和其他成本。评估基准日，被评估单位产成品为正常销售产品，根据 评估基准日的销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净 利润确定评估值。具体评估计算公式如下： 正常销售产成品评估值=产成品数量×产成品不含税销售单价×(1- 销售税金及附加率-销售费用率-所得税率-净利润率×扣减率) 一般情况下，正常销售产成品适当的利润扣减率取0.5。产成品 销售价格取被评估单位评估基准日近期的平均售价。 典型案例： 表3-9-5 产成品（库存商品）序号1 品种：PO42.5R 水泥 数量：19,803.54 吨 账面金额：3,660,392.77 元 据评估人员调查核实，该种型号的水泥评估基准日现行市场平 均单价为275 元/吨(不含税)。 以都江堰拉法基水泥有限公司2014 年6 月30 日水泥业务利润数 据确认销售费率、销售税金及附加率、所得税率及净利润率（所得税 率及净利润率计算过程扣除了与水泥销售业务无关的投资收益、营业 外收入及营业外支出影响）。 调整后各项参数表 年度 计算公 式 销售费用/主营 业务收入 销售税金及附加 /主营业务收入 所得税/主营业 务收入 净利润/主营业务 收入 2014 年1-6 分子 4,031,900.91 7,027,194.73 24,206,016.04 137,167,424.21 分母 702,506,736.15 702,506,736.15 702,506,736.15 702,506,736.15 比率 0.57% 1.00% 3.45% 19.53% 评估值=产成品不含税销售单价×(1-销售税金及附加率-销售费用 率-所得税率-净利润率×扣减率) ×产成品数量 =275×(1-0.57%-1.00%-3.45%-19.53%×50%)×产成品数量 =234.34×19,803.54 = 4,640,761.56 元 产成品评估值为8,441,834.18 元，评估增值1,709,157.57 元，增值 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 17 率25.39%。 增值原因：一是企业将按计划成本核算的原材料节约差集中在上 半年底结算，造成账面成本偏低；二是评估产成品时按正常销售商品 进行评估，评估值包含部分可实现利润。 (4)在产品 评估基准日在产品账面值为21,000,330.64 元，主要是生料、破碎 的石灰石、破碎的页岩、熟料等。该类在产品是企业产品生产流程 中的中间产品。评估人员向被评估单位调查了解了产成品的生产工 艺、生产流程；产成品的销售模式、供需关系、市场价格信息；以及 在产品的价值构成等。 对于除熟料外的在产品，评估人员逐项核实了解了费用内容及 发生日期，对上述自制的产品发生成本都做了核对，核实成本构成 中的工资、材料、动力等制造费用从开始生产到评估基准日变动状 况，经了解企业在产品的账面值能够反映其实际成本，以账面值作 为评估值； 对于熟料，因为熟料市场交易活跃，属于水泥生产过程中深度 加工半成品，可直接对外销售，本次评估自制熟料，参照产成品进行 评估。 在产品评估值为21,318,457.63 元，评估增值318,126.98 元，增值 率1.51%。 增值原因为企业账面在产品熟料按照实际成本核算，评估时按 正常可销售商品进行评估，评估值包含部分可实现利润。 8.其他流动资产 评估基准日其他流动资产账面值为100,000,000.00 元，核算内容 为被评估单位发放的委托贷款。 评估人员向被评估单位调查了解了委托贷款形成的原因及贷款 的发放情况等，并取得了相应的委托贷款合同。经核实，以核实后的 委托贷款账面值确认评估值。 其他流动资产评估值为100,000,000.00 元 (四)评估结果 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 18 流动资产评估结果及增减值情况如下表： 流动资产评估结果汇总表 金额单位:人民币元 科目名称 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 货币资金 232,764,314.51 232,764,299.69 -14.82 0.00 应收票据 56,167,146.44 56,167,146.44 0.00 0.00 应收帐款 329,530,437.48 329,530,437.48 0.00 0.00 预付账款 27,012,973.17 27,012,973.17 0.00 0.00 应收利息 1,097,125.00 1,097,125.00 0.00 0.00 其他应收款 7,887,717.43 7,887,717.43 0.00 0.00 存货 91,336,273.17 93,363,557.72 2,027,284.55 2.22 其他流动资产 100,000,000.00 100,000,000.00 0.00 0.00 流动资产合计 845,795,987.20 847,823,256.93 2,027,284.55 0.24 流动资产评估值847,823,256.93 元，评估增值2,027,269.73 元，增 值率0.24%。评估增值原因主要如下： 1.货币资金评估减值，减值原因主要是外币评估使用的基准日汇 率与企业记账日的汇率有差异所致； 2.存货评估增值，增值原因：一是企业将按计划成本核算的原 材料节约差集中在年底结算，造成账面成本偏低；二是评估产成品 及在产品熟料时按正常销售商品进行评估，评估值包含部分可实现 利润。 二、 房屋建筑物评估技术说明 (一)评估范围 纳入评估范围的房屋建筑物类资产包括：房屋建筑物、构筑物、 管道和沟槽。 房屋建筑物类资产评估基准日账面价值如下表所示： 金额单位：人民币元 科目名称 账面原值 账面净值 房屋建筑物 256,240,773.09 196,675,219.50 构筑物 1,289,844,115.67 1,033,287,352.25 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 19 管道和沟槽 25,562,419.08 22,439,112.17 减：减值准备 0.00 0.00 房屋建筑物类合计 1,571,647,307.84 1,252,401,683.92 (二)房屋建筑物概况 纳入评估范围的房屋建筑物类资产主要建成于2001 年至2010 年 之间，分布于都江堰拉法基水泥生产厂区及相应配套的泥砂岩矿和石 灰石矿两个矿区。房屋建筑物类资产基本概况如下： 1.房屋建筑物用途分类 目前都江堰拉法基拥有三条水泥生产线，委估资产主要是为三 条生产线及配套石灰石矿和泥砂岩矿而建的厂房、车间及辅助建筑 物和构筑物。该厂的建筑物以生产性房屋为主，其主要生产房屋有 水泥包装系统、煤粉制备、生料粉磨系统、生料均化库、预热器、 窑系统、熟料冷却系统、熟料库、水泥粉磨系统、余热发电系统 等。主要构筑物有皮带廊、桥梁、公路、挡石墙、隧道、铁路、溜 槽及石灰石矿山的用于输送的竖井、平硐等；其它非生产单位的建 筑物主要有行政办公楼、厂区浴室等。 2.房屋建筑物结构特征 委估建筑中的生产厂房及主要配套建筑主要为钢筋混凝土框架 结构、钢框架结构、钢筋混凝土筒仓结构，辅助建筑一般为砖混结 构或简易砖混结构。现将主要结构构造列举如下： (1)钢筋混凝土框架结构： 该类结构的房屋，大部分桩基采用人工挖孔灌注桩，基础采用 柱下桩承台。也有部分房屋采用钢筋砼柱下独立基础。主体结构采 用框架梁、框架柱、现浇钢筋混凝土板，梁、板、柱采用钢筋混凝 土C30，基础承台采用C20，钢筋采用Ⅰ级、Ⅱ级钢筋。墙体采用砖 及彩色压型波纹板。 非生产性框架结构房屋，内部装修较好。外墙一般刷外墙涂 料，内墙刷乳胶漆，地面铺瓷砖，部分为花岗岩装饰，不锈钢扶 手，天棚吊顶。柔性屋面，采用氯丁橡胶卷材防水，一布三涂。塑 钢窗，内门为木门，包门套。部分房屋有中央空调系统。水电齐 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 20 全。这类房屋建筑物有行政办公楼、博物馆、生产楼等。 生产性框架结构房屋，檐高高，层高一般也较高，内部放置大 型的机器设备和工艺生产线。外装饰：水泥砂浆抹面；内装修喷大 白，或水泥砂浆抹面；楼面做法随打随抹，墙体材料采用空心砖。 生产性房屋有的设置钢平台夹层、钢支撑，采用钢梯，钢门窗，屋 面防水为防水砂浆或彩色压型波纹钢板。部分房屋主体采用钢筋混 凝土框架结构，顶层采用轻型门式钢架结构，墙体材料彩色压型波 纹钢板。这类房屋为水泥粉磨厂房、生料粉磨系统厂房、煤粉制备 厂房、水泥包装系统厂房、原料磨房等。 (2)钢框架结构 该类结构的建筑物地基采用采用人工挖孔灌注桩，柱下钢筋混 凝土桩承台，基础采用钢筋混凝土独立基础，钢梁、型钢柱，钢 板，钢支撑，钢平台。部分建筑物，底部也采用钢筋混凝土框架柱 支撑。钢栏杆，钢梯。钢门窗。地面采用砼地面。部分建筑物屋面 采用钢网架结构，屋面材料采用预制双向预应力GRC 板。这类建筑 物有预热器塔架、生料喂料系统、堆棚、预均化厂房等。 (3)钢筋混凝土筒仓结构： 该类结构的建筑物主要为仓类的建筑物。建筑高度一般都在30 米以上，地基采用人工挖孔灌注桩，桩体>12m，基础采用钢筋混凝 土筏板基础，仓主体采用钢筋混凝土筒仓结构，使用滑模工艺施 工，库筒体采用 C40，钢材采用Q235，焊条采用E4300。仓体外装修 采用随打随抹，地面为混凝土或素土夯实。库体之上为一般为库顶 厂房，采用钢框架结构，钢柱，钢板，钢支撑。屋面和墙体采用彩 色压型波纹钢板。钢梯、钢木门、钢窗。这类建筑物主要有水泥储 库、石灰石储库、熟料库、均化库、生料库等。 (4)砖混结构 砖混结构的房屋大部分为辅助用房，地基采用天然地基，基础 多采用钢筋混凝土条形基础，承重墙体厚度240mm 粘土砖，并设置 圈梁和过梁，现浇楼屋面板或钢筋混凝土预制楼板。外墙刷涂料， 内装修为刷大白或水泥砂浆抹面，地面为水泥砂浆地面，塑钢窗、 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 21 木门或钢门。这类房屋有变电所、电气室、门卫室、休息室、水泵 房等。 (5)构筑物及管道沟槽概况 构筑物主要包括道路、场地、皮带廊、桥梁、公路、挡石墙、 隧道、铁路、溜槽、竖井、平硐等；管道沟槽包括外网管道和排水 沟等。 位于石灰石矿的竖井、平硐，担负石灰石矿石的输送及破碎功 能，该部分工程采用锚喷支护，支护厚度400mm。 3.利用状况与日常维护 企业建立有完善资产管理、维修及保养制度。 生产企业建有完善的三规一制，即：生产技术操作规程、设备 维护保养规程、安全生产规程和交接班制度建有设备维护保养制 度。 资产定期检测、定期修理。一般大修为2 年，中修每年一次。 4.相关会计政策 (1)账面原值构成 房屋建筑物类资产的账面原值主要由建筑安装工程费用、分摊的 建设工程前期及其他费用、分摊的资金成本等构成。 (2)折旧方法 被评估单位采用年限平均法计提折旧。按房屋建筑物资产类别、 预计使用寿命和预计残值，确定各类房屋建筑物资产的年折旧率，区 间在3.33%~4.5%之间。 5.房屋建筑物及占用土地权属状况 纳入本次评估范围的土地共32 宗，其中有2 宗土地地上无建筑 物，为排渣场及页岩矿山，其他30 宗土地的地上建筑物均纳入本次 评估范围。 纳入本次评估范围的建筑物及地上附着物均建设在被评估单位 所有的土地上。 (三)核实过程 1.核对账目：根据被评估单位提供的房屋建筑物类资产评估申报 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 22 明细表，首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相 符；然后与被评估单位的房屋建筑物类资产明细账、台账核对使明细 金额及内容相符；最后对部分房屋建筑物类资产核对了原始记账凭证 等。 2.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据房屋建筑物类资产 的类型、金额等特征收集了房屋产权证明文件；收集了工程发包合同 与发票、预（决）算书、工程图纸；收集了厂区平面图、室外管线图； 收集了日常维护与管理制度等评估相关资料。 3.现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日 申报的房屋建筑物类资产进行了盘点与查看。核对了房屋建筑物名 称、数量、购建日期、面积、结构、装饰、给排水、供电照明等基本 信息；了解了房屋建筑物的工作环境、维护与保养情况等使用信息； 了解了房屋建筑物的完损程度和预计使用年限等成新状况；填写了典 型房屋建筑物的现场调查表。 4.现场访谈：评估人员向被评估单位调查了解了房屋建筑物类资 产的质量、功能、利用、维护等信息；调查了解了当地评估基准日近 期的建筑安装市场价格信息；调查了解了房屋建筑物类资产账面原值 构成、折旧方法、减值准备计提方法等相关会计政策与规定。 (四)评估方法 经调查，企业房屋建筑物均为来源均为自建，且均为工厂生产及 办公服务的，故采用成本法评估。 成本法计算公式如下： 评估值=重置全价×综合成新率 1.重置全价的确定 房屋建筑物的重置全价一般包括：建筑安装工程费用、建设工程 前期及其他费用和资金成本。房屋建筑物重置全价计算公式如下： 重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本 (1)建安综合造价 对于大型、价值高、重要的建(构)筑物，根据当地执行的定额标 准和有关取费文件，分别计算土建工程费用和安装工程费用，并计算 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 23 出建筑安装工程总造价。 对于价值量小、结构简单的建(构)筑物采用单方造价法确定其建 安综合造价。 对各类建筑物在其结构类型及使用功能的基础上确定其基准单 方造价，该单方造价反映了该类型建(构)筑物在评估基准日及所在地 正常的施工水平、施工质量和一般装修标准下的造价情况。在此基础 上根据建(构)筑物的个性(如不同的层高、跨度、装修情况、施工困难 程度等)和现场测量的工作量，采用概预算的方法进行价格调增和调 减，将增减额折入建筑物的单方造价内，最终确定出实际的单方造价 标准，以此作为建筑物重置全价的计算依据。 (2)前期及其他费用 建设工程前期及其他费用按照被评估单位的工程建设投资额，根 据行业、国家或地方政府规定的收费标准计取。前期及其他费用名称、 计费基础、计费标准、计费依据如下表： 序号 取费项目 取费基础 标准 依据 1 建设单位管理费 工程费用 0.24% 财建[2002]394 号 2 勘察、设计费 工程费用 2.00% 计价格[2002]10 号 3 工程监理费 工程费用 1.20% 发改价格［2007］670 号 4 招投标代理费 工程费用 0.02% 计价格[2002]1980 号 5 可行性研究费 工程费用 0.10% 国家计委计价格［1999］1283 号 6 建设项目环境影响咨询收费标准 工程费用 0.01% 计价格[2002]125 号 7 文物勘探费 建筑面积 3.00 成办发[2005]23 号 8 新建房屋白蚁防治费 建筑面积 2.30 成府发〔2008〕12 号 9 城市基础设施配套费 建筑面积 85.00 都办发[2004]195 号 (3)资金成本 资金成本按照被评估单位的合理建设工期，参照评估基准日中国 人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以建安综合造 价、前期及其他费用等总和为基数按照资金均匀投入计取。资金成 本计算公式如下： 资金成本=（建安综合造价+前期及其他费用）×合理建设工期× 贷款基准利率×1/2 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 24 2.成新率的确定 (1)对于大型、价值高、重要的建(构)筑物，依据其经济寿命年 限、已使用年限，通过对其进行现场勘查，对结构、装饰、附属设备 等各部分的实际使用状况作出判断，综合确定其尚可使用年限，然后 按以下公式确定其综合成新率。 综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100% (2)对于价值量小、结构简单的建(构)筑物，主要依据其经济寿命 年限确定成新率，然后结合现场勘查情况进行调整。计算公式如下： 年限法成新率=(经济寿命年限－已使用年限)/经济寿命年限 ×100% 3.评估值的确定 评估值=重置全价×综合成新率 (五)典型案例 典型案例明细表 序号 名称 结构 地区 单位 数量 评估方法 1 工厂生产楼 框架 金凤乡金凤村厂区内 平方米 3,216.58 成本法 2 熟料储存库 钢混 金凤乡金凤村厂区内 平方米 1,962.50 成本法 案例一：工厂生产楼(房屋建筑物评估明细表第18 项-20 项) 建成时间：2003 年8 月 账面原值：10,261,077.83 元 账面净值：6,113,328.03 元 建筑面积：3,216.58 平方米 房产证号：都房权证监证字第0104710 号-11 土地证号：都国用(1999)第0295 号 1.建筑物状况 工厂生产楼位于成都都江堰市金凤乡金凤村拉法基水泥厂厂区 内。共两层，一层为备品备件库、车间及库房等；二层为办公室、物 理检验室、化验室、中央控制室、档案室等。 工厂生产楼建筑面积3,216.58 平方米，结构为钢筋砼框架结构， 共两层，层高4.5 米，檐高9 米。工程于2003 年8 月建成投入使用。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 25 由成都建筑材料工业设计研究院设计。该建筑物基础采用钢筋砼柱下 独立基础，现浇钢筋砼梁、板、柱。现浇贴砖楼梯，不锈钢扶手。墙 体采用240*240*120 混凝土空心砌块砖砌筑。地面主要贴陶瓷地砖， 部分地面采用架空抗静电活动地板。外装饰墙面贴面砖，内墙面抹灰 面刷乳胶漆，天棚采用轻钢龙骨纸面石膏板刷乳胶漆。柔性屋面，采 用氯丁橡胶卷材防水，一布三涂。塑钢窗，内门都为木门。该建筑物 内水电齐全，中央空调系统，空调为顿汉布什中央空调，制冷量438kw， 制热量471kw。 2.重置全价测算 工厂生产楼的建安工程造价测算，主要以企业提供的单位工程概 算书工程量为基础，根据该工厂生产楼的工程图纸，按现行计价定额、 当地的建筑材市场价格和取费程序，采用清单报价的方法，确定其重 建所需的建安综合造价，本部分费用综合了土建部分和装修部分的造 价。测算结果如下： (1)建筑工程费用 单位工程费汇总表 序号 项目名称 计费基础 费率（%） 金额 (一) 分部分项工程费 5,787,849.74 (A) 其中：人工费 1,302,712.89 (二) 措施费 670,391.17 1 定额措施费 325,172.25 (B) 其中：人工费 24,116.45 2 一般及安全生产措施 费 345,218.92 ① 环境保护 分部分项工程量清单定额人工 费 0.50 6,513.56 ② 文明施工 分部分项工程量清单定额人工 费 5.00 65,135.64 ③ 安全施工 分部分项工程量清单定额人工 费 7.50 97,703.47 ④ 临时设施 分部分项工程量清单定额人工 费 7.50 97,703.47 ⑤ 夜间施工 分部分项工程量清单定额人工 费 2.50 32,567.82 ⑥ 二次搬运 分部分项工程量清单定额人工 费 1.50 19,540.69 ⑦ 冬雨季施工 分部分项工程量清单定额人工 费 2.00 26,054.26 (三) 规费 195,043.91 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 26 序号 项目名称 计费基础 费率（%） 金额 3 危险作业意外伤害保 险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 0.90 11,941.46 4 社会保障费 156,565.86 ① 养老保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 8.00 106,146.35 ② 失业保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 0.80 10,614.63 ③ 医疗保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 3.00 39,804.88 5 住房公积金 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 2.00 26,536.59 6 工程排污费 (四) 工程测定费 [(一)+(二)+(三)]×规定费率 0.15 9,979.93 (五) 税金 [(一)+(二)+(三)+(四)]×规定费率 3.34 222,553.04 单位工程合计 6,885,817.79 (2)安装工程费用 单位工程费汇总表 序号 项目名称 计费基础 费率（%） 金额 (一) 分部分项工程费 2,105,564.85 (A) 其中：人工费 352,760.05 (二) 措施费 200,584.98 1 定额措施费 145,907.17 (B) 其中：人工费 18,607.54 2 一般及安全生产措施 费 54,677.81 ① 环境保护 分部分项工程量清单定额人工 费 0.50 1,763.80 ② 文明施工 分部分项工程量清单定额人工 费 1.50 5,291.40 ③ 安全施工 分部分项工程量清单定额人工 费 2.50 8,819.00 ④ 临时设施 分部分项工程量清单定额人工 费 5.00 17,638.00 ⑤ 夜间施工 分部分项工程量清单定额人工 费 2.50 8,819.00 ⑥ 二次搬运 分部分项工程量清单定额人工 费 1.50 5,291.40 ⑦ 冬雨季施工 分部分项工程量清单定额人工 费 2.00 7,055.20 (三) 规费 54,591.04 3 危险作业意外伤害保 险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 0.90 3,342.31 4 社会保障费 43,821.38 ① 养老保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 8.00 29,709.41 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 27 序号 项目名称 计费基础 费率（%） 金额 ② 失业保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 0.80 2,970.94 ③ 医疗保险费 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 3.00 11,141.03 5 住房公积金 分部分项清单定额人工费+措施 项目清单定额人工费 2.00 7,427.35 6 工程排污费 (四) 工程测定费 [(一)+(二)+(三)]×规定费率 0.15 3,541.20 (五) 税金 [(一)+(二)+(三)+(四)]×规定费率 3.34 78,967.02 单位工程合计 2,443,248.99 工程造价=6,885,817.79+2,443,248.99 =9,329,066.78 元 (3)工程建设其它费用 序号 取费项目 取费基础 标准（%） 金额 1 建设单位管理费 工程费用 0.24 22,389.76 2 勘察、设计费 工程费用 2.00 186,581.34 3 工程监理费 工程费用 1.20 111,948.80 4 招投标代理费 工程费用 0.02 1,865.81 5 可行性研究费 工程费用 0.10 9,329.07 6 建设项目环境影响咨询收费标准 工程费用 0.01 932.91 7 文物勘探费 建筑面积 3.00 9,649.74 8 新建房屋白蚁防治费 建筑面积 1.50 4,824.87 9 城市基础设施配套费 建筑面积 85.00 273,409.30 10 合计 620,931.59 (4)资金成本 假设工程项目资金均匀投入，根据初步设计确定合理工期为1.5 年，取一至三年期银行贷款利率为6.15%。 资金成本=(9,329,066.78+620,931.59)×6.15%×1.5/2 = 458,943.68 元 (5)重置全价 重置全价=9,329,066.78+620,931.59+ 458,943.68 =10,408,900.00 元(取整) 3.成新率确定 该工厂生产楼已使用10.84 年，据现场勘查，该工厂生产楼基础 稳定，梁、板、柱等承重结构坚固耐用，非承重墙及装修等使用良好， 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 28 经综合分析，确定其尚可使用39 年，则： 成新率=尚可使用年限/ (尚可使用年限+已使用年限)×100% =39/(39+10.84) ×100% =78%(取整) 4.评估值的确定 评估值=10,408,900.00×78% =8,118,942.00 元 案例二：熟料储存库(构筑物及辅助设施评估明细表第149 项) 建成时间：2010 年12 月 账面原值：44,456,713.81 元 账面净值：39,310,649.51 元 建筑面积：1,962.50 平方米 1.构筑物状况 熟料储存库位于成都都江堰市金凤乡金凤村拉法基水泥厂厂区 内。熟料由回转窑经皮带廊传运到储库。 熟料储存库地基采用人工挖孔灌注桩，基础采用钢筋混凝土环形 基础。地上投影建筑面积为1,962.50 平方米，地上建筑体积为22,482 立方米。库体直径50 米，设计储量85,000t，库体本身高度48 米，采 用钢筋混凝土筒仓结构，外墙为水泥砂浆。库体之上为库顶厂房，采 用钢框架结构，钢柱，钢板，钢支撑。厂房墙体材料及屋面材料都采 用彩色压型波纹钢板，屋面防水采用自防水，安装有钢梯、钢门窗。 库侧设一套熟料汽车散装机。该储存库建成于2010 年12 月，现正常 使用。 2.重置全价测算 熟料储存库的建安工程造价测算，主要以企业提供的单位工程概 算书工程量为基础，根据该储存库的工程图纸，按现行计价定额、当 地的建筑材市场价格和取费程序，采用清单报价的方法，确定其重建 所需的建安综合造价。该费用包含了土建及相应的安装、装饰费用。 测算结果如下： (1)建筑工程费用 单位工程费汇总表 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 29 序号 项目名称 计费基础 费率（%） 金额 (一) 分部分项工程费 51,969,788.28 (A) 其中：人工费 15,355,844.86 (二) 措施费 4,397,591.31 1 定额措施费 328,292.42 (B) 其中：人工费 45,716.50 2 一般及安全生产措施 费 4,069,298.89 ① 环境保护 分部分项工程量清单定额人工费 0.50 76,779.22 ② 文明施工 分部分项工程量清单定额人工费 5.00 767,792.24 ③ 安全施工 分部分项工程量清单定额人工费 7.50 1,151,688.36 ④ 临时设施 分部分项工程量清单定额人工费 7.50 1,151,688.36 ⑤ 夜间施工 分部分项工程量清单定额人工费 2.50 383,896.12 ⑥ 二次搬运 分部分项工程量清单定额人工费 1.50 230,337.67 ⑦ 冬雨季施工 分部分项工程量清单定额人工费 2.00 307,116.90 (三) 规费 2,264,029.52 3 危险作业意外伤害保 险费 分部分项清单定额人工费+措施项 目清单定额人工费 0.90 138,614.05 4 社会保障费 1,817,384.24 ① 养老保险费 分部分项清单定额人工费+措施项 目清单定额人工费 8.00 1,232,124.91 ② 失业保险费 分部分项清单定额人工费+措施项 目清单定额人工费 0.80 123,212.49 ③ 医疗保险费 分部分项清单定额人工费+措施项 目清单定额人工费 3.00 462,046.84 5 住房公积金 分部分项清单定额人工费+措施项 目清单定额人工费 2.00 308,031.23 6 工程排污费 (四) 工程测定费 [(一)+(二)+(三)]×规定费率 0.15 87,947.11 (五) 税金 [(一)+(二)+(三)+(四)]×规定费率 3.34 1,961,226.50 单位工程合计 60,680,582.72 (2)工程建设其它费用 序号 取费项目 取费基础 标准（%） 金额 1 建设单位管理费 工程费用 0.24 145,633.40 2 勘察、设计费 工程费用 2.00 1,213,611.65 3 工程监理费 工程费用 1.20 728,166.99 4 招投标代理费 工程费用 0.02 12,136.12 5 可行性研究费 工程费用 0.10 60,680.58 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 30 序号 取费项目 取费基础 标准（%） 金额 6 建设项目环境影响咨询收费标准 工程费用 0.01 6,068.06 7 合计 2,166,296.80 (3)资金成本 假设工程项目资金均匀投入，根据初步设计确定合理工期为1.5 年，取一至三年期银行贷款利率为6.15%。 资金成本=(60,680,582.72 +2,166,296.80)×6.15%×1.5/2 =2,898,812.32 元 (4)重置全价 重置全价=60,680,582.72 +2,166,296.80+ 2,898,812.32 =65,745,700.00 元(取整) 3.成新率确定 该储存库已使用3.5 年，据现场勘查，该储存库基础稳定，筒体 等承重结构坚固耐用，其他部位使用良好，经综合分析，确定其尚可 使用47 年。则： 成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100% =47/(47+3.5) =93%(取整) 4.评估值的确定 评估值=65,745,700.00×93% =61,143,501.00 元 (六)评估结果 房屋建筑物类评估结果及增减值情况如下表： 房屋建筑物类评估结果汇总表 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 评估价值 增值率% 原值 净值 原值 净值 原值 净值 房屋建筑物 256,240,773.09 196,675,219.50 449,266,300.00 395,831,208.00 75.33 101.26 构筑物及其他辅助设施 1,289,844,115.67 1,033,287,352.25 1,119,326,300.00 909,997,434.00 -13.22 -11.93 管道和沟槽 25,562,419.08 22,439,112.17 29,569,900.00 25,822,967.00 15.68 15.08 合计 1,571,647,307.84 1,252,401,683.92 1,598,162,500.00 1,331,651,609.00 1.69 6.33 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 31 房屋建筑物类原值评估增值26,515,192.16 元，增值率1.69%；净 值评估增值79,249,925.08 元，增值率6.33%。 评估增值原因：评估基准日建筑材料、人工费、机械使用费较 资产建设期有所上涨以及企业会计政策折旧年限小于经济寿命年限 所致。 另外，构筑物类评估减值主要因为部分构筑物的评估值含在其 对应的房屋建筑物中，造成其评估原值净值减值较大。 三、 机器设备评估技术说明 (一)评估范围 纳入评估范围的设备类资产包括：机器设备、运输设备、电子设 备。设备类资产评估基准日账面价值如下表所示： 金额单位：人民币元 科目名称 账面原值 账面净值 机器设备 1,940,100,682.13 1,104,336,579.05 运输设备 3,890,082.80 461,179.28 其他设备 10,547,787.41 2,575,820.47 减：减值准备 合计 1,954,538,552.34 1,107,373,578.80 (二)机器设备概况 都江堰拉法基水泥有限公司于1999 年成立，目前生产线分三期 建成，其中一线于2002 年建成投产、二线于2006 年建成投产、三线 于2010 年建成投产。委托评估设备范围为都江堰拉法基水泥有限公 司现有水泥生产、原材料开采和运输的全部设备及企业维持生产所 需要的车辆、办公用电子设备等。 委托评估的生产型设备分布于都江堰拉法基水泥有限公司生产 厂区和页岩、石灰石矿区。主要包括生料破碎、生料粉磨、水泥熟 料加工、水泥粉磨、原材料中页岩的开采、破碎、石灰石的开采、 破碎、余热发电锅炉、汽轮机等设备。 委托评估的企业维持生产、生活所需要的车辆、办公用电子设 备等，主要分布在车队和各个办公场所。 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 32 1.主要产品与生产能力 主要为3 条水泥生产线及其附属设备，其情况如下： (1)矿石开采、破碎及输送等生料生产系统设备 页岩部分：采用自上而下，水平分层开采的方法，采用瑞典 VOVLO 挖掘机辅以空压机破碎直接挖掘，然后由25 吨红岩重型矿用 自卸车运输至厂区，经双辊式破碎机破碎后送至预均化堆场预均化 储存。该部分主要设备有： ①瑞典VOLVO EC460(正)挖掘机1 台； ②瑞典VOLVO EC460(反)挖掘机1 台； ③ 红岩牌重型矿用自卸车CQ3410-25T 共4 台、红岩 CQ3254TMG324 共2 台； ④德国洪堡威达克股份公司ZWB800×1000-D 双辊式破碎机1 台； ⑤CAT336D 反铲挖掘机1 台。 石灰石部分：采用自上而下，水平分层开采的方法，采用瑞典 汤姆络克系列顶锤式钻机钻孔，深孔爆破后，推土机归拢，然后由 TEREX 矿车运输到中间平台，经溜槽矿石汇集破碎站，经锤式破碎 机破碎后，沿竖井经平硐输送到皮带廊，由皮带将破碎好的石灰石 矿石运至生产区石灰石仓。该部分主要设备有： ①瑞典汤姆络克系列顶锤式钻机Ranger600 型共2 台、阿特拉斯 ROC L6 钻机2 台； ②烟台DAEWOO 重工DH300LC-V 挖掘机1 台； ③德国OK RH30E 挖掘机1 台，Liebherr R974C 正铲挖掘机2 台，CAT365C 反铲挖掘机2 台； ④ TEREX 重型矿用自卸车共15 台、上汽依维柯红岩 CQ3254TMG384 自卸车5 台； ⑤ WA600-3 装载机1 台、矿山小松D275A-5 推土机1 台、WA470-3 小松装载机1 台； ⑥德国洪堡·威达克股份公司ZWB800×1000-D 双辊式破碎机1 台。 (2)主要原料预均化及生料磨等生料准备系统设备 一线、二线、三线总体生产工艺相同，具体情况为：从矿山开 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 33 采的原料及外购的矿渣、砂岩运至厂区堆放在各自堆场或生料仓 内，根据生产任务，原料预均化后，通过运输装置及喂料装置，进 入生料磨进行生料粉磨。该部分主要设备有： ①大功率提升机； ②砂岩定量给料机、石灰石定量给料机、铁粉定量给料机等； ③生料磨共4 台，分别为德国非凡PFEIFFER 立磨，型号为 MPS4750B；天津仕名粉体公司立磨，型号为TRM38.4、TRM36.4(2 台)。 (3)熟料生产线设备 三条熟料生产线中： 一线于2000 年5 月开始建设，2002 年2 月建成投产，设计日产 熟料3200 吨（改造后实际产能3700 吨）； 二线于2005 年3 月开始建设，2006 年10 月建成投产，设计日产 熟料3500 吨（改造后实际产能3700 吨）； 三线于2008 年12 月开始建设，2010 年11 月建成投产，设计日 产熟料4600 吨（改造后实际产能5100 吨）。 主要设备有： ①德国洪堡.威达克公司∮4.8×52M 回转窑1 台，中天仕名公司 Ф4.3×66m 回转窑1 台、Ф4.8×72m 回转窑1 台； ②预热器； ③增湿塔Ф9000x34000mm； ④中天仕名公司TC-1270 篦冷机1 台、TC-12102 篦冷机1 台，德 国洪堡威达克公司PSC 3-075.10TSo 篦冷机1 台。 (4)水泥粉磨系统设备 该系统属水泥生产最后加工工艺，根据水泥的标号要求，通过 不同的严格配比，加工成成品水泥。主要设备有： ①一线2 台唐山水泥机械厂公司生产的MB42145 ∮4.2×14.5M 型 水泥磨，二线3 台中天仕名公司∮4.2×13M 型水泥磨，三线2 台中天 仕名公司∮4.2×13M 型水泥磨； ②与水泥磨匹配的选粉机，一线2 台山东省建筑材料机械厂 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 34 O-SEPA 选粉机，二线3 台天津TES-250 选粉机、三线2 台TESu-310 选粉机； ③各规格型号的收尘器。 (5)水泥包装发运系统设备 水泥包装发运系统总体分为袋装和散装发运，按照运输方式主 要为汽车发运，根据不同的包装和运输方式，在水泥仓设置不同的 系统满足运输需要。主要设备有： ①地中衡等计量设备，共13 台； ②汽车散装机、包装机等包装设备，共10 台； ③皮带运输机。 (6)水泥生产其他辅助系统设备 包括供电系统、供水系统、机修部门和后勤服务部门的相关设 备。主要设备有： ①大型主变压器，重庆ABB 变压器有限公司SZ9—Z—31500/110 主变压器，SZ10-31500/10-6.3 主变压器，各1 台； ②余热发电设备； ③污水处理装置，各种水泵； ④电脑等电子设备。 2.工艺流程与技术特点 主要矿山及水泥生产工艺流程及技术特点，详见下图： 泥砂岩矿工艺流程图 石灰石矿工艺流程图 挖掘机（辅以空压机 破碎或炮采） 25 吨红岩重型矿用 自卸车等运输 破碎系统破 碎 厂区页岩预均 化堆场 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 35 水泥生产工艺流程图 3.设备利用状况与日常维护 顶锤式钻机钻 孔，深孔爆破后 推土机归拢，重型矿用 自卸车将矿石运至溜槽 (三线矿石运至竖井) 破碎系统锤式 破碎机破碎 竖井经平硐输 送到皮带廊 采用皮带廊运至 厂区 厂区石灰石 储库 矿渣堆场 石灰石储库(堆 场) 页岩堆场 砂岩堆场 原料配料 预热 生料磨 煤堆场 煤破碎 煤均化 水泥烧成 水泥磨 水泥储库 水泥散装发运 水泥包装袋装发运 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 36 企业建立有完善设备管理、维修及保养制度。 生产企业建有完善的三规一制，即：生产技术操作规程、设备 维护保养规程、安全生产规程和交接班制度。 建有设备维护保养制度。设备定期检测、定期修理。一般大修 为2 年，中修每年一次。 4.相关会计政策 (1)账面原值构成 一线、二线机器设备类资产账面价值主要由设备购置费、安装 调试费、运杂费、其他费用(包括勘察设计费、工程监理费、建设单 位管理费、工程保险费等分摊费)等，三线设备类资产仅包含设备购 置费、安装调试费、运杂费。 运输设备，车辆账面原值中含车辆购置费、车辆购置附加税及 少量手续费和牌照费。 同时，根据《国家税务总局关于都江堰拉法基水泥有限公司采购 国产设备退税问题的批复》(国税函[2004]943 号)，同意对都江堰拉法 基水泥有限公司为建造日产4000 吨水泥熟料新型干法水泥生产线所 采购的相关设备，在各项单证齐全(包括增值税专用发票、专用税票 等)、审核无误的情况下，按照采购国产设备有关规定办理退税。因 此，2009 年1 月1 日前，国产设备购置价中不含增值税。 按照财政部、国家税务总局《关于全国实施增值税转型改革若干 问题的通知》(财税〔2008〕170 号)，2009 年1 月1 日后购置设备增值 税可以抵扣，故2009 年1 月1 日后购入设备价中不含增值税。 (2)折旧方法 被评估单位采用（年限平均法）计提折旧。按设备资产类别、预 计使用寿命和预计残值，确定各类设备资产的年折旧率如下： 固定资产类别 使用年限 残值率% 年折旧率% 机器设备 10-30 0-10% 3.33%-9% 运输设备 5 0-10% 20% 电子及其他设备 5-6 0-10% 15-20% 5.机器设备占用厂房及土地权属状况 纳入本次评估范围的机器设备均安装在企业所有的厂房或土地 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 37 上，权属清晰。 (三)核实过程 1.核对账目：根据被评估单位提供的设备类资产评估申报明细 表，首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然 后与被评估单位的设备类资产明细账、台帐核对使明细金额及内容相 符；最后对部分设备类资产核对了原始记账凭证等。 2.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据设备类资产的类型、 金额等特征收集了设备购置发票、合同、技术说明书；收集了车辆行 驶证复印件；收集了工程发包合同、预（决）算书；收集了生产工艺 流程图及相关说明；收集了设备日常维护与管理制度等评估相关资 料。 3.现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日 申报的设备类资产进行了盘点与查看。核对了设备名称、规格、型号、 数量、购置日期、生产厂家等基本信息；了解了设备的工作环境、利 用情况、维护与保养情况等使用信息；了解了设备的完损程度和预计 使用年限等成新状况；了解了生产工艺与设备的技术水平；填写了典 型设备的现场调查表。 4.现场访谈：评估人员向被评估单位调查了解了设备类资产的性 能、运行、维护、更新等信息；调查了解了各类典型设备评估基准日 近期的购置价格及相关税费；调查了解了设备类资产账面原值构成、 折旧方法、减值准备计提方法等相关会计政策与规定。 (四)评估方法 根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条 件，主要采用成本法评估，部分采用市场法评估。 1.成本法 成本法计算公式如下： 评估值=重置全价×综合成新率 (1)重置全价的确定 对于需要安装的设备，重置全价一般包括：设备购置价、运杂 费、安装工程费、建设工程前期及其他费用和资金成本等；对于不 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 38 需要安装的设备，重置全价一般包括：设备购置价和运杂费。同时， 根据“财税[2008]170 号”文件规定，对于增值税一般纳税人，符合增值 税抵扣条件的设备，设备重置全价应该扣除相应的增值税。设备重 置全价计算公式如下： 需要安装的设备重置全价=设备购置价+运杂费+安装工程费+前 期及其他费用+资金成本-设备购置价中可抵扣的增值税和运费中可 抵扣的增值税 不需要安装的设备重置全价=设备购置价+运杂费-设备购置价中 可抵扣的增值税和运费中可抵扣的增值税 ①购置价 对于国产设备：凡能询到基准日市场价格的设备以此价格为基 础，再加上安装调试费及资金成本等来确定其重置全价。凡无法从市 场直接询到价格的设备通过查阅有关产品报价手册、近期同类设备购 建合同等资料确定重置全价；或在查阅设计图纸、决(结)算资料，核 实设备具体构成基础上，按行业概预算计算方法和程序计算确定重置 全价。 对于进口设备：如存在国内同类型可替代设备，按国内同型设备 购置价并加上安装调试费等必要费用确定重置全价；如该类设备国内 无可替代设备，则通过核实近期设备合同价、向进口设备代理商询等 方式综合确定重置全价。 重置全价=CIF 价(按基准日汇率换算)+关税+外贸代理费+银行手 续费+商检费+国内运杂费+安装调试费+基础费用+前期费及其他必要 费用(如建设单位管理费、工程监理费、勘察设计费、联合试运转费 等)+资金成本。 当国外设备制造厂家在中国有分销点时，其分销点所报的设备价 格中已含有进口的各种税费，则不加进口税费。 如订货合同中规定由供货商负责运输和安装时(在购置价格中已 含此部分价格)，则不加运输及安装费。 ②运杂费 运杂费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 39 的各项杂费。运杂费计算公式如下： 运杂费=设备购置价×运杂费率 ③安装工程费 安装工程费参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指 标》和《成都市安装工程计价表》确定。 如果设备基础是独立的，或与建筑物密不可分，设备基础费在房 屋建筑物类资产评估中考虑，其余情形的设备基础费在设备安装工程 费中考虑。 ④前期及其他费用 建设工程前期及其他费用按照被评估单位的工程建设投资额，根 据行业、国家或地方政府规定的收费标准计取。前期及其他费用名称、 计费基础、计费标准、计费依据如下表： 序号 取费项目 取费基础 标准 依据 1 建设单位管理费 工程造价 0.24% 财建[2002]394 号 2 勘察、设计费 工程造价 2.00% 计价格[2002]10 号 3 工程监理费 工程造价 1.20% 发改价格［2007］670 号 4 招投标代理费 工程造价 0.02% 计价格[2002]1980 号 5 可行性研究费 工程造价 0.10% 计价格［1999］1283 号 6 建设项目环境影响咨询收费标准 工程造价 0.01% 计价格[2002]125 号 7 联合试运转费 工程造价 0.16% 机械设计（1995）1041 号 合计 3.73% ⑤资金成本 资金成本按照被评估单位的合理建设工期，参照评估基准日中国 人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以设备购置 价、运杂费、安装工程费、前期及其他费用等费用总和为基数按照 资金均匀投入计取。被评估单位的合理建设工期为1.5 年。资金成本 计算公式如下： 资金成本=（设备购置价+运杂费+安装工程费+前期及其他费用） ×合理建设工期×贷款基准利率×1/2 ⑥设备购置价中可抵扣的增值税 根据“财税[2008]170 号”文件规定，对于符合增值税抵扣条件的设 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 40 备，计算出可抵扣的增值税。 对于运输设备，按照评估基准日的市场价格，加上车辆购置税、 牌照费等，根据财政部 国家税务总局《关于将铁路运输和邮政业纳 入营业税改征增值税试点的通知》财税（2013）字106 号扣除可以抵 扣的增值税后的合理费用确定其重置全价。运输设备重置全价计算公 式如下： 重置全价=购置价+购置价×10%/(1+17%)+牌照费-可抵扣的增值税 进项税额 (2)综合成新率的确定 ①对于专用设备和通用机器设备，主要依据设备经济寿命年限、 已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘查了解，确定 其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。 综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100% ②对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年 限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设 备的运行状况等来确定其综合成新率。计算公式如下： 年限法成新率=(经济寿命年限-已使用年限)/经济寿命年限×100% 综合成新率=年限法成新率×调整系数 ③对于车辆，根据2012 年12 月27 日商务部、国家发展和改革委 员会、公安部、环境保护部联合发布的《机动车强制报废标准规定》 (2012 第12 号令)中规定。以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰 低原则确定理论成新率(其中对无强制报废年限的车辆采用尚可使用 年限法)，最后，将年限法成新率和里程法成新率两者根据孰低原则 确定成新率，然后结合现场勘察情况进行调整，如果现场勘察情况 与孰低法确定成新率差异不大的，则不调整，计算公式如下： 年限法成新率(无强制报废年限)=尚可使用年限/(已使用年限+尚 可使用年限)×100% 年限法成新率(有强制报废年限)=(规定使用年限-已使用年限)/规 定使用年限×100% 里程法成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/规定行驶里程×100% 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 41 (3)评估值的确定 评估值=重置全价×综合成新率 2.市场法 对于部分运输车辆、电子设备、办公家具和废弃设备，按照评估 基准日的二手市场价格或废品价格，采用市场法进行评估。 (五)典型案例 设备案例1：回转窑（机器设备明细表序号4461 号） 设备名称：回转窑 设备生产流程：3#线水泥熟料烧成线 设备资产编号：28807 设备型号：∮4.8×72M 生产厂家：中天仕名科技集团有限公司 启用日期：2010 年12 月 账面原值：31,687,602.85 元 账面净值：28,101,302.86 元 1.设备概况 该回转窑是新型干法水泥熟料生产线的主要设备，主要功能是将 均化的生料经生料磨粉磨后和煤粉进回转窑烧成熟料。 该回转窑主要有：主传动装置(含主传动电机、电机减速器)；入 轴、出轴联轴器；辅助传动装置；开式齿轮传动系统(含齿轮罩、大 小齿轮)；简体部分(含窑头窑尾护板、冷风装置等)；支撑装置三 套；液压推力挡轮系统(油缸、电机、电加热器、热电阻等)；窑头 罩、窑头窑尾密封装置。 设备主要技术参数如下表所示： 规格：直径4.8m 窑头密封形式：罩壳气封、迷宫加弹簧钢片 产量：5000T/d 窑尾密封形式：弹簧压杆和石墨块密封 简体斜度：3.5% 窑头冷却：风冷 主转速：0.4-4r/min 传动形式：单传动 辅助转速：9.5r/h 传动电动机：Y2-250M-4；55KW 支座数：3 档 主传动减速器：P317W-45ⅥD 挡轮：液压挡轮 总量：835 吨 设备工作原理：回转窑的筒体由钢板卷制而成，筒体内镶砌耐 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 42 火衬，且与水平线成规定的斜度，由3 个轮带支承在各档支承装置 上，在入料端轮带附近的跨内筒体上用切向弹簧板固定一个大齿 圈，其下有一个小齿轮与其啮合。正常运转时，由主传动电动机经 主减速器向该开式齿轮装置传递动力，驱动回转窑。 物料从窑尾(筒体的高端)进入窑内煅烧。由于筒体的倾斜和缓慢 的回转作用，物料既沿圆周方向翻滚又沿轴向(从高端向低端)移动， 继续完成分解和烧成的工艺过程，最后，生成熟料经窑头罩进入冷 却机冷却。 2.设备重置全价的确定 (1)设备购置价：公司提供了设备购置发票，评估人员咨询了原 生产厂家，该回转窑至评估基准日的市场价格为26,700,000.00 元； (2)设备运杂费的确定：根据合同由卖方负责送货到安装地，故 此费用可以不取； (3)设备安装调试费的确定：该设备体积重，跨度长，相关联辅 机多，安装调试难度大，还需要砌炉试车。经查阅工程决算资料、 核实测算，安装费率取45%。 安装调试费=26,700,000.00×45% =12,015,000.00 元； (4)前期费用及其他费用的确定：根据国家有关规定计取以下费 用： 序号 取费项目 取费基础 标准 依据 1 建设单位管理费 工程造价 0.24% 财建[2002]394 号 2 勘察、设计费 工程造价 2.00% 计价格[2002]10 号 3 工程监理费 工程造价 1.20% 发改价格［2007］670 号 4 招投标代理费 工程造价 0.02% 计价格[2002]1980 号 5 可行性研究费 工程造价 0.10% 计价格［1999］1283 号 6 建设项目环境影响咨询收费标准 工程造价 0.01% 计价格[2002]125 号 7 联合试运转费 工程造价 0.16% 机械设计（1995）1041 号 合计 3.73% 前期费用及其他费用=(26,700,000.00+12,015,000.00)×3.73% = 1,444,070.00元 四川双马水泥股份有限公司拟发行股份购买拉法基中国海外控股公司持有的 都江堰拉法基水泥有限公司25%股权项目评估说明 北京中企华资产评估有限责任公司 43 (5)资金成本的确定：设备从购置到安装调试合理工期为1.5年。 基准日1-3年的银行贷款利率为6.15%，资金按建设期均匀投入考虑。 资金成本=(购置价+运杂费+安装调试费+前期费用)×资金成本率 =(26,700,000.00+12,015,000.00+1,444,070.00)×6.15%×1.5×1/2 =1,852,337.00 元 (6)可抵扣增值税：设备增值税税率为17%，则： 可抵扣增值税=购置价/（1+17%）×17% =26,700,000.00/1.17×17% =3,879,487.00（元） (7)重置全价的确定： 重置全价=购置价+运杂费+安装调试费+前期费用+资金成本-可 抵扣增值税 序号 项目 计算公式 费率 金额（元） A 设备购置费 26,700,000.00 B 设备购置税费（去税） B=A-A/1.17*0.17 17.00% 22,820,513.00 C 运杂费 C=A*费率 0.00% D 运杂费（去税） D=C*(1-11%) 89.00% E 基础及安装调试费 E=A*费率 45.00% 12,015,000.00 （未完）  |