[公告]迪马股份：债券发行预案公告
股票简称：迪马股份 股票代码：600565 公告编号：临2014-088 号 重庆市迪马实业股份有限公司 债券发行预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 存在重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、关于公司符合发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行 试点办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司董事会将公司的实际情 况与上述有关法律、法规和规范性文件的规定逐项对照，董事会认为本公司符合 现行公司债券政策和公司债券发行条件的各项规定，具备发行公司债券的资格。 二、本次发行概况 （一）票面金额、发行价格及发行规模 本次公司债券面值100元，按面值平价发行。本次发行的公司债券票面总额 不超过20亿元人民币（含20亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会在 上述范围内确定。 （二）发行对象及向公司股东配售的安排 本次公司债券拟向符合法律法规规定的投资者发行，投资者以现金认购。本 次发行的公司债券不向公司股东优先配售。 （三）债券期限及品种 本次发行的公司债券期限不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也 可以为多种期限的混合品种。股东大会授权董事会在发行前根据市场情况和公司 资金需求情况确定本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规 模。 （四）债券利率及确定方式 本次发行的公司债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结 果，由公司与保荐人（主承销商）按照市场情况确定。债券票面利率采取单利按 年计息，不计复利；每年付息一次，到期一次还本。 （五）担保方式 本次债券发行不提供担保。 （六）发行方式 本次债券在获得中国证券监督管理委员会核准后分期发行，其中首期发行数 量不少于总发行数量的50%。 （七）募集资金用途 本次发行公司债券预计募集资金总额不超过20亿元（含20亿元），扣除发 行费用后拟用于偿还公司债务，调整公司债务结构，降低财务费用。 （八）公司的偿债保障措施 本次公司债券发行后，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期 偿付债券本息的情况时，同意公司至少采取如下措施，并提请股东大会授权公司 董事会办理与下述措施相关的一切事宜： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 （九）发行债券的上市 公司在本次发行结束后，在满足上市条件的前提下，将向上海证券交易所提 出关于本次公司债券上市交易的申请。经监管部门批准，本次公司债券亦可在适 用法律允许的其他交易场所上市交易。 （十）决议有效期 本次发行公司债券决议的有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月。 三、公司的简要财务会计信息 公司已于2014年4月收到中国证券监督管理委员会《关于核准重庆市迪马 实业股份有限公司向重庆东银控股集团有限公司等发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》（证监许可[2014]420号），核准公司发行股份购买资产并募集配 套资金事宜。2014年5月，标的资产股权过户手续及新股发行手续全部完成， 公司新增重庆同原房地产开发有限公司100%股权、重庆国展房地产开发有限公 司100%股权、深圳市鑫润投资有限公司100%股权和南方东银重庆品筑物业发 展有限公司49%股权（公司重组前拥有南方东银重庆品筑物业发展有限公司51% 股权）。该项交易完成后，上述标的公司报表纳入本公司合并报表范围。 根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——上市公司重大资产重组申请文件》的相关要求，假设前述重大资产重 组于2012年1月1日已经完成及重组完成后组织架构自期初即存在并持续经营， 本公司编制了2012年及2013年备考合并财务报表（包括合并资产负债表、合并 利润表），并由立信审计出具了信会师报字[2014]第310100号备考合并财务报表 审计报告。 如无特别说明，本节2011年财务指标均按本公司经审计的2011年财务报表 计算分析；2012年和2013年财务指标均按本公司经审计的2012年及2013年备 考合并财务报表计算分析（涉及现金流量表相关财务数据引自本公司经审计的 2012年及2013年财务报表）；2014年1-9月的财务指标均按本公司未经审计的 2014年第三季度报告计算分析。 投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2011年、2012年和 2013年经审计的财务报告以及2014年1-9月未经审计的财务报告，以上报告已 刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司最近 三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。 （一）公司最近三年及一期合并范围变化情况 本节所指合并报表范围的变化是指公司最近三年及一期定期报告披露报表 合并范围的变化，而非指公司所编制的备考合并财务报表合并范围的变化。 1、2014年1-9月合并报表范围较2013年末的变化情况 2014年1-9月与2013年末相比新增合并单位15家，原因为： （1）本期新设重庆成方益丰实业有限公司、成都成方益丰实业有限公司、 西藏励致实业有限公司、上海长川房地产开发有限公司、武汉东原睿成投资有限 公司、重庆元澄实业有限公司、武汉东原睿丰投资有限公司7家子公司。 （2）本期通过同一控制下企业合并取得重庆同原房地产开发有限公司、重 庆国展房地产开发有限公司及其子公司四川荣府置地发展有限公司、深圳市鑫润 投资有限公司及其包括武汉瑞华置业发展有限公司、武汉东原瑞华房地产开发有 限公司、湖北闳景达建筑工程有限公司在内的3家子公司，共7家子公司。 （3）本期通过非同一控制下企业合并取得武汉嘉乐业房地产开发有限公司。 2、2013年合并报表范围较2012年末的变化情况 2013年与2012年末相比新增合并单位3家，原因为： （1）本期新设重庆长川置业有限公司、重庆东原睿合置业有限公司。 （2）本期发生非同一控制下企业合并收购重庆河东房地产开发有限公司 51%股权。 3、2012年合并报表范围较2011年末的变化情况 2012年与2011年末相比本期新增合并单位4家，原因为： （1）本期新设立全资子公司重庆励致商业管理有限公司； （2）本期通过非同一控制下企业合并收购了南方东银置地有限公司和拉萨 置地行营销策划顾问有限责任公司2家公司； （3）南方东银重庆品筑物业发展有限公司为南方东银置地有限公司控股子 公司，因此南方东银重庆品筑物业发展有限公司自购买日纳入了本公司合并范 围。 4、2011年合并报表范围较2010年末的变化情况 2011年与2010年末相比本期新增合并单位1家，原因为： 2011年1月，本公司全资子公司重庆迪马工业有限责任公司（下称“迪马 工业”）通过非同一控制下企业合并取得重庆南方迪马专用车股份有限公司（下 称“南方迪马”）36%股权（迪马工业原持有南方迪马34%股权）。 （二）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表 1、公司最近三年及一期的合并财务报表 （1）最近三年及一期合并资产负债表 单位：元 项目 2014年9月30日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 备考口径 年报披露 备考口径 年报披露 流动资产： 货币资金 3,732,282,294.70 3,155,049,136.96 1,437,841,038.18 1,827,398,577.21 1,342,292,828.89 782,903,660.98 交易性金融资产 - - - - - - 应收票据 4,410,334.79 7,076,950.00 7,076,950.00 2,100,000.00 2,100,000.00 8,256,993.06 应收账款 396,394,183.65 337,385,069.28 342,537,310.68 348,812,240.78 349,301,898.54 370,649,579.77 预付款项 72,890,050.59 79,527,045.32 74,483,860.89 509,516,548.59 107,791,489.90 42,578,645.83 应收利息 - - - - - - 应收股利 - - - - - - 其他应收款 438,798,991.03 371,947,968.59 327,987,170.41 2,007,513,099.31 149,648,372.13 122,597,622.23 存货 16,823,239,957.29 14,924,675,259.10 9,098,413,736.12 10,964,401,496.61 6,619,377,313.15 3,959,234,132.60 一年内到期的非流动 资产 - - - - - - 其他流动资产 586,910.39 3,600,111.10 3,600,111.10 4,587,599.70 4,587,599.70 473,957.34 流动资产合计 21,468,602,722.44 18,879,261,540.35 11,291,940,177.38 15,664,329,562.20 8,575,099,502.31 5,286,694,591.81 非流动资产： 可供出售金融资产 - - - - - - 持有至到期投资 - - - - - - 长期应收款 - - - - - - 长期股权投资 50,503,692.18 240,966,582.40 229,506,134.14 213,861,484.42 213,861,484.42 268,808,581.35 投资性房地产 5,472,919.04 5,699,384.33 5,699,384.33 8,504,882.95 8,504,882.95 8,901,029.47 固定资产 130,644,648.28 133,711,450.83 114,460,410.57 135,342,105.33 115,333,463.78 121,851,680.85 在建工程 - - - 311,965.81 311,965.81 - 工程物资 - - - - - - 固定资产清理 - - - - - - 无形资产 95,425,291.90 101,411,849.25 101,335,832.14 109,784,234.22 109,784,234.22 123,403,213.45 开发支出 - - - - - - 商誉 408,205.66 408,205.66 408,205.66 78,740.12 78,740.12 4,707,424.50 长期待摊费用 2,566,430.61 870,891.55 870,891.55 1,050,045.10 1,050,045.10 493,067.64 递延所得税资产 141,781,396.48 116,566,832.66 64,318,002.02 155,992,479.31 81,183,434.07 36,798,500.32 其他非流动资产 - - - - - - 非流动资产合计 426,802,584.15 599,635,196.68 516,598,860.41 624,925,937.26 530,108,250.47 564,963,497.58 资产总计 21,895,405,306.59 19,478,896,737.03 11,808,539,037.79 16,289,255,499.46 9,105,207,752.78 5,851,658,089.39 流动负债： 短期借款 1,403,266,933.92 1,525,710,000.00 1,476,710,000.00 2,211,494,350.09 2,011,494,350.09 1,021,500,000.00 交易性金融负债 - - - - - - 应付票据 786,662,468.56 974,284,617.85 902,984,617.85 670,969,373.96 670,969,373.96 332,329,824.13 应付账款 1,466,305,611.79 1,807,945,312.03 1,093,514,581.40 1,482,124,499.76 968,619,390.70 358,208,151.47 预收款项 6,489,514,952.60 5,242,265,394.76 2,146,385,228.00 4,008,678,444.34 1,665,438,702.27 1,012,524,318.39 应付职工薪酬 4,007,728.21 23,619,043.71 19,440,740.99 14,360,907.65 8,280,148.50 4,940,775.30 应交税费 -461,425,598.91 -215,838,326.04 -86,594,074.36 39,944,385.44 72,907,284.42 -11,756,568.49 应付利息 108,258,854.73 172,991,466.56 78,264,306.16 42,142,847.17 39,407,000.80 27,188,656.33 应付股利 - - - - - 14,586,000.00 其他应付款 364,773,806.03 431,446,132.42 302,516,458.24 1,010,706,722.74 330,955,823.38 167,772,412.47 一年内到期的非流动 负债 2,634,320,000.00 656,890,000.00 356,890,000.00 889,490,000.00 617,080,000.00 450,000,000.00 其他流动负债 - - - - - - 流动负债合计 12,795,684,756.93 10,619,313,641.29 6,290,111,858.28 10,369,911,531.15 6,385,152,074.12 3,377,293,569.60 非流动负债： 长期借款 3,149,150,000.00 3,888,280,000.00 3,362,280,000.00 654,270,000.00 654,270,000.00 827,400,000.00 应付债券 - - - - - - 长期应付款 - - - - - - 专项应付款 848,600.60 883,723.60 883,723.60 - - - 预计负债 - - - - - - 递延所得税负债 - - - - - - 其他非流动负债 265,000,000.00 245,000,000.00 245,000,000.00 - - - 非流动负债合计 3,414,998,600.60 4,134,163,723.60 3,608,163,723.60 654,270,000.00 654,270,000.00 827,400,000.00 负债合计 16,210,683,357.53 14,753,477,364.89 9,898,275,581.88 11,024,181,531.15 7,039,422,074.12 4,204,693,569.60 归属于母公司所有者 权益合计 5,412,255,689.27 4,198,731,872.36 1,278,147,465.36 4,546,518,830.03 1,259,007,671.16 1,148,792,108.74 少数股东权益 272,466,259.79 526,687,499.78 632,115,990.55 718,555,138.28 806,778,007.50 498,172,411.05 所有者权益（或股东 权益）合计 5,684,721,949.06 4,725,419,372.14 1,910,263,455.91 5,265,073,968.31 2,065,785,678.66 1,646,964,519.79 负债和所有者权益 （或股东权益）总计 21,895,405,306.59 19,478,896,737.03 11,808,539,037.79 16,289,255,499.46 9,105,207,752.78 5,851,658,089.39 （2）最近三年及一期合并利润表 单位：元 项目 2014年度 1-9月 2013年度 2012年度 2011年度 备考口径 年报披露 备考口径 年报披露 一、营业总收入 3,510,930,918.46 5,012,839,255.18 3,049,843,309.27 4,436,176,379.88 3,081,009,154.59 1,789,461,228.54 其中：营业收入 3,510,930,918.46 5,012,839,255.18 3,049,843,309.27 4,436,176,379.88 3,081,009,154.59 1,789,461,228.54 二、营业总成本 3,281,025,602.59 4,521,353,240.97 2,933,939,390.86 3,880,230,077.85 2,800,025,202.65 1,716,295,730.65 其中：营业成本 2,693,547,056.82 3,697,558,003.44 2,375,334,775.77 3,156,008,970.64 2,297,891,303.97 1,347,446,027.10 营业税金及附加 211,950,233.96 325,655,533.51 161,510,614.18 288,432,230.16 166,203,886.06 87,512,794.06 销售费用 200,414,001.08 244,121,908.65 166,414,480.01 192,159,599.84 121,359,621.34 105,515,356.65 管理费用 109,058,152.84 146,094,308.98 123,114,147.70 135,663,117.86 111,331,732.97 97,979,171.90 财务费用 64,290,958.99 101,762,394.66 101,677,536.24 89,596,385.15 83,510,152.05 71,458,480.52 资产减值损失 1,765,198.90 6,161,091.73 5,887,836.96 18,369,774.20 19,728,506.26 6,383,900.42 加：公允价值变动收 益（损失以“-”号填列） - - - - - - 投资收益（损失以“-” 号填列） 37,855,229.80 -1,201,846.04 -1,502,234.44 5,081,029.10 5,081,029.10 25,430,481.40 其中：对联营企业和 合营企业的投资收益 -5,523,827.79 -2,541,786.18 -1,502,234.44 5,052,903.07 5,052,903.07 15,704,941.17 三、营业利润（亏损 以“-”号填列） 267,760,545.67 490,284,168.17 114,401,683.97 561,027,331.13 286,064,981.04 98,595,979.29 加：营业外收入 13,858,686.39 8,852,361.70 7,763,857.06 10,288,046.09 7,670,119.29 1,471,405.15 减：营业外支出 19,928,542.25 6,382,383.51 5,831,233.95 2,201,274.73 1,000,450.25 107,437.49 其中：非流动资产处 置损失 668,828.59 440,659.17 367,779.24 340,720.99 313,135.73 65,163.30 四、利润总额（亏损 总额以“-”号填列） 261,690,689.81 492,754,146.36 116,334,307.08 569,114,102.49 292,734,650.08 99,959,946.95 减：所得税费用 94,101,447.36 153,720,305.62 58,721,054.52 168,276,694.86 100,281,947.02 14,174,383.19 五、净利润（净亏损 以“-”号填列） 167,589,242.45 339,033,840.74 57,613,252.56 400,837,407.63 192,452,703.06 85,785,563.76 归属于母公司所有者 的净利润 156,958,788.25 332,606,783.73 33,980,574.00 326,180,543.34 117,795,838.77 73,743,768.05 少数股东损益 10,630,454.20 6,427,057.01 23,632,678.56 74,656,864.29 74,656,864.29 12,041,795.71 六、其他综合收益 - - - - - 七、综合收益总额 167,589,242.45 339,033,840.74 57,613,252.56 400,837,407.63 192,452,703.06 85,785,563.76 归属于母公司所有者 的综合收益总额 156,958,788.25 332,606,783.73 33,980,574.00 326,180,543.34 117,795,838.77 73,743,768.05 归属于少数股东的综 合收益总额 10,630,454.20 6,427,057.01 23,632,678.56 74,656,864.29 74,656,864.29 12,041,795.71 （3）最近三年及一期合并现金流量表 单位：元 项目 2014年1-9月 2013年度 2012年度 2011年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 5,206,963,248.88 3,602,700,116.55 3,029,275,477.79 2,385,739,834.40 收到的税费返还 7,792,466.74 1,100,000.00 1,107,628.49 1,792,479.69 收到其他与经营活动有关的现金 226,907,372.26 277,354,629.11 173,323,346.25 99,409,776.90 经营活动现金流入小计 5,441,663,087.88 3,881,154,745.66 3,203,706,452.53 2,486,942,090.99 购买商品、接受劳务支付的现金 4,026,588,190.15 3,623,559,139.30 1,853,978,347.32 1,908,637,328.38 支付给职工以及为职工支付的现金 194,272,245.58 188,196,078.01 156,438,132.97 115,893,143.76 支付的各项税费 637,469,760.26 502,635,537.09 181,065,081.87 207,998,379.07 支付其他与经营活动有关的现金 474,929,943.58 709,621,386.77 240,084,214.90 171,252,054.18 经营活动现金流出小计 5,333,260,139.57 5,024,012,141.17 2,431,565,777.06 2,403,780,905.39 经营活动产生的现金流量净额 108,402,948.31 -1,142,857,395.51 772,140,675.47 83,161,185.60 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 182,658,120.00 45,660,000.00 17,050,000.00 - 取得投资收益收到的现金 - 28,461.37 51,790.86 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 194,900.00 338,000.00 231,147.89 9,227,609.00 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 - - - 29,637,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流入小计 182,853,020.00 45,998,000.00 17,309,609.26 38,916,399.86 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 8,105,563.30 6,042,679.28 4,183,322.28 12,385,000.80 投资支付的现金 525,458,800.00 194,998,930.00 17,050,000.00 - 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 - 3,329,385.35 167,172,983.75 -53,737,873.70 支付其他与投资活动有关的现金 - - 308,000,000.00 - 投资活动现金流出小计 533,564,363.30 204,370,994.63 496,406,306.03 -41,352,872.90 投资活动产生的现金流量净额 -350,711,343.30 -158,372,994.63 -479,096,696.77 80,269,272.76 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,374,179,797.70 10,780,000.00 18,630,000.00 50,099,400.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金 - 10,780,000.00 18,630,000.00 50,099,400.00 取得借款收到的现金 4,130,176,233.92 5,471,687,222.23 1,942,091,570.09 1,828,900,000.00 发行债券收到的现金 - - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 160,000,000.00 1,728,500,000.00 1,109,672,983.23 28,300,000.00 筹资活动现金流入小计 5,664,356,031.62 7,210,967,222.23 3,070,394,553.32 1,907,299,400.00 偿还债务支付的现金 2,891,462,556.27 3,558,854,350.09 1,942,367,220.00 2,030,025,640.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 592,052,613.61 353,789,468.28 259,348,031.19 182,378,985.85 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 - - 65,877,000.00 6,732,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 1,112,453,267.10 2,291,469,740.76 969,007,783.35 39,979,056.90 筹资活动现金流出小计 4,595,968,436.98 6,204,113,559.13 3,170,723,034.54 2,252,383,682.75 筹资活动产生的现金流量净额 1,068,387,594.64 1,006,853,663.10 -100,328,481.22 -345,084,282.75 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 - -40,871.23 - - 五、现金及现金等价物净增加额 826,079,199.65 -294,417,598.27 192,715,497.48 -181,653,824.39 加：期初现金及现金等价物余额 2,203,802,738.20 944,813,345.54 752,097,848.06 933,751,672.45 六、期末现金及现金等价物余额 3,029,881,937.85 650,395,747.27 944,813,345.54 752,097,848.06 2、最近三年及一期母公司财务报表 （1）最近三年及一期母公司资产负债表 单位：元 项目 2014年9月30日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 流动资产： 货币资金 410,887,650.36 11,256,059.10 383,779,145.56 160,430,956.41 交易性金融资产 - - - - 应收票据 - - 1,350,000.00 - 应收账款 143,176,943.76 67,912,456.59 15,999,277.41 21,293,078.72 预付款项 110,000,063.50 71,564,298.82 58,863,590.17 20,907,655.85 应收利息 - - - - 应收股利 20,000,000.00 40,000,000.00 - 50,414,000.00 其他应收款 2,105,933,270.45 911,823,013.74 1,115,264,551.67 385,788,511.64 存货 32,319,583.60 9,403,150.65 13,455,847.49 18,681,574.44 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 - 2,140,344.59 4,294,871.18 - 流动资产合计 2,822,317,511.67 1,114,099,323.49 1,593,007,283.48 657,515,777.06 非流动资产： 可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 5,422,032,354.25 2,476,505,368.85 2,060,397,038.85 1,653,918,418.85 投资性房地产 5,472,919.04 5,699,384.33 6,001,338.05 6,303,291.77 固定资产 4,885,790.66 5,606,679.81 6,967,496.31 8,573,988.97 在建工程 - - - - 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 无形资产 - - - - 开发支出 - - - - 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 18,704,884.45 8,665,229.28 2,864,519.45 1,612,498.39 其他非流动资产 - - - - 非流动资产合计 5,451,095,948.40 2,496,476,662.27 2,076,230,392.66 1,670,408,197.98 资产总计 8,273,413,460.07 3,610,575,985.76 3,669,237,676.14 2,327,923,975.04 流动负债： 短期借款 644,700,000.00 611,500,000.00 902,500,000.00 637,500,000.00 交易性金融负债 - - - - 应付票据 100,000.00 100,000.00 210,308,800.20 33,417,617.87 应付账款 93,007,764.02 60,203,892.47 100,998,457.41 23,657,382.39 预收款项 54,860,388.23 10,363,951.22 7,428,021.30 3,548,210.30 应付职工薪酬 - - - - 应交税费 595,849.72 6,825,061.18 7,254,611.05 2,558,592.00 应付利息 2,199,545.00 2,670,555.56 1,914,873.97 - 应付股利 - - - - 其他应付款 1,682,167,052.93 1,120,659,740.43 1,230,007,957.58 231,854,820.44 一年内到期的非流动负债 218,000,000.00 36,000,000.00 110,000,000.00 200,000,000.00 其他流动负债 - - - 流动负债合计 2,695,630,599.90 1,848,323,200.86 2,570,412,721.51 1,132,536,623.00 非流动负债： 长期借款 688,000,000.00 643,000,000.00 - 130,000,000.00 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 688,000,000.00 643,000,000.00 - 130,000,000.00 负债合计 3,383,630,599.90 2,491,323,200.86 2,570,412,721.51 1,262,536,623.00 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 2,345,861,984.00 720,000,000.00 720,000,000.00 720,000,000.00 资本公积 2,212,605,754.02 73,418,697.25 73,418,697.25 73,418,697.25 减：库存股 - - - - 专项储备 - - - - 盈余公积 67,015,046.16 67,015,046.16 62,812,263.13 58,748,502.87 一般风险准备 - - - - 未分配利润 264,300,075.99 258,819,041.49 242,593,994.25 213,220,151.92 所有者权益合计 4,889,782,860.17 1,119,252,784.90 1,098,824,954.63 1,065,387,352.04 负债和所有者权益总计 8,273,413,460.07 3,610,575,985.76 3,669,237,676.14 2,327,923,975.04 （2）最近三年及一期母公司利润表 单位：元 项目 2014年1-9月 2013年度 2012年度 2011年度 一、营业收入 452,069,239.68 580,441,392.17 759,365,485.49 551,905,671.15 减：营业成本 430,627,299.54 544,927,870.92 691,209,424.59 517,161,711.40 营业税金及附加 3,037,292.98 4,405,300.91 5,117,654.17 4,027,982.06 销售费用 15,542.70 278,038.54 213,715.07 121,028.84 管理费用 10,709,451.76 7,299,207.02 9,244,536.02 12,827,785.87 财务费用 47,823,740.28 36,615,748.58 54,699,366.45 49,536,459.38 资产减值损失 14,533.09 668,964.31 4,962,039.96 -323,158.45 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - - - 投资收益（损失以“－”号填列） 50,000,000.00 50,000,000.00 45,000,000.00 50,520,171.47 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 705,071.37 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,841,379.33 36,246,261.89 38,918,749.23 19,074,033.52 加：营业外收入 - 75,305.00 520,715.93 - 减：营业外支出 - 94,446.45 53,883.63 11,163.20 其中：非流动资产处置损失 - 94,446.45 53,873.62 - 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 9,841,379.33 36,227,120.44 39,385,581.53 19,062,870.32 减：所得税费用 -10,039,655.17 -5,800,709.83 -1,252,021.06 -580,084.16 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 19,881,034.50 42,027,830.27 40,637,602.59 19,642,954.48 五、其他综合收益 - - - - 六、综合收益总额 19,881,034.50 42,027,830.27 40,637,602.59 19,642,954.48 （3）最近三年及一期母公司现金流量表 单位：元 项目 2014年1-9月 2013年度 2012年度 2011年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 427,244,589.76 386,776,027.00 694,410,825.24 481,103,295.05 收到的税费返还 - - - 957,407.48 收到其他与经营活动有关的现金 16,684,368.49 9,372,508.46 1,914,053.30 28,733,740.92 经营活动现金流入小计 443,928,958.25 396,148,535.46 696,324,878.54 510,794,443.45 购买商品、接受劳务支付的现金 378,181,064.89 375,338,540.20 577,438,590.17 388,387,355.13 支付给职工以及为职工支付的现金 3,201,257.34 3,741,195.30 4,021,332.19 5,954,168.72 支付的各项税费 11,695,589.70 11,097,227.14 7,255,474.96 6,534,956.46 支付其他与经营活动有关的现金 26,202,486.64 12,934,405.27 11,648,827.09 4,386,760.33 经营活动现金流出小计 419,280,398.57 403,111,367.91 600,364,224.41 405,263,240.64 经营活动产生的现金流量净额 24,648,559.68 -6,962,832.45 95,960,654.13 105,531,202.81 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 70,000,000.00 - - 6,830,000.00 取得投资收益收到的现金 - 10,000,000.00 95,414,000.00 23,268,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 - - - - 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 - - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流入小计 70,000,000.00 10,000,000.00 95,414,000.00 30,098,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 - - - 2,708,247.00 投资支付的现金 521,738,800.00 149,206,930.00 - 140,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 - 266,901,400.00 267,088,620.00 - 支付其他与投资活动有关的现金 - - 308,000,000.00 - 投资活动现金流出小计 521,738,800.00 416,108,330.00 575,088,620.00 142,708,247.00 投资活动产生的现金流量净额 -451,738,800.00 -406,108,330.00 -479,674,620.00 -112,610,247.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,374,179,797.70 - - - 取得借款收到的现金 894,700,000.00 1,441,297,222.23 947,500,000.00 767,500,000.00 发行债券收到的现金 - - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 127,871,700.00 765,600,000.00 815,190,220.40 471,491,076.49 筹资活动现金流入小计 2,396,751,497.70 2,206,897,222.23 1,762,690,220.40 1,238,991,076.49 偿还债务支付的现金 634,500,000.00 1,163,500,000.00 902,500,000.00 862,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 81,117,977.23 94,841,542.16 69,190,993.09 64,234,837.50 支付其他与筹资活动有关的现金 852,078,793.67 784,653,972.78 315,272,553.91 188,047,059.90 筹资活动现金流出小计 1,567,696,770.90 2,042,995,514.94 1,286,963,547.00 1,114,281,897.40 筹资活动产生的现金流量净额 829,054,726.80 163,901,707.29 475,726,673.40 124,709,179.09 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 - - - - 五、现金及现金等价物净增加额 401,964,486.48 -249,169,455.16 92,012,707.53 117,630,134.90 加：期初现金及现金等价物余额 3,274,208.78 252,443,663.94 160,430,956.41 42,800,821.51 六、期末现金及现金等价物余额 405,238,695.26 3,274,208.78 252,443,663.94 160,430,956.41 （三）公司最近三年及一期主要财务指标 财务指标 2014年9月30日 2013年12月31日 2012年 12月31日 2011年 12月31日 流动比率（倍） 1.68 1.78 1.51 1.57 速动比率（倍） 0.36 0.37 0.45 0.39 资产负债率（%） 74.04% 75.74% 67.68% 71.85% 利息保障倍数（倍） 3.88 4.93 6.91 2.20 上表中2011年财务指标均按本公司经审计的2011年财务报表计算分析； 2012年和2013年财务指标均按本公司经审计的2012年及2013年备考合并财务 报表计算分析；2014年1-9月的财务指标均按本公司未经审计的2014年第三季 度报告计算分析。各指标的具体计算公式如下： （1）流动比率＝流动资产/流动负债； （2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； （3）资产负债率＝负债总额/资产总额； （4）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中 的利息支出） （四）公司管理层简明财务分析 公司的主营业务为房地产开发及专用车制造，业务主要集中在下属子公司开 展，合并口径会计信息较能全面反映本公司整体的财务实力和资信状况。因此， 如无特别说明，本节均按本公司合并报表口径的财务数据进行计算分析。其中， 2011年财务指标均按本公司经审计的2011年财务报表计算分析；2012年和2013 年财务指标均按本公司经审计的2012年及2013年备考合并财务报表计算分析 （涉及现金流量表相关财务数据引自本公司经审计的2012年及2013年财务报 表）；2014年1-9月的财务指标均按本公司未经审计的2014年第三季度报告计算 分析。 1、资产结构分析 单位：万元 项目 2014年9月30日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 货币资金 373,228.23 17.05% 315,504.91 16.20% 182,739.86 11.22% 78,290.37 13.38% 存货 1,682,324.00 76.83% 1,492,467.53 76.62% 1,096,440.15 67.31% 395,923.41 67.66% 流动资产合计 2,146,860.27 98.05% 1,887,926.15 96.92% 1,566,432.96 96.16% 528,669.46 90.35% 非流动资产合计 42,680.26 1.95% 59,963.52 3.08% 62,492.59 3.84% 56,496.35 9.65% 资产合计 2,189,540.53 100.00% 1,947,889.67 100.00% 1,628,925.55 100.00% 585,165.81 100.00% 公司最近三年及一期的总资产规模呈稳步上升趋势，2011-2013年末及2014 年9月末的总资产分别为585,165.81万元、1,628,925.55万元、1,947,889.67万元 及2,189,540.53万元。 从资产构成上分析，公司在总资产增加的同时基本保持了资产的流动性水 平。最近三年及一期末，公司流动资产占总资产占比均达到90%以上，主要由存 货、货币资金构成。由于公司所处房地产行业的特性，存货是公司最重要的流动 资产。2011-2013年末及2014年9月末，公司存货账面价值分别为395,923.41 万元、1,096,440.15万元、1,492,467.53万元及1,682,324.00万元，占总资产比例 分别达到67.66%、67.31%、76.62%、76.83%。 2、负债结构分析 单位：万元 项目 2014年9月30日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 短期借款 140,326.69 8.66% 152,571.00 10.34% 221,149.44 20.06% 102,150.00 24.29% 应付账款 146,630.56 9.05% 180,794.53 12.25% 148,212.45 13.44% 35,820.82 8.52% 预收款项 648,951.50 40.03% 524,226.54 35.53% 400,867.84 36.36% 166,543.87 39.61% 一年内到期的非流动负债 263,432.00 16.25% 65,689.00 4.45% 88,949.00 8.07% 45,000.00 10.70% 流动负债合计 1,279,568.48 78.93% 1,061,931.36 71.98% 1,036,991.15 94.07% 337,729.36 80.32% 长期借款 314,915.00 19.43% 388,828.00 26.36% 65,427.00 5.93% 82,740.00 19.68% 非流动负债合计 341,499.86 21.07% 413,416.37 28.02% 65,427.00 5.93% 82,740.00 19.68% 负债合计 1,621,068.34 100.00% 1,475,347.74 100.00% 1,102,418.15 100.00% 420,469.36 100.00% 随着公司业务的扩张，公司近年总体负债规模呈增长趋势。2011-2013年末 及2014年9月末，公司总负债规模分别为420,469.36万元、1,102,418.15万元、 1,475,347.74万元及1,621,068.34万元。 从债务结构来看，报告期内的流动负债比例相对较高，2011-2013年末及2014 年9月末，流动负债占总负债规模比例分别为80.32%、94.07%、71.98%及78.93%； 公司的非流动负债主要由长期借款构成。报告期内，公司积极调整债务结构，逐 渐提高中长期贷款的比重。 3、现金流量分析 单位：万元 项目 2014年1-9月 2013年度 2012年度 2011年度 经营活动产生的现金流量净额 10,840.29 -114,285.74 77,214.07 8,316.12 投资活动产生的现金流量净额 -35,071.13 -15,837.30 -47,909.67 8,026.93 筹资活动产生的现金流量净额 106,838.76 100,685.37 -10,032.85 -34,508.43 现金及现金等价物净增加额 82,607.92 -29,441.76 19,271.55 -18,165.38 注：上表中2011-2013年数据引自本公司经审计的2011年、2012年及2013年财务报表，2014 年1-9月数据引自本公司未经审计的2014年第三季度报告。 2011-2013年度及2014年1-9月，公司现金及现金等价物净增加额分别为 -18,165.38万元、19,271.55万元、-29,441.76万元及82,607.92万元。 公司2011年现金及现金等价物净增加额为负，主要原因是公司于当期偿债 债务支付的现金较多，导致筹资活动产生的现金流量金额为负。2013年，公司 经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要系公司为扩大经营规模，于当期增 加房地产项目，支付较大金额的土地款所致；公司筹资活动产生的现金流量净额（未完）  |