[发行]民生蓝筹：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证 券投资基金更新招募说明书摘要 2014年第2号 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二零一四年十一月 重 要 提 示 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经2009 年1月22日中国证监会证监许可【2009】76号文核准募集，基金合同于2009年3月27日 正式生效。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并不预 示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其 对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细 查阅基金合同。 本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会审核同意，但中国证监会对本基金做出的任何决定，均不表明其对本基金的价 值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。 除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2014年9月27日，有关财务数据 和净值表现截止日为2014年6月30日。 目 录 重 要 提 示 ............................................................................................................................................. 2 一、基金管理人 ....................................................................................................................................... 2 二、基金托管人 ....................................................................................................................................... 6 三、相关服务机构 ................................................................................................................................... 9 四、基金的名称 ..................................................................................................................................... 23 五、基金的类型 ..................................................................................................................................... 24 六、基金的投资目标 .............................................................................................................................. 24 七、基金的投资方向 .............................................................................................................................. 24 八、基金的投资策略 .............................................................................................................................. 24 九、业绩比较基准 ................................................................................................................................. 29 十、风险收益特征 ................................................................................................................................. 30 十一、基金投资组合报告 ...................................................................................................................... 30 十二、基金业绩 ..................................................................................................................................... 34 十三、基金的费用 ................................................................................................................................. 34 十四、对招募说明书更新部分的说明 .................................................................................................. 36 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人：万青元 成立时间：2008年11月3日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号 组织形式：有限责任公司（中外合资） 注册资本：人民币叁亿元 存续期间：永续经营 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大皇家银行（持股 30％）、三峡财务有限责任公司（持股6.67％）。 电话：010-88566528 传真：010-88566500 联系人：李良翼 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审计委 员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决策委员 会、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资 决策委员会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、投资部、研究部、专户 理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场策划中心、直销部、客户服 务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理部、国际业务部、渠道部华东、 华南、华北区。 基金管理情况：截至2014年9月27日，民生加银基金管理有限公司管理20只开放式基金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生 加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票 型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数投资 基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积 极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银加盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债 优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活 配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利 定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金。 （二）主要人员情况 1．基金管理人董事会成员 万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部副主任，中国 民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，企业文化部副总经理（主持工作）。 现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限公司党委书记、董事 长、民生加银资产管理有限公司董事长。 俞岱曦先生：总经理、董事，硕士。历任鹏华基金管理有限公司行业分析师，嘉实基金管理 有限公司基金经理，中银基金管理有限公司副总经理，2011年9月加入民生加银基金管理有限公 司，现任民生加银基金管理有限公司党委副书记、总经理、公司投资决策委员会主席。 Adam Matthews先生：董事，硕士。历任MERCHANT CAPITAL分析师、经理，CHESCON CAPITAL 经理/助理总监，JPMERGAN ASSET MANAGEMENT副总裁、董事总经理。现任加拿大皇家银行资产管 理公司亚洲区机构业务的亚洲区主管、民生加银资产管理有限公司董事。 王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦敦 总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理。现任 加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询公司 总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡财务有 限责任公司党委书记、副总经理。 朱晓光先生：董事，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长，中国民生银 行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融部副总经 理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公司纪委书记、 副总经理、党委委员。 张亦春先生：独立董事，厦门大学教授、博士生导师。历任厦门大学经济系讲师、经济学院 财金系副教授、教授、系副主任、系主任、厦门大学经济学院院长。现任厦门大学金融研究所所 长。 王波明先生：独立董事，硕士。历任美国BK国际商务公司副总裁，美国纽约股票交易所经济 师，北京证券交易所研究设计联合办公室副总干事。现任中国证券市场研究设计中心总干事、财 讯传媒集团董事局主席。 于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事务所 律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。 2．基金管理人监事会成员 袁美珍女士：监事会主席，学士。历任湖北大冶市劳动人事局副股长、中央组织部老干部局 副主任、中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记；中国民生银行纪检监察室主任、纪委副 书记。2011年5月加入民生加银基金管理有限公司，担任民生加银基金管理有限公司监事会主席。 徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，特许金融分析 师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产管理公司 的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）有限公司亚洲股票市场研究分析员。 李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，三峡财务有限责 任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。 于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金融创新部经理、 总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部 总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、专户投资总监。 董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民银行外 管局从事稽核检查工作。2008年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公 司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京分公司总 经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012年加入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司直销部（原机构一部）总监。 3．基金管理人高级管理人员 万青元先生：董事长，简历见上。 俞岱曦先生：总经理，简历见上。 朱晓光先生：副总经理，简历见上。 张力女士：副总经理，硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理；中国民生银行北京管理 部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理；2008年10月加入民 生加银基金管理有限公司，曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部总监，2012年1月 至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司督察长，2013年起担任民生加银基金管理有限公司 党委委员，2014年4月起担任民生加银基金管理有限公司副总经理。 吴剑飞先生：副总经理，硕士，14年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏 利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员 会委员及投资部副总监；2009年至2011年，任职于平安资产管理公司，担任股票投资部总经理； 2011年9月加入民生加银基金管理有限公司，现任公司副总经理、党委委员、公募投资决策委员 会主席。 林海先生：督察长，硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处长； 1999年至2000年，任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长；2000年至2012年，历任中国民 生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室处长；2012 年2月加入民生加银基金管理有限公司，2012年5月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司 副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。 4．本基金基金经理 江国华先生：金融学硕士，8年证券从业经历。自2006年起在招商基金从事投资风险管理和 量化投资策略研究。2008年7月加入民生加银基金管理有限公司，担任煤炭、电力、汽车、电力 设备行业研究员。自2010年10月至2011年12月担任民生加银精选股票型证券投资基金基金经 理助理；自2011年12月起至2014年8月担任民生加银精选股票型证券投资基金基金经理；自 2011年12月至今担任民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2012年3月 起至2013年5月担任民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理。 黄一明：工商管理硕士7年证券从业经历。自2007年起历任交银施罗德基金公司投资研究 部行业研究员，平安大华基金管理公司投资研究部基金经理助理及高级研究员；自2012年5月 加盟民生加银基金管理有限公司，任基金经理助理。自2013年5月3日起至今担任民生加银中 证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理；自2013年8月13日起至今担任民生加银品牌蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2013年12月12日起至今担任民生加银城镇化灵 活配置混合型证券投资基金基金经理 。 历任基金经理：傅晓轩先生，自2010年11月8日至2011年12月20日担任本基金基金经 理。黄钦来先生，自2009年3月31日至2010年11月7日担任本基金基金经理。陈东先生，自 2009年3月27日至2010年7月4日担任本基金基金经理。 5．投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由7名成员组成。由俞岱 曦先生，担任投资决策委员会主席，简历见上；吴剑飞先生，担任公募投资决策委员会主席，简 历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席，简历见上；乐瑞祺先生，投资决策委员会 委员，现任公司投资部副总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员，现任公司固定收益部负责人； 牛洪振先生，投资决策委员会委员，现任公司交易部总监；陈薇薇女士，投资决策委员会委员， 现任专户理财一部副总监。 6．上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996年易 名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由 原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产 和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国 四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公 司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行 后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及 9,593,657,606股A股)。 截至2013年12月31日，中国建设银行资产总额153,632.10亿元，较上年增长9.95%；客户贷 款和垫款总额85,900.57亿元，增长14.35%；客户存款总额122,230.37亿元，增长7.76%。营业收 入5,086.08亿元，较上年增长10.39%，其中，利息净收入增长10.29%，净利息收益率(NIM)为2.74%； 手续费及佣金净收入1,042.83亿元，增长11.52%，占营业收入比重为20.50%。成本费用开支得到 有效控制，成本收入比为29.65%。实现利润总额2,798.06亿元，较上年增长11.28%；净利润 2,151.22亿元，增长11.12%。资产质量保持稳定，不良贷款率0.99%，拨备覆盖率268.22%；资本 充足率与核心一级资本充足率分别为13.34%和10.75%，保持同业领先。 中国建设银行在中国内地设有分支机构14,650个，服务于306.54万公司客户、2.91亿个人客 户，与中国经济战略性行业的主导企业和大量高端客户保持密切合作关系；在香港、新加坡、法 兰克福、约翰内斯堡、东京、大阪、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本、台北、卢森堡设有 海外分行，拥有建行亚洲、建银国际、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建行欧洲、建信基金、 建信租赁、建信信托、建信人寿等多家子公司。 2013年，本集团的出色业绩与良好表现受到市场与业界的充分认可，先后荣获国内外102 项奖项，多项综合排名进一步提高，在英国《银行家》杂志“全球银行1000强排名”中位列第5， 较上年上升2位；在美国《福布斯》杂志发布的“2013年度全球上市公司2000强排名”中，位列 第2，较上年上升13位。此外，本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业 服务、私人银行、现金管理、托管、投行、养老金、国际业务、电子商务和企业社会责任等领域 的多个专项奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理 财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部 会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建 设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的 客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划 财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服 务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零 售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有 丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部，长期 从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务 管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中 心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持 有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管 资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、 基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至2013年12月31日，中国建设银行已托管349只证券投资基金。中国建设 银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自2009年至 2012年连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最 佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国 债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本 行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安 全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务 风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员 负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严 格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账 户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信 息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开 发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对 基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运 作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对 基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现 投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠 正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进 行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法 合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举 证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1．直销机构 民生加银基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人：万青元 客服电话：400-8888-388 联系人：汤敏 电话：0755-23999809 传真：0755-23999810 网址：www.msjyfund.com.cn 2．代销机构 （1）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 电话：010-66275654 传真：010-66275654 联系人：张静 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 客服电话：95568 联系人：杨成茜 电话：010-57092619 传真：010-57092611 网址：www.cmbc.com.cn （3）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566 联系人：侯燕鹏 电话：010-66594838 传真：010-66594431 网址：www.boc.cn （4）兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路154号 办公地址：福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 电话：021-52629999 联系人：刘玲 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn （5）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 客服电话：95559 联系人：曹榕 电话：021-58781234 传真：021-58408483 网址：http://www.bankcomm.com/ （6）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客户电话：95555 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83077278 传真：0755-83195050 网址：www.cmbchina.com （7）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座 法定代表人：常振明 联系人：郭伟 电话：010-65550827 传真：010-65550827 客服电话：95558 网址：http://bank.ecitic.com （8）南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路50号 办公地址：南京市白下区淮海路50号 法定代表人：林复 客服电话：400-88-96400 联系人：翁俊 电话：025-86775337 传真：025-86775352 网址：www.njcb.com.cn （9）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话：95526 联系人：谢小华 电话：010-66223587 传真：010-66226045 网址：www.bankofbeijing.com.cn （10）平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市深南东路5047号 法定代表人：孙建一 客服电话：95511-3 联系人：张莉 电话：021-38637673 传真：021-50979507 网址：www.bank.pingan.com （11）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路168号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：范一飞 开放式基金咨询电话：021-962888 开放式基金业务传真：021-68476111 联系人：夏雪 联系电话：021-68475888 网址：www.bankofshanghai.com （12）江苏银行股份有限公司 注册地址：南京市洪武北路55号置地广场 办公地址：南京市洪武北路55号置地广场 法定代表人：夏平 客户服务热线：40086-96098 联系人：田春慧 电话：025-58588167 传真：025-58588164 网址：www.jsbchina.cn （13）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道201-205号 办公地址：天津市河西区马场道201-205号 法定代表人：刘宝凤 客服电话：400-888-8811 联系人：王宏 网址：www.cbhb.com.cn （14）包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B座1804室 法定代表人：李镇西 客服电话：96016 或010-96016或城市分行咨询电话 联系人：刘芳 电话：0472-5189051 传真：0472-5188086 公司网站：www. bsb.com.cn （15）哈尔滨银行股份有限公司 注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 法定代表人：郭志文 客服电话：95537 或 400-60-95537 联系人：王超 电话：0451-86779007 传真：0451-86779218 网址：www.hrbb.com.cn （16）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客服电话：400-888-8888 联系人：田薇 电话：010-66568430 传真：010-66568536 网址：www.chinastock.com.cn （17）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 开放式基金咨询电话：400-8888-108 联系人：魏明 电话：010-85130579 传真：010-65182261 网址：www.csc108.com （18）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层 法定代表人：万建华 客户服务热线：400-8888-666 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670666 网址：www.gtja.com （19）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 业务咨询电话：95511转8 开放式基金业务传真：0755-82400862 网站：http://www.pingan.com （20）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 客服电话：021-962505 联系人：曹晔 电话：021-54033888-2653 传真：021-54038844 网址：www.sywg.com （21）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户服务电话：95597 联系人：庞晓芸 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 网址：www.htsc.com.cn （22）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 法定代表人：宫少林 客户服务热线：95565，400-8888-111 联系人：林生迎 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 网址：www.newone.com.cn （23）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 客户电话：95562 联系人：谢高得 电话：021-38565785 传真：021-38565955 网址：www.xyzq.com.cn （24）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：李笑鸣 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com （25）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 客服电话：0591-96326 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 网址：www.hfzq.com.cn （26）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话：95536 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 网址：www.guosen.com.cn （27）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话：4008-001-001 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82558305 开放式基金业务传真：0755-82558355 网址：www.essence.com.cn （28）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层—21层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 法定代表人：龙增来 客服电话：400-600-8008 联系人：刘毅 电话：0755-82023442 传真：0755-82026539 网址：www.china-invs.cn （29）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、 36、38、39、41、42、43、44楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95575或致电各地营业网点 联系人：黄岚 开放式基金咨询电话：020-87555888 开放式基金业务传真：020-87555303 网址：http://www.gf.com.cn （30）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 办公地址：无锡市县前东街168号国联大厦6楼-8楼 法定代表人：姚志勇 客服电话: 400-888-5288 联系人：沈刚 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 网址：www.glsc.com.cn （31）民生证券有限责任公司 注册地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 办公地址：北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 客服电话：400-619-8888 联系人：赵明 开放式基金业务传真：010-85127917 公司网站：www.mszq.com （32）中原证券股份有限公司 注册地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路10号 办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人：菅明军 客服电话：0371-967218或4008139666 联系人：程月艳 电话：0371-65585670 传真：0371-65585665 网址：www.ccnew.com （33）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼 法定代表人：朱科敏 客服电话：400-888-8588、95531 联系人：梁旭 电话：0519-88157761 传真：0519-88157761 网址：http://www.longone.com.cn （34）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 客服电话：4008888788，10108998 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 网址：www.ebscn.com （35）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 办公地址：北京西城区太平桥大街19号 法人代表人：冯戎 客户服务电话：400-800-0562 联系人：李巍 联系电话：010-88085858 传真：010-88085195 网址：www.hysec.com （36）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦 法人代表人：胡运钊 客户服务电话：95579或4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com （37）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路291号 办公地址：南昌市抚河北路291号 法人代表人：郝力平 客户服务电话：400-8866-567 联系人：余雅娜 电话：0791-6768763 传真：0791-6789414 网址：www.avicsec.com （38）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心3层 法定代表人：陆涛 客户服务热线：400-8888-228 联系人：许方迪 电话：0755-83025022 传真：0755-83025625 网址：www.jyzq.cn （39）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 客服电话：95558 联系人：陈忠 电话：010-60838888 传真：010-60833739 网址：www.citics.com （40）中信证券（山东）有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 注册时间： 2004年4月29日 注册资本： 8亿元人民币 营业期限： 永久 基金业务联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：0532-95548 网址：www.citicssd.com （41）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人：沈强 客服电话：0571-95548 联系人：王霈霈 电话：0571-87112507 传真：0571-86065161 网址：www.bigsun.com.cn （42）日信证券有限责任公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号 办公地址：北京西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层 法定代表人：孔佑杰 客服电话：400-660-9839 联系人：文思婷 电话：010-83991737 传真：010-66412537 网址：www.rxzq.com.cn （43）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400-700-9665 联系人：张茹 电话：021-20613600 传真：021-68596916 公司网站：www.ehowbuy.com 邮编：200120 （44）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 客服电话：400-6788-887 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （45）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 客服电话：4000-766-123 联系人：张裕 电话： 021-60897869 传真：0571-26698533 网站：www.fund123.cn （46）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 联系人：高莉莉 电话：020-87599121 传真：020-87597505 公司网站：www.1234567.com.cn （47）和讯信息科技有限公司 公司地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客服电话：400-920-0022 联系人：张紫薇 电话：0755-82721106 网站：http://licaike.hexun.com/ （48）深圳腾元基金销售有限公司 公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元 法定代表人：曾革 客户电话：40068877899 网站：http://www.tenyuanfund.com/ 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符 合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）注册登记机构 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人：万青元 电话：0755-23999888 传真：0755-23999833 联系人：蔡海峰 （三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 经办律师：吕红、安冬 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：安冬 （四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 执行事务合伙人：Ng Albert Kong Ping 吴港平 经办注册会计师：张小东、周刚 电话：010-58153000 0755-25028288 传真：010-85188298 0755-25026188 联系人：李妍明 四、基金的名称 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的投资目标 本基金通过积极灵活的资产配置，并重点投资于具有品牌优势的蓝筹企业，在充分控制基金 资产风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的30%-80%；债券、货币市场工具、 权证、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产 的20%-70%，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金保持不低于基金 资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金股票资产部分至少80%投资于具 有品牌优势的蓝筹企业。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 （一）投资决策依据 1．国家有关法律法规和基金合同的有关规定； 2．国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响； 3．国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； 4．行业发展现状及前景； 5．上市公司基本面及成长前景； 6．股票、债券等资产的预期收益率及风险水平。 （二）投资策略 本基金将综合运用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，在资产配置层面与个股 选择层面对投资组合进行优化配置，争取实现基金资产超越业绩比较基准的稳健增值。 1．资产配置 本基金资产配置主要分为战略性资产配置（SAA）和战术性资产配置（TAA）。 （1）战略性资产配置（SAA） 本基金战略性资产配置是是指在遵守基金合同规定的投资范围和投资比例的前提下，以现代 投资组合理论、经济周期理论为指导，依据“自上而下”多维经济MEKI分析决策支持系统，运 用定性分析和定量分析，确定较长时间内的股票、债券等大类资产的投资比例。 根据现代投资组合理论和经济周期理论，预期风险与收益及其相关性是确定大类资产配置的 依据；经济发展带有周期性变化，每一轮经济周期分为衰退、复苏、扩张、放缓四个循环阶段， 在这四个阶段中，股票、债券等大类资产存在着周期性的兴衰变化。因而本基金关注可能对各类 资产的预期风险、收益及相关性产生影响的各种因素，从宏观经济、中观经济和市场层面运用定 性分析和定量分析，判断和预测中国经济周期和趋势，严谨衡量大类资产的长期理性的收益率、 风险及相关性，确定基金资产在各大类资产之间的战略性资产配置策略。 本基金对宏观经济层面的主要考察因素包括但不限于GDP增速（包括全球主要国家的GDP 增速以及中国的GDP增速）、居民消费价格指数、固定资产投资增速、进出口增速、货币供应 量M1增速、M2增速等指标的变化以及宏观经济趋势变化、宏观经济增长模式以及宏观经济政 策的变化及含义等；中观经济层面主要考察因素包括但不限于权重行业盈利增速、大宗商品和资 源要素价格的变化等；对市场层面的主要考察因素包括但不限于市场PE、PB估值水平、A-H股 溢价、成交量变化及政府市场政策等。 （2）战术性资产配置（TAA）体系 战术性资产配置（TAA）是根据特定市场环境及经济条件，围绕基金资产的战略性资产配置 基准对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极投资过程。 本基金结合国内资本市场的特点并结合成熟的联邦模型，建立了适应国内市场的战术性资产 配置的TAA体系。该体系遵循“回归均衡”的原则，根据各大类资产相对无风险资产的风险溢价 水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产。 2．股票投资策略 （1）行业配置 本基金在深入分析行业特性、行业竞争结构、行业发展模式等行业发展规律的基础上，通过 适时关注和分析中国经济发展周期、经济结构调整，考虑国际宏观经济形势和国际产业联动和产 业转移对于中国行业的影响，研究全球经济一体化背景下的中国行业景气趋势，判断行业增长前 景，同时结合行业估值水平的预测分析，综合判断各行业投资价值，确定和动态调整本基金股票 资产的各行业投资比例。 （2）个股选择 本基金在个股选择上采取“核心－卫星策略”，即本基金股票的核心资产部分投资于具有品 牌优势的蓝筹企业，此部分投资不低于股票资产的80%；卫星股票资产部分投资于具有品牌优势 蓝筹企业之外的优质公司。 1）核心股票资产投资策略 本基金核心股票资产部分采用买入并持有策略投资于具有品牌优势的蓝筹企业。 ①蓝筹股企业的选择标准 蓝筹股是指具有稳定的盈余记录、能定期分派较优厚的股息、业绩优良的企业的股票，又称 为“绩优股”。本基金将选择具有以下特征的企业作为蓝筹股企业： A 地位突出：在证券市场、行业中占有突出地位，企业的股本规模较大，总市值及权重较大， 公司的总市值排名居于整个证券市场前三分之一，或者总市值排名居于所在行业的前三分之一； 企业在技术资源、客户资源、销售渠道、产品创新等方面处于行业领先地位。 B 业绩优良：主营业务突出，盈利能力强，投资回报稳定。 C 分红优厚：分红稳定，具有较高的现金股息率。 D 流动性较好：流动性较好一方面因为企业股本规模较大，另一方面因为成交活跃。 E 成长性较好：企业发展前景良好，主营业务收入、净利润不断增长。 ②品牌优势企业的选择标准 品牌优势企业是指具有品牌竞争优势的企业，其拥有具有竞争对手难以模仿甚至无法超越的 品牌竞争差异化能力。品牌优势能够使企业具有较高的知名度、美誉度、忠诚度，容易吸引、培 养和留住对企业有较高的认知度、较强的信任感和好感、较为稳定的长期客户，从而产生超额利 润，实现优秀品牌的溢价能力。 本基金在定性分析上，将选择具有以下特征的企业作为品牌企业： A 过硬的质量、完善的服务。质量是品牌的生命，也是企业的生命；服务是产品的衍生，是 品牌的重要支撑，是现代市场竞争的焦点之一。 B 良好的形象、较高的文化价值。形象是品牌在市场上、客户心中所表现出的个性特征，体 现客户对品牌的评价与认知。文化价值是品牌的精神内涵，是现代社会的消费心理和文化价值取 向的结合，是企业形象的外在展现和传播。 C 规范合理的公司治理、优秀的企业管理。规范合理的公司治理、优秀的企业管理是企业产 生和长期拥有优秀品牌的保障，使得优秀品牌在各种情形下得以健康成长、顺利发展。长期良好 的品牌的打造和维护，无一不是在规范合理的公司治理的基础上，依靠科学有效的优秀管理去创 立、维护和创新的。 D 较强的品牌长久发展能力。本基金通过研究品牌产品市场特性、品牌产品是否符合客户和 市场的发展趋势、企业对于品牌维护的投入、品牌市场的细分与推广等因素，分析品牌的长久发 展能力。 品牌优势最终将使得企业具有较强的议价和定价能力、较高的市场占有率以及超过行业平均 水平的盈利能力，因此，本基金在财务分析上，将通过企业的毛利率、营业收入、净资产收益率 等指标与行业进行对比分析，寻找出具有品牌优势的企业。 本基金将严格依据上述投资策略，展开深入细致的分析论证和调研活动，考察和筛选上市公 司，将同时符合上述蓝筹股企业选择标准和品牌优势企业选择标准的优质公司，作为本基金核心 股票资产备选对象进行投资。 2）卫星股票资产投资策略 本基金卫星股票资产部分是通过投资于具有品牌优势的蓝筹企业之外的优质公司来达到增 加组合超额收益、分散组合风险的目的，因此，本基金将采取积极投资策略投资于企业总市值较 小、成长性较好、核心团队稳定、经营管理优秀、估值合理的优质公司；此外，在符合法律法规、 控制风险、深入研究的前提下，本基金将积极寻求并参与新股申购、定向增发等投资机会，实现 基金资产稳健增值。 3．债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 （1）债券投资组合策略 本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面分析，判断未 来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理、收益 率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 1）久期管理 本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提 下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。 2）收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币 政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、 杠铃或梯形策略构造组合。 （2）个券选择策略 在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回购等要素，还 将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估等 方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程 的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券： 1）信用等级较高、流动性好； 2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券； 3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值 模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券； 4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投资溢价率合理、有一定 下行保护的可转债。 4．其他金融工具的投资策略 本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保 值和锁定收益的目的。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模 型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价；利用权证衍生工具的特性，通过 权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看 跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。 对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动 性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。 （三）投资管理程序 本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序如下： 1．研究员提供研究报告，以研究驱动投资 本基金严格实行分析支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，防止投资决策的 随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其分工的行业和上市公司进行综合 研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经 济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状 况，并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情报 告、行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。 2．投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项 投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏观经济、股票和 债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理人的投 资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在债券、股票及现金等大类资产的投资比例等 重大事项。 3．基金经理构建具体的投资组合 基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究成果，根据基金 合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常管理。 4．交易部独立执行投资交易指令 基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市场的运行特 点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后，根 据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提 下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常 情况，及时提示基金经理。 5．基金绩效评估 基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投资管理进行持续 评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离，立即向 主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对 于基金业绩进行评估。基金经理根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。 6．基金风险监控 监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括投资集中度、投 资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进 行风险评估，并提出风险防范措施。 7．投资管理程序的调整 基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境变化，对投资管 理的职责分工和程序进行调整，并在招募说明书或其更新中予以公告。 九、业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。 本基金是混合型基金，基于本基金资产配置比例、股票投资对象和指数的市场代表性，采用 沪深300 指数和上证国债指数加权组成的复合型指数作为本基金的业绩比较基准，能够真实反映 本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量本基金的投资业绩。 在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接 受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会核准后公告，对业绩 比较基准进行变更。 十、风险收益特征 本基金属于主动式混合型证券投资基金，通常预期风险收益水平高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本投资组合报告截至时间为2014年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 174,185,066.77 68.08 其中：股票 174,185,066.77 68.08 2 固定收益投资 1,301,222.00 0.51 其中：债券 1,301,222.00 0.51 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 11.72 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 39,756,072.00 15.54 7 其他资产 10,621,534.91 4.15 8 合计 255,863,895.68 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,905,658.00 2.77 B 采矿业 5,519,283.04 2.22 C 制造业 114,,948,341.36 46.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,254.40 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 2,617,764.00 1.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,349,070.30 7.77 J 金融业 1,803,849.60 0.72 K 房地产业 7,629,237.98 3.06 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,276,298.75 2.12 N 水利、环境和公共设施管理业 936,604.98 0.38 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,172,704.36 3.68 S 综合 - - 合计 174,185,066.77 69.93 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300088 长信科技 936,385 19,027,343.20 7.64 2 300037 新宙邦 319,443 11,595,780.90 4.66 3 002030 达安基因 489,329 9,517,449.05 3.82 4 300133 华策影视 286,400 9,150,480.00 3.67 5 002182 云海金属 1,073,950 8,881,566.50 3.57 6 300367 东方网力 102,885 8,704,071.00 3.49 7 300188 美亚柏科 421,975 8,549,213.50 3.43 8 300357 我武生物 260,686 8,143,830.64 3.27 9 300048 合康变频 752,930 6,926,956.00 2.78 10 601118 海南橡胶 1,124,700 6,905,658.00 2.77 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 915,090.00 0.37 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 386,132.00 0.16 8 其他 - - 9 合计 1,301,222.00 0.52 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 122856 11株高科 8,850 915,090.00 0.37 2 110018 国电转债 3,700 386,132.00 0.16 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 （3）本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否有出现被监管部门立案调查、或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2013年11月18日，深圳新宙邦科技股份有限公司因涉嫌在公司治理、信息披露等方面存在 问题，收到中国证券监督管理委员会深圳监管局向该公司下发的《深圳证监局关于深圳新宙邦科 技股份有限公司现场检查的监管意见》。本基金投资上述股票的决策程序符合相关法律法规的要 求。 2014年5月23日，中国证监会根据《证券公司监督管理条例》、《证券发行与承销管理办法》 的有关规定，对在承销“我武生物（300357.SZ）”过程中涉及两项违规、情节较为严重、社会 关注度较高、市场负面影响较大的主承销商海际大和证券采取“3个月暂不受理其证券承销业务 有关文件”、“责令处分有关人员”和“责令公开说明”的监管措施，对海际大和的计静波、陈永 阳采取“出具警示函”的监管措施。本基金投资上述股票的决策程序符合相关法律法规要求。 本基金持有的前十名证券的其余发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 462,434.11 2 应收证券清算款 9,978,363.51 3 应收股利 - 4 应收利息 68,371.33 5 应收申购款 112,365.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,621,534.91 （4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110018 国电转债 386,132.00 0.16 （5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净值 比例（%） 流通受限情况说明 1 300088 长信科技 19,027,343.20 7.64 重大事项 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做 出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2014年 （2014年1月1日至6 月30日） 4.16% 1.31% -3.48% 0.62% 7.64% 0.69% 2013年度 1.56% 1.36% -3.08% 0.84% 4.64% 0.52% 2012年度 2.74% 1.08% 6.36% 0.77% -3.62% 0.31% 2011年度 -22.06% 1.07% -14.09% 0.78% -7.97% 0.29% 2010年度 -6.88% 1.11% -5.83% 0.95% -1.05% 0.16% 2009年度 （2009年3月27日至 12月31日） 23.75% 1.30% 26.21% 1.17% -2.46% 0.13% 自基金合同生效起至 今（2014年6月30日） -2.39% 1.20% 1.59% 0.88% -3.98% 0.32% 十三、基金的费用 （未完）  |