[发行]中欧信用：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
中欧 信用增利分级债券 型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 201 4 年第 2 号） 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人： 中国邮政储蓄银行 股份有限公司 二〇一 四 年 十一 月 重要提示 本基金经 201 2 年 1 月 30 日中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监 会 ” ）下发的《关于核准中欧信用增利分级债券型证券投资基金募集的批复》（证 监许可 [201 2 ] 129 号文）核准，进行募集。 本基金合同于 2012 年 4 月 16 日正式生 效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本 招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金 净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 本基金投资于证券市场，基金资产净值会因为证券市 场波动等因素产生波动。 投资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充 分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认（申）购基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时 也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社 会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统 性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险， 以及本基金投资策略所特有的风险等等。 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其 长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基 金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80% ，其中投资于信 用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80% ；本基金所指信用债券是指金融债 （不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债券、可转债、 可分离交易可转债、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用 的固定收益类金融工具。从投资者具体持有的基金份 额来看，由于基金收益分配 的安排，基金分级运作期内，增利 A 将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其 预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；增利 B 则表现出高风险、高 收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 增利 A 场外认购的单笔最低认购金额为人民币 1,000 元 ；增利 B 场外认购的 单笔最低认购金额为人民币 50 ,000 元 ，增利 B 场内认购的单笔最低认购份额为 50 ,000 份 。 增利 A 与增利 B 两级基金的基金份额的初始配比原则上为 7 :3 。本基金基金合 同生效之日起 3 年内，增利 A 将每满半年开放一次， 接受基金投资者的集中申购 与赎回，增利 B 封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。增利 A 的每次开放日， 基金管理人将对增利 A 进行基金份额折算，增利 A 的基金份额参考净值调整为 1.000 元，基金份额持有人持有的增利 A 份额数按折算比例相应增减。增利 A 的基 金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。 在基金分级运作期内，增利 A 约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上 1.25% 。本基金净资产优先分配予增利 A 的本金及约定应得收益，剩余净资产分配 予增利 B 。 本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则 进行净值计 算，并以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基金（ LOF ）的 份额，并办理基金的申购、赎回业务。 投资有风险，投资者在认（申）购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明 书》和《基金合同》。本基金的过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的其 他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 本摘要根据《中欧信用增利 分级 债券型证券投资基金基金合同》和《中欧信 用增利 分级 债券型证券投资基金更新招募说明书》编写，并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有 人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日为 201 4 年 10 月 15 日（特别事项注明除外）， 有关财务数据和净值表现截止日为 201 4 年 9 月 3 0 日（财务数据未经审计）。 目 录 一、基金管理人 ................................ ......................... 6 二、基金托管人 ................................ ........................ 10 三、相关服务机构 ................................ ...................... 13 四、基 金的名称 ................................ ........................ 29 五、基金的类型 ................................ ........................ 29 六、基金的投资目标 ................................ .................... 29 七、基金的投资方向 ................................ .................... 29 八、基金的投资策略 ................................ .................... 30 九、基金的业绩比较基准 ................................ ................ 33 十、基金的风险收益特征 ................................ ................ 33 十一、基金投资组合报告 ................................ ................ 33 十二、基金的业绩 ................................ ...................... 37 十三、基金的费用与税收 ................................ ................ 38 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ....... 40 一 、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 ．名称：中欧基金管理有限公司 2 ．住所：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 3 ．办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 4 ．法定代表人： 窦玉明 5 ．组织形式：有限责任公司 6 ．设立日期： 2006 年 7 月 19 日 7 ．批准设立机关：中国证监会 8 ．批准设立文号：证监基金字 [2006]102 号 9 ．存续期间：持续经营 10 ．电话： 021 - 68609600 11 ．传真： 021 - 33830351 12 ．联系人： 袁维 13 ．客户服务热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 14 ．注册资本： 1. 88 亿元人民币 15 ．股权结构： 意大利意联银行股份合作公司（简称 UBI ）出资 6,580 万元人民币，占公司注 册资本的 35% ； 国都证券有限责任公司出资 3760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 北京百骏投资有限公司出资 3760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币 ，占公司注册资本的 5% ； 窦玉明出资 921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9% ； 刘建平出资 921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9% ； 周蔚文出资 770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1% ； 许欣出资 770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1% ； 陆文俊出资 376 万元人民币，占公司注册资本的 2% 。 上述 9 个股东共出资 18,800 万元人民币。 （二）主要人员情况 1 ．基金管理人董事会成员 窦玉明先生， 清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中国 籍。中欧基金管理有限公司董事长 ，民 航投资管理有限公司董事 。曾任职于君安 证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉 实基金管理有限公司投资总监、 总经理助理、副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’ Este 先生， 意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历 任布雷西亚农业信贷银行（ CAB) 国际部总监，联合信贷银行 (Unicredit) 米兰总部 客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东京分 行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（ UBI ）机构银行业务部总监，并曾 在 Credito Italian o( 意大利信贷银行 ) 圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米兰总部 工作。 卢树奇先生， 中国社会科学院货币银行学专业研究生，中国籍。现任国都景 瑞投资有限公司业务总监 ，中欧基金管理有限公司董事 。曾任职于中国民族国际 信托投资公司，中煤信托投资有限责任公司。历任国都证券有限责任公司投资部 项目经理、天津营业部总经理、经纪业务总部总经理助理、证券投资部总经理助 理及副总经理。 刘建平先生 ，北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司 董事、 总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管部副处 长，上投摩根 基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生， 英国籍。现任 IFM （亚洲）有限公司创办者及合伙人， 英国公认会计师特许公会 - 资深会员及香港会计师公会会员 ，中欧基金管理有限公 司独立董事 。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、 副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生， 北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕士（国际 金融法），美国南美以美大学法学硕士（国际法 / 比较法），中国籍。现任北京大学 法学院教授、院长助理 ，中欧基金管理有限公司独立董事 。历任北京大学法学院 讲 师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 周皓先生， 美国杜克大学经济学博士，北京大学管理学硕士学位和经济学学 士，美国籍。现任清华大学五道口金融学院教授 ，中欧基金管理有限公司独立董 事 。历任美国联邦储备委员会风险分析部高级经济学家，麻省理工学院斯隆管理 学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。 2 ．基金管理人监事会成员 唐步先生， 中欧基金管理有限公司监事会主席， 中欧盛世资产管理（上海） 有限公司董事长， 中国籍。 历任 中欧基金管理有限公司董事长， 上海证券中央登 记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监， 大通证券股份 有限公司副总经理，国都证券有限责任公司副总经理、总经理。 廖海先生， 中欧基金管理有限公司监事，中国籍。武汉大学法学博士、复旦 大学金融研究院博士后。 上海源泰律师事务所合伙人。 历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 黎忆海女士， 中欧基金管理有限公司职工监事，中国籍。南开大学会计学专 业硕士。中欧基金管理有限公司监察稽核部总监。历任深圳世纪星源股份有限公 司财务分析员，华 富基金管理有限公司监察稽核员。 黄峰先生， 中欧基金管理有限公司职工监事，总经理助理兼信息技术部总监， 中国籍。北京大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。历任中再资产管理有 限公司信息技术部主管，海通证券股份有限公司项目经理，微软全球技术中心工 程师。 3 ．公司高级管理人员 窦玉明先生， 中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生， 中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 周蔚文先生， 中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基 金经理（自 2011 年 5 月起至今）、中欧新趋势股票型证券投资基金（ LOF ）基金经理（自 2011 年 8 月起至今），中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士， 15 年以上证券及基金从 业经验。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级研究 员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理（自 2006 年 11 月起至 2011 年 1 月），中欧基金管理有限公司研究部总监、中欧盛世成长分级股票型证券投资 基金基金经理（自 2012 年 3 月起至 2014 年 1 月）。 许欣先生， 中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学 金融学硕士， 12 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司 销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总经 理助理。 黄桦先生， 中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士， 2 3 年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国证 券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门 经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息技 术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有限 公司分管运营副 总经理。 4 ．本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理 姚文辉先生， 中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理，中国籍。 西 安交通大学应用经济学专业硕士， 7 年以上证券从业经验。 历任金元证券股份有限 公司固定收益总部债券投资经理，中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证 券投资基金基金经理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理 、 中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理（ 2012 年 6 月 13 日起至 2014 年 1 月 17 日） 。现任中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理（ 2012 年 6 月 13 日 起至今） 、 中欧货币市场基金 基金经理 （ 2012 年 12 月 12 日起至今） 、中欧纯债添 利分级债券型证券投资基金基金经理（ 2013 年 11 月 28 日起至今） 。 （ 2 ）历任基金经理 聂曙光先生，于 2012 年 4 月 16 日至 2014 年 1 月 17 日期间担任中欧信用增 利分级债券型证券投资基金基金经理 。 5 ．公司投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘 建平、分管投资副总经理周蔚文、事业部负责人周蔚文、苟开红、陆文俊、刁羽、 曹剑飞，研究部总监卢纯青组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。 6 ．上述人员之间均不存在近 亲属关系。 二、基金托管人 （一） 基金托管人情况 1 ．基本情况 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司 ( 简称：中国邮政储蓄银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人：李国华 成立时间： 2007 年 3 月 6 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 470 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：证监许可 [2009]673 号 联系人：王瑛 联系电话： 010 - 68858126 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限 责任公司（成立于 2 007 年 3 月 6 日）于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国邮 政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政 储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行原 中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义 务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持 服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥邮政 网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质金融 服务，实现股东价值最大化，支持 国民经济发展和社会进步。 2 ．主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、风险 管理处、运营管理处等处室。现有员工 20 人，全部员工拥有大学本科以上学历及 基金从业资格， 80% 员工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。 3 ．托管业务经营情况 2009 年 7 月 23 日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行 业监督管理委员会批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16 家托管银行。 2012 年 7 月 19 日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保 险资金托管资 格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理 念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的 内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机 构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。 截至 2014 年 9 月 30 日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 27 只，包 括中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF ） (166006) 、长信中短债证券投资基金 (519985) 、东方保本混合型开放式证券投资基金（ 400013 ）、万家添利分级债券型 证券投资 基金（ 161908 ）、长信利鑫分级债券型证券投资基金（ 163003 ）、天弘丰 利分级债券型证券投资基金（ 164208 ）、鹏华丰泽分级债券型证券投资基金 （ 160618 ）、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（ 400015 ）、长安宏观策 略股票型证券投资基金（ 740001 ）、金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 （ 162105 ）、中欧信用增利分级债券型证券投资基金（ 166012 ）、农银汇理消费主 题股票型证券投资基金（ 660012 ）、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资基 金（ 519117 ）、天弘现金管家货币市场基金 （ 420006 ）、汇丰晋信恒生 A 股行业龙 头指数证券投资基金（ 540012 ）、华安安心收益债券型证券投资基金（ 040036 ）、 东方强化收益债券型证券投资基金（ 400016 ）、中欧纯债分级债券型证券投资基金 （ 166016 ）、东方安心收益保本混合型证券投资基金（ 400020 ）、银河岁岁回报定 期开放债券型证券投资基金（ 519662 ）、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 （ 166021 ）、银河灵活配置混合型证券投资基金（ 519656 ）、天弘通利混合型证券 投资基金（ 000573 ）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（ 000552 ）、南 方通利债券型证券投资基金（ 000563 ）、中邮货币市场基金（ 000576 ）、易方达财 富快线货币市场基金（ 000647 ）。至今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基 金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品（本外币）、私募 基金、证券公司资产管理计划、保险资金等多种资产类型的托管产品体系，托管 规模达 7,902.64 亿元。 （二）基金托管人的内部控制制度 1 ．内部控制目标 作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、 规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 2 ．内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控 制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险 控制组，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核的工作职权和能力。 3 ．内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程，可以保证托 管业务的规范操作和顺利进行；业务人员 具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控 制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效； 业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负 责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独 立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1 ．监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管 理人运作基金的投资比 例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行 检查监督。 2 ．监督流程 （ 1 ）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进 行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基 金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （ 2 ）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投 资对象及 交易对手等内容进行合法合规性监督。 （ 3 ）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人 进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）场内发售机构 具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公 告） （二）场外发售机构 1 ．直销机构： （ 1 ）中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人：孙小雅 电话： 010 — 68858076 传真： 010 - 688 58057 客服热线： 95580 网址： www.psbc.com （ 2 ）广发银行股份有限公司 住所：广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号 法定代表人：董建岳 联系人：李静筠 电话： 020 - 38321739 传真： 020 - 87310955 客服热线： 400 - 830 - 8003 网址： www.cgbchina.com.cn （ 3 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人：王洪章 联系人：张静 电话： 010 - 67 596219 传真： 010 - 66275154 客服热线： 95533 网址： www.ccb.com （ 4 ）兴业银行股份有限公司 住所：上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼 办公地址：上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼 法定代表人：高建平 联系人：李博 电话： 021 - 52629999 - 218966 客服热线： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 5 ）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：董文标 联系人：杨成茜 电话： 01 0 - 57092845 传真： 010 - 57092611 客户热线： 95568 网站： www.cmbc.com.cn （ 6 ）招商银行股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 - 83077278 传真： 0755 － 83195109 客服热线： 95555 （ 7 ）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人：张作伟 电话： 02 1 - 58781234 - 1740 传真： 021 - 58798398 客户热线： 95559 网址： www.bankcomm.com （ 8 ）平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行 27F 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话： 021 - 38637673 传真： 021 - 50979507 （ 9 ）杭州银行股份有限公司 住所：杭州庆春路 46 号 办公地址：杭州庆春路 46 号 法定代表人：吴太普 联系人：严俊 电话： 0571 - 85108195 客服热线 ： 4008888508 网址： www.hzbank.com.cn （ 10 ）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话： 0755 - 82960223 传真： 0755 - 82960141 客服热线： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn （ 11 ）国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 办公地址：深圳市罗 湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 联系人：周杨 电话： 0755 - 82133066 传真： 0755 - 82133302 客服热线： 95536 网址： www.guosen.com.cn （ 12 ）广发证券股份有限公司 住所：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话： 020 - 87555888 - 8333 传 真： 020 - 87555305 客服热线： 95575 或致电各地营业网点 网址： www.gf.com.cn （ 13 ）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010 - 85130577 传真： 010 - 65182261 客服热线： 4008888108 网址： www.csc108.com （ 14 ）国都证券有限责任公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直 门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话： 010 - 84183389 传真： 010 - 64482090 客服热线： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com （ 15 ）兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 办公地址：福建省福州市湖东路 268 号 ; 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大 五道口广场 1 号楼 20 - 22 层 法定代表人：兰荣 联系人：夏中苏 电话： 0591 - 38281963 传真： 0591 - 38507538 客服热线： 95562 网址： www .xyzq.com.cn （ 16 ）天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 电话： 010 - 66045152 传真： 010 - 66045518 客服热线： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com 、 www.jjm.com.cn （ 17 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸 路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 电话： 021 - 22169081 传真： 021 - 22169134 客服热线 : 95525 ， 4008888788 ， 10108998 网址： www.ebscn.com （ 18 ）华福证券有限责任公司 住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话： 0591 - 87383623 传真： 010 - 88085195; 010 - 88085265 - 8191 客服热线： 059 1 - 96326 网址： www.hfzq.com.cn （ 19 ）中国银河证券股份有限公司 住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010 - 66568430 传真： 010 - 66568704 ; 010 - 66568532 ; 010 - 66568640 客服热线： 4008 - 888 - 888 网址： www.chinastock.com.cn （ 20 ）齐鲁证券有限公司 住所 : 济南市经七路 8 6 号 办公地址：济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人 : 李玮 联系人：王霖 电话： 0531 - 68889157 传真： 0531 - 68889093 客服热线： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 21 ）申银万国证券股份有限公司 住所：上海市徐汇区常熟路 171 号 办公地址：上海市徐汇区常熟路 171 号 法定代表人：储晓明 联系人：黄莹 电话： 021 - 33388211 传真： 021 - 54035333 客服热线： 95523 或 4008895523 网址： www.sywg.com （ 22 ）海通证券股 份有限公司 住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话： 021 - 23219275 传真： 021 - 63410707 ； 021 - 63410627 客服热线： 95553 网址： www.htsec.com （ 23 ）国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 法人代表：蔡咏 联系人：李飞 电话： 0551 - 62246298 联系传真： 021 - 3867076 7 客服热线： 95578 ， 4008888777 网址： www.gyzq.com.cn （ 24 ）平安证券有限责任公司 住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话： 0755 - 22626391 传真： 0755 - 82558355 客服热线： 95511 - 8 网址： www.stock.pingan.com （ 25 ）国泰君安证券股份有限公司 住所：上海浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银 行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676161 传真： 021 - 38670798 客服热线： 4008888666 网址： www.gtja.com （ 26 ）安信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦 法定代表人：牛冠兴 联系人：张晨 电话： 021 - 38565799 传真： 010 - 66581721 客服热线： 4008 - 001 - 001 网址： www.essences.com.cn （ 27 ）信 达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客服热线： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 28 ）华泰证券股份有限公司 住所：江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：孔晓君 电话： 0755 - 82569143 传真： 025 - 84579938;025 - 84579778 客服热线： 95597 网址： www.htsc.com.cn （ 29 ）德邦证券有限责任公司 住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人：姚文平 联系人：刘然 电话： 021 - 68761616 - 8259 传真： 021 - 68767880 客服热线： 400 - 8888 - 128 网址： www.tebon.com.cn （ 30 ）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 ; 北京市朝阳区亮 马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：张于爱 电话： 010 - 60833799 传真： 0755 - 83025625 客服热线： 95558 网址： www.citics.com （ 31 ）爱建证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼 法定代表人：郭林 联系人：戴莉丽 电话： 021 - 32229888 - 25122,021 - 68728702 传真： 021 - 6 8728703 客服热线： 021 - 63340678 网址： www.ajzq.com （ 32 ）金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话： 0755 - 83025022 传真： 0755 - 83025625 客服热线： 4008 - 888 - 228 网址： www.jyzq.cn （ 33 ）中信证券（山东）有限责任公司 地址：青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 A 座 21 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号国 际金融广场 A 座 21 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 手机： 18663998700 传真： 0532 – 85022605 客户服务热线： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （ 34 ）西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话： 023 - 63786141 传真： 023 - 63786477 网址： www.swsc.com.cn （ 35 ）中信证券（浙江）有限责任公司 住所：中 国浙江省杭州市钱江新城解放东路 29 号迪凯银座 22 、 23 楼 办公地址：中国浙江省杭州市钱江新城解放东路 29 号迪凯银座 22 、 23 楼 法定代表人：沈强 联系人：李珊 电话： 0571 - 85776114 客服热线： 0571 - 96598 网址： www.bigsun.com.cn （ 36 ）联讯证券有限责任公司 住所：广东省惠州惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心 办公地址：广东省惠州惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心西面 一层大堂和三、四层 法定代表人：徐刚 联系人：张悦 电话： 0752 - 2119391 客服热线： 400 - 8888 - 929 网址： www.lxzq.com.cn （ 37 ）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 法定代表人：李晓安 联系人：邓鹏怡 电话： 0931 - 4890208 传真： 0931 - 4890515 客服热线： 0931 - 4890100 、 0931 - 4890619 、 0931 - 4890618 网址： www.hlzqgs.com （ 38 ）东吴证券股份有限公司 住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 办公地 址：苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 62938812 客服热线： 4008601555 网址： www.dwzq.com.cn （ 39 ）华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层 法定代表人：祝献忠 联系人： 黄恒 电话： 010 - 58568235 传真： 010 - 58568140 客服热线： 010 - 58568118 网址： www.hrsec.com.cn （ 40 ）中国民族证券有限责任 公司 住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 法定代表人：赵大建 联系人：李微 电话： 010 - 59355941 电话： 40088 - 95618 传真： 010 - 66553216 客服热线： 400 - 889 - 5618 网址： www.e5618.com （ 41 ）深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 电话： 0755 - 33 227953 传真： 0755 - 82080798 客服热线： 4006 - 788 - 887 众禄基金销售网： www.zlfund.cn 基金买卖网： www.jjmmw.com （ 42 ）杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 电话： 0571 - 28829790 传真： 0571 - 26698533 客服热线： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 43 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 电话： 021 - 58788678 传真： 021 - 58787689 客服热线： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com （ 44 ）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 联系电话： 021 - 54509998 - 7019 传真： 021 - 64385308 客服热线： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 45 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 58870011 传真： 021 - 68596916 客服热线： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 46 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 办公地址：上海市浦东新区 陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人：汪静波 电话： 021 - 38602377 传真： 021 - 38509777 客服热线： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 47 ）和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 25 楼 C 区 法定代表人：王莉 电话： 021 - 68419822 传真： 021 - 68419822 - 8566 客服热线： 400 - 920 - 0022 网址： licaike.hexun.com （ 48 ）北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 电话： 010 -- 62020088 传真： 010 — 62020088 -- 8802 客服热线： 400 - 888 - 6661 网址： www.myfp.cn （ 49 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 总机： 0571 - 88920810 传真： 0571 - 8 6800423 客服热线： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少代销机 构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点， 并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售 机构。 （三）基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法人代表： 周明 联系人：朱立元 电话： 010 - 59378839 传真： 010 - 59378907 （四）律师事务所与经办律师 律师事务所名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 经办律师：吕红、安冬 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：安冬 （五）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法定代表人：杨绍 信 电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 联系人： 俞伟敏 经办会计师：单峰 俞伟敏 四、基金的名称 中欧 信用增利分级债券 型证券投资基金 。 五、基金的类型 契约型开放式 。 六、基金的投资目标 在适度控制风险的基础上，通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判 断，力争获取信用溢价，以最大程度上取得超额收益。 七、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工 具、 权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与新股申 购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和 因投资可分离债券所产生的权证。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金 资产的比例不低于 80% ，其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80% ；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20% ； 在增利 A 的开 放日及该日前 4 个工作 日和分级运作期终止后，本基金所持有现金和到期日不超 过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金所指信用债券是指金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、 短期融资券、地方政府债券、可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国 债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。 如法律法规或监管机构日后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 八、基金的投资策略 （一） 资产配置策略 本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金在记分卡体系中设定影响债 券市 场前景的相关方面，包括宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场 情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行评估和评分，评估结果分为非 常正面、正面、中性、负面、非常负面等并有量化评分相对应。本基金加总上述 四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此调整固定收益类资产投资 比例。 （二） 固定收益类资产投资策略 本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以久期策略、 收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略。 1 ． 信用策略 个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内 部评级结果。信用评级包括 主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、央行票据和政 策性金融债之外的其他各类固定收益证券。 在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施 在内的综合分析，并运用信用评级方法，结合国内主要信用评级机构的评级结果， 给出内部信用评估结果和建议，并经讨论后形成信用风险评级报告并审定， 经内 部 审定 后 最终确定固定收益证券的内部信用评级。 同时还将 进行信用评级跟踪， 及时、准确的修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。 本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则： 审慎评级原则，在对主体及 债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险； 定性分析与定量分析相结合的原则，经营风险评估和财务风险评估是信用分析的 两大主要内容，前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法，后者采取以定量为 主、定性为辅的分析方法，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考 虑两方面的因素，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目 的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据其历史 经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力，着重考察其未 来 经营和现金流状况，预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未 来财务状况的影响。（未完）  |