[发行]中邮双动力：更新招募说明书摘要（2014年第1号）
中邮双动力混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2014年第 1号） 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 二零一四年十二月 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会 2014年 2月 14日证监许可【 2014】208号文核准。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险， 投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收 益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金 投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特 有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中 产生的操作风险以及本基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负” 原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投 资者自行负责。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与预期收益高 于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投资中小企业私募债券，中 小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期 限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定对象的私 募发行。因此，中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增 加了本基金整体的债券投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基 金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2014年 11月 4日，有关财务数据和净值表现数据 截止日为 2014年 9月 30日。本更新招募说明书已经基金托管人复核。 本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读更新 招募说明书正文。 一、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 名称：中邮创业基金管理有限公司 成立时间： 2006年 5月 8日 住所：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 法定代表人：吴涛 注册资本： 1亿元人民币 股权结构： 股东名称出资比例 首创证券有限责任公司 47% 中国邮政集团公司 29% 三井住友银行股份有限公司 24% 总计 100% 公司客服电话： 400-880-1618 公司联系电话： 010-82295160 联系人：黄梦 （二）主要人员情况 1. 董事会成员 吴涛先生，公司董事长，大学本科，曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业 投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理，现任首创证券有限责任公 司董事长。 俞昌建先生，董事，中共党员，高级会计师。曾任北京化工集团财务审计处副处长、北 京航宇经济发展公司副总经理，北京首都创业集团财务部经理、财务总监，首创证券有 限责任公司董事长，现任北京首创股份有限责任公司总经理。 马敏先生，董事，中共党员，大学本科学历，会计师。曾任广西壮族自治区财政厅商财 处干部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西财政厅商财处主任科员、财政 部商贸司内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主任科员、财政部经建司粮食处副处 长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司粮食处处长、 财政部经建司粮食处调研员、中国邮政集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部 总经理助理。现任中国邮政集团公司财务部副总经理。 毕劲松先生，董事，硕士研究生。曾任中国人民银行金融管理司主任科员；国泰证券投 资银行部副总经理；北京城市合作银行阜裕支行行长；国泰证券北京分公司总经理；国 泰君安证券北京分公司总经理兼党委书记；中富证券有限责任公司筹备工作组长；中富 证券有限责任公司董事长兼总裁；民生证券有限责任公司副总裁；首创证券有限责任公 司副总经理；现任首创证券有限责任公司总经理，兼任京都期货有限公司董事长。 金昌雪先生，董事，大学本科。曾任职于北京煤炭管理干部学院（期间曾赴日本东丽大 学任教、赴日本埼玉大学研究生院进修）；日本住友银行北京代表处职员、代表；日本三 井住友银行北京代表处副代表见北京分行筹备组副组长； 2008年 3月至今，任三井住 友银行（中国）有限公司北京分行副行长、总行行长助理。 周克先生，董事，中共党员，硕士研究生。曾任中信实业银行北京分行制度科科长；中 信实业银行总行开发部副总经理；中信实业银行总行阜成门支行行长；首创证券有限公 司副总经理；现任中邮创业基金管理有限公司总经理。 王忠林先生，独立董事，曾在中国人民银行总行办公厅任职；在中国证券监督管理委员 会任职，历任法律部稽查处负责人；稽查局信访处副处长、处长；办公厅信访办主任； 2009年 3月，自中国证监会退休。 刘桓先生，独立董事，大学本科。曾就职于北京市朝阳区服务公司； 1978年至 1982年， 就读于中央财经金融学院； 1982年 7月至今，就职于中央财经大学，现任中央财经大学 税务学院副院长。期间于 2004年 4月至 2005年 6月，在北京市地方税务局挂职锻炼， 任职局长助理。 戴昌久先生，独立董事，法学硕士。曾在财政部条法司工作（ 1993年美国波士顿大学访 问学者）；曾任职于中洲会计师事务所； 1996年 2月至今，任北京市昌久律师事务所（主 任 / 支部书记）。期间任北京市律师协会五届、六届理事会理事；北京市律师协会预算 委员会副主任、主任；北京市律师协会税务专业委员会副主任；全国律师协会财务委员 会委员；曾任南方基金管理公司、(香港) 裕田中国发展有限公司独立董事；现任深圳 天源迪科信息技术股份有限公司、信达金融租赁有限公司独立董事。 2. 监事会成员 赵永祥先生，监事长，中共党员，硕士研究生，高级经济师。曾任河北省邮电管理局计 财处干部、河北省邮电管理局经营财务处干部、石家庄市邮政局副局长、借调国家邮政 局计财部任副处长、石家庄市邮政局党委副书记及副局长（主持工作）、石家庄市邮政 局局长及党委书记、河北省邮政局助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理及河 北省邮政公司助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司 审计局局长。 周桂岩先生，监事，法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业 部总经理；北京凯源律师事务所律师；航空信托投资有限责任公司证券部总经理；首创 证券有限责任公司资产管理总部总经理；现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部 经理，京都期货有限公司监事；有二十多年证券从业经历。 石鲁先生，监事，大学本科。曾就职于北京云裳制衣有限公司财务部；中信银行北京分 行营业部、阜成门支行会计部，任阜成门支行个人零售业务部主管；现任首誉资产管理 有限公司副总经理。 张钧涛先生，监事，大学学历。曾任西南证券北京营业部客户经理；中国民族证券北京 知春路营业部副总经理；中邮创业基金管理有限公司综合管理部副总经理、营销部副总 经理、营销部总经理，现任中邮创业基金管理有限公司营销副总监。 刘桓先生，监事，大学学历。曾任真维斯国际香港有限公司北京分公司行政人事部主任； 北京国声文化艺术有限公司副总经理；北京时代泛洋广告有限公司总经理；北京尚世先 锋广告有限公司总经理；中邮创业基金管理有限公司客户服务部部门总经理助理，营销 部副总经理，现任公司人力资源部总经理。 3. 公司高级管理人员 吴涛先生，公司董事长，大学本科，曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业 投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理，现任首创证券有限责任公 司董事长。 周克先生，中共党员，硕士研究生。曾任中信实业银行总行开发部副总经理、首创证券 有限公司副总经理，现任中邮创业基金管理有限公司总经理。 王金晖女士，工商管理硕士 (MBA)。曾任国家体改委中华企业股份制咨询公司部门经理， 南方证券公司投资银行部项目经理，河北证券有限责任公司研究发展部(筹)负责人、投 资银行部总经理助理、北京营业部副总经理，融通基金管理有限公司总经理助理，现任 中邮创业基金管理有限公司副总经理。 张静女士，金融学硕士，中共党员。曾任中国旅行社总社集团证券部、人力资源部职员； 中国国际技术智力合作集团人力资源部副经理；中邮创业基金管理有限公司人力资源部 总经理、公司人力资源总监、总经理助理、现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。 李小丽女士，大学本科，中共党员，曾任邮电部邮政运输局财务处会计师；国家邮政局 邮政储汇局（中国邮政储蓄银行前身）资金调度中心主任；中国邮政集团公司财务部资 深经理，现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。 郭建华先生，硕士研究生，曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限 公司海口营业部总经理，现任中邮创业基金管理有限公司督察长。 4、本基金基金经理 张萌：澳大利亚籍，商学、经济学硕士， 1993年 9月至 1997年 7月在南京大学国际商 务专业学习并获得学士学位； 1997年 7月至 2002年 2月任中信银行总行营业部主管； 1998年 9月至 2002年 2月在中央财经大学金融专业学习并获得经济学硕士学位； 2002 年 2月至 2003年 10月在澳大利亚新南威尔士大学基金管理专业并获得商学硕士学位； 2003年 12月至 2005年 9月任日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理； 2005年 9月至 2011 年 11月任澳大利亚联邦银行旗下康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资 部基金交易经理； 2012年 1月加入中邮创业基金管理有限公司任固定收益部负责人， 现任中邮创业基金管理有限公司固定收益部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基 金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理及中邮双动力混合型证券投资 基金基金经理。 任泽松：理学硕士， 2002年 9月至 2006年 7月在清华大学生物科学与技术系学习并获 得学士学位； 2006年 9月至 2008年 7月在清华大学生物科学与技术系学习并获得理学 硕士学位； 2008年 9月至 2009年 10月任毕马威华振会计师事务所审计员； 2009年 10 月至 2011年 3月任北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员； 2011年 4月加入中邮创 业基金管理有限公司，先后担任行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金经 理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理、投资部总经理助理，现 任中邮创业基金管理有限公司投资部副总经理兼中邮战略新兴产业股票型证券投资基 金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 本公司投资决策委员会成员包括： 委员会主席： 周克先生，见公司高级管理人员介绍。 委员： 邓立新先生：大学专科，曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北 京信托投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河 营业部交易部经理、首创证券有限责任公司投资部职员、中邮创业基金管理有限公司基 金交易部总经理、投资研究部投资部负责人，现任投资副总监兼中邮核心成长股票型证 券投资基金基金经理、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 刘涛先生：工商管理硕士，中共党员，曾任中国民族国际信托投资公司职员、安信证券 股份有限公司研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心主题股票型证 券投资基金基金经理助理、研究部副总经理，现任中邮创业基金管理有限公司研究部总 经理。 魏训平先生：金融学硕士，注册会计师，曾任天津开发区聚金投资咨询有限公司投资顾 问、天津五洲联合会计师事务所审计师、中邮创业基金管理有限公司行业研究员，现任 中邮创业基金管理有限公司研究部副总经理。 刘霄汉女士：经济学硕士，曾任中邮创业基金管理有限公司行业研究员，现任中邮核心 主题股票型证券投资基金基金经理。 张萌女士：商学、经济学硕士，曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银 行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资 部基金交易经理、中邮创业基金管理有限公司固定收益部负责人，现任中邮创业基金管 理有限公司固定收益部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期 开放债券型证券投资基金基金经理及中邮双动力混合型证券投资基金基金经理。 许进财先生：经济学硕士，曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管 理有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，现任 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 方何先生：理学硕士，曾任中邮创业基金管理有限公司研究员，现任中邮上证 380指数 增强型证券投资基金基金经理兼中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 任泽松先生：理学硕士，曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有 限公司行业研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心成长股票型证券 投资基金基金经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理、投资部 总经理助理，现任中邮创业基金管理有限公司投资部副总经理兼中邮战略新兴产业股票 型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 陈钢先生：工商管理硕士，曾任汉唐证券研究部研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研 究部研究员、华夏基金管理有限公司金融工程部基金经理助理、新华资产管理有限公司 研究发展部投资经理、华夏银行合资基金管理有限公司研究主管、中邮创业基金管理有 限公司研究员、研究部行业和公司研究方面负责人、资产管理事业部投资经理，现任投 资部总经理助理兼中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。 陈梁先生：经济学硕士，曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究 员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员，现任中邮创业基金管理有限公司研究 部副总经理兼中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 法定代表人：蒋超良 成立日期： 2009年 1月 15日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复 [2009]13号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [1998]23号 注册资本： 32,479,411.7万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话： 010-68121510 传真：010-68121816 联系人：李芳菲 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分 ,总行设在北京。经国务院 批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009年 1月 15日依法 成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网 点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广， 服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国 农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之 列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯 秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大 市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机 构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与 广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩 突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行 通过了美国 SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70审计报告，表明了独立公 正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面 认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在 2010年首届“‘金牌 理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。 2010年再次荣获《首席 财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民银行批准成 立，2004年 9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委 托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、 风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 （二）基金托管人的内部风险控制制度说明 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定 ,守法经营、 规范运作、严格监察 ,确保业务的稳健运行 ,保证基金财产的安全完整 ,确保有关信息的真 实、准确、完整、及时 ,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作 ,对托管业务风险管 理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处 ,配备了专职内 控监督人员负责托管业务的内控监督工作 ,独立行使监督稽核职权。 3、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流 程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行 严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、 使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理 ,实施音 像监控；业务信息由专职信息披露人负责 ,防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事 故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比 例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通 过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理： 1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人； 2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管 理人进行提示； 3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示 有关基金管理人并报中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）中邮创业基金管理有限公司北京直销中心 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 联系人：隋奕 电话：010-82290840 传真：010-82294138 网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司广州直销中心 办公地址：广州市番禺区南城路 152号 联系人：万勤娟 电话：020-31126106 网址：www.postfund.com.cn 2、代销机构 （1）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话： 95599 网址： www.95599.cn （2）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3号 办公地址：北京市西城区金融大街 3号 法定代表人：李国华 联系人：王硕 传真：（010）68858117 客服电话： 95580 网址：www.psbc.com （3）交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：021-58781234 客服电话： 95559 网址：www.bankcomm.com （4）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 客服电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （5）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：常振明 客服热线： 95558 网址：bank.ecitic.com （6）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话：010-66223584 传真：010-66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn （7）晋商银行股份有限公司 注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦 办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦 法定代表人：上官永清 客服电话： 95105588 网址：www.jshbank.com （8）首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115号 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115号 法定代表人：吴涛 联系人：刘宇 客服电话： 400 620 0620 网址：www.sczq.com.cn （9）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 联系人：李洋，陈泉 联系电话： 66568047 客服电话： 4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn （10）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 网址：www.ecitic.com （11）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝内大街 188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 客服电话： 4008-888-108 网址：www.csc108.com （12）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171号 法定代表人：汪建熙 联系人：李清怡 客服电话： 021-962505 网址：www.sw2000.com.cn （13）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 客服电话： 4008-888-666 网址： www.gtja.com （14）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 18楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话:：0755-82492193 客服电话： 95597 网址：www.htsc.com.cn （15）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 客户服务电话： 4008001001 网址：www.essence.com.cn （16）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 客服电话： 96326（福建省外加拨 0591）或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.hfzq.com.cn （17）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 客服电话： 95565、4008-888-111 网址：www.newone.com.cn （18）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021－23219000 客户服务电话： 95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com （19）兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路 268号标力大厦 法定代表人：兰荣 联系人：夏中苏 客户服务电话： 400-8888-123 网址：www.xyzq.com.cn （20）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路 29号迪凯银座 22层 法定代表人：沈强 联系人：李姗 客服电话： 95548 网址：www.bigsun.com.cn （21）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 客服电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （22）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：刘阳 电话：0755-83516289 客服电话： 0755-33680000 400-6666-888 网址：www.cgws.com （23）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：袁长清 联系人：刘晨 客服电话： 4008888788 网址：www.ebscn.com （24）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 客服电话： 95548 网址：www.citicssd.comn （25）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：刘汝军 联系人：孙恺 客服电话： 400-698-9898 网址：www.xsdzq.cn （26）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 联系电话： 010-88085858 客服电话： 4008-000-562 网址：www.hysec.com （27）浙商证券有限责任公司 注册地址：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 办公地址：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 6-7层 法定代表人：吴承根 联系人：吴颖 联系电话： 0571-87902080 客服电话：（0571）967777 网址：www.stocke.com （28）国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街 168号 办公地址：无锡市县前东街 168号 法定代表人：雷建辉 联系人：袁丽萍 客服电话： 0510-82588168 400-888-5288 网址： www.glsc.com.cn （29）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42楼 法定代表人：姜昧军 联系人：袁媛 联系电话： 0755-83199511 网址：www.csco.com.cn （30）中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路 291号 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 电话：0791－86768681 客服电话： 400-8866-567 网址：www.avicsec.com (31)天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 法定代表人：林义相 联系人：林爽 联系电话： 010-66045608 客服电话： 010-66045678 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址： www.jjm.com.cn （32）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号 办公地址：成都市青羊区东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：刘一宏 电话：028-86690070 客服电话： 400 660 0109 网址：www.gjzq.com.cn （33）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 客服电话： 95579或 400 8888 999 网址： www.95579.com （34）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 客服电话： 400 8816 168 网址： www.stock.pingan.com （35）江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人：孙名扬 联系人：张背北 电话：0451-85863696 传真：0451-82287211 客户服务热线： 400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn （36）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 04、18-21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话：0755-82023442 客服电话： 95532、400 600 8008 网址：www.china-invs.cn (37)北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 联系人：王婉秋 电话：010--85188234 网址：www.myfund.com (38)方正证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24层 法定代表人：雷杰 联系人：刘丹 电话：010-57398059 客服电话： 95571 网址： www.foundersc.com （39）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000-766-123 网址：www.fund123.cn （40）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 客服电话： 400-920-0022 网址：licaike.hexun.com （41）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 客服电话： 4006-788-887 网址：www.zlfund.cn、www.jjmmw.com （42）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-58870011 传真：021-68596919 客服电话： 400-700-9665 公司网站： www.ehowbuy.com （43）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼 2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：胡璇 联系电话： 0571-88911818-8653 传真：0571-86800423 客服电话： 0571-889208974008-773-772 公司网站： www.5ifund.com （44）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 10楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 客服电话:400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn （45）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201 法定代表人：李招弟 联系人：高晓芳 联系电话： 010-59393923 传真：010-59393074 万银客服电话： 400-808-0069 万银财富网址： www.wy-fund.com （46）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海杨浦区秦皇岛路 32号 C栋 2楼 法定代表人：汪静波 联系人：魏可妤 客服电话： 400－821－5399 网站：www.noah-fund.com （47）北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208室 办公地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208室 法定代表人：王昌庆 联系电话： 010-67000988 客服电话： 400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn （48）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话： 400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com (49)诚浩证券有限责任公司 注册地址：沈阳市沈河区热闹路 49号 法定代表人：王晓 电话：024-22955438 网址： www.chstock.com （50）天风证券股份有限公司 办公地址：湖北武汉市江汉区唐家墩路 32号国资大厦 B座 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 电话：027-87618882 客服电话： 400-800-5000 网址：http://www.tfzq.com (51)东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 法定代表人：张运勇 客服电话： 0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn (52)东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 法定代表人：朱科敏 联系人：霍晓菲 客服电话： 400-888-8588 网址：www.longone.com.cn （53）东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层 法定代表人：魏庆华 联系电话： 010-66555316 联系人：汤漫川 客服电话： 400-8888-993 网址：www.dxzq.net.cn (54)华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 法定代表人：陈林 电话：021-501222222 联系人：楼斯佳 客户服务电话： 400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com （55）华融证券股份有限公司 法人代表：丁之锁 注册地址：北京市西城区月坛北街 26号 办公地址北京市西城区金融大街 8号 A座 3层 联系电话： 010-58568139 （56）中期时代基金销售（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 2层 法定代表人：路瑶 联系人：侯英建 客服电话： 010-65807609 网址：www.cifcofund.com （57）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国企大厦 C座 9层 法定代表人：马令海 联系人：邓洁 电话：010-58321105 客户服务电话： 4008507771 公司网站： t.jrj.com （58）一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大厦 C座 702 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大厦 C座 702 法定代表人：吴雪秀 联系人：宋志强 客户服务电话： 400-001-1566 公司网站： www.yilucaifu.com （59）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 电话：021-63325888 客服电话： 95503 网址：www.dfzq.com.cn （60）开源证券有限责任公司 注册地址：陕西省西安市锦业路 1号都市之门 B座 5层 办公地址：陕西省西安市锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人：李刚 联系人：张鲲 客户服务电话： 400-860-8866 网址：www.kysec.cn （61）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号财智中心 B1座 法定代表人：李工 联络人：甘霖 客户服务电话： 96518、4008096518 网址：www.hazq.com （62）联讯证券有限责任公司 注册地址：惠州市江北东江三路 55号 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心 法定代表人：徐刚 联系人：郭晴 客户服务电话： 95564 网址：www.lxzq.com.cn （63）中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3号新恒基国际大厦 15层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 电话： 010-59539864 客服电话： 95162、400-8888-160 网址：www.cifco.net （64）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层 办公地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层 法定代表人：黄扬录 联系人：刘军 电话：0755-83734659 传真：0755-82960582 客户服务电话： 4001-022-011 网址：www.zszq.com （65）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话： 95588 网址：www.icbc.com.cn （66）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021-38637673 客服热线： 95511-3 网址： www.bank.pingan.com （67）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183号大都会广场 43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 客服电话： (020)95575或致电各地营业网点 网址：www.gf.com.cn （68）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C座 1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 联系电话： 010-52855713 客户服务电话： 400-6099-200 网址：www.yixinfund.com （69）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 办公地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 法定代表人：梁蓉 联系人：张晶晶 联系电话： 010-66154828 客户服务电话： 010-88067525 网址：www.5irich.com（二）注册登记机构 名称：中邮创业基金管理有限公司 住所：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 法定代表人：吴涛 联系人：李焱 电话：010-82295160 传真：010-82292422（三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京市瑞天律师事务所 住所：北京市西城区莲花池东路甲 5号院 1号楼 2单元 15层 1507室 负责人：李飒 联系人：李飒 电话：010－62116298 传真：010－62216298 经办律师：刘敬华李飒 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层 执行事务合伙人：徐华 联系人：卫俏嫔 联系电话： 010-85665232 传真电话： 010-85665320 经办注册会计师：卫俏嫔李惠琦 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金， 并及时履行公告义务。 四、基金的名称 本基金名称：中邮双动力混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：契约开放式、混合型 六、投资目标 本基金投资目标是充分挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产潜在的投资机 会，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券 (含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具（含同业存单）、权证、 股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符 合中国证监会相关规定 )。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的 0%-40%； 债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或到期日在一年期 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证投资占基金资产净值的 0-3%。 本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关 期货交易所的业务规则。 八、投资策略 1、大类资产配置 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期， 进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和 债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定 期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 2、股票投资策略 本基金采用主题投资策略，通过对战略性新兴产业发展状况持续跟踪，结合对国家政策 的解读、重大科技和工艺创新情况调研、上市公司战略规划及商业运营模式分析等方法 挖掘属于战略性新兴产业范畴的投资主题及相关股票，作为重点进行投资，分享这类企 业带来的较高回报。 (1) 战略性新兴产业的界定 本基金对战略性新兴产业的界定和我国战略性新兴产业政策《国务院关于加快培育和发 展战略性新兴产业的决定》中保持一致。 产业定义：战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局 和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综 合效益好的产业。 产业范畴：根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点 培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能 源汽车等产业。本基金管理人持续跟踪国家相关政策、关注战略性新兴产业发展状况、 科研成果和技术工艺的重大突破及市场需求商业模式创新等因素的变化，对战略性新兴 产业的范畴进行动态调整。 (2) 战略性新兴产业投资主题挖掘 在确定了战略性新兴产业的范畴之后，本基金将采用“自上而下”的方式进行主题挖掘 和主题配置。通过对《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》及后续相关 政策的解读，我们将国家层面上明确提出的战略性新兴产业投资主题作为本基金投资重 点，具体如下图所示。在此基础上，本基金还会从宏观经济、社会文化、人口结构、科 技进步、突发事件等方面对投资主题进行深入研究分析和动态调整。从投资逻辑上来看， 投资主题与传统行业存在一定的对应关系，但不拘泥于行业，因此更符合经济发展和资 本市场运行的内在规律。 图 1 战略性新兴产业投资主题定义及其对应的传统行业 和一般的投资主题相比，战略性新兴产业投资主题具备如下特点： 第一，战略性新兴产业投资主题生命周期长，生命力强。“主题的生命周期”是指投资主 题对经济和资本市场的影响持续期。一般来说，对经济影响深远的投资主题生命周期较 长。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远 发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益 好的产业。战略性新兴产业投资主题都属于国家重点培养和发展的产业，随后还将出台 各细分产业的扶植政策（具体包括财税、投融资、进出口等方面扶植政策），且列入国家 中长期发展战略规划。因此，此类投资主题具有生命周期长且生命力强的显著特征，适 合基金进行长期投资。 第二，战略性新兴产业投资主题大多处于主题生命周期的萌芽期和形成期。主题的生命 周期一般分为四个阶段：主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰退。主题萌芽期投资 主题影响力并不明显，在主题形成期，主题影响力不断增强并在主题实现期达到鼎盛， 最后随着主题的衰退逐步减弱。对基金投资而言，主题萌芽期和形成期是比较好的介入 时机，而主题形成期的中后和实现期的初期是投资收益最好的阶段，实现期的中后期则 应是逐步退出此主题投资的阶段。 基金管理人定期召开投资决策委员会会议，由宏观经济研究员、策略研究员、行业研究 员和基金经理对主题进行评估，综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、 主题估值水平等因素，确定每个主题的配置权重范围，从而进行主题配置。 (3) 个股选择 第一步，通过主题相关度筛选，构建战略性新兴产业股票库。 在确定了战略性新兴产业范畴和相关投资主题之后，基金管理人每半年末根据股票“主 题相关度”指标打分情况，确定战略性新兴产业相关股票。在此期间对于未被纳入最近 一次筛选范围的股票(如新股上市等)，如果其“主题相关度”可满足标准，也称为战略 性新兴产业相关股票。 本基金主要根据公司战略定位、公司营业收入和利润能够受惠于投资主题的程度来确定 “主题相关度”。具体来说，就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业 务利润等财务指标的影响程度并打分，作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据 主要有以下几个方面： 公司战略定位。 公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。 公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。 公司的盈利模式。 公司竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创 新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等。 公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映 行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分 析等。还特别关注公司投资战略性新兴产业相关公司股权情况。 本基金将战略性新兴产业相关股票纳入战略性新兴产业股票库。本基金投资于战略性新 兴产业相关股票比例不低于基金股票资产的 80%。 第二步，综合考虑企业成长、价值及盈利特性，构建股票备选库。 本基金重点选择市场估值合理、盈利能力出色且营业收入和利润稳定增长的股票进入备 选库。研究员对上市公司的财务报表和经营数据进行分析预测，分别评估企业成长、价 值及盈利特性。通过对各项指标设定一定的权重进行加权打分排序，选取排名在前 50% 的个股进入股票备选库。 表 1 建立股票备选库参考指标 参考指标 成长特性营业利润同比增长率、经营性现金流同比增长率、净利润同比增长率、营 业收入同比增长率等 价值特性市盈率、市净率、 PEG、市销率等 盈利特性净资产收益率、总资产净利率、投入资本回报率、销售净利率等 由于公司经营状况和市场环境在不断发生变化，基金将实时跟踪上市公司风险因素和成 长性因素的变动，对上述几类指标及其权重设置进行动态调整。 第三步，个股定性分析，构建股票精选库 在股票备选库的基础上，本基金从公司治理结构、公司经营运行等方面对个股进行定性 分析，构建股票精选库。 精选库股票在公司治理结构方面需满足以下标准： 主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益， 无非经营性占款； 公司主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力和 优良的核心竞争力，信息披露透明； 管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束 机制，建立科学的管理与组织架构。 精选库股票在公司经营运行方面需满足以下标准： 具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理。具有持续 的成长能力，通过对公司商业模式的全方位分析判断公司成长动力来源和持续性； 主营业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能 力较高； 净资产收益率处在领先水平； 财务管理能力较强，现金收支安排有序； 公司拥有创新能力、专有技术、特许权、品牌、渠道优势、重要客户等； 3、债券投资策略 (1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积 极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场 利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市 场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来 的价差收益。 (2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益 率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策 略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线 的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中 部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间 平均配置。 (3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的 国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券 类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市 场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流 动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。 (4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略 以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行 低风险的套利操作。 4、权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基 金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面 研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理 内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具 的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和 丰富组合投资策略。 5、股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证 后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货 定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及 时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证新兴产业指数 *30%+中债综合财富指数 *65%+金融机构人 民币活期存款基准利率 *5%。中证新兴产业指数是由中证指数有限公司编制，选择上海 证券交易所和深圳证券交易所两市上市的新兴产业的公司中规模大、流动性好的 100家 公司组成，以综合反映沪深两市中新兴产业公司的整体表现。中债综合财富指数编制合 理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。金融机构人民币活期存款基准利率 由人民银行公布，便于理解。基于本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基 准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金 管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较 基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，报中国证监会备案 后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 十一、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–40%，债券、现金等其他金融工具占基 金资产的比例不低于 60%； （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券； （3）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资 产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%； （15）本基金参与股指期货交易依据以下标准构建组合： （15.1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产 净值的 10%； （15.2）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得 超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； （15.3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股 票总市值的 20%； （15.4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算） 应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定，即占基金资产的 0%-40%； （15.5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超 过上一交易日基金资产净值的 20%； （16）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%。 （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金 管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后， 则本基金投资不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动 十二、基金的融资、融券 本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。 十三、基金的投资组合报告 本投资组合报告期为 2014年 7月 1日起至 9月 30日止。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 42,735,897.80 41.51 其中：股票 42,735,897.80 41.51 2固定收益投资 46,991,510.30 45.64 其中：债券 46,991,510.30 45.64 资产支持证券 -- 3贵金属投资 -- 4金融衍生品投资 -- 5买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 6银行存款和结算备付金合计 9,093,101.80 8.83 7其他资产 4,139,364.92 4.02 8合计 102,959,874.82 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分 项之和与合计可能有尾差。 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 - B采矿业 - C制造业 36,705,221.58 36.03 D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - E建筑业 - F批发和零售业 - G交通运输、仓储和邮政业 - H住宿和餐饮业 - I信息传输、软件和信息技术服务业 6,030,676.22 5.92 J金融业 - K房地产业 - L租赁和商务服务业 - M科学研究和技术服务业 - N水利、环境和公共设施管理业 - O居民服务、修理和其他服务业 -P 教育 -Q 卫生和社会工作 -R 文化、体育和娱乐业 -S 综合 - 合计 42,735,897.80 41.95 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分 项之和与合计可能有尾差。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 300281金明精机 400,000 10,200,000.00 10.01 2 300367东方网力 99,924 10,092,324.00 9.91 3 300324旋极信息 119,918 6,030,676.22 5.92 4 002519银河电子 199,951 5,314,697.58 5.22 5 002214大立科技 200,000 4,540,000.00 4.46 6 600866星湖科技 300,000 2,238,000.00 2.20 7 300363博腾股份 30,000 2,199,900.00 2.16 8 002380科远股份 70,000 2,120,300.00 2.08 4、报告期末按券种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -4 企业债券 32,649,117.50 32.05 5企业短期融资券 -6 中期票据 -7 可转债 14,342,392.80 14.08 8其他 -9 合计 46,991,510.30 46.12 5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 124061 12沛国资 80,300 8,025,182.00 7.88 2 124080 12苏海投 76,430 7,873,054.30 7.73 3 110015石化转债 70,000 7,632,100.00 7.49 4 113005平安转债 60,000 6,567,000.00 6.45 5 122564 12椒江债 55,870 5,885,345.80 5.78 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细：无 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细：无 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 :无 9.2本基金投资股指期货的投资政策：本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值 为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期 货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃 的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效 率。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明：根据基金合同中对投资范围的规定， 本基金不参与国债期货的投资。 11、投资组合报告附注 11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 11.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 29,253.43 2应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 1,139,562.54 5应收申购款 2,970,548.95 6其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 4,139,364.92 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％） 1 110015石化转债 7,632,100.00 7.49 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 12、开放式基金份额变动 报告期期初基金份额总额 221,055,970.28 报告期期间基金总申购份额 21,988,188.27 减:报告期期间基金总赎回份额 153,900,356.40 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 "-"填列） 报 告期期末基金份额总额 89,143,802.15 13、基金的业绩 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2014年 5月 4日，基金合同生效以来的（截至 2014年 9月 30日） 的投资业绩及同期基准的比较如下表所示： 阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基 准收益率标准差 ④①－③②－④ 2014.07.01—2014.09.30 13.06% 0.54% 6.87% 0.31% 6.19% 0.23% 2014.05.04—2014.09.30 14.30% 0.43% 9.96% 0.30% 4.34%% 0.13% 十四、基金费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.3%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.3%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 3—7项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用 实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金税收 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按 照国家有关税收征收的规定代扣代缴。本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义 务按国家税收法律、法规执行。 二十、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2014年 3月 26日刊登的本基金招募说明 书（《中邮双动力混合型证券投资基金招募说明书》）进行了更新，主要更新的内容如下： 1、在“一、基金管理人”，对基金管理人情况进行了更新； 2、在“四、基金托管人”，对基金托管人情况进行了更新； 2、在“五、相关服务机构”，对基金份额发售机构的内容均进行了更新； 3、在“九、基金的投资”，对基金的组合报告等内容进行了更新； 4、在“二十二、其他应披露事项”，增加了本次更新内容期间的历次公告。 中邮创业基金管理有限公司 2014年 12月 19日 中财网
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