[发行]招商成长：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
招商优质成长股票型证券投资基金更新的 招募说明书摘要 （二零一四年第二号） 招商优质成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2005 年8月8日《关于同意招商优质成长股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字〔2005〕 137号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2005年11月17日正式生效。本基金为契约 型开放式。 重要提示 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基 金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书所载内容截止日为2014年11月17日，有关财务和业绩表现数据截止日 为2014年09月30日，财务和业绩表现数据未经审计。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 设立日期：2002年12月27日 法定代表人：张光华 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 电话：（0755）83196351 传真：（0755）83076974 联系人：曾倩 注册资本：人民币2.1亿元 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批 准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远 财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本 金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210，000，000元）。 2007年5月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让 中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股 份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。上述股 权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公 司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。 2013年8月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074号文批复同 意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让 完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权 的55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45％。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以中 国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006 年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证 券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市（代码600999）。 公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员 工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。 （二） 主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍： 张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、 党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，2007 年4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。 现任公司董事长。 邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券，期 间于2004年1月至2005年9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方证 券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券股 份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与风 险控制委员会副主任。现任公司副董事长。 许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限 公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011年加入招商基金管理 有限公司，现任公司总经理、董事，兼任招商财富资产管理有限公司董事长、招商资产管理(香 港)有限公司董事长。 李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不莱 梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、金 融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副秘 书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省委 决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。 王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等 职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董 事总经理等。现任公司独立董事。 蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计 师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会 计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会 计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼 任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独 立董事。 孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和经 济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院 院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财 务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站 导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 张卫华，女，1981年07月――1988年8月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部 门任职；1983年11月――1988年08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988年 08月――1994年11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理； 1994年11月――2006年02月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理 兼稽核审计部总经理； 2006年03月――2009年04月，任招商证券股份有限公司稽核监察 总审计师；2009年04月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。 周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997年2月加入招商银行，1997年 2月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年6月 至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年7月至2008年11月任招商银行 武汉分行副行长。2008年11月至2010年6月担任招商银行总行计划财务部副总经理（主持 工作）。2010年6月起任招商银行总行计划财务部总经理。2012年9月起任招商银行总行业 务总监兼总行计划财务部总经理。现任公司监事。 江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984年北京师范大学任教；1996年国际商报跨国 经营导刊副主编；2003年中国金融家主编助理；2005年钱经杂志主编；2008年加入招商基金， 现任市场部总监、公司监事。 庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；1997 年加入招商银行总行电脑部；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任信 息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。 罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先后 担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立 后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理，副总监，现任产品研发部总监、公 司监事。 王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、 深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华 林证券有限责任公司总裁，2007年加入招商证券股份有限公司。2007年9月至2010年3月 任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资产 管理有限公司董事、招商资产管理(香港)有限公司董事。 吕一凡，男，中国国籍，经济学硕士。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000 年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作，曾任基金 开元、基金隆元（南方隆元）、南方高增长基金基金经理，全国社保投资组合投资经理,2013 年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席、招商先锋 证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金及招商丰盛稳定增长灵活配置 混合型证券投资基金基金经理，兼任招商资产管理(香港)有限公司董事。 张国强，男，经济学硕士。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交 易部经理、产品设计主管、总监；中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。 2009年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资部负责人，兼任招商财富 资产管理有限公司执行董事、招商资产管理(香港)有限公司董事。 欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002年加入广发证券 深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任风险控制岗从事 风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、 总监，现任公司督察长兼董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司监事。 2、本基金基金经理介绍 本公司采用团队投资方式，通过整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投资业 绩。基金经理简介如下： 王忠波，男，中国国籍，博士，高级会计师。曾就职于山东省财政厅、山东证券有限责 任公司及山东资产管理公司。2000年5月起加入深圳证券交易所，从事证券研究工作。2002 年6月加入银河基金管理有限公司，历任研究部宏观策略与行业研究员、副总监、总监等职 务，曾担任银河稳健证券投资基金、银河行业优选基金经理。2010年12月加盟国联安基金管 理有限公司，任总经理助理兼研究总监职务。2014年4月加盟招商基金管理有限公司，现任 总经理助理、投资管理四部部门负责人兼招商行业领先股票型证券投资基金基金经理（管理 时间：2014年6月13日至今）、招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）基金经理（管理 时间：2014年6月13日至今）及招商行业精选股票型证券投资基金基金经理（管理时间：2014 年9月3日至今）。 本基金历任基金经理包括：张冰先生，管理时间为2005年11月17日至2011年7月29 日。张慎平先生，管理时间为2011年7月28日至2014年6月13日。 3、投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席吕 一凡、副总经理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、 总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经 理助理兼投资管理四部负责人王忠波、基金经理陈玉辉、交易部总监路明。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1、基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 成立时间：1987年4月7日 组织形式：股份有限公司 注册资本：467.873亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 010-65558812 传真：010-65550832 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com 2、证券投资基金托管情况 2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会 批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托管 人职责。 截至2014年6月30日，中信银行已托管46只开放式证券投资基金及证券公司资产管理产 品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等其他托管资产，总托管规模逾3万亿元人民币。 3、主要人员情况 李庆萍，行长，高级经济师。1984年8月至2007年1月，任中国农业银行总行国际业 务部干部、副处长、处长、副总经理、总经理。2007年1月至2008年12月，任中国农业银 行广西分行党委书记、行长。2009年1月至2009年5月，任中国农业银行零售业务总监兼个 人业务部、个人信贷业务部总经理。2009年5月至2013年9月，任中国农业银行总行零售业 务总监兼个人金融部总经理。2013年9月至2014年7月，任中国中信股份有限公司副总经理。 2014年7月，任中国中信股份有限公司副总经理、中信银行行长。 苏国新先生，中信银行副行长，分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同时兼 任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997年6月开始担任中信集团董事长秘书。1991 年8月至1993年10月，在中国外交部工作。1993年10至1997年5月在中信集团负责外事 工作。1996年1月至1997年1月，在瑞士银行SBC和瑞士联合银行UBS等金融机构工作。 刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学博士。1996年8月 进入本行工作，历任总行行长秘书室科长、总行投资银行部处经理、总行资产保全部主管、 总行国际业务部总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费） 招商基金网上交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 交易电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83195018 传真：（0755）83199059 联系人：李涛 招商基金华东机构理财中心 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦1601室 电话：（021）58796636 联系人： 王雷 招商基金华南机构理财中心 地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23楼 电话：（0755）83190452 联系人：刘刚 招商基金养老金及华北机构理财中心 地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元 电话：（010）66290540 联系人：刘超 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23层招商基金市场部客户服务中心 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：贺军莉 2. 代销机构：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 电话：95558 传真：（010）65550827 联系人：廉赵峰 3. 代销机构：招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 4. 代销机构：中国工商银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 电话：95588 传真：010-66107914 联系人：杨菲 5. 代销机构：中国农业银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 电话：95599 传真：（010）85109219 联系人：高阳 6. 代销机构：中国银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：张建伟 7. 代销机构：中国建设银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：王洪章 电话：（010）66275654 传真：（010）66275654 联系人：王琳 8. 代销机构：交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 9. 代销机构：中国邮政储蓄银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 电话：95580 传真：010-68858117 联系人：王硕 10. 代销机构：平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：孙建一 电话：95511-3 传真：（021）50979507 联系人：张莉 11. 代销机构：中国光大银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 法定代表人：唐双宁 电话：95595 传真：（010）63636248 联系人：朱红 12. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 法定代表人：吉晓辉 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：高天 13. 代销机构：中国民生银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 电话：95568 传真：（010）58092611 联系人：姚健英 14. 代销机构：北京银行股份有限公司（仅限前端） 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 法定代表人：闫冰竹 电话：95526 传真：010-66226045 联系人：孔超 15. 代销机构：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82960223 传真：（0755）82960141 联系人：林生迎 16. 代销机构：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 电话：4008888108 传真：（010）65182261 联系人：权唐 17. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺 18. 代销机构：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 19. 代销机构：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 法定代表人：孙树明 电话：（020）87555888 传真：（020）87555417 联系人：黄岚 20. 代销机构：申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储晓明 电话：021-33388215 传真：021-3338822 联系人：曹晔 21. 代销机构：中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 电话：（010）66568450 传真：（010）66568990 联系人：宋明 22. 代销机构：平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 法定代表人：杨宇翔 电话：（0755）22626391 传真：（0755）82400862 联系人：郑舒丽 23. 代销机构：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：（021）22169999 传真：（021）22169134 联系人：刘晨 24. 代销机构：长城证券有限责任公司 注册地址：深圳福田区深南大道6088号特区报业大厦14、16、17楼 法定代表人：黄耀华 联系电话：（0755）83516289 传真：（0755）83515567 联系人：刘阳 25. 代销机构：财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 法定代表人：蔡一兵 电话：（0731）4403319 传真：（0731）4403439 联系人：郭磊 26. 代销机构：湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：林俊波 电话：（021）68634518-8503 传真：（021）68865680 联系人：钟康莺 27. 代销机构：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 联系人：余江 28. 代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券） 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 电话：（0532）85022326 传真：（0532）85022605 联系人：吴忠超 29. 代销机构：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 电话：010-60838696 传真：010-60833739 联系人：顾凌 30. 代销机构：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：齐晓燕 31. 代销机构：兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 电话：（021）38565785 传真：（021）38565955 联系人：谢高得 32. 代销机构：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦 法定代表人： 胡运钊 电话：（027）65799999 传真：（027）85481900 联系人：李良 33. 代销机构：中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：许刚 电话：（021）20328000 传真：（021）50372474 联系人：王炜哲 34. 代销机构：宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 法定代表人：冯戎 电话：（010）88085858 传真：（010）88085195 联系人：李巍 35. 代销机构：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 电话：（010）63081000 传真：（010）63080978 联系人：唐静 36. 代销机构：华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 法定代表人：黄金琳 电话：(0591)87383623 传真：(0591)87383610 联系人：张腾 37. 代销机构：国海证券股份有限公司 注册地址： 广西桂林市辅星路13号 法定代表人：张雅锋 电话：(0755)83709350 传真：(0755)83704850 联系人：牛孟宇 38. 代销机构：华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：0755-83290978 传真：（025）84579763 联系人：陈志军 39. 代销机构：天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 法定代表人：林义相 电话： 010-66045608 传真： 010-66045527 联系人：林爽 40. 代销机构：东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人：潘鑫军 电话：（021）63325888 传真：（021）63326173 联系人：胡月茹 41. 代销机构：华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市陕西街239号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 电话：010-68717150 传真：028-86150040 联系人：张曼 42. 代销机构：大通证券股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大 厦38、39层 法定代表人：李红光 电话：0411-39991807 传真：0411-39673214 联系人：谢立军 43. 代销机构：中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 法定代表人：杜航 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 联系人：戴蕾 44. 代销机构 ：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 法定代表人： 宋德清 电话：010-58568235 传真：010-58568062 联系人： 黄恒 45. 代销机构：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 法定代表人：陈林 电话：（021）50122222 传真：（021）50122200 联系人：刘闻川 46. 代销机构：方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：徐锦福 电话：010-57398062 传真：010-57308058 47. 代销机构：华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人：李工 电话： 0551-5161666 传真： 0551-5161600 联系人：甘霖 48. 代销机构:齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路20518号 法定代表人：李玮 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 联系人：吴阳 49. 代销机构：国元证券股份有限公司 注册地址： 合肥市寿春路179号 法定代表人： 凤良志 电话：0551-2246273 传真：0551—2272100 联系人：陈琳琳 50. 代销机构：红塔证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人：况雨林 联系人：电话：0871-3577398 传真：0871-3578827 联系人：高国泽 51. 代销机构：东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人：徐勇力 电话：010-66555316 传真：010-66555246 联系人： 汤漫川 52. 代销机构：山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351－8686659 传真：0351－8686619 联系人：郭熠 53. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号 法定代表人：贾绍君 电话：021－36533016 传真：021－36533017 联系人：汪尚斌 54. 代销机构：中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 法定代表人：黄扬录 电话：0755-82570586 传真：0755-82940511 联系人：罗艺琳 55. 代销机构：广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：邱三发 电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 56. 代销机构：东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼 法定代表人：朱科敏 电话：021-20333333 传真：021-50498851 联系人：王一彦 57. 代销机构：华龙证券有限责任公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 联系人：邓鹏怡 58. 代销机构：渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表人：杜庆平 电话：022-28451861 传真：022-28451892 联系人：王兆权 59. 代销机构：民生证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：岳献春 电话：010-85127622 传真：010-85127917 联系人：赵明 60. 代销机构：万和证券有限责任公司 注册地址：海口市南沙路49号通信广场二楼 法定代表人：朱治理 电话：0755-82830333 传真：0755-25161630 联系人：黎元春 61. 代销机构：东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 62. 代销机构：五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心办公楼47层01单元 法定代表人：张永衡 电话：0755-23902400 传真：0755-82545500 联系人：赖君伟 63. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券） 注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法人代表：沈强 联系人：王霈霈 电话：0571-87112507 传真：0571-85713771 64. 代销机构：恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人：庞介民 联系人：魏巍 电话：0471-4974437 传真：0471-4961259 65. 代销机构：中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第 04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 法定代表人：龙增来 电话：0755-82023442 联系人：刘毅 66. 代销机构：国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 电话：028-86690070 传真：028-86690126 联系人：刘一宏 67. 代销机构： 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人： 常喆 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3142 联系人：张睿 68. 代销机构：西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑8号 法定代表人：余维佳 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 69. 代销机构：浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路1号 法定代表人：吴承根 电话：021-64718888 传真：021-64713795 联系人：李凌芳 70. 代销机构：英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 联系人：陈红艳 电话：0755-83007030 传真：0755-83007034 71. 代销机构：东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：杨树财 联系电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 联系人：安岩岩 72. 代销机构：华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 法定代表人：洪家新 联系人：陈敏 电话：021-64339000-807 传真：021-64333051 73. 代销机构：新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 法定代表人：刘汝军 联系人：卢珊 电话：010-83561072 传真：010-83561094 74. 代销机构：天源证券有限公司 注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼 法定代表人：林小明 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 75. 代销机构：第一创业证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 法定代表人：刘学民 联系人：崔国良 电话：0755-25832583 传真：0755-25831718 76. 代销机构：中国民族证券有限责任公司 注册地址： 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 法定代表人：赵大建 电话：59355941 传真：56437030 联系人：李微 77. 代销机构：万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 法定代表人：张建军 联系人： 王鑫 电话：020-38286588 传真：020-38286588 78. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 法人代表：张跃伟 电话：021-58788678-8816 传真：021-58787698 联系人：敖玲 79. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法人代表：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 80. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 法人代表：陈柏青 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 联系人：张裕 81. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 法人代表：闫振杰 电话：（010）62020088 传真：（010）62020088-8802 联系人：王婉秋 82. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法人代表：汪静波 电话：400-821-5399 传真：（021）38509777 联系人：方成 83. 代销机构：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 法人代表：杨文斌 电话：（021）58870011 传真：（021）68596916 联系人：张茹 84. 代销机构：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法人代表：其实 电话：400-1818-188 传真：021-64385308 联系人：潘世友 85. 代销机构：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法人代表：王莉 电话：400-9200-022 传真：0755-82029055 联系人：吴阿婷 基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时 公告。 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 电话：（010）59378835 传真：（010）59378907 联系人：任瑞新 （三）律师事务所和经办律师 名称：北京市高朋律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层 法定代表人：王磊 电话：（010）59241188 传真:（010）59241199 经办律师：王明涛、李勃 联系人:王明涛 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路222号30楼 法定代表人：卢伯卿 电话：（021）61418888 传真：（021）63350177 经办注册会计师：曾浩、汪芳 联系人: 曾浩 四、基金的名称：招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 五、基金类型：契约型上市开放式股票基金 六、基金的投资目标： 精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理，在控制风险的前提下 为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 七、基金的投资策略 （一）资产配置 本基金股票投资比例为75％-95%，债券及现金投资比例为5％-25%（其中，现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于5％）。 本基金为股票型基金，以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进行大类资产 配置，股票投资保持相对较高的比例。在有必要进行资产配置时，本基金管理人将借鉴ING 的成熟技术，采取市场量表的资产配置工具。 （二）股票选择和组合构建 本基金的股票资产将投资于招商基金认为具有优质成长性并且较高相对投资价值的股 票。 本基金对优质成长股票的筛选主要关注的因素包括：公司是否具备良好的治理结构及长 期的核心竞争力，公司是否有持续的经济利润的增长，公司股票的估值是否合理等等。 本基金对公司治理结构的考核主要包括一系列定性的指标，如监督和制衡机制是否有效， 激励机制是否合理，公司管理层是否具有良好的诚信度等等。在对公司核心竞争力的考核上， 本基金主要关注的指标包括公司的管理能力、产品/市场的竞争力、市场网络、品牌和商誉、 创新能力、核心技术、政策环境等。在对公司盈利能力的考核上，本基金在一般的盈利及盈 利增长指标之外，还加入了控制企业盈利增长质量的指标，如ROIC–WACC、EVA等，来挑 选具有优质成长特征的上市公司股票。并且，本基金利用FGV、FGV/MV等指标来对公司股 票进行估值，选出价值被低估的优质成长公司的股票作为投资对象。 本基金股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用风险控 制手段进行组合调整。深入的公司研究和分析是发掘这些价值被低估的成长性股票的核心， 通过定性的分析和定量的筛选，得出对公司未来盈利成长的潜力、质量以及持续性的评价， 从而发掘出价值被市场低估并具有良好成长性的股票。 构建股票模拟组合时，本基金将采用数量模型分析方法：股票筛选模型、股票评级系统 SRS、行业评级系统IRS、定量分析模型PFG及风险管理系统等模型，并对股票池中所有股 票进行相对投资价值的评估和排序。 本基金股票筛选和组合构建过程： （１）利用股票筛选模型进行股票排序和筛选。 股票筛选模型是一个数量化的股票筛选模型，主要原理是以定量指标对备选股票按盈利 增长性和投资价值进行评分排序。该模型选取了每股收益及增长率、市盈率、流动性等核心 指标，这些核心指标均建立在研究人员对公司未来收益预测值的基础之上，并且每周对更新 的数据进行处理，从而得到不断更新的备选库股票的排序。 （２）运用SRS系统对股票池股票进行深入研究和分析。 SRS股票评级系统是对股票基本面进行定性分析的核心系统。它是对公司的短期增长、 长期增长、竞争环境、管理能力、资本结构、资本密集水平和股票的相对价值等因素进行全 面系统评价的投资分析系统。 （３）利用IRS系统进行“自上而下”的行业调整。 IRS系统通过对细分行业的行业成长性、行业进入壁垒、行业政策因素等方面的相对评 估，体现宏观经济周期对行业的影响及各行业自身发展特色，从自上而下的角度进一步发掘 投资机会，调整股票相对评估。 （４）结合本基金的特点，利用PFG模型构建模拟股票组合。 PFG模型在股票筛选模型、SRS系统、IRS系统的评价结果的基础上，综合考虑市场短 期其他因素，运用ING长期投资经验形成的核心算法进行分析和运算，对研究范围内的股票 进行排序，并根据投资组合风险-收益特征和要求给出模拟组合。 在本基金中，为了考虑企业业绩成长的质量，本基金在PFG模型中加入了以下几个控制 盈利成长质量的指标，如NOPLAT Growth、ROIC–WACC、EVA、FGV，FGV/MV等，来挑 选合理价格下的优质成长的上市公司股票。 上述指标中， NOPLAT Growth（ Growth of Net Operating Profit Less Adjusted Tax），经调整税后经营利 润增长率。与一般的会计利润相比，NOPLAT排除了非经常性的利润，能更好地反映公司核 心的盈利能力。 ROIC–WACC，价值创造率。其中，ROIC (Return on Invested Capital) 为资本投资回报率， WACC（Weighted Average Cost of Capital）为资本加权成本率，它是股本资本成本率和债务资 本成本率的加权平均。 EVA，经济利润或经济增加值。与会计利润最大的区别是，会计利润只考虑了债务资本成 本，而经济利润还要减去股本资本成本。经济利润为正的成长才是创造股东价值的成长。 FGV（Future Growth Value），未来成长性所隐含的价值。通过公司市值（MV）将其“标 准化”，从而取得横向比较的功能。所以，本基金采用FGV/MV作为估值指标。 （５）运用ING的成熟模型进行风险控制和组合调整。 风险度量除了常用的夏普比例（Sharpe Ratio）、信息比例（Information Ratio）等指标外， 本基金主要运用跟踪误差（Tracking Error）指标进行风险评估和控制。 （６）模拟组合的执行。 经过风险控制模型调整后所确定的股票组合，将成为最终可供执行的股票组合，用以进 行实际的股票投资。 4、债券组合的构建 在本基金认为股票市场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例。本基金的债券 投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的 现金流的需要。 与股票组合构建类似，本基金债券组合构建也采取团队投资的决策方式，并在借鉴ING 海外债券投资管理的先进经验与方法的基础上，结合我国债券市场的具体特点，形成稳健安 全、积极主动的债券投资流程。本基金将采用自下而上的方法，利用收益率曲线的形状变动、 单个债券的收益率和基准收益率曲线的偏离选择投资券种；同时本基金还将通过发现市场的 不均衡进行无风险套利，增加组合收益。 八、业绩比较基准： 95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率 九、风险收益特征： 本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质成长特性的个股进行积 极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风 险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。 十、投资组合报告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董 事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至2014年09月30日，来源于《招商优质成长股票型证券投 资基金(LOF)2014年第3季度报告》。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,270,050,232.75 87.26 其中：股票 2,270,050,232.75 87.26 2 固定收益投资 97,854,000.00 3.76 其中：债券 97,854,000.00 3.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 229,001,043.12 8.80 7 其他资产 4,440,364.24 0.17 8 合计 2,601,345,640.11 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 50,435,065.73 1.99 B 采矿业 69,450,482.08 2.73 C 制造业 1,219,093,698.01 48.00 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 69,194,998.21 2.72 E 建筑业 - - F 批发和零售业 87,435,470.90 3.44 G 交通运输、仓储和邮政业 68,968,708.38 2.72 H 住宿和餐饮业 70,563,569.60 2.78 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 251,867,320.70 9.92 J 金融业 297,041,945.58 11.69 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 71,652,453.56 2.82 S 综合 14,346,520.00 0.56 合计 2,270,050,232.75 89.37 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000651 格力电器 4,649,663 128,935,154.99 5.08 2 002020 京新药业 5,143,717 111,104,287.20 4.37 3 600000 浦发银行 8,000,000 78,000,000.00 3.07 4 000401 冀东水泥 8,619,816 76,457,767.92 3.01 5 000001 平安银行 7,402,682 75,063,195.48 2.96 6 601688 华泰证券 7,999,907 72,959,151.84 2.87 7 601318 中国平安 1,717,939 71,019,598.26 2.80 8 600754 锦江股份 3,425,416 70,563,569.60 2.78 9 600348 阳泉煤业 9,699,788 69,450,482.08 2.73 10 600125 铁龙物流 10,999,794 68,968,708.38 2.72 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 38,484,000.00 1.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,370,000.00 2.34 其中：政策性金融债 59,370,000.00 2.34 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 97,854,000.00 3.85 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 130203 13国开03 500,000 49,485,000.00 1.95 2 120015 12附息国债15 400,000 38,484,000.00 1.52 3 080225 08国开25 100,000 9,885,000.00 0.39 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 10.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 11、投资组合报告附 11.1报告期内基金投资的前十名证券除冀东水泥（股票代码000401）外其他证券的发行主体 未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 冀东水泥全资子公司冀东水泥吉林有限责任公司（以下简称“吉林公司”）于今年9月10 日披露收到吉林省物价局《行政处罚决定书》（吉省价处[2014]7号），国家发改委会同吉林省 物价局对吉林公司2011年与具有竞争关系的经营者达成并实施价格垄断协议的行为进行了调 查。依据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、第四十九条以及《中华人民共和国行政 处罚法》第二十七条的规定，责令吉林公司停止与具有竞争关系的经营者达成并实施价格垄 断协议的行为，对吉林公司处以罚款1338万元，占公司2013年度经审计归属于股东的净利 润的3.88%。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好唐山冀东水泥股份有限公司在水泥 行业中的品牌实力，公司目前各项运营情况正常；经过与管理层的交流以及本基金管理人内 部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。 11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,114,316.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,954,518.11 5 应收申购款 356,406.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 15,123.23 8 其他 - 9 合计 4,440,364.24 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2005.11.17-2005.12.31 3.17% 0.36% 6.64% 0.75% -3.47% -0.39% 2006.01.01-2006.12.31 161.90% 1.29% 112.79% 1.33% 49.11% -0.04% 2007.01.01-2007.12.31 134.97% 1.98% 150.20% 2.18% -15.23% -0.20% 2008.01.01-2008.12.31 -56.20% 2.34% -63.85% 2.88% 7.65% -0.54% 2009.01.01-2009.12.31 73.73% 1.86% 90.72% 1.95% -16.99% -0.09% 2010.01.01-2010.12.31 -0.71% 1.48% -11.77% 1.50% 11.06% -0.02% 2011.01.01-2011.12.31 -28.31% 1.15% -23.82% 1.23% -4.49% -0.08% 2012.01.01-2012.12.31 5.59% 1.05% 7.30% 1.22% -1.71% -0.17% 2013.01.01-2013.12.31 1.27% 1.20% -7.14% 1.32% 8.41% -0.12% 2014.01.01-2014.06.30 -10.69% 1.15% -6.69% 0.99% -4.00% 0.16% 2014.01.01-2014.09.30 -4.03% 1.03% 5.00% 0.94% -9.03% 0.09% 基金成立起至2014.09.30 252.96% 1.57% 175.28% 1.74% 77.68% -0.17% 十二、基金的费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用列示： （1） 基金管理人的管理费； （2） 基金托管人的托管费； （3） 基金的证券交易费用； （4） 基金合同生效后的基金信息披露费用； （5） 基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费； （6） 基金份额持有人大会费用； （7） 按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。 2、 基金管理费 本基金的基金管理费年费率为1.5％，即基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费 率计提。计算方法如下： H＝E×1.5％÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 3、 基金托管费 本基金的基金托管费年费率为0.25%，即基金托管费按前一日基金资产净值的0.25％年费 率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 4、 上述（3）到（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费 用实际支出金额支付，列入当期基金费用。 5、 基金管理费和基金托管费的调低： 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管 理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人应在新费率实施前三个工作 日按照信息披露有关规定予以公告。 （二）与基金销售有关的费用 1、基金的申购费用 本基金的申购费用由申购人承担，由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推 广、销售、注册登记等发生的各项费用。 本基金的申购费用有前端申购费用及后端申购费用两种模式，即投资者可以选择在申购 本基金份额时缴纳前端申购费用，也可选择在赎回本基金份额时缴纳后端申购费用。 投资者通过交易所场内申购本基金，只能选择前端收费模式，前端收费基金代码为 “161706”。 投资者通过场外申购本基金，可选择前端收费模式或后端收费模式。前端收费基金代码为 “161706”，后端收费基金代码为“161707”。 在交易所相关系统能够支持之前，在场外选择了后端收费方式认/申购的本基金基金份额仅 能在场外赎回，不能进行跨系统转登记及在交易所场内进行交易。 A．前端申购费用 前端申购费率适用于场外申购和场内申购。本基金的前端申购费按申购金额进行分档， 投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率如下： 申购金额 前端申购费率 50万元以下 1.5% 50万（含）－200万 1.2% 200万（含）－500万 0.6% 500万（含）以上 500元/笔 前端申购费用在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，不列入基金资产。 前端申购费用的计算方法：前端申购费用＝净申购金额×前端申购费率，其中：净申购 金额＝申购金额/（1＋前端申购费率）。 B．后端申购费用 后端申购费率只适用于场外申购。本基金的后端申购费率按持有时间进行分档。后端申 购费率如下： 持有期限 后端申购费率 1年（含）以内 1.7% 1－2年（含） 1.5% 2－3年（含） 1.2% 3－5年（含） 0.6% 5年以上 0 后端申购费用在投资者赎回本基金份额时从赎回金额中扣除。 后端申购费用的计算方法：后端申购费用＝赎回份额×申购受理日基金份额净值×后端 申购费率。 2、基金的赎回费用 本基金的场外赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下： 连续持有时间（日历日） 赎回费率 1天-365天（含）： 0.5% 366天－730天（含） 0.25% 731天（含）以上： 0% 本基金的场内赎回费率为0.5%。 赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率 赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费用的75%作为注册登记费 及其他相关手续费，剩余25%归基金资产所有。 3、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方 式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基 金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上 交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人 可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购费率、赎回费率。如因此或其他原因导致上述 费率发生变更，基金管理人最迟应于新费率实施日3 个工作日前在至少一种中国证监会指定 的信息披露媒体公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的 要求，对本基金管理人于2014年6月28日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本 基金管理人在前次更新的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更 新。 本次主要更新的内容如下： 1、 在“三、基金管理人” 部分，更新了“（二） 主要人员情况”。 2、 在“四、基金托管人”部分，更新了“（二） 主要人员情况”、“（三） 基金托管业务 经营情况”。 3、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。 4、 在“十一、基金的投资”部分，更新了“（十）基金投资组合报告”。 5、 更新了“十二、基金的业绩”。 6、 在“十三、基金的财产”部分，更新了“（三）基金财产的账户”。 7、 在“二十三、对基金份额持有人的服务”部分，更新了“（一）网上开户与交易服务”。 8、 更新了“二十四、其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2014年12月30日 中财网
 |