[发行]长盛环球：更新招募说明书（2015年1月）
长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金 招募说明书(更新) 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 重要提示 本基金根据2009年12月31日中国证券监督管理委员会《关于核准长盛环球景气行业大盘 精选证券投资基金募集的批复》（证监许可「2009」1501号）的核准，进行募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人承诺恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效地管理和运用 本基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。投资 者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判 断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并 承担基金投资中出现的风险，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治 风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核 算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险等。 投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2014 年11 月26 日，有关财务数据和净值表 现截止日为2014 年9 月30 日（财务数据未经审计）。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 目录 一、 绪言......................................................................................................................................1 二、 释义......................................................................................................................................2 三、 风险揭示............................................................................................................................... 6 四、 基金的投资.......................................................................................................................... 12 五、 基金的业绩.......................................................................................................................... 24 六、 基金管理人.......................................................................................................................... 24 七、 境外投资顾问...................................................................................................................... 32 八、 基金的募集.......................................................................................................................... 33 九、 基金合同的生效.................................................................................................................. 34 十、 基金份额的申购和赎回....................................................................................................... 35 十一、 基金的费用与税收.......................................................................................................... 44 十二、 基金的融资...................................................................................................................... 46 十三、 基金的财产...................................................................................................................... 47 十四、 基金资产估值.................................................................................................................. 49 十五、 基金的收益与分配.......................................................................................................... 53 十六、 基金的会计与审计.......................................................................................................... 55 十七、 基金的信息披露.............................................................................................................. 56 十八、 基金合同的终止与基金财产的清算................................................................................ 61 十九、 基金托管人...................................................................................................................... 63 二十、 境外基金托管人.............................................................................................................. 65 二十一、 相关服务机构.............................................................................................................. 68 二十二、 基金合同的内容摘要..................................................................................................89 二十三、 基金托管协议的内容摘要......................................................................................... 103 二十四、 基金份额持有人服务................................................................................................ 110 二十五、 其他应披露事项........................................................................................................ 111 二十六、 招募说明书存放及其查阅方式................................................................................. 112 二十七、 备查文件................................................................................................................... 113 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 1 一、 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券 投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下 简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施 <合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》（以下简称“《通知》”） 以及《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集 的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本 招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 2 二、 释义 在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 基金或本基金： 指长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金； 基金合同或本基金合 同： 指《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基 金合同》及对本合同的任何有效修订和补充； 招募说明书： 指《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招 募说明书》及其定期更新； 托管协议： 指《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托 管协议》及其任何有效修订和补充； 发售公告或基金份额 发售公告： 指《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金份 額发售公告》； 中国 中国证监会： 指中华人民共和国（仅为本基金合同目的，不包括中国 香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）； 指中国证券监督管理委员会； 国家外汇局 中国银监会： 指国家外汇管理局及其派出机构； 指中国银行业监督管理委员会； 《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》； 《合同法》： 指《中华人民共和国合同法》； 《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》； 元： 如无特指，指人民币元； 基金合同当事人： 指受本基金合同约束，根据本基金合同享受权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金 份额持有人； 基金管理人： 指长盛基金管理有限公司； 基金托管人： 指中国银行股份有限公司； 境外资产托管人： 指基金托管人委托的、负责基金财产境外的保管、存管、 清算等托管业务的境外金融机构，由基金托管人选择和 更换； 投资顾问： 是指符合《试行办法》规定的条件，为基金管理人境外 证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取 得收入的境外金融机构，基金管理人有权根据基金运作 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 3 情况选择、更换或撤销境外投资顾问； 注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括 投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金 交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 等； 注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记 机构为长盛基金管理有限公司或接受长盛基金管理有限 公司委托符合条件的代为办理本基金注册登记业务的机 构； 投资者： 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允 许购买证券投资基金的其他投资者； 个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投 资基金的自然人； 机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立 和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法 人、事业法人、社会团体或其他组织； 基金份额持有人： 指依招募说明书和基金合同合法取得本基金基金份额的 投资者； 基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准 的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超 过三个月； 基金合同生效日： 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管 理人聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续, 获得中国证监会书面确认之日； 存续期： 境内工作日： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限； 指上海证券交易所与深圳证券交易所的正常交易日； 工作日： 同时为上海证券交易所和深圳证券交易所以及香港、伦 敦及纽约交易所的正常交易日； 开放日： 指销售机构为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作 日； 认购： 指在基金募集期内，投资者申请购买本基金基金份额的 行为； 申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本 基金基金份额的行为； 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 4 赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人要 求基金管理人购回本基金基金份额的行为； 基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其 持有的基金管理人管理的任一开放式基金（转出基金） 的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其 他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为； 转托管： 基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额 从一个销售机构托管到另一销售机构的行为； 投资指令： 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用基金财产进 行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨 等指令； 代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取 得基金代销业务资格，并接受基金管理人委托代为办理 本基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构； 销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构； 基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网 网站； 基金账户： 指注册登记机构为投资者开立的记录其持有的由该注册 登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的 账户； 交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构 办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的 基金份额的变动及结余情况的账户； T 日： 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的工 作日； T+n 日： 指自T 日起第n 个境内工作日（不包括T 日）； 基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、 买卖证券价差、银行存款利息及其他收益和因运用基金 财产带来的成本或费用的节约； 基金资产总值： 指基金拥有的各类证券、银行存款本息、应收申购款以 及其他资产等形式存在的基金财产的价值总和； 基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值； 基金份额净值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额总额后得 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 5 出的基金份额财产净值； 基金财产估值： 指计算评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程； 法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解 释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件 以及对于该等法律法规的不时修改和补充； 不可抗力： 指任何不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，且 在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发 生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金 合同的事件和因素。包括但不限于《基金法》及其他有 关法律法规及重大政策调整、台风、洪水、地震、流行 病及其他自然灾害，战争、骚乱、火灾、政府征用、戒 严、没收、恐怖主义行为、突发停电或其他突发事件、 证券交易场所非正常暂停或停止交易等事件； 公司行为信息： 指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产的价值 及权益的任何未完成或已完成的行动，及其他与本基金 持仓证券所投资的发行公司有关的重大信息，包括但不 限于权益派发、配股、提前赎回等信息。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 6 三、 风险揭示 本基金作为一种新兴的大众投资工具，具有自身的优势和巨大的发展潜力。但本基金并 不同于银行存款或国债等无风险的投资工具，它不能保证投资人一定获得盈利，也不保证最 低收益，是一种收益共享、风险共担的集合投资工具。投资的本质就是对风险的控制，我们 认为，只有建立在大量占有信息、科学研究分析、并且有效控制风险基础上的投资，才是真 正的理性投资。本基金突出主动进攻性的投资风格，以实现最优化的风险调整后收益为目标， 更需要强调风险控制的功能。 （一）投资市场风险 证券市场价格会因为国际政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资人风险收益 偏好和市场流动程度等各种因素的变化而波动，将对本基金资产产生潜在风险，这种风险主 要包括： 1、政策风险 由于本基金投资于海外证券市场，因此基金的投资绩效将受到不同国家或地区的金融市 场和总体经济趋势的影响，而且适用的法律法规可能会与国内证券市场有诸多不同。因财政 政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动而影响基金 收益，产生风险。 2、国际市场风险 由于本基金投资于海外证券市场，因此各国或地区处于不同产业景气循环周期阶段，也 将对基金的投资绩效产生影响。海外证券市场可能由于对于负面的特定事件、该国或地区特 有的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势的反映较境内证券市场有诸多不同。对 于国际投资者而言，获取国外公司的全面信息可能比本国公司困难。而且由于政府监管与法 规方面的不同，本基金可能无法比照国内法律规定在境外追溯权利。 此外，相对于国内市场的规则来说，由于有的国家或地区对每日证券交易价格并无涨跌 幅上下限的规定，因此这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素可能 会带来市场的急剧下跌，从而带来投资风险的增加。 某些投资的市场可能受到限制或者流动性低。由于没有现成的市场，基金管理人可能难 以进行投资交易，难以获得与该等投资有关的价值和风险程度的可靠信息。 3、经济周期风险 随着经济运行的周期性变化，国家或地区经济、各个行业及上市公司的盈利水平也呈周 期性变化，从而影响到证券市场走势，对基金收益产生影响。 4、政府管制风险 本基金将投资于不同的国家或地区的证券市场，每个国家或地区政府都有可能规定特有 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 7 的证券监管制度，包括外部资金准入制度、外汇管制制度等。这些管制制度可能对本基金投 资当地市场造成障碍，从而对投资收益产生直接或间接的影响。 5、政治风险 政治风险是指基金投资的某些境外国家或地区政治局势出现大的变化，如政府更迭、国 家首脑健康状况出现问题、国内出现动乱、对外政治关系发生危机等，这些事件都会对当地 证券市场上产生影响，甚至造成限制资金自由流动等结果。当以上这些与当地政治环境有关 的事件在本基金所投资的国家或地区发生时，基金的投资收益会受到影响。 6、利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率风险是指债券的票息率 在该券发行时已经确定，市场利率的上下波动使得原债券利息低于或高于新发行债券的利息 从而导致债券价格的波动。浮动利率或可变利率的债券对利率波动的敏感性较低。可转换为 股票的债券由于内在的债性也可能受到利率波动的影响，但其对股票市场波动的敏感性较 高。基金投资于债券和债券回购，其收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影 响。 7、汇率风险 指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。本基金投 资于海外市场，可能涉及到多种外汇币种的投资，外汇与人民币汇率波动、外汇之间交叉汇 率的波动都有可能对本基金以计价币种公布的净值造成不利或有利的影响，基金管理人采用 的对冲技术在某些情况下可能受到限制或不能够奏效。 8、信用风险 信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险。对于 国际中立评级机构赋予高信用等级的融资人，其信用风险一般认为比低信用等级或无信用评 级的融资人低。低信用评级较低的证券价格波动性一般较高，从而影响到基金资产净值。 9、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素的影响，如经营决策、技术更新、新产品研究开发、高 级专业人才流动等风险。如果收益资产所投资的上市公司基本面或发展前景产生变化，其所 发行的股票价格下跌，或者能够用于分配的利润减少，使收益资产预期的投资收益下降。虽 然收益资产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。 10、小市值公司的风险 由于本基金可少量投资于小市值的公司，可能存在额外亏损的风险。小市值公司的股票 价格的波动性一般都高于大盘蓝筹公司，因为他们可能有未经过市场检验的新产品、有限的 市场资源、不系统的公司治理等问题，其股票市场交易的流动性与信息透明性可能不强，股 票的买价和卖价差别很大，如果在短期内出售这类股票，可能会面临较大的价格冲击成本， 从而对基金净值的波动造成影响。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 8 11、新兴市场的风险 由于本基金可部分投资于海外新兴市场，新兴市场国家的证券市场可能在规模上小于发 达国家市场，造成流动性上的损失。新兴市场的公司在产品线、竞争地位方面都比较有限， 而且基金管理人可能难以获得与投资有关的价值和风险程度的可靠信息，可能对合理评估此 类公司价值带来困难。新兴市场国家在政治格局的不稳定、市场监管不足以及腐败问题都可 能造成证券市价的波动。 12、初级产品的风险 在全球经济一体化程度不断提升的背景下，能源、基本金属、有色金属和农产品等初级 产品已经不再是单纯的商品，价格只受供求状况影响，它们与金融市场的联系愈加紧密，金 融市场的波动、地缘政治的事件都可能影响初级产品价格的大幅波动。由于初级产品价格对 宏观经济的运行具有重要影响，初级产品价格的大幅波动可能会影响到投资组合持有股票的 价格，从而造成不利影响。 13、高科技公司股票风险 科技是一个对专业要求高而且竞争十分激烈的行业。高科技公司往往具有初始规模小、 企业发展迅速、产品同质化，并且伴随着股票股值较高等特点。由于高科技公司的企业管理 水平以及资金供给有可能跟不上企业发展和资源投入的步伐，公司最终可能会遇到财政困 境。而且高科技企业的产品比较容易受到产业转型的冲击，这使得高科技公司的股票面临股 价出现较大跌幅的风险，从而造成投资者的损失。 14、监管风险 某些特殊行业，例如健康医疗、公用事业等，在某些国家和地区可能受到政府政策监管 的重大影响，不同国家政策对于特殊产业差异性监管政策可能对基金投资产生影响。 （二）管理风险 在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平， 如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误， 都会影响基金的收益水平。例如资产配置、类属配置因市场原因不能符合基金合同的要求， 不能达到预期收益目标；也可能表现在个券或个股的选择不能符合本基金的投资风格和投资 目标等。以上这些情况的出现有可能造成基金投资收益的损失。 （三）流动性风险 流动性差的证券一般在资源有限的市场上交易，对此类资产正确估值、以合理价格进行 买卖都会受到影响。本基金面临的证券市场流动性风险主要表现在几个方面：基金资产不能 迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投资 中个券和个股的流动性风险等。为减少此类风险，本基金对流动性差的证券投资限制在10% 以下。开放式基金要随时应对投资者的赎回，如果基金资产不能迅速转变成现金，或者变现 为现金时使资金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。尤其是在发生巨额赎 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 9 回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，可能 影响基金份额净值。简而言之，包括本基金资产可能不能迅速转变成现金，或变现成本很高 等。并且由于本基金涉及跨境交易， 其赎回期（从申请赎回到赎回款项到账）通常需要比 现有开放式基金更长的时间。 （四）衍生品投资风险 1、投资标的市场风险 又称价格风险，是指因标的资产（如利率、汇率、股票指数、商品等）市场价格波动而 导致金融衍生工具价格变动的不确定性。根据衍生工具价格变动的不同原因，又可以将市场 风险分为四种： （1）利率风险：由于利率变化而引起损失的可能性； （2）汇率风险：由于汇率的不利变动而引起损失的可能性； （3）权益风险：市场总的股票价格变动或单只股票价格变动所带来的风险； （4）商品风险，由于商品价格的不利变动所带来的风险。 标的资产的价格变动是影响衍生工具未来价值的主要因素之一，金融衍生品的交易总是 建立在对其标的资产价格变动的预期之上，当交易商的预期与现实的标的资产价格变动存在 偏差时，就会产生价格风险。 2、衍生品交易信用风险 又称违约风险，它是指衍生工具合约的一方违约所引起的风险，包括在贷款、掉期、期 权交易及结算过程中，因交易对手不能或不愿履行合约承诺而遭受的潜在损失。衍生品交易 信用风险可以分为两类：一类是对手风险，指衍生合约交易的一方可能出现违约而给另一方 造成损失的可能性；另一类是发行者风险，指标的资产的发行者出现违约而给另一方造成损 失的可能性。 3、衍生品流动性风险 指衍生工具持有者不能以合理的价格迅速地卖出或将该工具转手而导致损失的可能性， 包括不能对头寸进行冲抵或套期保值的风险。一般说来，采用在价格不变或较小价位波动的 情况下，能够卖出或买入衍生工具的数量或金额来衡量流动性的大小。如果能够卖出或买入 的数量或金额较大，则该衍生工具的流动性较好；反之，流动性则较差。 由于有相当大一部分衍生工具在场外交易市场进行交易，这些衍生工具面临的流动性风 险要大于场内交易的衍生工具，可能无法变现已有的持仓量。由于流动性不足导致难以确定 公平价格，因而在评估持有头寸的价值时也存在困难。 4、衍生品操作风险 指在金融衍生交易和结算中，由于内部控制系统不完善或缺乏必要的后台技术支持而导 致的风险。具体包括两类：一是由于内部监管体系不完善、经营管理上出现漏洞、工作流程 不合理等带来的风险；二是由于各种偶发性事故或自然灾害，如电脑系统故障、通讯系统瘫 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 10 痪、地震、火灾、工作人员差错等给衍生品交易者造成损失的可能性。决定营运风险的形成 及大小的主要因素包括管理漏洞和内部控制失当、交易员操作不当以及会计处理偏差等。 5、法律风险 指由于衍生合约在法律上无效、合约内容不符合法律的规定，或者由于税制、破产制度 的改变等法律上的原因，给衍生工具交易者带来损失的可能性。法律风险主要发生在OTC （也称为柜台市场）的交易中。 法律风险主要来自两个方面：一是衍生合约的不可实施性，包括合约潜在的非法性，对 手缺乏进行衍生交易的合法资格，以及现行的法律法规发生变更而使衍生合约失去法律效力 等；二是交易对手因经营不善等原因失去清偿能力或不能依照法律规定对其为清偿合约进行 净冲平仓。 （五）其他风险 1、现金管理风险 由于开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回的需求，在管 理现金头寸时，有可能存在现金不足的风险和现金过多而带来的机会成本风险。此外，本基 金也可能由于向投资人分红而面临现金不足的风险。 2、技术风险 在当计算机系统、通信网络等技术保障系统出现异常情况，可能导致基金日常的赎回无 法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限产生净值、基金的投资交 易指令无法及时传输等风险。 3、大额赎回风险 本基金为开放式基金，基金规模将随着投资人对基金单位的赎回而不断变化，若是由于 投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫以低于目标价格抛售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响。 4、顺延或暂停赎回风险 因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人的现金支付出现 困难，基金投资人在赎回基金份额时，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。 5、不可抗力风险 战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险，以及证券市场、基金 管理人可能因不可抗力无法正常工作，从而有影响基金的赎回按正常时限完成的风险。基金 管理人自基金合同生效之日起三个月内可不开放赎回，之后，本基金每日开放赎回，但赎回 款项到账较国内基金慢，投资者投资于本基金的资金将受到一定的流动性限制。 6、合同生效风险 基金合同的生效需取决于某些先决条件, 例如基金备案条件和募集期的要求。若此类先 决条件未能得到满足, 则将可能会导致基金募集失败。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 11 7、交易结算风险 在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手的支付义务而 使得基金在投资交易中蒙受损失的可能性。 8、会计核算风险 会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险或错误,通常是 指基金管理人在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关业务处理中,由于客 观原因与非主观故意所造成的行为过失，从而对基金收益造成影响的风险。 9、税务风险 税务风险指因本基金投资于全球不同国家/地区市场，不同国家对海外投资基金的收益 税收规定有所不同，可能对基金投资收益实现产生影响。 10、金融模型风险 投资管理人在有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评估等辅助其做出 投资决策。但是金融模型通常是建立在一系列的学术假设之上的，投资实践和学术假设之间 存在一定的差距；而且金融模型结论的准确性往往受制于模型使用的数据的精确性。因此， 投资者在使用金融模型时，面临出现错误结论的可能性，从而承担投资损失的风险。 11、证券借贷风险 本基金可能会涉及证券借贷交易。在进行证券借贷交易时，将选择信用评级高的证券公 司，但是仍有可能面临信用风险。在从事证券借贷交易期间，可能会发生无法追加担保物导 致被强制平仓的风险，对投资者造成经济损失。如果贷款利率出现波动，导致证券公司提高 融资利率，将增加融资成本。交易期间，可能出现借贷标的证券范围调整、暂停交易或终止 上市等情况，证券公司可能会提前终止证券交易，可能会给投资者造成经济损失。 12、回购交易风险 回购交易指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以 约定的价格（本金和按约定回购利率计算的利息），由债券的“卖方”（正回购方）向“买方” （逆回购方）再次购回该笔债券的交易行为。从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券， 借入资金的交易就称为进行债券正回购；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为进 行逆回购。由于融资方必须有足额的债券作抵押，因此债券回购的安全性比较高、收益相对 稳定。但是，回购交易有可能面临恶意违约风险和流动性不足造成的操作风险，给投资者造 成经济损失。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 12 四、 基金的投资 （一）投资目标 本基金主要投资于全球证券市场，把握全球经济趋势，精选景气投资行业，并在此基础 上投资于其中的优势公司，实现充分分享全球经济增长收益的目标；同时在投资国家或地区 配置上，有效实现全球分散化投资，力争充分分散风险，追求基金资产的稳定增值。 （二）基准货币 本基金的基准货币是人民币。 （三）投资范围 本基金投资组合中股票及其他权益类证券占基金资产的60％-95％，现金、货币市场工 具及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的5％-40％。 本基金将80%以上的股票资产投资于大盘类股票。其中，大盘股定义如下：股票按总 市值从大到小排序，位于各自交易所三分之一之前或者各自交易所所属行业三分之一以前的 股票为大盘股。（行业分类按全球行业分类标准（GICS）确定）。在此期间对于未纳入最近 一次排序范围内的股票（如新股、恢复上市股票等），本基金参照上述规则决定是否属于大 盘股。基金因所持有股票价格的变化而导致大盘股投资比例低于上述规定的不在限制之内， 但基金管理人应在合理期限内进行调整，最长不超过6 个月。未来，随股票市场发展和个股 市值差异的变化，基金管理人可在保持大盘风格的前提下适当调整大盘股定义标准，并及时 公告。 本基金将80%以上的股票资产投资于业绩比较基准内的澳大利亚、奥地利、比利时、 加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、香港、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡 萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、美国、英国等23 个全球发达地区市场，并将根据业 绩比较基准指数的调整，对投资地区做对应调整。对于尚未与证监会签署双边监管合作谅解 备忘录（以下简称“MOU”）的国家/地区的投资限制将遵从证监会QDII 投资的有关规定， 目前为单个非MOU 国家的投资不超过基金净值的3%，非MOU 国家全部投资总和不超过 基金净值的10%。 （四）投资理念 1、本基金认为在全球经济的发展过程中，在不同时期，各行业的景气度不同，把握行 业景气周期的变化，能够更加充分的分享全球经济增长的成果。 2、本基金认为着眼于全球主流国家或地区的分散化配置，能够更有效地分散由于区域 配置带来的非系统性风险，更加有利于中国境内的投资者分散风险，获得稳定收益。 3、本基金管理人认为通过投资过程中的有效外汇对冲管理，可以很大程度地规避人民 币汇率风险。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 13 （五）投资策略 本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方 法，运用行业基本面研究方法与Black-Litterman 资产配置理论体系实现行业层面的风险最 优配置，在行业内部，运用全球量化选股模型精选个股，投资管理人将两者进行有机结合， 构建最优化的投资组合。 1、资产配置策略 全球宏观经济的走势是资产配置的基础，本基金管理人将密切关注跟踪各项宏观经济指 标的变化，在此基础上，制定中长期资产配置战略，确定投资权益类金融产品和现金货币类 工具大类资产配置的比例。 2、股票投资策略 （1）行业配置策略：把握全球经济运行趋势，最优化配置景气行业 本基金自上而下的行业配置采用了由Black 和Litterman 于上世纪九十年代逐步开发成 型的Black-Litterman 资产配置模型。本基金管理人定期根据投资研究团队对行业景气程度 的判断，明确各行业的投资价值和预期收益率，将预期收益率作为新的变量，运用 Black-Litterman 资产配置模型对市场组合进行优化，得到的新投资组合的行业配置权重将成 为指导基金管理人行业配置的重要决策依据。 在具体行业的景气程度和投资价值分析中，基金管理人将运用行业时钟理论，辅以宏观 因子回归模型和风格投资因子回归模型，结合对行业发展趋势和行业政策的主观评价，最终 形成对MSCI 世界指数的十个一级行业与二十四个子行业进行行业投资价值的综合评估。 行业景气程度和投资价值分析的主要参考指标： . OECD 综合领先指标 . OECD 工业制造指标 . OECD 核心通货膨胀率 . OECD PPI . Brent 原油期货价格 . 美元指数 . 全球长期利率 . 全球流动性指标 . 信用价差 . 行业估值水平 . 行业竞争优势 . 行业成长性 . 行业政策环境 在对全球行业景气程度和投资价值的分析过程中，本基金将前瞻性地把握世界经济增长 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 14 方式以及产业结构发生根本性改变时期产生的巨大资源、高科技、高端消费品需求，通过投 资于全球范围内受惠的行业龙头公司，使中国投资者最直接分享世界经济成长与行业板块轮 动的收益，获得长期、稳定的投资回报。 （2）个股选择策略：数量化精选全球优势公司 在得到了最优化的行业配置比例之后，基金管理人将对利用全球量化选股模型形成的备 选投资组合进行行业比例调整，将自下而上的选股结果根据自上而下的行业配置进行调整， 从而构建最优化的股票投资组合。 基金管理人使用的全球量化选股模型对全球10000 多只股票做基本面分析，从中选择各 行业有代表性的、流通性良好的股票作为配置基础。该模型主要考察六个核心投资主题：估 值、赢利能力、收益质量、管理影响、趋势及分析师情绪的变化。估值主题旨在抓住证券的 潜在定价错误，通常对比公司的内在价值及其市场价值。赢利能力评估公司的盈利是否超过 其资产成本。收益质量评估公司的盈利是否来源于持续性更强、以现金为基础的来源，而不 是应计项目的增长。管理影响评估公司管理层的策略及行为。趋势预测由于对公司特定信息 的反应不足而造成的股价变化。最后，分析师情绪变化参考买方分析师对某一公司收益及前 景的观点按时间变化的情况。 运用这一量化模型可以在行业中选出最具有投资价值的股票，能够超越行业中的其他同 类股票，获得超额收益。 3、外汇现金与货币市场工具投资策略 在货币市场类投资部分，资产配置以安全性、流动性为资产配置原则,并兼顾收益性与 货币篮子管理来制订具体策略。在制定货币投资策略时，采取分散化的办法管理外汇头寸策 略，被动对冲因资产配置引起的外汇比例偏离。 多币种国际化投资一个重要特点是，可以降低组合中各资产之间的相关度，有效提高投 资组合的风险调整后收益。进行国际化的多币种投资将意味着资产将以多币种的形式存在， 由于各币种之间汇率的波动，存在着汇率风险。为了有效的管理汇率风险，为投资者获取稳 定的人民币收益，本基金的外汇管理贯彻以下政策与策略。 本基金将贯彻以实现外汇管理的套期保值、有效规避人民币汇率风险为主的外汇管理政 策。在基金的运作初期拟定不使用衍生品与外汇避险工具。市场风险暴露将主要通过大类资 产的配置调整，汇率风险通过多币种现金跟踪业绩基准汇率篮子的方式缓解,即与业绩基准 中美元、欧元、英镑、日元、加元、瑞士法郎、澳元、港币、瑞典克朗、新加坡元、挪威克 朗、丹麦克朗等货币的比例保持一致。在未来，外汇管理的目标将主要依靠套期保值策略来 实现。由于考虑收益性的目标，本基金在资产配置过程中仍然不可避免的存在外汇风险敞口， 为了进一步降低风险敞口，本基金将充分利用全球市场上存在的汇率管理工具以及包括：货 币远期、货币掉期等衍生金融工具来对冲汇率风险。 4、金融衍生产品的投资策略 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 15 出于避险和提高组合管理效率的目的本基金可投资于经过中国证监会认可的包括期权、 期货、远期、互换、挂钩性结构化产品等在内的金融衍生产品。 应用远期、指数期货、期权等等的金融衍生产品可以有效提高组合管理与资产配置的效 率，本基金将在以下方面应用金融衍生产品作为实现组合管理策略的工具：充分利用股票（或 者指数）期货合约、期权合约、权证等金融工具，实现组合股票头寸的套期保值，改善组合 的风险收益特性；利用股票（或者指数）期货合约、期权合约、权证等金融工具保证金交易 的杠杆特性，调节组合现金头寸，实现提高组合流动性的目标；利用金融衍生工具更好地跟 踪组合基准； 此外，在符合有关法律法规规定的前提下，本基金还可进行证券借贷交易、回购交易等 投资，以增加收益。未来，随着全球证券市场投资工具的发展和丰富，基金可相应调整和更 新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 （六）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利世界大盘股指数（MSCI World Large Cap Index） 如法律法规发生变化，或基金变更投资范围，或市场中出现其他更具有代表性的、更适 合用于本基金的、投资者认同度更高的业绩比较基准，或原指数供应商变更或停止原指数的 编制及发布，在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 （七）风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时，本基 金为全球股票型证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之 外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风 险。此外，由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。 （八）投资决策 本基金投资决策的基本原则是依据本基金合同所制定投资基本方针、投资范围及投资限 制等，拟订基金投资策略及执行投资计划。在追求投资收益的稳健增长的同时，积极管理组 合面临的风险，最大限度地保障基金持有人的利益。 为提高投资决策效率和专业性水平，公司在经营管理层下设国际投资决策委员会，作为 国际投资管理的核心决策机构。国际投资决策委员会会根据基金投资决策小组形成资产配置 建议对基金的资产配置下达指导性意见。国际投资决策委员会的每次会议决议形成书面报 告，为监察稽核提供查核依据。本基金的具体投资决策采用集体决策模式，基金投资决策小 组定期召开周、月、季度、年度投资决策会议制定投资决策。 具体投资组合的流程具体分为五步，在风险控制的前提下以月为单位循环下述投资流 程： 1、全球资产资产配置：基金管理人根据中国证监会有关规定、基金合同和市场情况确 定各资产类配置比例和各资产类投资比例范围。在符合基金合同投资限制的前提下，基金管 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 16 理人每月对资产配置比例进行调整。 2、区域相对价值决定：国际投资决策委员会会同国际业务部对各个境外主要券商（包 括境外投资顾问）提供的价值分析报告进行研究，决定在资产配置比例下各资产类别中具体 投资品种。 3、投资组合构建：基金管理人在确定的战略资产配置与投资目标结构的范围内，构建 和调整投资组合。 股票投资组合的构建。本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的 个股精选相结合的方法。在MSCI 世界指数组合的基础上，结合基金管理人对行业景气和投 资价值的判断，运用Black-Litterman 资产配置模型实现行业层面的风险最优配置。在行业 内部，基金管理人将对利用全球量化选股模型形成的备选投资组合进行行业比例调整，将自 下而上的选股结果根据自上而下的行业配置进行调整，从而构建最优化的股票投资组合。 基金管理人根据宏观经济形势、利率平价研究对不同币种货币市场工具及外汇风险暴露 进行管理，控制汇率风险。 外汇远期，股指期货等为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制。 4、交易执行：基金管理人通过公司指定的交易管理系统向各主交易券商的全球交易平 台下指令执行。 5、业绩回顾与组合修正：基金管理人将采用归因分析等技术手段，评价业绩贡献的构 成，为资产配置和组合调整提供依据。基金管理人下设风险管理小组，根据中国证监会和境 外相关市场的监管要求，制定风险管理制度，实施有效的风险管理。 （九）投资限制 1、持有同一家银行的存款不得超过本基金资产净值的20%。在托管账户的存款可以不 受上述限制。 2、持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金资产净值 的10%。 3、持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区 证券市场挂牌交易的证券资产不得超过本基金资产净值的10%，其中，持有任一国家或地 区市场的证券资产不得超过本基金资产净值的3%。 4、不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。基金管理人管理的全 部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。指数基金可以不受上述限 制。 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球 存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。 5、持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的10%。 前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 17 他资产。 6、持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的10%。持有货币市场基金可以不 受上述限制。 7、基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的 20%。 若超过上述第1 项—第7 项的投资比例限制，应当在超过比例后30 个工作日内采用合 理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。 本基金将遵照中国证监会最新调整的上述投资比例。 8、对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在10 个工作日内增加10 亿元以上的情形，而导致股票投资比例低于基金合同约定的，基金管理 人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后，应在3 个月内调整以符合基金合同 约定。 9、相对于基金资产，股票及其他权益类证券投资比例为60－95%。 10、本基金的建仓期为基金合同生效之日起6 个月内。基金管理人应当在基金合同生效 之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 11、本基金投资衍生产品应当严格遵守下列规定： （1）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100%。 （2）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交 易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10%。 （3）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求： 1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信 用评级机构评级。 2） 交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价 值终止交易。 3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。 （4）本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。 12、本基金参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：（1）所有参与交易的对手方（中 资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级；（2）应当采取市值计价制 度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102％；（3）借方应当在交易期内及 时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议 和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要；（4）除中国证监会另有规定外，担保物 可以是以下金融工具或品种：现金、存款证明、商业票据、政府债券、中资商业银行或由不 低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除 外）出具的不可撤销信用证；（5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯 例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 18 13、根据正常市场惯例本基金参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定： （1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的 信用评级机构信用评级；（2）参与正回购交易，采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确 保现金不低于已售出证券市值的102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保 留或处置卖出收益以满足索赔需要；（3）买方应当在正回购交易期内及时向基金支付售出证 券产生的所有股息、利息和分红；（4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度 进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的102%。一旦卖方违约，本基金根据协议 和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。 14、本基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已 售出而未回购证券总市值均不得超过本基金总资产的50%。 前项比例限制计算，本基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不 计入基金总资产。 15、其他的投资比例符合《基金法》及相关法规的有关规定。 （十）禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 1、购买不动产。 2、购买房地产抵押按揭。 3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 4、购买实物商品。 5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不 得超过本基金资产净值的10%。 6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。 7、参与未持有基础资产的卖空交易。 8、从事证券承销业务。 9、向他人贷款或者提供担保； 10、从事承担无限责任的投资； 11、直接投资与实物商品相关的衍生品； 12、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人、境外资产 托管人发行的股票或者债券； 13、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人有控股关系的股东或者与其基 金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 14、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 15、不公平对待不同客户或不同投资组合。 16、除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 19 17、依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上 述规定的限制。 （十一）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投 资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相 应调整禁止行为和投资限制规定。 （十二）投资组合比例调整 基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金 投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在30 个交易日内进行调整。 法律法规另有规定时，从其规定。 （十三）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利 益； 基金管理人按照有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益； 有利于基金资产的安全与增值。 （十四）代理投票权的政策和程序 1、代理投票权的决定将由国际投资决策委员会做出。 2、基金管理人可委托境外投资顾问或境外托管人进行代理投票。由于国外的公司治理 标准、法律或监管要求和披露实务操作与中国的相关规定存在差异，当委托投票权与非中国 证券相关时，受托机构将考虑在相关外国市场上适用的不同的法律法规，提出决定如何行使 表决权的建议。 3、在某些中国以外的法域中，就基金持有股票行使投票权的持有人可能被限制在股东 大会召开日期前后的一段时间内对股票进行交易。由于此类交易限制会妨碍基金管理且可能 导致基金的流动性受损，如果存在此类限制，基金管理人在一般情况下将不行使代理投票权。 此外，某些中国以外的法域要求投票的股东就不同的基金披露当前的持股情况，如果存在此 类披露要求，基金管理人在一般情况下将不行使委托投票权，以保护基金持有信息。 4、基金将保留委托投票权的记录，至少保存3 年以上。其中包括： （1）基金作为证券持有人收到的有报告义务的发行人的证券持有人会议相关的材料； （2）发行人的名称； （3）证券的交易所代码； （4）会议日期； （5）会议上需投票的事项的简要描述； （6）需投票的事项是否由发行人、其管理层或其他人或公司提出； 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 20 （7）基金是否对该等事项进行了投票； （8）基金如何就该等事项进行了投票； （9）基金的投票是赞成还是反对发行人的管理层的提议。 （十五）证券交易 1、证券经纪商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务，是选择证券经纪商以及 分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面： 交易执行能力。主要指证券经纪商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高 质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价 格、对市场的影响等； 研究机构的实力和水平。主要是指证券经纪商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业 研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确； 提供研究服务的质量。主要指证券经纪商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座。 2、交易量分配的方法及标准 针对境外投资基金业务涉及多个海外证券市场的金融产品投资特点，如不同交易时间、 多国货币计价、不同国家风险溢价、每个国家证券交易的法规、税收和监管方式都有差别， 证券经纪商的选择更注重其全球范围内上市公司研究力量的综合实力、单个国家证券市场的 特色研究力量和遍布全球主要证券交易市场的交易平台的便捷性、高效性。 针对新证券经纪商之等级评分，一律先由国际业务部提出证券经纪商候选名单，金融工 程部依证券经纪商所提供近三年财务报表数据来作信用调查，提出证券经纪商评估报告书， 呈报风险控制委员会核准后方可进行下单。 往来下单证券经纪商名单均需以定期评分方式进行确定。 每半年评分一次。 由基金经理/交易员根据证券经纪商研究服务品质、交易执行能力进行评分。 打分纪录归档并送监察稽核部和国际业务部备案。 依交易对象分级所可列示的额度及相关法规定，公司将对各证券经纪商的交易总量实施 限额控制。额度管理根据境外投资基金交易对手的信用风险控制的有关规定执行。 3、对于在证券经纪商选择和分仓中存在或潜在的利益冲突，管理人应该本着维护持有 人的利益出发进行妥善处理，并及时进行披露。 4、交易佣金的返还。管理人每年年初根据对证券经纪商的评价和考核，与证券经纪商 签订服务协议，在协议中规定详细的交易佣金的收取标准，严格禁止佣金返还的情况出现。 （十六）基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 21 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净 值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2014 年第3 季度报告，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 33,250,499.07 76.00 其中：普通股 30,951,494.39 70.74 优先股 - - 存托凭证 1,146,887.53 2.62 房地产信托凭证 1,152,117.15 2.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,537,977.71 21.80 8 其他各项资产 963,731.33 2.20 9 合计 43,752,208.11 100.00 2、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（%） 美国 24,770,586.44 57.27 香港 8,029,267.61 18.57 英国 450,645.02 1.04 3、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例 (%) 医疗 7,429,219.73 17.18 金融 5,827,251.16 13.47 信息技术 5,403,789.98 12.49 工业 5,198,168.85 12.02 非必需消费品 4,663,858.57 10.78 材料 1,496,823.27 3.46 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 22 公用事业 1,397,899.44 3.23 能源 1,001,036.36 2.31 必需消费品 832,451.71 1.92 合计 33,250,499.07 76.88 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类 4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明 细 序 号 公司名称 （英文） 公司名称 （中文） 证券 代码 所在证券 市场 所属国家 （地区） 数量 （股） 公允价值 （人民币元） 占基金资产 净值比例（%） 1 GILEAD SCIENCES INC - GILD US 纳斯达克 证券交易 所 美国 3,000 1,964,800.88 4.54 2 VISA INC-CLASS A SHA - V US 纽约证券 交易所 美国 1,400 1,837,862.50 4.25 3 PRICELINE.C OM - PCLN US 纳斯达克 证券交易 所 美国 250 1,782,040.86 4.12 4 DISCOVER FINANCIAL SERVICES - DFS US 纽约证券 交易所 美国 3,600 1,426,174.11 3.30 5 CHINA EVERBR INT 中国光大 国际 257 HK 香港证券 交易所 香港 170,000 1,384,903.10 3.20 6 BERKSHIRE HATHAWAY I - BRK/B US 纽约证券 交易所 美国 1,500 1,274,859.53 2.95 7 AIA GROUP LTD 友邦保险 1299 HK 香港证券 交易所 香港 40,000 1,272,690.76 2.94 8 MCKESSON CORP - MCK US 纽约证券 交易所 美国 1,000 1,197,707.18 2.77 9 DAWNRAYS PHARMACEUTI CA HOLD 东瑞制药 2348 HK 香港证券 交易所 香港 200,000 1,179,180.48 2.73 10 COMCAST CORP-A - CMCSA US 纳斯达克 证券交易 所 美国 3,500 1,158,085.08 2.68 5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 23 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金投资。 10、投资组合报告附注 10．1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 947,624.97 3 应收股利 12,432.66 4 应收利息 214.94 5 应收申购款 3,458.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 963,731.33 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 24 五、 基金的业绩 本基金自成立以来基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： 阶 段 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2010 年5 月26 日（基 金合同生效日）至 2010 年12 月31 日 7.60% 0.51% 20.94% 1.05% -13.34% -0.54% 2011 年度 -21.39% 0.93% -7.26% 1.40% -14.13% -0.47% 2012 年度 9.17% 0.60% 12.98% 0.85% -3.81% -0.25% 2013 年度 17.93% 0.57% 23.74% 0.66% -5.81% -0.09% 2014 年1 月1 日至 2014 年9 月30 日 5.20% 0.62% 2.43% 0.51% 2.77% 0.11% 2010 年5 月26 日（基 金合同生效日）至 2014 年9 月30 日 14.55% 0.69% 60.61% 0.96% -46.06% -0.27% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 六、 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：长盛基金管理有限公司 住所：深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心主楼10D 办公地址：北京市海淀区北太平庄路18 号城建大厦A 座21 层 法定代表人：高新 电话：（010）82019988 传真：（010）82255988 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 25 联系人：叶金松 本基金管理人经中国证监会证监基金字[1999]6 号文件批准，于1999 年3 月26 日成立， 注册资本为人民币18900 万元。截至目前，基金管理人股东及其出资比例为：国元证券股份 有限公司占注册资本的41%；新加坡星展银行有限公司占注册资本的33%；安徽省信用担保 集团有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。截至2014 年11 月26 日，基金管理人共管理三十七只开放式基金和五只社保基金委托资产，同时管理 专户理财产品。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 高新先生，董事长，管理工程硕士。曾担任安徽省国际信托投资公司证券发行部副经理、 证券营业部经理，安徽国元信托投资有限责任公司总经理助理，上海安申投资管理公司总经 理，国元证券有限责任公司投资银行总部总经理、总裁助理、副总裁，国元证券股份有限公 司副总裁。 蔡咏先生，董事，学士，高级经济师。曾任安徽财经大学财政金融系讲师、会计教研室 主任，安徽省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理，安徽省国际信托投资公司国际金 融部经理、深圳证券部经理、证券总部副总经理，香港黄山有限公司总经理助理，国元证券 股份有限公司董事、总裁、党委副书记。现任国元证券股份有限公司董事长、党委书记，兼 任安徽国元控股（集团）有限责任公司党委委员、国元证券（香港）有限公司董事长。 钱正先生，董事，学士，高级经济师。曾任安徽省人大常委办公厅副处长、处长，安徽 省信托投资公司副总经理、党委副书记，安徽省国有资产管理局分党组书记,安徽省信用担 保集团有限公司总经理。 陈翔先生，董事，硕士。曾任安徽省六安行署办公室秘书、副科长、科长、副主任，安 徽省政府办公厅综合调研室助理调研员、副主任、调研员，安徽省政府办公厅一处处长、助 理巡视员兼秘书一室主任、副主任、党组成员，安徽省政府副秘书长、安徽省政府办公厅党 组成员，安徽省委统战部副部长、安徽省工商联党组书记、第一副主席、安徽省委非公有制 经济和社会组织工作委员会副书记。现任安徽省投资集团控股有限公司董事长、党委书记。 葛甘牛先生，董事，硕士。曾任职多个金融机构，包括所罗门兄弟公司、瑞士信贷第一 波士顿银行(香港)有限公司、美林集团、德意志银行、荷兰银行、中银国际控股有限公司、 瑞士信贷银行股份有限公司、瑞信方正证券有限责任公司。现任星展银行（中国）有限公司 董事、行长/行政总裁。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 26 陈健元先生，董事，硕士。曾任职多个金融机构，包括高盛(亚洲)有限责任公司、巴克 莱银行。现任星展银行（香港）有限公司董事总经理兼北亚洲区私人银行业务主管。 周兵先生，董事、总经理，经济学硕士。曾任中国银行总行综合计划部副主任科员、香 港南洋商业银行内地融资部副经理、香港中银国际亚洲有限公司企业财务部经理、广发证券 股份有限公司北京业务总部副总经理（期间兼任海南华银国际信托投资公司北京证券营业部 托管组负责人）、北京朝阳门大街证券营业部总经理。2004 年10 月加入长盛基金管理有限 公司，曾任公司副总经理。现任长盛基金管理有限公司总经理，兼任长盛基金（香港）有限 公司董事长。 李伟强先生，独立董事，美国加州大学洛杉矶分校工商管理硕士，美国宾州州立大学政 府管理硕士和法国文学硕士。曾任摩根士丹利纽约、新加坡、香港等地投资顾问、副总裁， 花旗环球金融亚洲有限公司高级副总裁。现任香港国际资本管理有限公司董事长。 张仁良先生，独立董事，博士，公共政策讲座教授。曾任香港消费者委员会有关银行界 调查的项目协调人、太平洋经济合作理事会（PECC）属下公司管制研究小组主席、上海交通 大学管理学院兼职教授、上海复旦大学顾问教授、香港城市大学讲座教授、香港浸会大学工 商管理学院院长。现任香港教育学院校长、香港金融管理局ABF 香港创富债券指数基金监督 委员会主席。2007 年被委任为太平绅士。2009 年获香港特区政府颁发铜紫荆星章。 荣兆梓先生，独立董事，学士，教授。曾任安徽大学经济学院副院长、院长。现任安徽 大学教授、校学术委员会委员、政治经济学博士点学科带头人，武汉大学商学院博士生导师， 中国科技大学兼职教授，安徽省政府决策咨询专家委员会委员，全国马经史学会理事，全国 资本论研究会常务理事，安徽省经济学会副会长。 周放生先生，独立董事，在职研究生毕业。曾任国家国有资产管理局副处长、处长，国 有资产管理研究所副所长，国家经贸委国有企业脱困工作办公室副主任，财政部财政科学研 究所国有资产管理研究室主任，国务院国资委企业改革局副巡视员。现任中国企业改革与发 展研究会副会长，中国外运股份有限公司独立监事，恒安国际集团有限公司独立董事，北京 北斗星通导航技术股份有限公司独立董事，中航光电科技股份有限公司独立董事。 2、监事会成员 陈新先生，监事会主席，硕士，经济师。曾担任交通银行淮南分行信贷员，安徽省国 债服务中心投资副经理，香港黄山有限公司投资业务经理，国元证券有限责任公司投资管理 总部总经理、总裁助理、副总裁。现任国元证券股份有限公司副总裁，兼公司董事会秘书， 同时兼任国元期货有限公司董事，国元股权投资有限公司董事，国元证券（香港）有限公司 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 27 董事。 蔡宾先生，监事，中央财经大学硕士，特许金融分析师CFA。历任宝盈基金管理有限公 司研究员、基金经理助理。2006 年2 月加入长盛基金管理有限公司，曾任研究员、社保组 合助理、投资经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理，长盛同禧信用增利债券型 证券投资基金基金经理，长盛同鑫保本混合型证券投资基金基金经理，长盛同鑫行业配置混 合型证券投资基金基金经理等职务。现任公司总经理助理、固定收益部总监，社保组合组合 经理，长盛同鑫二号保本混合型证券投资基金基金经理。 吴达先生，监事，伦敦政治经济学院金融经济学硕士，特许金融分析师CFA。曾就职于 新加坡星展资产管理有限公司，历任星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理， 新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理、资产配置委员会成员，华夏基金管理 有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理。2007 年8 月起加入长盛基金管理有限公司， 曾任长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。现任长盛基金管理有限公司国际业务部总 监，长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金经理，兼任长盛基金（香港）有限 公司副总经理，长盛创富资产管理有限公司常务副总经理。 3、管理层成员 高新先生，董事长，管理工程硕士。同上。 周兵先生，董事、总经理，经济学硕士。同上。 杨思乐先生，英国籍，拥有北京大学法学学士学位与英国伦敦政治经济学院硕士学位。 从1992 年9 月开始曾先后任职于太古集团、摩根银行、野村项目融资有限公司、汇丰投资 银行亚洲、美亚能源有限公司、康联马洪资产管理公司、星展银行有限公司（新加坡）。2007 年8 月起加入长盛基金管理有限公司，现任长盛基金管理有限公司副总经理，兼任长盛基金 （香港）有限公司董事、总经理。 叶金松先生，大学，会计师。曾任美菱股份有限公司财会部经理，安徽省信托投资公司 财会部副经理，国元证券有限责任公司清算中心主任、风险监管部副经理、经理。2004 年 10 月起加入长盛基金管理有限公司，现任长盛基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 吴达先生，1979 年8 月出生。伦敦政治经济学院金融经济学硕士，CFA（特许金融分析 师）。历任新加坡星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增 裕基金经理，专户投资组合经理；新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理，资 产配置委员会成员；华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理；2007 年8 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 28 月起加入长盛基金管理有限公司，曾任长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。现任国 际业务部总监，自2010 年5 月26 日起任长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金（本 基金）基金经理，兼任长盛基金（香港）有限公司副总经理，长盛创富资产管理有限公司常 务副总经理。 本基金历任基金经理： 邓永健先生，2010 年5 月26 日——2011 年8 月2 日任本基金基金经理。 （本招募说明书基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘 日期。） 5、投资决策委员会成员 周兵先生，董事、总经理，经济学硕士。同上。 王宁先生，EMBA。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经理等职务。2005 年8 月加盟长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理、长盛动态精选证券投资基金基金经 理、长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金经理、长盛成长价值证券投资基金基金经 理、长盛同庆中证800 指数分级证券投资基金基金经理等职务。现任公司总经理助理，权益 投资部总监，社保组合组合经理，长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）基金经理， 长盛城镇化主题股票型证券投资基金基金经理，长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金 经理。 侯继雄先生，清华大学博士。历任国泰君安证券研究所研究员、策略部经理。2007 年2 月加入长盛基金管理有限公司，曾任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理、同盛 证券投资基金基金经理、研究部总监等职务。现任公司总经理助理，社保组合组合经理，兼 任长盛创富资产管理有限公司执行董事、总经理。 蔡宾先生，监事，中央财经大学硕士，特许金融分析师CFA。同上。 吴达先生，监事，基金经理，伦敦政治经济学院金融经济学硕士，美国特许金融分析师 CFA。同上。 魏斯诺先生，英国雷丁大学硕士。历任中国人寿资产管理有限公司投资组合经理、高级 组合经理，合众资产管理有限公司组合管理部总经理。2013 年7 月加入长盛基金管理有限 公司，现任社保业务管理部总监，社保组合组合经理。 刘旭明先生，清华大学管理学硕士。曾任中信证券研究部首席分析师、国信证券经济研 究所首席分析师。2013 年7 月加入长盛基金管理有限公司，现任研究部总监，长盛生态环 境主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛养老健康产业灵活配置混合型证券投资 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 29 基金基金经理。 王克玉先生，硕士。历任元大京华证券上海代表处研究员，天相投资顾问有限公司分析 师，国都证券有限公司分析师。2006 年7 月加入长盛基金管理有限公司，曾任高级行业研 究员，同盛证券投资基金基金经理助理，同益证券投资基金基金经理等职务。现任权益投资 部副总监，长盛电子信息产业股票型证券投资基金基金经理，长盛创新先锋灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，长盛城镇化主题股票型证券投资基金基金经理，长盛战略新兴产业 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制基金季度报告、中期和年度基金报告； 7、计算基金资产净值并公告基金份额净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、 赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、严格遵守《基金法》及相关法律法规，建立健全的内 部控制制度，采取有效措施， 防止违反上述法律法规行为的发生； 2、防止下列禁止行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 30 （5）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。 3、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （2）不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； （3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （4）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员， 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行。 （3）独立性原则。公司各部门和岗位职责保持相对独立，基金资产、公司自有资产、 委托理财及其他资产的运作应当分离。 （4）相互制约原则。公司及各部门在内部组织结构和岗位的设置上要权责分明、相互 制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 （6）风险控制与业务发展并重原则。公司的发展必须建立在风险控制制度完善和健全 的基础上，内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上。 2、完备严密的内部控制体系 公司建立了“三层控制二道监督”（董事会—经营管理层—业务操作层、督察长—监察 稽核部）内部控制组织体系。董事会下设的风险控制管理委员会定期或者不定期听取督察长 关于风险控制方面的报告。督察长负责监督检查公司内部风险控制情况，组织指导公司监察 稽核工作，对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法进行监察稽核；公司风险控制委员 会定期对基金资产运作的风险进行评估，对存在的风险隐患或发现的风险问题进行研究；监 察稽核部负责日常的风险监控工作，对公司各部门业务流程的风险控制工作进行监察稽核, 并通过全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司制度，从法规限制、合同限 制、公司制度限制三个层面及时和全面揭示风险控制要素，明确风险点并标识各风险点所采 用的控制工具与控制方法，使得对各风险点的监控真正落到实处。 3、内部控制制度的内容 公司严格按照《基金法》及其配套法规、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 31 等相关法律法规的规定，按照合法合规性、全面性、审慎性、适时性原则，建立健全内部控 制制度。公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和部门业务规章等三部分有机组 成。 （1）公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是公司各项基本 管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲对内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容 加以明确。 （2）公司基本管理制度包括风险管理制度、稽核监察制度、投资管理制度、基金会计 核算制度、信息披露制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、人力资 源管理制度和紧急应变制度等。公司基本管理制度的制定和实施需事先报经公司董事会批 准。 （3）部门业务规章是在公司基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、 岗位责任、业务流程和操作守则等的具体说明。部门业务规章由公司相关部门依据公司章程 和基本管理制度，并结合部门职责和业务运作的要求拟定，其制定和实施需报经公司总经理 办公会批准。 公司的内部控制制度会随着市场的发展和金融创新来进行相关调整。公司各部门对规章 制度的调整与更新情况由监察稽核部负责监督。 4、内部控制实施 （1）建立了详细、书面化的内部控制指引，使内部控制制度和各项控制措施能够得以 有效实施； （2）建立了一套严格检验程序，以检验控制制度建立后能得到执行，主要由监察稽核 部定期或不定期地检查各个部门的工作流程，以纠正不符合公司规章制度的情况，对制度中 存在的不合理情况，监察稽核部有权提请相关部门修改。上述文书同时抄报总经理和公司督 察长，以保证多重检查复核。 （3）建立了一套报告制度。报告制度能将内部控制制度中的实质性不足或控制失效及 时向公司高级管理层和监管部门进行报告。公司的督察长定期向中国证监会和公司董事长出 具监察稽核报告，指出近期存在的问题，提出改进的方法和时间。监察稽核部总监负责公司 的日常监察稽核工作，定期向总经理出具工作报告。 5、基金管理人关于内部控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董事 会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于内部控制和风险管理的 披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 32 七、 境外投资顾问 本基金自成立起至2013 年12 月31 日，聘请高盛资产管理有限责任合伙（GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P.)为境外投资顾问。根据本基金管理人管理本基金的实 际情况，经与高盛资产管理有限责任合伙（GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P.) 协商一致，双方决定自2014 年1 月1 日起解除投资顾问协议，自该日起高盛资产管理有限 责任合伙（GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P.)不再担任本基金的投资顾问。 具体情况请参见本公司2013 年12 月31 日发布的《长盛基金管理有限公司关于解除长盛环 球景气行业大盘精选股票型证券投资基金（QDII）投资顾问协议的公告》。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 33 八、 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关 规定，并经中国证券监督管理委员会2009 年12 月31 日《关于核准长盛环球近景气行业大 盘精选证券投资基金募集的批复》（证监许可「2009」1501 号）批准募集。 （一）基金类型和存续期间 1、基金的类型：股票型基金。 2、基金的运作方式：契约型开放式。 3、基金存续期间：不定期。 （二）募集概况 本基金自2010 年4 月19 日起向全社会公开募集，截至2010 年5 月21 日募集工作结束。 经普华永道中天会计师事务所有限公司验资，本次募集的有效净认购金额为 339,898,507.52 元人民币，折合基金份额339,898,507.52 份；认购款项在基金验资确认日之 前产生的银行利息共计142,877.11 元人民币，折合基金份额142,877.11 份。本次募集所有资 金已于2010 年5 月25 日全额划入本基金在基金托管人中国银行股份有限公司开立的长盛环 球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托管专户。本次募集有效认购户数为10,702 户， 按照每份基金份额面值1.00 元人民币计算，本次募集资金及其产生的利息结转的基金份额 共计340,041,384.63 份，已分别计入各基金份额持有人的基金账户，归各基金份额持有人所 有。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 34 九、 基金合同的生效 本基金基金合同自2010 年5 月26 日起生效，本基金合同生效后，基金份额持有人数量 不满200 人或者基金资产净值低于5000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连 续20 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 35 十、 基金份额的申购和赎回 （一）申购与赎回办理的场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售机构将由 基金管理人在基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销 机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供 的其他方式办理基金的申购与赎回。 （二）申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间 本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所以及香港、伦敦、纽约证券交易所 同时正常交易的工作日，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定 公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。 基金合同生效后，基金管理人可根据法律法规规定或持有人要求，增加申购、赎回的开 放日；若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人还 可视情况对开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照有关规定在指定媒体上 公告。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者 转换。 2、申购与赎回的开始时间 本基金的申购自基金合同生效日后不超过三个月开始办理。具体业务办理时间由基金管 理人另行公告。 本基金的赎回自基金合同生效日后不超过三个月开始办理。具体开放时间由基金管理人 另行公告。 在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于申购或赎回开始前3 个工 作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 申购开始日：2010 年7 月22 日 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 36 赎回开始日：2010 年7 月22 日 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准 进行计算； 2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份 额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申 购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率； 4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间 结束后不得撤销； 5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新 的原则实施三日前予以公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购与赎回申请的提出 投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申请。 投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式备足申购款项。 投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。 2、申购与赎回申请的确认 T 日规定时间内受理的申请，正常情况下，本基金注册登记人在T+2 日内为投资者对该 交易的有效性进行确认。投资者应在T+3 日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机 构规定的其他方式查询申请的确认情况。对于申请在注册登记机构的确认情况，投资者应及 时查询并妥善行使合法权利，否则，因投资者怠于行使权利而造成的损失，由投资者自行承 担。 3、申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或 无效，申购款项将退回投资者账户。 投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 37 项，赎回款项在自受理投资者有效赎回申请之日起不超过十个工作日的时间内划往投资者银 行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。 本基金认购、申购、赎回的币种为人民币，基金管理人可以在不违反法律法规规定的情 况下，接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。 （五）申购与赎回的数额限制 （1）本基金最低申购金额1,000 元人民币，追加申购的单笔最低限额为人民币1,000 元。 （2）本基金不设最低赎回份额。 （3）根据市场情况，基金管理人可以调整申购基金份额的最低金额限制，基金管理人 必须在开始调整之日的三个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报 中国证监会备案。 （六）申购、赎回的处理方式 1、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应 的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算结果均四舍五入保留至小数点后两 位。 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 其中，当申购费用采用比例费率时，申购份数的计算方法如下： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额－净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 申购费用为固定金额时，申购份数的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净申购金额=申购金额－申购费用 申购份数＝净申购金额/申购当日基金份额净值 2、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份 额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除相应费用后的金额，各计算结果均四舍五入保留 至小数点后两位。 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） 38 赎回金额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 （七）申购和赎回的费用及其用途 1、本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。 购买金额（M） 申购费率 M＜50 万 1.5% 50 万≤M＜200 万 1.2% 200 万≤M＜500 万 1.0% M≥500 万 每笔1000 元 2、本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回 费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。 持有基金份额期限 赎回费率 小于一年 0.50% 大于等于一年小于两年 0.25% 大于等于两年 0% 3、本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等 各项费用，不列入基金财产。 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于25%的部分归入基金财产，其余 部分用于支付注册登记费等相关手续费。 4、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率和收 费方式。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施三日前在指定媒体上刊登公告。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定 基金促销计划，经代销机构同意后，针对特定地域、特定行业的投资者以及以特定交易方式（未完）  |