[发行]民生景气：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
民生 加银 景气行业股票型 证券投资基金 更新招募说明书 摘要 201 4 年 第 2 号 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二零一 五 年 一 月 重要提示 民生加银 景气行业 股票型 证券投资基金经 2011 年 6 月 7 日 中国证监会证监 许可 【 2011 】 887 号文核准募集 ，基金合同于 2011 年 11 月 22 日正式生效 。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未 来表现 。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会审核同意，但中国证监会对本基金做出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。 除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2014年11月22日，有关财务数据和净值 表现截止日为2014年9月30日。（财务数据未经审计） 目 录 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 1 一、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 3 二、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 7 三、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ................................ 10 四、基金的名称 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 五、基金的类型 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ............................ 23 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ............................ 23 八、基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ............................ 24 九、业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ................................ 29 十、风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ................................ 30 十一、基金投资组合报告 ................................ ................................ ................................ .................... 30 十二、基金业绩 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 33 十三、基金的费用 ................................ ................................ ................................ ................................ 34 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ................................ 35 一 、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 办公地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 法定代表人： 万青元 成立时间： 2008 年 11 月 3 日 批准设立机关及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会证监许可 [2008]1187 号 组织形式：有限责任公司（中外合资） 注册资本： 人民币 叁亿 元 存续期间：永续经营 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 股权结构：公司股东为 中国民生银行股份 有限公司（持股 63.33 ％） 、加拿大皇家银行 （持 股 30 ％）、 三峡财务 有限 责任 公司（持股 6.6 7 ％）。 电话： 010 - 88566528 传真： 010 - 885665 00 联系人： 李良翼 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审 计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资 决策委员会、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员 会和专户投资决策委员会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、投资 部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场策划 中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理部、 国际业务部、渠道部华东、华南、华北 区。 基金管理情况： 截至 2014 年 11 月 22 日，民生加银基金管理有限公司管理 20 只开放式基金：民生加银 品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银 精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票 型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数 投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券 投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基 金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银加盈理财 7 天债券型证券投资 基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金 、 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投 资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、 民生加银城镇化灵活配置混合型证 券投资基金。 （ 二 ）主要人员情况 1．基金管理人董事会成员 万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部副主任， 中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，企业文化部副总经理（主持 工作）。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限公司党 委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。 俞岱曦先生：总经理、董事，硕士。历任鹏华基金管理有限公司行业分析师，嘉实基金 管理有限公司基金经理，中银基金管理有限公司副总经理，2011年9月加入民生加银基金管 理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委副书记、总经理、公司投资决策委员会主 席。 Adam Matthews先生：董事，硕士。历任MERCHANT CAPITAL分析师、经理，CHESCON CAPITAL 经理/助理总监，JPMERGAN ASSET MANAGEMENT副总裁、董事总经理。现任加拿大皇家银行资 产管理公司亚洲区机构业务的亚洲区主管、民生加银资产管理有限公司董事。 王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团 伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经 理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询 公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三 峡财务有限责任公司党委书记、副总经理。 朱晓光先生：董事，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长，中国民 生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融 部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公 司纪委书记、副总经理、党委委员。 张亦春先生：独立董事，厦门大学教授、博士生导师。历任厦门大学经济系讲师、经济 学院财金系副教授、教授、系副主任、系主任、厦门大学经济学院院长。现任厦门大学金融 研究所所长。 王波明先生：独立董事，硕士。历任美国BK国际商务公司副总裁，美国纽约股票交易所 经济师，北京证券交易所研究设计联合办公室副总干事。现任中国证券市场研究设计中心总 干事、财讯传媒集团董事局主席。 于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事 务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律 师。 2 ． 基金管理人 监事会 成员 袁美珍女士： 监事会主席，学士。历任湖北大冶市劳动人事局副股长、中央组织部老干部局副主任、 中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记；中国民生银行纪检监察室主任、纪委副书记。 2011 年 5 月加入民生加银基金管理有限公司，担任民生加银基金管理有限公司监事会主席。 徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，特许金融 分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产 管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）有限公司亚洲股票市场研究分析员。 李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，三峡财务有 限责任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。 于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金融创新部经 理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程 与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、专户投资 总监。董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民 银行外管局从事稽核检查工作。2008年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金 管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根士丹利华 鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京 分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012年加入民生加银基金管 理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司直销部（原机构一部）总监。 3 ． 基金管理人 高级管理 人员 万青元先生：董事长，简历见上。 俞岱曦先生：总经理，简历见上。 朱晓光先生：副总经理，简历见上。 张力女士：副总经理，硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理；中国民生银行北京 管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理；2008年10 月加入民生加银基金管理有限公司，曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部总 监，2012年1月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司督察长，2013年起担任民生加银 基金管理有限公司党委委员，2014年4月起担任民生加银基金管理有限公司副总经理。 吴剑飞先生：副总经理，硕士，14年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员；泰 达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资 决策委员会委员及投资部副总监；2009年至2011年，任职于平安资产管理公司，担任股票投 资部总经理；2011年9月加入民生加银基金管理有限公司，现任公司副总经理、党委委员、 公募投资决策委员会主席。 林海先生：督察长，硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处 长；1999年至2000年，任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长；2000年至2012年，历 任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公 室处长；2012年2月加入民生加银基金管理有限公司，2012年5月至2014年4月担任民生加银 基金管理有限公司副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。 4 ． 本基金 基金经理 吴剑飞先生：北京大学光华管理学院工商管理硕士，14年证券从业经历。自2000年起 先后任职于长盛基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司，任研究员、基金经理助理 等职。 2005 年3月至2005年8月，在泰达宏利基金管理有限公司任泰达宏利价值优化型 稳定类行业基金基金经理。 2005 年加入建信基金管理有限公司，2005年8月至2009年11 月任建信恒久价值股票型证券投资基金基金经理；并任投资决策委员会委员、投资部副总监。 2009 年加入平安资产管理公司，任股票投资部总经理。 2011 年加入民生加银基金管理有 限公司，现为公司副总经理、投资决策委员会主席。2012年2月至今任民生加银景气行业 股票型证券投资基金基金经理，2012年8月至2014年7月任民生加银红利回报灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 历任基金经理： 乐瑞祺先生，自2011年11月至2014年7月担任本基金基金经理；蔡锋 亮先生，自 2011 年 11 月 22 日至 2013 年 4 月 2 日担任本基金基金经理。 5 ．投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由7名成员组成。由 俞岱曦先生，担任投资决策委员会主席，简历见上；吴剑飞先生，担任公募投资决策委员会 主席，简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席，简历见上；乐瑞祺先生，投 资决策委员会委员，现任公司投资部副总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员，现任公司 固定收益部副总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员，现任公司交易部总监；陈薇薇女士， 投资决策委员会委员，现任专户理财一部副总监。 6 ． 上述人员之间不存在 亲属关系。 二 、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954 年成立， 1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有 限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业 务及相关的资产和负债。 中国建设银行 ( 股票代码： 939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交 易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日，中 国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。 2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上 海证券交 易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486 股 ( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股 ) 。 2014 年上半年，本集团实现利润总额 1,695.16 亿元，较上年同期增长 9 . 2 3% ；净利润 1,309.70 亿元，较上年同期增长 9.17% 。营业收入 2,870.97 亿元，较上年同期增长 14.20% ； 其中，利息净收入增长 1 2 . 5 9% ，净利息收益率 ( NIM ) 2. 80 % ；手续费及佣金净收入增长 8 . 39 % ， 在营业收入中的占比达 20. 96 % 。成本收入比 2 4 . 17 % ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率 与核心一级资本充足率分别为 13. 89 % 和 1 1 . 21 % ，同业领先。 截至 2014 年 6 月末，本集团资产总额 1 6 3, 997 . 9 0 亿元，较上年末增长 6 . 7 5% ，其中，客户 贷款和垫款总额 91 ,90 6 . 01 亿元，增长 6 . 99 % ；负债总额 152,527.78 亿元，较上年末增长 6.75% ， 其中，客户存款总额 12 9 , 569 . 56 亿元，增长 6 . 00 % 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较上年末增加 20.35 万户， 增长 6.64% ；个人客 户近 3 亿户，较上年末增加 921 万户，增长 3.17% ；网上银行客户 1.67 亿户， 较上年末增长 9.23% ，手机银行客户数 1.31 亿户，增长 12.56% 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个，服务覆盖面进一步扩大； 自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助渠道账务性交易量占比达 86.55% ，较上年末提高 1.15 个百分点。 201 4 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知 名机构授予的 4 0 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年“ 世界银行 1000 强排名”中， 以一级资本总额位列全球第 2 ，较上年上升 3 位；在美国《福布斯》杂志 201 4 年全球上市公司 2000 强排名中位列第 2 ；在美国《财富》杂志世界 500 强排名第 38 位，较上年上升 1 2 位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9 个职 能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工 240 余人。自 2007 年起，托管部 连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行 计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的 客户管理及服务工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总 行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末，中国建设银行已托管 389 只证券投资基金。中国建设银行 专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认 同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为“中国最佳 托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖； 境内权威经济媒体《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管银行 ” 奖 ；中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章 和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金 财产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权 益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管 业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控 监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务 管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存 放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施 音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事 故的发生，技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自 行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同 规定，对基金管 理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编 写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核 算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况 进行检查监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控， 发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实， 督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资 对象及交易对手等内 容进行合法合规性监督。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的 合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释 或举证，并及时报告中国证监会。 三 、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1 ．直销机构 民生加银基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 办公地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 法定代表人： 万青元 客服电话： 400 - 8888 - 388 联系人：汤敏 电话： 0755 - 23999809 传真： 0755 - 23999810 网址： www.msjyfund.com.cn 2 ．代销机构 （ 1 ）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人： 王洪章 电话： 010 - 66275654 传真： 010 - 66275654 联系人：张静 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 2 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 客服电话： 95568 联系人： 杨成茜 电话： 010 - 5709261 9 传真： 010 - 57092611 网址： www.cmbc.com.cn （ 3 ）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 客户服务电话： 95566 联系人：侯燕鹏 电话： 010 - 66594838 传真： 010 - 66594431 网址： www.boc.cn （ 4 ）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人： 李建红 客户电话： 95555 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 - 8319 8888 传真： 0755 - 83195050 网址： www.cmbchina.com （ 5 ）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 常振明 联系人： 廉赵峰 电话： 010 - 65550827 传真： 010 - 65550827 客服电话： 95558 网址： http://bank.ecitic.com （ 6 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市 西城区 金融大街 甲 17 号 首层 办公地址：北京市 西城区 金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 联系人： 谢小华 电话： 010 - 6622358 7 传真： 010 - 662260 45 网址： www.bankofbeijing.com.cn （ 7 ） 平安 银行股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市深南东路5047号 办公地址： 广东省深圳市深南东路5047号 法定代表人： 孙建一 客服电话： 955 1 1 联系人：张 莉 电话： （ 021 ） 50979507 传真： 021 - 50979507 网址： www.ping an.com.cn （ 8 ）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人： 范一飞 开放式基金咨询电话： 021 - 962888 开放式基金业务传真： 021 - 68476111 联系人： 夏雪 联系电话： 021 - 68475888 网址： www.bankofshanghai.com （ 9 ）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 法定代表人：刘宝凤 客服电话： 400 - 888 - 8811 联系人：王宏 网址： www.cbhb.com.cn （ 1 0 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 客服电话： 400 - 888 - 8888 联系人：田薇 电话： 010 - 66568430 传真： 010 - 66568 8990 网址： www.chinastock.com.cn （ 1 1 ）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人： 王常青 开放式基金咨询电话： 400 - 8888 - 108 联系人：魏明 电话： 010 - 85130579 传真： 010 - 65182261 网址： www.csc108.com （ 1 2 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 客户服务热线： 400 - 8888 - 666 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670666 网址： www. gtja.com （ 1 3 ）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 业务咨询电话： 95511 转 8 开放式基金业务传真： 0755 - 82400862 网站： http://www.pingan.com （ 1 4 ）申银万国证券股份有限公司 注册地址： 上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼 办公地址： 上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 40 楼 法定代表人：丁国荣 客服电话： 021 - 962505 联系人：曹晔 电话： 021 - 54033888 - 2653 传真： 021 - 54038844 网址： www.sywg.com （ 15 ）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户服务电话： 95597 联系人： 庞晓芸 电话： 0755 - 82492193 传真： 0755 - 82492962 网址： www.h tsc.com.cn （ 16 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 楼 办公地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 楼 法定代表人：宫少林 客户服务热线： 95565 ， 400 - 8888 - 111 联系人：林生迎 电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 网址： www.newone.com.cn （ 17 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 客户电话： 95562 联系人：谢高得 电话： 021 - 38565785 传真： 021 - 38565955 网址： www.xyzq.com.cn （ 18 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话： 021 - 23219000 传真： 021 - 23219100 联系人：李笑鸣 客服电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址： www.htsec.com （ 19 ）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 客服电话： 0591 - 96326 联系人：张腾 电话： 0591 - 87383623 传真： 0591 - 87383610 网址： www.hfzq.com.cn （ 2 0 ）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话： 95536 联系人：齐晓燕 电话： 0755 - 82130833 传真： 0755 - 82133952 网址： www.guosen.com.cn （ 2 1 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址： 深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话： 4008 - 001 - 001 联系人：陈 剑虹 联系电话： 0755 - 82558305 开放式基金业务传真： 0755 - 82558355 网址： www.essence.com.cn （ 2 2 ） 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 — 21 层及第 04 层 01 、 02 、 03 、 05 、 11 、 12 、 13 、 15 、 16 、 18 、 19 、 20 、 21 、 22 、 23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人：龙增来 客服电话： 400 - 600 - 8008 ， 95532 联系人：刘毅 电话： 0755 - 82023442 传真： 0755 - 82026539 网址： www. china - invs .cn （ 2 3 ）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼 办公地址：广州市天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人： 孙树明 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 联系人：黄岚 开放式基金咨询电话： 020 - 87555888 开放式基金业务传真： 020 - 87555303 网址： http://www.gf.com.cn （ 24 ）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 楼 - 8 楼 法定代表人： 姚志勇 客服电话 : 400 - 888 - 5288 联系人： 沈刚 电话： 0510 - 82831662 传真： 0510 - 82830162 网址： www.glsc.com.cn （ 25 ）民生证券有限责任公司 注册地址：北京东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 18 层 办公地址：北京东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 18 层 法定代表人： 余政 客服电话： 400 - 619 - 8888 联系人：赵明 开放式基金业务传真： 010 - 85127917 公司网站： www.mszq.com （ 26 ）中原证券股份有限公司 注册地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号 办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人： 管明军 客服电话： 0371 - 967218 或 400 - 813 - 9666 联系人：程月艳 电话： 0371 - 65585670 传真： 0371 - 65585665 网址： www.ccnew.com （ 27 ）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 客服电话： 4008888788 ， 10108998 联系人：刘晨、李芳芳 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 网址： www.ebscn.com （ 28 ）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址：北京西城区太平桥大街 19 号 法人代表人：冯戎 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 联系人：李巍 联系电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 网址： www.hysec.com （ 29 ）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表人：胡运钊 客户服务电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 网址： www.95579.com （ 3 0 ）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路 291 号 办公地址：南昌市抚河北路 291 号 法人代表人： 郝力平 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 联系人：余雅娜 电话： 0791 - 6768763 传真： 0791 - 6789414 网址： www.avicsec.com （ 3 1 ）中信证券股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 客服电话： 95558 联系人：陈忠 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 6083 6221 网址： www.citi cs.com （ 32 ） 中信证券 （山东） 有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区 深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 注册时间： 2004 年 4 月 29 日 注册资本： 8 亿元人民币 营业期限： 永久 基金业务联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （ 33 ） 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人： 沈强 客服电话： 0571 - 95548 联系人： 王霈霈 电话： 0571 - 8711250 7 传真： 0571 - 86065161 网址： www.bigsun.com.cn （ 34 ）日信证券有限责任公司 注册地址： 呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 办公地址： 北京西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 法定代表人： 孔佑杰 客服电话： 400 - 660 - 9839 联系人：文思婷 电话： 010 - 83991737 传真： 010 - 66412537 网址： www.rxzq.com.cn （ 35 ）包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 办公地址： 内蒙古包头市 青山区钢铁大街 10 号中环大厦 B 座 1804 室 法定代表人：李镇西 客服电话： 96016 或 010 - 96016 或各城市分行咨询电话 联系人：刘芳 电话： 0472 - 51 89051 传真： 0472 - 51 88086 公司网站： www.bsb.com.cn （ 36 ）哈尔滨银行股份有限公司 注册地址： 哈尔滨市道里区尚志大街 160 号 办公地址： 哈尔滨市道里区尚志大街 160 号 法定代表人：郭志文 客服电话： 95537 或 400 - 60 - 95537 联系人：王超 电话： 0451 - 86779007 传真： 0451 - 86779218 公司网站： www.hrbb.com.cn （ 37 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 联系人： 张茹 电话： 021 - 20613600 传真： 021 - 68596916 公司网站： www. e howbuy.com （ 38 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服电话： 400 - 6788 - 887 联系人： 童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 （ 39 ） 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000 - 766 - 123 联系人： 张裕 电话： 021-60897869 传真： 0571 - 26698533 数米网站： www.fund123.cn （ 40 ） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 联系人：高莉莉 电话： 020 - 87599121 传真： 020 - 87597505 公司网站： www.1234567.com.cn （ 41 ）和讯信息科技有限公司 公司地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客服电话： 400 - 920 - 0022 联系人：吴阿婷 电话： 0755 - 82721106 网站： http://licaike.hexun.com （ 42 ）深圳腾元基金销售有限公司 公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心 1 号楼 1806 - 1808 单元 法定代表人：曾革 客户电话： 40068877899 网站： http://www.tenyuanfund.com 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其 他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）注册登记机构 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务 中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 办公地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 法定代表人： 万青元 电话： 0755 - 23999888 传真： 0755 - 23999833 联系人： 蔡海峰 （三） 出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 经办律师：吕红、安冬 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：安冬 （四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 1 7 层 01 - 12 室 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 1 7 层 01 - 12 室 执行事务合伙人： Ng Albert Kong Ping 吴港平 经办注册会计师：张小东、周刚 电话： 010 - 58153000 0755 - 25028288 传真： 010 - 85188298 0755 - 25 026188 联系人：李妍明 四、基金的名称 民生加银景气行业股票型证券投资基金 五、基金的类型 股票型 证券投资基金 六、基金的 投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，通过把握景气行业中的投资 机会，争取实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的 投资 方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 A 股股票（包含中小板、创业 板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的 60% - 95% ，其中， 投 资于景气行业的股票占股票资产的比例不低于 80% ； 权证投资比例占基金资产净值的比例不 高于 3% ；债券等固定收益类资产占基金资产的 0% - 35% ，现金或者到期 日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值 5% 。 八 、基金的 投资策略 （一）投资决策依据 1 ．国家有关法律法规和基金合同的有关规定； 2 ．国家货币政策、财政政策以及产业政策； 3 ．股票、债券等资产的预期收益率及风险水平； 4 ．各行业的景气程度及变动趋势； 5 ．上市公司基本面状况。 （二）投资策略 （ 1 ）行业配置 股票市场作为经济的晴雨表，从行业配置的角度看，就是对各行业景气程度及变动趋势 作出 反映。 所谓景气行业，是指景气程度高或者趋势向好的行业，主要包括符合社会经济发 展趋势、契合政府政策目标、周期向上以及受各种内外因素驱动而繁荣的行业。 本基金进行 行业配置的目标，就是 优选估值合理的景气行业 ，力争获取超额收益。 本基金认为，作为国民经济体系的有机组成部分，各行业的景气程度及变动趋势会受到 社会、政治、经济等外在因素的深刻影响；此外，由于行业内生的创新和突破，也会对行业 景气产生巨大的促进作用。具体而言，各行业的景气程度及变动趋势主要由以下五方面因素 决定： 首先，行业与社会经济发展趋势的契合程度，是决定行业生存 和发展的根本力量。与社 会经济发展趋势相契合的行业，将获得稳定提升的社会需求，从而在未来较长时间内处于景 气状态，如目前可见的中国消费结构升级、产业结构升级、城镇化进程、人口老龄化等经济 结构、社会结构所发生的深刻变迁，正是带动相关行业长期景气的决定性因素；反之，与社 会经济发展趋势相违背的行业，则将逐步走向衰退以至淘汰。 其次，政府的政策目标，将对行业的景气程度产生重大影响。政府的发展规划，以及产 业扶持、产业振兴政策，是推动相关行业景气程度长期向好的重要力量；反之，政府针对某 些行业的调控政策，亦是抑制相关行业景气 程度的重要因素。 第三，各行业的景气程度及变动趋势与经济发展过程中的周期性波动存在密切联系，同 时，由于各行业自身特点和运行规律的不同，因此，经济周期中的各个阶段，将对各行业景 气程度及变动趋势造成不同的阶段性影响。 第四，在某些外在事件的驱动下，如大型盛会，或突发性危机，也会对相关行业的景气 程度及变动趋势产生正面或负面的阶段性影响。 最后，除以上四项外在因素，行业的各项内生因素，包括行业的重大产品创新、技术突 破等，从而能够创造新的需求、提高生产效率、降低生产成本，也将对行业的景气程度产生 巨大的促进作用。 本基 金将在对以上五个影响各行业景气程度及变动趋势的因素进行定性分析的基础上， 以行业销量增长率、行业增加值及增速、行业 PMI 指数、行业整体利润率水平变化趋势等 定量指标，分析各行业市场规模的增长速度、产量与产品价格的变化趋势、扩张或收缩趋势、 行业盈利等状况，验证和补充定性分析的结果，以此判断各行业景气程度及变动趋势，并通 过与市场平均水平和行业历史水平的比较，优选出景气程度高或趋势向好的景气行业。 此外，本基金还将根据不同行业的特点，选择 PE 、 PB 等指标进行比较分析，判断行业 估值水平处于低估、合理还是高估的状态。本基 金将综合考虑行业景气程度及变动趋势、以 及相对应的估值水平，作为基金资产在行业之间进行配置和动态调整的依据。 （ 2 ）个股选择 根据决定行业景气程度及变动趋势的主要因素及持续时间的不同，可以将优选出的景气 行业分为两大类：第一类是主要由于与社会经济发展趋势的契合程度高、或者受到政府政策 的支持，在过去及未来可见的较长时间内，即使受到经济周期性波动等因素的影响，仍能保 持高景气程度或者趋势向好的行业，即长期景气行业；第二类是主要由于经济周期性波动的 影响，或者受到某些事件驱动，在未来一个阶段能够保持高景气程度或者趋势向好 的行业， 即阶段景气行业。此外，对于由于创新和突破等内在因素而引起高景气程度或者趋势向好的 行业，本基金将通过分析该内在因素的作用时间，区分景气行业的类型。 由此，本基金在个股选择上，将针对不同类型的景气行业，自下而上地采取相适应的选 股策略：对于长期景气行业，本基金将重点关注上市公司的发展速度和发展可持续性，优选 发展速度快、可持续性强，且估值水平合理的上市公司，既分享上市公司高速发展阶段带来 的丰厚回报，又控制由于公司经营管理不善等原因造成投资损失的风险；对于阶段景气行业， 本基金将重点优选业绩弹性大、收益质量高， 且具备估值优势的上市公司，分享行业景气阶 段的超额收益。 对于 以上两 类优选出的上市公司，本基金还将 进行流动性 分析 ，筛选出具有足够流动性 的投资标的 ，作为本基金股票资产的投资对象。 1 ）长期景气行业中的个股选择 处于长期景气行业，是上市公司面临的重大机遇，此时，能否利用机遇、快速发展，将 是决定上市公司投资价值的首要因素；同时，本基金对于处于长期景气行业的上市公司的选 择，除了考察上市公司的发展速度，还会重点考察上市公司发展的可持续性。此外，本基金 将谨慎分析上市公司的估值水平，由此优选本基金股票资产在长期景气行业中的 投资对象。 ①上市公司发展速度分析 本基金认为，发展速度是长期景气行业中上市公司投资价值的首要决定因素。上市公司 发展速度快，主要体现在：首先，市场规模扩张快，从而为公司的生存和壮大奠定良好的基 础；其次，产品质量和服务水平提升快，从而能够不断地领先于竞争对手满足客户的需求， 保持和增强公司竞争力；第三，品牌声誉提升快，从而促进客户对公司的认知、提升客户对 公司的信任，并吸引潜在客户转变为真实客户。上市公司在以上各方面的快速发展，最终将 体现在公司营业收入和利润水平的快速增加，从而为投资者带来高速发展阶段的丰厚回报 。 因此，本基金将以定性和定量相结合的方法，采用销量增速、产品质量和服务水平提升 速度、品牌美誉度、主营业务收入增速、净利润增速等指标，分析和判断上市公司的发展速 度，并以发展速度超越行业平均水平或市场平均水平，作为上市公司发展速度快的衡量标准。 ②上市公司发展可持续性分析 本基金认为，发展的可持续性是长期景气行业中上市公司投资价值的重要考虑因素。上 市公司发展可持性强，主要表现在：首先，随着公司的发展，公司治理结构和管理水平也相 应地得到完善和提高，包括股权结构稳定、公司治理完善、内控机制严密等方面，由此控制 上市 公司由于内部管理不善、出现重大责任事故等原因导致公司发展受阻的风险，从而保证 发展的可持续性；其次，在公司经营战略上，建立了长远的发展规划，并立足于在做大做强 主业的基础上合理地进行多元化，由此控制上市公司由于发展思路不清晰、或盲目进行多元 化等原因导致公司发展受阻的风险，从而保证发展的可持续性；最后，在公司财务状况上， 保持合理的负债水平与适当的债务结构，由此控制上市公司由于财务状况恶化等原因导致公 司发展受阻的风险，从而保证发展的可持续性。 因此，本基金将定性地从股权结构、公司治理、内控机制、经营战略等方面，以及 定量 地从资产负债率、负债结构等指标，分析和比较上市公司发展的可持续性，并结合对上市公 司发展速度的分析，优选出发展速度快、可持续性强的上市公司。 ③估值水平分析 由于长期景气行业中发展速度快、可持续性强的上市公司往往是投资的热点对象，有可 能使公司股票价格脱离基本面，过度预期了公司未来的增长。因此，本基金将综合运用绝对 估值和相对估值相结合的方法，谨慎评估股票的估值水平，在长期景气行业发展速度快、可（未完）  |