[发行]中欧纯债：更新招募说明书摘要（2015年第1号）
中欧 基金管理有限公司 中欧纯债添利分级 债券型 证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 5 年第 1 号） 基金管理人 ： 中欧基金管理有限公司 基金托管人 ： 中国邮政储蓄银行股份有限公司 二零一五年一月 重要提示 本基金经 201 3 年 9 月 24 日中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监 会 ” ）下发的《关于核准中欧纯债 添利 分级债券型证券投资基金募集的批复》（证 监许可 [ 20 1 3 ] 1216 号文）核准，进行募集。 本基金基金合同于 2013 年 11 月 28 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金 净值变化引致的投资风险，由投资者自行承 担。 本基金投资于证券市场，基金资产净值会因为证券市场波动等因素产生波 动。投资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认（申）购基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时 也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社 会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统 性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险， 以及本基金投资策略所特有的风险等等。 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低 预期 风险 、预期 收益特征的基 金品种，其长期平均 预期 风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币 市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排， 添利 A 将 表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券 型基金份额； 添利 B 则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期 风险要高于普通的债券型基金份额。 添利 A 场外认购的单笔最低认购金额为人民 币 1,000 元 ； 添利 B 场外认购 的单笔最低认购金额为人民币 50 ,000 元 ， 添利 B 场内认购的单笔最低认购份额 为 50 ,000 份 。 添利 A 与 添利 B 两级基金的基金份额的初始配比原则上为 7 :3 。 添利 A 根据基金合同的规定获取约定收益，并 在添利 B 的每个封闭运作期 内 每满半年开放一次，接受申购与赎回申请 ；在基金过渡期内，按照届时的情况， 接受申购或赎回申请 。 本基金在扣除 添利 A 的 约定 收益后的全部剩余收益归 添 利 B 享有，亏损以 添利 B 的资产净值为限并由 添利 B 承担； 添利 B 根据基金合 同的约定定期开放， 接受申购与赎回申请， 其余时间封闭运作。 添利 B 的每个封闭运作期内 的 添利 A 的每 个 赎回 开放日，基金管理人将对 添利 A 进行基金份额折算， 添利 A 的基金份额参考净值调整为 1.000 元，基金 份额持有人持有的 添利 A 份额数按折算比例相应增减。 添利 A 的基金份额折算 基准日与 赎回 开放日为同一个工作日。 添利 A 约定年收益率为 一年期银行定期存款利率（税后） 加 利差 。 基金管 理人并不承诺或保证每个开放日 添利 A 份额持有人的约定应得收益，即 如 本基 金资产出现极端损失 ， 添利 A 仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金 受损的风险 。 本基金净资产优先分配予 添利 A 的本金及约定应得收益，剩余净 资产分配予 添利 B 。 本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券 是指中小微型企业在中 国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券 ，其发行 人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定对象的私募发行。因此，中小企业 私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的 债券投资风险。 投资有风险，投资者在认（申）购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明 书》和《基金合同》。基金的过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的其 他基金的业绩并不构成 本 基金业绩表现的 保证。 本更新招募说明书所载内容截止日为 201 4 年 11 月 27 日（特别事项注明除 外），有关财务数据和净值表现截止日为 201 4 年 9 月 3 0 日（财务数据未经审计）。 目 录 第一部分 基金管理人 ................................ ................................ ................................ ................... 5 第二部分 基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................... 9 第三部分 相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ............. 12 第四部分 基金的名称 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第五部分 基金的类型 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六部分 基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ......... 26 第七部分 基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ......... 26 第八部分 基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ......... 27 第九部分 基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ . 29 第十部分 基金的风险收益特征 ................................ ................................ ................................ . 30 第十一部分 基金的投资组合报告 ................................ ................................ ............................. 30 第十二部分 基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ............. 33 第十三部分 基金费用与税收 ................................ ................................ ................................ ..... 34 第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ............. 36 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 1 、 名称：中欧基金管理有限公司 2 、 住所：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 3 、 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 4 、 法定代表人： 窦玉明 5 、 组织形式：有限责任公司 6 、 设立日期： 2006 年 7 月 19 日 7 、 批准设立机关：中国证监会 8 、 批准设立文号：证监基金字 [2006]102 号 9 、 存续期间：持续经营 10 、 电话： 021 - 68609600 11 、 传真： 021 - 33830351 12 、联系人： 袁维 1 3 、 客户服务热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 1 4 、 注册资本： 1. 88 亿元人民币 1 5 、 股权结构： 意大利意联银行股份合作公司（简称 UBI ）出资 6,580 万元人民币，占公司 注册资本的 35% ； 国都证券有限责任公司出资 5,640 万元人民币，占公司注册资本的 2 0% ； 北京百骏投资有限公司出资 5,640 万元人民币，占公司注册资本的 2 0% ； 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5% ； 窦玉明出资 921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9% ； 刘建平出资 921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9% ； 周蔚文出资 770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1% ； 许欣出资 770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1% ； 陆文俊出资 376 万元人民币，占公司注册资本的 2% 。 上述 9 个股东共出资 18,800 万元人民币。 二、主要人员情况 1 、 基金管理人董事会成员 窦玉明先生， 清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中国 籍。中欧基金管理有限公司董事长 ，民航投资管理有限公司董事 。曾任职于君安 证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、 总经理助理、副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’ Este 先生， 意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历 任布雷西亚农业信贷银行（ CAB) 国际部总监，联合信贷银行 (Unicredit) 米兰 总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东 京分行资金部经理， 并曾在 Credito Italiano( 意大利信贷银行 ) 圣雷莫分行、 伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作 ，之后担任意 大利意联银行股份合作公司 （ UBI ）机构银行业务部总监 。 卢树奇先生， 中国社会科学院货币银行学专业研究生，中国籍。现任国都景 瑞投资有限公司业务总监 ，中欧基金管理有限公司董事 。曾任职于中国民族国际 信托投资公司，中煤信托投资有限责任公司。历任国都证券有限责任公司投资部 项目经理、天津营业部总经理、经纪业务总部总经理助理、证券投资部总经理助 理及副总经理。 刘建平先生， 北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司 中欧 基金管理有限公司董事、 总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管 理委员会基金 监管部副处长，上 投摩根基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生， 英国籍。现任 IFM （亚洲）有限公司创办者及合伙人， 英国公认会计师特许公会 - 资深会员及香港会计师公会会员 ，中欧基金管理有限 公司独立董事 。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、 副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生， 北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕士（国 际金融法），美国南美以美大学法学硕士（国际法 / 比较法），中国籍。现任北京 大学法学院教授、院长助理 ，中欧基金管理有限公司独立董事 。历任北京大学法 学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 周皓先生， 美国杜克大学经济学博士，北京大学管理学硕士学位和经济学学 士，美国籍。现任清华大学五道口金融学院教授 ，中欧基金管理有限公司独立董 事 。历任美国联邦储备委员会风险分析部高级经济学家，麻省理工学院斯隆管理 学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。 2 、 基金管理人监事会成员 唐步先生， 中欧基金管理有限公司监事会主席， 中欧盛世资产管理（上海） 有限公司董事长， 中国籍。 21 年以上证券从业经验。 历任上海证券中央登记结 算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限 公司副总经理，国都证券有限责任公司副总经理、总经理 ， 中欧基金管理有限公 司董事长 。 廖海先生 ，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国 籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 黎忆海女士 ，中欧基金管理有限公司职工监事，监察稽 核部总监，中国籍。 南开大学会计学专业硕士。历任湖南省计算机高等专科学校教师，深圳世纪星源 股份有限公司财务分析员，华富基金管理有限公司监察稽核员。 黄峰先生 ，中欧基金管理有限公司职工监事， 总经理助理 兼 信息技术部总监 ， 中国籍。北京大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。历任中再资产管理有 限公司信息技术部主管，海通证券股份有限公司项目经理，微软全球技术中心工 程师。 3 ．公司高级管理人员 窦玉明先生， 中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生 ，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 周蔚文先生 ，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2011 年 5 月起至今）、中欧新趋势股票型证券投资基金（ LOF ）基金经理（自 2011 年 8 月起至今），中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士， 1 5 年以上证券及基 金从业经验。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级 研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理（自 2006 年 11 月起至 2011 年 1 月），中欧基金管理有限公司研究部总监 、 中欧盛世成长分级股票型证 券投资 基金基金经理（自 2012 年 3 月起至 2014 年 1 月 ）。 许欣先生， 中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学金融学硕士， 12 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公 司销售经理，嘉实基金管理有限公司 机构理财部 总监，富国基金管理有限公司总 经理助理。 黄桦先生 ，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士， 23 年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国 证券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部 门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息 技术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有 限公司分管运营副总经理。 4 、 本基金基金经理 姚文辉先生，中国籍，西安交通大学应用经济学专业硕士，6年以上证券及 基金从业经验。历任金元证券股份有限公司固定收益总部债券投资经理，中欧基 金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、中欧信用增利 分级债券型证券投资基金基金经理助理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金 经理（2012年6月13日起至2014年1月17日）、中欧货币市场基金基金经理 （2012年12月12日起至2014年11月18日）。现任中欧基金管理有限公司中 欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理（2012年6月13日起至今）、中 欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理（2013年11月28日起至今）。（经 公司总经理办公会决议通过，同意姚文辉先生不再担任中欧信用增利分级债券型证券投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金的基金经理，聘任孙甜女士担任该基金的基金经理。公司 已按相关法律法规要求报送中国证券投资基金业协会和上海证监局备案，自2014年12月15日 正式生效，上述事项已于2014年12月16日进行了信息披露。） 5 、 基金管理人投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘 建平、分管投资副总经理周蔚文、事业部负责人周蔚文、苟开红、陆文俊、刁羽、 曹剑飞，研究部总监卢纯青组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。 6 、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人的情况 （一）基金托管人的基本情况 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融街 3 号 A 座 邮政编码： 100808 法定代表人：李国华 成立时间： 2007 年 3 月 6 日 批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复【 2006 】 484 号 组织形式：股份有限公司 注册资金： 470 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管业务批准文号：证监许可【 2009 】 673 号 联系人：王瑛 联系电话： 010 － 68858126 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算； 办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买 卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务； 提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中 国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限 责任公司（成立于 2007 年 3 月 6 日）于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国 邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行 股份有限公司依法承继原中国邮 政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行 原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、 义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚 持服务 “ 三农 ” 、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥 邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质 金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。 （二）主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、风险 管理处、运营管理处等处室。现有员工 20 人，全部员工拥有大学本科以上学历 及基金从业资格， 80% 员工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经 验。 （三）基金托管业务经营情况 2009 年 7 月 23 日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行 业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16 家托管银 行。 2012 年 7 月 19 日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获 得保险资金托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持 以客户为中心、以服务为基础的经 营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健 全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管 理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。 截至 2014 年 9 月 30 日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 27 只， 包括中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF ） (166006) 、长信中短债证券投资基 金 (519985) 、东方保本混合型开放式证券投资基金（ 400013 ）、万家添利分级债 券型证券投资基金（ 161908 ）、 长信利鑫分级债券型证券投资基金（ 163003 ）、天 弘丰利分级债券型证券投资基金（ 164208 ）、鹏华丰泽分级债券型证券投资基金 （ 160618 ）、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（ 400015 ）、长安宏观策 略股票型证券投资基金（ 740001 ）、金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 （ 162105 ）、中欧信用增利分级债券型证券投资基金（ 166012 ）、农银汇理消费主 题股票型证券投资基金（ 660012 ）、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资 基金（ 519117 ）、天弘现金管家货币市场基金（ 420006 ）、汇丰 晋信恒生 A 股行业 龙头指数证券投资基金（ 540012 ）、华安安心收益债券型证券投资基金（ 040036 ）、 东方强化收益债券型证券投资基金（ 400016 ）、中欧纯债分级债券型证券投资基 金（ 166016 ）、东方安心收益保本混合型证券投资基金（ 400020 ）、银河岁岁回报 定期开放债券型证券投资基金（ 519662 ）、中欧纯债添利分级债券型证券投资基 金（ 166021 ）、银河灵活配置混合型证券投资基金（ 519656 ）、天弘通利混合型证 券投资基金（ 000573 ）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（ 000552 ）、 南方通 利债券型证券投资基金（ 000563 ）、中邮货币市场基金（ 000576 ）、易方达 财富快线货币市场基金（ 000647 ）。至今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投 资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品（本外币）、 私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金等多种资产类型的托管产品体系， 托管规模达 7,902.64 亿元。 二 、基金托管人的内部控制制度 1 、内部 控制目标 作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法 规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保 业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、 及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部 控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控 制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险 控制组，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核的工作职权和能力。 3 、 内部控制 制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员 具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控 制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效； 业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负 责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独 立。 三 、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1 、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比 例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行 检查监督。 2 、监督流程 （ 1 ）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与 基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （ 2 ）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 （ 3 ）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理 人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一） 直销机构： 1 、 中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 联系人： 袁维 电话： 021 - 68609602 传真： 021 - 68609601 客服热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 网址： www.lcfunds.com 2 、 中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址： www.lcfunds.com （二）其他销售 机构 1 、中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 传真： 010 - 68858057 联系人：文彦娜 客服热线： 95580 网址： www.psbc.com 2 、交通银行股份有限公司 住所： 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人： 张作伟 电话： 021 - 587 66688 传真： 0 21 - 58798398 客户热线： 95559 网址： www.bankcomm.com 3 、招商银行股份有限公司 住所： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 傅育宁 联系人： 邓炯鹏 电话： 0755 - 83 198888 传真： 0 755 - 83195109 客服热线： 95555 公司网站： www.cmbchina.com 4 、中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 联系人：赵树林 电话： 010 - 65558000 传真： 0 10 - 65550809 客服热线： 95558 网址： bank.ecitic.com 5 、平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行 27F 法定代表人： 孙建一 联系人： 张莉 电话： 0755 - 82080387 传真： 0 755 - 82080386 客服热线： 95511 - 3 网址： www.bank.pingan.com 6 、 杭州银行股份有限公司 住所：杭州庆春路 46 号 办公地址：杭州庆春路 46 号 法定代表人：吴太普 联系人：严俊 电话： 0571 - 85120699 传真： 0 571 - 85068449 客服热线： 4008888508 网址： www.hzbank.com.cn 7 、招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话： 0755 - 82960223 传真： 0755 - 82960141 客服热线： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn 8 、中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010 - 85130 588 传真： 010 - 65182261 客服热线： 4008888108 网址： www.csc108.com 9 、国都证券有限责任公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话： 010 - 84183 202 传真： 010 - 64482090 客服热线： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com 10 、兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 办公地址： 福建省福州市湖东路 268 号 ; 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大 五道口广场 1 号楼 20 - 22 层 法定代表人：兰荣 联系人： 夏中苏 电话： 0591 - 38 507869 传真： 0591 - 38507538 客服热线： 95562 网址： www.xyzq.com.cn 1 1 、天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 联系人： 尹伶 电话： 010 - 66045152 传真： 010 - 66045518 客服热线： 010 - 66045678 网址： www.txsec.com 、 www.jjm.com.cn 1 2 、光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 联系人：刘晨 电话： 021 - 22169 999 传真： 021 - 22169134 客服热线 : 95525 、 4008888788 、 10108998 网址： www.ebscn.com 1 3 、华福证券有限责任公司 住所： 福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 办公地址： 福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 - 8 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话： 0591 - 96326 传真： 010 - 88085195 、 010 - 88085265 - 8191 客服热线： 0591 - 96326 网址： www.hfzq.com.cn 14 、宏源证券股份有限公司 住所：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦；北京市西 城区太平桥大街 19 号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话： 0 991 - 2301870 传真： 0 991 - 2301779 客服热线： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com 1 5 、中国银河证券股份有限公司 住所： 中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 办公地址： 中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010 - 66568 062 传真： 0 10 - 66568704 、 0 10 - 66568532 、 0 10 - 66568640 客服热线： 4008 - 888 - 888 网址： www.chinastock.com.cn 1 6 、齐鲁证券有限公司 住所 : 济南市经七路 86 号 办公地址：济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人 : 李玮 联系人： 王霖 电话： 0531 - 688891 18 传真： 0 531 - 68889093 客服热线： 95538 网址： www.qlzq.com.cn 1 7 、申银万国证券股份有限公司 住所： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼 办公地址： 上海市徐汇区常熟路 171 号 法定代表人： 储晓明 联系人： 高夫 电话： 021 - 3338 9888 传真： 0 21 - 54035333 客服热线： 95523 、 4008895523 网址： www.sywg.com 18 、平安证券有限责任公司 住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话： 0755 - 22622268 传真： 0755 - 82400862 客服热线： 95511 - 8 网址： www.stock.pingan.com 1 9 、国泰君安证券股份有限公司 住所：上海浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 联系人： 芮敏祺 电话： 021 - 38676 798 传真： 0 21 - 38670798 客服热线： 4008888666 网址： www.gtja.com 20 、安信证券股份有限公司 住所： 广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址： 深圳市福田区金田路安联大厦 法定代表人：牛冠兴 联系人： 张晨 电话： 021 - 66581727 传真： 0 10 - 66581721 客服热线： 4008 - 001 - 001 网址： www.essences.com.cn 2 1 、信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人： 张志刚 联系人：唐静 电话： 010 - 63080985 传真： 0 10 - 63081 173 客服热线： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com 2 2 、德邦证券有限责任公司 住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人：姚文平 联系人： 刘然 电话： 021 - 68761616 - 8259 传真： 0 21 - 6876 1616 客服热线： 400 - 8888 - 128 网址： www.tebon.com.cn 23 、华泰证券股份有限公司 住所： 江苏省 南京市中山东路 90 号 办公地址： 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人： 孔晓君 电话： 0755 - 82943666 传真： 0 25 - 84579938 、 0 25 - 84579778 客服热线： 95597 网址： www.htsc.com.cn 2 4 、中信证券股份有限公司 住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 办公地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 ; 北京市朝阳区 亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人： 张于爱 电话： 010 - 6083 6030 传真： 0755 - 83025625 客服热线： 95558 网址： www.citics.com 2 5 、金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人：陆涛 联系人： 马贤清 电话： 0755 - 83025 500 传真： 0 755 - 83025625 客服热线： 4008 - 888 - 228 网址： www.jyzq.cn 2 6 、中信证券 （山东） 有限责任公司 住所： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人： 吴忠超 电话： 0532 - 850223 13 传真： 0 532 - 85022301 客服热线： 0532 - 96577 网址： www.zxwt.com.cn 2 7 、西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人： 张煜 电话： 023 - 63786 433 传真： 0 23 - 63786477 网址： www.swsc.com.cn 2 8 、中信证券（浙江）有限责任公司 住所：中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦 19 、 20 楼 办公地址：中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦 19 、 20 楼 法定代表人：沈强 联系人： 李珊 电话： 0571 - 96598 客服热线： 0571 - 96598 网址： www.bigsun.com.cn 2 9 、华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号 兰州 财富大厦 21 楼 办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号 兰州 财富大厦 21 楼 法定代表人：李晓安 联系人： 邓鹏怡 电话： 0931 - 8888088 传真： 0 931 - 4890515 客服热线： 0931 - 4890100 、 0931 - 4890619 、 0931 - 4890618 网址： www.hlzqgs.com 3 0 、华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层 法定代表人： 祝献忠 联系人： 黄恒 电话： 010 - 58568235 传真： 0 10 - 58568140 客服热线： 010 - 58568118 网址 ： www.hrsec.com.cn 31 、 民族 证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 法人代表人： 赵大建 联系人： 李微 电话： 400 - 889 - 5618 传真： 010 - 66553216 客服热线： 400 - 889 - 5618 网址： www.e5618.com 3 2 、东吴 证券股份有限公司 住所： 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址： 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人： 范力 联系人： 方晓丹 电话： 0 512 - 62601555 传真： 0 512 - 62938812 客服热线： 400 - 860 - 1555 网址： www.dwzq.com.cn 33 、国联证券股份有限公司 住所：江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址：无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7 - 9 楼 法定代表人：雷建辉 联系人： 沈刚 电话： 0510 - 82588168 客服热线： 95500 网址： www.glsc.com.cn 3 4 、深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服热线： 4006 - 788 - 887 传真： 0755 - 82080798 联系电话： 0755 - 33227953 众禄基金销售网： ww w.zlfund.cn 基金买卖网： www.jjmmw.com 3 5 、杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服热线： 4000 - 766 - 123 传真： 0571 - 26698533 联系电话： 0571 - 28829790 网址： www.fund123.cn 3 6 、上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客服热线： 400 - 089 - 1289 传真： 021 - 58787698 联系电话： 021 - 58788678 网址： www.erichfund.com 3 7 、上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 客服热线： 400 - 1818 - 188 传真： 021 - 64385308 联系电话： 021 - 54509998 - 7019 网址： www.1234567.com.cn 3 8 、上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 客服热线： 400 - 700 - 9665 传真： 021 - 68596916 联系电话： 021 - 58870011 网址： www.ehowbuy.com 3 9 、和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 25 楼 C 区 法定代表人：王莉 电话： 021 - 68419822 传真： 021 - 68419822 - 8566 客服热线： 400 - 920 - 0022 网址： licaike.hexun.com 40 、北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 电话： 010 — 62020088 传真： 010 -- 62020088 - 8802 客服热线： 400 - 888 - 6661 网址： www.myfp.cn 4 1 、浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 电话： 0571 - 88920810 传真： 0571 - 86800423 客服热线：400-877-3772 网址：www.5ifund.com 注：以上场外代销机构未特别注明的，仅代理销售添利 A 份额 。 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售 机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售 机构提供的基金销售服务可能有所 差异，具体请咨询各销售机构。 二、登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人 ： 周明 联系人：朱立元 电话： 010 - 59378839 传真： 010 - 59378907 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 经办律师：吕红、 黎明 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人： 黎明 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法定代表人：杨绍信 电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 联系人： 俞伟敏 经办会计师： 单峰 俞伟敏 第四部分 基金的名称 中欧纯债 添利分级债券型证券投资基金。 第五部分 基金的类型 契约型开放式。 第六部分 基金的投资目标 在严格控制风险的基础上，为投资者谋求稳健的投资收益。 第七部分 基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证 监会相关规定 ) 。 本基金主要投资于通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期 票据、企业债、公司债、可转债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募 债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等固定收益类资产。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证，也不参与一级市场的新股申购或 增发。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 第八部分 基金的投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走 势等方面的分析和预测，采取信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利 差策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控制基础上，力求实现基金 资产的稳定增值。 一、信用策略 个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内部评级结果。信用评级包括 主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、央行票据和政 策性金融债之外的其他各类固定收益证券。 在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施 在内的综合分析，并运用信用评级方法，结合国内主要信用评级机构的评级结果， 给出内部信用评估结果和建议，并经讨论后形成信用风险评级报告并审定，经内 部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪， 及时、准确的修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。 本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则：审慎评级原则，在对主体及 债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险； 定性分析与定量分析相结合的原则，经营风险评估和财务风险评估是信用分析的 两大主要内容，前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法，后者采取以定量为 主、定性为辅的分析方法，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考 虑两方面的因素，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目 的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据其历史 经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力，着重考察其未来 经营和现金流状况，预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未 来财务状况的影响。 二 、 久期策略 本基金根据中期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来 走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收 益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益 率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过 市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利 率走势的判断选择合 适久期的债券品种进行投资。 三 、 收益率曲线策略 在确定投资组合久期后，本基金根据对市场利率变化周期以及不同期限券种 供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化。并针对收益率曲线形 态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中（子弹）策略、两端（哑铃）策 略和梯形（阶梯）策略等，在短期债券间进行动态调整，从债券的相对价格变化 中获利。 骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的 债券即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率 水平将会较投资期初有所下降，对应的是债券价 格走高，本基金通过骑乘策略获 得价差收益。 四 、 息差策略 息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于债券的收益率，为息差交易提 供了机会。本基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系，选择适 当的杠杆比率，谨慎实施息差策略，以提高投资组合收益水平。 五 、 资产支持证券投资策略 资产支持证券是指由金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构， 由受托机构向投资机构发行，以该财产所产生的现金支付其收益的证券。本基金 通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前 偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。 六 、 流动性策略 本基金还将从市场环境，债券发行人特征和债券特征等方面充分考察固定收 益类资产的流动性风险，具体包括个券的发行方式、发行规模、交易规模、交易 方式、交易场所、交易成本、交易即时性、信用评级、剩余期限、债券票息、债 券复杂性等方面，充 分考察固定收益类资产的流动性风险，并确定该个券投资总 量的上限。 七 、 中小企业私募债投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基 金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和 度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为： （ 1 ）研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞 争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险； （ 2 ）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、 成长能力、现金流水平等方面进行综合评 价，评估发行人财务风险； （ 3 ）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的 违约率及违约损失率； （ 4 ）考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基 金、有序偿债安排等； （ 5 ）综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡， 选择具有投资价值的品种进行投资。 第九部分 基金的业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率 。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低 预期 风险 、预期 收益特征的基 金品种，其长期平均 预期 风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币 市场基金。 第十一部分 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 中国 邮政储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定，复核了本 投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 201 4 年第 3 季度报告，所载数据截至 201 4 年 9 月 3 0（未完）  |