[发行]东方策略：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
东方策略成长股票型开放式证券 投资基金招募说明书（更新） 摘要 （ 20 14 年 第 2 号 ） 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 日 期 : 二○ 一五 年 一 月 重要提示 东方策略成长股票型开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2008 年 3 月 21 日中 国证券监督管理委员会《关于同意东方策略成长股票型开放式证券投资基金募集的批复》（证 监许可 【2008】407号）和《关于同意东方策略成长股票型开放式证券投资基金募集时间安 排的函》 》（基金部函【 2008 】 121 号）的 核准募集。本基金基金合同于 200 8 年 6 月 3 日正式生 效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核 同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质 性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风 险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基 金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或申购）本基金 的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应 风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险和本基金所投资的股票、债券、衍生品等各种 投资工具的相关风险等。在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投 资风险，由投资者自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新 基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益 。 有关财务数据和净值表现截止日为 2014 年 9 月 30 日（财务数据未经审计），本招募说 明书其他所载内容截止日为 2014 年 12 月 3 日。 本摘要根据本基金合同和本基金《招募说明书》编写 , 并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额 , 即 成为基金份额持有人和本基金合同的当事人 , 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合 同的承认和接受 , 并按照《中华人民共和国 证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《 公开 募集证券投资基金运作管理办法 》（以下简称《运作办法》）、基金合同及其他有关规定享有 权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务 , 应详细查阅本基金合同。 一、基金合同生效日期 2008 年 6 月 3 日 二、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：东方基金管理有限责任公司 住所： 北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4层 办公地址： 北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4层 法定代表人： 崔伟 成立日期： 2004 年 6 月 11 日 注册资本： 贰亿 元人民币 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其他业务 批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监基金字 【 200 4 】 80 号 基金管理公司法人许可证编号： A039 企业法人营业执照注册号： 1100001704226 联系人： 李景岩 电话： 010 - 66295888 股权结构： 股东名称 出资金额（人民币） 出资比例 东北证券股份有限公司 12,800 万元 64% 河北省国有资产控股运营有限公司 5,400 万元 27% 渤海国际信托有限公司 1,800 万元 9% 合 计 20,000 万元 100 % 内部组织结构： 股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会 , 董事会下设合规与风险控制委员 会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制，下设总经理办公 会、风险控制委员会、投资决策委员会、产品委员会和董事会办公室、综合管理部、人力资 源部、风险管理部、监察稽核部、财务部、信息技术部、登记清算部、权益投资部、固定收 益部、交易部、专户业务部、指数与量化投资部、公募业务部十四个职能部门及上海分公司、 北京分公司、广州分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部，负责组织指导公 司的风险管理和监察稽核工作。 （二） 基金管理人 主要人员情况 1. 董事会成员 崔伟先 生，董事长，经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘 书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行东莞中心支行副行长、党委 委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长，中 国证监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国 证监会投资者教育办公室召集人；现任东方基金管理有限责任公司董事长，兼任东北证券股 份有限公司 副董事长 、吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会理事 、东方汇智资产 管理有限公司董事长 。 张兴志先生，董事，硕士，研究员。 历任吉林省经济体制改革委员会宏观处处长，吉林 省体改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁助理、副总裁，东北证券 有限责任公司副总裁；现任东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记，兼任吉林省证券业协 会监事长，东证融达投资有限公司董事、副总经理。 何俊岩先生，董事，硕士，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师 , 吉林 省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长，东北证券有 限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理，福建凤竹纺织科技股份有限公司 财务总监，东北证券有限责任公司财务部负责人、财务总监，东北证券股份有限公司副总裁 兼财务总监，东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证券股份有限公司副总裁， 兼任吉林省总会计师协会副会长、吉林省会计学会常务理事、吉林省金融学会理事、吉林省 见义勇为基金会理事、吉林省消费者协会 常务理事、吉林省青联委员、吉林大学研究生校外 合作导师、东证融通投资管理有限公司董事 、 东证融达投资有限公司董事 。 郭兴哲先生，董事，硕士，高级经济师。历任唐山钢铁公司技术员、调度，河北省委科 教部干部，河北省经济体制改革委员会干部，河北省体改委证管办副主任，河北省证券委员 会国内业务处处长、综合处处长，中国证监会石家庄特派员办公室综合处调研员，河北证券 有限责任公司总裁、顾问；现任河北省国有资产控股运营有限公司副总裁、党委常委，兼任 河北国控化工有限公司党委书记、董事长；河北卓城企业管理服务有限公司董事、总经理。 彭 铭巧女士，董事，经济学硕士。历任黑龙江证券有限公司深圳营业部交易员、研究员， 特区时空杂志社编辑，国泰君安证券公司海口营业部研究员，海航集团有限公司证券业务部 研究室经理，海航集团财务有限公司投资银行部理财主管；现任渤海国际信托有限公司投资 部总经理 ，兼任国都证券有限责任公司监事 。 田瑞璋先生，独立董事，大学本科。历任中国北方工业（集团）总公司副总经理，中国 兵器工业总公司总经济师、副总经理、党组成员（副部级），中国工商银行党委副书记、副 行长、中央金融工委委员（副部级），工商东亚金融控股有限公司全国政协委员、工商东 亚 董事长；现任中国扶贫开发协会常务副会长（中组部任命、副部级）、中国金融学会常务理 事、中国城市金融学会副会长、中国宏观经济学会常务理事、渤海银行独立董事、晋商银行 独立董事。 金硕先生，独立董事，教授。历任吉林大学总务办公室副主任、副教授、教授，长春税 务学院党委书记、院长，长春市政协委员，吉林省政协委员、文教卫生委员会副主任；现任 吉林财经大学党委书记。 关雪凌女士，独立董事，经济学博士。历任中国人民大学东欧中亚研究所副所长、所长； 现任中国人民大学俄罗斯研究中心主任、国务院发展研究中心欧亚社会发展研究所特约高级 研究员、中国俄罗斯东欧中亚学会常务理事 ，兼任山东博汇纸业股份有限公司独立董事、石 嘴山银行股份有限公司独立董事 。 孙晔伟先生，董事，经济学博士。历任吉林省社会科学院助理研究员，东北证券股份有 限公司投资银行部经理，东方基金管理有限责任公司督察长，新华基金管理有限公司总经理 助理，安信证券股份有限公司基金公司筹备组副组长，安信基金管理有限责任公司副总经理； 现任东方基金管理有限责任公司总经理 ，兼任东方汇智资产管理有限公司董事 。 2. 监事会成员 赵振兵先生，监事会主席，本科，高级经济师。历任河北华联商厦部门助理、副经理 、 副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省工贸资产经营有限公司改革发展处 副处长，河北省国有资产控股运营有限公司企业管理部副部长、资产运营部部长；现任河北 省国有资产控股运营有限公司副总裁、河北省国控矿业开发投资有限公司董事。 杨晓燕女士，监事，哲学硕士，金融学研究生，高级经济师。曾任职北京银行等金融机 构， 20 年金融、证券从业经历；现任本 公司 风险管理 部 总 经理。 肖向辉先生，监事，本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总行；现在本 公司登记清算部任职。 3. 其他高级管理人员 孙晔伟 先生，总经理 ，简历请参见董事介绍。 刘鸿鹏先生，副总经理，吉林大学行政管理硕士，具有 22 年证券从业经历。 历任 吉林 物贸股份有限公司投资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员，吉林省信托 营业部筹建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理、经理，东北证券股份 有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理。 2011 年 5 月加盟本公司， 历任总 经理助理兼 市场总监 及市场部经理 。 陈振宇先生，副总经理，华中理工大学经济学硕士，具有 20 年证券从业经历。历任 大 鹏证券有限责任公司证券投资一部经理、深圳深南中路营业部总经理 、资产管理部总经理等 职 ， 招商证券股份有限责任公司深圳福民路营业部总经理 ，安信证券股份有限公司资产管理 部负责人、证券投资部负责人， 安信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金投资部总经理 。 2014 年 2 月 加盟本公司，曾任 特别助理。 秦熠群先生，副总经理， 中央财经大学经济学 博士。历任 中央财经大学经济学院副院长、 学校分部副主任等职务 。 2011 年 加盟本公司，历任 董办主任、董秘、总经理助理等职务， 期间曾兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。 李景岩 先生， 督察长，硕士研究生，中国注册会计师。具有 1 7 年证券从业经历， 历任 东北证券股份有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。 2004 年 6 月加 盟本公司， 历任 财务主管，财务部经理，财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经理、 总经理助理。 4. 本基金基金经理 姓名 任职时间 简历 于鑫（先生） 2008年6月3日至今 清华大学 IMBA ， CFA ， 1 3 年证券从业 经历 。曾任世 纪证券有限公司资产管理部投资经理。 2005 年加 盟东方基金管理有限责任公司，曾任 基金管理部 经理、 投资副总监、投资总监、投资决策委员会 委员、 投资决策委员会副主任委员、 东方精选证 券投资基金基金经理助理、东方金账簿货币市场 证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式 证券投资基金基金经理。现任 总经理助理 、投资 决策委员会委员、 东方龙混合型开放式证券投资 基金 基金经理、 东方利群混合型发起式证券投资 基金 基金经理、 东方策略成长股票型开放式证券 投资基金基金经理。 付勇（先生） 2008年6月3日至2010年2月12日任本基金基金经理 5. 投资决策委员会成员 陈振宇 先生， 副 总经理，投资决策委员会主任委员。简历请参见 其他高级管理人员 介绍。 于鑫先生，总经理助理 ， 东方龙混合型开放式证券投资基金 基金经理 、 东方利群混合型 发起式证券投资基金 基金经理、本基金基金经理 ，投资决策委员会委员。 简历请参见本基金 基金经理介绍 。 张岗先生， 权益投资 部 总 经理 ， 东方核心动力股票型开放式证券投资基金基金经理、东 方保本混合型开放式证券投资基金基金经理 ， 投资决策委员会委员。西北大学经济学博士， 12 年证券从业经历。 历任 健桥证券股份公司行业公司部经理， 天治基金管理有限公司研究 员、基金经理、投资副总监，建信基金管理有限公司专户投资部总监助理、副总监。 2010 年 4 月加盟东方基金管理有限责任公司 ，曾任研究部经理， 东方安心收益保本混合型证券投 资基金基金经理 。 李仆先生，固定收益部总经理， 投资决策委员会委员 ， 东方双债添利债券型证券基金基 金经理 ，东方稳健回报债券型基金基金基金经理 。 14 年证券从业经历， 历任宝钢集团财务 有限责任公司投资经理、宝钢集团有限公司投资经理、宝岛（香港）贸易有限公司投资部总 经理、华宝信托有限责任公司资管部投资副总监、信诚基金管理有限公司基金经理 。 2014 年 2 月加盟东方基金管理有限责任公司，曾 任特别顾问 。 王丹丹女士， 固定收益部副总经理， 东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理 ， 投资决策委员会委员。中国人民银行研究生部金融学硕士， 8 年证券从业经历。 2006 年 6 月加盟东方基金管理有限责任公司， 历任 债券研究员、债券交易员、东方金账簿货币市场证 券投资基金基金经理助理 、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方强化收益债券 型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型基金基金经理。 刘志刚先生，指数与量化投资部总经理，兼任专户业务部总经理， 投资决策委员会委员。 吉林大学 数量经济学博士 ， 6 年基金从业经历。历任工银瑞信基金管理有限公司产品开发部 产品开发经理 、 安信基金管理有限责任公司市场部副总经理 兼产品开发总监 。 2013 年 5 月 加盟东方基金管理有限责任公司。 呼振翼先生，东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金基金经理、东方精选混合型开 放式证券投资基金基金经理 、东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理 ，投资决策委员会 委员。对外经济贸易大学金融学硕士， 18 年期货和证券从业经历。 历任 高斯达期货公司投 资经理，金鹏期货公司投资经理，海南证券研究员，湘财证券研究员、投资理财部经理，民 生证券研究员、行业组组长。 2010 年 5 月加盟东方基金管理有限责任公司， 历任 研究员、 东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金经理助理 。 6. 上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 （一）基金托管人情况 1. 基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田青 联系电话： (010) 6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954 年成立， 1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有 限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业 务及相关的资产和负债。中国建设银行 ( 股票代码： 939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交 易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日，中 国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。 2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上 海证券交 易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486 股 ( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股 ) 。 2014 年上半年，本集团实现利润总额 1,695.16 亿元，较上年同期增长 9 . 2 3% ；净利润 1,309.70 亿元，较上年同期增长 9.17% 。营业收入 2,870.97 亿元，较上年同期增长 14.20% ； 其中，利息净收入增长 1 2 . 5 9% ，净利息收益率 ( NIM ) 2. 80 % ；手续费及佣金净收入增长 8 . 39 % ， 在营业收入中的占比达 20. 96 % 。成本收入比 2 4 . 17 % ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率 与核心一级资本充足率分别为 13. 89 % 和 1 1 . 21 % ，同业领先。 截至 2014 年 6 月末，本集团资产总额 1 6 3, 997 . 9 0 亿元，较上年末增长 6 . 7 5% ，其中， 客户贷款和垫款总额 91 ,90 6 . 01 亿元，增长 6 . 99 % ；负债总额 152,527.78 亿元，较上年末 增长 6.75% ，其中，客户存款总额 12 9 , 569 . 56 亿元，增长 6 . 00 % 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较上年末增加 20.35 万户，增长 6.64% ；个人客 户近 3 亿户，较上年末增加 921 万户，增长 3.17% ；网上银行客 户 1.67 亿户，较上年末增长 9.23% ，手机银行客户数 1.31 亿户，增长 12.56% 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个，服务覆盖面进一步扩 大；自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助渠道账务性交易量占比 达 86.55% ，较上年末提高 1.15 个百分点。 201 4 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国 内外 知名机 构授予的 4 0 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年“世界银行 1000 强排名” 中，以一级资本总额位列全球第 2 ，较上年上升 3 位；在美国《福布斯》杂志 201 4 年全球 上市公司 2000 强排名中位列第 2 ；在美国《财富》杂志世界 500 强排名第 38 位，较上年上 升 1 2 位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9 个职 能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工 240 余人。 自 2007 年起，托管部 连续聘请外部会 计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2. 主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管 业务 部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行 计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管 业务 部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行 总 行 零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3. 基金托管业务经营情 况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2014 年 9 月末，中国建设银行已托管 389 只证券投资基金。 中国建设 银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认 同。中国建设银行自 2009 年 至今连续五年 被国际权威杂志 《全球托管人》 评为“中国最佳 托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖； 境内权威经济媒体《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管银行 ” 奖 ；中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 （二）基金托管人的内部控制制度 1. 内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章 和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金 财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权 益。 2. 内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管 业务风险控制工作进行检查指导。投资托管 业务 部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控 监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 3. 内部控制制度及 措施 投资托管 业务 部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存 放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施 音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事 故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1. 监督方法 依照《 基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自 行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同 规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编 写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核 算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况 进行检查监督。 2. 监督流程 （ 1 ）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监 控，发现投资比例 超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核 实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （ 2 ）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手 等内容进行合法合规性监督。 （ 3 ）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运 作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 （ 4 ）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行 解释或举证，并及时报告中国证监会。 四、相关服务机构 （一） 直销机构： 1. 柜台交易： 名称：东方基金管理有限责任公司直销中心 住所： 北京市西城区锦什坊街 28 号 1 - 4 层 办公地址： 北京市西城区锦什坊街 28 号 3层 法定代表人： 崔伟 联系人： 孙志娟 电话 ： 010 - 6629 5921 传真： 010 - 66578 690 网址： www.orient - fund.com 或 www.df5888.com 2. 电子交易： 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况 及业务规则请登录本公司网站查询。 本公司网址： www.orient - fund.com 或 www.df5888.com 。 （二） 代销机构： 1.中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com 2.中国工商银行股份有限公司 住所：中国北京复兴门内大街55号 办公地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系人：王佺 电话：010-66107900 传真：010-66108013 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 3.中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号中国银行总行办公大楼 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn 4.招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83077278 传真：0755-83195109 客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com 5.中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 联系人：杨成茜 电话：010-57092619 传真：010-57092611 客户服务电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 6.中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 联系人：王硕 传真：010-68858117 客户服务电话：95580 网址：www.psbc.com 7.北京银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：孔超 电话：010-66223588 传真：010-66226045 客户服务电话：95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn 8.中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客户服务电话：95558 网址：bank.ecitic.com 9.交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话：95559或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.95559.com.cn 10.中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com 11．吉林银行股份有限公司 注册地址：吉林省长春市东南湖大路1817号 办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号 法定代表人：唐国兴 联系人：孟明 电话：0431-84992680 传真：0431-84992649 客户服务电话： 400-88-96666(全国)、96666(吉林省) 网址：www.jlbank.com.cn 12.东北证券股份有限公司 住址：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：杨树财 联系人：潘锴 电话：0431-85096709 客户服务电话: 4006000686 网址：www.nesc.cn 13.中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈有安 联系人：宋明 电话：010-66568450 传真：010-66568990 客户服务电话：400-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn 14.中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-60838888 传真：010-60833799 客户服务电话：95548 网址：www.ecitic.com 15.申银万国证券股份有限公司 住所：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储晓明 联系人：李清怡 电话：021-54041654 传真：021-54033888 客户服务电话：95523或4008895523 网址：www.sywg.com 16.海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市黄浦区广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：021-23219275 传真：021-23219100 客户服务电话：021-95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com 17.中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：010-85130588 传真：010-65182261 客户服务电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com 18.山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn 19.光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼 法定代表人：薛峰 联系人：李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客户服务电话：95525 网址：www.ebscn.com 20. 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 法定代表人：刘化军 联系人：梁旭 电话：0519-50586660 传真：0519-88157761 客户服务电话：400-888-8588 网址：www.longone.com.cn 21.国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：万建华 联系人：吴倩 电话：021-38676767 传真：021-38670767 客户服务电话：95521 网址：www.gtja.com 22.中信证券(浙江)有限责任公司 住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 联系人：周妍 电话：0571-86078823 传真：0571-85106383 客户服务电话：95548 网址：www.bigsun .com.cn 23.国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路178号 办公地址：安徽省合肥市寿春路178号 法定代表人：蔡咏 联系人：李蔡 电话：0551-68167423 传真：0551-68167431 客户服务电话: 95578 网址：www.gyzq.com.cn 24.中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn 25.东方证券股份有限公司 住所：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人：王益民 联系人：吴宇 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客户服务电话：021-962506或40088-88506 网址：www.dfzq.com.cn 26.广发证券股份有限公司 住所：广东省广州市天河北路183号大都会广场43楼 办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn 27.华泰证券股份有限公司 住所：南京市中山东路90号 办公地址：南京市中山东路90号 法定代表人：吴万善 联系人：程高峰 电话：025-84457777 传真：025-84579763 客户服务电话：95577 网址：www.htsc.com.cn 28.兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路99号标力大厦 办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话：021-68419393-1098 传真：021-68419867 客户服务电话：95562 网址：www.xyzq.com.cn 29.安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 客户服务电话：4008001001 网址：www.essence.com.cn 30.国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 31.长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com 32.招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：林迎生 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客户服务电话：95565、4008888111 网址：www.newone.com.cn 33.齐鲁证券有限公司 住所：济南市经七路86号 办公地址：济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客户服务电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 34.江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：刘爽 电话：0451-85863719 传真：0451-82287211 客户服务热线：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 35.宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客户服务电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com 36.华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 网址：www.hfzq.com.cn 37.五矿证券有限公司 住所：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼 办公地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼 法定代表人：张永衡 联系人：高克南 电话：0755-82545707 传真：0755-87383610 客户服务电话：40018-40028 网址：www.wkzq.com.cn 38.恒泰长财证券有限责任公司 住所：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段 办公地址：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段 法定代表人：赵培武 联系人：曲志诚 电话：0431-82945299 传真：0431-82946531 客户服务电话：0431-82951765 网址：www.cczq.net 39.东莞证券有限责任公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼 办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：张运勇 联系人：乔芳 电话：0769-22100155 客户服务电话：961130（省内直拨，省外请加拨区号0769） 网址：www.dgzq.com.cn 40. 华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：李工 联系人：钱欢 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 客户服务电话：96518(安徽)、4008096518(全国) 网址：www.hazq.com 41.方正证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：郭军瑞 电话： 0731-85832503 传真： 0731-85832214 客户服务电话：95571 网址：www.foundersc.com 42. 恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特新城区新华东街 111 号 办公地址：内蒙古呼和浩特新城区新华东街 111 号 法定代表人：庞介民 联系人： 罗俊峰 电 话： 0471 - 4972042 传 真： 0471 - 4961259 客户服务电话： 0471 - 4961259 网 址： www.cnht.com.cn 43 . 联讯证券股份有限公司 住址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 办公地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 法定代表人：徐刚 联系人 : 陈思 电话 : 021 - 33606736 传真： 021 - 33606760 客户服务电话 : 95564 网址： www.lxzq.com.cn 4 4 . 中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 电话： 0755 - 82570586 传真： 0755 - 82960582 客户服务电话： 4001 - 022 - 011 网址： www.zszq.com 4 5 . 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、 B01 （ b ）单元 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人：俞洋 联系人：陈敏 电话： 021 - 64316642 传真： 021 - 54653529 客户服务电话： 400 - 109 - 9918 网址： www.cfsc.com.cn 46. 上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所 ：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人： 敖玲 电话： 021 - 58788678 - 8201 传真： 021 - 58787698 客户服务 电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com 47. 杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人： 张裕 电话： 021 - 60897840 传真： 0571 - 26698533 客户服务 电话： 400 - 076 - 6123 网址： www.fund123.cn 48. 深圳众禄基金销售有限公司 住所 ：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 联系人： 童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 客服电话： 400 - 678 - 8887 网址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 49. 上海好买基金销售有限公司 住所 ：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 联系人： 张茹 电话： 021 - 58870011 传真： 021 - 68596916 客户服务 电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com 50. 上海天天基金销售有限公司 住所 ：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 联系人： 彭远芳 电话： 021 - 54509998 - 2010 传真： 021 - 64385308 客户服务 电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn 51.北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 电话：010-62020088 传真：010-62020355 客户服务电话：400 888 6661 网址：http://www.myfund.com 52.中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 电话：010-59539864 传真：010-59539806 客服电话：95162或400 888 8160 网址：www.cifco.net 53.北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址： 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人： 赵荣春 联系人：魏争 电话：010-57418829 传真：010-57569671 客服电话：400 678 5095 公司网址：www.niuji.net 54.深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层 法定代表人：陈操 联系人：刘宝文 电话：010-58325395 传真：010-58325282 客服电话：400-166-1188 网址：https:// 8.jrj.com.cn 55.浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：胡璇 联系电话：0571-88911818 传真：0571-88910240 客服电话：4008-773-772 公司网站：www.5ifund.com （三）份额登记机构 名称： 东方基金管理有限责任公司 住所： 北京市西城区锦什坊街 28 号 1 - 4 层 办公地址： 北京市西城区锦什坊街28号1-4层 法定代表人： 崔伟 联系人： 王骁骁 电话： 010 - 66295873 传真： 010 - 66578680 网址： www.orient - fund.com 或 www.df5888.com （四）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 联系人：吕红 电话： 021 - 31358666 传真 : 021 - 31358600 经办律师：吕红 黎明 （五）会计师事务所和经办注册会计师 名称：立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 住所：上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 层 办公地址： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 法定代表人：朱建弟 联系人：朱锦梅 电话： 010 - 68286868 传真： 010 - 88210608 经办注册会计师： 朱锦梅、 张静 五、基金名称和基金类型 （一） 本基金名称： 东方策略成长股票型开放式证券投资基金 （二） 本基金类型： 股票型 基金运作方式：契约型开放式 六、基金的投资目标和投资方向 （一） 投资目标 本基金重点投资受益于国家发展战略并具有成长潜力的上市公司，分享国民经济快速发 展带来的成长性收益，追求管理资产的长期稳定增值。 （二） 投资范围 本基金投资于 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、 国 债 、 金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批 准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基 金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 。 本基金投资于股票 资产 的比例为基金资产的 60% － 95% （其中 投资于 权证 的比例为基金净 资 产的 0% － 3% ） ，投资于 债券资产 的比例为基金资产的 5% － 40% （其中投资于现金或者到期日 在一年以内的政府债券的比例大于等于 基金净资产的 5% ）。 （ 三 ） 投资理念 本基金通过分析宏观经济发展战略，确定基金重点投资的行业， 在风险控制的框架之下 进行积极主动的投资管理， 自上而下配置资产，自下而上精选证券。 七、基金的投资策略 1. 资产配置策略 本基金为“自上而下配置资产，自下而上精选证券”的股票型基金。本基金在全面评估 证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率的基础上，制订本基金资产 在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。 本基金在做类别资产的主动性配置时所考虑的因素主要有：整体市场估值水平、宏观经 济运行状况、利率水平、国家政策以及本基金独有的对系统性风险的个性化判断。 在整体市场估值水平方面，本基金主要关注市场整体估值水平的高低以及市场整体盈利 增长速度的高低；在宏观经济方面，本基金主要关注 GDP 、工业增加值以及社会商品零售总 额的增长速度；在利率水平方面，主要关注由于市场收益率水平变化引起的资本成本的变化； 在政策方面主要关注政府货币政策、财政政策以及其他产业政策的变动。 本基金还根据基金管理人的经验与国内证券市场的现状，利用自创的市场成长风险值对 市场的系统性风险进行判断。市场成长风险值是根据本基金管理人开发的数量化模型得到 的，该指标度量了市场成长性风险，值越高，市场成长风险 越大，相反，值越小，市场成长 风险越小。本基金根据市场成长风险值来判断风险区域，最后通过市场成长风险值的大小将 市场划分为高风险区域、中风险区域和低风险区域。如市场成长风险值低于 1 ，则判断市场 为低风险区，如市场成长风险值高于 1.5 ，则判断市场进入高风险区；在高风险区域适度减 仓，在低风险区域适度加仓，在中风险区域中调整资产配置结构。 2. 股票资产投资策略 (1) 行业配置 本基金将依据宏观经济发展方向、国家重点投资支持领域来分析各个行业受益的程度， 通过三重评价，即产业政策支持力度、受益大小、进入壁垒，来判断各个行业 的受益大小与 持续性，由专家打分的形式确定行业的配置。 本基金将定期或不定期全面审查重点投资的行业，并且根据宏观经济变化以及执行情况 适时调整。 未来几年内将主要配置于以下相关行业：现代服务业与消费升级、先进制造业、节能与 新能源、环保与循环经济、教育、农业、具有自主创新能力的生物医药、电子等行业内的上 市公司。 (2) 股票选择 本基金的择股范围将主要集中在受益于国家经济产业政策和重点投资支持的相关行业 内的上市公司，尤其是此类行业中具有代表性、竞争力强的优势企业。 本基金认为受益于国家宏观经济发展战略的行业中最有可 能产生成长性公司。本基金通 过在受益于国家产业政策支持的行业中寻找成长性上市公司，进而分享国民经济高速增长带 来的成长性收益。本基金还利用自创的成长风险值指标来指导投资、规避成长风险。 上市公司股票的成长风险值是根据 GARP （ Growth at Rational Price ）理念，考虑了 股票的价格、每股收益增长、每股现金流量、主营业务收入增长率、主营业务利润增长、净 资产收益率、市净率等因素，通过模型优化得到的指标。该指标度量了股票成长性风险，值 越高，股票的成长风险越大，相反，值越小股票的成长风险越小。 成长风险 值指标计算公式如下所示： 1231425364() CPECPBCGCGCGCGGRV. .... 其中 为常数， 分别为主营业务收入、主营业务利润、 每股收益、净资产收益率的平均增长率， PE 为市盈率， PB 为市净率。 123456,,,,,CCCCCC1234,,,GGGG 为了增强本基金的个股精选及时机把握能力，将对由行业筛选出的股票以成长风险值为 依据进行更深层次挑选，重点锁定 150 只个股，并在此基础上构建东方策略成长优选股票库， 为管理人制定投资方案提供有效的决策依据。 本基金通过成长 风险值控制成长风险， 以合理 的 价格投资于 优秀公司和 / 或相对价值低 估的其他公司；通过组合投资有效分散风险，谋求基金资产长期稳定的增长。 在对股票进行评价时，除上述因素外，本基金还考虑以下相关因素： ①行业代表性：上市公司的总资产在整个行业占的比重，企业的业绩的变化能够反应这 个行业的业绩变化； ②区域经济实力：如企业所属地域的人均 GDP ； ③公司背景及管理：包括公司的历史沿革、公司治理结构、体制与效率、决策层的素质 和能力、激励机制、凝聚力、部门合作与协调、团队年龄结构、知识结构等； ④行业中的竞争地位：包括行业特性，行业近年来发展动态，行业的发展前景（替代产 品的发展、国家特殊的行业政策、国际市场的变化情况等），公司在行业中的地位和竞争优 势（如市场占有率变化等），公司有关经济效益指标与行业平均水平或相关公司的比较； ⑤业务分析：包括主要影响因素分析（原材料供应及市场情况、销售情况、产品技术含 量和科研开发、主要竞争对手、产品价格）；成本及利润分析（主要产品或项目的成本、生 产能力、实际产销量、利润及毛利率、增长速度等等）；投资项目分析（在建及计划投资项 目的产品市场、收益预测及主要影响因素、未 来 3 年内新项目的利润贡献预测等）。 (3) 股票组合构建 在构建股票组合时，基金经理将考虑以下因素： ①个股的相关性矩阵 基金经理通过个股间的相关性矩阵分析，尽量使组合内个股之间的相关性最小，达到分 散投资从而分散风险的目标； ②行业的集中度 基金经理将根据对相关行业的把握，适当分散投资，避免选择的股票行业集中度过高。 3. 债券资产投资策略和其他资产投资策略 (1) 债券投资策略 本基金债券投资管理的目标是分散股票投资的市场风险，保持投资组合稳定收益和充分 流动性。 在选择国债品种中 , 本基金将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险 , 根据 利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时 , 本基金将重点 分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务 结构安全性、历史违约 / 担保纪录等。本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相 对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利 机会。 (2) 权证投资策略 本基金的权证投资策略主要包括以下几个方面： ①本基金主要采用市场公认的多种期权定价模 型对权证进行定价，作为权证投资的价值 基准； ②本基金将深入研究行权价格、标的价格和权证价格之间的内在关系，以利用非完全有 效市场中的无风险套利机会；根据权证对应公司基本面的研究估值，结合权证理论价值进行 权证的趋势投资； ③利用权证衍生工具的特性，本基金通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险 收益特征的目的；包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获 利保护策略等。 (3) 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析 和公司基本面分析 、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研 究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 八、基金的业绩比较基准 本基金的股票业绩比较基准是中信标普 300 指数；债券业绩比较基准是中信标普全债指 数。 本基金的业绩比较基准 为： 中信标普 300 指数收益率× 70%+ 中信标普全债指数收益率× 30% 中信标普 300 指数 采用国际上广泛使用的全球行业分类标准 (GICS), 选择中国 A 股市场 中市值规模大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股 , 并根据自由流通市 值加 权计算 。该指数编制方法清晰透明，具有独立性，符合国际标准，具有较强的公正性与 权威性，能够反映 A 股市场总体发展趋势并具有良好的投资价值。 中信标普全债指数涵盖了交易所和银行间两个债券市场，包括国债、企业债、金融债和 可转债等，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场的总体走势，适合作为本基金的债券 投资业绩比较基准。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适合本基金时，本基金管理人可以依据 维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业 绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在 至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 九、基金的风险收益特征 本基金属于成长型股票基金， 为证券投资基金中的高风险品种。长期平均的风险和预期 收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金 。 十、基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假 记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 201 4 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。 1 . 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （％） 1 权益投资 62,879,002.30 69.29 其中：股票 62,879,002.30 69.29 2 固定收益投资 4,570,380.00 5.04 其中：债券 4,570,380.00 5.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 17,000,000.00 18.73 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,318,946.10 5.86 7 其他资产 982,373.64 1.08 8 合计 90,750,702.04 100.00 2 . 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 545,000.00 0.62 B 采矿业 600,000.00 0.68 C 制造业 15,308,897.90 17.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,084,480.00 1.23 E 建筑业 6,380,200.00 7.24 F 批发和零售业 1,130,870.00 1.28 G 交通运输、仓储和邮政业 451,800.00 0.51 H 住宿和餐饮业 - - I （未完）  |