[发行]泰达红利：更新招募说明书摘要（2015年1月）
泰达宏利 红利先锋股票 型 证券投资基金 更新 招募说明书 （摘要） 基金管理人： 泰达 宏利基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 重要提示 泰达宏利 红利先锋股票 型证券投资基金 （以下简称“本基金”） 募集申请 已于 200 9 年 9 月 16 日获中国证监会证监 许可 『 200 9 』 948 号文核准 ，基金合 同于 2009 年 12 月 3 日生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 当投资人赎回 时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体 政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别 证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风 险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风 险，等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业 绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资人在认购（或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并 经中国证监会核 准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依 基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持 有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、 《运作办法》、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本 更新 招募说明书所载内容截止日为 20 1 4 年 12 月 3 日 ， 有关财务数据和 净值表现截止日为 20 1 4 年 9 月 3 0 日 。 财务数据未经审计。 一 、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：泰达宏利基金管理有限公司 成立日期： 2002 年 6 月 6 日 注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人： 弓劲梅 组织形式：有限责任公司 联系电话： 010 - 665776 76 联系人： 张萍 注册资本： 一 亿 八千万 元人民币 股权结构： 北方国际信托股份有限公司 ： 51 ％； 宏利资产管理（香港）有 限公司 ： 49 ％ 泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基 金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首 批合资基金管理公司之一。 截至 目前公司管理着包括 泰达宏利价值优化型 系列 基金、 泰达 宏利行业精选基金、 泰达 宏利风险预算 混合型 基金 、泰达 宏利货币 市场基金 、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰 达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵 活配置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指 数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券 型证券投资基金、泰达宏利全球新格局证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数 分级证券投资基金 、泰达 宏利逆向策略股票型 证券投资 基金 、泰达宏利信用合 利定期开放债券型证券投资基金 、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基 金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金 、泰达宏利养老收益混合型证券投 资基金 、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投 资基金 在内的 二十多 只证券投资基金。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 弓劲梅女士， 董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信 托有限责任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控 股有限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险 管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。 刘振宇先生，董事。 毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位 和经济学博士学位，律师、经济师。 2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公 司投资部副部长。 2002 年至 2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部 经理。 2008 年任天津市泰达国际控股（集团 ）有限公司总经理助理。 2010 年起 任天津市泰达国际控股（集团）有限公司副总经理。兼任恒安标准人寿保险有 限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。 孙泉先生，董事。拥有 天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国 芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。 1988 年任职天津开发区信托投资公司， 负责信贷和外汇管理工作； 1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负 责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作； 1997 年任职天津经 济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； 2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源 整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控 股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司 和天津钢管集团股份有限公司董事 等职 。 何达德先生，董事。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公 司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于 香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分 别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。 何先生毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位，现为澳大利亚 精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十年丰富经 验，其间担任多个领导层要职。 雷柏剛（ Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍，董事。 毕业于加拿大多伦 多大学及卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚 洲区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏 利金融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、 泰国、越南等地的业务发展。雷先生于 2007 年出任现职前 曾担任美国保险业务 部行政副总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期护理、恒康金融网络等业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要 职，曾驻多伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略 规划、保险及年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。 现任 宏利金 融亚洲区高级行政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总 监 及 宏利资产管理 ( 香港 ) 有限公司 主席 。 杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理 学士学位，现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港) 有限公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的 资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，先生掌管宏利于亚 洲区(香港除外)的投资事务。2001年至2004年，负责波士顿领导机构息差产 品的开发工作。先生于2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获 派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有 二十三年的资本市场经验。 刘青山先生，董事。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。 2001年起参与筹建湘财合丰基金管理公司（泰达宏利基金管理有限公司前身） 并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总 经理助理、副总经理兼投资总监。2013年3月起任泰达宏利基金管理有限公司 总经理。 汪丁丁先生，独立董事， 毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力 学部理学硕士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年 先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所 访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡 大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经 济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007 年至今，担任东北 财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。 周小明先生，独立董事 。 毕业于浙江大学法学院，中国政法大学 法学硕士 学位、 民商法法学博士 学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非 银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担 任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、 安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所 长、君泽君律师事务所合伙人、 清华大学法学院联合法律硕士导师 、 中国信托 业协会培训与资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。 杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法 律系，获得法学学士和法学硕士学 位。 1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起 设立天津津华律师事务所，现任该律所副主任，正高级律师，具有 22 年法律实 务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。 范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。 毕 业于南开大学金融学系，经济学博士学位。 1997 年至 2005 年历任南开大学金 融学系讲师、副教授。 2005 年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融 研究中心主任。 2001 年至 2005 年担任《南开经济研究》副主编。目前为教育 部哲学社会科学重大攻关项目首席专家，南开大学金融学 系教授、副主任、国 际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。 2、监事会成员 邢吉海先生，监事 ，本期任期始于 2010 年 3 月 31 日。 毕业于天津干部管 理学院财会专业，会计师。 1995 年至 1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经 理兼财务总监 ； 1997 年至 2000 年任职于天津经济开发区财政局 ； 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任 ； 2001 年起任天津泰达投资控股有限公司 财务中心主任。 现 任天津市泰达 投资 控股有限公司 总经理助理。在本公司外所 担任的职务：天津泰达投资控股有限公司总经理助理。 任赛华女士，监事。毕业于加拿大滑铁卢大学（University of WaterLoo）, 获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于2007 年加盟，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产管理高级执行总监。早年任 女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委 员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及 会计等高级职务。 王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年3 月加入泰达 宏利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总 经理、基金运营部总经理、运营总监。 邓艺颖女士， 职工 监事。金融学硕士， 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于 中国工商银行广东省分行公司业务部职员； 2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管 理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助 理兼研究员 、研究部副总监 ；具备 9 年基金从业经验， 8 年证券投资管理经验， 具有基金从业资格。 3 、总经理及其他高级管理人员 刘青山先生，总经理。 简历同上。 傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学士和 工商管理硕士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从 事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经 理、董事会秘书、以及公司副总经理。 2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限 公司财务总监。 张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双 硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理 和管理咨询工作。 2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总 监。 2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监 。 2006 年 11 月起 任泰达宏利基金管理有限公司督察长。 4 、基金经理 梁辉先生，管理科学与工程专业硕士；2002年3月加入湘财荷银基金管理 有限公司（现泰达宏利基金管理有限公司），曾担任公司研究部行业研究员、 基金经理、研究部总监、金融工程部总经理、基金投资部总经理，现担任总经 理助理兼投资总监；自2005年4月至2008年8月担任泰达宏利价值优化型成 长类行业证券投资基金基金经理；自2006年8月至2009年5月担任泰达宏利 效率优选混合型证券投资基金基金经理；自2007年11月至2009年5月担任泰 达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金基金经理；自2008年8月至2010 年2月担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理；自2009年9月至 2013年3月担任泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自 2009年12月4日至今担任泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金基金经理； 自2011年4月21日至2013年5月16日担任泰达宏利价值优化型成长类行业 证券投资基金基金经理；自2013年2月21日至今担任泰达宏利行业精选证券 投资基金基金经理；自2013年5月10日至今担任泰达宏利基金管理有限公司 总经理助理兼投资总监；自2014年9月11日至今担任泰达宏利市值优选股票 型证券投资基金基金经理；自2014年11月18日至今担任泰达宏利转型机遇股 票型证券投资基金基金经理；12年基金从业经验，具有基金从业资格。 5、投资决策委员会成员名单 投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山，总经理助理兼投资总监梁辉， 研究部副总监兼基金经理邓艺颖。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行于 1954 年 成立， 1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四大商业银行之 一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行 （股 票代码： 939 ）于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，是中国四大 商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日，中国建设银行又 作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。 2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上 海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977.486 股（包括 240, 417,319.880 股 H 股及 9,593,657.606 股 A 股）。 2014 年上半年，本集团实现利润总额 1,695.16 亿元，较上年同期增长 9.23% ，净利润 1,309.70 亿元，较上年同期增长 9.17% 。营业收入 2,870.97 亿 元，较上年同期增长 14.20%; 其中，利息净收入增长 12.59% ，净利息收益率（ NIM ） 2.80% ；手续费及佣金净收入增长 8.39%, 在营业收入中的占比达 20.96% 。成本 收入比 24.17% ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率 分别为 13.89% 和 11.21% ，同业领先。 截至 2014 年 6 月末，本集团资产总额 163,997.90 亿元，较上年末增长 6.75% ， 其中，客户贷款和垫款总额 91 ， 906.01 亿元，增长 6.99% ；负债总额 152,527.78 亿元，较上年末增长 6.75% ，其中，客户存款总额 129,569.56 亿元， 增长 6.00% 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较上年末 增加 20.35 万户，增长 6.64% ；个人客户近 3 亿户，较上年末增加 921 万户， 增长 3.17% ； 网上银行客户 1.67 万亿户，较上年末增长 9.23% ，手机银行客 户 数 1.31 亿户，增长 12.56% 。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个，服务覆 盖面进一步扩大；自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自 助渠道账务性交易量占比达 86.55% ，较上年末提高 1.15 个百分点。 2014 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后 荣获国内外知名机构授予的 40 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年 “世界银行 1000 强排名”中，以一级资本总额位列全球第 2 ，较上年上升 3 位； 在美国《福布斯》杂志 2014 年全球上市公司 2000 强排名中位列第 2, ；在美国 《财富》杂志世界 500 强排名第 38 位，较上年上升 12 位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保 险资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、 核算处、监督稽核处等 9 个职能 处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共有员工 240 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业 务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总 行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营 业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、 个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分 行、中国 建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户 管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中 国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业 务和个人存款管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作 ，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务 的商业银行，中国建设银行一直 秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行 托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质 量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托 管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本 养老个人账户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末，中国建设银行已托管 389 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢 得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”； 获和讯网的中国“最佳资产托管银 行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中 央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 三 、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、 直销机构 1 ） 泰达宏利基金管理有限公司直销中心 地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层 邮编： 100 033 传真： 010 - 66577760/61 客户服务电话： 400 - 698 - 8888 （免长话费）或 010 - 66555662 联系人： 于贺 联系电话： 010 - 66577619 、 010 - 66577617 网址： http://www. mfcteda .com 网上直销网址： https://etrade. mfc teda.com/etrading/ 2 ）泰达宏利基金网上直销系统 交易系统网址： https://etrade.mfcteda.com/etrading/ 目前支持的网上直销银行卡：农行卡、建行卡、民生银行卡、招商银行卡、 兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、浦发银行卡、交通银行卡、汇付天下“天 天盈”帐户 、 支付宝账户、泰达宏利淘宝官方网店（ http://tfund.taobao.com/ ） 等。 客户服务电话： 400 - 698 - 8888 或 010 - 66555662 客户服务信箱： irm@mfcteda.com 2 、代销机构 1) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人： 王洪章 客服电话： 95533 银行网站： www.ccb.c om 2) 中国农业银行股份有限公司 注册地址 ： 北京市 东城区建国门内大街69号 办公地址： 北京市 东城区建国门内大街69号 法定代表人： 蒋超良 客服电话： 955 99 银行网站： www.abchina.com 3) 中国银行股份有限公司 注册地址 ： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 客服电话： 955 66 银行网站： www.boc.cn 4) 交通银行股份有限公司 注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 客服电话： 95559 银行网址： www.bankcomm.com 5) 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 傅育宁 客服电话： 95555 联系人：邓炯鹏 公司网站： www.cmbchina.com 6) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话：（ 021 ） 61618888 传真：（ 021 ） 63604199 联系人：虞谷云 客户服务热线： 95528 公司网站： www.spdb.com.cn 7) 平安银行股份有限公司 注册地址： 深圳市深南东路 5047 号 办公地址：深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 电话： 021 - 38637673 传真： 021 - 50979507 联系人：张莉 客户服务热线： 95511 - 3 公司网站： bank.pingan.com 8) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 孔丹 客服电话： 95558 网址： http://bank.ecitic.com 9) 东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市运河东一路 193 号 办公地址：东莞市运河东一路 193 号 法定代表人：廖玉林 电话： 0769 － 22119061 传真： 0769 － 22117730 联系人： 陈幸 客服电话： 4001196228 公司网址： www.dongguanbank.cn 10) 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 法定代表人：刘宝凤 电话： 022 - 58316666 传真： 022 - 58316259 联系人：王宏 客户服务热线： 400 888 8811 公司网站： www.cbhb.com.cn 11) 宁波银行股份有限公司 注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号 办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人： 陆华裕 电话： 0574 - 89068340 传真： 0574 - 87050024 联系人： 胡技勋 客户服务热线： 96528 （上海地区 962528 ） 公司网站： www.nbcb.com.cn 12) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 客户服务电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn 13) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn 14) 天津银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区友谊路 15 号 办公地址：天津市河西区友谊路 15 号 法定代表人：王金龙 客户服务热线： 4006 - 960296 公司网站： www.bank - of - tianjin.com 15) 温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道 196 号 办公地址：温州市车站大道 196 号 法定代表人：邢增福 电话： 0577 - 88990082 传真： 0577 - 88995217 联系人：林波 客户服务热线：浙江省 96699 ，上海 962699 ，其他地区（ 0577 ） 96699 公司网站： www.wzbank.cn 16) 湘财证券 股份有限 公司 注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号 新南城 商务中心 A 栋 11 层 法定代表人：林俊波 客服电话：400-888-1551 传真: 021- 68865680 联系电话：021-68634510-8620 公司网站：www.xcsc.com 17) 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 法定代表人：杜庆平 联系人： 胡天彤 电话： 022 - 28451709 传真： 022 - 28451892 电子邮箱： hutt @bhzq.com 客户服务电话 : 400 - 651 - 5988 网址： www.bhzq.com 18) 中国 银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 客服电话： 4008 - 888 - 888 电话： 010 - 6656 8450 联系人： 宋明 公司网站： www.chinastock.com.cn 19) 广发证券股份有限公司 注册地址： 广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人： 孙树明 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 联系人： 黄岚 公司网站： www.gf.com.cn 20) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 客服电话： 400 - 888 - 8108 传真： 010 － 65182261 公司网站： www.csc108.com 21) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 万建华 客服电话： 400 - 888 - 8666 联系人： 吴倩 公司网站： www.gtja.com 22) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 联系人： 郑舒丽 全国免费业务咨询电话： 95511 传真： 0755 - 82400862 网 址： www.PINGAN.com 23) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 、 23 层、 25 层 - 29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层 - 2 3 层、 25 层 - 29 层 法定代表人：潘鑫军 客服电话： 95503 联系人： 胡月茹 公司网站： www.dfzq.com.cn 24) 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40 - 42 层 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40 - 42 层 法定代表人： 姜眛军 联系人： 袁媛 客服电话： 0755 - 83199511 公司网站： www.csco.com.cn 25) 申银万国证券股份有限公司 注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼 办公地址：上海市 长乐路 989 号 40 楼 法定代表人： 储 晓明 联系人：李清怡 联系电话： 021 - 54033888 客服电话： 95523 或 4008895523 网址： www.sywg.com 26) 齐鲁证券有限公司 注册地址：济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn 27) 中银国际证券有限责任公司 注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层 法定代表人 ：许刚 客服电话： 400 - 620 - 8888 传真： 021 - 50372474 联系人： 王炜哲 公司网站： www.bocichina.com 28) 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户服务电话： 025 - 95597 传真： 025 - 84579763 联系人： 庞晓芸 公司网站： www.htsc.com.cn 29) 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 办公地址：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：矫正中 联系人：安岩岩 电话 : 0431 - 85096517 客户服务电话 : 400 - 600 - 0686 网址： www.nesc.cn 30) 光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 客户服务电话： 95525 400-888-8788 101-089-98 传真： 021-22169134 公司网址： www.ebscn.com 31) 新时代证券有限责任公司 注册地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 办公地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人： 刘汝军 联系人：孙恺 客户服务电话： 400 - 698 - 9898 公司网址： www.xsdzq.cn 32) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人： 林生迎 联系电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 客户服务电话： 95565 ， 400 - 888 - 8111 公司网址： www.newone.com.cn 33) 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人：黄耀华 联系人： 刘阳 传真： 0755 - 83515567 客户服务电话： 0755 - 33680000 400 - 666 - 6888 公司网址： www.cgws.com 34) 南京证券 股份有限 公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号 办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号 法定代表人：张华东 联系人： 潘月 联系电话： 025 - 52310569 客户服务电话： 400 - 828 - 5888 公司网址： www.njzq.com.cn 35) 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址： 上海市 浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层 法定代表人：兰荣 联系人： 黄英 联系电话： 0591 - 38162212 客户服务电话： 95562 公司网址： www.xyzq.com.cn 36) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市 广东路 689 号 办公 地址： 上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 客服电话： 95553 ， 400 - 8888 - 001 联系电话： 021 － 23219000 公司网站： www.htsec.com 37) 广州证券 股份有限 公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、20 楼 办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼 、 20 楼 法定代表人：邱三发 客服电话：020-961303 联系电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 网址：www.gzs.com.cn 38) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 客服电话： 96326（福建省外请先拨0591） 传真：0591-87383610 联系人：张宗锐 公司网站：www.hfzq.com.cn 39) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话：95536 联系人：周杨 联系电话：0755－82130833 公司网站：www.guosen.com.cn 40) 金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼 法定代表人：陆涛 客户服务电话：400-8-88-8-228 传真：0755-83025625 联系人：马贤清 网站：www.jyzq.cn 41) 德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：姚文平 客服电话：400-888-8128 传真：021-68767981 联系人：徐可 公司网站：www.tebon.com.cn 42) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 客服电话：400-800-1001 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82825551 网址：www.essence.com.cn 43) 东海证券 股份有限 公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：刘化军 联系人：王一彦 电话：021-20333333 传真：021-50498825 公司网络地址：www.longone.com.cn 客服电话：95531，400-888-8588 44) 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 （100007） 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 （100007） 法定代表人：常喆 客户服务电话：400-818-8118 网址：www.guodu.com 45) 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005） 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005） 法定代表人：孙智勇 联系人：郭磊 联系电话：0731-84403319 开放式基金业务传真：0731-84403439 网址：www.cfzq.com 46) 宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号宏源证券 法人：冯戎 联系人：李巍 联系电话：010-88085858 客服电话：400-8-00-0-562 网址：www.hysec.com 47) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或400-8-88-8-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站：www.95579.com 48) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 客户服务热线：95571 网址：www.foundersc.com 49) 民生证券 股份有限 公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 公司网址：www.mszq.com 客服热线：400-619-8888 50) 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街95号 办公地址：成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 公司网址： www.gjzq.com.cn 客服热线：400-6-60-0109 51) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 公司网址：www.citics.com 客服热线：95558 52) 西藏同信证券 股份有限 公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄24号楼 法定代表人：贾绍君 公司网址：www.xzsec.com 客服热线：400-88-1-1177 53) 中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7、8层，深圳 市华侨城深南大道9010号 法定代表人：吴永良 公司网址：www.zszq.com 客服热线：400-102-2011 54) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼20层 办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 公司网址：www.citicssd.com 客服热线：95548 55) 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址：杭州市解放东路29号迪凯银座22、23楼 法定代表人：沈强 公司网址：www.bigsun.com.cn 客服热线：95548 56) 红塔证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人：况雨林 公司网址： www.hongtastock.com 客服热线： 400 - 871 - 8880 57) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号8楼 法定代表人： 汪静波 公司网址：www.noah-fund.com 客服热线：400-821-5399 58) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 公司网址：www.zlfund.cn ； www.jjmmw.com 客服热线：4006 - 788 - 887 59) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人： 杨文斌 公司网址： www.ehowbuy.com 客服热线： 400-700-9665 60) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： http://www.fund123.cn/ 61) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C - 9 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 网站： www.1234567.com.cn 62) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电话：021-20691835 传真：021-20691861 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com 63) 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：习甜 联系电话： 010 - 85650920 传真号码： 010 - 85657357 全国统一客服热线： 400 - 920 - 0022/ 021 - 20835588 公司网址： licaike.hexun.com 64) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 全国统一客服热线： 400 - 888 - 6661 公司网址： www.myfund.com 65）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 客户服务热线：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （二）注册登记机构 名称： 泰达宏利基金管理有限公司 注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法 定 代表 人 ： 弓劲梅 联系人： 王泉 联系电话： 010 - 66577768 传真： 010 - 66577750 （ 三 ）律师事务所 名称： 上海源泰 律师事务所 注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人： 廖海 电话：（ 0 21 ） 51150298 传真：（ 0 21 ） 51150398 经办律师： 廖海 （ 四 ）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 （特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法定代表人 ： 杨绍信 经办注册会计师：曹银华、单峰 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 四、基金的名称 泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 力争实现基金资产的长期稳定增值和基金的持续稳定分红。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60 ％－ 95 ％，债券资产占 基金资产的 0 ％－ 40 ％，权证占基金资产净值的 0 ％－ 3 ％，并保持现金或者到 期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5 ％。 八、基金的投资策略 1. 资产配置策略 基金投资股票资产的最低比例为基金资产的 60% ，最高为 95% ，投资于债 券资产的比例最高为 40% ，最低为 0% 。投资组合的资产分配是基于对未来市 场的信心程度，根据信心度对风险进行预估和分配，决定资产的分配。对市场 信心程度的判断将依据对宏观经济环境因素、价值因素、国家政策因素和市场 情绪这四方面因素的综合分析判断，并通过定期召开投资决策委员会，形成对 未来市场趋势的判断，从而确定基金中各类资产的中长期配置比例范围。 （ 1 ）宏观经济因素：主要关注定期的宏观经济指标、货币及财政政策的变 化情况。关注指标包括但不限于： GDP 增长、固定资产投资、工业企业利润增 长率、 CPI/PPI 指数、货币流动性、财政政策以及国际经济数据等。 （ 2 ）价值因素：对价值因素的分析主要是对市场整体估值水平的考量，不 仅对国内市场整体的 P/E 、 P/B 运行区间进行跟踪分析，同时也比较不同地区间 的相对估值变化情况。 （ 3 ）国家政策因素：主要关注和分析国家宏观经济政策和监管政策对资本 市场下一阶段可能产生的影响，以及政策的持续性和贯彻情况 （ 4 ）市场情绪因素：通过对市场流动性的衡量来跟踪分析市场情绪变化情 况，关注指标包括但不限于：技术分析指标、公募基金平均仓位、资金流向等。 2. 股票投资策略 本基金兼顾投资于具有持续分红特征及潜力的红利股和具有成长潜力特征 的上市公司， 其中投资于红利股的比例不低于基金股票资产的 80% 。“红利股” 应具备本基金对红利股定量筛选标准中的一项或多项特征。 在组合策略上，本基金将综合权衡市场风险、投资标的风险、投资回报的 稳定性和持续性的基础上，采用多策略投资方法，通过完善的风险控制技术和 适当的风险控制管理流程，使基金在承担相应可控风险的同时最大化基金的投 资收益。 本基金的投资流程图： 红利股筛选 潜在增长价 值股筛选 股票备选库 红利股： 行业、现金流、 负债情况 分析等 潜在增长价值股：定性 评分、基本面分析等 股票优选库 投资组合 业绩评估 股票池 定量初筛 定性复筛 风险控制 风险控制 （ 1 ）红利股的筛选 1 ）定量筛选 使用分红的持续性、派息比例和股息率等指标对上市公司进行筛选。满足 以下一个或多个标准的上市公司，即符合本基金对“红利股”的选股标准。 a. 过去 3 年至少有 2 次分红（包括现金分红和股票股利）； b. 最近 3 年累计现金分红不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 30% ； c. 当期股息率在上市公司中排名靠前； 2 ）定性筛选 通过对运用定量指标筛选出的股票和公司股票池中的上市公司股票进行所 属行业分析、现金流分析、负债情况分析及分红意愿等基本面的分析与预判， 确定上市公司的盈利能力、运营能力和增长潜力，并结合估值水平挑选出基本 面良好且具有持续分红能力及潜力的优质股票，并放入基金的股票优选库。 （ 2 ）具有成长潜力特征股票的筛选 依托基金管理人的研究团队平台，运用“自下而上”的方式，采取定量和 定性相结合的方法，挑选出具有成长潜力的股票，放入基金的股票备选库。 1 ）定量筛选： 使用贴现现金流量法 (DCF) 和现金分红折现法 (DDM) 等估值方 法确定出上 市公司的内在价值，将其与市场价格相比较，并参考国内同类企业和国外可比 同类企业的估值水平，选择出被市场低估的股票作为基金的备选股票。 2 ）定性筛选： 研究员将根据外部研究报告和实地调研情况对备选股票进行定性评分，研 究评分的主要内容包括两方面： a. 公司评价：主要包括分析公司竞争力、财务状况、发展战略、创新能力、 公司治理、股东背景等方面。 b. 业务分析：主要包括对公司的业务进行逐项分析，包括所涉及业务的投 资效率、行业前景、公司的市场地位、行业增长、公司增长等方面。 通过对上市公司及其业务的分析，判 断其成长动力来源、成长潜力和成长 的可持续性，从中挑选出运营情况良好，具有成长潜力的上市公司。 （ 3 ）组合的构建及策略 根据不同时期市场的实际情况，在基金的风险承受范围内，基金经理将结 合对红利股和具有 潜在增长价值 特征股票的研究分析结果，从基金的股票备选 库中精选股票构建基金的实际投资组合，并通过使用资本增值、均值回归、动 量、反向操作等投资策略中的一个或多个，获取投资的超额收益。 资本增值策略 — 以资本最大化增值为目的，在既定的资产配置策略和基金 风险承受能力的基础上，根据市场环境变化调整基金中各类资产的配置比例。 均值回归策略 — 以上市公司真实价值为标准，通过比对上市公司市场价格 所反映出的价值，提前发现并买入价值被低估的个股，利用市场价格向真实价 格回归的规律，获得相应的投资回报。 动量策略 — 在实际操作过程中，基金经理会通过对市场整体、行业、个股 的分析判断，确定它们是否显示出反应不足、反应过度等特征，利用市场表现 的短期连续性，获取超额收益。 反向操作策略 — 在保证流动性和安全性的基础上，利用市场对相对表现略 差企业的高风险补偿及负面信息反应过度补偿等的特点，获取超额投资回报。 3. 债券投资策略 对债券的投资将作为控制投资组合 整体风险的重要手段之一，通过采用积 极主动的投资策略， 结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益 率水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波 动性交易、品种互换、回购套利等策略，权衡到期收益率与市场流动性，精选 个券并构建和调整债券组合，在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安 全性。 4 、权证投资策略 本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进 行权证投资。 依据现代金融投资理论，计算权证的理论价值，结合对权证标的证券的基 本面进行分析，评估权证投资价值；同时 结合对未来走势的判断，充分考虑权 证的风险和收益特征，在严格控制风险的前提下，谨慎投资。 九、基金的 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准： 75% ×标普中国 A 股红利机会指数收益率 +25% × 上证国债指数收益率 本基金采用标普中国 A 股红利机会指数及上证国债指数衡量基金的投资业 绩，其主要原因如下： 标普中国 A 股红利机会指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市 的具有高红利特征、盈利能力和利润增长率稳定且具有一定规模及流动性的股 票作为样本股，以股息率的最大化及覆盖个股与行业的多样化为标准，使用股 息率作为加权指标构建的指数。它可以综合反映沪深证券市场中高股息股票的 整体状况和走势，比较符合本基金的投资策略和投资方向。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本 , 按照 国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。（未完）  |