[发行]华安信用：更新招募说明书摘要（2015年第1号）
华安 信用四季红 债券型证券投资基金 更新的 招募说明书 摘要 （ 2015 年 第 1 号 ） 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二〇一 五 年 一 月 重要提示 华安 信用四季红 债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由华安基金管 理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，并经中 国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”） 201 1 年 10 月 20 日 《关于核准 华安 信用四季红 债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可 [201 1 ] 1 690 号）核 准。 本基金基金合同自 2011 年 12 月 8 日正式生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本 基金没有风险。 投资有风险， 投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律 文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低 并不预示其未来业绩表现（或 “ 基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基 金业绩表现的保证 ” ）。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在作 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负 担。 本招募说明书 摘要 中涉及与 基金 托管人相关的基金信息已经 与 基金托管人 复核。除特别说明外， 本招募说明书 摘要 所载内容截止日为 201 4 年 12 月 8 日，有 关财务数据截止日为 201 4 年 9 月 30 日，净值表现截止日为 201 4 年 6 月 3 0 日。 目录 一、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ........... 1 二、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ........... 6 三、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ....... 7 四、基金的名称 ................................ ................................ ................................ ......... 24 五、基金的类型 ................................ ................................ ................................ .......... 24 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ . 24 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ . 24 八、基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ . 25 九、基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ......................... 30 十、基金的风险收益特征 ................................ ................................ ......................... 30 十一、基金投资组合报告 ................................ ................................ ......................... 30 十二、基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ..... 34 十三、费用概览 ................................ ................................ ................................ ......... 34 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ..... 38 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称：华安基金管理有限公司 2 、住所： 上海浦东新区世纪大道 8 号，上海国金中心二期 31 、 32 层 3 、法定代表人： 朱学华 4 、设立日期： 1998 年 6 月 4 日 5 、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字【 1998 】 20 号 6 、联系电话：（ 021 ） 38969999 7 、联系人： 王艳 8 、客户服务中心电话： 40088 - 50099 9 、网址： www.huaan.com.cn （二）注册资本和股权结构 1 、注册资本： 1.5 亿元人民币 2 、股权结构 持股单位 持股占总股本比例 上海国际信托有限公司 20% 上海电气（集团）总公司 20% 上海锦江国际投资管理有限公司 20% 上海工业投资（集团）有限公司 20% 国泰君安投资管理股份有限公司 20% （三）主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员的姓名、从业简历、 学历及兼职情况等。 （ 1 ）董事会 朱学华先生，大专学历。历任上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、 副总经理并兼任海际大和证券有限责任公司董事长，现任华安基金管理有限公司 董事长、法定代表人，党总支书记，同时代行公司总经理职务。 冯祖新先生，研究生学历。历任上海市经济委员会信息中心副主任、主任， 上海市工业投资公司副总经理、总经理，上海工业投资（集团）有限公司副总裁、 党委副书记。现任上海工业投资（集团）有限公司执行董事（法定代表人）、总 裁、党委书记。 马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事长、 总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理。现任锦江国际（集团）有限公司 副总裁兼计划财务部经理及金融事业部总经理、上海锦江国际投资管理有限公司 董事长兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司副董事长、长江养老保险股份有 限公司董事 、史带财产保险股份有限公司董事、上海国际信托有限公司监事。 董鑑华先生，大学学历，高级经济师。历任上海市审计局固定资产投资科员、 副处长、处长，上海市审计局财政审计处处长，现任上海电气（集团）总公司财 务总监。 王松先生，研究生学历，高级经济师。历任建设银行总行投资部职员，国泰 证券有限公司北京办事处副主任、发行二部副总经理、债券部总经理，国泰君安 证券股份有限公司债券业务一部总经理、固定收益证券总部总经理、固定收益证 券总部总监、总裁助理，现任国泰君安证券股份有限公司副总裁。 独立董事： 萧灼基先生，研究生学历，教 授。历任全国政协委员，政协经济委员会委员， 北京大学经济学院教授，博士生导师，北京市、云南省、吉林省、成都市、武汉 市等省市专家顾问，北京市场经济研究所所长，《经济界》杂志社社长、主编。 吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳 法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上 海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所 高级合伙人、上海仲裁委员会仲裁员、上海市律师协会顾问。 夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、 教授、博士生导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专家， 财政部企业内部控制标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学管理学 院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。 （ 2 ）监事会 张志红女士，经济学博士。历任上海证管办机构处副处长，中国证监会上海 监管局机构监管一处处长、上市公司监管一处处长，长城证券有限责任公司副总 经理、党委委员、纪委书记、合规总监，现任国泰君安证券总裁助理、投行业务 委员会副总裁、华安基金管理有限公司监事会主席。 陈涵女士，研究生学历，经济师。历任上海 国际信托投资公司金融一部项目 经理、资产信托总部实业投资部副经理、资产管理总部副科长、科长，现任上海 国际信托有限公司投资管理总部高级经理。 柳振铎，硕士研究生，高级经济师。历任上海良工阀门厂副厂长，上海机电 工业管理局规划处处长，上海电机（集团）有限公司总经理，上海电气（集团） 总公司副总裁，兼：上海电气资产管理有限公司总裁、上海机电股份有限公司党 委书记、总经理，上海集优机械股份有限公司董事长，上海工业锅炉研究所所长。 现任中国电器工业协会工业锅炉分会五届理事会理事长。 章卫进先生，大专学历，会计师。历任上海市有色金属总公司财务处科员、 外经处会计主管，英国 SONOFEC 公司（长驻伦敦）业务经理，上海有色金属总 公司房产公司财务部经理、办公室主任，上海工业投资（集团）有限公司财务部 业务主管、副经理，现任上海工业投资（集团）有限公司财务部经理。 李梅清女士，大专学历，会计师。历任上海新亚（集团）股份有限公司财务 部副经理、上海新亚（集团）有限公司财务部副经理，锦江国际（集团）有限公 司计划财务部副经理及上市公司部副经理，上海锦江国际投资管理有限公司财务 总监、金融事业部财务总监。 汪宝 山先生，大学学历，经济师。历任建行上海市分行团委书记、直属党委 书记，建行宝山宝钢支行副行长，建行上海市分行办公室副主任，国泰证券公司 综合管理部总经理，公司专职党委副书记兼行政管理部总经理，公司专职党委副 书记兼上海营业总部总经理，国泰君安证券专职董事、党委办公室主任、机关党 委书记，公司党委委员、工会主席，国泰君安投资管理股份有限公司董事长、党 委书记、国泰君安证券股份有限公司党委委员。 赵敏先生，研究生学历。曾在上海社会科学院人口与发展研究所工作，历任 华安基金管理有限公司综合管理部总经理、电子商务部总经理、上海 营销总部总 经理，现任华安基金管理有限公司总经理助理。 诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部高 级监察员，集中交易部总监助理，现任华安基金管理有限公司集中交易部总监。 （ 3 ）高级管理人员 朱学华先生，大专学历。历任上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、 副总经理并兼任海际大和证券有限责任公司董事长，现任华安基金管理有限公司 董事长、法定代表人，同时代行公司总经理职务。 尚志民先生，研究生学历， 17 年证券、基金从业经验。曾在上海证券报研 究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理 有限公司后曾先后担 任公司研究发展部高级研究员， 1999 年 6 月至 2001 年 9 月担任安顺证券投资基 金的基金经理， 2000 年 7 月至 2001 年 9 月同时担任安瑞证券投资基金的基金经 理， 2001 年 9 月至 2003 年 9 月担任华安创新证券投资基金的基金经理， 2003 年 9 月至今担任安顺证券投资基金的基金经理， 2006 年 9 月起同时担任华安宏 利股票型证券投资基金的基金经理。现任华安基金管理有限公司副总经理兼首席 投资官。 秦军先生，研究生学历， 15 年证券、基金从业经验，曾任中国航空工业规 划设计研究院建设监理部总经理助理，中合资产管理 有限责任公司北京分公司总 经理，嘉实基金管理有限公司总经理助理，现任华安基金管理有限公司副总经理。 章国富先生，研究生学历， 26 年经济、金融从业经验。曾任上海财经大学 副教授、硕士生导师，上海大华会计师事务所会计师、中国诚信证券评估有限公 司上海分公司副总经理、上海华虹（集团）有限公司财务部副部长（主持工作）、 上海信虹投资管理有限公司副总经理兼上海新鑫投资有限公司财务总监、华安基 金管理有限公司督察长，现任华安基金管理有限公司副总经理。 童威先生，博士研究生学历， 13 年证券、基金从业经验。曾任上海证券有 限责任公司研 究发展中心部门总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总 经理（主持工作），上投摩根基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有 限公司战略发展总部总经理，自 2014 年 12 月起任华安基金管理有限公司副总经 理。 薛珍女士，研究生学历， 13 年证券、基金从业经验，曾任华东政法大学副教 授，中国证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局信息调研处处 长，中国证监会上海监管局法制工作处处长，现任华安基金管理有限公司督察长。 2 、本基金基金经理 现任基金经理： 苏玉平女士， 货币银行硕士， 17 年证券、基金行业从业经历。曾任海通证 券有限责任公司投资银行部项目经理；交通银行托管部内控监察和市场拓展部经 理 ; 中德安联保险有限公司投资部部门经理；国联安基金管理有限公司基金经理。 2011 年 2 月加入华安基金管理有限公司。 2011 年 7 月起担任华安强化收益债券 基金的基金经理； 2011 年 12 月起同时担任本基金的基金经理； 2013 年 2 月起担 任华安纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理。 2013 年 11 月起同时担任华 安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。 2014 年 4 月起同时担任华 安新活力灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。 历任基金经理： 黄勤先生，自 2011 年 12 月 8 日至 2013 年 8 月 28 日担任华安信用四季红债 券型证券投资基金的基金经理。 3 、本公司采取集体投资决策制度，固定收益投资决策委员会成员的姓名和 职务如下： 尚志民先生，副总经理、首席投资官 赵 敏先生，总经理助理 杨 明先生，投资研究部高级总监 贺 涛先生，固定收益部副总监、基金经理 上述人员之间不存在亲属关系。 4 、业务人员的准备情况： 截至 201 4 年 12 月 3 1 日，公司目前共有员工 291 人，主要来自国内外证券 公司等金融机构，其中 89 % 以上具有三年证券业或五年金融业从业经历，具有丰 富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部 门的处罚。公司业务由投资与研究、营销、后台支持等三个业务板块组成。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本： 人民 币 349,018,545,827元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：赵会军 （二）主要人员情况 截至 2013 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 176 人，平均 年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以 上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务 团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构 和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象 和影响 力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券 公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率 先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管 服务。截至 201 3 年 12 月，中国工商银行共托管证券投资基金 358 只。自 2003 年以来，本行连续 十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财 资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财 经媒体评选的 41 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）华安基金管理有限公司上海业务部 地址：上海市浦东新区 世纪大道 8 号上海国金中心二期 31 层 电话：（ 021 ） 38969960 传真：（ 021 ） 58406138 联系人： 姚佳岑 （ 2 ）华安基金管理有限公司北京分公司 地址：北京市西城区金融街 7 号英蓝国际金融中心 522 室 电话：（ 010 ） 57635999 传真：（ 010 ） 66214061 联系人： 朱江 （ 3 ）华安基金管理有限公司广州分公司 地址：广州市天河区华夏路 10 号富力中心 1203 室 电话：（ 020 ） 38199200 传真：（ 020 ） 38927962 联系人： 张彤 （ 4 ）华安基金管理有限公司西安分公司 地址：西安市碑林区南关正街 88 号长安国际中心 A 座 706 室 电话：（ 029 ） 87651811 传真：（ 029 ） 87651820 联系 人：史小光 （ 5 ）华安基金管理有限公司成都分公司 地址：成都市人民南路四段 19 号威斯顿联邦大厦 12 层 1211K - 1212L 电话：（ 028 ） 85268583 传真：（ 028 ） 85268827 联系人： 张彤 （ 6 ）华安基金管理有限公司沈阳分公司 地址：沈阳市沈河区北站路 59 号财富中心 E 座 2103 室 电话：（ 024 ） 22522733 传真：（ 024 ） 22521633 联系人： 杨贺 （ 7 ）华安基金管理有限公司电子交易平台 华安电子交易网站： www.huaan.com.cn 华安电子交易热线： 40088 - 50099 智能手机 APP 平台： iPhone 交易客户端、 Android 交易客户端 传真电话：（ 021 ） 33626962 联系人：谢伯恩 2 、其他基金销售代理机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客户服务电话： 95588 传真： 86 - 10 - 66107571 客户服务电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （2） 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址： 北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人：王洪章 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com （3） 中国银行股份有限公司 注册地址： 中国 北京市 西城区 复兴门内大街 1 号 办公地址：中国北京市 西城区 复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 电话：（ 86 ） 10 - 6659 6688 传真：（ （ 86 ） 10 - 66594568 客户服务电话： 95566 网址： www.boc.c n （4） 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 电话： 021 - 58766688 传真： 021 - 58798398 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （5） 招商银行股份有限公司 注册地址： 中国广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 李建红 电话：（ 0755 ） 83198888 传真：（ 0755 ） 83195 109 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （6） 中国农业银行股份有限公司 注册地址： 中国 北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话： 95599 网址： www.abchina.com （7） 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 常振明 电话： 86 - 10 - 65558000 传真： 86 - 10 - 65550809 客户服务电话： 95558 网址： bank.ecitic.com （8） 兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 电话：（ 0 591 ） 87824863 传真：（ 0 591 ） 87842633 客户服务电话： 95561 网址： www.cib.com.cn （9） 中国民生银行股份有限公司 注册地址： 中国 北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 客户服务电话： 95568 电话： 010 - 68946790 传真： 010 - 68466796 网址： www.cmbc.com.cn （10）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人： 李国华 客户服务电话： 95580 传真：（ 010 ） 66419824 公司网址： www.psbc.com （11）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 华夏银行大厦 法定代表人： 吴建 电话： 010 - 85239938 传真： 010 - 85239605 客户服务电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn （12）平安银行股份有限公司 注册地址：中国深圳市深南中路 5047 号 法定代表人：孙建一 联系电话：（ 0755 ） 82080387 传真号码：（ 0755 ） 82080386 客户服务电话： 95511 网址： bank.pingan.com （13）上海农村商业银行股份有限公司 注册地址： 中国上海市浦东新区银城中路 8 号 15 - 20 楼、 22 - 27 楼 办公地址：中国上海市浦东新区银城中路 8 号 15 - 20 楼、 22 - 27 楼 法定代表人： 胡平西 电话： 0086 - 21 - 38576709 传真： 0086 - 21 - 50105085 客户服务电话：（ 021 ） 962999 网址： www.srcb.com （14）浙商银行股份有限公司 注册地址：杭州市庆春路 288 号 办公地址：杭州市庆春路 288 号 法定代表人： 张达洋 电话：（ 0571 ） 87659009 ， 87659816 传真：（ 0571 ） 87659826 客户服务电话： 95527 网址： www.czbank.com （15）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市新华北路 8 号 法定代表人：农惠臣 电话： 0991 - 8805337 传真：（ 0991 ） 8824667 客户服务电话： （ 0991 ） 96518 网址： www.uccb.com.cn （16）烟台银行股份有限公司 注册地址：山东省烟台市芝罘区海港路 25 号 法定代表人：庄永辉 电话： （0535）6691333 传真： （0535）6691305 客户服务电话： 4008 - 311 - 777 网址： www.yantaibank.net （17）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 18F 法定代表人：王莉 电话： 021 - 20835787 传真： 021 - 20835879 （18）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 . 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋 2 楼 法定代表人：汪静波 电话： 400 - 821 - 5399 网址 : www.noah - fund.com （19）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 电话： 4006 - 788 - 887 网址 : www.zlfund.cn www.jjmmw.com （20）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦 2 楼 法定代表人：其实 电话： 4001818188 网址 : www.1234567.com.cn （21）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号 903 - 906 室 法定代表人：杨文斌 电话： 400 - 700 - 9665 传真： 021 - 68596916 网址 : www.ehowbuy.com （22）杭州数米基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号 12 楼 法定代表人： 陈柏青 电话： 4000 - 766 - 123 网址 : www.fund123.cn （23）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 电话： 021 - 58788678 客户服务电话： 400 - 089 - 1289 网址 : www.e - rich.com.cn （24）浙江同花顺基金销售有限公 司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人： 易峥 电话： 0571 - 88920897 4008 - 773 - 772 网址 : www.5ifund.com （25）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 电话： 400 - 888 - 6661 网址 : www.myf p .com （26）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 2 层 法定代表人：路瑶 电话： 95162 ， 4008888160 网址 : www.cifcofund.com （27）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元 法定代表人：李招弟 电话： 4008080069 网址 : www.wy - fund.co m （28）中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、 2 层、 9 层、 11 层、 12 层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层 法定代表人：王兵 客服电话： 95162 公司网站： www.cifco.net （29）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 电话：（ 021 ） 38676666 传真：（ 021 ） 38670161 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com （30）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人： 王常青 客户服务电话： 95587 网址： www.csc108.com （31）国信证券股份有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 电话：（ 0755 ） 82130833 转 2 181 传真：（ 0755 ） 82133952 客户服务电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn （32）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话：（ 010 ） 84864818 传真：（ 010 ） 84865560 客户服务电话： 0755 - 23835888 网址： www.ecitic.com （33）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话：（ 021 ） 23219000 传真：（ 021 ） 63410456 客户服务电话： 400 - 8888 - 001 、 95553 网址： www.htsec.com （34）申银万国证券股份有限公司 注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 法定代表人： 储晓明 电话：（ 021 ） 54033888 传真：（ 021 ） 54035333 客户服务电话： （ 021 ） 96250500 网址： www.sywg.com （35）兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路 268 号 证券大厦 办公地址：福州市湖东路 268 号证券大厦； 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 法定代表人：兰荣 电话：（ 021 ） 68419974 传真：（ 021 ） 68419867 客户服务电话： 95562 网址： www.xyzq.com.cn （36）长江证券股份有限公司 注册地址： 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号 办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号 法定代表人： 杨泽柱 电话： 400 - 8888 - 999 客户服务电话： 95579 网址： www.cjsc.com （37）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦 19 层、 20 层 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 法定代表人： 沈强 联系电话： （ 0571 ） 87112510 传真号码：（ 0571 ） 85783771 客户服务电话： 95548 网址： www.bigsun.com.cn （38）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心Ａ座 16 - 18 层 办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心Ａ座 16 - 18 层 法定代表人： 余政 电话：（ 010 ） 85120190 传真：（ 010 ） 85120211 客户服务电话： 4006198888 网址： www.mszq.com （39）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址： 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人： 杨宝林 电话：（ 0532 ） 85022026 传真：（ 0532 ） 85022026 客户服务电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （40）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人： 张志刚 电话：（ 010 ） 63081000 传真：（ 010 ） 63080978 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （41）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 电话：（ 021 ） 68816000 - 1876 传真：（ 021 ） 68815009 客户服务电话 ： 95525 网站： www.ebscn.com （42）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 办公地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 电话： 4008918918 网址 : www.shzq.com （43）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市 海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 法定代表人： 刘汝军 电话：（ 010 ） 83561149 传真：（ 010 ） 83561094 客户服务电话： 400 - 698 - 9898 网址： www.xsdzq.cn （44）华安证券股份有限公司 注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人：李工 电话：（ 0551 ） 65161691 传真：（ 0551 ） 65161600 客户服务电话： 96518 网址： www.hazq.com （45）国都证券有限责任公司 注册地址 ： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人 ：常喆 电话： （ 010 ） 84183389 传真： （ 010 ） 64482090 客户服务电话： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com （46）国盛证券有限责任公司 注册地址： 南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 办公地址： 江西省 南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 法定代表 人： 曾小普 电话：（ 0791 ） 6289771 传真：（ 0791 ） 6289395 客户服务电话： 4008222111 网址： www.gsstock.com （47）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86 号 办公地址：山东省济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 传真：（ 0531 ） 68889752 客户服务电话： 9553895538 网址： www.qlzq.com.c n （48）中航证券有限公司 注册地址： 南昌市红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 办公地址： 江西省 南昌市 红谷滩新区 红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 法定代表人： 王宜四 电话：（ 0791 ） 6768763 传真：（ 0791 ） 6789414 客户服务电话： 4008866567 网址： www.avicsec.com （49）德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号“城建国际中心” 26 楼 法定代表人： 姚文平 电话：（ 021 ） 68761616 传真：（ 021 ） 68767981 客户服务电话： 4008888128 网址： www.tebon.com.cn （50）西部证券股份有限公司 注册地址：西安市东新街 232 号信托大厦 16 - 17 层 办公地址：西安市东新街 232 号信托大厦 16 — 17 层 法定代表人：刘建武 电话：（ 029 ） 87406172 客户服务电话： 95582 网址： www.westsecu.com （51）华龙证券有限责任公司 注册地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 法定代表人：李晓安 电话：（ 0931 ） 4890100 传真：（ 0931 ） 4890118 客户服务电话： 0931 - 4890619 网址： www.hlzqgs.com （52）上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼 法定代表人： 杨锐敏 电话： 021 - 38784818 传真： 021 - 68775878 客户服务电话： 021 - 38784818 公司网站： www.shhxzq.com （53）瑞银证券有限责任公司 注册地址：北京西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、 15 层 办公地址：北京西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、 15 层 法定代表人： 程宜荪 电话：（ 010 ） 59226788 传真：（ 010 ） 59226799 客户服务电话： 400 - 887 - 8827 网址： www.ubssecurities.com （54）联讯证券有限责任公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心 西面一层大堂和三、四层 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心 西面一层大堂和三、四层 法定代表人：徐刚 电话： 95564 、 4008888929 网址 : www.lxzq.com.cn （55）华宝证券有限责任公司 注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层 法定代表人：陈林 电话：（ 021 ） 50122107 传真：（ 021 ） 50122078 客户服务电话： 4008209898 网址： www.cnhbstock.com （56）华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人： 祝献忠 电话：（ 010 ） 58568007 传真：（ 010 ） 58568062 客户服务电话： 58568118 网址： www.hrsec.com.cn （57）天风证券 股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 办公地址： 武汉市武昌区中南路 99 号武汉保利广场 A 座 37 楼 法定代表人：余磊 电话：（ 027 ） 87618889 传真：（ 027 ） 87618863 客户服务电话： 028-86712334 网址： www.tfzq.com （二）注册登记机构 名称：华安基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区 世纪大道 8 号上海国金中心二期 31 、 32 层 法定代表人： 朱学华 电话：（ 021 ） 38969999 传真：（ 021 ） 33627962 联系人：赵良 客户服务中心电话： 40088 - 50099 （三）律师事务所和经办律师 名称：通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 电话：（ 021 ） 31358666 传真：（ 021 ） 31358716 联系人：安冬 经办律师：吕红、安冬 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 首席合伙人：杨绍信 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：傅琛慧 经办会计师：汪棣、傅琛慧 四、基金的名称 本基金名称： 华安 信用四季红 债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型： 契约型开放式。 六、基金的投资目标 本基金以信用债券为主要投资对象，在合理控制信用风险的基础上谨慎投 资，力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市 的债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金主要投资于固定收益类资产，包括国债、中央银行票据、地方政府债、 中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、 资产支持证券、次级债、债券回购、期限在一年期以内的定期存款等。本基金不 投资股票，也不直接在二级市场买入可转债和权证，但可以参与一级市场可转债 的申购，并可持有因投资分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的可转 债和权证，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易日内卖出。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中对信用债 券的投资比例不低于固定收益类资产的 80 % ；现金或到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ；权证的投资比例不超过基金资产净值 的 3% 。 本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不含政策性金融债）、企业债、 公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等除国债、政策 性金融债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基本面研究、严谨的信 用分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市 场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期 及债券类属配置；在严谨深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评级， 以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。 1 、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、国家政策等影响证券市场重要因素的研究和预测， 并利用公司研究开发的多因子模型等数量工具，分析和比较不同证券子市场和不 同金融工具的 收益及风险特征，积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会，以 确定风险资产在非信用类固定收益品种（国债、央行票据等）和信用类固定收益 品种之间的配置比例。 2 、信用债券投资策略 本基金主要投资于具有国内信用评级机构认定的债项评级在 AAA 级以下、 BBB 级以上（含 BBB 级）的投资级信用债券。 本基金根据对宏观经济运行周期的研究，综合分析公司债、企业债、短期融 资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、 管理水平等因素后，结合具体发行契约，对债券进行信用评级，在此基础上，建 立信用类债券池；在目标 久期确定的基础上，积极发掘信用风险利差具有相对投 资机会的个券进行投资。在控制风险的基础上，基金管理人可以通过利差曲线研 究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。 （ 1 ）宏观研究 宏观经济的前瞻性研究，有利于判断经济发展的大方向，把握经济周期，分 析经济政策的导向，以及对证券市场的影响，从而为投资决策提供直接、准确的 战略思路和对策。宏观经济研究对债券投资的影响表现在资产配置策略、债券组 合构建、债券类属配置策略和个券选择等诸多方面，债券市场的宏观研究重点在 于对利率政策、货币政策和财政政策的研究，同时市场供求关系 的研究也是债券 市场宏观研究的重要内容。 （ 2 ）行业研究 不同行业的企业所处的周期和行业竞争态势存在差异，通过对行业进行研 究，进行行业配置，分散行业分线。行业基本特征，比如在国家产业中的地位、 行业发展周期、上下游行业相关性、行业集中度、竞争程度、进入壁垒、产业政 策以及发展趋势都会直接影响公司的经营状况和发展空间。 对行业评价的因素主要包括：行业竞争力、行业供求和影响需求的长期趋势、 行业发展阶段、交易环境、法律与监管框架、行业重构、行业市场结构、技术变 化、财务指标和对宏观经济环境和政策的敏感程度。 （ 3 ）公司研 究 公司的研究主要包括经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平和管理层素 质、未来发展战略、投资计划、股东或地方政府的实力以及支持力度等。根据对 宏观经济运行周期的研究，综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处 行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、管理水平、财务状况等因素后， 结合具体发行契约，对债券进行内部信用评级。内外部评级的差别与经济周期的 变化、信用等级的升降都会造成利差的改变。此外，内部通过对发行人财报数据 的持续跟踪和迁移分析寻找引起信用水平变化的主要因素，对于可能调整评级的 债券密切关注，可以通 过内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用 相对利差投资策略。 3 、其他债券投资策略 （ 1 ）目标久期策略 基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金 未来现金流的分析，确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升，则 可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险，相反，如果预测未来利率 下降，则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超额回报。 （ 2 ）利差套利策略 利差套利策略主要是指利用负债和资产之间收益率水平之间利差，实行滚动 套利的策略。只要收益率曲线处于正常形态下，长期利率总要高于短期利率。由 于基金所持有的债券资产期限通常要长于回购负债的期限，因此可以采用长期债 券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。在制度允 许的情况下，还可以对回购进行滚动操作，较长期的维持回购放大的负债杠杆， 持续获得利差收益。回购放大的杠杆比例根据市场利率水平，收益率曲线的形态 以及对利率期限结构的预期进行调整，保持利差水平维持在合理的范围，并控制 杠杆放大的风险。正常情况下 ，本基金回购融资余额不低于基金资产净值的 20% 。 （ 3 ）收益率曲线策略 在目标久期确定的基础上，通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预 期，调整组合期限结构策略（主要包括子弹式策略、哑铃策略和梯式策略），在 短期、中期、长期债券间进行配置，从短、中、长期债券的相对价格变化中获取 收益。其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一 点；哑铃策略是将组合中债券的到期期限集中于两极；而梯式策略则是将债券到 期期限进行均匀分布。 （ 4 ）相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所 与银行间市场 利差等。如果预计利差将缩小，可以卖出收益率较低的债券或通过买断式回购卖 空收益率较低的债券，买入收益率较高的债券；反之亦然。 （ 5 ）骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应 的期限债券，持有一定时间后，随着债券剩余期限的缩短，到期收益率将迅速下 降，基金可获得较高的资本利得收入。 4 、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用 研究和流动性管理，选择经风 险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得 长期稳定收益。 5 、权证投资策略 本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因参与分离交易可转债一级市 场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型 分析其合理定价的基础上，充分考量可能持有的权证品种的收益率、流动性及风 险收益特征，避免投资风险，追求较高风险调整后收益。 （ 二 ）投资管理的基本程序 1 、决策机制 本基金实行三级决策体系下的基金经理负责制。三级决策体系的责任主体是 投资决策委员会、投资研究协调小组和基金经理。决策管理的原则是集体决策 、 分层授权、职责明确和运作规范。 2 、决策过程 本基金投资决策过程可分为以下几个步骤： （ 1 ）研究发展部、固定收益部和被动投资部金融工程小组向投资决策委员 会会议提交宏观经济分析报告、行业分析报告、利率分析报告、市场分析报告和 数量分析报告。在此基础上，研究发展部策略小组提交投资策略分析报告及资产 配置建议报告，基金经理提交基金组合分析报告和未来操作建议，供投资决策委 员会会议讨论。 （ 2 ）投资决策委员会月度会议讨论上述报告，并形成月度投资决策建议， 确定以组合平均剩余期限控制为核心的基金债券组合的投资策略。（未完）  |