[年报]天一科技：2014年年度报告
湖南天一科技股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 01 月 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ................................ 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ .... 7 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 9 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 24 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 33 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 40 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 47 第十节 内部控制 ................................ ................................ ................................ .............................. 51 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 136 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 董事魏泽春先生、罗丽女士因工作等原因不能出席现场会议，以通讯方式 进行了表决，其他董事均 出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人叶湘武、主管会计工作负责人丛树芬及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 丛树芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 景峰制药 指 上海景峰制药有限公司 景峰注射剂 指 贵州景峰注射剂有限公司 景峰医药 指 贵州景峰医药有限公司 景诚制药 指 贵州景诚制药有限公司 锦瑞制药 指 海南锦瑞制药有限公司 金沙医院 指 成都金沙医院有限公司 长城公司 指 中国长城资产管理公司 平江国资局、国资局 指 平江县国有资产管理局 公司、本公司、天一科技 指 湖南天一科技股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 重大风险提示 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 天一科技 股票代码 000908 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖南天一科技股份有限公司 公司的中文简称 天一科技 公司的法定代表人 叶湘武 注册地址 湖南省平江县城关镇南街 注册地址的邮政编码 414500 办公地址 上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代广场 30 楼 办公地址的邮政编码 200122 公司网址 www.jfzhiyao.com 电子信箱 ir@jfzhiyao.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 欧阳艳丽 陈敏 联系地址 上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代广场 30 楼 上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代广场 30 楼 电话 0731 - 88913276/021 - 58360092 0731 - 88913276 传真 021 - 58360818 0731 - 88913276 电子信箱 ir@jfzhiyao.com ir@jfzhiyao.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 12 月 18 日 湖南省平江县城关 430000000002121 430626712106268 71210626 - 8 镇南街 339 号 报告期末注册 2013 年 05 月 29 日 湖南省平江县城关 镇南街 365 号 430000000002121 430626712106268 71210626 - 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2014 年 12 月 31 日，公司完成重大资产重组，公司业务由泵类业务和电气产品业 务变更为医药产品的研发、制造与销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 2006 年 9 月 13 日原控股股东国资局与中国长城公司签署了《股份转让协议》，国 资局将其持有的本公司 13,664 万股中的 12,264 万股国家股转让给长城公司， 2008 年 6 月完成过户手续，公司控股股东由国资局变更为长城公司。 2014 年 12 月 31 日，公司完成重大资产重组，公司控股股东变更为叶湘武。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 张再鸿，王晓明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183 号 大都会广场 19 楼 管汝平、王鑫 2014 年 11 月 - 2017 年 12 月 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增 减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,957,430,013.44 1,419,410,879.10 1,419,410,879.10 37.90% 943,802,695.18 943,802,695.18 归属于上市公司股东 的净利润（元） 251,029,269.98 135,213,998.14 135,213,998.14 85.65% 149,682,910.79 149,682,910.79 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 241,072,298.09 160,945,649.84 160,945,649.84 49.78% 91,601,289.41 91,601,289.41 经营活动产生的现金 流量净额（元） 205,930,470.22 - 26,472,936.06 - 26,472,936.06 - 106,014,847.30 106,014,847.30 基本每股收益（元 / 股） 0.55 0.29 0.29 89.66% 1.04 1.04 稀释每股收益（元 / 股） 0.55 0.29 0.29 89.66% 1.04 1.04 加权平均净资产收益 率 26.76% 20.56% 20.56% 6.20% 50.12% 50.12% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年 末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 1,913,798,505.39 1,233,455,027.80 1,233,455,027.80 55.16% 749,496,914.15 749,496,914.15 归属于上市公司股东 的净资产（元） 981,188,433.35 775,403,666.51 775,403,666.51 26.54% 527,689,668.37 527,689,668.37 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 527,474.44 - 194,815.91 - 2,532,812.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 14,832,317.11 8,587,915.09 8,835,723.00 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,803,354.78 - 55,182,178.19 62,370,200.52 减：所得税影响额 1,868,677.15 - 7,012,171.43 10,591,489.35 少数股东权益影响额（税后） 675,838.85 - 14,045,255.88 合计 9,956,971.89 - 25,731,651.70 58,081,621.38 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014 年是公司发展历程中脱胎换骨的一年，公司完成了资产出售及发行股份购买景峰制药 100% 股份 的重大资产重组，公司业务成功实现了由泵类业务和电气产品业务向医药产品的研发、制造与销售的转变。 报告期内，公司紧紧抓住心脑血管复方制剂市场及骨科关节腔注射用凝胶市场快速增长的机遇，并逐渐拓 展心脑血管口服药、妇科用药、止痛用药等领域产品市场，主营业务保持了快速增长， 2014 年公司实现 主 营业务收入 195,168.85 万元，比上年同期增长 37.51% ；实现营业利润 29,359.12 万元，比上年同期增长 49.75% ；实现归属于上市公司股东净利润 25,102.93 万元，比上年同期增长 85.65% 。 公司秉承 “ 景峰制 药，不仅仅提供优质产品 ……” 的独特价值主张，以 “ 让病人获得优质产品、让客户享 受优质服务、让员工提升能力并实现自我价值、让股东获得持续稳定回报，最终实现美好景峰、幸福景峰 ” 为企业使命，致力于将景峰制药建设成为立足国内、面向全球的具有重要影响力的集研发、生产和销售为 一体的现代化制药企业。同时，公司也正积极探索外延式并购的发展途径。 公司主营业务及其经营情况如下： 1 、业务营销方面 公司在市场准入、销售渠道、学术及品牌营销、财务结算统一控制的前提下，终端销售采取充分资源 整合的涵盖自营、外包和代理的混合型销售模式。报告期内，公司加强对自身销售团队的建设，加强了销 售终端的管控能力，使专业学术推广更具有针对性，为产品销量提升和产品盈利能力提高创造了良好的条 件。 报告期内公司积极开展产品进入医保目录、新农合目录等市场准入工作，截至报告期末，公司主要产 品参芎葡萄糖注射液共计进入 26 个省医保目录， 20 个省新农合目录，玻璃酸钠注射液为国家医保（乙类） 产品，合计进入 19 个省新农合目录，心脑宁胶囊为国家 医保（乙类）产品，合计进入 11 个省新农合目录。 报告期内公司重视现有医院的深度学术开发与新开发医院的学术推广，报告期内，主要产品参芎葡萄 糖注射液累计覆盖医院数逾 6,000 家，玻璃酸钠注射液累计覆盖医院数超过 3,000 家。 2 、药物研发方面 公司着眼于可持续发展的思路，一贯重视对产品开发的投入和自身研发综合实力的提高，并确定了明 确的技术创新战略，着重新工艺、新产品和新技术的创新，不断提高产品、工艺等的科技含量。 2014 年公 司研发投入 6,195.45 万元，占营业收入的 3.17% 。 公司积极与四川大学、上海交通大 学、桑迪亚医药技术（上海）有限责任公司、 Carbylan BioSurgery 、 中国科学院深圳先进技术研究院、北京协和医院等知名高校、研发机构建立深度的合作关系，为公司产品 研发提供了更为广阔的技术支持。此外，公司还充实了自己研发团队，建立了国内先进的纳米注射乳剂研 发平台和预充填注射剂生产线平台。 公司主要在研产品情况如下： 产品领域 主要产品（注） 研发进度 备注 心脑血管 黄芪甲苷葡萄糖注射液 已报生产 用于冠心病治疗，国家一类新药，独家心脑血管注射剂 替罗非班注射液（100ml、50ml） 已报生产 与肝素联用的抗凝药，用于不稳定性心绞痛、心肌梗死 等疾病产品 法舒地尔注射液 已报生产 用于缺血性脑血管疾病症状改善类产品 缬沙坦氨氯地平片 已报生产 复方降压药 前列地尔微乳注射液 临床前研究 心脑血管微循环障碍改善类产品，独家剂型 JZC14 临床前研究 一种人工合成的多糖。溶栓及抗栓产品 骨科 HA1 临床前研究 骨关节炎长效预防及治疗产品，国家一类新药，玻璃酸 钠新技术产品 HA2 临床前研究 骨关节炎长效治疗产品，国家一类新药，玻璃酸钠升级 产品 防粘连 聚乳酸凝胶 临床前研究 预防术后粘连的新型材料，独家产品，广泛用于外科、 妇科等手术 抗病毒 恩替卡韦片 已报生产 乙肝治疗药物 过敏性哮喘 AAFP注（重组人免疫球蛋白和Fc融 合蛋白注射液） 已报临床 治疗哮喘。不仅取得中国专利，还取得美国、澳大利亚、 日本专利。生物制品一类新药。 其它 HA发酵原料 已报生产 HA系列产品的原料 注： AAFP 由景峰制药目前持股 50% 的上海科新生物医药技术有限公司自主研发。 2014 年 3 月，贵州省食品药品监督管理局受理了公司黄芪甲苷 项目报生产资料，并完成了项目工艺质 量研究、药理毒理研究、临床试验基地的现场核查， 2014 年 6 月，贵州省食品药品检验所完成该产品的标 准复核， 2014 年底该项目报生产资料寄送国家食品药品监督管理局，并确定按特殊审批品种审评。 2014 年公司新增申请专利 32 项，其中发明专利 24 项，截至报告期末，公司持有专利 124 项，其中发 明专利 98 项。 3 、生产及质量管理方面 2014 年，公司按新版 GMP 的要求，完成了工艺技术文件、操作规程、批生产记录等软件升级修订和 硬件改造工作，年内顺利完成了上海原料药（玻璃酸钠）、酊剂（外用）生产线、贵州固体制剂（含提取） 生产线，海南小容量注射剂（三车间，抗肿瘤类）、原料药（盐酸伊立替康）生产线的新版 GMP 认证。 在质量控制方面，公司生产部对产品的生产过程、工艺纪律、卫生规范等执行情况进行严格的监督管 理，各生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时由质量事务部对关键生产环节的原料、中间产品、半 成品、产成品的质量进行监督、检验。通过对产品的整个生命周期中影响产品质量的所有因 素进行管理， 从而对产品的质量提供全面有效的保证，确保了产品质量的安全性、有效性、稳定性和均一性。 4 、战略实施 报告期内，公司结合医药行业的整合机会，紧密围绕公司的发展战略，加力产品并购，以及上下游的 整合。报告期内，公司完成了对海南锦瑞制药有限公司的收购，加大了对化药原料药生产厂商 海门慧聚药 业有限公司 的投资占比，使得公司在布局化学药战略上迈出了重要的一步。随着国家政策鼓励民营资本进 入医疗服务领域，公司在此方向也有所规划，将充分发挥医院的专家基础和管理能力，积极地参与医疗服 务领域的发展机会。目前公司完成了对成 都金沙医院有限公司的收购，向医疗服务领域迈出了第一步。 2014 年，公司获得的主要荣誉有： 景峰制药获得国家安全生产质量总局颁发的安全生产表转化二级企业认证； 景峰制药被评为 “2012 - 2013 年度合同信用等级为 AAA 级 ” ； 景峰制药顺利通过环境管理体系年度监督审核； 景峰制药荣获 “ 建行杯第五届上海市住房公积金百佳诚信缴交企业 ” 光荣称号； 景诚制药产品获得贵州民营企业特色品牌产品称号； 景诚制药心脑宁胶囊获得贵州省优秀专利奖。 二、主营业务分析 1、概述 本报告期，一方面，公司主打产品参芎葡萄注射液 及玻璃酸钠注射液 保持了快速的增长，另一方面公 司增加了对重点补充产品的销售推广，公司实现 主营业务收入 195,168.85 万元，比上年同期增长 37.51% 。 2、收入 公司收入在主要产品产销量增加的驱动下保持了快速的增长。 公司主要产品的增长情况如下： 产品分类 本期营业收入（元） 上期营业收入（元） 同比增长 注射剂 1,658,583,235.43 1,263,388,260.19 31.28% 固体制剂 258,733,668.75 134,328,858.13 92.61% 原料药 6,019,017.09 2,915,367.52 106.46% 其他 28,352,570.79 18,721,693.26 51.44% 合计 1,951,688,492.06 1,419,354,179.10 37.51% 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 327,163,215.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.72% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 广州国盈医药有限公司 85,860,874.67 4.39% 2 国药控股黑龙江有限公司 85,600,721.71 4.37% 3 哈药集团医药有限公司药品分公司 61,562,742.78 3.15% 4 国药控股北京天星普信生物医药有限公司 49,365,542.54 2.52% 5 福州常春药业有限公司 44,773,333.30 2.29% 合计 -- 327,163,215.00 16.72% 前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以上 股东、实际控制人和其他关联方未直接或间接拥有上述客户的权益。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制药 直接材料 181,271,421.99 63.14% 129,250,410.47 59.86% 40.25% 直接人工 20,721,624.03 7.22% 16,243,630.63 7.52% 27.57% 能源 11,059,370.81 3.85% 8,521,069.50 3.95% 29.79% 制造费用 74,043,361.18 25.79% 61,913,680.99 28.67% 19.59% 小计 287,095,778.01 100.00% 215,928,791.59 100.00% 32.96% 产品分类 单位：元 产品分类 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 注射剂 207,550,329.46 72.29% 169,541,959.08 78.52% 22.42% 固体制剂 71,515,264.85 24.91% 40,983,531.59 18.98% 74.50% 原料药 2,642,501.51 0.92% 1,204,100.90 0.56% 119.46% 其他 5,387,682.19 1.88% 4,199,200.02 1.94% 28.30% 合计 287,095,778.01 100.00% 215,928,791.59 100.00% 32.96% 公司主要成本构成较为稳定，成本增加主要是由于销售增加所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 90,772,755.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.95% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 亳州市盛龙药业有限公司 51,008,842.21 23.57% 2 盛州橡塑胶 ( 苏州 ) 有限公司 14,100,617.09 6.52% 3 广汉市玻璃制瓶有限公司 9,381,166.87 4.34% 4 安徽国奥中药饮片有限公司 8,272,306.96 3.82% 5 贵州圣久生物科技有限公司 8,009,822.85 3.70% 合计 -- 90,772,755.97 41.95% 前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以 上股东、实际控制人和其他关联方未直接或间接拥有上述供应商的权益。 4、费用 项目 本期金额 上期金额 变动比例 管理费用 223,264,630.91 199,870,642.10 11.70% 销售费用 1,084,464,466.13 765,431,271.78 41.68% 财务费用 28,258,398.38 15,416,934.65 83.29% 所得税费用 48,675,492.88 23,976,489.22 103.01% 报告期公司销售费用增加增长的主要原因为销售规模的扩大 。 财务费用增加的主要原因为银行贷款的增加 。 所得税费用增加的主要原因为应纳税所得额的增加 。 5、研发支出 （ 1 ）报告期内公司研发支出为 61,954,516.27 元，占净资产的 6.23% ，占营业收入的 3.17% 。 （ 2 ）公司研发支出主要为药品研发支出，为公司的可持续增长提供更多的产品支持。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,134,582,710.80 1,544,037,844.80 38.25% 经营活动现金流出小计 1,928,652,240.58 1,570,510,780.86 22.80% 经营活动产生的现金流量净额 205,930,470.22 - 26,472,936.06 投资活动现金流入小计 541,866.67 投资活动现金流出小计 437,540,885.34 256,706,974.78 70.44% 投资活动产生的现金流量净额 - 436,999,018.67 - 256,706,974.78 70.23% 筹资活动现金流入小计 567,116,474.95 408,900,000.00 38.69% 筹资活动现金流出小计 267,271,266.09 184,928,295.85 44.53% 筹资活动产生的现金流量净额 299,845,208.86 223,971,704.15 33.88% 现金及现金等价物净增加额 68,776,660.41 - 59,208,206.69 经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因为销售规模的增加而增加的销售回笼； 投资活动产生的现金流量净额变化主要是公司收购医药资产支出增加； 筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是银行借款的增加。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制药 1,951,688,492.06 287,095,778.01 85.29% 37.51% 32.96% 0.50% 分产品 注射剂 1,658,583,235.43 207,550,329.46 87.49% 31.28% 22.42% 0.91% 固体制剂 258,733,668.75 71,515,264.85 72.36% 92.61% 74.50% 2.87% 原料药 6,019,017.09 2,642,501.51 56.10% 106.46% 119.46% - 2.60% 其他 28,352,570.79 5,387,682.19 81.00% 51.44% 28.30% 3.43% 分地区 华北 330,688,282.36 47,044,843.51 85.77% 66.21% 77.03% - 0.87% 华东 438,421,348.62 55,006,529.35 87.45% 49.69% 50.46% - 0.06% 华南 195,488,046.36 29,381,501.92 84.97% 16.00% 33.96% - 2.02% 华中 193,666,188.96 25,322,927.02 86.92% 69.44% 120.38% - 3.02% 西南 275,116,496.46 63,144,455.04 77.05% 15.53% - 15.35% 8.37% 西北 154,071,934.07 23,947,643.72 84.46% 69.60% 125.21% - 3.84% 东北 364,236,195.23 43,247,877.45 88.13% 15.37% 26.68% - 1.06% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 214,522,784.27 11.21% 145,746,123.86 11.82% - 0.61% 应收账款 354,896,697.94 18.54% 210,660,156.44 17.08% 1.46% 存货 128,618,068.46 6.72% 108,906,138.41 8.83% - 2.11% 长期股权投资 86,431,198.11 4.52% 19,162,937.69 1.55% 2.97% 固定资产 268,407,904.10 14.02% 232,516,293.51 18.85% - 4.83% 在建工程 78,986,847.02 4.13% 27,489,114.06 2.23% 1.90% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 435,000,000.00 22.73% 150,000,000.00 12.16% 10.57% 公司 2014 年因业务规模增长、在建 工程投资、资产收购资金需求较大， 短期借款金额有所增加。 长期借款 56,000,000.00 2.93% 45,000,000.00 3.65% - 0.72% 五、核心竞争力分析 1 、现有产品市场前景良好、竞争优势明显 （ 1 ）主要产品所处领域市场前景良好 公司目前主要生产和销售治疗心脑血管疾病的参芎葡萄糖注射液、治疗骨科疾病的玻璃酸钠注射液， 除此之外，还拥有心脑宁胶囊、乐脉丸、通迪胶囊、妇平胶囊等销售增长迅速、市场前景广阔的产品，前 述产品已成为公司产品线的重要补充。 由于生存环境恶化和人口老龄化加剧，心脑血管、骨科、癌症等方面疾病的患病率呈快速增长趋势， 其中心脑血管疾病已成为民众健康的第一杀手，参芎葡萄糖注射液属心脑血管领域用药，由于中药治疗具 有多靶点效果，市场规模巨大。玻璃酸钠注射液属骨科关节炎治疗领域用药，能有效的缓解疼痛，促进软 骨修复，改善关节功能，临床应用逐年增加。公司其他产品主要集中在心脑血管口服药、止痛用药、妇科 用药等领域，市场前景良好。 （ 2 ）主要产品竞争优势明显 公司参芎葡萄糖注射液是含有化药单体及中药提取物的复方制剂，为心脑血管领域内的知名产品，产 品商 标 “ 佰塞通 ” 为贵州省著名商标。玻璃酸钠注射 液生产工艺复杂、技术壁垒较高，目前国内市场形成了 寡头竞争的局面， 产品商标 “ 佰备 ” 为上海市著名商标。 公司除主打产品参芎 葡萄糖注射液、玻璃酸钠注射液外，还拥有其他多项在产产品作为补充。 其中， 乐脉丸是国家首批微丸剂型工艺产品，被行业喻为心脑血管口服注射剂；心脑宁胶囊选用多味贵州高原天 然道地药材，品质优良，是全国独家产品、国家专利产品；镇痛活络酊主治舒筋活络，是全国独家产品； 通迪胶囊为纯植物镇痛剂，是全国独家产品、国家专利产品；妇平胶囊也是全国独家专利产品。 2 、营销网络 优势明显 公司参芎葡萄糖注射液目前已进入 26 个省医保目录、 20 个省的新农合目录、销售渠道已覆盖超过 6,000 家医院；玻璃酸钠注射液为全国医保产品、进入全国 19 个省的新农合目录、已覆盖超过 3,500 家医院。 公司其他产品乐脉丸、心脑宁胶囊已经进入全国医保目录，镇痛活络酊、通迪胶囊、妇平胶囊分别进 入 15 个、 6 个、 5 个省份医保目录；乐脉丸、心脑宁胶囊、镇痛活络酊、通迪胶囊、妇平胶囊分别进入 17 个、 11 个、 9 个、 5 个、 2 个省份新农合目录。 公司除继续拓展主打产品参芎 葡萄糖注射液、玻璃酸钠注射液市场准入外，还将利用已有的市场准入 优势，拓展其他产品进入更多的省级行政区医保目录和新农合目录，同时，积极拓展医院终端网络，增加 药品医院覆盖率，实现公司药品销售收入的持续增长。 3 、研发实力强、在研产品较丰富 公司高度重视研发方面的投入，设立了专门的研发部门， 2014 年研发投入 6,195.45 万元，占营业收入 的 3.17% 。公司积极与四川大学、第二军医大学、中科院上海药物研究所、上海交通大学、桑迪亚医药技 术（上海）有限责任公司、 Carbylan BioSurgery 、中国科学院深圳先 进技术研究院、北京协和医院等知名 高校、研发机构建立深度的合作关系，为公司产品研发提供了更为广阔的技术支持。 2014 年，景峰制药获得上海市科委授予的 “ 上海市科技小巨人 ” 企业荣誉。景峰注射剂获得了贵州省知 识产权局评定的 “ 贵州省知识产权优势培育企业 ” 称号，以及贵州省科技厅授予的 “ 贵州省科技创新型领军 企业 ” 荣誉。 公司目前在研产品较丰富，主要包括黄芪甲苷葡萄糖注射液、替罗非班注射液等众多产品。在研产品 中黄芪甲苷葡萄糖注射液、 HA1 （交联玻璃酸钠注射液）、 HA2 （玻璃酸钠曲安奈德复方注射剂）等是公司 独家产品，属国 家一类新药。 公司子公司锦瑞制药致力于抗肿瘤、糖尿病、心血管等慢病专科系列药物的研发，已确立并进行新药 开发项目 71 个，注册申报新品种 48 个，已拥有 12 个品种， 20 个品规的国药准字号药品，其中 11 种药品 被列入国家医保目录， 2 个品规被列入国家基本药物目录。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 □ 适用√ 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 □ 适用√ 不适用 3、募集资金使用情况 □ 适用√ 不适用 4、主要子公司、参股公司分析 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海景峰制 药有限公司 子公司 制药 玻璃酸钠 注射液等 171,000,000.00 1,133,823,942.98 708,630,489.22 329,877,804.09 76,689,501.34 71,080,804.38 贵州景峰注 射剂有限公 司 子公司 制药 参芎葡萄 糖注射液 等 80,000,000.00 734,874,460.38 385,732,045.66 1,287,669,311.93 181,749,652.99 157,118,198.92 贵州景峰医 药有限公司 子公司 药品流通 药品流通 2,000,000.00 41,746,988.72 28,551,581.80 181,802,496.27 11,367,682.86 8,483,296.75 贵州景诚制 药有限公司 子公司 制药 心脑宁胶 囊等药品 51,000,000.00 196,757,699.05 18,800,755.96 242,484,990.61 23,183,992.63 19,879,378.66 上海景峰制药有限公司为公司全资子公司，贵州景峰注射剂有限公司、贵州景峰医药有限公司为上海 景峰制药有限公司全资子公司、贵州景诚制药有限公司为上海景峰制药有限公司持股 70% 的子公司。 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置子公司目 的 报告期内取得和处 置子公司方式 对整体生产和业绩的影响 上海景峰制药有限公司 本次重大资产重组资产注入 购买 公司主营业务变更为医药制造 湖南天一奥星泵业有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南天一电气有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南天一启明宾馆有限责任公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南天一赛马工程机械有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南天人置业发展有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南贯融生投资顾问有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 湖南天银信息产业有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 平江县水力发电有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 贵州大田矿业有限公司 本次重大资产重组资产剥离 出售 公司主营业务变更为医药制造 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用√ 不适用 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及 原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势。 公司产品市场包括心脑血管用药、骨科用药、止痛用药、妇科用药等，以中药产品为主。近年来，我 国国民经济持续增长，农村居民纯收入和城镇居民可支配收入持续较快增长，人民健康意识不断加强，医 药制药行业发展快速，医药工业总产值由 2007 年的 6,719 亿元上升至 2013 年的 22,297 亿元，年均复合增 长率达 22.13% 。由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益 提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区。 心脑血管疾病有世界第一大病种之称，在我国也成为民众健康的第 一杀手。随着我国人口老龄化程度 的提高，高病发率也使得心脑血管用药市场规模巨大。在国内，由于中成药在心脑血管领域具有多靶点、 副作用低、抗药性小等独特优势，治疗心脑血管疾病的中成药市场规模呈稳步增长趋势。 2008 - 2012 年间， 我国心脑血管疾病中成药市场规模由 376.14 亿元增长到 783 亿元，年复合增长率为 20.13% 。公司参芎葡 萄糖注射液是含有化药单体及中药提取物的复方制剂，为心脑血管领域内的知名产品，产品商标 “ 佰塞通 ” 为贵州省著名商标。具有作用迅速、疗效确切等优点，尤其是在活血化瘀、改善微循环方面疗效显著。 骨科用药方面，治疗骨关节炎的常用药物有四类：镇痛剂、 NSAIDs （非甾体类抗炎药）、关节腔内注 射类固醇激素和骨科关节腔注射用凝胶。其中， NSAIDs 的市场份额正在逐渐萎缩，关节腔注射用凝胶市 场增长快速。近年来，由于人口老龄化程度提高和骨关节炎的高患病率，我国骨科关节腔注射用凝胶市场 规模迅速扩大， 2008 至 2012 年间，我国骨科关节腔注射用凝胶市场销售额由 2008 年的 4.42 亿元增长至 2012 年的 11.74 亿元，年复合增长率达 27.65% 。 （二）公司发展战略 公司以打造生化药事业集群、中药事业集群、医疗服 务事业集群及医疗器械集群四大板块的大健康产 业为未来十年的发展战略。以 “ 创新药为核心，首仿药为主流，简单仿制药为补充 ” 作为企业的产品发展战 略。 公司秉承 “ 景峰制药，不仅仅提供优质产品 ……” 的独特价值主张，以 “ 让病人获得优质产品、让客户享 受优质服务、让员工提升能力并实现自我价值、让股东获得持续稳定回报，最终实现美好景峰、幸福景峰 ” 为企业使命，致力于将景峰制药建设成为立足国内、面向全球的具有重要影响力的集研发、生产和销售为 一体的现代化制药企业。 （三）经营计划 2015 年，是公司重组完成后的第一年，公司翻开新的篇章。 2015 年，同样是医药行业环境大变革的 一年，药价改革、医保控费、招标及二次议价、网上药店、移动医疗等等，机遇与挑战并存。在这样的形 势下，公司将继续发挥在产品、营销、品牌、运营管理等方面的核心竞争力，继续秉承 “ 夯实基础 发展 景峰 ” 的核心企业文化，在混合模式的销售经营活动中，加强医院覆盖，持续加大对主打产品的质量标准 提升及构建有竞争力的产品组合，提升每个单产品的市场占有率；通过收购、兼并、合作等途径，实施董 事会制定的四大板块的战略规划：逐步构建中药事业集群、生化 药事业集群、医疗服务事业集群及医疗器 械集群，计划在 2015 年收获一到两个有市场潜力的重磅品种，实现公司经营业绩的持续提高和产业的全 面发展。 市场营销方面：围绕 2015 年公司的整体营销目标，整合营销资源大平台，公司积极从提升公司及产 品的品牌和产品的市场占有率两方面来推动，制定了从客户满意为导向的混合式营销模式，以专业化学术 推广为拉动的精细化营销转型，巩固现有终端上量的基础上，深入拓展终端覆盖面的整体营销策略。通过 启动全国性的高端学术专家会并结合义诊下乡、学术沙龙、试教班等项目活动，邀请省级专家去基层市场 进行临 床指导与学术研讨，提升公司产品在基层市场的整体影响力与占有率，加强患者健康教育，提升患 者对公司产品的辨识度和依赖度，快速抢占基层市场，为公司业绩的增长夯实基础。 研发方面： 2015 年公司将继续加大研发投入，充分利用产学研相结合的研发模式，加速研发技术创新 和成果转化，推进在研品种的申报与获批速度。公司将继续推进一类新药黄芪甲苷葡萄糖注射液、 HA1 （交 联玻璃酸钠注射液）、 HA2 （玻璃酸钠曲安奈德复方注射剂），仿制药缬沙坦氨氯地平片等产品研发进度； 加快研发与市场的对接，增加后续产品的培育和储备。与相关专业的专家合 作投资成立研发平台，项目制 管理，整合新品的来源。 人才管理方面： 2015 年公司将以 “ 崇尚技术，以人才为本 ” 理念为指导，提倡效率文化和末位淘汰制。 大力引进生产技术、研发、管理、营销等符合公司发展战略的人才，继续推进对公司人才的技术等级评定 工作，并不断完善人才薪酬激励体系；做好 “ 景英荟、菁英俱乐部、登峰训练营 ” 的人才培养计划，（景英荟 成员是公司 “ 种子计划 ” 人才，针对性提供包括财务、人力资源、品牌、运营、生产、行业分析等管理等课 程培训，是公司培养副总经理以上干部的高级平台；登峰训练营针对景峰的组长及主管管理能力提 升平台。 每月提供依据管理人员能力模型构建的系列培训，结合在岗练习，帮助管理人员提升管理能力与发展领导 力。菁英俱乐部：针对优秀的营销人才培养及储备平台。）以此完善公司人才梯队建设，打造优秀人才团 队，全面提高员工的综合素质和技能，满足企业快速发展对人才的需求。 生产质量方面：在 “ 崇尚技术，以人才为本 ” 的公司文化指导下；首次提出 “ 提高劳动生产率，问管理要 效益 ” 的生产管理要求；更加强调 “ 产品质量就是企业生命 ” 的生产管理思路。推广覆盖公司内部技术交流的 专业平台 “ 技术交流会 ”“ 技术运动会 ” 到各个子公司，促进专业人才之间 的知识分享和技能提升，建立一支 技术核心团队。加强与技术研发的配合，加快新产品开发步伐，提升现有产品的工艺；持续保持有序、合 规的药品生产企业生产质量管理模式。 2015 年上海景峰暂无通过新版 GMP 认证的计划、贵州景峰计划通 过大容量注射剂（二车间）生产线的新版 GMP 认证。贵州景诚计划通过胶囊、颗粒剂及气雾剂生产线的 新版 GMP 认证。 公司治理方面：在监管机构的指导下，加强对管理人员特别是董监高人员 的培训力度，严格按照上市 公司的相关要求规范运作；完善符合公司治理规范的内部控制体系，细化并执行内部控制实施工作方案； 努力做好投资者关系管理工作，加强与投资者的沟通与交流。 兼并收购方面：在公司的战略指导下，公司项目拓展部在公司擅长的产品领域寻找投资机会。抓住新 版 GMP 认证倒计时及医药行业并购整合加快的机遇，积极、稳妥的开展对相关项目的筛选、调研、论证、 洽谈工作，谋求公司更大的发展空间。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用√ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 1 、会计政策变更 本公司已执行财政部于 2014 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则： 《企业会计准则 — 基本准则》（修订）、 《企业会计准则第 2 号 —— 长期股权投资》（修订）、 《企业会计准则第 9 号 —— 职工薪酬》（修订）、 《企业会计准则第 30 号 —— 财务报表列报》（修订）、 《企业会计准则第 33 号 —— 合并财务报表》（修订）、 《企业会计准则第 37 号 —— 金融工具列报》（修订）、 《企业会计准则第 39 号 —— 公允价值计量》、 《企业会计准则第 40 号 —— 合营安排》、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》。 本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 2014年度 2013年度 2012年度 根据财政部 2014 年修订的《企 业会计准则第 2 号-长期股权 投资》 长期股权投资 -15,870,000.00 -15,870,000.00 可供出售金融资产 15,870,000.00 15,870,000.00 本报告期公司除上述会计政策变更之外，其他主要会计政策未发生变更。 2 、会计估计变更 由于本公司 2014 年度公司实施了重大资产重组，本公司的资产、主营业务及股权结构等发生全面变 更。根据《企业会计准则》、《企业会计准则讲解（ 2010 ）》以及财政部会计司财会便（ 2009 ） 17 号《关于 非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》等相关规定，本次重大资产重组构成反向购 买，为使提供的财务信息能更真实、可靠地反映经济运营状况，本公司决定建立新的会计政策和会计估计， 即采用上海景峰制药有限公司（以下简称 “ 景峰制药 ” ）的会计政策和会计估计，同时变更本公司原有的会 计政策与会计估计。 公 司重组完成后，主要采用全资子公司景峰制药的相关会计政策和会计估计，本次会计估计变更情况 如下： I 、单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准： 1 ）变更前： 期末余额达到 200 万元（含 200 万元）以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项为单项 金额重大的应收款项。 2 ）变更后： 单项金额 100 万以上的视为重大应收款项。 II 、应收账款按照组合计提坏账准备的比例： 1 ）变更前： 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1年以内（含1年） 3 3 1-2年 10 10 2-3年 30 30 3-4年 50 50 4-5年 80 80 5年以上 100 100 2 ）变更后： （ 1 ）按账龄： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1年以内（含1年） 5 5 1－2年 15 15 2－3年 30 30 3－4年 50 50 4－5年 75 75 5年以上 100 100 （ 2 ）按性质： 组合名称 方法说明 纳入合并范围的内部往来 按其性质，发生坏账的可能性非常小，不予计提坏账 III 、各类固定资产的使用年限、预计净残值率和年折旧率： 1 ）变更前： 类别 预计使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 40 4 2.4 机器设备 14 4 6.86 电子设备 10 （未完）  |