[发行]建信全球资源：更新招募说明书（2015年第1号）
建信 全球资源 股票型证券投资基金 招募说明书 （更新） 201 5 年第 1 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人： 中国 银行股份有限公司 二〇一五年二月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2012 年 3 月 12 日 证监 许可 [2012]322 号文核准募集。 本基金合同已于 20 1 2 年 6 月 2 6 日生效 。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明 书经中国证监会核准 ， 但中国证监会对本基金募集的核准 ， 并不表明其对 本基金的价值和收益做出实质性判断或保 证 ， 也不表明投资于本基金没有 风险。 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因 素产生波动。投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充 分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基 金投资中出现的各类风险，一是全球投资的特殊风险，包括海外市场风险、 汇率及外汇管制风险等；二是投资工具风险，包括资源类相关行业股票的 风险、其它股票的风险、债券风险、衍生品风险、正回购 / 逆回购风险等； 三是基金投资的一般风险，包括 积极管理风险、流动性风险、操作或技术 风险、交易结算风险等。投资有风险，投资者在认购（申购）本基金前， 请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的 业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产 ， 但不保证 本 基金一定盈利 ， 也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 20 1 4 年 12 月 25 日，有关财务数据和净 值表现截止日为 20 1 4 年 9 月 3 0 日（财务数据 未 经审计）。本招募说明书已经 基金托管人复核 。 目 录 一、绪言 ................................ ................................ ................................ .............. 4 二、释义 ................................ ................................ ................................ .............. 5 三、风险揭示 ................................ ................................ ................................ .... 11 四、基金的投资 ................................ ................................ ................................ 17 五、基金管理人 ................................ ................................ ................................ 34 六、境外投资顾问 ................................ ................................ ............................ 45 七、基金 的募集 ................................ ................................ ................................ 48 八、基金合同的生效 ................................ ................................ ........................ 52 九、基金份额的申购与赎回 ................................ ................................ ............ 54 十、基金的业绩 ................................ ................................ ................................ 63 十一、基金的费用与税收 ................................ ................................ ................ 64 十二、基金的财产 ................................ ................................ ............................ 67 十三、基金资产的估值 ................................ ................................ .................... 69 十四、基金的收益分配 ................................ ................................ .................... 74 十五、基金的会计与审计 ................................ ................................ ................ 76 十六、基金的信息披露 ................................ ................................ .................... 77 十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清 算 ................................ ........ 82 十八、基金托管人 ................................ ................................ ............................ 85 十九、境外托管人 ................................ ................................ ............................ 87 二十、相关服务机构 ................................ ................................ ........................ 88 二十一、基金合同的内容摘要 ................................ ................................ ........ 98 二十二、托管协议的内容摘要 ................................ ................................ ...... 113 二十三、对基金份额持有人的服务 ................................ .............................. 124 二十四、其他应披露事项 ................................ ................................ .............. 127 二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ................................ ...................... 128 二十六、备查文件 ................................ ................................ .......................... 129 一、绪言 《 建信 全球资源 股票型 证券投资基金 招募说明书》（以下简称“本招募 说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证 券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信 息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”） 、《合格境内机构投资者 境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施 < 合格 境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 > 有关问题的通知》（以 下简称 “《通知》”） 和其他有关法律法规的规定以及《 建信 全球资源 股票型 证券投 资基金 基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏 ， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根 据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由建信基金管理 有限责任公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未 在本招募说明书中载明的信息 ， 或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写 ， 并经中国证监会 核准。基 金合同是约定基金 合同 当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者依 据基金合同取得基金份额 ， 即成为基金份额持有人和本 基金 基金合同的当 事人 ， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受 ， 并 按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资 者欲了解基金份额持有人的权利和义务 ， 应详细查阅基金合同。 二、释义 本招募说明书中 ， 除非文意另有所指 ， 下列词语或简称具有如下含义： 《基金合同》 指《建信 全球资源 股票型证券投资基金基金合 同》及对该合同的任何有效的修订和补充 中国 指中华人民共和 国 ( 仅为《基金合同》目的 ， 不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾 地区 ) 法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、 部门规章及规范性文件 《基金法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》 指《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》 指《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》 指《证券投资基金信息披露管理办法》 《试行办法》 指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试 行办法》 《通知》 指《 关于实施 < 合格境内机构投资者境外证券投 资管理试行办法 > 有关问题的通知 》 元 指中国法定货币人民币元 基金或本基金 指建信 全球资源 股票型证券投资基金 《招募说明书》 指《建信 全球资源 股票型证券投资基金招募说 明书》 ， 即供基金投资者选择并决定是否提出基 金认购或申购申请的要约邀请文件 ， 及其定期 的更新 托管协议 指基金管理人与基金托管人签订的《建信 全球 资源 股票型证券投资基金托管协议》及其任何 有效修订和补充 《发售公告》 指《建信 全球资源 股票型证券投资基金基金份 额发售公告》 《业务规则》 指 《 建信基金管理有限责任公司 开放式基金业 务规则 》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 银行监管机构 指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院 授权的机构 外管局 指国家外汇管理局 或其授权的代表机构 基金管理人 指建信基金管理有限 责任 公司 基金托管人 指 中国 银行股份有限公司 境外托管人 指符合法律法规规定的条件 ， 根据基金托管人 与其签订的合同 ， 为本基金提供境外资产托管 服务的境外金融机构 境外投资顾问 指符合法律法规规定的条件 ， 根据基金管理人 与其签订的合同 ， 为本基金境外证券投资提供 证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金 融机构。基金管理人有权根据基金运作情况 选 择 、 更换 或撤销 境 外投资顾问 基金份额持有人 指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关 文件合法取得本基金基金份额的投资者 基金代销机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他 条件 ， 取得基金代销业务资格 ， 并与基金管理 人签订基金销售与服务代理协议 ， 代为办理本 基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理 机构 销售机构 指基金管理人及基金代销机构 基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代 销网点 注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务 ， 具体内 容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登 记、清算及基金交易确认、发放红 利、建立并 保管基金份额持有人名册等 基金注册登记机构 指建信基金管理有限责任公司或其委托的其他 符合条件的办理基金注册登记业务的机构 《基金合同》当事人 指受《基金合同》约束 ， 根据《基金合同》享 受权利并承担义务的法律主体 ， 包括基金管理 人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者 指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证 券投资基金的自然人 机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资 基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有 关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体和其他组织 投资者 指个人投资者、 机构投资者和法律法规或中国 证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投 资者的总称 基金合同生效日 基金 募集 达到法律规定及 《 基金合同 》约定 的 条件 ， 基金管理人聘请法定机构验资并办理完 毕基金备案手续 ， 获得中国证监会书面确认之 日 募集期 指自基金份额发售之日起不超过 3 个月的期限 基金存续期 指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 日 / 天 指公历日 月 指公历月 工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易 日 开放日 指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的 工作日 T 日 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+ n 日 指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日） 认购 指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份 额的行为 发售 指在本基金募集期内 ， 销售机构向投资者销售本 基金份额的行为 申购 指《基金合同》生效后 ， 投资者根据基金销售网 点规定的手续 ， 向基金管理人购买基金份额的行 为。本基金的日常申购自《基金合同》生效后不 超过 3 个月的时间开始办理 赎回 指《基金合同》生效后 ， 基金份额持有人根据基 金销售网点规定的手续 ， 向基金管理人卖出基金 份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》 生效后不超过 3 个月的时间开始办理 巨额赎回 指在单个开放日 ， 本基金的基金份额净赎回申请 （赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总 数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份 额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的 10% 时的情形 基金账户 指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投 资者持有基金管理人管理的开放式基金份额情况 的账户 交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过 该 销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管 等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账 户 转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额 从某一交易账户转入另一交易账户的业务 基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金 管理人管理的任一开放式基金（转出基金）的全 部或部分基金份额转换为基金管理人管理的、已 开通基金转换业务的其他开放式基金（转入基金） 的基金份额的行为 定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请 ， 约定每期 扣款日、扣款金额及扣款方式 ， 由销售机构于每 期约定扣款日在投资者指定银行账户内 自动完成 扣款及基金申购申请的一种投资方式 基金收益 指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、 票据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以 及其他收益和因运用基金财产带来的成本或费用 的节约 基金资产总值 指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款 本息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所 形成的价值总和 基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值 ， 以确定基金 资产净值的过程 货币市场工具 指银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行 票据、商业票据、回购协 议、短期政府 债券等中 国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性 的金融 工具 公司行为信息 指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产 的价值及权益的任何未完成或已完成的行动 ， 及 其他与本基金持仓证券所投资的发行公司有关的 重大信息 ， 包括但不限于权益派发、配股、提前 赎回等信息 指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性 报刊和基金管理人、基金托管人的互联网网站 不可抗力 指《基金合同》当事人不能预见、不能避免且不 能克服的客观事件或因素 三、风险揭示 证券投资基金 ( 以下简称 “ 基金 ”) 是一种长期投资 工具 ， 其主要功能是分 散投资 ， 降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债 券等能够提供固定收益预期的金融工具 。 投资 者 购买基金 份额 ， 既可能按 其持有份额分享基金投资所产生的收益 ， 也可能承担基金投资损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险 ， 包括市场风险 、 基金自身 的管理风险、技术风险和合规风险等。 按投资对象划分 ， 基金 可 分为股票基金、混合基金、债券基金、货币 市场基金等不同类型 。 投资 者 投资不同类型的基金将获得不同的收益预期 ， 同时 将承担不同程度的风险。一般来说 ， 基金的收益预期越高 ， 风险也越 大。 巨额赎回风 险是开放式基金所特有的一种风险 ， 即当单个交易日基金 的净赎回申请超过基金总份额 10 ％ 时 ， 投资 者 可能无法及时赎回持有的全 部基金份额。 以 1 元初始面值开展基金募集或因拆分、封转开、分红等行为导致基 金净值调整至 1 元初始面值或 1 元附近 ， 在市场波动等因素影响下 ， 基金 投资仍有可能出现亏损或基金 份额 净值仍有可能低于初始面值。 投资 者 应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件 ， 了解基 金的风险收益特征 ， 并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产 状况等判断基金是否 与自身 风险承受能力相适应。 投资 者 应 当充分了解基金定期定 额投资 与 零存整取等储蓄方式的区 别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单 易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险 ， 不能保证投资人获得收益 ， 也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证本基金一定盈利 ， 也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基 金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人 提醒 投资 者 的 “ 买 者自负 ” 原则 ， 在做出投资决策后 ， 基金运营状况与基金净值变化 引起 的 投资风险 ， 由投资 者 自行负担。 投资 者 应当通过基 金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买 和赎回基金 ， 基金代销机构名单详见 《发售公告》 。 本基金除存在一般开放式股票型基金所固有的风险外 ， 投资于本基金 还 可能面临 如下风险： （一）全球投资风险 1 、海外市场风险 海外市场风险是指由于海外市场因素如基础利率、汇率、股票价格和 商品价格的变化或由于这些海外市场因素的波动率的变化而引起的证券价 格的非预期变化，并产生损失的可能性。 海外投资受到各个国家 / 地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、 产业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种 因素的影响 ，上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。此 外，海外投资的成本、海外市场的波动性也可能高于国内 A 股市场，存在 一定的市场风险。 由于本基金将投资于境外市场，因此一方面基金净值会因全球股市的 整体变化而出现价格波动。另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循 环周期之中，这也将对基金的投资绩效产生影响。具体而言，海外股票市 场对于特定事件的反映各不相同；各国对上市公司的会计准则和信息披露 要求均存在较大的区别；各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、市 场状况、经济发展趋势；并且美国、英国、香港等证券交易市场对每 日证 券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，使得这些国家或地区证券的每日涨 跌幅空间相对较大。以上所述因素都可能会带来市场的急剧下跌，从而导 致投资风险的增加。 2 、汇率及外汇管制风险 本基金以人民币募集和计价，经过换汇后投资于全球市场以多种外币 计价的金融工具。外币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金以人民币 计价的基金资产价值，如本基金投资在境外取得的美元、港币等计价的投 资收益，可能会因为人民币升值被部分侵蚀，从而导致基金资产面临潜在 风险。 此外，本基金可投资于全球成熟市场和新兴市场，部分新兴市场国家 / 地区可能对外汇 实施管制，国内有关外汇管制政策也有可能发生变化，从 而带来相应的货币汇兑风险。 3 、新兴市场投资风险 与成熟市场相比 ， 新兴市场往往具有市场规模较小、发展不完善、制 度不健全、流动性较差、波动性较高等特点 ， 投资于新兴市场的风险可能 高于成熟市场 ， 使得基金资产面临更大的波动性和潜在风险。此外，新兴 市场的经济环境、政治环境往往更不稳定 ， 进一步加大了新兴市场的潜在 投资风险。 4 、会计核算风险 会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风 险或错误。由于各个国家 / 地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务 报表 披露等会计核算标准的规定存在一定差异 ， 可能导致基金经理对公司 盈利能力、投资价值的判断产生偏差 ， 从而给本基金投资带来潜在风险。 同时基金管理人在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关 业务处理中 ， 可能由于客观原因与非主观故意造成行为过失 ， 从而对基金 收益造成影响。 5 、税务风险 由于各个国家 / 地区在税务方面的法律法规存在一定差异 ， 当投资某个 国家 / 地区市场时 ， 该国家 / 地区可能会要求基金就股息、利息、资本利得等 收益向当地税务机构缴纳税金 ， 该行为会使基金收益受到一定影响。此外 ， 各个国家 / 地区的税收规定可能发生变 化 ， 或者实施具有追溯力的修订 ， 从 而导致基金向该国家 / 地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预 计的额外税项。 6 、法律风险 由于各个国家 / 地区适用不同法律法规的原因 ， 可能导致本基金的某些 投资行为在部分国家 / 地区受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资 产面临损失的可能。 7 、政治风险 基金所投资的国家 / 地区因政治局势变化 ( 如罢工、暴动、战争等 ) 或法 令的变动 ， 可能导致市场的较大波动 ， 从而给本基金的投资收益造成直接 或间接的影响。此外 ， 基金所投资的国家 / 地区可能会不时采取某些管制措 施 ， 如资本或外汇管制、对公司 或行业的国有化以及征收高额税收等，从 而对基金收益以及基金资产带来不利影响。 8 、政府管制风险 本基金投资于全球不同国家的市场 ， 各国对市场的管制程度和具体措 施不同 ， 可能通过该国该地区的财政、货币、产业等方面的政策进行管制 ， 由此导致市场波动而影响基金收益。 （二）基金投资风险 1 、投资标的风险 本基金作为积极型的股票型基金，在具体投资管理中会至少维持 60% 的股票投资比例，因此将有对全球股票市场的系统性风险。同时，本基金 主要投资于资源类相关行业的股票，基金具有对资源类相关行业的特定风 险。 资源类相关行业受全球经济 发展状况和市场变化的影响较大，具有较 强的周期性，体现为商品价格的大幅波动，致使相关上市公司的股价经常 会随着公司盈利的变化而出现较大幅度的波动，进而影响基金净值的表现。 2 、流动性风险 由于开放式基金的特殊要求 ， 本基金必须保持一定的现金比例以应付 赎回的要求。由于全球证券市场波动性较大 ， 在市场下跌时经常出现交易 量急剧减少的情况 ， 如果在这时出现较大数额赎回申请 ， 则基金资产仓位 调整和 / 或变现困难 ， 或成本很高 ， 基金面临流动性风险 ， 可能影响基金份 额净值。同时 ， 由于本基金涉及跨境交易 ， 其赎回到帐期通常需要比现有 开放式基金 更长的时间。 3 、衍生品风险 由于金融衍生产品具有杠杆效应 ， 价格波动较为剧烈 ， 在市场面临突 发事件时 ， 可能会导致投资亏损高于初始投资金额 ， 从而对基金收益带来 不利影响。此外 ， 衍生品的交易可能不够活跃 ， 在市场变化时 ， 可能因无 法及时找到交易对手或交易对手方压低报价 ， 导致基金资产的额外损失。 4 、金融模型风险 投资管理人有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评 估等辅助其做出投资决策。但是金融模型通常是建立在一系列的学术假设 之上的 ， 投资实践和学术假设之间存在一定的差距；而且金融模型结论的 准确性往往受制于模 型使用的数据的精确性。因此 ， 投资者在使用金融模 型时 ， 面临出现错误结论的可能性 ， 从而承担投资损失的风险。 5 、证券借贷风险 作为证券借出方 ， 如果交易对手方 ( 即证券借入方 ) 违约 ， 则基金可能面 临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险 ， 从而导致基 金资产发生损失。 6 、正回购 / 逆回购风险 在回购交易中 ， 交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款 或结算的义务 ， 从而对基金资产价值造成不利影响。 7 、信用风险 信用风险是指基金在交易过程发生交收违约 ， 或者基金所投资债券之 发行人出现违约、拒绝支付到 期本息 ， 都可能导致基金资产损失和收益变 化。一般认为：国债的信用风险较低 ， 而其它债券的信用风险可按专业机 构的信用评级确定 ， 信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率 的变化都会迅速的改变债券的价格 ， 从而影响到基金资产。通常来讲 ， 低 信用级别机构所发行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的回报 ， 但 也会伴随着更大的损失的风险。 8 、利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。息票利率、 期限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平 ， 企业的融资成本和 利润。基金投资于债券和债券回购 ， 其收益水平可 能会受到利率变化和货 币市场供求状况的影响。 9 、大宗交易风险 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成 ， 可能与市场价格 存在差异 ， 从而导致大宗交易参与者的非正常损益。 10 、交易结算风险 在基金的投资交易中 ， 因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易 对手的支付义务而使得基金在投资交易中蒙受损失的可能性。 （三）其他风险 1 、管理风险 在基金管理运作过程中 ， 管理人的知识、技能、经验、判断等主观因 素会影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断 ， 从而影响基金 收益水平。本基金将通过对市场走势的正确判 断实现较高的绝对回报 ， 但 并不保证基金投资收益为正。管理人可能因信息不全等原因导致判断失误 ， 使得基金投资目标无法完成 ， 甚至造成基金资产损失。 2 、操作风险和技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中 ， 因内部控制存在缺陷或者人为 因素造成操作失误或违反操作规程等原因可能引致风险 ， 例如 ， 越权违规 交易、会计部门欺诈、交易错误、 IT 系统故障等风险。 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中 ， 可能因为技术系统的 故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这 种技术风险可能来自基金管理人、境外投资顾问 、基金托管人、境外资产 托管人、登记结算机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。 3 、不可抗力风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现 ， 将会严重影响证券市场的运 行 ， 可能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约 等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险 ， 可能导致基金或者基金 份额持有人利益受损。 四、基金的投资 （一）投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，优选资源类相关行业的股票进行 投资，在控制风险的同时，追求基金资产的长期增值。 （二）基准货币 人民币。 （三）投资范围 本基 金投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括股票 和其他权益类证券、现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。 其中，股票及其他权益类证券包括普通股、优先股、存托凭证、公募股票 型基金等；现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具包括银行存 款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具，中长期政府 债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币市场基金等及经中国证监 会认可的国际金融组织发行的证券，以及中国证监会认可的金融衍生产品 等。 本基金为股票型基金，投资于股票的比例不低于基金资产的 60% ，现 金和 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，股票资产中 投资于资源类相关行业的比例不低于 80% 。 本基金采用的行业分类基准是 MSCI 和标准普尔联合发布的全球行业 分类标准（ Global Industry Classification Standard ， GICS ），本基金所指的“资 源类相关行业”包括：（ 1 ）能源，如综合性石油与天然气企业、石油与天 然气的勘探与生产、石油天然气设备与服务等；（ 2 ）原材料，如多种金属 与采掘、黄金、贵重金属与矿产、化工及建筑材料等；（ 3 ）公用事业；（ 4 ） 新能源及替代能源，如风能、 太阳能、核能、生物能及可再生能源等；（ 5 ） 农产品价值链。 本基金将重点关注与中国证监会签署了证券期货监管合作谅解备忘录 （ MOU ）及资源类相关行业表现良好或潜力较大的国家或地区。如与中国 证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家或地区增加、减少或变更，本 基金投资的主要证券市场将相应调整。如法律法规或监管机构以后允许本 基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。 （四）投资理念 资源具有稀缺性的特点，有限供给的资源、不断增长的需求和市场化 的定价机制决定了资源价值的长期提升，本基金通过投资于优 质的资源类 相关行业的上市公司，力争为投资者获取稳定的长期回报。 （五）投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上的证 券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合 等多种方式进行投资组合的构建（见 下图 ）。 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 图 1 投资组合构建的过程 本基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程，由选股创造超额 收益并通过严格风险控制保持超额收益。 1、 大类资产配置策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相 结合的投资策略 。 战略性资产配置基于不同资产类别的长期收益预期、收益波动性以及 收益相关性进行。战术性资产配置则考虑资产类别的短期（通常不超过 1 年）收益情况进行。本基金资产配置以战略性资产配置为基础，同时结合 战术性资产配置以增加潜在回报。 本基金综合运用定量和定性分析手段，判断股票和债券等大类资产的 预期风险和收益水平及其相关性，并综合考虑仓位调整成本等因素，确定 最优大类资产配置。本基金重点关注的因素包括： CPI 指标、 PMI 领先指 标、信心指标、资本开支、就业市场、通胀指标、估值指标、货币政策、 大宗商品（石油、黄金、各种基本 金属和矿产品等）价格、农产品价格等。 本基金运用量化模型（如季节性调整模型、盈利预测模型等）和定性 分析手段对各种关注的因素进行研究，当 PMI 指标和信心指标小幅回落、 企业资本开支下降、就业市场变差、经济增长处于停滞状态时，产能过剩 和大宗商品价格下跌使得通胀水平更低，企业赢利微弱，此时政府往往采 取降低短期利率的政策以刺激经济，本基金将增加现金资产的配置；当 PMI 指标和信心指标开始回升、企业资本开支增加、就业市场开始复苏时，政 府往往采取宽松的货币政策， GDP 增长加速并处于潜能之上，通胀水平由 于产能过剩仍然处于下降 周期，企业盈利大幅上升，本基金将增加股票资 产的配置。 当 PMI 指标和信心指标上升、企业资本开支攀升、就业市场开始饱和 时，企业生产能力开始面临产能约束，经济过热并且通胀水平开始上升， 此时政府往往采取加息政策以降低通胀水平，股票市场估值水平也不断提 高，股票市场系统性风险不断增大，本基金将减少股票资产的配置。当 PMI 指标和信心指标大幅下降、企业资本开支大幅下滑、就业市场开始恶化时， 经济处于滞胀阶段， GDP 的增长率降到潜能以下，但通胀高企（如以前的 石油危机阶段），企业为保持盈利而提高产品价格，导致工资和产品价格螺 旋 式上涨，本基金将增加现金资产的持有比例。 通常情况下，基金管理人将定期根据市场变化，以研究结果为依据对 当前资产配置进行评估并作必要调整。特殊情况下（如市场发生重大突发 事件或预期将产生剧烈波动），基金管理人也会对本基金在股票、债券、现 金等资产之间的配置比例进行及时调整，以达到降低风险及提高收益的目 的。 2、 资产的区域配置 本基金对地区配置主要考察如下三个方面的因素：基本面变化、市场 预期和相对估值水平。基本面变化指标主要包括各个地区的 GDP 增速、所 处发展阶段、资源储量、消费水平和消费升级、产业升级和宏观经济状况， 以 及各个地区所属股票板块的盈利水平和成长趋势（包括地区销售数据、 利润率、资本回报率）等；市场预期指标主要包括地区所属股票板块的盈 利预期修正、成交量趋势等；相对估值水平主要通过地区所属股票板块的 市盈率、市净率等指标的变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有 吸引力的地区。投资顾问的研究人员将利用各种宏观先行指标对各个地区 进行深入研究。投资顾问根据研究人员对不同地区的专业意见和组合风险 管理的要求以团队为基础进行地区配置，本基金将把投资顾问选择的国家 或地区作为重点候选配置地区。 在对投资顾问的建议进行评估的基础上，基金管理人将结合自身投资 经验确定最终的重点投资地区。本基金将主要选择宏观经济状况良好、 GDP 增速平稳、资源储备丰富、产业结构完整、政府政策扶持并且股票估值水 平合理的国家或地区。在宏观经济发展良好、政局稳定的前提下，本基金 着重分析该地区资源行业能否获益于大宗商品价格的上涨和全球资本流 动。对于成熟市场国家，本基金还将考虑其消费水平的变动对大宗商品市 场价格的影响；对于新兴市场国家，本基金还将考虑其消费升级、技术升 级和产业升级带来的结构性机会。 本基金投资的地域主要包括：香港地区 、美国、加拿大、英国、澳大 利亚、俄罗斯、巴西、南非等市场。对于市场准入受到限制或基于运营成 本考虑暂不直接进入的国家和地区，本基金管理人将采用在非受限国家交 易的存托凭证、市场指数化产品、掉期或类似产品作为替代投资品种。 3、 行业资产配置策略 本基金采取主题投资的投资策略，主要投资于世界经济增长过程中充 分受益的资源类相关行业，充分挖掘全球经济增长、产业升级、技术升级 及消费升级带来的投资机会。本基金投资于资源类相关行业的资产占股票 资产的比例不低于 80% 。 本基金运用多种指标对各个行业进行综合分析评价，分析行业资产预 期 回报水平，结合业绩比较基准及市场相关度，基于风险预算完成行业资 产的具体配置。 本基金对行业配置主要考察以下三方面因素：基本面变化、市场预期 和相对估值水平。基本面变化主要包括行业盈利水平和行业成长空间趋势 （包括行业销售数据、行业利润率、行业资本回报率、行业竞争状况、行 业相关企业的资源储量、行业全球供求关系变化趋势等）；市场预期指标主 要包括盈利预期修正和成交量趋势等；相对估值水平主要通过分析行业市 盈率、市净率等指标的变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有 吸引力的行业，投资 顾问的研究人员将分析宏观经济的各种先行指标对各 类行业进行研究，投资顾问根据研究人员对不同行业的专业意见和组合风 险管理的要求以团队为基础进行行业配置。本基金将把投资顾问选择的行 业作为重点候选行业，在对投资顾问的建议进行评估的基础上，基金管理 人将结合自身投资经验选择基本面良好、行业成长空间较大、增长超过平 均水平、市场预期乐观并且估值合理的行业进行重点配置。 4、 股票投资组合策略 在确定国家、地区和行业配置比例的基础上，本基金将根据目标证券 市场的特点选择品质优良、估值合理的上市公司股票进行投资。本基金强 调对具有良好流动性、基本面发生积极变化、具有良好市场预期甚至可能 超出市场预期、并具有合理估值水平的股票进行发掘。 （ 1 ） 基本面 在基本面方面， 本基金关注如下 因素 ： 公司的资源储备及勘探开发能力，主要考察上市公司市值 / 可开采储量 情况和公司的勘探开发投入等； 公司成长性，主要考察公司未来的盈利增速； 公司的财务结构，主要考察公司的财务稳定性及现金流状况； 公司的技术突破能力，主要考察公司的技术水平和研发投入状况； 公司商业模式的发展潜力，主要考察是否能够满足消费者多变的消费 需求，是否能够进行标准化的异地扩张； 公司治理结构和 管理团队，主要考察 公司治理情况和管理水平 ； 公司进入壁垒，主要考察公司是否具有较强的议价能力，是否具有较 强的采购成本和销售定价控制能力； 公司市场占有率，主要考察消费者对公司产品或服务的忠诚度。 （ 2 ）市场预期 在市场预期方面， 本基金关注的指标包括价格动量、价格反转、波动 率调整、空头仓位及多空仓位比例等。 （ 3 ）估值 在估值方面， 本基金关注的指标包括 P/ 资源储量、市盈率、市净率、 市现率、销售净利率、净资产收益率 ROE 等 。 5、 固定收益类投资组合策略 本基金为股票型基金，以股票等权益类证券作为主要投资对象，但在 必 要情况下，本基金也将部分投资于安全性较高、流动性较好的债券或 公 募 债券基金。本基金将定期举行海外投资决策会议决定当期债券投资的比 重和策略，并由海外投资部负责提供研究支持，境外投资顾问也将在必要 时提供具体的研究支持。 6、 衍生品投资组合策略 为了规避风险、实现投资组合的风险管理，本基金在必要时将适度投 资金融衍生工具，包括掉期、期权、股指期货等。其中，在出现市场准入 限制性情况时，本基金可以采用掉期或类似产品间接投资于拟投资的市场； 期权则主要用于套期保值；股指期货投资既可用于套期保值，也可以用于 在保持现金仓位的前提下提 高投资收益。 7、 多币种管理策略 多币种国际化投资可有效分散汇率风险，有助于在同一风险水平上提 高组合收益。进行国际化的多币种投资意味着本基金资产将以多币种的形 式存在。 由于本基金是以人民币计价、多币种投资的产品，组合资产将涉及除 人民币以外的港币、美元、欧元等多种货币。本基金将主要通过将资产分 散投资于多个币种来减少汇率风险，在必要时也会对主要汇率风险进行套 保。 （六）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 ： 50% × MSCI 全球能源行业净总收益指数收 益率（ MSCI ACWI Energy Net Total Retu rn Index ）＋ 50% × MSCI 全球原材 料行业净总收益指数收益率（ MSCI ACWI Material Net Total Return Index ）。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数 或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经 与基金托管人协商一致并报备中国证监会后，可以变更业绩比较基准并及 时公告。 （七）风险收益特征 本基金是主动管理的全球配置型股票基金，其风险和 预期 收益高于 债 券型基金和混 合型基金 ，本基金主要投资方向为 资源类相关行业 ，属于具 有较高风险和较高 预期 收益的证券投资基金品种。 （八）投资决策依据和决策程序 1 、 投资 决策机制 本基金管理人海外投资决策委员会是境外投资管理业务的最高决策机 构；海外投资总监全面负责公司的境外投资、研究工作，并向海外投资决 策委员会报告；基金经理负责基金的日常投资运作；境外投资顾问主要就 基金的投资策略和证券选择定期提出意见与建议，供基金管理人决策参考。 2 、 投资管理流程 本基金的投资程序由资产配置、组合构建、交易执行、风险管理与业 绩评估四个阶段组成： （ 1 ）资产 配置 本基金的资产配置由基金管理人决定。境外投资顾问为基金管理人提 供总体投资策略建议，包括大类资产配置、区域资产配置以及行业资产配 置建议。 境外投资顾问定期参加基金管理人召开的投资策略会议。基金经理与 境外投资顾问的相关基金经理之间建立一对一联系，并定期进行观点交流。 （ 2 ）组合构建 本基金的组合构建由基金管理人负责。基金管理人在参考境外投资顾 问提供的总体投资策略建议的基础上，决定本基金组合构建和调整策略。 同时，基金管理人以自身研究平台为主，并参考境外投资顾问的个股分析 及建议，进行股票选择与组合构建。 （ 3 ） 交易执行 本基金的交易指令由基金管理人负责下达。基金管理人将直接发送交 易指令到境外投资顾问的交易平台，由境外投资顾问的交易员通过经纪商 执行。经纪商的选择和交易分配由基金管理人负责。 （ 4 ）风险管理与业绩评估 本基金的风险管理与业绩评估由基金管理人负责。境外投资顾问提供 风险管理与业绩评估的平台与系统方面的技术支持，基金管理人根据法律 法规、监管机构和境外市场的监管要求以及《基金合同》规定，制定风险 管理制度，并负责风险管理措施的有效实施；基金管理人定期或不定期对 组合进行绩效归因分析，并由境外投资顾问提供相关协助， 为投资决策提 供依据。 根据全球证券市场投资环境变化以及投资操作的需要，或基金管理人 更换或撤销境外投资顾问，基金管理人可对上述投资管理流程做出调整， 并在招募说明书更新中公告。 （九）投资限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： （ 1 ）基金持有同一家银行的存款不得超过基金 资产 净值的 20% 。在基 金托管账户的存款可以不受上述限制。 （ 2 ）基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值 不得超过基金 资产 净值的 10% 。 （ 3 ）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区 以外的其他国家或地区证券市场挂牌 交易的证券资产不得超过基金资产净 值的 10% ，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净 值的 3% 。 （ 4 ）基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理 层。同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10% 以上具有投票 权的证券发行总量。 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时 应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对 持有的股本权证行使转换。 （ 5 ）基金持有非流动性资产市值不得超过基金 资产 净值的 10% 。 前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通 受限证券以及中国 证监会认定的其他资产。 （ 6 ）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超 过该境外基金总份额的 20% 。 （ 7 ）本基金持有境外基金的市值合计不得超过本基金资产净值的 10% ，持有货币市场基金不受上述限制。 若基金超过上述（ 1 ） — （ 7 ）项投资比例限制，应当在超过比例后 30 个工作日内采取合理措施减仓以符合投资比例限制要求。 （ 8 ）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金 资产净值的 10% 。 （ 9 ） 本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 60% 。 3 、金融衍生品投资 本基金投资 衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投 机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定： （ 1 ）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100% 。 （ 2 ）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权 费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10% 。 （ 3 ）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合 以下要求： ① 所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国 证监会认可的信用评级机构评级。 ② 交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基 金可在任 何时候以公允价值终止交易。 ③ 任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20% 。 （ 4 ）基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国 证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。 4 、本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定： （ 1 ）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监 会认可的信用评级机构评级。 （ 2 ）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出 证券市值的 102% 。 （ 3 ）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股 息、利息和分红 。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和 处置担保物以满足索赔需要。 （ 4 ）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种： ① 现金； ② 存款证明； ③ 商业票据； ④ 政府债券； ⑤ 中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境 外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。 （ 5 ）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合 理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。 （ 6 ）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相 应责任。 5 、基金可以根 据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应 当遵守下列规定： （ 1 ）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中 国证监会认可的信用评级机构信用评级。 （ 2 ）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以 确保现金不低于已售出证券市值的 102% 。一旦买方违约，本基金根据协议 和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。 （ 3 ）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所 有股息、利息和分红。 （ 4 ）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以 确保已购入证券市值不 低于支付现金的 102% 。一旦卖方违约，本基金根据 协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。 （ 5 ）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生 的任何损失负相应责任。 6 、基金参与证券借贷交易、正回购交易时，所有已借出而未归还证券 总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50% 。 前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保 物、现金不得计入基金总资产。 7 、相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。 （十）禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基 金财产不得用于下列投资或者 活动： 1 、 购买不动产。 2 、 购买房地产抵押按揭。 3 、 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 4 、 购买实物商品。 5 、 除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借 入现金的比例不得超过 本 基金 资产 净值的 10% 。 6 、 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。 7 、 参与未持有基础资产的卖空交易。 8 、 从事证券承销业务。 9 、向他人贷款或者提供担保； 10 、从事承担无限责任的投资； 1 1 、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金 托管人、境外资产托管人发行的股票或者 债券； 1 2 、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人有控股关系 的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行 的证券或者承销期内承销的证券； 1 3 、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 1 4 、 不公平对待不同客户或不同投资组合。 1 5 、 除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料。 1 6 、依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的 其他活动。 （十一）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致 使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改 或取消，基金 管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。 （十二）投资组合比例调整 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动 等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规 定的，基金管理人应当在 30 个交易日内进行调整。法律法规另有规定时， 从其规定。 （十三）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理 原则及方法 基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利，保护 基金份额持有人的 利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时 应遵守以下原则： 1 、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司或发债公司的经 营管理； 2 、有利于基金财产的安全与增值，有利于保护基金份额持有人的合法 权益。 （十四）基金的投资组合 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 201 4 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2014年9月30日，本报告所列财务数 据未经审计。 1 、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资 产的比例 （%） 1 权益投资 11,086,064.81 85.99 其中：普通股 8,027,355.15 62.26 优先股 - - 存托凭证 3,058,709.66 23.72 房地产信托 - - 2 基金投资 780,284.66 6.05 3 固定收益投资 - - 其中 ：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 854,123.80 6.62 8 其他各项资产 172,239.04 1.34 9 合计 12,892,712.31 100.00 2 、报告期末在各个国家（地区）证券 市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 10,832,163.01 92.93 英国 253,901.80 2.18 合计 11,086,064.81 95.11 3 、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 非必需消费品 160,362.70 1.38 必需消费品 1,370,394.62 11.76 能源 4,618,700.72 39.62 金融 298,653.24 2.56 医疗保健 170,946.47 1.47 工业 473,703.87 4.06 信息技术 270,180.82 2.32 材料 3,416,804.23 29.31 电信服务 138,216.40 1.19 公用事业 168,101.74 1.44 合计 11,086,064.81 95.11 注：以上分类采用全球行业分类标准 (GICS) 。 4 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票 及存托凭证投资明细 序 号 公司名称 （英文） 公司名称 （中文） 证券代码 所在证 券市场 所属 国家 （地 区) 数量 （股） 公允价值（人民 币元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 EXXON MOBIL CORP 埃克森美 孚石油 US30231G1022 纽约证 券交易 所 美国 1,282 741,819.85 6.36 2 CONOCOPHILLIP S 康菲石油 US20825C1045 纽约证 券交易 所 美国 1,127 530,579.54 4.55 3 SCHLUMBERGER LTD 斯伦贝谢 AN8068571086 纽约证 券交易 所 美国 818 511,779.84 4. 39 4 DOW CHEMICAL CO/THE 陶氏化学 US2605431038 纽约证 券交易 所 美国 1,157 373,291.12 3.20 5 CHEVRON CORP 雪佛龙德 士古 US1667641005 纽约证 券交易 所 美国 485 356,046.41 3.05 6 DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC - US26138E1091 纽约证 券交易 所 美国 876 346,604.53 2.97 7 MARATHON OIL CORP 马拉松石 油 US565849 1064 纽约证 券交易 所 美国 1,449 335,113.82 2.87 8 CANADIAN NATURAL RESOURCES 加拿大自 然资源有 限公司 CA1363851017 纽约证 券交易 所 美国 1,383 330,485.97 2.84 9 LYONDELLBASEL L INDU - CL A 利安德巴 塞尔工业 公司 NL0009434992 纽约证 券交易 所 美国 482 322,231.77 2.76 1 0 FREEPORT - MCMO RAN INC 自由港迈 克默伦股 份有限公 司 US35671D 8570 纽约证 券交易 所 美国 1,486 298,506.38 2.56 注：所用证券代码采用 ISIN 代码。 5 、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投 资明细 无。 7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支 持证券投资明细 无 。 8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍 生品投资明细 无。 9 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 十名基金投 资明细 序 号 基金名称 基金 类型 运作方 式 管理人 公允价值 （ 人民币 元） 占 基金 资产 净 值比例 (%) 1 ISHARES GLOBAL ENERGY ETF ETF 交易型 开放式 指数 BlackRock Fund Advisors 485,506.08 4.17 2 ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF ETF 交易型 开放式 指数 BlackRock Fund Advisors 294,778.58 2.53 10 、投资组合报告附注 （1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立 案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 （3）其他各项资产构成 （未完）  |