[年报]法因数控：2014年年度报告
山东法因数控机械股份有限公司 2014年年度报告 2015年02月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张承瑞 独立董事 工作原因 李百兴 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本189,150,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含 税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人李胜军、主管会计工作负责人孟中良及会计机构负责人(会计主 管人员)赵广亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺，请投资者注意投资风险。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 1 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 40 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 46 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 50 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 107 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 山东法因数控机械股份有限公司 《公司章程》 指 《山东法因数控机械股份有限公司章程》 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 重大风险提示 本公司面临宏观经济调整、市场竞争加剧等风险，请广大投资者注意投资 风险。具体内容详见本报告“第四节 八 公司未来发展的展望 8、可能面临的风 险因素”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 法因数控 股票代码 002270 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东法因数控机械股份有限公司 公司的中文简称 法因数控 公司的外文名称（如有） SHANDONG FIN CNC MACHINE CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） FINCM 公司的法定代表人 李胜军 注册地址 山东省济南市天辰大街389号 注册地址的邮政编码 250101 办公地址 山东省济南市天辰大街389号 办公地址的邮政编码 250101 公司网址 www.fincm.com 电子信箱 fincm@fincm.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟中良 綦妍荔 联系地址 山东省济南市天辰大街389 号 山东省济南市天辰大街389 号 电话 0531 82685200 0531 82685200 传真 0531 82685201 0531 82685201 电子信箱 dshm＠fincm.com dshm＠fincm.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所 山东省济南市天辰大街389号董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002年08月19日 山东省工商行政管 理局 3700002802146 370112742413648 74241364-8 报告期末注册 2012年05月29日 山东省工商行政管 理局 370000228021465 370112742413648 74241364-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原控股股东、实际控制人为自然人股东李胜军、郭伯春、刘毅和管彤。2013 年8月30日，管彤退出公司控股股东、实际控制人，公司控股股东、实际控制人 变更为李胜军、郭伯春和刘毅。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 王贡勇、唐守东 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 300,616,854.09 366,418,749.50 -17.96% 306,574,860.03 归属于上市公司股东的净利润 （元） 18,375,032.52 18,552,444.42 -0.96% 19,057,529.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 7,894,547.21 13,006,372.33 -39.30% 9,329,102.43 经营活动产生的现金流量净额 （元） 14,501,318.94 40,115,150.21 -63.85% 47,012,986.64 基本每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.00% 0.10 稀释每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.00% 0.10 加权平均净资产收益率 3.14% 3.21% -0.07% 3.37% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 767,509,384.19 811,855,542.36 -5.46% 826,599,323.13 归属于上市公司股东的净资产 （元） 590,658,198.32 581,740,665.80 1.53% 572,685,986.48 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 147,462.88 -10,620.49 -255.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,374,561.60 6,739,528.29 11,232,794.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,249,123.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,570,627.49 -204,117.11 213,103.17 减：所得税影响额 1,861,290.54 978,718.60 1,717,215.22 合计 10,480,485.31 5,546,072.09 9,728,427.36 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内公司实现营业收入30061.69万元，与2013年度相比下降6580.18万元，下降比例为17.96%。其中：实现产品销 售收入27910.53万元，与2013年相比下降6844.57万元，下降19.69%。受产品结构优化等因素影响，公司产品整体毛利率有 所上升。实现配件及维修（含产品大修）收入1631.28万元，与2013年相比基本持平。对外承揽机加工业务收入449.06万元， 与2013年度实现的199万元相比增长126%，对外承揽机加工业务已经逐步走入正轨。产品销售收入下降的主要影响因素是铁 塔产品市场经过国内2013年度的短暂兴旺后，重回到2012年度的低迷状态。国内的钢结构市场也出现了小幅的波动，销售收 入略有下降。板材类产品、汽车装备及专机产品销售规模略有增长。从国内和国际市场情况来看，国内市场需求不振，国际 市场基本保持稳定。在市场需求不旺的情况下，配件销售和产品大修（维修）业务基本保持稳定，对外承揽机加工业务的逐 步开展有利于提高公司机加工设备利用水平。 2014年公司事业部机制正式运行，事业部机制的建立使事业部内部的运作效率得以快速提升，从销售获得意向客户、技 术人员出方案进行洽谈、合同签订、设计出图、采购、装配、到发货等环节的沟通得以顺畅进行。事业部运行初期，事业部 按照销售市场重新布局调整的过程在一定程度上对销售规模的增长、客户满意度的提升产生影响。随着事业部运行机制的逐 步完善，事业部负责人的掌控能力逐步提高，公司事业部运行效率和质量会有大幅度的提高。 公司组织架构调整后，销售人员面临根据新的分工熟悉市场、熟悉客户的过程，2014年度的销售费用与销售规模相比相 对水平略有上升。由于办公区域和生产安排调整，发生办公场地装修费用和搬家费用，导致公司发生的管理费用略有上升。 在满足公司日常生产经营需要的前提下，公司理财收入有大幅增长，2014年实现利息收入和投资收益金额为488.76万元，比 去年同期增长36%。在2013年度对历史欠款和长期库存进行清理的基础上，公司在事业部考核方案中制定了清欠奖励政策和 库存消化奖励政策，取得了积极的成效。在外部经济环境偏紧的情况下，公司年末客户欠款账面金额与年初相比下降294.57 万元，2年以上客户欠款账面金额从2,016.13万元下降到1,764.52万元。库存总额和库存结构进一步优化，年末与年初相比库 存总额下降2141.73万元，成品库存年末与年初相比下降1209.89万元。由于客户欠款结构、库存结构趋于合理，客户欠款和 库存占用资金总额下降，公司流动资产质量逐步提升。2014年公司实现软件退税收入220.27万元，与2013年相比增长77.24 万元，软件退税收入在公司盈利中所占比重上升。公司2014年实现净利润1837.50万元，比2013年基本持平略有下降。 综合来看，在整体市场环境不乐观、公司组织架构调整的大背景下，公司对市场的掌控能力得以巩固，公司为适应外部 环境变化进行自我调整的能力有所增强。 公司在2014年10月22日发布了重大资产重组停牌的公告，在2015年1月20日发布了延期复牌的公告，目前公司资产重组 工作正在按照证监会的相关规则进行推进。 二、主营业务分析 1、概述 实现产品销售收入27910.53万元，与2013年相比下降6844.57万元，下降19.69%。从产品类别来看，铁塔产品销售收入 规模在经历了2013年度的短暂复苏后又归于平淡是主要原因。2014年虽然国家电网建设投资总额波动不大，但年度整体任务 平稳，没有形成下游客户短时间内快速扩张产能的局面，导致公司铁塔产品销售规模下降。钢结构产品销售规模略有下降， 板材产品和汽车装备及专机产品销售规模略有上升。从市场来看，国内市场需求下降是导致公司收入下降的主要原因，国际 市场销售规模基本保持稳定。 公司产品整体的毛利率水平受多重因素影响有所上升，2014年度产品整体毛利率为31.54%，2013年度的产品整体毛利 率为28.62%，上升2.92个百分点。从产品类别来看，受高毛利率产品销售占比下降、印度市场竞争激烈影响，2014年铁塔产 品毛利率为24.41%，与2013年相比下降3.14个百分点，已经连续两年有较大幅度的下降。钢结构产品在价格基本稳定，产品 成本优化、产品结构优化成果逐步显现的情况下，产品毛利率水平持续上升。钢结构产品2014年实现毛利率40.87%，与2013 年相比提高8.49个百分点。板材产品、汽车装备产品、其他专用机械产品由于规格型号多，主要是由于产品结构变化导致毛 利率波动。 2014年度发生销售费用3880.39万元，与2013年相比下降253万元，下降幅度为6.13%。销售费用下降幅度与销售收入规 模下降幅度相比较小的原因如下：销售人员调整到事业部之后，事业部根据市场规划对销售人员进行重新安排，大部分销售 人员既存在需要熟悉新市场、新客户的过程，也有与原来的销售人员交接客户的过程，造成销售费用出现一定幅度的增长。 组织架构调整之后，也有事业部销售负责人的管控能力逐步到位的过程。 2014年发生管理费用4535.09万元，与2013年相比增长256.50万元。其中研发支出增长182.40万元，由于组织架构调整， 原在制造费用核算的工艺部人工成本、采购中心人工成本转为在管理费用中核算增长171.87万元，公司办公场地从高新厂区 转移到孙村厂区、生产场地从高新厂区、腊山厂区、孙村厂区集中到高新厂区、孙村厂区发生搬迁费用83.70万元，在管理 成本控制方面节约181.4万元。 2014年通过日常经营活动实现的经营净现金流为1450.08万元，与2013年相比下降约2561万元。经营活动净现金流下降 主要原因是公司办理的银行承兑汇票在2014年集中兑付和占用供应商资金减少所致，两项因素导致公司经营活动现金支出增 长3280.6万元。公司在应收账款、库存方面占用的资金减少2436.30万元，通过日常经营活动流入的现金与收入规模匹配，流 动资产质量有所上升。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司秉承―重点突出主业、适时纵向延伸、适度横向拓展、创新合作并举、建设人才队伍‖的发展战略，在2014年度开发 全新产品和改型产品20多种，其中五种新产品在2014年度已经实现了销售业绩。在技术研发和产品优化上，在技术基础管理 方面，发布技术管理规范11项，完成产品整顿47项。 虽然销售收入规模未达到年度预期水平，但公司2014年度的利润目标基本实现，没有出现重大偏差。 注：公司应当回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展，并对未达到计划目标的情况进行解释。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司铁塔产品实现销售收入8480.10万元，与2012年度的8145万元基本持平，与2013年出现的短暂需求高峰相比下降 4723.3万元。铁塔产品整体毛利率水平受印度市场竞争激烈、高毛利率产品比重下降影响，毛利率下降幅度较大。钢结构产 品2014年实现销售收入10749.41万元，与2013年相比下降1423.43万元。铁塔产品和钢结构产品收入的下降主要是由于市场需 求减少导致，公司在销售管理上也存在一定的提升空间。 板材产品实现销售收入6442.75万元，与2013年相比增长约60%。汽车装备及专机产品实现收入2238.27万元，与2013年 相比下降约58%。板材产品、汽车装备、专机产品的下游客户分散，需求变动既与整体经济环境相关，又存在一定的偶然性。 从收入的区域构成来看，公司2014年国内实现产品销售收入22629.52万元，比2013年下降23.85%。国际实现产品销售收入 5281.00万元，与2013年相比略有增长。 2014年各类产品总体毛利率为31.54%，与2013年相比上升2.92个百分点，从各类产品的不同情况来看，公司产品整体毛 利率的良性变化主要是钢结构产品毛利率的变动引起。 其他业务收入实现情况：实现配件及维修（含产品大修）收入1631.28万元，在配件销售方面与客户形成了稳定的购销 关系，产品大修（维修）信誉得到市场认同，为扩大业务规模奠定了基础。对外承揽机加工业务收入449.06万元，与2013年 度实现的199万元相比增长126%，对外承揽机加工业务已经逐步走入正轨。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 金属加工 机械制 造 销售量（按照产品成本计算） 万元 19,106.83 24,807.24 -22.98% 生产量 万元 17,896.94 21,841.64 -18.06% 库存量 万元 4,158.37 5,368.26 -22.54% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 34,068,774.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.33% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 CITIC HIC GáNDARA CENSA, S.A.U（西班牙） 8,678,873.17 2.89% 2 双盾环境科技有限公司 7,017,094.02 2.33% 3 SKIPPER LIMITED(印度） 6,803,232.47 2.26% 4 成都西南建中机电设备有限公司 5,829,059.83 1.94% 5 青岛东方铁塔股份有限公司 5,740,514.53 1.91% 合计 -- 34,068,774.02 11.33% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 金属加工机械制 造 原材料 157,859,165.06 84.79% 210,800,753.97 84.38% 0.41% 人工成本 12,932,301.69 5.57% 15,015,288.39 5.83% -0.26% 制造费用 20,276,863.08 9.64% 22,256,371.42 9.79% -0.15% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铁塔钢结构数控 成套加工设备 原材料 54,352,222.24 84.79% 80,733,229.87 84.38% 0.41% 人工成本 3,571,457.68 5.57% 5,565,229.22 5.83% -0.26% 制造费用 6,178,136.92 9.64% 9,362,134.23 9.79% -0.15% 建筑钢结构数控 成套加工设备 原材料 52,836,046.41 83.13% 70,733,093.33 85.94% -2.81% 人工成本 4,200,893.15 6.61% 4,809,078.69 5.84% 0.77% 制造费用 6,521,609.34 10.26% 6,769,762.95 8.22% 2.04% 大型板材数控成 套加工设备及镗 原材料 38,316,322.79 80.66% 23,736,390.15 87.93% -7.27% 人工成本 3,551,187.08 7.48% 1,418,211.95 5.25% 2.23% 铣产品 制造费用 5,633,173.75 11.86% 1,842,437.43 6.82% 5.04% 汽车数控成套加 工装备及专机 原材料 12,354,573.62 77.67% 35,598,040.62 82.59% -4.92% 人工成本 1,608,763.78 10.11% 3,222,768.53 7.48% 2.63% 制造费用 1,943,943.07 12.22% 4,282,036.81 9.93% 2.29% 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 25,544,778.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.02% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 济南金成广源经贸有限公司 5,895,523.78 3.93% 2 上海会通自动化科技发展有限公司 5,850,179.55 3.90% 3 济南佳禾伟业机械有限公司 5,377,390.50 3.58% 4 山东大方自动化技术有限公司 4,456,704.01 2.97% 5 泊头市东建铸造有限责任公司 3,964,980.16 2.64% 合计 -- 25,544,778.00 17.02% 4、费用 项目 2014年 2013年度 增加金额 增加比例 销售费用 38,803,892.23 41,330,345.29 -2,526,453.06 -6.11% 管理费用 45,350,949.64 42,785,930.19 2,565,019.45 6.00% 财务费用（含短期理财投资收益） -4,199,543.79 -2,879,415.46 -1,320,128.33 45.85% 资产减值损失 4,068,812.71 7,651,232.40 -3,582,419.69 -46.82% 合计 84,024,110.79 88,888,092.42 -4,863,981.63 -5.47% 注：财务费用（含短期投资理财收益）变化原因：根据公司董事会决议，在满足日常经营需要的前提下，公司开展低风险短 期理财活动，公司获取的定期存款利息、短期理财收益与去年同期相比有大幅增长。全年实现利息收入和理财收益488.76万 元，与去年同期相比增加128.76万元。 资产损失变动原因：2013年公司集中清理应收账款导致提取的坏账准备金额大幅增加，随着清理工作逐步转入正常状态，公 司坏账准备提取的额度逐渐趋向正常的水平。公司2014年提取坏账准备金231.59万元，与2013年度相比减少225.13万元。存 货减值准备随着公司整体库存规模下降，库存结构优化，提取存货跌价准备的金额也出现下降。2014年提取存货跌价准备金 170.25万元，2013年提取308.40万元，减少138.15万元。 5、研发支出 项目 2014年度 2013年度 增减比例 研发支出金额 20,836,323.57 19,012,306.86 0.07% 占期末净资产比例 3.53% 3.27% 0.26% 占当期营业收入比例 6.93% 5.19% 1.74% 公司开展研发活动的目标是在主业范围内开发全新产品、丰富现有产品系列以及对现有产品进行优化升级，公司新产品 开发活动的开展有力促进了销售活动。 新产品开发实现新的突破，全年新开发产品20余种，其中新开发的产品中有五种实现了销售业绩。解决了四种重要的加 工工艺，已在市场上推广，效果良好。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 326,492,360.55 361,181,921.84 -9.60% 经营活动现金流出小计 311,991,041.61 321,066,771.63 -2.83% 经营活动产生的现金流量净额 14,501,318.94 40,115,150.21 -63.85% 投资活动现金流入小计 129,709,149.44 5,760,850.00 2,151.56% 投资活动现金流出小计 182,380,359.41 6,358,112.49 2,768.47% 投资活动产生的现金流量净额 -52,671,209.97 -597,262.49 8,718.77% 筹资活动现金流入小计 13,505,000.00 筹资活动现金流出小计 9,457,500.00 9,457,500.00 0.00% 筹资活动产生的现金流量净额 4,047,500.00 -9,457,500.00 -142.80% 现金及现金等价物净增加额 -34,102,214.34 29,540,780.14 -215.44% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额变化说明： （1）2014年公司办理的银行承兑汇票集中到期解付，导致公司现金流出增加2624万元；（2）公司推行事业部改制后， 支付2013年底之前形成的供应商欠款大约678万元；以上两因素导致公司通过经营活动实现的净现金流减少明显。 2、投资活动产生的现金流量净额变化说明 2014年公司开展保本低风险理财活动，由于公司大部分购买的是三个月以内的短期理财产品，所以资金流出流入频繁。 2013年公司没有开展理财活动，导致公司投资活动现金流出金额和流入金额与2013年相比有了大幅度变化，2014年末投资活 动产生的现金流量净额中的50000000.00元为公司投资于短期理财产品的资金。 3、筹资活动产生的现金流量净额变化说明 2014年公司办理的银行承兑汇票集中到期解付，办理汇票的保证金余额减少，导致筹资活动产生的现金流入金额增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2014年公司实现净利润1837.50万元，通过日常经营活动实现净现金流量1450.08万元，二者之间不存在重大差异，净利 润与经营活动净现金流量的调节过程见报表附注。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 金属加工机械制 造 279,105,281.06 191,068,329.83 31.54% -19.69% -22.98% 2.92% 分产品 铁塔钢结构数控 加工成套设备 84,801,010.15 64,101,816.84 24.41% -35.77% -32.99% -3.14% 建筑钢结构数控 加工成套设备 107,494,077.41 63,558,548.90 40.87% -11.69% -22.78% 8.49% 大型板材数控加 工成套设备及镗 铣产品 64,427,519.35 47,500,683.62 26.27% 60.50% 75.95% -6.47% 汽车装备及专机 22,382,674.15 15,907,280.47 28.93% -58.28% -63.09% 9.27% 分地区 国内 226,295,248.17 155,629,315.60 31.23% -23.85% -28.33% 4.30% 国际 52,810,032.89 35,439,014.23 32.89% 4.81% 14.61% -5.74% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 105,847,020.66 13.79% 156,073,166.59 19.22% -5.43% 公司将暂时闲置资金用于短期理 财，按照准则规定将理财资金投入 反映在其他流动资产科目。 应收账款 93,078,284.22 12.13% 97,020,170.00 11.95% 0.18% 存货 94,261,899.08 12.28% 113,298,433.87 13.96% -1.68% 公司在2014年加强库存管理，优化 库存结构减少了资金占用。 固定资产 286,477,518.31 37.33% 302,841,326.13 37.30% 0.03% 在建工程 2,968,584.41 0.39% 4,132,387.51 0.51% -0.12% 其他流动资产 50,000,000.00 6.51% 0.00 0.00% 6.51% 本科目余额为投资短期理财产品本 金，2013年公司没有开展理财活动。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 应付票据 44,420,000.00 5.79% 70,440,000.00 8.68% -2.89% 公司办理的银行承兑汇票在2014年 集中到期兑付，导致未兑付的票据金 额减少 应付账款 36,736,891.12 4.79% 43,522,922.31 5.36% -0.57% 公司在2014年对部分供应商截至 2013年底的欠款做了集中支付，导致 供应商欠款规模下降。 预收款项 23,230,726.85 3.03% 34,197,290.42 4.21% -1.18% 以前年度已经付款的客户在2014年 集中提货，新增有效合同减少所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司从产品、技术人员队伍、市场认可程度等方面在现有公司涉及的主要领域内仍保持强劲的实力，随着事业部改制完 成，公司产品开发的效率、新产品市场认可程度都在提高，产品质量总体稳定，与国内竞争对手相比公司的核心竞争力优势 明显。 对于铁塔钢结构数控成套加工备而言，我公司在性价比方面与境外竞争对手相比较有明显的竞争优势，特别是在印度、 东南亚等市场的占有率持续提升。与国内竞争对手相比，公司产品价格略高但在规模、产品质量、售后服务水平方面具备较 强的竞争优势。 对于建筑钢结构数控成套加工设备而言，在产品性能、质量稳定性方面与境外竞争对手的差距进一步缩小，在销售价格， 售后服务收费方面具有明显的优势。经过最近几年的市场考验，国内竞争对手数量减少，本公司在技术、产品系列、配套能 力、规模、市场地位等方面具备较强的竞争优势。 对于板材和镗铣数控成套加工设备领域而言，公司主要竞争对手包括沈阳机床集团、宁江机床等单位，与上述竞争对手 相比，公司在产品规模和市场占有率、交货周期等方面处于领先地位。 对于汽车装备产品而言，公司主要竞争对手为济南锻造机械研究所有限公司等单位。与竞争对手相比，公司在综合实力 方面占有优势。经过近几年的努力，公司已经成为该领域的强有力竞争者。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 2,500 2014年 04月18 日 2014年 07月17 日 保本固定 收益 2,500 32.05 32.05 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 30 2014年 04月22 日 2014年 05月05 日 保本固定 收益 30 0.03 0.03 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 500 2014年 05月05 日 2014年 05月20 日 保本固定 收益 500 0.69 0.69 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 200 2014年 05月26 日 2014年 06月24 日 保本固定 收益 200 0.55 0.55 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 500 2014年 05月28 日 2014年 07月09 日 保本固定 收益 500 2.47 2.47 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 600 2014年 06月04 日 2014年 06月24 日 保本固定 收益 600 1.09 1.09 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 500 2014年 07月02 日 2015年 06月29 日 保本固定 收益 12.36 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 700 2014年 07月02 日 2014年 07月15 日 保本固定 收益 700 0.72 0.72 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 2,500 2014年 07月21 日 2015年 07月16 日 保本固定 收益 55.21 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 200 2014年 07月24 日 2014年 08月06 日 保本固定 收益 200 0.21 0.21 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 500 2014年 07月30 日 2014年 08月06 日 保本固定 收益 500 0.28 0.28 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 150 2014年 07月31 日 2014年 08月18 日 保本固定 收益 150 0.24 0.24 招商银行 无 否 保本型银 400 2014年 2014年 保本固定 400 0.54 0.54 行理财产 品 08月04 日 08月19 日 收益 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 250 2014年 08月04 日 2014年 09月10 日 保本固定 收益 250 0.94 0.94 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 200 2014年 08月25 日 2014年 09月18 日 保本固定 收益 200 0.45 0.45 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 1,000 2014年 08月26 日 2014年 09月25 日 保本固定 收益 1,000 3.53 3.53 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 100 2014年 08月26 日 2014年 09月17 日 保本固定 收益 100 0.21 0.21 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 100 2014年 08月27 日 2014年 09月10 日 保本固定 收益 100 0.32 0.32 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 100 2014年 08月27 日 2014年 09月10 日 保本固定 收益 100 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 150 2014年 08月29 日 2014年 09月10 日 保本固定 收益 150 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 100 2014年 09月05 日 2014年 09月17 日 保本固定 收益 100 0.2 0.2 上海浦东 发展银行 济南分行 无 否 保本型银 行理财产 品 600 2014年 09月12 日 2014年 11月11 日 保本固定 收益 600 4.44 4.44 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 300 2014年 09月29 日 2014年 10月15 日 保本固定 收益 300 0.43 0.43 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 100 2014年 10月10 日 2014年 10月28 日 保本固定 收益 100 0.16 0.16 交通银行 无 否 保本型银 行理财产 品 800 2014年 10月14 日 2014年 11月14 日 保本固定 收益 800 3.02 3.02 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 200 2014年 10月20 2014年 10月28 保本固定 收益 200 0.13 0.13 品 日 日 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 300 2014年 10月30 日 2014年 12月31 日 保本固定 收益 50 1.73 0.31 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 150 2014年 10月31 日 2014年 12月31 日 保本固定 收益 0.85 交通银行 无 否 保本型银 行理财产 品 1,000 2014年 11月17 日 2014年 12月18 日 保本固定 收益 1,000 3.81 3.81 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 240 2014年 11月24 日 2014年 12月31 日 保本固定 收益 0.79 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 210 2014年 12月05 日 2014年 12月31 日 保本固定 收益 0.45 交通银行 无 否 保本型银 行理财产 品 1,000 2014年 12月18 日 2014年 12月23 日 保本固定 收益 1,000 0.29 0.29 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 200 2014年 12月18 日 2014年 12月31 日 保本固定 收益 0.2 招商银行 无 否 保本型银 行理财产 品 750 2014年 12月18 日 2014年 12月23 日 保本固定 收益 600 0.36 0.21 交通银行 无 否 保本型银 行理财产 品 800 2014年 12月24 日 2015年 01月26 日 保本固定 收益 0.75 合计 17,930 -- -- -- 12,930 129.5 57.32 委托理财资金来源 公司闲置经营资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年02月28日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 说明： 截至2013年12月31日，公司已累计使用募集资金294,519,388.49元，节余募集资金2,852,069.31元，利息收入、汇兑 损益与专户手续费等支出净额11,019,182.44元，节余募集资金合计为13,871,251.75元，占募集资金净额的比例为4.66%。 公司第三届董事会第五次会议于2014年2月26日审议通过了《关于使用节余募集资金永久性补充流动资金的议案》， 同意公司将节余募集资金13,871,251.75元（包括利息收入）及其以后结算的利息永久补充流动资金，用于公司日常生产经 营活动。公司独立董事、监事会、保荐机构分别就此事项发表了意见。 2014年4月15日，公司财务部将节余募集资金转入公司银行普通户，并于2014年5月15日将募集资金专户销户。 4、主要子公司、参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要子公司、参股公司信息。 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 1、宏观经济环境对公司经营的影响 国内经济发展速度从―高速‖调整为―中高速‖，固定资产投资在国民经济中的地位有所调整，本公司的产品主要服务于基 本建设领域，所以经济发展速度的调整和固定资产投资结构、投资总量的变化对公司的发展总体上是中性偏紧的，但也有可 能出现短暂的、局部的市场机会。国际市场需求呈现出温和复苏的态势，公司传统的印度、东南亚、中亚市场需求逐步恢复 国内外的宏观经济环境仍处在向良性发展的缓慢过程，在现阶段公司应抓好结构性机会和阶段性机会，顺应国内经济 结构调整和新兴经济体的变化，做好2015年的经营工作。 2、行业状况及未来发展趋势 由于我国钢结构行业处于快速发展初期，总体发展水平仍远低于发达国家，钢结构行业的发展仍然有相当大的空间。与 钢结构行业的发展相适应，钢结构设备从中长期看仍有非常好的发展前景。国家化解钢铁行业过剩产能的举措，会在一定程 度上刺激钢结构住宅的发展，逐步拉动钢结构数控加工设备销售的增长。 电力建设在相当长的时期内会伴随着经济的稳定增长而持续发展，从长期看为电力建设服务的铁塔设备仍有一个稳定发 展的过程。随着对国际市场的开拓工作逐步深入铁塔设备销售会有明显增加，这也是公司重点发展的区域。国内市场则因为 下游客户生产能力使用率偏低，需求会持续低迷一段时间，公司要抓住每一个可能的市场机会，提升市场占用率。 重型汽车及工程机械逐步从低谷走出，与汽车产业配套的数控加工设备和工程专用设备预计会保持一定速度的增长。随 着工程机械行业，风电、核电行业逐步恢复，板材和镗铣产品市场也会出现平稳发展的态势。公司下一步要着力开拓国际市 场，将国际市场作为板材产品、汽车装备、其他专用机械产品的销售增长点。 综合各类产品的发展前景，公司认为所处行业仍处于发展的阶段。在国内宏观经济基本稳定的情况下，公司下游行业需 求不会出现大的波动。国际市场存在潜在需求，在加大市场开拓力度的前提下会形成更多的收入，国际市场会给公司带来更 多的贡献。 3、面临的市场竞争格局 在市场需求增长放缓的大背景下，无论是高端、中端、低端市场价格竞争都成为一种重要的竞争手段，对产品盈利能力 带来较大的压力。国际上知名品牌已经调整价格策略，在国内中高端产品领域与公司展开竞争。与竞争对手相比，公司在产 品质量、功能层面的劣势在缩小，价格优势在下降。国际知名品牌在国内高端客户市场的垄断地位开始动摇，在中端市场所 占份额下降明显。 在低端市场价格竞争成为主要的竞争手段，特别是在印度市场和国内局部市场表现尤为突出，公司已经根据低端市场需 求对产品结构进行了优化。 鉴于国家在出口方面有一系列的税收优惠政策，公司在参与国际竞争方面有更多的价格优势，公司将利用产品在国际市 场的知名度和美誉度进一步开拓国际市场，缓解由于国内竞争加剧带来的整体毛利率下降压力，促进公司整体业绩的增长。 4、与同行业公司比较 对于铁塔加工设备而言，我公司在性价比方面与境外竞争对手相比较有明显的竞争优势。国内竞争对手基本以小企业为 主，数量较多，发展历史较短，年销售收入较小。与国内竞争对手相比，公司产品价格略高但在规模、技术能力、销售、品 牌方面具备较强的竞争优势。 对于建筑钢加工设备而言，境外竞争对手虽仍然有较强的技术领先优势和品牌优势，但也存在产品质量不稳定、销售价 格高，售后服务收费高的劣势。与国内竞争对手相比，公司在技术、产品系列、配套能力、规模、市场地位等方面具备明显 的竞争优势。 对于板材加工和镗铣设备领域而言，公司主要竞争对手包括沈阳机床集团、宁江机床等单位，与上述竞争对手相比，公 司在产品成熟程度和交货周期、价格等方面有明显优势。 对于汽车装备产品而言，公司主要竞争对手包括济南锻造机械研究所有限公司等单位，与竞争对手相比，公司在综合实 力方面占有优势，后发优势明显，公司已经成为该领域的强有力竞争者。 5、公司面临的市场机遇 对运用于输变电行业和通讯行业的铁塔加工设备而言，除抓住国内的市场机会外，国际市场将会成为该类产品的主要增 长点。 对运用于钢结构行业的钢结构加工设备而言，厂房、各类场馆建筑规模也会逐步增加，钢结构住宅作为新生事物逐渐被 市场接受，从长远来看市场需求总体上呈上升趋势。 对运用于风电、核电、压力容器、热交换管板等领域的板材加工设备而言，这类产品应用广泛。如果公司能够抓住国家 固定资产投资的机会，板材加工设备的销售会出现较大幅度的增长。 对服务于重型卡车和大型客车配套企业的汽车装备产品而言，由于国内运输服务业处于发展的上升时期，虽然该领域竞 争比较激烈但总体上仍然有比较好的市场前景。 6、公司发展战略 为有效应对市场竞争，抓住机遇，公司将继续坚持―重点突出主业、适时纵向延伸、适度横向拓展、创新合作并举，建 设人才队伍‖的发展战略。以技术创新为切入点，大力开发数控钻、铣、冲、锯、割、弯曲、剪切等系列机电一体化的数控 钢结构成套加工设备，增强企业持续发展能力，将公司逐步建设成为国际数控钢结构成套加工装备业的优势企业。 在公司发展战略的指导下，公司全年新开发产品20余种，其中TD1024/3型高速集箱钻、ADM3635、APM0605、BHD500/3 三维钻、DJ500带锯床已经实现销售。机器人焊接工作站、高速圆盘锯、十字轴高速钻床也已经完成开发工作，需要通过调 试、试车进行完善。 7、2015年的经营计划和主要目标 2015年国际、国内经济整体上是向好的发展趋势。我们将继续围绕―把握市场，抢抓机遇，提升实力，稳步发展‖的指导 思想，以―夯实基础，细化管理，技术当先，品质保证‖为经营方针开展经营工作。 2015年公司将着重做好以下工作： （1）完善事业部运行机制，激发事业部的经营活力。 2014年公司事业部机制已经开始正式运行，公司经理层正在总结事业部运行一年来的经验和问题，针对发现的问题着手 制定改善措施，着力提升事业部内部的组织效率和运行质量，提高公司的整体经营业绩。 （2）继续加大力度推进国际市场销售工作，在总结前几年国际市场开拓经验的基础上，模拟―贸易公司‖制定考核政策。 海外贸易部按照内部结算价格向产品事业部支付采购成本，对外销售形成的收入扣除采购成本、自身运行费用、公司确定的 利润指标后的余额由海外贸易部享有。新的考核政策将有效激励销售人员开拓市场，有效抑制销售价格下滑的不利局面。同 时新的考核机制也有利于海外贸易部与产品事业部之间建立制约机制，规范出口产品成本管理。 （3）2014年公司完成新产品设计改进和图纸整顿工作47项，修订了电器柜、分线盒技术标准等技术规范。2015年公司 将继续推进规范设计和工艺管理工作，为缩短交货周期、提升产品稳定性、降低制造成本提供支持。 公司将按照《新产品开发管理制度》的要求，规范新产品开发管理，根据市场调研结果制定新产品开发计划，提升新产 品开发效率，通过差异化产品避免单一的价格竞争。 规范技术保密管理是2015年技术工作的另一工作重点，公司将从物理隔离、软件控制、专利申请等方面加强图纸管理， 防止出现大规模技术泄密事件发生。 （4）在总结运行经验的基础上，继续优化用友ERP管控职能。在控制库存规模的前提下，提升交货保证能力，缩短交 货周期。 （5）以抓工作质量入手，切实提升产品质量和售后服务质量。定期对客户反馈信息进行梳理，有针对性的制定改善措 施，切实提升产品质量，提高客户满意度，降低质量成本。 （6）强化财务管理和监督 在为事业部运行服务的同时，强化财务的管理和监督职责。通过预算管理、合同管理、招标管理、月度核算沟通会等方 式，促进事业部的规范运行和效益水平提升。 （7）强化内部基础管理，提升管理水平。 以提升服务能力和管理能力目标，结合事业部运行一年来的问题，对公司职能部门进行整合，梳理各类工作流程，提升 公司整体层面的运行效率，防止出现重大的内部控制风险。 8、可能面临的风险因素 （1）技术风险 技术优势是公司在钢结构数控加工设备产品领域处于国内领先地位的最主要因素之一。目前公司拥有2项国家标准、―自 控行程数控钻削动力头‖等120项专利和多项专有技术，以及37项计算机软件著作权。上述核心技术是公司发展的基础，如果 公司核心技术秘密被泄露，或专利与软件著作权被侵权，则会对公司生产经营造成负面影响，公司面临着技术泄密风险。 （2）市场竞争风险 作为钢结构数控加工设备制造领域的优势企业，公司在钢结构数控加工设备制造领域起步较早，具有先发优势和技术优 势，与公司构成竞争关系的主要是国外建筑钢结构制造商且竞争呈现出加剧的趋势。公司在技术、市场、规模等方面与国内 竞争对手相比具有比较竞争优势，在性价比方面与国外竞争对手有竞争优势。但公司如果不能在技术研发水平、成本控制能 力等方面快速提升，未来将面临更大的竞争压力。 （3）相关行业波动导致的风险 公司主要客户分布在电力、钢结构建筑、工程机械、锅炉、汽车、化工等多个行业。其中，电力、钢结构建筑等行业是 公司产品的最主要运用领域，上述领域的经营形势会导致市场需求发生变化，并进而影响公司经营业绩。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 财政部于2014年新颁布或修订了《企业会计准则第2号—长期股权投资》等一系列企业会计准则，本公司已按相关要 求执行上述企业会计准则，并按照有关的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表的影响如下： 2014年以前，本公司对获得的与资产相关或与以后期间收益相关的政府补助确认为递延收益，并将其年末余额在资产 负债表中作为其他非流动负债列报。根据修订的《企业会计准则第30号—财务报表列报》及应用指南，对上述政府补助余额 应在资产负债表中直接列报为递延收益。本公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，2014年比较财务报表已重新表述，2013 年资产负债表调减其他非流动负债37,275,694.07元，调增递延收益37,275,694.07元，该调整对负债总额无影响。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格按照《公司章程》的相关要求进行利润分配。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 报告期内现金分红政策未进行调整和改变。 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 2014年度利润分配预案为：以公司2014年12月31日的总股本189,150,000股为基数，向全体股东每10股派息0.50元（含税）， 共派发现金红利9,457,500.00元。剩余147,551,297.55元未分配利润结转以后年度分配。 2013年度利润分配方案为：以公司2013年12月31日的总股本189,150,000股为基数，向全体股东每10股派息0.50元（含税）， 共派发现金红利9,457,500.00元。剩余140,471,268.28元未分配利润结转以后年度分配。 2012年度利润分配方案为：以公司2012年12月31日的总股本189,150,000股为基数，向全体股东每10股派息0.50元（含税）， 共派发现金红利9,457,500元。剩余133,231,568.30元未分配利润结转以后年度分配。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 9,457,500.00 18,375,032.52 51.47% 2013年 9,457,500.00 18,552,444.42 50.98% 2012年 9,457,500.00 19,057,529.79 49.63% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十四、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0.50 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 189,150,000 现金分红总额（元）（含税） 9,457,500.00 可分配利润（元） 157,008,797.55 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况： 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 （未完）  |