[发行]杭电股份：首次公开发行A股股票招股说明书
杭州电缆股份有限公司 Hangzhou Cable Co., Ltd. （住所：杭州经济技术开发区 6号大街 68-1） 首次公开发行 A股股票招股说明书 保荐机构（主承销商） （住所：北京市丰台区西四环南路 55号 7号楼 401） 杭州电缆股份有限公司招股说明书 杭州电缆股份有限公司 首次公开发行 A股股票招股说明书 发行股票类型：人民币普通股（A股） 发行量：本次公开发行不超过 5,335万股，占发行后公司 总股本的 25%，全部为公开发行新股，不进行老 股转让。 每股面值：人民币 1.00元 发行价格： 11.65元 预计发行日期： 2015年 2月 10日 拟上市的证券交易所：上海证券交易所 发行后总股本：不超过 21,335万股 保荐机构（主承销商）：华林证券有限责任公司 招股说明书签署日期： 2015年 2月 9日 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 1、本公司股东、实际控制人之一、董事长孙庆炎先生承诺：自杭州电缆股 份有限公司股票上市之日起三十六个月内和离职后半年内，不转让或者委托他 人管理已经直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份； 在任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的发行人股份总数的 25%。离职 后 6个月内，不转让本人所持有的发行人的股份。 本公司实际控制人之一、董事孙翀先生承诺：自杭州电缆股份有限公司股 票上市之日起三十六个月内和离职后半年内，不转让或者委托他人管理已经直 接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份；在任职期间， 每年转让的股份不得超过其持有的发行人股份总数的 25%。离职后 6个月内， 不转让本人所持有的发行人的股份。 本公司实际控制人之一孙驰先生承诺：自杭州电缆股份有限公司首次公开 发行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接 持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 1-1-1 杭州电缆股份有限公司招股说明书 本公司实际控制人之一孙臻女士承诺：自杭州电缆股份有限公司首次公开 发行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接 持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 2、本公司控股股东永通控股集团有限公司承诺： （1）自杭州电缆股份有限公司首次公开发行股票上市之日起三十六个月 内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有的发行人的股份，也不由发 行人收购该部分股份。 （2）若股份公司上市后 6个月内股份公司股票连续 20个交易日的收盘价 均低于发行价，或者股份公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价，本公 司承诺的持有股份公司股份的锁定期限将自动延长 6个月。如遇除权除息事项， 上述发行价作相应调整。 （3）对于本次发行前直接持有的公司股份，本公司将严格遵守已做出的关 于所持股份公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发 行前直接持有的公司股份。 于锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：①锁定 期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；②如发生本 公司需向投资者进行赔偿的情形，本公司已经全额承担赔偿责任。 若本公司于本公司承诺的股票锁定期届满后两年内减持股份公司股票，股 票减持的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除息事 项，上述发行价作相应调整。 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发 现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海 证券交易所的有关规定作除权除息处理。 本公司股东浙江富春江通信集团有限公司承诺：自杭州电缆股份有限公司 股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接或间接持有 的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 本公司自然人股东吴伟民先生承诺：自杭州电缆股份有限公司股票上市之 日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接或间接持有的发行人的 股份，也不由发行人收购该部分股份。 1-1-2 杭州电缆股份有限公司招股说明书 3、本公司股东新疆德赛金股权投资有限合伙企业、天津安兴股权投资基金 合伙企业（有限合伙）、平安财智投资管理有限公司承诺：自杭州电缆股份有限 公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内，不转让已经直接或间接持有的 发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 4、本公司自然人股东华建飞、郑秀花、章勤英、吴斌、王培元、章旭东、 陆春校、尹志平、倪益剑、张秀华、胡建明、何烽承诺：自杭州电缆股份有限 公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理已经 直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 5、本公司董事华建飞、郑秀花、章勤英、陆春校，监事章旭东，高级管理 人员胡建明、尹志平、倪益剑、张秀华同时承诺： 除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持有杭州 电缆股份总数的百分之二十五；离职后 6个月内，不转让本人所持有的发行人 的股份。 6、本公司董事孙庆炎、华建飞、郑秀花、章勤英、陆春校，高级管理人员 胡建明、尹志平、倪益剑、张秀华同时承诺： （1）对于本次发行前直接持有的公司股份，本人将严格遵守已做出的关于 所持股份公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行 前直接持有的公司股份。 于锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：①锁定 期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；②如发生本 人需向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。 若本人于本人承诺的股票锁定期届满后两年内减持股份公司股票，股票减 持的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价。 在职务变更、离职等情形下，本人仍将忠实履行上述承诺。 （2）若公司上市后 6个月内公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发 行价，或者公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价，本人承诺的股票锁 定期限将自动延长 6个月，在职务变更、离职等情形下，本人仍将忠实履行上 述承诺。 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发 1-1-3 杭州电缆股份有限公司招股说明书 现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海 证券交易所的有关规定作除权除息处理。 1-1-4 杭州电缆股份有限公司招股说明书 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中的财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-1-5 杭州电缆股份有限公司招股说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事 项提示： 一、股东持股承诺 1、本公司股东、实际控制人之一、董事长孙庆炎先生承诺：自杭州电缆股 份有限公司股票上市之日起三十六个月内和离职后半年内，不转让或者委托他人 管理已经直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份；在任 职期间，每年转让的股份不得超过其持有的发行人股份总数的 25%。离职后 6 个月内，不转让本人所持有的发行人的股份。 本公司实际控制人之一、董事孙翀先生承诺：自杭州电缆股份有限公司股票 上市之日起三十六个月内和离职后半年内，不转让或者委托他人管理已经直接和 间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份；在任职期间，每年转 让的股份不得超过其持有的发行人股份总数的 25%。离职后 6个月内，不转让本 人所持有的发行人的股份。 本公司实际控制人之一孙驰先生承诺：自杭州电缆股份有限公司首次公开发 行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有 的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 本公司实际控制人之一孙臻女士承诺：自杭州电缆股份有限公司首次公开发 行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有 的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 2、本公司控股股东永通控股集团有限公司承诺： （1）自杭州电缆股份有限公司首次公开发行股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收 购该部分股份。 （2）若股份公司上市后 6个月内股份公司股票连续 20个交易日的收盘价均 低于发行价，或者股份公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价，本公司承 诺的持有股份公司股份的锁定期限将自动延长 6个月。如遇除权除息事项，上述 1-1-6 杭州电缆股份有限公司招股说明书 发行价作相应调整。 （3）对于本次发行前直接持有的公司股份，本公司将严格遵守已做出的关 于所持股份公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行 前直接持有的公司股份。 于锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：①锁定期 届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；②如发生本公司 需向投资者进行赔偿的情形，本公司已经全额承担赔偿责任。 若本公司于本公司承诺的股票锁定期届满后两年内减持股份公司股票，股票 减持的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除息事项， 上述发行价作相应调整。 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现 金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海证券 交易所的有关规定作除权除息处理。 本公司股东浙江富春江通信集团有限公司承诺：自杭州电缆股份有限公司股 票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接或间接持有的发 行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 本公司自然人股东吴伟民先生承诺：自杭州电缆股份有限公司股票上市之日 起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接或间接持有的发行人的股 份，也不由发行人收购该部分股份。 3、本公司股东新疆德赛金股权投资有限合伙企业、天津安兴股权投资基金 合伙企业（有限合伙）、平安财智投资管理有限公司承诺：自杭州电缆股份有限 公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内，不转让已经直接或间接持有的发 行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 4、本公司自然人股东华建飞、郑秀花、章勤英、吴斌、王培元、章旭东、 陆春校、尹志平、倪益剑、张秀华、胡建明、何烽承诺：自杭州电缆股份有限公 司首次公开发行股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理已经直接 和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 5、本公司董事华建飞、郑秀花、章勤英、陆春校，监事章旭东，高级管理 人员胡建明、尹志平、倪益剑、张秀华同时承诺： 1-1-7 杭州电缆股份有限公司招股说明书 除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持有杭州电 缆股份总数的百分之二十五；离职后 6个月内，不转让本人所持有的发行人的股 份。 6、本公司董事孙庆炎、华建飞、郑秀花、章勤英、陆春校，高级管理人员 胡建明、尹志平、倪益剑、张秀华同时承诺： （1）对于本次发行前直接持有的公司股份，本人将严格遵守已做出的关于 所持股份公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行前 直接持有的公司股份。 于锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：①锁定期 届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；②如发生本人需 向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。 若本人于本人承诺的股票锁定期届满后两年内减持股份公司股票，股票减持 的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价。 在职务变更、离职等情形下，本人仍将忠实履行上述承诺。 （2）若公司上市后 6个月内公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行 价，或者公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价，本人承诺的股票锁定期 限将自动延长 6个月，在职务变更、离职等情形下，本人仍将忠实履行上述承诺。 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现 金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海证券 交易所的有关规定作除权除息处理。 二、滚存利润的分配安排 根据公司于 2012年 2月 3日召开的 2012年第一次临时股东大会决议，公司 本次公开发行人民币普通股如最终获得中国证券监督管理委员会的核准，则公司 本次发行前滚存的未分配利润，将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增 加的社会公众股东共同享有。 三、本次发行后的股利分配政策和现金分红比例规定 根据公司 2014年第二次临时股东大会通过的《公司章程（上市草案）》，本 1-1-8 杭州电缆股份有限公司招股说明书 次发行后，公司利润分配具体政策如下： 1、利润的分配形式：公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。 利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在有条 件的情况下，公司可以进行中期现金分红。 2、现金分红的具体条件和比例： 公司在弥补亏损（如有）、提取法定公积金、提取任意公积金（如需）后， 除特殊情况外，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，应当采取现金方式 进行利润分配。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润 的 20%，在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利润时， 公司可以进行中期现金分红。 前款“特殊情况”是指下列情况之一： （1）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计净资产的 10%，且超过 5,000万元（募集资金投资的项 目除外）； （2）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计总资产的 5%（募集资金投资的项目除外）； （3）分红年度净现金流量为负数，且年底货币资金余额不足以支付现金分 红金额的。 3、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红 政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 本章程中的“重大资金支出安排”是指公司在一年内购买资产以及对外投资 等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产 30%以上（包括 30%）的 1-1-9 杭州电缆股份有限公司招股说明书 事项。根据本章程规定，重大资金支出安排应经董事会审议后，提交股东大会表 决通过。 4、公司在经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股 东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案，并 提交股东大会审议。 5、公司的利润分配政策不得随意改变。如现行政策与公司生产经营情况、 投资规划和长期发展的需要确实发生冲突的，可以调整利润分配政策。调整后的 利润分配政策不得违反中国证监会和公司股票上市的证券交易所的有关规定。 利润分配政策的调整方案由董事会拟定，并需事先征求独立董事的意见。在 审议公司有关调整利润分配政策、具体规划和计划的议案或利润分配预案的董事 会会议上，需分别经公司二分之一以上独立董事同意，方可提交公司股东大会审 议。监事会应当对董事会拟订的利润分配政策调整方案出具书面审核报告，与董 事会拟订的利润分配政策一并提交股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持 表决权的三分之二以上通过。公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票 系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。调整利润分配政策 议案中如减少每年现金分红比例的，该议公司如调整利润分配政策、具体规划和 计划，及制定利润分配方案时，应充分听取独立董事、外部监事和公众投资者意 见。公司有关调整利润分配政策、具体规划和计划的议案或利润分配预案须分别 经董事会、监事会审议通过；且董事会在审议前述议案时，须经二分之一以上独 立董事同意，方可提交公司股东大会审议。公司应安排通过证券交易所交易系统、 互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。公司独 立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票 权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。 6、股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求：董事会及监事会通过 利润分配预案后，利润分配预案需提交公司股东大会审议，并由出席股东大会的 股东（包括股东代理人）所持表决权的过半数通过。股东大会对现金分红具体方 案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流 （包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小 股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 1-1-10 杭州电缆股份有限公司招股说明书 关于公司股利分配的具体内容，详见本招股说明书“第十三节股利分配政 策”。 四、稳定股价预案 公司上市（以公司股票在上海证券交易所挂牌交易之日为准）后三年内，若 公司股价持续低于每股净资产，公司将通过控股股东、董事（不含独立董事，下 同）、高级管理人员增持公司股票或回购公司股票的方式启动股价稳定措施。 公司控股股东、董事、高级管理人员承诺为保持股份公司上市后股价稳定， 将严格遵守《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》的实施。 （一）启动股价稳定措施的条件 公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于公司最近一年度经审计的每股净 资产（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一年度经审计的每股 净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整）。 （二）股价稳定措施的方式及顺序 股价稳定措施包括：（1）公司控股股东增持公司股票；（2）董事、高级管理 人员增持公司股票等方式；（3）公司回购股票。选用前述方式时应考虑：①不能 导致公司不满足法定上市条件；②不能迫使控股股东、董事或高级管理人员履行 要约收购义务。 股价稳定措施的实施顺序如下： 1、第一选择为控股股东增持公司股票； 2、第二选择为董事、高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为： 在控股股东增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足连续 3个交易日 的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件，并且董事、高级管 理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发董事、高级管理 人员的要约收购义务； 3、第三选择为公司回购股票。启动该选择的条件为：在控股股东、董事、 高级管理人员增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足连续 3个交易 日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件，并且公司回购股 1-1-11 杭州电缆股份有限公司招股说明书 票不会致使公司将不满足法定上市条件。 （三）实施控股股东增持公司股票的程序 1、启动程序 在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，控股股东将在达到触发启动股 价稳定措施条件之日起 30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。 2、控股股东增持公司股票的计划 在履行相应的公告等义务后，控股股东将在满足法定条件下依照方案中所规 定的价格区间、期限实施增持。 控股股东增持股票的金额不超过控股股东上年度从公司领取的分红的合计 值，增持股份的价格不超过最近一个会计年度经审计的每股净资产。公司不得为 控股股东实施增持公司股票提供资金支持。 除非出现下列情形，控股股东将在增持方案公告之日起 6个月内实施增持公 司股票计划： （1）公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年度经审计的 每股净资产； （2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件； （3）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计 划实施要约收购。 （四）董事、高级管理人员增持公司股票的程序 在控股股东增持公司股票方案实施完成后，仍未满足公司股票连续 3个交易 日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件并且董事、高级管 理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发董事、高级管理 人员的要约收购义务的情况下，董事、高级管理人员将在控股股东增持公司股票 方案实施完成后 90日内增持公司股票，且用于增持股票的资金不超过其上一年 度于公司取得薪酬总额，增持股份的价格不超过最近一个会计年度经审计的每股 净资产。具体增持股票的数量等事项将提前公告。 董事、高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止： 1、公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股 1-1-12 杭州电缆股份有限公司招股说明书 净资产； 2、继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件； 3、继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。 对于未来新聘的董事、高级管理人员，将要求其履行公司发行上市时董事、 高级管理人员已作出的相应承诺要求。 （五）实施公司回购股票的程序 在控股股东、董事、高级管理人员增持公司股票方案实施完成后，仍未满足 公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产 之条件，并且公司回购股票不会致使公司将不满足法定上市条件，公司将在 10 日内召开董事会，依法作出实施回购股票的决议、提交股东大会批准并履行相应 公告程序。公司将在董事会决议出具之日起 30日内召开股东大会，审议实施回 购股票的议案，公司股东大会对实施回购股票作出决议，必须经出席会议的股东 所持表决权的 2/3以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依 法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过 的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。 公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过最近一个会计年度 经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监 督管理部门认可的其他方式。 若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的，公司 将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原则：（1）单次用于回购股份 的资金金额不高于最近一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%； （2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过最近一个会计年度经审 计的归属于母公司股东净利润的 50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在 当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公 司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。 除非出现下列情形，公司将在股东大会决议作出之日起 6个月内回购股票： 1、公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股 净资产； 2、继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。 1-1-13 杭州电缆股份有限公司招股说明书 单次实施回购股票完毕或终止后，本次回购的公司股票应在实施完毕或终止 之日起 10日内注销，并及时办理公司减资程序。 五、发行人及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、 高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性称述或 重大遗漏的承诺 发行人承诺：《杭州电缆股份有限公司首次公开发行 A股股票招股说明书》 （以下简称“招股说明书”）及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。若招股说明书及其摘要存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致本公司不符合法律规定的发行条件的， 本公司将自中国证监会认定有关违法事实之日起 30日内依法回购本公司首次公 开发行的全部新股，回购价格按照本公司股票发行价格和中国证监会认定有关违 法事实之日前 30个交易日公司股票交易均价孰高确定。公司上市后发生除权除 息事项的，上述发行价格及回购股份数量做相应调整。 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券 交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、 投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共 和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件 的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时 有效的法律法规执行。本公司将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金 额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。 公司控股股东永通控股集团有限公司承诺：若招股说明书存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿 投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之 间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审 理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定 执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本公司将严格 履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合 法权益得到有效保护。 1-1-14 杭州电缆股份有限公司招股说明书 发行人实际控制人孙庆炎、孙翀、孙驰、孙臻承诺：若公司招股说明书存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人 将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、 赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民 法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律 法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本 人将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保 投资者合法权益得到有效保护。 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺：如公司招股说明书存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法 赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主 体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关 于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的 规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本人将严 格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者 合法权益得到有效保护。 六、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件 无虚假记载、误导性称述或重大遗漏的承诺 保荐机构（主承销商）华林证券有限责任公司承诺：华林证券为发行人首次 公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形， 对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。 因华林证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，华林证券将依法赔偿投资者损失，但是 本公司能够证明自己没有过错的除外。赔偿范围包括投资者的投资差额损失和由 此产生的佣金、印花税等交易费用。 审计机构、验资机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为发 行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投 资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 1-1-15 杭州电缆股份有限公司招股说明书 发行人律师通力律师事务所承诺：若因本所为杭州电缆股份有限公司本次发 行上市出具的公开法律文件中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此 给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者由此造成的损失，有证据证明本所 没有过错的情形除外。 七、未履行承诺的约束措施 发行人承诺：本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承 诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本公 司若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具 体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如果因未履行相关公开承诺事项给投资 者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失。若因违反上述承诺而被司法机关 和/或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等裁判、决定。 公司控股股东永通控股集团有限公司承诺：本公司将积极采取合法措施履行 就本次发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督， 并依法承担相应责任。若本公司未履行就本次发行上市所做的承诺，本公司将在 股份公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股 份公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起 5个工作日内，停 止在股份公司处获得股东分红，同时本公司持有的股份公司股份将不得转让，直 至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和 /或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等裁判、决定。 公司实际控制人之一孙庆炎承诺：本人将积极采取合法措施履行就本次发行 上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承 担相应责任。若本人未履行上述承诺，本人将在股份公司股东大会及中国证监会 指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股份公司股东和社会公众投资者道 歉，并在违反承诺发生之日起 5个工作日内，停止在股份公司处领取薪酬及股东 分红，同时本人直接或间接持有的股份公司股份将不得转让，直至按承诺采取相 应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作 出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。 公司实际控制人之一孙翀承诺：本人将积极采取合法措施履行就本次发行上 1-1-16 杭州电缆股份有限公司招股说明书 市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担 相应责任。若本人未履行上述承诺，本人将在股份公司股东大会及中国证监会指 定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股份公司股东和社会公众投资者道歉， 并在违反承诺发生之日起 5个工作日内，停止在股份公司处领取薪酬，同时本人 直接或间接持有的股份公司股份将不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施 完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决 定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。 公司实际控制人之一孙驰、孙臻承诺：本人将积极采取合法措施履行就本次 发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依 法承担相应责任。若本人未履行上述承诺，本人将在股份公司股东大会及中国证 监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股份公司股东和社会公众投资 者道歉，同时本人直接或间接持有的股份公司股份将不得转让，直至按承诺采取 相应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和 /或行政机关 作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。 持有公司股份的董事孙庆炎、华建飞、郑秀花、章勤英、陆春校，高级管理 人员胡建明、尹志平、倪益剑、张秀华承诺：本人将积极采取合法措施履行就本 次发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并 依法承担相应责任。若本人未履行就本次发行上市所做的承诺，本人将在股份公 司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股份公司 股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起 5个工作日内，停止在股 份公司处领取薪酬、津贴或股东分红，本人直接或间接持有股份公司的股份不得 转让，直至本人按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而 被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、 决定。 公司高级管理人员卢献庭、金锡根承诺：本人将积极采取合法措施履行就本 次发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并 依法承担相应责任。若本人未履行就本次发行上市所做的承诺，本人将在股份公 司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股份公司 股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起 5个工作日内，停止在股 1-1-17 杭州电缆股份有限公司招股说明书 份公司处领取薪酬或津贴，直至本人按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。 若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严 格依法执行该等裁判、决定。 公司监事章旭东、过成胜、袁书生，独立董事毛庆传、邬崇国、于世忠承诺： 本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机 关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司 法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决 定。 八、持股 5%以上股东持股意向及减持意向 （一）发行人控股股东永通控股集团有限公司承诺 1、对于本次发行前直接持有的公司股份，本公司将严格遵守已做出的关于 所持股份公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行前 直接持有的公司股份。 于锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）锁定 期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）如发生本 公司需向投资者进行赔偿的情形，本公司已经全额承担赔偿责任。 若本公司于本公司承诺的股票锁定期届满后两年内减持股份公司股票，股票 减持的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除息事项， 上述发行价作相应调整。 2、本公司所持股份公司股票在锁定期满后两年内进行减持的，每年减持数 量不超过上一年末所持股份数量的 5%，且减持不影响本公司对股份公司的控制 权；减持行为将通过竞价交易以及大宗交易的方式进行。本公司将提前三个交易 日通知股份公司公告本次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等。 若本公司违反上述第一条、第二条承诺，本公司将在股份公司股东大会及中 国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道 歉，并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下 10个交易日内回购违规 卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期 3个月；如果 因未履行承诺事项而获得收益的，所得的收益归股份公司所有，其将在获得收益 1-1-18 杭州电缆股份有限公司招股说明书 的 5日内将前述收益支付给股份公司指定账户；如果因未履行承诺事项给股份公 司或者其他投资者造成损失的，其将向股份公司或者其他投资者依法承担赔偿责 任。 （二）发行人本次公开发行前持股 5%以上股东浙江富春江通信 集团有限公司承诺 本公司所持股份公司股票在锁定期满后两年内进行减持的，减持价格不低于 发行价，每年减持数量不超过上一年末所持股份数量的 10%；减持行为将通过竞 价交易以及大宗交易的方式进行。本公司将提前三个交易日通知股份公司公告本 次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等。 本公司将忠实履行上述承诺，若违反上述承诺，本公司将在股份公司股东大 会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投 资者道歉，并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下 10个交易日内回 购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期 3个 月；如果因未履行承诺事项而获得收益的，所得的收益归股份公司所有，本公司 将在获得收益的 5日内将前述收益支付给股份公司指定账户。 本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺，自愿接受 监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若因违反上述承诺 而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等 裁判、决定。 九、风险因素 （一）原材料价格大幅波动带来的经营风险 本公司电线电缆的最主要原材料为铜材、铝材， 2012年度、2013年度、 2014 年度，公司铜采购成本占同期主营业务成本的比重分别为 67.23%、66.50%、 62.98%，铝采购成本占同期主营业务成本的比重分别为 16.21%、16.35%、14.06%。 公司与客户签订的销售合同通常为闭口合同，即在签订合同时便锁定销货价格， 铜、铝价格波动会直接影响到公司经营业绩。报告期内，铜价总体呈下跌趋势， 2014年铜价最低跌至 4.5万元/吨左右；国内铝锭现货价格波动趋势基本与铜价 1-1-19 杭州电缆股份有限公司招股说明书 保持一致。 2012年－2014年铜、铝的月度均价（含税价）走势 单价：元 数据来源：上海有色网（ SMM） 虽然公司通过期货市场套期保值、按订单生产、实施严格的库存管理制度等 措施，可以降低原材料价格波动给公司带来的利润大幅波动风险，但鉴于以下原 因，原材料价格波动仍将可能导致本公司的经营业绩存在一定的波动风险： 1、原材料价格上涨增加了存货、应收账款对流动资金的占用，从而增加了 财务费用； 2、交割期较长的期货合约流动性较差，因此公司主要选择期限较短、交易 活跃的期货品种作为套期工具，但高压、超高压电缆产品从签约到交货的周期较 长，且客户往往会因勘察、设计、拆迁等原因要求公司延期交货，从而期货合约 到期日与实际交货日往往无法完全匹配，当公司根据客户的交货要求进行排产 时，会出现从现货市场采购铜、铝且将相应期货合约进行平仓的情形。 3、金属原材料现货价格波动与期货价格的波动往往并不一致，这会导致期 货合约的平仓或浮动损益无法完全对冲铜、铝现货价格的波动，进而原材料价格 波动仍可能会给公司带来一定的经营风险； 4、鉴于：（1）原材料实际使用量与根据合同招标过程中的测算值往往存在 一定的偏差；（2）金属原材料现货价格波动与期货价格波动往往不一致；（3）原 1-1-20 杭州电缆股份有限公司招股说明书 材料价格波动会带来增值税抵扣效应等原因，完全套保（即套保比例 100%）并 不能使公司完全锁定原材料价格，无法使原材料价格波动风险最小化。因此，公 司并不进行完全套期保值，公司依然会存在一定的原材料价格波动风险； 5、公司期货交易严格遵守《订单锁定管理制度》，以保值为目的，远离期货 投机。若遇期货市场行情出现重大波动，且公司不能有效控制自身的投机冲动或 不能有效防范操作人员的违规操作时，公司将面临期货亏损风险。 （二）电力产业投资政策变化风险 电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的 影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展 的用电需求。近年来我国加大了对电网建设的投资力度，尤其是对跨区跨省特高 压电网的建设。据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投资超过 5,000亿元 建成“三纵三横”特高压交流骨干网架和 11项特高压直流输电工程。此外，国 家电网正式发布了“坚强智能电网”发展战略，智能电网建设已成为国家的基本 发展战略。由于我国农网改造速度滞后于主干网建设，“十二五”期间国家电网 也将启动新一轮农网建设。 本公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国 电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关 电力产业投资的影响较大。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资 政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公 司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。 （三）主要原材料供应商集中的风险 本公司所需原材料主要是铜杆，报告期内向前五名供应商采购原材料的金额 分别占采购总额的 82.06%、76.45%、72.97%，向第一大供应商江守商事（中国） 贸易有限公司采购原材料的金额占采购总额的 69.64%、36.87%、36.90%，主要 原材料供应商集中度较高。虽然本公司所需主要原材料市场供应充分且建立了完 善的供应商管理制度，但由于本公司供应商比较集中，一旦主要供应商不能及时、 保质、保量的提供原材料，将会在一定程度上增加公司产品的生产成本，对公司 的生产经营活动造成不利影响。 1-1-21 杭州电缆股份有限公司招股说明书 十、2015年 1-3月业绩预测情况 公司 2014年实现扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 10,829.52 万元，根据公司经营状况以及对 2015年 1-3月业绩的预测，预计 2015年 1-3月 扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润在 1,925万元至 2,115万元之间， 较 2014年 1-3月增长 0-10%。若实际业绩情况与上述情况发生较大变化，公司 将根据实际情况及时进行披露。 1-1-22 杭州电缆股份有限公司招股说明书 目录 重大事项提示 ........................................................................................................................6 一、股东持股承诺 ....................................................................................................................................... 6 二、滚存利润的分配安排 ............................................................................................................................ 8 三、本次发行后的股利分配政策和现金分红比例规定 ............................................................................ 8 四、稳定股价预案 ..................................................................................................................................... 11 五、发行人及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚 假记载、误导性称述或重大遗漏的承诺 .................................................................................................. 14 六、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导性称述或重大遗 漏的承诺..................................................................................................................................................... 15 七、未履行承诺的约束措施 ...................................................................................................................... 16 八、持股 5%以上股东持股意向及减持意向 ............................................................................................ 18 九、风险因素 ............................................................................................................................................. 19 十、2015年 1-3月业绩预测情况 .............................................................................................................. 22 释义 .................................................................................................................................27 一、普通术语 ............................................................................................................................................. 27 二、专业术语 ............................................................................................................................................. 28 第一节概览 ......................................................................................................................30 一、发行人简介 ......................................................................................................................................... 30 二、发行人控股股东及实际控制人情况 .................................................................................................. 31 三、发行人主要财务数据 .......................................................................................................................... 32 四、本次发行概况 ..................................................................................................................................... 33 五、募集资金运用 ..................................................................................................................................... 34 第二节本次发行概况 ......................................................................................................35 一、本次发行基本情况 .............................................................................................................................. 35 二、本次发行的有关机构 .......................................................................................................................... 36 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系 ...................................................................................... 37 四、本次发行上市的相关重要日期 .......................................................................................................... 37 第三节风险因素 ..............................................................................................................38 一、原材料价格大幅波动带来的经营风险 .............................................................................................. 38 二、应收账款回收风险 .............................................................................................................................. 39 三、市场风险 ............................................................................................................................................. 40 四、技术风险 ............................................................................................................................................. 41 五、管理风险 ............................................................................................................................................. 41 六、募集资金投资项目风险 ...................................................................................................................... 42 七、主要原材料供应商集中的风险 .......................................................................................................... 44 八、股市风险 ............................................................................................................................................. 44 第四节发行人基本情况 ..................................................................................................45 一、公司基本情况 ..................................................................................................................................... 45 二、历史沿革及改制重组情况 .................................................................................................................. 45 三、发行人股本形成、变化情况及重大资产重组情况 .......................................................................... 48 1-1-23 杭州电缆股份有限公司招股说明书 四、发行人的股权结构图和组织结构图 .................................................................................................. 57 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .................................................... 62 六、发行人历次验资情况 ........................................................................................................................ 101 七、本次发行前后公司股本结构及战略投资者情况 ............................................................................ 101 八、发行人需要说明的其他情况 ............................................................................................................ 105 九、员工及其社会保障情况 .................................................................................................................... 105 十、股东的重要承诺 ............................................................................................................................... 108 第五节业务和技术 ........................................................................................................110 一、发行人的主营业务情况 .................................................................................................................... 110 二、电线电缆行业的基本情况 ................................................................................................................ 110 三、公司在行业中的竞争地位 ................................................................................................................ 144 四、公司主营业务情况 ............................................................................................................................ 156 五、发行人主要固定资产及无形资产 .................................................................................................... 174 六、发行人拥有的资质情况 .................................................................................................................... 179 七、公司的技术与研究开发情况 ............................................................................................................ 183 八、公司产品质量控制情况 .................................................................................................................... 190 第六节同业竞争和关联交易 ........................................................................................194 一、同业竞争 ........................................................................................................................................... 194 二、关联方与关联关系 ............................................................................................................................ 195 三、关联交易情况 ................................................................................................................................... 209 四、公司章程和其他制度对规范关联交易的制度安排 ........................................................................ 215 五、发行人最近三年关联交易制度执行情况及独立董事意见 ............................................................ 217 六、发行人为减少关联交易而采取的措施 ............................................................................................ 217 第七节董事、监事、高级管理人员和核心技术人员 ................................................218 一、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员简介 ........................................................................ 218 二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有公司股份情况 ................................................. 222 三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的其他对外投资情况 ............................................. 223 四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬情况 ............................................................ 224 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员兼职情况 ................................................................ 225 六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员之间的亲属关系 ..................................................... 226 七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作出的重要承诺以及与公司签署的协议情况 ..... 226 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ........................................................................................ 227 九、报告期公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ........................................................................ 227 第八节公司治理 ............................................................................................................230 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及规范运作情 况............................................................................................................................................................... 230 二、公司报告期内违法违规情况 ............................................................................................................ 239 三、公司最近三年资金占用和对外担保的情况 .................................................................................... 239 四、公司内部控制制度 ............................................................................................................................ 239 五、公司目前薪酬状况 ............................................................................................................................ 239 第九节财务会计信息 ....................................................................................................244 一、审计意见类型及简要会计报表 ........................................................................................................ 244 1-1-24 杭州电缆股份有限公司招股说明书 二、合并财务报表编制方法、范围及变化情况 .................................................................................... 250 三、公司主要会计政策和会计估计 ........................................................................................................ 251 四、公司主要税项及享受的财政、税收优惠政策 ................................................................................ 265 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 .................................................................................... 265 六、发行人主要资产情况 ........................................................................................................................ 266 七、最近一期末主要债项 ........................................................................................................................ 267 八、发行人所有者权益变动情况 ............................................................................................................ 269 九、现金流量 ........................................................................................................................................... 270 十、或有事项 ........................................................................................................................................... 270 十一、承诺事项 ....................................................................................................................................... 270 十二、资产负债表日后事项 .................................................................................................................... 270 十三、其他重要事项 ............................................................................................................................... 271 十四、发行人报告期内的重要财务指标 ................................................................................................ 273 十五、发行人评估和验资情况 ................................................................................................................ 274 第十节管理层讨论与分析 ............................................................................................276 一、发行人报告期内财务状况分析 ........................................................................................................ 276 二、发行人报告期内盈利能力分析 ........................................................................................................ 305 三、资本性支出分析 ............................................................................................................................... 329 四、报告期内发行人重大或有事项、承诺事项、期后事项及其他重要事项对发行人的影响 ......... 330 五、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................................................................ 330 六、公司上市后三年分红回报规划 ........................................................................................................ 332 第十一节业务发展目标 ................................................................................................337 一、公司发展战略 ................................................................................................................................... 337 二、公司经营目标 ................................................................................................................................... 337 三、拟定上述计划所依据的假设条件 .................................................................................................... 340 四、计划实施面临的主要困难 ................................................................................................................ 340 五、发展规划和目标与现有业务的关系 ................................................................................................ 340 六、募集资金运用对实现上述业务目标的作用 .................................................................................... 340 第十二节募集资金运用 ................................................................................................342 一、募集资金情况及投资计划表 ............................................................................................................ 342 二、募投项目的必要性 ............................................................................................................................ 344 三、特种电缆的销售情况及公司特种电缆的生产技术 ........................................................................ 347 四、募集资金投资项目具体介绍 ............................................................................................................ 349 五、募投项目固定资产投资分析 ............................................................................................................ 390 六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ................................................................................ 392 第十三节股利分配政策 ................................................................................................394 一、公司最近三年股利分配政策和实际分配情况 ................................................................................ 394 二、滚存利润的分配情况 ........................................................................................................................ 395 三、发行后的利润分配政策 .................................................................................................................... 395 第十四节其他重要事项 ................................................................................................398 一、信息披露部门、人员安排 ................................................................................................................ 398 二、发行人重要合同 ............................................................................................................................... 398 1-1-25 杭州电缆股份有限公司招股说明书 三、发行人对外担保情况 ........................................................................................................................ 402 四、发行人重大诉讼或仲裁事项 ............................................................................................................ 402 五、发行人关联方的诉讼或仲裁事项 .................................................................................................... 402 六、刑事诉讼 ........................................................................................................................................... 402 第十五节发行人及各中介机构声明 ............................................................................403 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................................................ 403 二、保荐机构（主承销商）声明 ............................................................................................................ 404 三、发行人律师声明 ............................................................................................................................... 405 四、承担审计业务的会计师事务所声明 ................................................................................................ 406 五、承担验资业务的机构声明 ................................................................................................................ 407 六、资产评估机构声明 ............................................................................................................................ 408 第十六节附录和备查文件 ............................................................................................409 一、备查文件目录 ................................................................................................................................... 409 二、查阅时间、地点 ............................................................................................................................... 409 1-1-26 杭州电缆股份有限公司招股说明书 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称或词语具有如下含义： 一、普通术语 发行人/杭州电缆/公 司/本公司/股份公司 指杭州电缆股份有限公司 本次发行指 公司本次公开发行面值为 1.00元不超过 5,335万股人民币普 通股 A股的行为，不进行老股转让 杭缆有限指杭州电缆有限公司，本公司前身 永通控股指永通控股集团有限公司，本公司控股股东 富春江通信集团指 浙江富春江通信集团有限公司，本公司第二大股东，永通控 股持有其 74.90%股权 新疆德赛金指新疆德赛金股权投资有限合伙企业，本公司股东 天津安兴指天津安兴股权投资基金合伙企业（有限合伙），本公司股东 平安财智指平安财智投资管理有限公司，本公司股东 千岛湖永通指 杭州千岛湖永通电缆有限公司，本公司控股子公司，持有其 65%股权 宿州永通指宿州永通电缆有限公司，本公司全资子公司 永通检测指浙江永通电线电缆质量检测有限公司，本公司全资子公司 永特电缆指杭州永特电缆有限公司，本公司全资子公司 江守商事指江守商事（中国）贸易有限公司 公司章程指现行《杭州电缆股份有限公司章程》 董事会指杭州电缆股份有限公司董事会 监事会指杭州电缆股份有限公司监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 保荐机构/主承销商指华林证券有限责任公司 天健会计师事务所指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），担任本次公开发行的 审计机构和验资机构 发行人律师指通力律师事务所，担任本次公开发行的发行人律师 1-1-27 杭州电缆股份有限公司招股说明书 报告期 /近三年指 2012年、2013年、2014年 元指人民币元 二、专业术语 交联电缆指 电缆的绝缘层采用交联材料，最常用的材料为交联聚乙烯 （XLPE），目前高压电缆绝大部分都采用了交联聚乙烯绝缘 钢芯铝绞线指单层或多层铝股线绞合在镀锌钢芯线外的加强型导线 耐热铝合金导线指 由耐热铝合金圆线和镀锌钢线绞合而成的导线，作为一种性能良 好的特种导线，在我国城网增容改造、变电站建设以及一般线路 上具有良好优势 铝包钢导线指 由一根圆钢芯外包一层均匀连续的铝层构成的圆单线，具有抗拉 强度高，使用寿命长等良好的技术性能 装机容量指 装机容量指发电机的发电能力，例如 50万千瓦时表示该发电机 每小时可提供 50万千瓦的功率 屏蔽指 能够将电场控制在绝缘内部，同时能够使得绝缘界面处表面光 滑，并借此消除界面处空隙的导电层 拉丝指 在外力作用下使金属强行通过模具，金属横截面积被压缩，并获 得所要求的横截面积形状和尺寸的加工方法 交联指 用交联剂使两个或者更多的分子分别耦联从而使这些分子结合 在一起，使线形的分子结构形成网状结构 护套指均匀连续的金属或非金属材料管状包覆层，通常挤出形成 铠装指 在产品的绝缘线芯外面加装一层金属保护层，用来保护内部的效 用层在运输、安装、运行时不受到损坏 外护套指通常包覆在金属层外面的非金属护套，从外部保护电缆 型式试验指 按一般商业原则对一种型号电缆系统在供货前进行的试验，以证 明其具有能满足与其使用条件相适应的良好性能 坚强智能电网、 智能电网 指 以坚强网架为基础，以通信信息平台为支撑，以智能控制为手段， 包含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节， 覆盖所有电压等级，实现 “电力流、信息流、业务流 ”的高度一 体化融合，是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好 互动的现代电网 输电网指 连接发电厂与变电站以及变电站之间的 35kV及以上电压等级的 电力线路，称为“输电线路”，由输电线路组成的网络叫输电网 配电网指直接向最终用户供电的线路称为配电线路，由配电线路组成的网 1-1-28 杭州电缆股份有限公司招股说明书 络叫配电网 回指 对于交流输电线路，一条线路由 A、B、C三相线路组成，通常 所说的一回即指由 A、B、C 三相线路组成一条输电通道 CCC指 中国强制性产品认证的简称，是政府为保护消费者人身安全和国 家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格 评定制度 PCCC指 电能（北京）产品认证中心有限公司的简称，作为国内首家服务 电力、专门从事机电产品认证的权威机构，是电力行业首家专业 认证机构 GB指中华人民共和国国家标准 GB/T指中华人民共和国国家推荐性标准 IEC指国际电工委员会 ISO9001指国际质量管理体系标准 ISO14001指国际环境管理体系标准 kV指千伏（特） 除特别说明外，本招股说明书所有数值保留 2位小数，若出现总计数与各分项数值 之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。 1-1-29 杭州电缆股份有限公司招股说明书 第一节概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人简介 （一）概况 公司名称：杭州电缆股份有限公司 英文名称：Hangzhou Cable Co., Ltd. 法定代表人：孙庆炎 成立日期：2002年 4月 17日 整体变更日期： 2011年 3月 16日 注册资本：16,000万元 注册地址：杭州经济技术开发区 6号大街 68-1 邮政编码：310018 联系电话：0571-63167793 传真：0571-63167793 互联网网址：http://www.hzcables.com 电子信箱： stock@ hzcables.com 经营范围：制造：电线、电缆（铝合金导线、钢芯铝绞线）；服务：电线、 电缆生产技术咨询；货物进口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法 规限制的项目取得许可后方可经营）。 发行人是由杭州电缆有限公司于 2011年 3月 16日整体变更设立的股份有限 公司。发行人目前注册资本为 16,000万元，股东及持股比例如下： 序号股东名称持股数量（万股）持股比例（%） 1永通控股 7,200.00 45.0000 2富春江通信集团 4,800.00 30.0000 3新疆德赛金 700.00 4.3750 4天津安兴 400.00 2.5000 5平安财智 400.00 2.5000 1-1-30 杭州电缆股份有限公司招股说明书 6孙庆炎 360.00 2.2500 7华建飞 345.00 2.1563 8郑秀花 225.00 1.4063 9章勤英 225.00 1.4063 10吴斌 225.00 1.4063 11王培元 220.00 1.3750 12吴伟民 200.00 1.2500 13章旭东 200.00 1.2500 14陆春校 200.00 1.2500 15何烽 100.00 0.6250 16尹志平 50.00 0.3125 17倪益剑 50.00 0.3125 18张秀华 50.00 0.3125 19胡建明 50.00 0.3125 合计 16,000.00 100 （二）主营业务 公司自成立以来一直专注于电线电缆产品的研发、生产、销售和服务，经过 数十年的发展，公司已经成为国内电线电缆行业的主要企业之一。 公司前身杭州电缆厂是国内较早成立的电缆企业之一，是原机电部线缆行业（未完）  |