[年报]保税科技：2014年年度报告
公司代码：600794 公司简称：保税科技 张家港保税科技股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人唐勇、主管会计工作负责人蓝建秋及会计机构负责人（会计主管人员）张惠忠声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以保税科技2014年12月31日股本541,624,617股为基数，每10股分配现金股利1.00 元（含税 ），共计54,162,461.7元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增12股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 53 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 59 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 62 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 183 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 保税科技、公司 指 张家港保税科技股份有限公司 长江国际 指 张家港保税区长江国际港务有限公司 外服公司 指 张家港保税区外商投资服务有限公司 保税贸易公司 指 张家港扬子江保税贸易有限公司 运输公司 指 张家港保税物流园区扬子江化学品运输有限公司 华泰化工 指 张家港保税区华泰化工仓储有限公司 扬州石化 指 张家港保税区长江国际扬州石化仓储有限公司 长诚物流 指 张家港保税物流园区长诚国际物流有限公司 化工品交易中心 指 江苏化工品交易中心有限公司 控股股东、金港资产 指 张家港保税区金港资产经营有限公司 长江时代、 指 张家港保税区长江时代投资发展有限公司 乙二醇 指 英文名称：Ethylene Glycol，缩写为MEG，常态下为无色透明粘 稠液体，是一种重要的石油化工基础有机原料，主要用于生产聚 酯（约占总量的80%）以及防冻液、润滑剂、增塑剂、活性剂以 及炸药等。乙二醇包括一乙二醇、二乙二醇、三乙二醇，通常而 言的乙二醇为一乙二醇（MEG，Mon Ethylene Glycol），分子式： C2H6O2。 二甘醇 指 英文名称：Di-ethylene glycol，缩写为DEG，用作防冻剂、气 体脱水剂、增塑剂、溶剂等。还用于合成不饱和聚酯树脂。储存 于阴凉、通风的库房内，防火、防潮。分子式：HOCH2CH2OCH2CH2OH。 精对苯二甲酸 指 英文名称：Pure Terephthalic Acid，缩写为PTA，在常温下为 白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产 聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化学纤维、轻工、 电子、建筑等国民经济的各个方面。分子式：C6H4（COOH）2。 库区、罐区 指 储罐库区。 货物吞吐量 指 报告期内经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量。包括 邮件、办理托运手续的行李、包裹以及补给运输船舶的燃料、物 料和淡水。 货物分拨量 指 报告期内企业罐区的出货总量。 后方库区 指 位于长江国际码头后方并通过长江国际码头进行液体化工品装 卸、管道运输的储罐区。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 张家港保税科技股份有限公司 公司的中文简称 保税科技 公司的外文名称 ZHANGJIAGANG FREETRADE SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZFTC 公司的法定代表人 唐勇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓永清 常乐庆 联系地址 江苏省张家港保税区金港路江 苏化工品交易中心大厦27楼 江苏省张家港保税区金港路江 苏化工品交易中心大厦27楼 电话 0512－58320358 0512－58320165 传真 0512－58320652 0512－58320652 电子信箱 dengyq@zftc.net changlq@zftc.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 张家港保税区北京路保税科技大厦 公司注册地址的邮政编码 215634 公司办公地址 江苏省张家港保税区金港路江苏化工品交易中心大厦27、28楼 公司办公地址的邮政编码 215634 公司网址 www.zftc.net 电子信箱 Touzzzx@zftc.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http//www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 保税科技 600794 大理造纸 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 公司报告期内注册情况未变更。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1997年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司的前身系大理造纸，由云南大理造纸厂独家发起、以定向募集方式设立的股份有限公司， 主要从事纸浆、纸制品的制造和销售。 1999年9月，大理造纸经营范围变更为：江苏省张家港保税区基础设施开发建设，房地产开 发经营，转口贸易，江苏省张家港保税区企业间贸易，国内外贸易，储运集散，参与项目投资， 高新技术开发；机制纸及纸板系列产品制造、销售;纸制品制造、销售；纸浆生产、销售；塔尔油 销售；机制纸新产品开发及销售；造纸技术开发、应用及咨询服务。 由于受国家天然林保护政策和环境保护政策的限制，大理造纸分公司无造纸木材采伐指标， 原料供应受到较大的负面影响，公司造纸业务失去了资源及地域优势，产品成本增加，同时生产 设备老化，自2000年以来，大理造纸分公司已连续三年亏损，使公司整体经营成果受到较大影响。 经公司2003年第一次临时股东大会审议批准，决定关闭大理造纸分公司。2007年大理造纸分公 司办理工商注销手续，至此，公司主营业务由纸浆、纸制品生产和销售业务转变为保税仓储、转 口贸易等仓储物流业务。 公司目前的经营范围为：港口码头、保税物流项目的投资；生物高新技术应用、开发；高新 技术及电子商务、网络应用开发及其他实业投资。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1997年3月6日，公司在上海证券交易所挂牌交易。控股股东为云南大理造纸厂。 1999年6月22日，云南大理造纸厂与江苏省张家港保税区保税实业有限公司签订了《股权 转让协议》。本次股权转让后，保税实业成为公司第一大股东。 2004年12月24日，公司股东保税实业与金港资产签订《股权转让协议书》。本次股权转让 完成后，金港资产成为公司第一大股东。 2006年7月3日，公司召开股权分置改革相关股东会议，公司股权分置改革完成后，长江时 代成为公司第一大股东。 2007年4月26日，金港资产、红塔烟草（集团）有限责任公司、云南红塔集团大理卷烟厂 三方签订《股权转让协议》。本次股权转让完成后，金港资产成为公司控股股东。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙56号方圆大厦 15层 签字会计师姓名 魏强、李丽芳 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 东吴证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路1208号东吴证券大厦 21楼 签字的保荐代表人姓名 李生毅、李克 持续督导的期间 2013年1月11日至2015年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 营业收入 758,284,112.18 392,702,098.28 93.09 371,895,265.37 归属于上市公司股东的 净利润 120,004,236.82 173,047,695.80 -30.65 163,022,535.92 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 133,915,779.98 178,645,578.35 -25.04 164,090,431.07 经营活动产生的现金流 量净额 -31,467,731.66 -26,309,390.83 -19.61 301,138,789.13 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,782,050,900.96 1,000,283,024.38 78.15 877,723,201.63 总资产 3,114,545,565.63 2,797,208,579.27 11.34 2,132,479,985.52 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.24 0.36 -33.33 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.24 0.36 -33.33 0.38 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.27 0.38 -28.95 0.38 加权平均净资产收益率（%） 10.00 18.67 减少8.67个百 分点 27.69 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 11.16 19.27 减少8.11个百 分点 27.87 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -3,229,611.11 -12,705,497.06 -6,708,223.43 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 1,478,248.30 6,186,023.40 1,551,516.69 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 -15,468,370.01 0.00 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 251,538.49 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,932,358.95 1,526,641.13 3,107,156.47 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 0.00 少数股东权益影响额 -18,389.28 -567.60 1,049.38 所得税影响额 5,007,399.40 -604,482.42 980,605.74 合计 -13,911,543.16 -5,597,882.55 -1,067,895.15 三、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 0 7,178,119.89 7,178,119.89 72,518.51 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 0 1,583,781.22 1,583,781.22 -1,583,781.22 合计 0 8,761,901.11 8,761,901.11 -1,511,262.71 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年度，公司董事会务实、开拓、诚信、勤勉，积极履行《公司法》、《公司章程》等赋 予的职责，严格执行股东大会决议，在经营效益、资本运作、资源建设、内部管理等方面成效显 著，进一步推动公司治理水平的提高和公司各项业务的发展，积极有效地发挥了董事会的作用。 报告期内，公司实现营业总收入75,828.41万元，较去年同期增长93.09%，实现利润总额 18,172.14万元，较上年同期减少15.71%；实现归属于上市公司股东的净利润12,000.42万元， 较上年同期减少30.65%。主要原因是（1）子公司保税贸易本年度开展了化工品自营贸易业务， 受原油暴跌影响，化工品市场行情出现大幅下跌，保税贸易自营业务出现较大亏损；（2）子公司 长江国际企业所得税减免优惠期届满，本年度恢复执行25%的企业所得税税率、下调仓储费单价； （3）子公司华泰化工因在建31.58万立方储罐支付保税港务土地租赁费。 1、液体化工码头仓储方面 子公司长江国际报告期内码头累计靠船506艘次，比去年同期增长21.93%；码头吞吐总量 333.22万吨，同比增长30.47%。报告期内累计实现营业收入40,550.68万元，同比增长20.45%； 实现利润总额24,330.80万元，同比增长1.97%。 报告期内，华泰化工因在建31.58万立方储罐支付保税港务土地租赁费1,615万元，报告期 实现利润总额-1,706.86万元。 2、化工品代理方面 报告期内，特别是进入第四季度，市场行情波动较大，代理客户贸易参与度低，加之代理行 业竞争激烈，小型代理公司运作灵活，收取费率低，对外服公司代理开证业务的开展有一定程度 的影响。外服公司实现营业收入1,621.83万元，同比减少10.93%；实现利润总额458.42万元（不 包括从长江国际取得的投资收益1,691.80万元），同比减少56.20%。 3、化工品贸易方面 保税贸易公司从9月份陆续开展自营贸易业务。今年下半年开始原油快速下跌，整个行情不 景气，而贸易方式受行情影响较大，增加了自营贸易业务的难度。保税贸易公司实现营业收入 31,424.60万元；实现利润总额-2,201.15万元。 4、资本运作方面 （1）报告期内，公司获得中国证监会《关于核准张家港保税科技股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2014]848号），核准公司非公开发行不超过95,607,235股新股。2014 年9月19日，北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天圆全验字[2014]00030028号 《验资报告》，保税科技实际非公开发行每股面值1元的人民币普通股（A股）67,272,727股， 募集资金总额为人民币739,999,997.00元，扣除承销及保荐费用24,700,000.00元，律师费 700,000.00元，审计费600,000.00元，募集资金净额为713,999,997.00元。公司于2014年9 月25日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次发行新增股份登记托管手续。募集 资金用于对长江国际进行增资以实施收购仪征国华100%股权、收购中油泰富9万立方米化工罐区 资产；对华泰化工进行增资以实施31.58万立方米液体化工储罐建设项目；补充流动资金等项目。 （2）报告期内，公司拟发行不超过人民币3.5亿元的中期票据，用于公司及下属子公司置换 银行贷款及补充生产经营所需的流动资金。 （3）报告期内，公司与金港资产签署了《资产置换框架协议》，公司拟以其持有外服公司不 超过40.2%的股权与金港资产持有的保税港务不超过49%的股权进行置换，具体置换价格将根据经 国有资产管理部门备案的评估机构出具的置入资产和置出资产截至2014年12月31日的《资产评 估报告书》所确定的评估价值并考虑置入资产和置出资产过渡期损益予以确定，若拟置入资产与 拟置出资产的价值存在差额，则由一方向另一方以现金进行补价，且现金作为补价占整个资产置 换金额比例低于25%。 5、对外投资方面 （1）报告期内，公司第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于提请审议外服公司收购张 家港保税物流园区华杰物流有限公司的议案》，董事会同意外服公司以评估基准日股东全部权益 价值为1,836.45万元收购张家港保税物流园区华杰物流有限公司全部股权，同时授权外服公司全 权办理相关手续。收购完成后，华杰物流成为外服公司100%控股子公司，同时华杰物流更名为“张 家港保税物流园区长诚国际物流有限公司”。 （2）公司第六届董事会第八次会议审议通过了《关于提请审议张家港保税区外商投资服务有 限公司投资建设保税物流配套仓储项目的议案》，同意外服公司利用自有土地储备投资建设保税 物流配套仓储项目。报告期内，外服公司台湾路仓库正式投入运营。 （3）报告期内，公司第六届董事会第二十二次会议审议通过了《关于提请审议公司设立上海 保税科技产业投资基金公司的议案》，同意在上海自贸区投资设立上海保港股权投资基金有限公 司，注册资本为5亿元人民币，其中公司占90%的股权。 （4）报告期内，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于投资设立江苏长江航运 交易中心有限公司的议案》，同意公司投资设立江苏长江航运交易中心有限公司，注册资本1000 万元整，其中公司占61%的股权。 （5）报告期内，长江国际已对仪征国华石化仓储有限公司完成收购，仪征国华成为长江国际 100%控股子公司，同时仪征国华更名为“张家港保税区长江国际扬州石化仓储有限公司”。同时， 为进一步提升扬州石化的抗风险能力，壮大扬州石化的规模实力，长江国际对扬州石化增加6500 万元的投资，扬州石化注册资本由5,000万元增加到11,500万元；报告期内，公司对保税贸易公 司增资8,000万元，增资后保税贸易公司注册资本为16,000万元；长江国际对其子公司运输公司 增资800万元，增资后运输公司注册资本为2,800万元；公司与金港资产同比例对外服公司增资， 其中公司出资9,120万元，金港资产出资880万元，增资完成后，外服公司注册资本增加为22,800 万元。 报告期内，公司召开董事会会议次数11次，其中：现场会议次数2次；通讯方式召开会议次 数7次；现场结合通讯方式召开会议次数2次。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 758,284,112.18 392,702,098.28 93.09 营业成本 431,104,689.25 95,383,693.43 351.97 销售费用 5,615,728.52 4,343,713.79 29.28 管理费用 78,363,891.00 49,598,119.10 58.00 财务费用 38,056,737.40 15,702,934.36 142.35 经营活动产生的现金流量净额 -31,467,731.66 -26,309,390.83 -19.61 投资活动产生的现金流量净额 -248,417,305.16 -435,026,997.55 42.90 筹资活动产生的现金流量净额 587,572,356.64 435,665,761.06 34.87 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 业务名称 营业收入 本年数 上年数 码头仓储（液化） 397,260,558.40 335,575,069.30 仓储（固体） 1,177,211.00 运输 20,771,268.01 22,424,964.74 化工品贸易 294,230,396.81 代理费收入 32,081,897.13 32,045,701.02 服务费 10,094.34 合计 745,531,425.69 390,045,735.06 营业收入的增长主要来自于子公司保税贸易本年度开展了化工品自营贸易业务。 (2) 主要销售客户的情况 前五名客户销售金额合计（元） 136,939,575.50 占销售总额比重（%） 18.06 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%) 江苏金雪集团有限公司 31,864,518.65 4.20 张家港保税区君安国际贸易有限 29,393,417.97 3.88 公司 张家港保税区佳运国际贸易有限 公司 27,156,688.16 3.58 浙江万凯新材料有限公司 26,125,679.94 3.45 张家港保税区泉化国际贸易有限 公司 22,399,270.78 2.95 合计 136,939,575.50 18.06 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 码头仓 储(液 化） 物料消耗 2,995,349.30 2.90 3,004,507.27 4.25 -0.30 人员薪酬 25,602,479.89 24.78 22,332,294.46 31.6 14.64 折旧 44,924,608.48 43.49 26,713,968.89 37.8 68.17 仓储费 12,250,880.13 11.86 6,293,122.35 8.91 94.67 租赁费 0 0 2,702,555.49 3.82 -100.00 保险费 1,417,421.57 1.37 1,067,368.68 1.51 32.80 仓储（固 体） 职工薪酬 424,283.79 23.60 - 折旧 1,174,411.80 65.32 - 运输业 务 人员薪酬 2,952,066.93 14.80 2,479,427.50 11.59 19.06 过路费 4,491,967.50 22.51 5,808,890.00 27.16 -22.67 能源 5,766,264.23 28.90 6,866,923.56 32.11 -16.03 折旧 1,995,095.63 10.00 1,665,711.95 7.79 19.77 化工品 贸易 采购、仓储 成本 301,706,053.95 100 - 代理业 务 人员薪酬 3,535,549.59 100 4,580,930.77 100 -22.82 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计（元） 194,664,246.58 占采购总额比重（%） 29.51 客户名称 采购金额 占采购总额比重(%) 江苏启安建设集团有限公司 67,327,938.18 10.21 苏州市苏城建筑安装工程有限责 任公司 57,393,411.05 8.70 富岸(SINO COAST LIMITED) 26,116,669.97 3.96 EVER NICE INTERNATIONAL GROUP LIMITED 22,996,227.38 3.49 上海中泽国际贸易有限公司 20,830,000.00 3.16 合 计 194,664,246.58 29.51 4 费用 （1）报告期内管理费用较去年同期增加28,765,771.90元,增幅为58.00％，其主要原因为 华泰化工本期计提并支付保税港务公司土地租赁费16,150,000.00元；随着公司业务规模扩大， 员工增加相应的薪酬、社保、福利及住房公积金支出总额增加3,552,831.31元；无形资产--土地 使用权摊销、房产税及土地使用税等税费分别增加2,268,631.21元、2,151,263.86元所致。（2） 报告期内财务费用较去年同期增加22,353,803.04元,增幅为142.35％，其主要原因为长江国际 本期存在固定资产支持融资贷款利息13,596,804.70元及公司本期应承担的公司债利息较去年同 期增加8,332,200.00元所致。（3）报告期内资产减值损失较去年同期增加1,864,490.06元,增 幅为87.95％，其原因为保税贸易公司本期计提库存商品存货跌价准备4,537,107.31元；公司及 子公司计提的应收款项坏账准备较去年同期减少2,672,617.25元所致。 5 研发支出 报告期内，公司无研发支出。 6 现金流 1、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加186,609,692.39元，主要原因如下： （1）“购建固定资产、无形资产以及其他长期资产支付的现金” 较去年同期减少10,777.06 万元，主要是本期外服公司投建东物流园区、台湾路保税物流配套仓储项目，长江国际1#罐区改 扩建、码头结构加固改造项目，华泰化工新建31.58万立方储罐项目支出较去年同期外服公司购 买东物流园区136.6亩土地使用权、投建保税物流园区配套仓储项目，长江国际收购中油泰富资 产、1#罐区改扩建、码头结构加固改造项目支出减少所致。 （2）“投资支付的现金”较去年同期减少4,591.92万元，主要是公司去年同期存在参股江 苏化工品交易中心有限公司投资成本支出8000.00万元所致。 （3）“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”较去年同期减少2,379.37万元主要是 外服公司本期收购长诚国际比去年同期长江国际收购扬州石化所支付的现金净额减少所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加151,906,595.58元，增幅为34.87%，主要 原因如下： （1）公司本期非公开发行人民币普通股取得募集资金净额71,400.00万元，而去年同期发行 公司债取得募集资金净额34,100.00万元，本期取得的募集资金净额较去年同期增加37,300.00 万元。 （2）长江国际本期偿还固定资金支持融资贷款12,500万元、外服公司代理进口押汇贷款本 年初余额7,970.32万元已于本期归还，导致筹资活动现金流出20,470.32万元。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，（1）保税贸易公司开展了自营贸易业务,自营贸易业务产生毛利-747.57万元， 计提自营贸易应收账款坏账准备18.26万元，计提库存商品跌价准备453.71万元，待执行的亏损 合同计提预计负债250.05万元，自营贸易业务对本期利润产生直接影响为-1469.59万元；（2） 保税贸易公司开展了现货合约交易业务，形成已转让合约损失1406.93万元，持有的合约浮亏 158.38万元，现货合约交易对本期利润产生的直接影响为-1565.31万元；以上两项合计对本期利 润产生的直接影响为-3034.90万元。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 （1）公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]649号文核准，公司于2013年5月23日起面向 社会公开发行总额为人民币3.5亿元的公司债券，票面利率为5.5%。2014年5月23日开始支付 自2013年5月23日至2014年5月22日期间的利息共计1,925万元。公司不存在兑付兑息违约 情况或无法按期偿付的风险。 （2）非公开发行股票情况 报告期内，公司获得中国证监会《关于核准张家港保税科技股份有限公司非公开发行股票的 批复》（证监许可[2014]848号），核准公司非公开发行不超过95,607,235股新股。2014年9 月19日，北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天圆全验字[2014]00030028号《验 资报告》，保税科技实际非公开发行每股面值1元的人民币普通股（A股）67,272,727股，募集 资金总额为人民币739,999,997.00元，扣除承销及保荐费用24,700,000.00元，律师费 700,000.00元，审计费600,000.00元，募集资金净额为713,999,997.00元。公司于2014年9 月25日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次发行新增股份登记托管手续。募集 资金将用于对长江国际进行增资以实施收购仪征国华100%股权、收购中油泰富9万立方米化工罐 区资产；对华泰化工进行增资以实施31.58万立方米液体化工储罐建设项目；补充流动资金等项 目。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 单位:万元 币种:人民币 项目 2014年1-12月 决算数 2014年1-12月 预算数 变动金额 变动幅度% 营业收入 75,828.41 51,722.00 24,106.41 46.61 营业成本 43,110.47 14,580.27 28,530.20 195.68 利润总额 18,172.14 27,094.02 -8,921.88 -32.93 净利润 12,168.12 19,098.73 -6,930.61 -36.29 归属于母公司所 有者的净利润 12,000.42 18,884.66 -6,884.24 -36.45 2014年实现归属于母公司所有者的净利润完成年初预算数的63.55%，主要原因是（1）子公 司保税贸易本年度开展了化工品自营贸易业务，受原油暴跌影响，化工品市场行情出现大幅下跌， 保税贸易自营业务及现货合约交易业务出现较大亏损；（2）子公司长江国际企业所得税减免优惠 期届满，本年度恢复执行25%的企业所得税税率、下调仓储费单价；（3）子公司华泰化工因在建 31.58万立方储罐支付保税港务土地租赁费。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 码头仓储 （液化） 397,260,558.40 103,299,037.42 74.00 18.38 50.64 减少5.56 个百分点 仓储（固 体） 1,177,211.00 1,797,835.14 -52.72 - - 运输 20,771,268.01 19,953,069.83 3.94 -7.37 -6.71 减少0.69 个百分点 化工品贸 易 294,230,396.81 301,706,053.95 -2.54 - - 代理费收 入 32,081,897.13 3,535,549.59 88.98 0.11 -28.45 增加4.40 个百分点 服务费 10,094.34 100.00 - - 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 主营业务分行业和分产品情况的说明 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 江苏省张家港保税区 745,531,425.69 91.14 主营业务分地区情况的说明 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 上期期末数 上期期 末数占 总资产 本期期末 金额较上 期期末变 情况说明 的比例 （%） 的比例 （%） 动比例 （%） 货币资金 934,806,935.51 30.01 625,690,164.01 22.37 49.40 主要是本期 公司非公开 发行人民币 普通股所致 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 7,178,119.89 0.23 0.00 0.00 100.00 系保税贸易 公司期末尚 持有的从二 级市场购入 的股票公允 价值 应收票据 2,749,320.00 0.09 4,351,419.00 0.16 -36.82 主要是长江 国际持有的 银行承兑汇 票到期托收 回款所致 应收账款 54,201,346.47 1.74 39,298,430.82 1.40 37.92 主要是本期 保税贸易公 司开展的外 贸自营业务 应收的未承 兑信用证货 款增加所致 预付账款 5,618,884.54 0.18 3,465,519.83 0.12 62.14 主要是本期 保税贸易公 司开展的自 营业务预付 货款保证金 所致 存货 47,949,824.07 1.54 2,980,467.02 0.11 1,508.80 主要是本期 保税贸易公 司采购化工 品所致 其他流动资 产 10,337,666.56 0.33 0.00 0.00 100.00 主要是保税 贸易公司待 抵扣的增值 税金增加所 致 长期待摊费 用 4,290,237.77 0.14 14,513.76 0.0005 29,459.80 主要是公司 及保税贸易 公司本期经 营场所装璜 支出增加所 致 递延所得税 资产 7,121,196.13 0.23 2,072,251.38 0.07 243.65 主要是保税 贸易公司本 期计提的资 产减值准备 增加及本期 亏损而形成 的可抵扣暂 时性差异所 致 其他非流动 资产 13,545,904.93 0.43 702,000.00 0.03 1,829.62 主要是长江 国际本期预 付设备款及 网上仓储系 统开发款所 致 短期借款 75,496,815.42 2.42 139,292,357.24 4.98 -45.80 主要是外服 公司及保税 贸易公司本 期偿还代理 进口押汇贷 款所致 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 负债 1,583,781.22 0.05 0.00 0.00 100.00 系保税贸易 公司本期产 生的现货合 约交易订货 浮亏 应付账款 118,902,166.86 3.82 48,701,103.17 1.74 144.15 系保税贸易 公司本期外 贸自营采购 的化工品应 付货款增加 所致 预收账款 2,820,490.84 0.09 1,150,370.58 0.04 145.18 主要是保税 贸易公司本 期收到客户 预付货款所 致 应付职工薪 酬 3,352,738.58 0.11 4,861,602.54 0.17 -31.04 主要是保税 贸易公司本 期期末应付 职工薪酬比 去年同期期 末减少所致 其他应付款 496,345,765.73 15.94 1,013,714,740.20 36.24 -51.04 主要是本期 外服公司代 理开证总额 较去年同期 大幅减少所 致 长期借款 134,751,713.60 4.33 98,000,000.00 3.50 37.50 主要是长江 国际、外服公 司本期分别 向工商银行 张家港支行 贷入固定资 产支持融资 贷款、项目贷 款所致 预计负债 2,500,487.00 0.08 0.00 0.00 100.00 系保税贸易 公司自营贸 易待执行合 同预计出现 亏损而确认 预计负债所 致 递延收益 8,849,619.54 0.03 3,587,083.27 0.13 146.71 主要是本期 长江国际收 到1#罐区改 造扶持引导 资金及保税 贸易公司收 到政府补助 的设备款所 致 递延所得税 负债 9,277,457.32 0.30 5,382,014.72 0.19 72.38 主要是外服 公司本期非 同一控制下 控股合并长 诚国际物流， 长诚国际物 流按合并准 则相关规定 以公允价值 调账，导致与 计税基础产 生应纳税暂 时性差异，按 所得税准则 相关规定需 确认递延所 得税负债所 致 (四) 核心竞争力分析 经过多年的市场培育，保税科技（长江国际）在液体化工仓储细分行业积累了丰富的资源和 较高的声誉，公司团队拥有液体化工仓储丰富的管理经验，同时公司拥有明确的发展战略和清晰 的经营思路，保证了公司业绩的持续稳定增长。 （1）公司控股子公司长江国际拥有长江码头5万吨级泊位、3万吨级泊位各一个； （2）2015年，公司储罐规模（新建罐区投入后）将超过109万立方米，罐容规模在整个液 体化工仓储行业排名前列； （3）公司罐区仓储品种主要为MEG与DEG，其中，MEG目前我国的对外依存度高达70%。（数 据来源于：中国石油与化工网 ） （4）公司地处张家港保税港区内，享有保税港区优惠政策，同时，区内配套有化工品交易市 场，客户群体密集。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内投资额 1,146,135,316.26 投资额增减变动数 836,135,316.26 上年同期投资额 310,000,000.00 投资额增减幅度 269.72% 被投资的公司名称 被投资的公司名称 主要经营活动 备注 张家港保税物流园区长 诚国际物流有限公司 普通货物仓储、分拨；国际货运代理；自营 和代理各类商品及技术的进出口业务（国家 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除 外）；与区外有进出口经营权企业间的贸易； 对所存货物进行流通性简单加工；与物流相 关的服务。 外服出资 18,364,515.35元收购； 长诚物流注册资本500 万元，外服公司持有 100%的股权 张家港保税区长江国际 扬州石化仓储有限公司 化工品仓储。 长江国际增资6500万 元； 扬州石化注册资本 11500万元，长江国际持 有100%的股权 张家港扬子江保税贸易 有限公司 与物流有关的服务，自营和代理各类商品及 技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁 止进出口的商品及技术除外）；纺织原料及 产品、化工原料及产品（危险化学品除外）、 文体用品、建材、五金交电、电子产品、金 公司增资8000万元； 保税贸易公司注册资本 16000万元，公司持有 100%的股权 属材料、橡塑制品、机械设备、矿产品（煤 炭除外）的购销。 张家港保税物流园区扬 子江化学品运输有限公 司 道路普通货物运输、货物专用运输（集装箱）、 货物专用运输（罐式）（限按道路运输许可 证所列项目经营）；国际货运代理。 长江国际增资800万元； 运输公司注册资本2800 万元，长江国际持有 100%的股权 上海保港股权投资基金 有限公司 股权投资管理，资产管理，创业投资，实业 投资，投资咨询，商务咨询，财务咨询（不 得从事代理记账）。 公司出资2.8亿元投资 设立； 保港公司注册资本5亿 元，公司持有90%的股权 江苏长江航运交易中心 有限公司 船舶交易，船舶租赁服务，航运交易管理服 务，货物及航运的信息技术咨询服务，人才 培训咨询服务，与贸易有关的代理业务，自 营和代理各类商品及技术的进出口业务（国 家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术 除外）。 公司出资610万元投资 设立； 航运中心注册资本1000 万元，公司持有61%的股 权 张家港保税区外商投资 服务有限公司 涉及外商投资、建设、生产、经营、管理全 过程中的相关服务；及土地开发、基础设施 建设；生物高新技术应用、开发；高新技术 及电子商务、网络应用开发；转口贸易，国 际贸易；参与项目投资；自营和代理各类商 品及技术的进出口业务（国家限定公司经营 或禁止进出口的商品及技术除外）；普通货 物仓储。 公司增资9120万元； 外服公司注册资本 22800万元，公司持有 91.2%的股权 张家港保税区长江国际 港务有限公司 区内管道装卸运输、仓储（危险化学品限安 全监督管理部门核准的范围经营）、货物中 转、装卸；自营和代理各类商品及技术的进 出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口 的商品及技术除外）。 公司增资2.3亿元，外 服公司增资 23,470,700.91元；长江 国际注册资本 59412.519385万元，公 司持有90.74%的股权 张家港保税区华泰化工 仓储有限公司 货物仓储、中转、装卸，自营和代理各类商 品及技术的进出口业务（国家限定公司经营 或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） 公司增资3.44亿元； 华泰化工注册资本 36066.6万元，公司持有 100%的股权 (1) 证券投资情况 序 号 证 券 品 种 证券代 码 证 券 简 称 最初投资金额 （元） 持有数 量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证 券总投资 比例 （%） 报告期损益 （元） 1 股 票 002435 长 江 润 发 7,105,601.38 753,213 7,178,119.89 100 70,386.84 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损 益 / / / / 114,285.39 合计 7,105,601.38 / 7,178,119.89 100% 184,672.23 证券投资情况的说明 (2) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 中原证 券股份 有限公 司 41,820,000 10,000,000 0.38 41,820,000 可供 出售 金融 资产 股权 转让 合计 41,820,000 10,000,000 / 41,820,000 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 公司董事会2010年第五次会议审议通过《关于使用自有资金认购中原证券股份的提案》，公 司出资41,820,000元持有中原证券股份有限公司0.492%的股权；因中原证券于2014年在香港证 券交易所发行H股，公司持股比例变更为0.38%。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 现货合约 自有资金 10135 MEG1406 -74560.76 否 现货合约 自有资金 20782 MEG1407 138823.67 否 现货合约 自有资金 204405 MEG1408 -209169.37 否 现货合约 自有资金 396015 MEG1409 -1002622.46 否 现货合约 自有资金 269845 MEG1410 -6042815.75 否 现货合约 自有资金 253930 MEG1411 -2749896.25 否 现货合约 自有资金 273180 MEG1412 -1646921.00 否 现货合约 自有资金 445350 MEG1501 -59140.25 否 现货合约 自有资金 50146 MEG1501 -1045618 否 现货合约 自有资金 370929 MEG1502 345356.97 否 现货合约 自有资金 78006 MEG1502 -219705.94 否 现货合约 自有资金 168159 MEG1503 113304.29 否 现货合约 自有资金 79053 MEG1503 -119044.49 否 现货合约 自有资金 22711 MEG1504 -4969.25 否 现货合约 自有资金 26480 MEG1504 -137497.42 否 现货合约 自有资金 1821 MEG1505 102.56 否 现货合约 自有资金 3569 MEG1505 -3254.69 否 现货合约 自有资金 2221 PTA1406 -8.53 否 现货合约 自有资金 689 PTA1407 0 否 现货合约 自有资金 68048 PTA1408 -548708.63 否 现货合约 自有资金 178789 PTA1409 463412.96 否 现货合约 自有资金 71016 PTA1410 -572061.64 否 现货合约 自有资金 17654 PTA1411 -68135.23 否 现货合约 自有资金 2671 PTA1412 -6311.04 否 现货合约 自有资金 491019 PTA1501 -1136987.8 否 现货合约 自有资金 9594 PTA1501 -8280.39 否 现货合约 自有资金 15843 PTA1502 19806.83 否 现货合约 自有资金 31452 PTA1502 -20914.54 否 现货合约 自有资金 10203 PTA1503 982.9 否 现货合约 自有资金 20366 PTA1503 -5521.37 否 现货合约 自有资金 192 PTA1504 0 0 否 现货合约 自有资金 384 PTA1504 否 现货合约 自有资金 81163 PTA1505 -85724.6 否 现货合约 自有资金 39399 PTA1505 -12911.06 否 现货合约 自有资金 9079 DEG1406 -30630.82 否 现货合约 自有资金 6106 DEG1407 -32022.21 否 现货合约 自有资金 31036 DEG1408 -85388.01 否 现货合约 自有资金 94812 DEG1409 -122118.32 否 现货合约 自有资金 80992 DEG1410 -204895.93 否 现货合约 自有资金 48797 （未完）  |