[年报]金瑞科技：2014年年度报告
公司代码：600390 公司简称：金瑞科技 金瑞新材料科技股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨应亮、主管会计工作负责人张娥 及会计机构负责人（会计主管人员）薛 俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2014年度母公司实现净利润 -16,460,033.49元，加年初未分配利润-46,367,556.13元，本年度可分配利润为-62,827,589.62 元。鉴于公司2014年度可分配利润为负数，公司拟决定2014年度不进行利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 1 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 43 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 48 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 49 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 127 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、本集团、金瑞科技 指 金瑞新材料科技股份有限公司 中国五矿、集团公司、五矿集团 指 中国五矿集团公司 五矿股份 指 中国五矿股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 控股股东、母公司、长沙矿冶院 指 长沙矿冶研究院有限责任公司 金瑞矿业 指 松桃金瑞矿业开发有限公司 金天材料 指 金天能源材料有限公司 金驰材料 指 金驰能源材料有限公司 长远锂科 指 湖南长远锂科有限公司 金泰电子 指 枣庄金泰电子有限公司 金瑞中核 指 深圳市金瑞中核电子有限公司 铜仁金瑞 指 贵州铜仁金瑞锰业有限责任公司 松桃金瑞 指 贵州松桃金瑞锰业有限责任公司 金瑞锰业 指 湖南金瑞锰业有限公司 金贵矿业 指 贵州金贵矿业有限公司 金拓置业 指 湖南金拓置业有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险和已经及将要采取的措施，请投资者认真阅 读"董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析和董事会关于公司未来发展的讨论与分析"有 关内容，并注意投资风险。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 金瑞新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 金瑞科技 公司的外文名称 Kingray New Materials Science & Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Kingray 公司的法定代表人 杨应亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘丹 钟瑜 联系地址 湖南省长沙市岳麓区麓山南路966号 湖南省长沙市岳麓区麓山南路966号 电话 0731-88657400 0731-88657300 传真 0731-88827884 0731-88827884 电子信箱 liudan@minmetals.com zhongyu@minmetals.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 长沙市高新技术开发区麓枫路 69 号 公司注册地址的邮政编码 410205 公司办公地址 湖南省长沙市岳麓区麓山南路966号 公司办公地址的邮政编码 410012 公司网址 www.king-ray.com.cn 电子信箱 kingray@minmetals.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金瑞科技 600390 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年02月18日 注册登记地点 长沙市高新技术开发区麓枫路69号 企业法人营业执照注册号 430000000027178 税务登记号码 430104712194499 组织机构代码 71219449-9 经营范围 金属材料及制品、超硬材料及制品、电子材料及制品、电源材料 及制品、机电产品及设备、政策允许的化工原料、化工产品（不 含危险品和监控品）的生产、销售；矿产品的开采（限分支机构 凭本企业许可证经营）、生产、加工、销售；新材料、新技术、 新工艺的技术开发、成果转让、咨询服务（不含中介）； 经营本 企业《中华人民共和国进出口企业资格证书》核定范围内的进出 口业务。 注册登记日期 2014年06月18日 注册登记地点 长沙市高新技术开发区麓枫路69号 企业法人营业执照注册号 430000000027178 税务登记号码 430104712194499 组织机构代码 71219449-9 法定代表人 杨应亮 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 (1) 2001年1月，公司在上海证券交易所挂牌上市，公司经营范围为：金属材料及制品、超 硬材料及制品、电子材料及制品、电源材料及制品、机电产品及设备、政策允许的化工原料、化 工产品（不含危险品）、矿产品的生产、销售；新材料、新技术、新工艺的技术开发、成果转让、 咨询服务（不含中介）；经营本企业自产产品及技术的出口业务，本企业生产所需的原辅材料、 仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及 技术除外）；经营来料加工和"三来一补"业务。 （2）2003年7月，公司经营范围中：矿产品的生产、销售，更改为：矿产品的开采（凭本企 业许可证）、生产、加工、销售。 （3）2003年9月，公司经营范围中：化工产品（不含危险品及监控产品）的生产、销售，更 改为：化工产品（危险品仅限硫酸并由分支机构凭证经营，不含监控化学品）的生产、销售；经 营经营本企业自产产品及技术的出口业务，本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、 零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外），更改为： 经营本企业《中华人民共和国进出口企业资格证书》核定范围内的进出口业务；删除经营来料加 工和"三来一补"业务。 (4)2013年6月，公司经营范围中：矿产品的开采（凭本企业许可证），更改为：矿产品的 开采（限分支机构凭本企业许可证经营）。 (5)2014年2月，公司经营范围中：化工产品（危险品仅限硫酸并由分支机构凭证经营，不 含监控化学品）的生产、销售，更改为：化工产品（不含危险品及监控品）的生产、销售。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2010年12月30日，公司控股股东长沙矿冶研究院更名为长沙矿冶研究院有限责任公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意 园12号楼 签字会计师姓名 康顺平、钟炽兵、李海来 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 签字的保荐代表人姓名 凌江红、刘奇 持续督导的期间 2013年4月2日—2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上 年同期增 减(%) 2012年 调整后 调整前 营业收入 1,303,889,164.77 1,052,775,520.69 23.85 1,094,605,646.95 886,589,186.49 归属于上市公司 股东的净利润 -28,041,140.81 9,865,075.31 -384.25 4,954,946.43 2,290,986.57 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -42,307,886.75 -100,664,352.35 不适用 -56,854,265.20 -53,754,478.60 经营活动产生的 现金流量净额 -169,052,252.44 17,464,285.46 -1,067.99 72,944,725.50 65,151,902.41 2014年末 2013年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 890,913,870.36 925,524,900.55 -3.74 539,549,536.63 543,863,902.09 总资产 2,158,657,464.31 1,692,818,139.57 27.52 1,579,873,596.53 1,409,186,050.63 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增 减(%) 2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） -0.072 0.026 -375.69 0.014 0.014 稀释每股收益（元／股） -0.072 0.026 -375.69 0.014 0.014 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.108 -0.266 不适用 -0.160 -0.336 加权平均净资产收益率（%） -3.07 1.23 减少4.30个百分点 0.93 0.42 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -4.64 -12.52 增加7.88个百分点 -10.52 -9.93 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 (如适用) 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 2,157,816.14 80,563,425.30 36,563,968.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 12,322,595.98 26,545,513.44 18,596,543.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 2,519,748.60 5,132,613.62 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 885,399.01 803,009.60 2,366,145.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -705,358.93 96,120.98 -865,405.34 所得税影响额 -393,706.26 1,609.74 15,346.50 合计 14,266,745.94 110,529,427.66 61,809,211.63 三、 采用公允价值计量的项目 报告期，本公司无采用公允价值计量的项目。 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年度，公司紧紧围绕年度经营目标，优化资源配置、狠抓各项重点工作的落实，推进管 理提升、加强技术研发，降本增效，在宏观经济环境没有较大改善的背景下，依然实现了营业收 入的较大幅度增长，主营业务利润明显好转，暂时扭转了公司经营效益持续滑坡的局面。公司两 大主营业务中： 锰及锰系材料：报告期内，重点投资项目“铜仁金瑞年产3万吨电解金属锰技改扩产项目”全 面达产；贵州松桃白石溪锰矿年处理能力达到了15万吨/年的选矿示范厂建成，提升了低品位矿的 经济价值；松桃金瑞电解锰生产线技改项目9月初完工，产能提升10%，吨电耗降低约150度；平土 锰矿普查报告完成，探矿权分割和采矿权办理工作正有序推进。公司2014年电解锰产量创历史新 高，产量为53,510.82吨，产能利用率为89.18%，同比2013年度增长18.06%，远高于行业平均水平； 电解锰实现营业收入53,911.66万元，同比增长59.31%；电解锰毛利率6.87%，同比增加6.22个百 分点。 电池材料：报告期内，公司加快集团公司电池材料资产的整合步伐，完成长远锂科剩余49% 股权的收购事项；重点项目金驰材料 “年产10,000吨电池正极材料生产基地项目”一期主体工程 已完工，按计划进入设备调试阶段；长远锂科NCA中试线已完成设备安装及调试，进入生产调试阶 段；金天材料关停搬迁补偿工作已启动。2014年，受国内新能源汽车需求爆发的影响，公司电池 材料产销量均出现了一定幅度的增长，实现营业收入46,579.41万元，同比增长16.94%；利润总额 2,087万元，同比增长453.45%。锂电正极材料整体销量同比增长24.66%，其中长远锂科镍钴锰三 元材料销量同比增长120.04%。 由于受电解锰下游钢铁行业持续低迷，需求不旺等影响， 2014年电解锰平均销售价格长期处 于低位，同时，受国内电池正极材料行业竞争激烈、金天材料停产搬迁等因素的影响，公司总体 盈利虽有一定幅度的增长，但仍不足以弥补总体经营上的亏损。2014年度，公司实现营业收入 130,388.92万元，同比增长23.85%,实现归属于上市公司股东的净利润-2,804.11万元，同比下降 384.25%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的的净利润-4,230.79万元，同比减亏5,835.65 万元。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,303,889,164.77 1,052,775,520.69 23.85 营业成本 1,176,948,731.87 979,832,068.23 20.12 销售费用 42,187,941.29 33,065,286.22 27.59 管理费用 75,102,142.26 92,452,450.12 -18.77 财务费用 27,632,001.75 28,842,809.74 -4.20 经营活动产生的现金流量净额 -169,052,252.44 17,464,285.46 -1,067.99 投资活动产生的现金流量净额 -114,347,431.00 -25,997,271.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 269,108,459.86 21,366,546.36 1,159.49 研发支出 9,039,972.21 11,677,855.50 -22.59 投资收益 0.00 83,409,146.38 -100 营业外收入 16,892,222.69 30,473,818.52 -44.57 非流动资产处置损失 1,127,497.47 5,143,090.56 -78.08 所得税费用 6,430,978.96 4,746,742.24 35.48 归属于母公司所有者的净利润 -28,041,140.81 9,865,075.31 -384.25 收到其他与经营活动有关的现金 24,645,909.04 94,666,073.97 -73.97 支付其他与经营活动有关的现金 104,718,806.39 73,705,990.34 42.08 偿还债务支付的现金 158,500,000.00 718,000,000.00 -77.92 支付其他与筹资活动有关的现金 88,882,517.36 3,147,121.49 2,724.25 2 收入 (1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014年度公司营业收入130,388.92万元，较上年增加25,111.36万元，同比增长23.85%。 其中： 1）公司因电解锰销量增加，营业收入增加20,071万元； 2）公司因四氧化三锰销量增加，营业收入增加1,305万元； 3）公司因电池材料销量增加，营业收入增加6,746万元； 4）公司因产业结构调整，金刚石和磁芯业务营业收入减少1,584万元； 5) 公司因废旧物资处理、原材料销售、租赁、加工等其他业务减少，营业收入减少1,427万 元。 (2) 主要销售客户的情况 报告期内按销售额排名前五客户的销售额为46,294.79万元，占公司全部销售额的比例为 35.52%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 锰及锰系 产品 原材料 438,535,404.24 61.79 341,715,750.84 64.00 28.33 锰及锰系 产品 直接人工 33,999,670.46 4.79 26,066,957.49 4.88 30.43 锰及锰系 产品 能源 157,759,277.44 22.23 108,242,290.79 20.27 45.75 电池材料 原材料 382,107,115.00 93.19 334,957,808.42 93.97 14.08 电池材料 直接人工 4,123,840.39 1.01 3,831,387.30 1.07 7.63 电池材料 能源 13,611,250.74 3.32 10,055,340.64 2.82 35.36 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电解锰 原材料 257,904,051.72 51.37 173,204,213.50 51.52 48.90 电解锰 直接人工 25,678,353.70 5.11 18,289,209.50 5.44 40.40 电解锰 能源 147,567,554.41 29.39 98,299,815.14 29.24 50.12 四氧化三锰 原材料 180,631,352.52 86.97 168,511,537.34 85.21 7.19 四氧化三锰 直接人工 8,321,316.76 4.01 7,777,747.99 3.93 6.99 四氧化三锰 能源 10,191,723.03 4.91 9,942,475.65 5.03 2.51 镍氢正极材料 原材料 85,669,860.69 94.95 96,455,433.38 93.39 -11.18 镍氢正极材料 直接人工 1,095,974.85 1.21 1,586,794.99 1.54 -30.93 镍氢正极材料 能源 1,604,984.82 1.78 2,029,422.02 1.96 -20.91 锂电正极材料 原材料 296,437,254.31 92.69 238,502,375.04 94.21 24.29 锂电正极材料 直接人工 3,027,865.54 0.95 2,244,592.31 0.89 34.90 锂电正极材料 能源 12,006,265.92 3.75 8,025,918.62 3.17 49.59 (2) 主要供应商情况 公司前五名供应商的采购额28,287.25万元，占公司总采购额的比例为24.03%。 4 费用 2014年公司所得税费用643.10万元，较上年同期增长35.48%，主要系报告期电池材料板块 利润总额增加，计提当期所得税增加所致。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 9,039,972.21 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 9,039,972.21 研发支出总额占净资产比例（%） 0.93 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.69 (2) 情况说明 报告期内，公司研发方面主要完成了以下工作： 1）成立公司总工程师办公室，着手公司技术研发体系的完善，完成5项专利的申报工作； 2）建立了电解锰冶金评价实验室，并投入使用。开展碳酸锰矿浸出试验，优化了电解锰生 产工艺； 3）推进贵州省锰资源高效利用工程技术研究中心建设。2014年启动了 “电解循环液除镁 研究”、“阳极泥制备电池级硫酸锰研究”、“日处理4公斤电解锰实验系统建设”三个项目。 其中，以电解锰阳极泥为原料制备高纯硫酸锰的工艺技术研究，获得了达标的试制产品，阳极泥 中锰的浸出率可达98%以上；“电解循环液除镁研究”已完成两次工业除镁试验，取得了一定的 成效，将于2015年推广到实际生产中； 4）完成四氧化三锰生产废水综合回收与闭路循环项目，目前运行正常，取得锰回收率达96%、 废水回用率达55%的较好指标，直接经济效益达205万元/年，并获长沙市科学技术局“两型社会” 建设科技支撑专项资金30万元。 5）与日本住友金属矿山签订车用镍氢电池正极材料技术合作项目； 6）开发出4.35V高电压钴酸锂等新产品，已批量供应市场； 7）以湖南省电池材料重点实验室为平台，开展了：混合动力车用镍氢电池正极材料、富锂 锰基正极材料、锂硫电池正极材料、高电压\高压实多元材料等项目的研究和NCA百吨级中试线的 建设工作。 6 现金流 (1) 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少18,651.65万元，下降1067.99%， 主要系本期主要产品产能规模扩大，产品销量增加，金天材料搬迁停产囤货，流动资金占用增加 所致； (2) 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比减少8,835.02万元，主要系上期单方 面减资退出金瑞中核，处置子公司收到的现金净额大幅增加所致； (3) 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加24,774.19 万元，同比上升 1159.49%，主要系本期项目建设投资和补充流动资金，银行借款增加所致。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司2013年度利润构成中，来源于单方面减资退出金瑞中核取得投资收益有8,310.14万元， 本报告其利润构成中，投资收益为零。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2014年6月27日和2014年8月21日，公司召开第六届董事会第二次会议和2014年度第三 次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》等相关议案，公司拟通过 非公开定向增发方式募集资金不超过66,780万元投资电池正极材料两个项目。2014年9月12日， 中国证监会已受理公司关于《关于公司非公开发行股票》的申请。截止本报告披露之日，公司已 完成证监会对申报材料的反馈工作。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 公司在2013年度报告中披露2014年经营计划：力争实现营业收入12.40亿元。 2014年度，公司实际实现营业收入13.04亿元，完成年初计划的105.15%，顺利完成了年度经营 计划。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 锰及锰系产品 809,604,830.91 755,697,047.87 6.66 32.14 27.40 增加3.47 个百分点 电池材料 465,794,096.77 410,051,862.18 11.97 16.94 15.04 增加1.45 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 电解锰 539,116,576.95 502,062,551.63 6.87 59.31 49.34 增加6.22 个百分点 四氧化三锰 220,627,528.48 207,695,264.86 5.86 6.29 5.02 增加1.14 个百分点 锂电正极材料 356,414,056.58 319,826,549.26 10.27 26.74 26.34 增加0.29 个百分点 镍氢正极材料 109,380,040.19 90,225,312.92 17.51 -6.61 -12.64 增加5.70 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 贵州地区 539,116,576.95 59.31 湖南地区 688,307,932.63 11.76 山东地区 49,860,725.48 -3.77 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况 说明 应收票据 93,274,876.11 4.32 23,312,238.54 1.38 300.11 应收账款 381,924,458.26 17.69 284,409,754.54 16.80 34.29 预付款项 42,929,005.66 1.99 61,529,780.85 3.63 -30.23 存货 409,125,780.41 18.95 243,244,302.17 14.37 68.20 其他流动资产 15,532,305.76 0.72 11,040,593.35 0.65 40.68 在建工程 96,193,955.72 4.46 12,081,293.86 0.71 696.22 长期待摊费用 21,107,742.90 0.98 271,298.26 0.02 7,680.27 短期借款 596,788,515.35 27.65 156,000,000.00 9.22 282.56 长期借款 65,000,000.00 3.01 100,000,000.00 5.91 -35.00 专项储备 3,352,548.37 0.16 1,244,719.44 0.07 169.34 应收票据：主要系本期收到商业承兑汇票增加所致。 应收账款：主要系本期产品销量增加，回款减慢所致。 预付款项：主要系本期将预付工程款重分类至其他非流动资产所致。 存货：主要系本期金天材料搬迁停产囤货所致。 其他流动资产：主要系本期末未抵扣增值税增加所致。 在建工程：主要系本期金驰材料项目建设投入增加所致。 长期待摊费用：主要系本期铜仁金瑞租赁方式使用的渣库土地增加所致。 短期借款：主要系本期项目建设支出及补充流动资金周转，增加银行借款所致。 长期借款：主要系本期部分长期借款在1年内到期转至一年内到期的非流动负债所致。 专项储备：主要系本期提取安全生产费用增加所致。 (四) 核心竞争力分析 报告期内，公司主营仍为锰及锰系产品和电池材料两大行业，核心竞争能力未发生重大变化。 1、锰及锰系产品 (1) 通过多年的积累和探索，公司生产工艺稳定，并且不断优化，生产成本控制良好，与同 行业相比，生产的稳定性和出厂成本都有较大优势； (2) 研发能力强、人才储备丰富； (3) 公司产品质量优良，在同行业中有较高的品牌号召力和市场影响力； (4) 公司已从事锰及锰系产品生产多年，有一支经验丰富、能力优秀的核心团队； (5) 公司客户基础良好，合作关系紧密，产品需求稳定。 2、电池材料 (1) 拥有镍氢电池和锂离子电池正极材料较为齐全的新能源电池材料的品种；产业化起步较 早，拥有丰富的生产管理经验；有着丰富的与国外厂商成功合作的经验，得到世界一流电池企业 认可的品质管理系统。产品质量优良、稳定，在行业中有较高知名度和影响力； (2) 作为电池材料资深企业，有长久的电池材料研发历史，研发能力强，新产品的产业化推 动力强，拥有一支优秀的科技人才队伍； (3) 拥有雄厚的正极材料生产所用原料的矿物加工和冶金提纯技术，如镍、钴、锂、磷等资 源的加工利用技术。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 1、对外股权投资总体分析 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 35,283.07 投资额增减变动数 21,161.39 上年同期投资额 14,121.68 投资额增减幅度（%） 149.85 被投资公司情况： 序号 被投资公司名称 主要经营活动 占被投资公司的权益比例 1 长远锂科(注1) 研究、生产、销售钴酸锂及其他高效 电池材料，并提供相关技术服务。 100% 2 铜仁金瑞(注2) 电解金属锰、电解金属锌的生产销售， 锰矿、精矿收购、加工、销售等。 100% 3 金拓置业(注3) 房地产开发、租赁及其物业管理服务 100% 注：(1) 2014年12月22日，长远锂科完成工商登记变更手续，公司以1,237.64万元的价格受 让控股股东长沙矿冶院持有的长远锂科49%股权，公司持有长远锂科股权增加到100%，长远锂科 成为公司全资子公司； (2)2014年4月，铜仁金瑞完成增资扩股工商变更手续，公司将3万吨电解锰技改扩建项目 28,045.43万元募集资金作为资本金投入到铜仁金瑞，铜仁金瑞注册资本由1,000万元增加到 29,045.43万元。 (3)2014年8月，金拓置业完成第二次增资扩股验资工作，收到金瑞科技缴纳的新增注册资 本，合计人民币6,000万元整，金拓置业注册资本由800万元增加到6,800万元。 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期 损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核 算科目 股份 来源 湘财证券 股份有限 公司 57,500,000 2,500,000 0.08 2,330,000 可供出 售金融 资产 股权 投资 合计 57,500,000 2,500,000 / 2,330,000 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 详见本章3（4）与公司主业关联度较小的子公司的目的和未来经营计划。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2013 非公开发行 38,381.55 6,353.47 38,104.27 281.78 存放在公司募集 资金专户中。 合计 / 38,381.55 6,353.47 38,104.27 281.78 / 募集资金总体使用情况说明 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累 计实际投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目进度 预计收益 产生收 益情况 是否 符合 预计 收益 未达到计划进度和收益 说明 变更原因及 募集资金变 更程序说明 铜仁金瑞 年产3万 吨电解金 属锰技改 扩产项目 否 28,045.43 0 28,046.62 是 已于2013 年12月份 正式投产 5,300 376.40 否 项目产销量较高，基本 达到设计要求，但由于 电解锰受下游钢铁行业 需求下降的影响，产品 销售价格低迷，项目盈 利情况未达到预期 收购桃江 锰矿及其 技改扩建 项目 是 4,336.12 353.47 4,057.65 否 93.58% 2,620.45 - 否 由于受宏观经济环境影 响，电解锰下游钢铁行 业产能严重过剩，电解 锰需求下降，导致上游 锰矿石价格下跌，部分 矿山停产，2013年度锰 矿石价格比可研报告时 下降超过20%；公司预 计按计划投产短期内难 以实现预期盈利，故暂 缓了该项目的建设。 永久补充 流动资金 是 6,000.00 6,000.00 6,000.00 是 2014年1月 完成 不适用 不适用 是 详见募集 资金变更 项目情况 说明 合计 / 38,381.55 6,353.47 38,104.27 / / 7,920.45 / / / / 募集资金承诺项目使用情况 说明 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更后的 项目名称 对应的原 承诺项目 变更项 目拟投 入金额 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 是否符合 计划进度 变更的 预计项 目收益 产生收益 情况 项目进度 是否符合 预2014年 1月完成 计收益 未达到计 划进度和 收益说明 永久补 充流动 资金 收购桃江 锰矿及其 技改扩建 项目 6,000 6,000 6,000 是 不适用 不适用 2014年1 月完成 是 合计 / 6,000 6,000 6,000 / 不适用 / / / / 募集资金变更项目情况说明 2014 年 1 月 10 日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过了《关于 变更部分非公开发行股票募集资金用途的议案》，同意将收购桃江锰矿及其技改 扩建项目剩余募集资金 6,633.85 万元中的 6,000 万元变更为永久补充流动资 金，即将原暂时用于补充流动资金6,000万元闲置募集资金直接变更为永久补充 流动资金。2014年1月27日，公司2014年度第一次临时股东大会审议通过了该 项议案。 3、 主要子公司、参股公司分析 (1) 主要子公司分析 单位:万元 币种:人民币 公司名称 所处行业 经营范围 注册资本 持股比例% 总资产 营业收入 净利润 金泰电子 电子元件及 组件制造业 磁性材料、电子节能灯 等 5,594.02 82.20 5,259.80 4,997.66 -1,021.47 长远锂科 非金属矿 物制品业 研究、生产、销售钴酸 锂及其他高效电池材 料，并提供相关技术服 务 4,980 100 33,977.97 30,877.58 648.77 金天材料 化学原料 和化学制 品制造业 新型能源材料、金属材 料、化工材料（不含危 险品）的研制、开发、 生产和销售 5,000 51.32 21,272.26 19,871.51 1,012.63 金驰材 料 化学原料 和化学制 品制造业 新型能源材料、金属材 料、化工材料（不含危 险品）的研制、开发、 生产和销售 5,000 51.32 17,357.71 11.75 -332.81 铜仁金瑞 黑色金属 冶炼和压 延加工业 电解金属锰、电解金属 锌的生产销售，锰矿、 精矿收购、加工、销售 等 29,045.43 100 55,378.37 40,840.55 500.85 松桃金瑞 黑色金属 冶炼和压 延加工业 电解金属锰及锰制品加 工，锰矿收购、加工、销 售、金属材料贸易 10,000 100 29,889.35 20,138.94 -985.07 (2) 来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上 的说明： 详细说明见公司主要子公司分析。 (3) 单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司 合并经营业绩造成重大影响的情况说明： 2014年，本公司有4家子公司业绩变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响， 其业绩变动情况及其原因如下： 单位:万元 币种:人民币 公司名称 净 利 润 变动幅度 2014年度 2013年度 金天材料 1,012.63 91.52 1,006.46% 长远锂科 648.77 251.97 157.48% 铜仁金瑞 500.85 -1,805.33 不适用 松桃金瑞 -985.07 -80.15 不适用 说明： 1）金天材料2014年度同比净利润上升1,006.46%，主要系公司加强采购管理，采购成本大 幅下降，产品毛利率上升，以及三元材料前驱体销量同比增长所致； 2）长远锂科2014年度同比净利润上升157.48%，主要系钴酸锂、镍钴锰三元材料产品销量 增长所致； 3）铜仁金瑞2014年度同比扭亏为盈，净利润同比增加2,306.18万元，主要系3万吨电解锰 技改扩建项目达产，电解锰产量同比大幅上涨，公司通过节能降耗，成本下降所致； 4)松桃金瑞2014年度同比增加亏损904.92万元，主要是公司设备老化，停产2个月进行设 备检修所致。 (4) 与公司主业关联度较小的子公司的目的和未来经营计划。 公司2001年出资5,750万元参股湘财证券股份有限公司，对该项长期股权投资已计提5,517 万元减值准备，2014年末账面净值为233万元。该公司主营证券经纪等证券服务业务，与公司主 业关联度小。 报告期内，上市公司上海大智慧股份有限公司（SH.601519）已公告，拟通过发行股份购买资 产并配套募集资金的方式收购湘财证券100%股权，公司已同意参与该项交易并签署相关协议。具 体情况详见公司相继于2014年8月23日和2015年1月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 发布的临时公告，公告编号分别是（临 2014-049）和（临2015-007）。 4、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 10000吨/年电池 正极材料生产基 地建设项目 35,134.72 34.90% 11,954.40 12,263.38 合计 35,134.72 / 11,954.40 12,263.38 / 非募集资金项目情况说明 报告期内，项目一期工程已完成主体工程建设和设备安装工作。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、电解锰 行业竞争格局： 1) 2014年国内电解锰新增产能超60万吨，而淘汰产能仅10万吨不到，国家落后产能淘汰 力度远远抵不上电解锰产能新增力度，电解锰产能过剩局面仍未能得到扭转。但其中有一大部分 过剩产能处于长时间未能投产，且部分落后产能又未能正式执行淘汰程序，导致目前电解锰市场 产能过剩严重，但闲置产能也较多； 2) 从各地电解锰生产企业全年开工情况来看，整个行业全年开工率不足50%。据中国铁合金 在线统计，初步预计2014年电解锰产量维持在115-120万吨，略高于2013年度的110万吨； 3) 从下游需求来看，2014年度，国内钢材综合价格指数全年走低，不锈钢价格也是震荡下 行，跌至成本线边缘，全年钢厂电解锰和金属锰制品采购价格基本符合电解锰行情走势，市场需 求增长乏力；2013 年我国取消了电解锰的20%的出口关税，电解锰出口量开始明显回复，2014 年度共出口31.16万吨，比2013年度的26.23万吨增长4.93万吨； 4) 国内电解锰生产企业电价成本差距拉大，生产最低电价为0.36元/度（不算自备电厂）， 最高电价为0.68元/度，相差0.32元/度。若按照平均电耗5800度来计算，电价的差异导致电解 锰生产成本差距拉至1,856元/吨。新建产能大多集中在有电价优势的地区，攻破新技术，降低能 耗，成为电解锰行内永远的话题； 5) 2014年是电解锰较为艰难的一年，从价格走势上来说，全年都处于低位震荡过程中，全 年价格在11,600元/吨到12,900元/吨的区间波动，电解锰仍然面临高成本、高产量、低价格的 竞争态势。随着大型企业产能产量的增加，小型企业落户后产能淘汰速度慢，市场供需关系短期 难改，2015年的电解锰市场难言好转。 行业发展趋势： 对2015年的电解锰市场而言，是2014年的延续，中国的电解锰企业将继续完成结构调整，电 解锰企业综合实力的竞争会继续呈现。到2015年底，电解锰结构调整或将接近尾声，到那时候大 企业产能产量释放充足，行业竞争力增强；而部分小型企业仍将继续加入淘汰行列，直至电解锰 落后产能几乎淘汰完毕。 从价格来看，电解锰企业生死存亡的角逐，势必会导致电解锰市场现货供应量充足。市场价 格的竞争已经转变为生产成本的竞争，在明年上半年电解锰市场价格仍将会处于低谷，而到明年 下半年，淘汰产能逐步被角逐出局，供需关系走上正轨，那么电解锰价格或有可能走上健康之路。 2、锂电正极材料 行业发展趋势： （1）国内锂电正极材料行业竞争激烈，动力电池领域成为行业增长重点 在电池材料生产中，正极材料生产居于主要地位。目前正极材料生产的高端技术和市场由优 美科、日亚化学等少数日韩企业掌控。他们与主要电池企业建立股权及战略合作关系，形成利益 共同体。中低端正极材料生产主要集中在中国，行业竞争十分激烈。 在传统消费类电子产品电池领域，随着终端产品价格的持续下降，锂离子电池产业链的成本 压力日益突显。尤其是国内众多电池材料企业由于主要集中在中低端市场，形成了较严重的产能 过剩，竞争陷入白热化。与此同时，高端动力电池领域的材料则供应不足，产品利润率高，下游 客户资质好。例如：高端动力电池NCA材料价格约为普通多元材料的2.5倍。 随着电池材料行业竞争的不断加剧，未来大部分不具备核心竞争力的正极材料企业将被淘汰 出局，只有那些具备成本优势或技术领先的高端动力电池材料企业才能赢得未来发展空间。 （2）材料厂商切入电池制造是发展的必然选择 从电池及其材料产业的技术发展规律上看，电池材料技术是电池制造技术的基础，电池制造 技术是电池材料技术发展的动力。电池材料企业只有深度涉足电池行业，才能及时了解动力电池 的发展方向及其对材料的新要求，高性能材料的研发和产业化才能有明确的目标导向。同时，电 池及其材料产业作为新兴产业，其技术仍在不断革新，产品也远未实现标准化，电池材料生产必 须与下游应用（即电池制造）紧密结合，否则就很可能被排除在电池产业链条之外。因此，材料 厂商切入电池制造是其发展的必然选择。 另一方面，随着国内新能源汽车行业的蓬勃发展和技术的不断扩散，国内锂离子电池制造行 业凭借其成本和地缘优势，正迎来转型发展的重大机遇。目前国内锂电企业大多从事消费电子类 电池制造，正纷纷向动力电池转型，行业总体处于产品升级换代、重新洗牌的阶段，对行业新进 入者而言是难得的机遇。同时，由于国内电池制造企业目前多为轻资产经营，而其转型升级又面 临较大的资金需求，这为拥有较强资金实力的电池材料企业切入电池制造环节提供了可能。 （3）动力电池技术路线发展趋势逐渐明朗 一直以来，锂离子电池根据正极材料的不同可分为钴酸锂、锰酸锂、多元材料（包括镍钴锰 酸锂NCM、镍钴铝酸锂NCA等）、磷酸铁锂等不同的发展方向。其中钴酸锂是消费类电子产品锂电 正极材料的主力，但由于成本偏高，其总体市场份额正在下降。磷酸铁锂热稳定性好，但能量密 度较低，且由于存在一些根本性缺陷，2012年以来已被大多数企业放弃。锰酸锂及多元材料是日 本与韩国主导的技术路线，其中锰酸锂能量密度较低，但价格低、安全性好，在对能量密度要求 不高的领域如城市公交车等有一定应用优势；而锰酸锂掺杂形成的多元材料则具有显著的能量密 度优势，且价格较低，安全性较好。 对动力电池而言，能量密度的不断提高和成本的不断下降是市场发展的必然趋势。如日本提 出2020年纯电动汽车电池模块的能量密度必须达到250Wh/kg，成本低于20日元/Wh；中国提出2020 年动力电池模块比能量要达到300Wh/kg以上，成本降至1.5元/Wh以下。由于只有高镍基多元材料 或者高电压型材料（如富锂锰基等）才有可能实现上述目标，因此多元材料无疑将成为动力电池 发展的主要方向之一。 2013年，特斯拉电动汽车采用NCA材料的锂离子电池赢得市场成功形成了巨大带动效益，全球 动力电池技术路线之争随之迅速倒向多元材料方向。2014年，江淮、奇瑞、北汽、众泰等众多国 内厂家都表示在最新的车型中将采用多元材料动力电池。因此，采用多元正极材料技术路线的电 池材料和电池企业将具有一定的先发竞争优势。 （4）废旧锂离子电池回收利用要趁早布局 随着锂离子电池行业的蓬勃发展，废旧电池的梯级利用和回收无疑将会形成巨大的产业。预 计到2020年前后，我国仅纯电动乘用车和混合动力乘用车动力电池累计报废量将达到12-17万吨的 规模。国家颁布的《节能与新能源电动汽车产业发展规划》（2012―2020年）也将“加强动力电 池梯级利用和回收管理”列为五项主要任务之一，并明确提出“鼓励发展专业化的电池回收利用 企业”。 电池回收利用可带来现实的经济效益。一则电池回收利用是电池原材料供应多元化的重要途 径。与典型矿石资源对比，锂离子电池中镍、铜含量高出十余倍，钴含量高出上百倍。再则动力 电池还有很大梯级利用潜力。 (二) 公司发展战略 1、锰及锰系产品 战略定位:资源高效利用和清洁生产示范企业，引领行业科学发展。 发展目标:电解锰技术经济指标保持行业先进水平，各项生产指标消耗达到行业前三的标准， 成为锰资源高效利用与清洁生产示范企业，引领行业技术进步与绿色发展; 四氧化三锰保持和巩 固行业第一的地位,加强高纯四氧化三锰和高纯硫酸锰等新产品的研制和推广实现可持续发展。 发展战略：一方面通过与103地质大队合作，参与平土锰矿的风险勘探,另一方面保持现有电 解锰产能规模，通过多种方式，进一步提升锰矿资源储量,提高矿石自给率；主要生产技术指标达 到行业领先水平，电解锰生产的锰矿入浸品位提高到15%以上，锰总回收利用率提高到86%左右（目 前行业水平82-84%），每吨电解锰产渣量减少1吨以上，实现生产工艺废水闭路循环；加大技术研 发投入，加快进口矿生产使用工艺技术改造工程的步伐，尽快适应进口矿原料特性，降本增效， 保持生产指标、产品质量等稳定发展；开发锰合金新产品，延伸电解锰生产产业链，完成产品的 单一竞争到产业链竞争的战略转型。 2、电池材料 战略定位：新能源汽车动力电池综合生产服务商。 战略表述：夯实正极材料业务基础，切入动力电池制造，布局废旧电池回收利用，加强与新能 源汽车厂商的战略合作，打造国内领先的新能源汽车动力电池综合生产服务商。 （1）加快提升材料生产 一则依托公司传统的湿法冶金技术优势，通过自建初级原料加工配套厂，形成原材料与前驱 体、正极材料等生产环节的紧密衔接和一体化，减少产业链冗余工序，降低总体生产成本，提升 产品的品质和性能。二则加快推进现有正极材料生产线的产品结构转型，大力发展锂离子动力电 池正极材料，提升产品附加值和综合竞争力。 （2）加快布局电池制造 抓住电池制造行业洗牌的难得机遇，选择适当时机和方式，延伸公司锂电池材料产业链，形 成“以材料为基础、以电池为动力”的业务发展模式。同时抓住新能源汽车大发展的历史机遇， 重点发展新能源汽车动力电池制造，适时布局动力电池综合回收利用，打开未来发展的广阔天地。 （3）战略合作谋发展 一则电池材料生产采取与目标客户共同合作研发新产品等途径，积极发展动力电池制造商战 略合作伙伴。二则电池制造环节必须要与电动汽车厂商建立长期、紧密的战略合作关系，这也是 新能源汽车动力电池行业发展的大趋势。 （4）技术研发练内功 坚持高端发展路线，加强研发平台建设，进一步完善科研机制，加强高端技术人才引进和培养， 加大研发投入力度，提升整体技术研发实力。按照“生产一代、研发一代、储备一代”的总体策 略，加快推进新产品的开发与产业化，提高产业核心竞争力。 (三) 经营计划 2015年度公司主要经营目标： 根据公司制订的2015年经营目标责任书，力争明年实现营业收入15亿元，同时将重点抓好以 下工作： 1、确保完成非公开定向增发工作，为公司的可持续发展解决资金需求问题； 2、加快技术体系的建立，投入人力、物力，建设电池材料实验室。电池材料应积极研发新品 满足动力电池市场需求，锰系材料应加强工艺优化，进一步降低成本； 3、电池材料企业应推出新品，调整客户结构，控制应收账款风险，按计划建设募集资金项目， 满足动力电池市场快速发展的需求； 4、锰系材料企业应进一步推行精细化管理，严格控制各环节费用与成本，重点做好进口矿的 使用和直供电的争取工作； 5、继续加强低效资产的处置力度； 6、强化安全环保意识，确保重点项目“三同时”验收完成，树立风险意识，控制安全环保风 险。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据公司发展战略和2015年度经营计划，公司2014年度主要资金支出事项除日常经营运转 所需资金外，主要还包括10000吨/年电池正极材料生产基地建设项目、长远锂科年产7000吨锂 离子动力电池正极材料项目等资本性支出，同时，需保证一定的流动资金应对可能需要的其它事 项。 根据公司以往资金来源方式和使用情况，结合公司发展需求，公司2015年除自有资金外，主 要将通过公司非公开定向增发募集资金和在实际控制人五矿集团内部通过多种渠道贷款的方式筹 集。 (五) 可能面对的风险 1、主要原材料供应风险 报告期内，铜仁金瑞年产3万吨电解锰技改扩建项目达产，公司锰矿石自给率进一步降低、 外购锰矿石品位逐年下降，矿石成本增加；电池材料上游原材料镍、钴价格波动较大，公司对供 应的渠道控制和整合能力不强。 采取的措施：稳定锰矿石供应方面，加快白石溪锰矿改造扩产项目，建设15万吨锰矿选矿生 产线、提升低品位矿的经济价值；进行生产线改造，大力推进使用进口矿，开辟新的矿石供应渠 道；加快平土锰矿风险勘探进度，推进探矿权分割和采矿权办理工作。在镍、钴资源控制方面， 实施大宗材料集中、统一采购的方式，提高原材料采购的议价能力；积极开拓国外原料供给渠道， 筹建镍、钴原料生产线，降低原材料供应风险。 2、金天材料停产搬迁风险 公司子公司金天材料依据《湘江流域重金属污染治理方案》、《湖南省重金属污染综合防治 “十二五”规划》及有关政府规定，已于2014年9月30日停止生产，目前正在进行搬迁补偿工 作；而搬迁替代项目“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”尚未建成投产， 面临着产品生产中断和拆迁补偿不到位的风险。 采取的措施：一是根据历年销售经验以及与重点客户的沟通，提前安排生产断档期的备货， 保证重点客户的产品供应；二是加快“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目” 的建设进度；三是积极与政府沟通与协商，推进搬迁补偿工作的进度，尽量减轻停产搬迁对公司 的业绩造成的不利影响。 3、安全生产和环境保护风险 新的《环境保护法》、《安全生产法》已于2015年1月1日开始实行，国家对安环工作监管 的日趋严格，环保成本逐年增加，压力日益增大。 采取的措施：继续加大环保投入，强化生产的过程控制，改进生产工艺，推行清洁生产，实 现生产环境的持续改进；制定严格的环境保护制度，建立符合行业清洁生产标准，强化安全环保 意识，确保重点项目“三同时”验收完成，树立风险意识，控制安全环保风险。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 根据财政部自2014 年1 月26 日起修订和颁布的企业会计准则,公司第六届董事会第七次会 议审议通过了《关于公司会计政策变更的议案》，对会计政策进行了变更,并对涉及的业务核算进 行了追溯调整。详见公司于2014 年10 月30 日发布的《关于会计政策变更的公告》（临2014-059）。 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据相关监管要求，公司于2014 年 7 月 31 日和2014年8月21日召开的第六届董事会第（未完）  |