[年报]东土科技：2014年年度报告
北京东土科技股份有限公司 2014 年年度报告 2015 - 013 2015 年 02 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 孙优贤 独立董事 工作原因 李文华 刘东 董事 工作原因 薛百华 公司负责人李 平、主管会计工作负责人张鸫及会计机构负责人 ( 会计主管人 员 ) 张鸫声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司基本情况简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 47 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 53 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 59 第九节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 62 第十节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 146 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、东土科技、股份公司 指 北京东土科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 李平 全资子公司 指 北京东土电信技术有限公司、美国东土公司、东土科技（宜昌）有限 公司 控股子公司 指 上海远景数字信息技术有限公司、德国东土科技有限责任公司、北京 东土军悦科技有限公司 东土电信 指 北京东土电信技术有限公司 境外全资子公司、美国东土 指 美国东土公司（ Kyland Corporation ） 宜昌东土 指 东土科技（宜昌）有限公司 上海远景 指 上海远景数字信 息技术有限公司 境外控股子公司、德国东土 指 德国东土科技有限责任公司（ Kyland Technology EMEA GmBh ） 东土军悦 指 北京东土军悦科技有限公司 参股公司、蓝鲸众合 指 北京蓝鲸众合投资管理有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《公司章程》 指 《北京东土科技股份有限公司章程》（ 2014 年 5 月） 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 保荐机构 指 海际证券有限责任公司（原海际大和证券有限责任公司） 审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 北京市竞天公诚律师事务所 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 东土科技 股票代码 300353 公司的中文名称 北京东土科技股份有限公司 公司的中文简称 东土科技 公司的外文名称 Kyland Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 KYLAND 公司的法定代表人 李平 注册地址 北京市石景山区实兴大街 30 号院 2 号楼 8 层至 12 层 901 注册地址的邮政编码 100144 办公地址 北京市石景山区实兴大街 30 号院 2 号楼 8 层至 12 层 办公地址的邮政编码 100144 公司国际互联网网址 www.kyland.com.cn 电子信箱 dmc@kyland.com.cn 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务 所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李明 黄江晴 联系地址 北京市石景山区实兴大街 30 号院 2 号楼 8 至 12 层 北京市石景山区实兴大街 30 号院 2 号楼 8 至 12 层 电话 010 - 88798888 010 - 88798888 传真 010 - 88799850 010 - 88799850 电子信箱 dmc@kyland.com.cn dmc@kyland.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证 监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2000 年 03 月 27 日 北京市工商行政管 理局 1103022125176 110108722601414 72260141 - 4 股份公司成立变更 登记 2006 年 10 月 08 日 北京市工商行政管 理局 1100001125176 110108722601414 72260141 - 4 首次公开发行股票 变 更登记 2012 年 11 月 12 日 北京市工商行政管 理局 1100000011251761 110107722601414 72260141 - 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 241,195,020.90 174,201,269.38 38.46% 164,644,288.56 营业成本（元） 116,820,600.73 70,074,498.71 66.71% 55,870,342.60 营业利润（元） 14,801,895.07 28,401,941.34 - 47.88% 37,192,044.39 利润总额（元） 29,172,208.40 40,470,833.46 - 27.92% 50,057,595.45 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 20,325,784.56 34,197,026.95 - 40.56% 44,807,989.27 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 16,182,524.94 32,367,517.28 - 50.00% 41,862,782.54 经营活动产生的现金流量净额 （元） 48,360,356.28 53,270,479.18 - 9.22% 22,797,865.60 每股经营活动产生的现金流量净 额（元 / 股） 0.2824 0.6222 - 54.61% 0.426 基本每股收益（元 / 股） 0.1187 0.3195 - 62.85% 0.2517 稀释每股收益（元 / 股） 0.1187 0.3195 - 62.85% 0.3010 加权平均净资产收益率 4.87% 8.54% - 3.67% 23.87% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 3.88% 8.08% - 4.20% 22.30% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股） 171,240,960.00 85,620,480.00 100.00% 53,512,800.00 资产总额（元） 546,036,716.54 471,450,845.01 15.82% 424,203,129.77 负债总额（元） 101,481,938.12 46,167,485.90 119.81% 36,422,720.19 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 422,326,412.32 411,519,494.23 2.63% 387,780,409.58 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元 / 股） 2.4663 4.8063 - 48.69% 7.2465 资产负债率 18.59% 9.79% 8.80% 8.59% 二、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 92,540.06 - 62,434.54 - 29,014.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,858,972.00 2,029,641.00 3,540,695.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 210,011.78 311,294.06 52,130.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 13,752.10 - 89,513.36 - 86,953.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 915,454.92 359,477.49 531,651.76 少数股东权益影响额（税后） 903,977.08 合计 4,143,259.62 1,829,509.67 2,945,206.73 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 三、重大风险提示 1、宏观经济政策风险 近年来，全球经济仍处于经济危机后的调整期，国内外环境复杂，国内经济发展同样面临巨大压力。 受到今年国家宏观经济政策的影响，部分产业投资增速放缓，从而对公司的收入产生了一定的影响。为此， 公司已采取了加大市场开发力度、采取多元化市场策略等项措施，努力降低公司业务对某些单一行业的依 赖，不断创造公司新的盈利增长点。 2、市场风险 工业以太网技术是在工业控制自动化、信息化、智能化的发展进程中，工业通信领域出现的新一代 技术。作为新兴产业，全球工业以太网行业目前正处于产业发展的导入期。在这一领域，公司面临德国赫 思曼、台湾摩莎、加拿大罗杰康等国际知名厂商的激烈竞争。如果公司在技术创新、产品研发、市场开拓、 营销能力、服务水平等方面不能持续提高，以保持产品的竞争优势，公司在与国际知名厂商的竞争中将会 遇到冲击和挑战，面临市场占有率下降的风险。针对上述风险，公司将加大产品研发投入力度和国内外市 场开拓力度，进一步提高公司产品的竞争力和盈利能力，增强抗风险能力。 3、经营成果季节性波动风险 公司产品主要应用于建设工程的工业自动化项目。由于这些工程项目一般采用招投标方式，从年初 下达投资计划、组织招标到项目实施的周期较长，工程项目的大规模采购一般集中于下半年甚至年底，因 此，公司产品的销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司主营业务收入、净利润在 年度内分布不均衡，其中，上半年收入及净利润占比较小，下半年收入及净利润占比较大。公司主营业务 存在较明显的季节性波动风险。针对上述风险，公司将加大对项目的跟踪管理力度，努力通过良好的项目 管理措施，来应对业务经营的季节性波动。 4、价格竞争风险 工业以太网行业良好的市场前景和日益扩大的市场容量，吸引越来越多的国内外厂商进入中国市场。 未来一段时间内，有可能会出现供给和需求同步扩大、市场竞争日趋激烈的格局，特别是国内二、三线厂 商将在中低端市场展开低价竞争。针对这种形势，公司将采取不断开发新技术产品，积极开拓高端市场， 通过在国家重点工程和大中型项目的成功应用案例树立自身品牌形象的竞争策略，力争缩小与德国赫思曼 等国际知名企业在品牌、客户资源等方面的差距，同时强化对国内二、三线厂商在技术、产品质量等方面 的优势，从而实现准确的市场定位。尽管如此，如果上述努力不能达到预期效果，公司有可能无法化解低 端价格竞争带来的影响，进而导致公司经营业绩出现较大波动。 5、技术风险 工业以太网行业是以太网技术与工业自动化控制技术相结合的新兴工业通信领域。工业以太网交换机 产品必须同时符合IEEE、IEC以及各个应用行业的相关技术标准，对公司核心技术水平和持续创新能力提 出了很高的要求。 针对上述风险，公司经过多年的自主研发，已建立起符合工业自动化各主要领域应用要求的核心技 术体系，拥有包括专利、软件著作权在内的多项自主知识产权，多次参与相关国际标准和国家标准的起草 和制订工作，并持续加大研发投入，注重技术更新和产品升级，避免核心技术落后或被替代的风险。 6、专业技术人员流失风险 通信设备行业具有技术密集型的特点，企业需具备高素质的专业人才队伍才能在市场竞争中保持优 势地位。但随着进入本行业企业的增多，市场竞争的加剧，公司存在人才流失的风险。如果不能吸引、培 养和储备充足的专业技术人员和管理人才，则公司未来将失去持久发展的重要基础。 针对上述风险，公司始终把人才资源作为第一资源，紧紧围绕培养人才、吸引人才和用好人才三大 环节。虽然公司2013年度实施的首期股权激励计划方案遗憾作废，但为了确保有效激励公司骨干员工，公 司仍将适时再次启动新的股权激励计划。公司将根据发展战略规划以及整体经营目标，继续引进高端人才， 优化人才结构，完善用人机制。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年度是公司在深交所创业板上市后的第二个完整会计年度，公司管理层在全面分析研 究国家宏观经济形势、行业发展趋势的基础上，根据董事会制定的发展战略，在全体员工共 同努力下，通过资本运作、技术创新，优化营销网络，加强质量管理，完善售后体系，调整 人员结构等项措施，使公司保持了持续、稳定、健康的发展。 但由于拓展海外市场的过程中，整体毛利率下降，新投资和并购的子公司整合过程中，经 营成本增加等多种因素影响，公司经营业绩低于年初预期。 （1）2014年度经营目标完成情况 2014年全年营业收入较去年同期增长38%。但由于2014年度公司主营业务相关的部分应用 行业项目竞争压力加剧，以及海外市场的拓展，部分产品销售单价较去年下降，造成公司主 营业务毛利率水平下降。同时公司加大了在新产品研发领域和管理信息系统以及海外子公司 的投入，2014年的费用较上年同期有所增加。2014年度利润总额较上年同期下降28%，低于 年初目标。 （一）对外投资及并购 1、对外投资 （1）东土公司工业以太网（宜昌）科技产业园 为适应市场发展需要，提升公司整体竞争能力，根据公司第三届董事会第十九次会议审议 通过的《关于投资建设东土公司工业以太网（宜昌）科技产业园的议案》，公司在湖北省宜 昌市高新区电子信息产业园建设东土公司工业以太网（宜昌）科技产业园（以下简称“本项 目”）。本项目总占地面积约200亩，拟规划建设以“研发中心、测试中心、制造仓储中心、培 训中心及附属配套中心”五位一体的工业以太网科技产业园项目。本项目以技术创新为主题， 全面致力于当今世界互联网技术和工业控制技术深度融合的历史发展契机，秉承东土公司不 断创新工业信息化的智能“神经网络”平台，实现工业控制简单化、集约化、智能化的经营宗 旨，加速推动东土公司发展成为在全球工业信息化、网络安全、大数据应用与服务及军工应 用产品等领域具有影响力的国际知名企业。 2014年11月18日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司对外投 资设立全资子公司的议案》。公司拟使用投资建设东土公司工业以太网（宜昌）科技产业园 的资金5,000.00万元人民币设立全资子公司东土科技（宜昌）有限公司（以下简称“宜昌东土”）， 负责该项目的实施、运营管理。 截止本报告出具之日，东土科技（宜昌）有限公司已通过代理机构完成了工商登记手续， 并取得了湖北省宜昌市工商行政管理局核发的《营业执照》,成立日期2014年11月21日，注册 资本5,000.00万元人民币。宜昌东土设立后，主要负责公司建设东土公司工业以太网科技产业 园项目的实施与管理，有利于项目的顺利进行并尽快产生效益，满足公司经营发展需要，符 合公司和全体股东利益。 (2)美国东土公司 为更好实现公司战略，建立海外销售平台，公司通过使用自有资金共计30万美元在美国 科罗拉多州丹佛市投资设立美国东土公司( Kyland Corporation，以下简称“美国东土”），公司 持股比例为100%。美国东土为公司境外全资子公司。根据本公司对外投资管理制度的相关规 定，本次对外投资属于公司总经理审批权限范围，无需提交公司董事会、股东大会审议。此 次公司在美国设立全资子公司，符合公司发展目标和国际化发展战略的需要。美国作为高度 发达的现代市场经济强国,对产品高质量的要求和市场的强大竞争有助于提升公司产品技术 水平，有利于扩大公司国际影响力，有利于公司打造国际化品牌。海外广阔的市场空间是公 司未来发展的重大机遇，通过建立海外营销平台，使公司的产品技术与美国先进的销售理念 和机制有效结合，进一步提升公司的科技创新能力，促使海外业务规模较快发展壮大。 2、并购 （1）北京东土军悦科技有限公司 为拓展公司产品在军用市场上的应用，提高公司销售业绩，2014年1月，公司使用自有资 金1,500万元人民币以现金收购方式获得北京军悦飞翔科技有限公司（现更名为“北京东土军 悦科技有限公司”，以下简称“东土军悦”）51%的股权。根据本公司对外投资管理制度的相关 规定，本次对外投资属于公司总经理审批权限范围，无需提交公司董事会、股东大会审议。 东土军悦是一家从事数字视频技术和通信技术应用的企业，专注于前端传输及终端用户接入 领域，致力于光纤、以太网、视频及语音技术的融合，结合数字视频通信、光纤通信、网络 通信产品的研发、生产、销售、服务，并为军队、电力、城市交通、公安、教育等行业用户 提供专业化的通信解决方案，以及安防网络工程服务。 通过收购东土军悦部分股权并控股的紧密合作方式，可以有效推动公司产品在军用市场 上的进一步拓展，对公司军品销售进行巩固和强化，以提升客户价值为核心，不断进行技术、 产品的持续创新，提升公司在军用市场上的销售业绩，提高公司利润。 （2）收购北京拓明科技有限公司的重大资产重组正在进行中 根据公司2014年第一次临时股东大会审议通过的第三届第二十次董事会重大资产重组相 关议案，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购北京拓明科技有限公司100%股权， 并向公司控股股东、实际控制人李平非公开发行股份募集配套资金不超过20,000万元，配套 资金总额不超过本次交易总额的25%（以下简称“本次交易”）。根据《重组管理办法》的规 定，本次交易构成重大资产重组，需要中国证监会核准。公司于2014年12月16日收到《中国 证监会行政许可申请受理通知书》（141727号）。中国证监会依法对公司提交的《北京东土 科技股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料 齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。公司已收到中国证监会对于重大资 产重组方案的反馈意见，现在正在制作反馈意见回复的过程中。 （二）技术研发 公司技术研发能力是公司核心竞争力的保证，为适应快速发展的产品和技术需求，2014 年度公司进一步加大了研发投入，共投入研发费用约3,507.44万元，占营业收入的14.54%，继 续保持了较高水平，较去年同期增长21.83%。 截至2014年底，公司研发人员共计138人，研发人员占员工总数比例为33.41%。公司大力 加强了新技术平台体系建设，力求保持并持续提高公司核心技术竞争优势，在自动化、轨道 交通、智能电网、时钟同步、视频监控等应用领域进行了新产品的研究与开发。 2014年度，公司参与中国铁路总公司主导起草制定的《铁路信号安全数据网V3.0》标准， 已由中国铁路总公司下发，作为了未来信号安全数据网工业以太网交换机的设计、建设标准， 为我国铁路行业工业以太网技术的进一步发展奠定了标准化基础；另外，公司获得了北京市 科学技术委员会颁发的《北京市级企业科技研究开发机构证书》（证书编号：4255）。北京 市级企业科技研究开发机构资质认定，重点是挖掘在研发自主创新和模式创新方面取得突出 成果的单位和企业。公司致力于工业以太网技术、工业网络安全技术、工业分组包交换技术、 精密时钟技术的研究、开发以及技术服务工作，不断进行基于互联网技术在“工业互联网”领 域的技术创新，此次获得了北京市科委专家们的一致肯定，并成功申请成为第十七批北京市 级企业科技研究开发机构之一，为公司在科技研究开发领域的优势起到推波助澜的作用，并 将对公司业务发展产生积极影响。 （三）知识产权 公司注重知识产权保护，对自主研发的各项技术及时申请专利和软件著作权。2014年度， 公司总部（不含子公司）共新增获得授权的发明专利8项，实用新型专利2项、外观设计专利9 项，软件著作权50项。 截至2014年底，公司及控股、全资子公司合计拥有专利109项，其中，发明专利31项，实 用新型专利34项，外观设计专利44项；合计拥有软件著作权174项。 （四）市场拓展 2014年度，公司通过参加全球大型展会活动，大力开拓国内外市场，进一步推广公司产 品在海内外市场的知名度。其中，国内市场活动8场，主要包括：2014中国自动化年会暨第十 二届自动化年度评选、第八届智能变电站技术应用高峰论坛、第十七届中国北京国际科技产 业博览会、中国国际轨道交通展览会（Rail+Metro China 2014）、配电自动化高峰会议等活动， 海外市场活动4场，主要包括在美国举办的IEEE测量、控制和通信精确时间同步国际论坛 （ISPCS）、在法国举办的CIGRE国际大电网会议、在美国和印度举办的Distribu TECH智能 电网大会以及在德国举办的InnoTrans轨道交通专业展览会。同时，就公司成立十年的契机， 在国内举办了7场主题为“十年.跨越”的新产品、新技术的巡演，收到了良好效果。 公司在德国的控股子公司德国东土有限责任公司（以下简称“德国东土”）已成功启动和 运作，并逐步走上正轨。德国东土通过在德国工业自动化以太网杂志，为公司形象及产品作 宣传和广告推广，并以总公司的名义参加欧洲区域性、全球性的展会，成功地扩大了公司产 品在海外市场的知名度，拓展了国外的销售渠道，使得公司在波兰、挪威、瑞士、德国、立 陶宛赢得了新的销售合作伙伴，提高了公司在海外的市场份额。 公司在美国新设立的全资子公司美国东土公司（以下简称“美国东土”），已经与美国的 两大电子商务平台达成一致，用电子商务形式推广和销售公司产品。 （五）质量管理与产品认证 公司注重产品质量管理，通过严格、科学的管理方法，对设计开发过程、原材料采购和 生产过程严加管理，以保证生产的产品具有优良品质。 2014年度，公司在国内外认证方面，对新产品申请了UL508、CE、FCC等多项高端认证， 达到了国际先进水平。为提高公司项目管理水平，聘请咨询公司对IRIS国际轨道交通质量管 理体系认证体系的建立进行了咨询，预计会在2015年3月申请通过相关认证。 （六）财税管理 2014年度，公司沿续了相对稳健的银行债务融资规模，继续加强信用体系建设，分别获得 了为期两年的北京银行综合授信额度人民币5000万元，以及为期一年的交通银行综合授信额 度人民币4000万元、中信银行综合授信额度人民币2000万元、招商银行综合授信额度人民币 3000万元。公司的子公司东土军悦与中国工商银行股份有限公司北京南礼士路支行签订了借 款合同2014年(礼士)字0247号,取得了抵押借款180万元。 公司同意为控股子公司上海远景数字信息技术有限公司（以下简称“上海远景”）因市场拓 展及业务发展需要拟向银行系统申请人民币1,000万元综合授信额度提供担保。截止本报告出 具之日，上海远景数字信息技术有限公司实际取得800万元的中国银行上海市浦东开发区支行 的综合授信，其中，300万元作为流动资金授信用途，500万元以开具银行保函用途使用。 公司于2013年底启动的SAP ERP信息系统的实施工作，已经在2014年上半年结束，顺利上 线使用SAP系统，同时引入了全球排名第一的客户关系管理软件SALESFORCE系统，逐步建 立和完善公司集团化信息管理平台。 （七）人力资源 2014年度，为提高东土科技人力资源管理水平，促进人力资源的合理开发与利用，为员 工提供良好的职业发展通道，实现公司与员工共同发展，公司与美国合益集团（Hay Group） 合作开展了《任职资格体系及薪酬管理提升项目》。项目从职业发展通道设计、任职资格体 系搭建、岗位价值评估、薪酬管理及团队能力提升等几方面对公司人才管理体系进行诊断与 优化。同时，本次项目成果将在员工招聘与培训、绩效考核与职业发展、组织设计与规划等 各方面发挥重要价值，不仅对公司内部所有岗位进行科学、客观的评估，建立科学的人力资 源管理体系，更形成公司上下公开透明、公平公正的管理氛围，使东土科技的管理与发展迈 上新的台阶。 截至2014年底，公司（含子公司）共有员工413人，其中，研发人员138人，销售人员92 人，生产人员102人，采购人员17人，行政人员64人。其中，大学本科学历199人，研究生及 以上学历68人。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1 ）概述 2014年实现营业收入24,119.50万元，其中：主营业务收入实现23,942.10万元，较去年同 期增长39.27%。但由于2014年度公司主营业务相关的部分应用行业项目竞争压力加剧，以及 海外市场的拓展，产品销售单价较去年下降，造成公司主营业务毛利率水平下降。 2014年公司加大了在海外市场投入，以及新产品研发领域、高级人才引进、管理信息系 统的投入。2014年销售费用较上年增加47.4%，主要原因：为开拓美洲、欧洲和亚太地区的市 场，分别在德国和美国成立子公司，在当地投入了相当的人力和物力,加大在当地的市场拓展 和宣传力度，用以集中精力开拓海外区域市场和客户；2014年的管理费用较上年增长35.3%， 主要原因为一方面为维持公司在工业互联网领域的持续竞争力，在自动化、轨道交通、智能 电网、时钟同步、视频监控等应用行业加大新产品的研究与开发，2014年研发投入金额3,507.44 万元，较上年同期增加21.83%，另一方面因合并范围的增加，新并购子公司的各项行政管理 费用以及人员支出较上年新增。 综上因素，2014年度实现营业利润1,480.19万元，较上年同期下降47.88%；实现利润总额 2,917.22万元，较上年同期下降27.92%；实现归属于上市公司股东的净利润为2,032.58万元， 较去年同期下降40.56%。 2 ）报告期利润构成或利润来源发生 重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3 ）收入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况 营业收入 241,195,020.90 174,201,269.38 38.46% 驱动收入变化的因素 2014年公司积极拓展海外市场和军工市场，两年期同口径数据比较来看，海外收入较上年增加73.24%，而 军工行业收入较上年增加404%。在此因素驱动下，2014年的营业收入较上年增长率达38.46%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 / 产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增 减 工业以太网交换机 销售量 台 116,812 70,544 65.59% 生产量 台 114,856 75,015 53.11% 库存量 台 6,982 8,938 - 21.88% 工业级数据光端机 销售量 台 630 976 - 35.45% 生产量 台 606 938 - 35.39% 库存量 台 29 53 - 45.28% 工业级光纤收发器 销售量 台 17,551 12,636 38.90% 生产量 台 17,872 12,898 38.56% 库存量 台 1,283 962 33.37% 视音频传输平台 销售量 台 7,810 2,472 215.94% 生产量 台 7,810 2,472 215.94% 库存量 台 智能化设备和时间 同步系统产品 销售量 台 874 510 71.00% 生产量 台 945 482 96.00% 库存量 台 240 169 42.00% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 由于市场需求订单增加，工业以太网交换机 、工业级光纤收发器、视音频传输平台和智能化设备和时间同步系统产品的生 产量和销售量增加。 工业级数据光端机产品系公司低端产品，属于公司的逐步淘汰产品，2014年的销售量和生产量较上年减少。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4 ）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业以太网交换机 83,529,994.08 72.32% 64,541,348.67 92.49% 29.42% 工业级数据光端机 366,697.26 0.32% 534,224.20 0.77% - 31.36% 工业级光纤收发器 4,207,153.65 3.64% 3,075,340.71 4.41% 36.80% 智能化设备和时间 同步系统产品 4,905,000.90 4.25% 1,628,315.36 2.33% 201.23% 视音频传输平台 22,491,356.18 19.47% 主营业务成本合计 115,500,202.07 100.00% 69,779,228.94 100.00% 65.52% 5 ）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 44,092,142.15 29,912,648.05 47.40% 公司积极开拓海外市场，导致了销售 费用的增加 管理费用 63,622,210.78 47,023,494.35 35.30% 公司业务规模扩大，相关经营支出和 人工费用增加，以及公司加大了产品 研究开发力度，研究开发费用增加。 财务费用 - 1,845,991.85 - 2,484,631.99 25.70% 公司自有资金减少及短期借款的增 加，导致利息收入减少，利息支出增 加。 所得税 3,476,562.89 5,466,464.65 - 36.40% 利润总额的减少，导致所得税费用的 减少 6 ）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司技术研发能力是公司核心竞争力的保证，为适应快速发展的产品和技术需求，2014年度 公司进一步加大了研发投入，共投入研发费用约3,507.44万元，占营业收入的14.54%，继续保 持了较高水平，较去年同期增长21.83%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元） 35,074,366.17 28,788,962.02 23,685,905.83 研发投入占营业收入比例 14.54% 16.53% 14.39% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7 ）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 283,595,820.84 224,783,609.80 26.16% 经营活动现金流出小计 235,235,464.56 171,513,130.62 37.15% 经营活动产生的现金流量净 额 48,360,356.28 53,270,479.18 - 9.22% 投资活动现金流入小计 1,965,515.94 41,900.00 4,590.97% 投资活动现金流出小计 18,860,888.46 150,875,431.99 - 87.50% 投资活动产生的现金流量净 额 - 16,895,372.52 - 150,833,531.99 88.80% 筹资活动现金流入小计 41,800,000.00 12,462,657.31 235.40% 筹资活动现金流出小计 31,141,509.66 31,045,524.44 0.31% 筹资活动产生的现金流量净 额 10,658,490.34 - 18,582,867.13 157.36% 现金及现金等价物净增加额 40,989,231.04 - 115,977,451.26 135.34% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，“公司经营活动流出的金额”较上年同期相比增加37.15%，主要是因为2014年公司业务量增长， 采购原材料现金支出也相应增加，同时2014年合并范围增加，人员支出较上年同期增加；“投资活动的现 金流入”较上年同期相比增加4590.97%，主要是因为公司2014年处置一项金融资产收回本金和投资收益， 上年无此项；“投资活动的现金流出”较上年同期相比减少87.50%，主要是因为公司上期购入房产固定资产， 本年无此项；“筹资活动的现金流入”较上年同期相比增加235.40%，主要是因为公司为经营需要，取得银 行借款4180万元，2013年同期取得银行借款为1000万元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8 ）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 86,651,926.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.93% 向单一客户销售比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金 额（元） 28,543,387.62 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.09% 向单一供应商采购比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9 ）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 1、业务规划及目标 未来三年内，公司计划将SICOM系列工业以太网交换机的生产能力扩大到年产42,000台，进一步实现 产品结构的升级和优化。 针对电力、轨道交通、煤炭、冶金、石油天然气等投资力度大、自动化系统更新改造快的重点应用行 业，公司将加大产品升级改造、新产品开发和市场拓展的力度，进行重点突破，打造公司在国内工业以太 网交换机行业的高端品牌形象。 报告期内的实施情况： 通过SICOM系列工业以太网交换机生产线扩建项目的建设完成，公司已实现了SICOM系列工业以太网 交换机生产能力扩大到年产42,000台，同时正在不断实现产品结构的升级和优化。 公司在上市后已牢固树立起工业以太网交换机民族工业第一品牌形象，正在不断打造在国内工业以太 网交换机行业的高端品牌形象。 2、研发规划及目标 公司技术开发与创新计划主要包括： （1）把握行业需求，继续深化研究 IEC 61850 在电力、能源行业的应用，结合时钟同步技术，形成 电力、能源行业的工业通信总体解决方案。 （2）积极研究同步以太网技术在工业通信领域的应用，结合IEC 61588技术，为现场应用提供整体解 决方案。 （3）研究嵌入式采集、控制和管理功能，工业通信网络功能安全、嵌入OPC管理模式。 （4）深入研究互联网协议第六版本（IPV6）在工业通信领域的应用，形成产品开发和导入计划。 （5）继续支持并主导IEC 62439 可靠性冗余标准的国际化进程，同时继续开展DRP相关产品的开发工 作。 （6）研究船舶、车载领域产品的各种可靠性设计技术。 （7）研究长距离电缆通信技术，拓展工业以太网应用范围。 （8）研究基于IP-CORE实现基础的交换芯片功能和国产化CPU的应用。 公司产品开发计划主要包括： （1）完成现有SICOM系列主导产品的升级改造，并对现有KIEN系列产品进行维护和质量提升。 （2）积极研发可满足智能电网、船舶、军工等重点行业、特殊行业要求的新产品并实现产业化。 （3）积极研发煤炭用系列交换机、嵌入式工业以太网协议转换、嵌入式开放性控制管理（OPC）协 议软件开发等。 报告期内的实施情况： 2014年度，公司大力加强了新技术平台体系建设，在自动化、轨道交通、智能电网、时钟同步、视频 监控等应用领域进行了新产品的研究与开发。 公司完成电力、轨道、石油石化三个行业分册与解决方案的发布和工业安全服务器定义和规划更新 公司引进世界顶级SAPERP系统加强了质量管理、财务管理、制度建设等方面的管理优化，加大了成 本管控、内部审计力度，极大提升了公司管理水平。2014年度，公司参与中国铁路总公司主导起草制定的 《铁路信号安全数据网V3.0》标准，已由中国铁路总公司下发，作为了未来信号安全数据网工业以太网交 换机的设计、建设标准，为我国铁路行业工业以太网技术的进一步发展奠定了标准化基础 公司完成Agate7000系列产品的基本硬件开发以及软件基础平台的开发，并且完成发改委专项测试。 公司成功申请成为第十七批北京市级企业科技研究开发机构之一，获得了北京市科学技术委员会颁发 的《北京市级企业科技研究开发机构证书》（证书编号：4255），有助于发挥公司在科技研究开发领域的 优势，并将对公司业务发展产生积极影响。 3、营销规划及目标 未来三年，公司将电力、交通、煤炭等行业作为重点销售市场，同时加强物联网、军工、海外市场等 新兴领域的营销力度。 （1）营销网络建设 公司计划在未来三年内升级扩建现有的销售中心和办事处，初步建成覆盖全国30个省市、拥有7个营 销服务中心和20个办事处的全国性营销服务网络，新增营销服务人员61人。通过营销服务网络的建设，加 大客户技术支持力度，提高客户服务反应速度，努力提升客户满意度。同时建设营销体系视频会议系统， 提高营销管理效率。 （2）市场品牌建设 公司已在国内多个行业的重点工程中积累了大量成功应用的案例，初步树立起工业以太网交换机民族 工业品牌形象。未来三年，公司将在国内开展大规模的市场推广活动，包括组织专业技术研讨会、选择专 业网络媒体进行公司形象及产品宣传、参加具有重要影响力的行业展会论坛等。通过上述推广工作，公司 将更好地展示自身品牌形象，密切与客户的技术融合，提高公司品牌在重点行业和重点区域的知名度和影 响力。 （3）海外市场开拓 公司将重点开拓南美、欧洲市场，并逐步加强对北美、中东、亚太地区等其他海外市场的开拓，参加 国际重要展会，适当增加国外网络媒体推广以及广告宣传，不断开拓海外市场销售。 报告期内的实施情况： 由于近年来国内外工业以太网市场格局和行业情况发生了较大变化，为避免因继续实施项目所发生的 大量的房屋租金、人员开支和各项其他费用支出而加大公司财务风险，给公司经营业绩造成较大不确定性， 报告期内，公司终止了对募集资金投资项目--营销服务网络建设项目的实施，将根据未来现实需求情况和 国内外市场实际状况开展营销网络建设工作。 公司上市后不断加强市场品牌建设工作，已牢固树立起工业以太网交换机民族工业第一品牌形象，正 在不断打造在国内工业以太网交换机行业的高端品牌形象。借助东土公司在时间同步方面的技术影响，2015年的“IEEE测量、控制和通信精确时间同步国际论坛（ISPCS）”将由公司申办举行，这是这个国际性 论坛第一次在中国举行。 2014年，公司通过在德国控股子公司、美国全资子公司建立营销团队，继续大力开拓海外市场，建立 并完善了海外代理商队伍，逐步扩大有效代理商数量和业务规模，多次参加国际重要展会，在国外权威杂 志上为公司形象及产品作宣传和广告，进一步扩大了公司品牌和产品在海外市场的知名度，赢得了新的销 售合作伙伴。 4、人力资源规划及目标 根据整体发展战略和业务发展的需要，公司将继续采取内部培养和外部引进相结合的团队建设方式， 稳定公司管理及核心技术团队，不断优化人员结构。 公司计划在三年内将研发人员逐步扩充至近200人，形成以若干技术带头人为核心、梯队结构合理的 研发队伍。同时加大对中高端人才的引进力度，进一步充实高级管理人员团队，努力建设一支适合公司未 来发展需要，精干、高效、反应快速、具有高度执行力的员工队伍。 公司还将大力实施人才培训计划，建立和完善培训体系，强化员工的岗位培训和后续培训，建立科学 化、规范化、系统化的人力资源教育培训体系。通过培养和锻炼不断提高现有管理人员和业务人员的素质 和能力。此外，公司还将积极探索并建立绩效评价体系和激励机制，稳定公司的人才资源，实现人力资源 的可持续发展，不断增强公司的竞争实力。 报告期内的实施情况： 2014年度，公司通过校园招聘、猎头招聘等多种渠道继续大力引进优秀人才。截至2014年底，公司（含 子公司）共有员工413人，其中，研发人员138人，销售人员92人，生产人员102人，采购人员17人，行政 人员64人。其中，大学本科学历199人，研究生及以上学历68人。 5、财务规划及目标 首次公开发行完成后，公司将集中精力做好募集资金投资项目的建设。在严格按照投资计划使用募集 资金的同时，公司将关注自身财务结构的合理性，适当运用财务杠杆，合理配置股权融资和债务融资的规 模和比例，保持健康合理的资本结构，以较低的资金成本筹集公司业务发展所需的资金。 报告期内的实施情况： 2014年度，公司沿续了相对稳健的银行债务融资规模，继续加强信用体系建设，分别获得了两年的北 京银行综合授信额度人民币5000万元，以及为期一年的交通银行综合授信额度人民币4000万元、中信银行 综合授信额度人民币2000万元、招商银行综合授信额度人民币3000万元。公司的子公司东土军悦与中国工 商银行股份有限公司北京南礼士路支行签订了借款合同2014年(礼士)字0247号,取得了抵押借款180万元。 公司同意为控股子公司上海远景数字信息技术有限公司（以下简称“上海远景”）因市场拓展及业务发 展需要拟向银行系统申请人民币1,000万元综合授信额度提供担保。截止本报告披露日，上海远景数字信息 技术有限公司实际取得800万元的中国银行的综合授信，其中，300万元作为流动资金授信用途，500万元 以开具银行保函用途使用。 综上，公司在报告期内一直积极实施上述首次公开发行招股说明书中披露的未来发展规划与目标，各 项规划均处于稳步实施阶段，部分已调整的内容均已及时对外公告，目前尚未最终达到规划目标。 前期披露的发展战略和经营计 划在报告期内的进展情况 公司在首次公开发行招股说明书中披露的公司整体发展战略如下： 未来公司将继续专注于工业自动化通信领域，以科技创新为理念，以技术进步为动力，不断加大产品 研发力度，延伸产品应用领域，努力以高科技、高附加值产品推动国内工业以太网交换机行业的产业升级。 公司力争在较短时间内发展成为拥有一流的自主创新体系、先进的核心技术体系、现代化的生产体系 和覆盖全国的营销体系，初步具备国际竞争力的国内工业以太网交换机行业的领先企业。 公司将努力向技术深度和应用广度这两个方向发展，将国际先进的工业以太网技术与不同应用行业的 工业自动化特性及特殊需求相结合，持续不断地开发出各类符合技术发展趋势、满足市场多样化需求的工 业以太网交换机新产品，深入广泛地应用于电力、煤炭、交通、船舶、石油化工等行业的工业自动化领域， 不断积累客户资源、品牌形象和企业声誉，进一步扩大市场份额和影响力。 公司还将利用本次发行上市的契机，积极探索制度创新，努力建立健全规范、完善的法人治理结构和 现代企业管理制度，加强内部控制的有效性，高效合理地进行资源配置。公司将通过资本市场扩大经营规 模、增强风险防范能力、提升核心竞争优势，最终实现快速、健康和可持续成长。 进展情况： 报告期内，公司正在积极落实上述整体发展战略，各项计划及工作均处于实施落实阶段，尚未达到整 体战略目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1 ）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 计算机、通信和其他电子设备制造业 239,421,043.86 123,920,841.79 分产品 工业以太网交换机 179,944,247.97 96,414,253.89 工业级数据光端机 606,547.00 239,849.74 工业级光纤收发器 8,012,150.09 3,804,996.44 智能化设备和时间同步系统产品 18,011,758.07 13,106,757.17 视音频传输平台 32,846,340.73 10,354,984.55 分地区 国内收入 197,910,753.39 112,840,359.78 国外收入 41,510,290.47 11,080,482.01 2 ）占比 10% 以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 239,421,043.86 115,500,202.07 51.76% 39.27% 65.52% - 7.65% 分产品 工业以太网交换 机 179,944,247.97 83,529,994.08 53.58% 12.40% 29.42% - 6.11% 工业级数据光端 机 606,547.00 366,697.26 39.54% - 43.46% - 31.36% - 10.65% 工业级光纤收发 器 8,012,150.09 4,207,153.65 47.49% 27.33% 36.80% - 3.64% 智能化设备和时 间同步系统产品 18,011,758.07 4,905,000.90 72.77% 304.06% 201.23% 9.30% 视音频传输平台 32,846,340.73 22,491,356.18 31.53% 分地区 国内 197,910,753.39 85,070,393.61 57.02% 33.76% 51.19% - 4.95% 国外 41,510,290.47 30,429,808.46 26.69% 73.24% 125.24% - 16.92% 3 ）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1 ）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 243,386,601.6 1 44.57% 202,294,770.57 42.91% 1.66% 货币资金较年初增加 4,109.18 万元， 增加了 20.31% ，主要是由于报告期内 公司严格资金预算管理、强化客户应 收账款的收款管理，以及新增银行贷 款。 应收账款 74,193,696.28 13.59% 56,498,163.97 11.98% 1.61% 2014 年公司加强客户收款管理，应收 账款周转率由 2013 年的 2.89 次，提 升到 2014 年的 3.45 次。 2014 年应 收账款余额 7,419 万元，较上年增加 1,770 万元。其中民品行业的应收账 款总额有所下降，但新并购的控股子 公司东土军悦为本年度新增合并范 围，且受军工行业客户付款周期影 响，东土军悦公司年末应收账款余额 2,226 万元构成公司新增应收账款的 主要部分。 存货 36,522,291.59 6.69% 32,943,891.81 6.99% - 0.30% 2014 年公司逐步加强生产效率提升， 及时调整了备货策略、调整产品交付 周期，及时消化库存存货，存货周转 率从 2013 年的 2.66 次，提高到 2014 年的 3.33 次。 2014 年年末存货 余额 为 3,652.23 万元，仅较年初增长了 10.86% 。 长期股权投资 2,070,860.71 0.38% 2,565,322.54 0.54% - 0.16% 长期股权投资金额变动系投资参股 “ 北京蓝鲸众合投资管理有限公司 “ ， 按权益法核算后的账面价值变动 固定资产 99,856,421.42 18.29% 101,618,982.27 21.55% - 3.26% 固定资产金额金额变动主要为上年 购置的自有办公楼计提折旧造成， 2014 年度该办公楼计提折旧 216.95 万元。 2 ）负债项目重大变动情况 单位 ：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比 例 例 短期借款 21,800,000.00 3.99% 3.99% 短期借款年末余额较年初余额增加 2,180 万元，增长 100% ，系公司发生 贷款业务。 3 ）以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产（不含衍生金 融 资产） 1,437,314.66 1,647,326.44 0.00 上述合计 1,437,314.66 （未完）  |