[年报]文峰股份：2014年年度报告
公司代码：601010 公司简称：文峰股份 文峰大世界连锁发展股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐长江、主管会计工作负责人顾建华及会计机构负责人（会计主管人员）张 凯 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第四届董事会第五次会议通过利润分配方案：拟以2014年12月31日总股本为基数，向全 体股东实施资本公积金每10股转增15股，同时以2014年12月31日总股本为基数每10股派发现金红 利3.60元（含税），剩余利润作为未分配利润留存。上述资本公积金转增方案和利润分配方案尚 须提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 41 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 43 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 45 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 118 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、文峰股份 指 文峰大世界连锁发展股份有限公司 文峰集团 指 江苏文峰集团有限公司，公司控股股东 南通文峰大世界、南通门店 指 文峰大世界连锁发展股份有限公司南通文峰大世界分公司 如皋文峰大世界、如皋文峰 指 如皋文峰大世界有限公司，公司全资子公司 如东文峰大世界、如东文峰 指 如东文峰大世界有限公司，公司全资子公司 通州文峰大世界、通州文峰 指 通州文峰大世界有限公司，公司全资子公司 海安文峰大世界、海安文峰 指 海安县文峰大世界有限公司，公司全资子公司 海门文峰大世界、海门文峰 指 海门文峰大世界有限公司，公司全资子公司 启东文峰大世界、启东文峰 指 启东文峰大世界有限公司，公司全资子公司 如皋长江文峰、如皋长江 指 如皋长江文峰大世界有限公司，公司全资子公司 靖江文峰 指 文峰大世界连锁发展靖江有限公司，公司全资子公司 泰州文峰 指 泰州文峰大世界有限公司，公司全资子公司 宝应文峰大世界、宝应文峰 指 宝应文峰大世界亚细亚购物中心有限公司，公司控股子公司 如皋白蒲文峰、如皋白蒲 指 如皋白蒲文峰大世界商贸有限公司，公司全资子公司 如皋如城 指 如皋如城文峰大世界商贸有限公司，公司全资子公司 上海文峰千家惠 指 上海文峰千家惠购物中心有限公司、公司全资子公司 文峰通讯 指 江苏文峰通讯有限公司，公司控股子公司 文峰电器 指 江苏文峰电器有限公司，公司全资子公司 加盟管理公司 指 南通文峰超市加盟管理有限公司，公司全资子公司 文峰电器销售 指 南通文峰电器销售有限公司，公司全资子公司 泰州千家惠 指 泰州文峰千家惠超市有限公司，公司全资子公司 麦客隆 指 南通文峰麦客隆购物中心有限公司，公司全资子公司 南通千家惠 指 南通文峰千家惠超市有限公司，公司全资子公司 文景置业 指 南通文景置业有限公司，公司全资子公司 南通大饭店 指 南通大饭店有限公司，公司控股股东控制的企业 上海锦秀文峰 指 上海锦秀文峰贸易发展有限公司，公司全资子公司 连云港锦绣文峰、连云港墟沟 指 连云港锦绣文峰商贸发展有限公司，公司全资子公司 文峰城市广场 指 南通文峰城市广场购物中心有限公司，公司全资子公司 如皋城市广场 指 如皋如城文峰大世界商贸有限公司在建项目 如皋长江新文峰 指 如皋长江文峰大世界有限公司在建项目 上海君欣 指 上海君欣房地产发展有限公司，公司参股企业 报告期 指 2014年1月1日至12月31日 二、 重大风险提示 公司存在宏观经济不景气带来的经营风险、市场竞争等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 详见本报告中 第四节 董事会报告“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 文峰大世界连锁发展股份有限公司 公司的中文简称 文峰大世界 公司的外文名称 Wenfeng Great World Chain Development Corporation 公司的外文名称缩写 WFDSJ 公司的法定代表人 徐长江 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张 凯 程 敏 联系地址 江苏省南通市青年东路1号 江苏省南通市青年东路1号 电话 0513-85505666-8968 0513-85505666-8968 传真 0513-85121565 0513-85121565 电子信箱 wf@wfdsj.cn wf@wfdsj.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省南通市南大街3-21号 公司注册地址的邮政编码 226001 公司办公地址 江苏省南通市青年东路1号 公司办公地址的邮政编码 226007 公司网址 http://www.wfdsj.cn 电子信箱 wf@wfdsj.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 文峰股份 601010 / 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2013年6月6日 注册登记地点 江苏省南通市南大街3-21号 企业法人营业执照注册号 320600000102306 税务登记号码 320601138331187 组织机构代码 13833118-7 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn 《2011年年度报告》公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来至本报告披露日，控股股东未有变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富 华大厦A座9层 签字会计师姓名 路清、王庆涛 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大 厦B座18层 签字的保荐代表人姓名 严俊涛、杨苏 持续督导的期间 2011年6月至2013年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 营业收入 7,795,172,186.40 7,178,508,866.03 8.59 6,426,003,394.71 归属于上市公司股东 的净利润 443,695,029.57 384,642,818.63 15.35 418,243,101.03 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 368,635,911.55 363,629,256.03 1.38 324,474,704.28 经营活动产生的现金 流量净额 251,226,116.37 294,795,934.81 -14.78 443,552,227.75 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股东 的净资产 3,947,720,200.04 3,766,484,047.28 4.81 3,628,014,041.47 总资产 6,813,184,091.18 6,963,352,459.88 -2.16 6,453,430,662.66 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.60 0.52 15.38 0.57 稀释每股收益（元／股） 0.60 0.52 15.38 0.57 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.50 0.49 2.04 0.44 加权平均净资产收益率（%） 11.58 10.46 增加1.12个百 分点 12.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.62 9.89 减少0.27个百 分点 9.43 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如适 用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 54,333,396.30 主要为全资子 公司大丰文峰 大世界商贸有 限公司收到的 大丰市政府未 能按照合同约 定交付土地而 支付的赔偿损 失56,245,605元 -340,741.54 -22,518,189.73 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 23,011,157.02 14,900,529.75 24,753,557.79 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 58,486,345.94 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 3,751,362.18 4,890,202.77 33,824,657.78 对外委托贷款取得的损益 8,551,142.93 27,749,252.13 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,061,910.08 493,548.21 822,823.45 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -1,384.51 11,129.84 4,043.09 所得税影响额 -7,097,323.05 -7,492,249.36 -29,354,093.70 合计 75,059,118.02 21,013,562.60 93,768,396.75 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 刚刚过去的2014年，中国经济进入了新常态，由于国际和国内、线上和线下各种叠加因素对 零售市场的冲击，过去那种粗放式、排浪型、冲动性消费已经一去不复返了，传统零售业要生存 和发展，就必须站在新的平台上。互联网思维，O2O模式，微信传播，体验式营销，回归零售本 质，百货购物中心化，营造家氛围等成为零售业的年度热词，并被广大员工、消费者和供应商所 认同，思维观念的变化带来了经营模式和管理方法的巨变。2014年，面对大小经济环境低迷，网 购和同业竞争白热化的竞争形势，公司紧紧依靠全体干部员工的力量和智慧，以改革创新为导向， 以“稳中求进，提质增效，营销创新”为经营工作着力点，攻坚克难，扎实工作，公司全年经营业 绩实现了防下滑，保增长的预期目标。 2014年，实现营业收入77.95亿元，较上年同期增加8.59%；归属于上市公司股东的净利润 4.44亿元，比去年同期增长15.35%。 2014年，百货、超市、电器等各业态，从自身工作实际和特点出发，想方设法，开拓经营， 强化管理，为全年经营目标的实现都付出了很大努力。 ——百货业，紧紧围绕年初确定的经营工作目标，在集中各方力量，做好文峰城市广场筹备 开业及相关调整工作的同时，着重抓好各门店的经营管理工作。通过努力，文峰城市广场于5月 底投入试营业，6月20日正式开业。百货各门店，面对经济大环境带来的众多不利因素，各管理 层振奋精神，坚定信心，沉着应对。一是，狠抓指标分解，做好绩效目标落实。年初总部与各门 店签订绩效考核责任状，并实行风险抵押；对关键绩效指标（KPI）进行季度考评，利用内网进 行通报排名，形成了争先创优的良好氛围。二是，狠抓经营创新拓展，挖掘市场潜力。在有条件 的百货门店引进影院、娱乐、餐饮等新的经营项目；在利用传统媒体的基础上，引入网络等多媒 体进行促销。三是，狠抓商品优化调整，提升竞争优势。年内先后引进众多大品牌、好品牌，对 内抓优胜劣汰，品牌延伸；对城市广场店、靖江店、通州店、泰州店等，实施较大幅度的布局结 构和商品结构调整。四是，狠抓管理的精细化，提升服务和绩效水平。对门店日常运营、满意工 程、安全生产等实行定期巡查；定期召开经营分析会、研讨会；加强费用管控，抓好干部员工的 教育培训。总之，通过上下联动，通过各项经营管理措施的落实推进，有效地保证了年度经营总 目标的实现。2014年，百货业销售总额为46.93亿元，比上一年增长6.57%。 ——超市业，在做好现有门店内部运营管理的同时，积极寻求增量拓展。经过努力，连云港 墟沟店和城市广场店分别于年初和6月份开业。（日前，如皋白蒲店也已开业。）2014年，面对 成本上升压力，狠抓降本节支、减员增效工作，严格控制各项成本费用。综观2014年，通过采取 经营上、管理上的一些措施，超市业整体经营状况平稳，但效益还不尽如人意。目前，连同刚开 业的如皋白蒲店，共有12家门店。全年实现营业收入7.99亿元，比上一年减少4.34%。 ——电器业，2014年继续呈现过度竞争和市场低迷的态势。线下，各大家电零售实体攻城略 地，相互撕杀；线上，各大电商与零售实体抢夺市场，展开博弈，使得原本就比较惨淡的家电市 场显得更为萧条。在整个市场比较沉闷的情况下，文峰电器不畏艰难，勇于开拓，以“调结构、促 转型、扩内涵”为中心，以“降成本、控费用、抓重点”为主线，“抓大放小、提质增效”，做了大量 工作：一方面，稳步推进战略扩张，继续加快连锁拓展，分别成功开办文峰电器城市广场店和连 云港墟沟店。对人民路电器总汇店、如皋大世界店、海安宁海路店开展了提档升级工程，实现了 提品位、提档次、提销售、提效益的诉求。同时，发展网络销售，在天猫网站开办文峰电器电子 商城，实现了线上虚拟店与线下实体店的同步运行。另一方面，对于长期经营不善，且物业到期 租金又看涨的门店，当机立断，果断撤退闭店。先后共关停六家门店。尽管对公司销售份额有所 影响，但运营质量得到有效提升。2014年，文峰电器全年实现销售15.23亿元，比上一年下降6.75%。 加盟一块：2014年面对加盟市场饱和，各种超市加盟品牌不断涌现，竞争更加激烈的新情况， 调整发展思路，加快公司业务拓展和转型，在继续做好加盟店巡访巡查、商品配供等应有服务的 同时，着重做好直营店销售经营工作。另外，适应网上购物的时尚趋势，主动参与配合“爱上文峰” 电子平台的创建，积极尝试网上销售。 2014年，房地产形势由于受整个经济大形势的影响，市场低迷，价格出现分化。面对房地产 行业出现的新特点、新情况，我们审时度势，在抓紧海门新文峰项目，如皋白蒲大世界、如皋城 市广场项目，以及上海君欣等几个新项目启动推进的同时，重点做好已开发的商办用房和住宅楼 的销售工作。一是，力推文峰城市广场房产销售，加速回笼资金。销售公司出谋划策，采取多种 促销宣传形式，力争在房产市场低迷的情况下多售住宅商铺。二是，根据如皋长江镇地理位置特 点，通过采取租售并举的办法，推动剩余房产的去化。三是，不失时机地抓好如皋城市广场商铺 和住宅销售。在2014年12月项目取得预售许可证后，随即启动销售工作。2014年，文景置业与 如皋长江出售房确认收入5.04亿元。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,795,172,186.40 7,178,508,866.03 8.59 营业成本 6,260,009,968.91 5,916,189,431.24 5.81 销售费用 459,780,680.85 378,098,836.48 21.60 管理费用 299,135,974.88 250,272,016.30 19.52 财务费用 26,543,864.00 10,635,330.07 149.58 经营活动产生的现金流量净额 251,226,116.37 294,795,934.81 -14.78 投资活动产生的现金流量净额 -253,856,849.71 -383,070,069.16 33.73 筹资活动产生的现金流量净额 -221,086,092.85 -435,845,164.85 49.27 研发支出 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入77.95亿元，同比增加了8.59%，主要是新增各店增加销售3.8 亿元以及文景置业等增加房产销售4.57亿元，同时受网购和房地产市场低迷的影响超市与家电同 比减少2.24亿元等影响。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 百货 百货业 3,868,999,541.89 61.95 3,635,585,207.23 61.55 6.42 主要是本年商品销售 业态 态 收入同比增加，商品销 售成本也相应地同比 增加 超市 业态 超市业 态 714,020,037.93 11.43 746,899,330.06 12.64 -4.40 因受网店市场的影响 各超市门店商品销售 收入同比减少，其商品 销售成本也同比减少 电器 业态 电器业 态 1,344,577,498.03 21.53 1,479,357,356.93 25.04 -9.11 电器收入减少造成成 本减少，以及2014年 新签合约的返点提高 0.5-2%，加上新店开业 与重装开业时进货量 的增加，返利也随之增 加 其 他 其他 317,496,962.04 5.08 45,319,739.42 0.77 600.57 因本期增加文景置业 与如皋长江出售房确 认收入44579万元，使 其收入与成本同比大 幅增加 (2) 主要供应商情况 公司向前5名供应商合计的采购金额53,950万元，占年度采购总额的9.17%。 4 费用 (1) 销售费用比去年同期增加21.60%，其费率同比增加0.63%。主要是固定资产折旧2,515万元、 租赁费2,060万元、人工成本1,229万元、水电费891万元、长期待摊费用摊销743万元、修理费 及广告促销费300万元等增加的影响； (2) 管理费用比去年同期增加19.52%，其费率同比增加0.35%。主要是人工成本2，453万元、广 告促销费791万元、税金485万元、修理费306万元、无形资产摊销355万元、仓储费及保洁费 361万元等增加的影响； (3) 财务费用比去年同期增加149.58%，主要因贷款同比增加其利息支出相应增加872万元，因上 年收到启东城建指挥部与启东财务政局未按合约交付土地支付的资金占用利息818.23万元，使本 期利息收入同比减少793.55万元；以及手续费等支付的同比减少74.75万元。 5 现金流 (1) 经营活动产生的现金流量净额比去年同期降低14.78%，主要是销售商品、提供劳务收到现金 的减少14,850万元，购买商品、接受劳务支付现金的减少10,547万元所致； (2) 投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加33.73%，主要是本年收回大丰土地款等36,376 万元而上年收回启东7,014万元，本年支付松江土地款22,100万元以及购建固定资产等支付的现 金同比增加4,251万元，本年理财与委托贷款收支的现金支付较上年减少9,800万元； (3) 筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加49.27%，主要是本年银行借款净增12,529万元， 上年银行借款减少25,000万元；本年减少文峰集团借款7,000万元，上年增加文峰集团借款7,000 万元；以及分配股利等所支付的现金较上年增加2,353万所致。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 面对2014年复杂严峻的经济形势，我们主动适应经济发展新常态，不畏艰难，团结奋进，牢 牢把握“稳中求进”的工作总基调，紧紧围绕年初制定的工作任务和经营目标，狠抓落实推进，公 司经营发展工作总体上保持了较好的运行态势，经营工作稳中有进，发展项目有序推进，各项工 作都取得了较好的成绩，达到计划目标。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 百货 业态 4,692,558,878.15 3,868,999,541.89 17.55 6.57 6.42 增加0.12 个百分点 超市 业态 798,894,751.33 714,020,037.93 10.62 -4.34 -4.40 增加0.06 个百分点 电器 业态 1,523,180,838.15 1,344,577,498.03 11.73 -6.75 -9.11 增加2.30 个百分点 其他 541,346,135.14 317,496,962.04 41.35 425.27 600.57 减少14.68 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 (1) 百货业态：主要是新增门店以及海安文峰、靖江文峰、如皋文峰等门店人气逐年上升使本年 商品销售收入同比增加，其商品销售成本也相应地同比增加。 (2) 超市业态：因受网店市场的影响各超市门店商品销售收入同比减少，其商品销售成本也同比 减少。 (3) 电器业态：因受房地产市场低迷与网购的影响，电器收入与成本分别同比减少，扣除收入减 少因素，毛利率上升主要是14年新签合约的返点提高0.5-2%，加上新店开业与重装开业时进货 量的增加，返利也随之增加。 (4) 其他：因本期增加文景置业与如皋长江出售房确认收入44,579万，使其收入与成本同比大幅 增加；但因其毛利水平低于原有的服务业，造成其毛利率同比下降。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 南通地区 6,517,069,721.57 9.13 其他地区 2,120,632,104.25 -1.18 抵 销 1,081,721,223.05 -5.35 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 533,652,634.78 7.83 796,178,228.05 11.43 -32.97 主要是预付松江土地款22100万元,分 配股利26611.2万元,文景置业房产投 入款29593万元;收大丰预付土地款等 29856万元、上海松江合作意向金9945 万元，银行贷款增加13365万元等 预付款项 159,930,270.43 2.35 494,364,886.20 7.10 -67.65 主要是预付大丰土地款29856万元、土 地契税896万元、设计费等435万元， 共计31187万元于14年下半年收回, 转出如皋国土1869.70万元等 存货 1,814,787,580.58 26.64 2,953,927,208.50 42.42 -38.56 主要是文景置业、如皋长江、如皋如城 本期增加39056万元；出售房减少 37767万元，文景置业转固定资产 110601万元，库存商品减少4036万元 等 固定资产 2,534,057,624.58 37.19 1,484,239,651.30 21.32 70.73 主要是文景置业存货转固定资产 110601万元，新建扩建增加固定资产 4613万元等；以及全年计提折旧等 10904万元 在建工程 359,934,879.79 5.28 123,788,810.40 1.78 190.77 主要是海门文峰、启东文峰、如皋如城、 如皋白蒲新建营业用房增加25584万 元以及麦客隆、连云港墟沟转出装修工 程款2266万元等 递延所得 税资产 72,246,172.01 1.06 53,479,228.24 0.77 35.09 主要是抵销的未实现内部销售损益增 加952万元,已计提未缴纳土地增值税 增加782万元等 其他非流 动资产 221,000,000.00 3.24 100.00 预付松江土地款 短期借款 233,650,000.00 3.43 100,000,000.00 1.44 133.65 新增银行借款23365万元，其中兴业银 行5000万元、建行10000万元、农行 8365万元，年初归还农行借10000万 元 应付利息 572,244.89 0.01 179,666.68 - 218.50 因贷款同比增加其计息相应增加 其他应付 款 528,807,470.37 7.76 335,041,600.73 4.81 57.83 主要是应付工程款同比增加10027万 元，以及增加应付上海松江合作意向金 9945万元等 少数股东 权益 -880,186.80 -0.01 1,893,889.05 0.03 -146.48 主要是占比50%的文峰通讯2014年发 生亏损造成其减少101.49万元，占比 20%的宝应文峰亏损造成其减少 175.92万 (四) 核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发 生。 1、品牌影响力、顾客忠诚度和良好的企业文化 公司是南通地区最大的零售企业和江苏省领先的零售企业之一。公司目前拥有以“文峰大世界” 为品牌的百货商场14家，以“文峰千家惠”为品牌的大型卖场6家，以“文峰电器”为品牌 的电器门店21家。公司始终重视服务质量和品牌建设， "顾客至上"的形象已深入人心。在企业 文化的塑造上，公司围绕人文购物人性服务的经营理念，实施"满意工程"长效机制，多年来在南 通地区的社会知名度和认可度较高。 为了把顾客对企业的满意度切实转化为亲密度、忠诚度，公司已建立会员管理制度，通过会 员折扣、邮报、积分返利及其他形式为会员提供更多附加值，有效地建立了亲密顾客关系。截至 2014年12月底，公司拥有会员逾63万人。会员人数不断增长和会员贡献率的增加，为公司带来 了市场份额和获利能力的持续提升。 2、优越的门店位置和成本费用控制能力 公司主要门店均位于一线城市的成熟社区和二、三线城市的传统或新兴商圈的核心位置， 地理优势突出。公司作为区域内较早从事零售连锁经营的企业，自有物业门店取得土地或物业的 成本及建筑成本均较低，公司人员成本相对较低。 3、统分结合的管理体系和强大的供应商支持力度 公司通过统一运用进销存信息管理系统将各门店销售、库存数据，采购需求、配送数据及时 汇总，进行集中处理，方便记录和查询，提高了采购的规范性和市场反应的灵敏性；通过实行商 品统一采购和配送，增强了与供应商的价格谈判能力，降低了采购成本，节省了配送费用。 公司本着诚信与共赢的原则与供应商合作，与主要供应商建立了长期的密切合作关系。公司 成立至今，从未发生拖欠供应商货款事件或者其他重大供应商纠纷，在供应商中享有良好声誉。 供应商对公司的支持主要体现在：保证及时补货和对畅销、新款商品的优先供应；派遣优秀的促 销人员；对公司推行的“不满意便退货”的满意工程顺利实施提供支持；在公司开设新店、拓展市 场时可获得供应商的积极响应和参与，使公司在较短的时间内即可完成招商，实现符合门店定位 的品类组合，提高了公司开店的成功率。 4、"三位一体"的协同效应 公司的百货门店同时经营超市和电器销售业务。三种业态并举发展，有利于将公司百货品牌 的优势向其他两种业态延伸，可以满足顾客一站式消费需求，更容易吸引顾客，三种业态互相带 动人气，降低了单一业态经营的风险。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例（%） 期末账面 价值（元） 报告期 损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核 算科目 股份 来源 文峰期 货有限 公司 1,365,000 5,000,000 5 4,865,000 92,500 长期股 权投资 现金 出资 合计 1,365,000 5,000,000 / 4,865,000 92,500 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 文峰期货有限公司（原江苏文峰期货经纪有限责任公司，2012年5月27日经江苏省工商行 政管理局核准更名）成立于1995年7月7日，现注册资金10，000万元，许可证号：30900000、 营业执照号：320000000021991。公司持有其5%的股权，江苏文峰集团有限公司持有其60%的股 权，南通粮油集团有限公司持有其35%的股权。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产 品类型 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确 定方式 预计收 益 实际收回 本金金额 实际获 得收益 是否经 过法定 程序 计提减 值准备 金额 是否 关联 交易 是否涉 诉 资金来源并说 明是否为募集 资金 中国建设银行股份有 限公司 乾元保本 4,999 2013-11-08 2014-03-20 年利率 5.3% 95.82 4999 95.82 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 本利丰 1,000 2013-10-14 2014-01-08 年利率 4.4% 10.37 1,000 10.37 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 安心得利 1,000 2014-02-06 2014-03-24 年利率 5.3% 6.68 1,000 6.68 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国银行股份有限公 司 日积月累 2,800 2014-02-14 2014-02-16 年利率 2.3% 0.53 2,800 0.53 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 汇利丰 4,600 2014-07-16 2014-08-25 年利率 4.8% 24.20 4,600 24.20 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 汇利丰 4600 2014-08-29 2014-09-22 年利率 4.6% 13.91 4600 13.91 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 汇利丰 1,100 2014-09-25 2014-11-04 年利率 4.8% 5.79 1,100 5.79 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国农业银行股份有 限公司 汇利丰 5,000 2014-09-26 2014-11-05 年利率 4.6% 25.20 5,000 25.20 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国建设银行股份有 限公司 存汇盈 2,998.91 2014-09-26 2014-10-27 年利率 3.16% 8.05 2998.91 8.05 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国银行股份有限公 司 结构性理财 2,000 2014-09-30 2014-10-16 年利率 3.2% 2.80 2,000 2.80 是 否 否 自有资金，非 募集资金 中国银行股份有限公 司 结构性理财 8,900 2014-07-09 2014-12-29 年利率 3.9% 164.52 8,900 164.52 是 否 否 闲置募集资金 中国银行股份有限公 司 结构性理财 5,000 2014-12-30 2015-01-20 年利率 5.09% 14.64 0.00 0.00 是 否 否 闲置募集资金 中国交通银行股份有 限公司 蕴通财富 3,700 2014-07-08 日期不固定 （每工作日 可申赎） 存续天数 ≥90天， 3.6% 0.00 0.00 0.00 是 否 否 闲置募集资金 合计 / 47,697.91 / / / 372.51 38,997.91 357.87 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0.00 委托理财的情况说明 （1）、2012年11月24日公司召开了第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司及控股子公司购买商业银行保本型 理财产品的议案》，为充分利用公司及控股子公司暂时闲置的自有资金，进一步提高资金使用效率，公司决定利用自有资金 继续购买银行提供的对公保本型理财产品，在保证本金安全前提下，在2013年年底前适时实施累计发生总额不超过公司最近 一期经审计净资产40%的金额购买银行理财产品计划，具体授权董事长择机定夺。 （2）、2013年3月27日公司召开的第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于增加自有资金购买银行理财产品额度的 议案》，公司在保证资金安全前提下，拟在原理财计划投资额度的基础上，增加自有闲置资金购买银行理财产品的额度，即 额度限制为购买后理财产品未到期余额不超过6亿元，具体授权董事长择机定夺。该议案已经公司2013年4月22日召开的 2012年度股东大会审议通过。 （3）、2014年4月8日公司召开了第三届董事会第三十五次会议审议通过了《关于使用自有资金购买银行理财产品的议案》、 《关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》。 ①、为充分利用公司及控股子公司暂时闲置的自有资金，进一步提高资金使用效率，公司决定利用自有资金继续购买银行提 供的对公保本型理财产品，在保证本金安全前提下，在该次董事会会议审议通过后一年内适时实施累计发生总额不超过公司 最近一期经审计净资产40%的金额购买银行理财产品计划，具体授权董事长择机定夺。 ②、公司募集资金按规定存放在募集资金专项账户。公司2011年度、2012年度及2013年度累计使用募集资金2,016,318,143.51 元，至2013年12月31日募集资金余额为133,507,415.79元（含利息收入和扣减手续费）。截止2014年3月31日，公司累 计使用募集资金2,019,294,468.88元；尚未使用募集资金余额130,917,143.93元（含利息收入和扣减手续费），暂时处于闲置 状态。为提高闲置募集资金的运作效率和收益，决定使用额度不超过人民币1.3亿元的闲置募集资金购买银行短期保本型理 财产品。独立董事、监事会及保荐机构对该议案均出具了同意意见。 上述议案的详细内容公司已公告，刊登在2012年11月27日、2013年3月29日、2014年4月10日的《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上。 （4）、上述银行理财产品中：“中行结构性理财”5,000万元的理财产品于2015年1月20日到期，到期实际获得收益14.64 万元； “交行蕴通财富” 3,700万元日期不固定（每个工作日可申赎），保本，收益浮动。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金 总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总 额 尚未使用募集资金用途及 去向 2011 首次发行 2,136,210,594.70 44,589,475.76 2,060,907,619.27 75,302,975.43 专户存储及保本理财 合计 / 2,136,210,594.70 44,589,475.76 2,060,907,619.27 75,302,975.43 / 募集资金总体使用情 况说明 经中国证监会证监许可［2011］719号文核准，公司A股股票于2011年5月30日首次公开发行，募集资金净额为213,621.06万元， 公司对募集资金采取了专户存储制度。本次发行募集资金拟用于扩建如东文峰、如皋文峰、启东文峰、海安文峰四大项目，准备 投资100,164万元，其中拟用募集资金投资76,703万元，此次超募的资金为136,918.06万元。 根据2011年6月28日召开的第三届董事会第一次会议决议内容，公司用募集资金置换先期投入（至2011年5月末）募投项目金 额为46,074.28万元，用闲置募集资金暂时补充流动资金21,000万元，并于6月30日进行了公告（该笔资金已于2011年12月28日归还 至募集资金专户，2011年12月30日亦进行了公告）。 2011年7月16日公司披露《关于用超募资金永久性补充流动资金的公告》，8月1日召开第二次临时股东大会审议通过此项决 议，并于8月4日用超募资金永久性补充流动资金136,918.06万元。 2014年4月8日公司召开了第三届董事会第三十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》。截 止2014年3月31日，公司累计使用募集资金2,019,294,468.88元；尚未使用募集资金余额130,917,143.93元（含利息收入和扣减手续 费），暂时处于闲置状态。为提高闲置募集资金的运作效率和收益，决定使用额度不超过人民币1.3亿元的闲置募集资金购买银行 短期保本型理财产品。独立董事、监事会及保荐机构对该议案均出具了同意意见。详细内容公司已公告，刊登在2014年4月10日 的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上。 截至2014年12月31日，募集资金余额为75,302,975.43元人民币，公司募集资金账户余额为91,407,820.65元（含利息收入和扣 减手续费）。详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn《文峰大世界连锁发展股份有限公司2014年年度募集资金存放与实际使用 情况的专项报告》。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名 称 是否变 更项目 募集资金 拟投入金 额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金累计实际 投入金额 是否符 合计划 进度 项目进度 预计收益 产生收益情 况 是否符 合预计 收益 未达到计 划进度和 收益说明 变更原因及 募集资金变 更程序说明 扩建如东文 峰门店项目 否 11,076 0 11,076 是 100% 2,645.38 2707.61 是 扩建如皋文 峰门店项目 否 20,273 0 20,746.64 是 100% 3,884.95 3464.84 否 见注1） 扩建启东文 峰门店项目 否 20,291 4,458.95 12287.06 否 75% 2,468.15 项目未完 工，不适用 否 见注2） 扩建海安文 峰门店项目 否 25,063 0 25,063 是 100% 1,130.13 2281.29 是 合计 / 76,703 4458.95 69172.7 / / 10128.61 / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 注1：扩建如皋文峰门店项目实际产生收益略微低于预计420.11万元，主要是国内经济不景气影响公司销售收入 未达预期目标。 注2：扩建启东文峰门店项目1、因拆迁安置未能如期进行导致开发略晚于预期；2、项目建设中，工程款按市场 惯例由施工单位先行垫付，致使付款进度小于工程建设进度。 详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn《文峰大世界连锁发展股份有限公司2014年年度募集资金存放与实际 使用情况的专项报告》。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：元 币种：人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 （万元） 持股比 例（%） 总资产 净资产 净利润 如东文峰大世界有限 公司 国内商业、饮食、 摄影服务 10,000 100 199866027.61 115022346.93 15006919.82 海安县文峰大世界有 限公司 批发、零售 13,000 100 290929025.72 141790034.27 6948831.50 江苏文峰科技发展有 限公司 软硬件开发、生 产、销售 600 100 15543095.25 13580746.93 10194972.07 海门文峰大世界有限 公司 批发、零售 300 100 285728235.32 14809313.48 1608373.01 启东文峰大世界有限 公司 批发、零售 7,000 100 235193584.22 69219424.21 900516.99 南通文峰麦客隆购物 中心有限公司 国内贸易 500 100 29934653.48 -3848556.02 -4307540.78 如皋文峰大世界有限 公司 批发、零售 8,000 100 247398167.67 97108683.74 9633169.55 南通文峰商贸采购批 发有限公司 国内商业 1,000 100 292149700.39 72908655.93 116421346.60 江苏文峰电器有限公 司 电器销售、安装、 维修 1,000 100 264833468.65 46985122.16 55812120.75 泰州文峰大世界有限 公司 批发、零售 500 100 57227013.80 10631866.52 4130914.02 南通文峰千家惠超市 有限公司 批发、零售、场 地出租 200 100 129510322.72 -10218179.82 -8754351.33 南通文峰超市加盟管 理有限公司 对加盟企业管 理、零售、批发 100 100 37481549.93 3639966.61 7018755.53 江苏文峰通讯有限公 司 通讯器材、电脑 等的销售维修 500 50 15509212.81 13020191.04 -2063814.90 南通文峰电器服务有 限公司 电器安装及维修 等 50 100 3058996.53 1478271.75 666074.88 南通文峰电器销售有 限公司 电器销售及售后 服务 500 100 187320347.16 12498527.53 7407720.25 通州文峰大世界有限 公司 国内贸易、实业 投资 7,000 100 141730013.92 80729326.74 19208715.39 上海长宁文峰千家惠 购物中心有限公司 零售等 500 100 2354601.97 -8063438.96 -1225493.79 上海文峰商贸有限责 任公司 批发、零售 500 100 53708095.56 13360067.22 47943801.43 上海文峰电器销售有 限公司 电器销售及售后 服务 500 100 12896260.34 6822704.63 622078.46 泰州文峰电器销售有 限公司 电器销售及售后 服务 500 100 15179908.36 6673271.24 839686.65 盐城文峰电器销售有 限公司 电器销售及售后 服务 500 100 7275997.18 6123079.99 3414.75 连云港文峰电器销售 有限公司 电器销售及售后 服务 500 100 6031424.40 5690289.76 247908.83 文峰大世界连锁发展 靖江有限公司 批发、零售 24,000 100 241440623.68 238381207.98 2504545.04 宝应文峰大世界亚细 亚购物中心公司 零售 500 80 16727227.64 -36936083.95 -8795839.35 上海文峰千家惠超市 发展有限公司 批发、零售 10,000 100 222025469.53 110804625.96 14763630.03 大丰文峰大世界商贸 有限公司 批发、零售 5,000 100 46768195.05 42766123.95 28991008.19 上海文峰千家惠购物 批发、零售 10,500 100 242684603.88 138460279.12 58768811.10 中心有限公司 上海家宜宾馆有限公 司 住宿 50 100 2154507.02 1978965.32 2018321.45 上海文峰农产品市场 经营管理有限公司 为本市场内食用 农产品零售的商 品经营者提供市 场管理服务。 50 100 239632.14 232336.28 303.84 上海文峰金亿家居用 品有限公司 家居、装潢商品 零售，商务咨询 100 100 8139198.47 5154212.72 3668043.95 泰州文峰千家惠超市 有限公司 批发、零售 500 100 29744550.85 -13654368.17 -8487029.49 如皋长江文峰大世界 有限公司 批发、零售 5,000 100 220968904.17 53343022.36 8250368.33 南通文锦商业管理有 限公司 商业企业管理， 商业总体规划咨 询及相关配套工 程的咨询等 1,000 100 2135011.02 -5320307.73 -14590613.16 南通文景置业有限公 司 房地产开发 10,000 100 2201302165.36 152386501.83 62080213.40 上海锦秀文峰贸易发 展有限公司 商品零售、电子 商务 1,000 100 9569735.57 3580183.40 -4857978.35 连云港锦绣文峰商贸 发展有限公司 批发、零售 500 100 17241096.77 -9482061.27 -13552270.63 如皋如城文峰大世界 商贸有限公司 批发、零售 2000 100 296174309.11 14828139.95 -4894579.59 如皋白蒲文峰大世界 商贸有限公司 批发、零售 1000 100 60488600.76 9171322.95 -801634.06 南通文峰大世界电子 商务有限公司 电子商务 500 100 2184825.16 2053477.20 -2837256.43 江苏大世界服饰有限 公司 批发、零售 500 100 173948635.68 34402254.35 58403475.00 南通弘峰通讯器材有 限公司 零售 50 50 504949.31 493868.92 33998.94 南通文峰城市广场购 物中心有限公司 批发、零售 5000 100 54334855.52 26376693.53 -23623306.47 注：本公司拥有江苏文峰通讯有限公司（以下称文峰通讯）50.00%的表决权，是文峰通讯第 一大股东；文峰通讯董事会有5人组成，其中本公司3人，董事长由本公司委派；文峰通讯财务 负责人由本公司委派，公司对文峰通讯拥有实质控制权。 1）本年合并财务报表合并范围的变动情况： （1）投资设立南通文峰城市广场购物中心有限公司 公司第三届董事会第十四次会审议通过了《关于成立南通文峰城市广场购物中心有限公司的 议案》，公司投资5,000万元成立“南通文峰城市广场购物中心有限公司”。 （2）清算注销南通文峰千家惠王府购物中心有限公司 南通文峰千家惠王府购物中心有限公司于2014年5月清算注销。 2）对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况 单位：元 币种：人民币 子公司名称 营业收入 营业利润 净利润 南通文峰商贸采购批发有限公司 2,229,318,118.59 145,633,339.45 116,421,346.60 南通文景置业有限公司 471,161,565.62 83,035,606.10 62,080,213.40 上海文峰千家惠购物中心有限公司 472,420,489.68 74,436,972.00 58,768,811.10 江苏大世界服饰有限公司 908,491,723.89 72,431,181.27 58,403,475.00 江苏文峰电器有限公司 1,072,736,738.54 66,890,333.03 55,812,120.75 上海文峰商贸有限责任公司 278,862,512.26 53,090,955.59 47,943,801.43 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 文峰城市广场项目 240,000 96% 26,554.79 240,300.04 3544.87 合计 240,000 / 26,554.79 240,300.04 / 非募集资金项目情况说明 该项目商业部分已交付使用；已销售部分住宅楼；写字楼及酒 店尚未完工。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、零售行业竞争的基本状况 （1）市场集中度偏低，激烈的竞争降低了行业的毛利率，缺少经营特色的小型零售企业发展 空间受到一定挤压，销售利润逐步向大规模的零售企业倾斜，未来行业将会出现较多的并购和整 合。 （2）零售企业多为区域经营，依靠在当地的品牌知名度更容易获取稀缺的商业物业开立门店， 借助成熟的管理运营经验和多年的合作关系吸引优质品牌的进驻，利用知名度和美誉度吸引更多 的消费者，同时统一采购、仓储能够降低经营成本，区域配送便于发挥供应链的最大效用。 2、零售行业发展趋势 （1）现阶段一、二线城市的零售门店已趋于饱和，店面购买和租赁投入较大，运营成本较高。 未来商业经营将逐步向三、四线城市扩张，随着我国城市化进程的不断加快，三、四线城市交通 将更加便利，社区配套的成熟也将激发当地居民巨大的购买潜力。另外，当地商业资源丰富，经 营成本较低，再加上大型零售企业较少，竞争尚不充分，进驻到三四线城市的大型零售企业将成 为城市化进程的受益者，不仅有利于商业经营突破传统商圈限制，同时能够带动新商圈的建立和 发展，吸引更多的投资和消费。 （2）随着消费需求的多样化，零售行业已不仅限于传统的百货商店，大型超市、购物中心、 专卖店、连锁便利店等的快速发展极大地丰富了零售业态，为居民消费提供了更多便利和选择， 尤其是快捷便利的网购成为近几年发展较快的新兴零售业态。未来，为充分迎合不同消费者的需 求，零售业态将不断增加，多渠道共同发展。 (二) 公司发展战略 公司将继续实施"立足苏中苏北，融入苏南上海"的发展战略，在江苏、上海两地大力兴办大 型购物中心，融购物、休闲和顾客体验为一体，增强市场竞争力。同时根据新常态下的新情况， 继续抓好各县市（区）及外地商贸连锁分店的调整完善，从而在楼层布局上、商品结构上，以及（未完）  |