[年报]太安堂：2014年年度报告
广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告 2015年 03月 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015年 03月 10日的公 司总股本 726,657,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.26元（含 税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人柯少彬、主管会计工作负责人余祥及会计机构负责人 (会计主管 人员)林文杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中涉及的未来发展计划，不构成公司对投资者的实质承诺，可能存 在技术、行业竞争、经营、管理、市场、国家政策等风险的影响，敬请投资者 注意投资风险。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节公司简介 ............................................................................................................................... 9 第三节会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11 第四节董事会报告 .......................................................................................................................... 41 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 50 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 56 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节内部控制 .............................................................................................................................. 72 第十一节财务报告 .......................................................................................................................... 76 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................ 178 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 太安堂、公司指广东太安堂药业股份有限公司 控股股东、太安堂集团指太安堂集团有限公司 股东大会指广东太安堂药业股份有限公司股东大会 董事会指广东太安堂药业股份有限公司董事会 监事会指广东太安堂药业股份有限公司监事会 实际控制人指柯树泉 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《广东太安堂药业股份有限公司章程》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构指广发证券股份有限公司 律师、律师事务所指国浩律师集团（广州）事务所 审计机构、正中珠江指广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙) 国家药监局指国家食品药品监督管理局 广东药监局指广东省食品药品监督管理局 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，包括丸、 散、膏、丹各种剂型 中成药指 西药、化学药指有机化学药品，无机化学药品和生物制品 为了保证用药安全，由国家卫生行政部门规定或审定的，需凭医师或 其它有处方权的医疗专业人员开写处方出售，并在医师、药师或其它 医疗专业人员监督或指导下方可使用的药品 处方药指 为方便公众用药，在保证用药安全的前提下，经国家卫生行政部门规 定或审定后，不需要医师或其它医疗专业人员开写处方即可购买的药 品，一般公众凭自我判断，按照药品标签及使用说明就可自行使用 非处方药指 GMP指 Good Manufacturing Practice药品生产质量管理规范 GSP指 Good Supply Practice药品经营质量管理规范 软膏剂又称药膏，用适当的药物和基质均匀混合制成，容易涂于皮肤、 粘膜的半固体外用制剂 软膏剂指 将药物研成粉末，以水、蜜或米糊、面糊、酒、醋、药汁等为赋型剂 而制成的圆形的固体剂型 丸剂指 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 胶囊剂 将药物填装于空心硬质胶囊中或密封于弹性软质胶囊中而制成的固 体制剂 指 Over The Counter，医药行业中特指非处方药，卫生部医政司的定义： 消费者可不经过医生处方，直接从药房或药店购买的药品，且不在医 疗专业人员指导下就能安全使用的药品，即不需要凭借执业药师或助 理药师的处方即可自行选购、使用的药品 OTC 指 除医院药房、药店（包括百货大楼、商品超市中的药品专柜）之外的， 其他的具有诊断、治疗功能的小型医院、门诊等（镇级卫生院、乡村 卫生所/室、诊所）和药品零售小药店、药品柜 第三终端指 《国家基本药物目录》指《国家基本药物目录(基层医疗卫生机构配备使用部分)》 《医保目录》指《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》 《药品管理法》指《中华人民共和国药品管理法》 根据《中药品种保护条例》，经国家中药品种保护审评委员会评审， 国务院卫生行政部门批准保护的中国境内生产制造的中药品种（包括 中成药、天然药物的提取物及其制剂和中药人工制成品），在保护期 内限于由获得《中药保护品种证书》的企业生产 中药保护品种指 依据国家药监局网站的公布批文号，只有一个批准文号的为国内独家 生产品种 独家生产品种指 男性不育症及女性不孕症的统称。男性不育症指至少两年以上的不避 孕性生活史而未能使妻子受孕的。女性不孕症指婚后三年不能怀孕 不孕不育症指 新药按审批管理的要求分类中的三类新药：1、新的中药复方制剂； 2、 以中药疗效为主的中药和化学药品的复方制剂；3、从国外引种或引 进养殖的习用进口药材及其制剂 国家三类新药指 中医用药，为中国传统中医特有药物；主要由植物药（根、茎、叶、 果）、动物药（内脏、皮、骨、器官等）和矿物药组成，因植物药占 中药的大多数，所以中药也称中草药；中药按加工工艺分为中成药、 中药材 中药指 宏兴集团指广东宏兴集团股份有限公司 康爱多指广东康爱多连锁药店有限公司 太安堂大药房指上海太安堂大药房连锁有限公司 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 重大风险提示 敬请投资者特别注意下列风险因素：投资项目建设无法达到预期的投资风 险；折旧增加导致经营成本增加的经营风险；行业竞争加剧导致产品销售拓展 无法达到预期的市场风险；国家政策性降价和原材料上涨导致的毛利率下降的 经营风险；上下游产业链拓展无法达到预期的市场风险；公司规模快速扩张后 的管理风险。以上风险将有可能对公司的经营管理带来影响。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称太安堂股票代码 002433 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称广东太安堂药业股份有限公司 公司的中文简称太安堂药业 公司的外文名称（如有） GUANGDONG TAIANTANG PHARMACEUTICAL CO., LTD. 公司的法定代表人柯少彬 注册地址广东省汕头市金园工业区 11R2-2片区第 1、2座 注册地址的邮政编码 515021 办公地址汕头市金园工业区揭阳路 28号广东太安堂药业股份有限公司麒麟园 办公地址的邮政编码 515021 公司网址 http://www.pibao.cn/ 电子信箱 t-a-t@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名陈小卫 汕头市金园工业区揭阳路 28号广东太安 堂药业股份有限公司麒麟园 联系地址 电话 0754-88116066-188 传真 0754-88105160 电子信箱 t-a-t@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照税务登记号码组织机构代码 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 注册号 2007年 06月 15日 广东省汕头市工商 行政管理局 4405002000529 粤国税字 440508722941160 号；粤地税字 440511722941160 号 72294116-0 首次注册 2014年 09月 11日 广东省汕头市工商 行政管理局 440500000000755 粤国税字 440508722941160 号；粤地税字 440511722941160 号 72294116-0 报告期末注册 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址广州市越秀区东风东路 555号 1001-1008房 签字会计师姓名何国铨、张静璃 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183号 大都会广场 胡涛、江晓至 2015年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2014年 2013年本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 1,227,636,592.54 785,165,829.74 56.35% 517,876,549.96 归属于上市公司股东的净利润 186,306,922.85 132,896,599.63 40.19% 88,053,503.58（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 178,732,511.12 129,847,643.43 37.65% 80,112,833.14 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -270,648,264.98 -141,975,730.72 -90.63% 61,147,482.25（元） 基本每股收益（元/股） 0.30 0.24 25.00% 0.44 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.24 25.00% 0.44 加权平均净资产收益率 8.72% 6.95% 1.77% 4.87% 2014年末 2013年末本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 4,493,309,540.47 2,555,749,804.33 75.81% 2,177,309,831.44 归属于上市公司股东的净资产 3,703,298,671.46 1,974,987,578.74 87.51% 1,851,125,979.11（元） 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √是 □否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 三、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -629.60 -68,480.33 -594,275.89 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 3,507,846.92 3,964,133.29 8,839,165.00切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 429,467.12投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 4,800,146.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 740,779.29 -464,876.08 609,477.80 减：所得税影响额 1,394,354.82 480,928.36 1,338,975.23 少数股东权益影响额（税后） 79,376.64 -99,107.68 4,188.36 合计 7,574,411.73 3,048,956.20 7,940,670.44 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2014年，在股东的大力支持和董事会的领导下，公司管理层和全体员工的共同努力，进一步拓展上下游经营，加强药业主营 业务的生产管理和销售拓展，使公司经营保持良性、持续的增长。 报告期内，公司在生产、营销、产品、销售渠道等方面投入大量资源，加快药业产业的上下游整合及项目建设，在继续做好 中成药药品的生产销售、中药饮片的生产销售、人参的种植加工销售的基础上，拓展太安堂大药房连锁药店经营和康爱多医 药电子商务，进行公司现有产业链的上下游延伸以及经营布局的优化。公司在药品和药材的生产、加工和销售形成了中药皮 肤类药、心脑血管类药、生殖健康类药、中药饮片产品、人参产品等几大系列品种，在终端销售构建了自营、渠道代理、商 业招商、太安堂大药房和康爱多电子商务等几大体系。公司以效益为目标，围绕生产升级、资源整合、研发创新、市场拓展、 内控规范、社会责任等方面积极开展各项工作，公司各项主要经营指标均创较好成绩，进一步提升了公司经营规模、盈利能 力和行业地位。 2014年，公司认真执行年度计划目标，顺利地完成全年经营管理任务。公司实现营业收入1,227,636,592.54元，同比增长 56.35%；实现净利润 186,306,922.85元，同比增长 40.19%。2014年公司生产、经营与管理的主要情况如下： 1、加强募投项目管理 报告期内，公司募投项目建设进展顺利，宏兴新厂建设、公司厂外车间建设、吉林抚松人参产业园建设、安徽亳州中药饮片 与药材基地建设、太安堂大药房连锁药店经营、康爱多电子商务等项目都进展顺利。项目的建设将增强公司在中药行业的实 力与优势，拓展了公司经营领域和经营规模，实现公司市场规模的快速拓展，提高公司的盈利能力和市场竞争力。 2、加强市场网络拓展 报告期内，公司继续完善销售管理体系，加强市场拓展和品牌建设，加强商务招商管理、渠道合作和市场营销，使市场网络 向深度和广度拓展。公司继续拓展 “太安堂金牌终端联盟 ”，全力拓展销售终端市场；扩大医院销售队伍，全力推进医院终端 市场；加强商务管理，全面拓展商业渠道合作；收购医药连锁和电子商务企业，全面构建线上线下终端网络。 3、加强研发和产品创新 公司加大研发和产品创新力度，充分利用公司的广东省中药皮肤药工程技术研究开发中心、博士后科研工作站、中国中药协 会嗣寿法皮肤药研究中心、中华中医药学会皮肤病药物研究中心等研究平台，全力构建公司的研发体系。公司承担建设的国 家中医药管理局中医药妇科用药重点研究室进一步增强了公司在妇科医药领域的研发能力，报告期内，公司的多项药品再研 究课题正顺利进展中。。 4、加强生产安全及质量管理 报告期内，公司坚持“质量第一 ”的原则，全面严格执行新版GMP标准，通过风险分析、风险控制、生产关键点控制等全面 规范公司生产过程，保障产品质量。通过多项GMP生产技术改造，全面提升了生产质量管理水平、生产线自动化水平和生 产效率，有效降低了生产成本，提高了经济效益。 5、加强完善公司治理 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市 公司规范运作指引》和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系。不断加强公司内控管 理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平，公司各项内控制度得到有效的贯彻执行。报告 期内，公司实施了股权激励计划，推进公司治理结构建设和激励考核机制。公司按照中国证券监督管理委员会和广东监管局 关于保护投资者和提高公司治理水平的相关要求，修订和完善了《公司章程》有关征集投票权机制、中小投资者单独计票 机制、分红保障机制等相关内容 6、环境保护与社会责任 公司高度重视环境保护、清洁生产和节能减排工作，公司加大环保技改投入，认真按照国家环保管理部门的各项规定进行环 保自查并持续改进，使公司的环境保护管理水平和效果不断提升。报告期内，公司环保管理符合国家环保部的环保核查要求。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 同时，公司继续积极履行社会责任，企业守法诚信经营，连续被登记注册所在地工商管理局评为 “遵合同守信用”企业，被汕 头市评为“十大诚信企业 ”。公司积极参与慈善事业，积极捐助、回馈社会。公司认真履行对员工权益保障，认真保障企业员 工的各项权益，履行企业的责任。 二、主营业务分析 1、概述 2014年，加强药业主营业务的生产管理和销售拓展，使公司经营保持良性、持续的增长。报告期内，公司营业收入、成本、 费用、研发投入等指标相应增长，公司利润构成和利润来源绝大部分来源于主营业务。 报告期内，公司在生产、营销、产品、销售渠道等方面投入大量资源，加快药业产业的上下游整合及项目建设，在继续做好 中成药药品的生产销售、中药饮片的生产销售、人参的种植加工销售的基础上，拓展太安堂大药房连锁药店经营和康爱多医 药电子商务，进行公司现有产业链的上下游延伸以及经营布局的优化。公司在药品和药材的生产、加工和销售形成了中药皮 肤类药、心脑血管类药、生殖健康类药、中药饮片产品、人参产品等几大系列品种，在终端销售构建了自营、渠道代理、商 业招商、太安堂大药房和康爱多电子商务等几大体系。公司以效益为目标，围绕生产升级、资源整合、研发创新、市场拓展、 内控规范、社会责任等方面积极开展各项工作，公司各项主要经营指标均创较好成绩，进一步提升了公司经营规模、盈利能 力和行业地位，公司较好完成了主营业务预定的经营目标。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 回顾2014年，公司在继续做好中成药药品的生产销售、中药饮片的生产销售、人参的种植加工销售的基础上，拓展太安堂大 药房连锁药店经营和康爱多医药电子商务，进行公司现有产业链的上下游延伸以及经营布局的优化。公司在药品和药材的生 产、加工和销售形成了中药皮肤类药、心脑血管类药、生殖健康类药、中药饮片产品、人参产品等几大系列品种，在终端销 售构建了自营、渠道代理、商业招商、太安堂大药房和康爱多电子商务等几大体系。保证公司主营业务规模的快速增长。 公司以效益为目标，围绕生产升级、资源整合、研发创新、市场拓展、内控规范、社会责任等方面积极开展各项工作，公司 在业务拓展、产品研发、生产质量控制、经营管理等方面围绕公司确立的发展战略，充分利用自身优势，紧紧抓住中医药行 业快速成长的契机，以特色中药为核心，逐步形成在中药细分领域的竞争优势，实现公司的健康、快速和持续发展。公司以 前报告期制定的发展战略和经营计划在本报告期内得到有效实施与落实。 在业务拓展方面，公司成功地将主营业务延伸到中药材生产、中成药生产、连锁大药房终端、网上电子商务等，构建了公司 经营价值链，使公司的主营业务规模快速增长。 在产品结构方面，公司继续保持心脑血管类药、生殖健康类药品的生产与销售持续增长，中药皮肤药类在皮肤类药的细分市 场份额保持相对稳定，同时公司向上游的产业链拓展延伸，中药饮片产品和人参产品已经初步形成经营规模。 在产品研发方面，公司继续加大科研投入力度，充分发挥博士后科研工作站的作用，与国家重点高等院校、科研机构加强合 作，公司获国家中医药管理局授予建设的中医药妇科用药重点研究室为公司的妇科和不孕不育用药提供了良好的专业研究平 台，公司自主研发的国家六类新药蛇脂参黄软膏已获得国家新药证书和生产批文；冠心康新药临床前研究项目课题正式列入 汕头市社会发展攻关计划，麒麟丸安全性有效性再评价项目申报汕头市科技计划课题，全面启动麒麟丸、心灵丸、宝儿康散、 丹田降脂丸等特色品种上市后再评价；公司控股子公司广东宏兴集团股份有限公司全面启动复方鹧鸪菜散、丹田降脂丸创新 研究开发，并申报列入省、市计划项目课题，公司的传统产品古楼山跌打丸（酒）、维肤膏、千金茶等被列入“广东省岭南 中药文化遗产”目录，计划立项进行深度研究。 在生产质量控制方面，全面提升了生产质量管理水平、生产线自动化水平和生产效率，有效降低了生产成本，提高了经济效 益。公司主要生产车间生产线通过均GMP认证，生产符合新版GMP标准的各项要求，进一步将公司建设成为技术领先、生 产规范、产品优质，集科研、开发、生产、销售、服务为一体化的高新技术企业。 在质量管理与安全方面，加强防控体系建设，对安全环保重点的管理和监控，积极推动企业节能减排，降低能耗，减少污染 物排放。推行清洁生产，加大安全与环保管理及监督力度，强化安全和环保的日常管理，公司通过国家环保部的环保核查。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 2、收入 说明 本报告期内，公司收购广东康爱多连锁药店有限公司和上海太安堂大药房连锁有限公司，经营效果计入合并数据。广东康爱 多连锁药店有限公司和上海太安堂大药房连锁有限公司的经营数据见第四节董事会报告六-4之主要公司分析。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2014年 2013年同比增减 销售量元 1,224,050,375.25 778,427,618.7 57.25% 医药生产量元 872,455,031.26 494,003,401.61 76.61% 库存量元 191,021,497.67 86,503,134.87 120.83% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 公司实现营业收入1,227,636,592.54元，较 2013年同期增加442,470,762.80元，同比增长 56.35%，主要原因为生殖健康中成药、 人参与中药饮片产品的销售增长，报告期内收购了广东康爱多连锁药店有限公司和上海太安堂大药房连锁有限公司，以上原 因使公司销售量和生产量快速增长，同时，业务的拓展增加了公司的库存量。 营业成本本报告期较2013年同期增加307,694,421.46元，增长 66.79%，主要是由于本报告期内公司营业收入增长，营业成本 随着增长。 投资收益本报告期较2013年同期增加4,800,146.58元，增长 85430.10%，主要原因是公司利用闲置募集资金购买安全性高、流 动性好的银行保本理财产品所致。 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 377,901,624.35 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.87% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 广东宏海药业有限公司 128,591,970.22 10.51% 2 广东瑞宁药业有限公司 81,215,636.51 6.63% 3 湖北天济中药饮片有限公司 71,543,333.03 5.84% 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 4 江西杏林白马药业有限公司 52,546,529.38 4.29% 5 安徽省阜阳市医药有限公司 44,004,155.21 3.59% 合计 --377,901,624.35 30.87% 3、成本 行业分类 单位：元 2014年 2013年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 医药 原材料及外购药 品 705,713,375.38 91.90% 402,505,437.09 88.73% 3.17% 医药直接人工 8,863,074.07 1.15% 5,662,067.95 1.25% -0.09% 医药能源 3,141,953.64 0.41% 1,537,296.38 0.34% 0.07% 医药折旧 11,450,288.86 1.49% 13,144,180.67 2.90% -1.41% 产品分类 单位：元 2014年 2013年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 中成药制造原材料 244,061,660.33 86.14% 249,806,644.65 86.60% -0.46% 中成药制造直接人工 5,779,960.37 2.04% 4,279,014.43 1.48% 0.56% 中成药制造能源 1,303,324.40 0.46% 950,534.18 0.33% 0.13% 中成药制造折旧 9,463,268.45 3.34% 8,578,888.31 2.97% 0.37% 中药材种植原材料 74,287,063.95 97.15% 60,786,296.03 97.46% -0.31% 中药材种植直接人工 497,031.31 0.65% 293,141.38 0.47% 0.18% 中药材种植能源 148,609.59 0.19% 62,370.51 0.10% 0.09% 中药材种植折旧 153,982.59 0.20% 0.00 0.00% 0.20% 药品批发、零售 原材料及外购药 品 387,364,651.10 94.91% 91,912,496.41 89.39% 5.52% 药品批发、零售直接人工 2,586,082.39 0.63% 1,089,912.14 1.06% -0.43% 药品批发、零售能源 1,690,019.65 0.41% 524,391.69 0.51% -0.10% 药品批发、零售折旧 1,833,037.82 0.45% 4,565,292.36 4.44% -3.99% 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 165,577,729.12 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.21% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 芍花堂国药股份有限公司(原名:安徽雷 允上国药有限公司) 72,989,603.78 7.59%1 2 安徽省亳州市芍花堂药业有限公司 46,814,700.00 4.87% 3 揭阳市源顺贸易有限公司 13,475,000.00 1.40% 4 湖北圣峰药业有限公司 23,704,949.74 2.46% 5 江西海康药业有限公司 8,593,475.60 0.89% 合计 --165,577,729.12 17.21% 4、费用 销售费用本报告期较2013年同期增加37,880,943.96元,增长40.63%，主要是由于公司广告费、市场促销费、营销人员工资、 电商平台费用等增加较大所致。 管理费用本报告期较2013年同期增加32,883,330.74元,增长58.85%，主要是由于公司折旧，技术开发费、无形资产摊销、工 资和社保医保等增加较大所致。 财务费用本报告期较2013年同期增加8,134,543.00元，增长79.63%，主要原因是本报告期内公司银行借款增加所致。 资产减值损失本报告期较2013年同期增加8,689,356.71元，增长 139.76%，主要原因是本报告期内公司上海太安堂大药房连锁 有限公司商誉减值所致。 营业外支出本报告期较2013年同期减少913,907.90元，下降78.62%，主要是由于公司对外捐赠减少所致。 5、研发支出 公司自主研发的国家六类新药蛇脂参黄软膏已获得国家新药证书和生产批文；冠心康新药临床前研究项目课题正式列入2012 汕头市社会发展攻关计划，麒麟丸安全性有效性再评价项目申报 2013年汕头市科技计划课题，全面启动麒麟丸、心灵丸、宝 儿康散、丹田降脂丸等特色品种上市后再评价；子公司广东宏兴集团股份有限公司全面启动复方鹧鸪菜散、丹田降脂丸创新 研究开发，并申报列入省、市计划项目课题，公司的传统产品古楼山跌打丸（酒）、维肤膏、千金茶等被列入 “广东省岭南 中药文化遗产 ”目录，计划立项进行深度研究。同时，公司作为高新技术企业，已设立博士后科研流动站和中药皮肤药工程 技术研发中心。公司一直以来积极利用外部资源，与国内知名高校、科研机构等相关权威机构等进行技术合作和交流，展开 科技研究项目攻关，解决技术难题，优先享受科技成果，保证了后续新产品和新技术研发。公司通过与广州中医药大学新药 开发研究中心、上海医药工业研究院中药研究室、暨南大学医药生物技术研究开发中心等国家权威医学研究机构协作，全力 构筑研发立体网络，积极走产、学、研相结合的道路，努力将自身打造成为国内知名的现代中药创新平台和技术成果产业化 平台。本年度公司研发支出 2041.8万元，分别占公司最近一期经审计净资产的 0.54%、占营业收入的 1.66%、占母公司及评定 为高新技术企业的子公司的营业收入合计的3.59%。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年同比增减 经营活动现金流入小计 1,289,018,078.59 869,835,530.19 48.19% 经营活动现金流出小计 1,559,666,343.57 1,011,811,260.91 54.15% 经营活动产生的现金流量净 -270,648,264.98 -141,975,730.72 -90.63% 额 投资活动现金流入小计 488,327,368.11 5,618.80 8,690,854.80% 投资活动现金流出小计 1,190,124,661.38 406,827,961.16 192.54% 投资活动产生的现金流量净 -701,797,293.27 -406,822,342.36 -72.51% 额 筹资活动现金流入小计 1,871,992,000.00 311,600,000.00 500.77% 筹资活动现金流出小计 514,671,875.14 94,201,450.64 446.35% 筹资活动产生的现金流量净 1,357,320,124.86 217,398,549.36 524.35% 额 现金及现金等价物净增加额 384,874,566.61 -331,399,523.72 216.14% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 经营活动现金流入小计本报告期较2013年同期增长48.19%，主要是由于本报告期内公司营业收入增长,收回货款较多所致。 经营活动现金流出小计本报告期较2013年同期增长54.17%，主要是由于本报告期内公司采购原材料和药品较多，以及公司 职工工资、福利、社医保增加所致。 经营活动产生的现金流量净额本报告期较2013年同期减少128,672,534.26元，下降90.63%，主要是由于本报告期内公司支付 商品采购，，相关税金，职工报酬、管理费用、销售费用等增加所致。 投资活动现金流入小计本报告期较2013年同期增长68908.55倍，主要是由于本报告期内公司理财产品到期及收到相应利息所 致。 投资活动现金流出小计本报告期较2013年同期增长192.54%，主要是由于公司购买理财产品、收购收购康爱多和上海太安堂 大药房、土地及固定资产投资增加所致。 投资活动产生的现金流量净额本报告期较2013年同期减少294,974,950.91元，下降72.51%，主要是由于本报告期内公司购买 理财产品、收购康爱多和上海太安堂大药房股权所致。 筹资活动现金流入小计本报告期较2013年同期增长500.77%，主要是由于公司收到非公开定向发行股票募集资金所致。 筹资活动现金流出小计本报告期较2013年同期增长446.35%，主要是由于本报告期内公司偿还到期银行借款和利润分红所 致。 筹资活动产生的现金流量净额本报告期较2013年同期增加1,139,921,575.50元，增长 524.35%，主要是由于本报告期内收到非 公开定向发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 本报告期，由于人参、中药饮片及电子商务业务经营的快速拓展，使公司采购原材料和药品增加，同时，公司支付的相关税 金，职工报酬、管理费用、销售费用有所增加，致使报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 医药 1,224,050,375.25 767,936,668.46 37.26% 445,622,756.55% 314,284,151.18% -4.46% 分产品 中成药制造及其 他 556,802,665.42 283,331,391.14 49.11% -12,342,050.48% -5,128,719.23% -0.21% 中药材种植 169,195,957.12 76,466,355.07 54.81% 90,145,454.32% 14,095,848.16% 33.71% 药品批发、零售 498,051,752.71 408,138,922.25 18.05% 367,819,352.71% 305,317,022.25% -3.00% 分地区 华南区域 575,235,582.15 351,602,857.08 38.88% 223,632,725.07% 157,723,220.77% -4.24% 华东区域 296,216,963.95 183,002,840.37 38.22% 113,214,123.58% 86,936,184.69% -7.93% 华中区域 85,777,859.06 53,396,524.00 37.75% 32,381,335.06% 20,096,314.79% 0.91% 华北区域 97,853,958.88 63,913,156.44 34.69% 33,940,802.44% 21,472,439.82% 0.18% 东北区域 78,690,741.11 54,563,471.06 30.66% 24,127,270.05% 16,304,419.05% -1.92% 西南区域 40,884,874.14 28,316,863.82 30.74% 12,568,010.32% 8,463,161.01% -1.81% 西北区域 49,390,395.96 33,140,955.69 32.90% 16,249,440.27% 13,779,361.29% -10.97% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 676,940,500.2 7 15.07% 292,065,933.66 11.43% 3.64%货币资金 237,144,822.1 0 5.28% 249,089,507.52 9.75% -4.47%应收账款 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 1,448,230,352. 61 32.23% 580,222,967.68 22.70% 9.53%存货 投资性房地产 25,591,988.34 0.57% 0.57% 725,951,877.0 2 16.16% 763,696,260.23 29.88% -13.72%固定资产 114,716,084.7 9 2.55% 14,413,907.28 0.56% 1.99%在建工程 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 140,000,000.0 0 3.12% 254,000,000.00 9.94% -6.82%短期借款 长期借款 25,000,000.00 0.56% 73,000,000.00 2.86% -2.30% 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、核心竞争力分析 公司主要从事中成药以及中药饮片和人参的研发、生产和销售，以及连锁药店和医药电子商务业务。公司拥有包括软膏剂、 丸剂等18个剂型的371个药品品种的生产批件，其中包括麒麟丸、祛痹舒肩丸、心灵丸、通窍益心丸、参七脑康胶囊、丹田 降脂丸等25个国内独家品种和特色品种，形成公司皮肤病类药品、心血管疾病类药品、生殖健康类药品、妇儿科类药品、中 药饮片、人参等系列特色药品。报告期内，公司的核心竞争力没有发生变化。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √适用 □不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 1,016,462,720.40 300,104,142.33 238.70% 被投资公司情况 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例 广东康爱多连锁药店有限公司连锁药店、电子商务 100.00% 太安堂(亳州)中药饮片有限公司中药材加工、贸易 100.00% 抚松太安堂长白山人参产业园有限公司中药材加工、贸易 100.00% 上海金皮宝制药有限公司药品研发、生产和销售 100.00% 潮州市潮安区金麒麟投资有限公司工业、商业投资 100.00% 广东宏兴集团股份有限公司中药生产、销售、研发 86.34% 麒麟药业（香港）有限公司药品销售 100.00% 上海太安堂大药房连锁有限公司药品销售 100.00% 太安（亳州）置业有限公司健康地产开发 100.00% （2）持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 最初投资期初持股期初持股期末持股期末持股期末账面报告期损会计核算 公司名称公司类别股份来源 成本（元）数量（股）比例数量（股）比例值（元）益（元）科目 广发银行 股份有限 公司 商业银行 791,541.56 299,450 0.00% 299,450 0.00% 1,646,975. 00 0.00 可供出售 金融资产 购买 合计 791,541.56 299,450 --299,450 -- 1,646,975. 00 0.00 ---- （3）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □适用 √不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 302,447.41 报告期投入募集资金总额 92,845.59 已累计投入募集资金总额 222,713.69 报告期内变更用途的募集资金总额 24,500 累计变更用途的募集资金总额 34,521 累计变更用途的募集资金总额比例 11.41% 募集资金总体使用情况说明 截至 2014年 12月 31日止，公司累计直接投入项目运用的募集资金 1,954,747,865.18元，偿还银行借款和补充流动资金分 别为 65,490,000.00元和 206,899,028.08元，累计已投入 2,227,136,893.26元，加上扣除手续费后累计利息收入净额 17,821,877.20元，剩余募集资金余额 815,159,073.03元，与募集资金专户中的期末资金余额 816,366,433.03元,差异为已发 生尚未转出的发行费用 1,207,360.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 是否已截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募本报告期是否达到变更项投资进度 预定可使性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向目(含部投入金额(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1) 金额(2)益 分变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 全自动软膏剂 GMP生 产线建设项目 否 7,019.8 6,937.75 0 6,937.75 100.00% 2011年 12月 22 1,471.17是否 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 日 全自动丸剂 GMP生 产线建设项目 否 4,587.5 4,513.65 0 4,513.65 100.00% 2011年 12月 22 日 1,321.07是否 补充流动资金 0 155.9 0 155.9 100.00% 太安堂中药技术改造 项目 否 15,087.5 13,487.17 0 13,487.17 100.00% 2012年 12月 31 日 2,843.85是否 宏兴中药技术改造项 目 否 23,030.6 12,748.5 0 12,748.5 100.00% 2012年 12月 31 日 2,211.62是否 中药 GAP种植基地建 设项目 是 10,021否 物流中心建设项目否 10,018.1 8,897.92 0 8,897.92 100.00% 2013年 11月 30 日 否 营销网络及信息化建 设项目 否 18,032 14,538.18 3,775.63 11,399.95 78.41% 2015年 12月 31 日 否 太安堂研发中心（上 海）升级改造项目 否 4,000 4,000 2015年 09月 30 日 否 吉林抚松人参产业基 地项目 否 11,386.35 1,342.8 11,373.43 99.89% 2015年 05月 31 日 安徽亳州中药产业基 地项目 否 9,482.1 2,204.49 9,504.49 100.24% 2015年 06月 30 日 太安堂电子商务及连 锁业务建设项目 否 40,142 11,560.46 5,864.89 5,864.89 50.73% 2016年 01月 31 日 否 太安堂亳州中药材特 色产业园建设项目 否 40,138 40,138 22,700.4 22,700.4 56.56% 2016年 06月 30 日 否 太安堂长白山人参产 业园建设项目 否 40,119 40,119 15,360.15 15,360.15 38.29% 2016年 07月 31 日 否 广东宏兴集团股份有 限公司新厂建设项目 否 25,123 25,123 9,574.47 9,574.47 38.11% 2016年 07月 31 日 否 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 广东太安堂药业股份 有限公司厂外车间建 设项目 否 14,878 14,878 4,998.97 4,998.97 33.60% 2016年 07月 31 日 否 收购广东康爱多连锁 药店有限公司 100%股 权 否 24,500 24,500 24,500 100.00% 2014年 10月 16 日 补充流动资金 2,155.16 2,155.16 2,155.16 100.00% 252,196.5 244,621.1 4 92,476.96 164,172.8 7,847.71承诺投资项目小计 ---------- 超募资金投向 竞买月浦南工业园区 土地使用权及上盖物 等相关资产 否 12,000 10,400 0 10,400 100.00% 2012年 03月 31 日 液体制剂全自动 GMP 生产线项目 否 4,100 4,143.89 0 4,143.89 100.00% 2012年 12月 31 日 375.77否否 洗剂全自动 GMP生产 线项目 否 3,900 3,646.89 0 3,646.89 100.00% 2012年 12月 31 日 378.52否否 太安堂研发中心（上 海）建设项目 否 2,500 2,174.04 0 2,174.04 100.00% 2013年 06月 30 日 丸剂口服固体制剂全 自动 GMP生产项目 否 3,000 2,660.99 0 2,660.99 100.00% 2013年 10月 31 日 564.1是否 胶囊口服固体制剂全 自动 GMP生产项目 否 3,000 2,796.71 0 2,796.71 100.00% 2012年 12月 31 日 326.61否否 收购潮州市杉源投资 有限公司 100%股权 否 7,777.26 7,777.26 0 7,777.26 100.00% 2011年 11月 30 日 归还银行贷款（如有） --6,549 6,549 0 6,549 100.00% -------- 补充流动资金（如有） --15,000 17,677.48 342 17,677.48 100.00% -------- 超募资金投向小计 --57,826.26 57,826.26 342 57,826.26 ----1,645 ---- 310,022.7 6 302,447.4 92,818.96 221,999.0 6 9,492.71合计 ---------- 未达到计划进度或预1、全自动软膏剂 GMP生产线建设项目及全自动丸剂 GMP生产线建设项目：由于募集资金投资项 目实施地点的变更，未实现 “2010年底达到生产能力的预计进度”的目标，截至 2011年 12月 31日， 公司全自动软膏剂 GMP生产线建设项目及全自动丸剂 GMP生产线建设项目正式投产使用，项目 计收益的情况和原因 （分具体项目） 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 实施完毕。2、液体制剂全自动 GMP生产线项目、洗剂全自动 GMP生产线项目及胶囊口服固体制 剂全自动 GMP生产项目确定实施地址为本公司竞买月浦南工业园区(即麒麟园) 厂房经改造用于项 目建设，由于原厂房为印刷企业，与本公司主营业务医药行业有一定差别，项目建设的前期准备工 作耗用时间较原预计时间长；同时项目实施期间国家药监局对《药品生产质量管理规范》进行修订 调整，并于 2011年 3月 1日全面实施新修订的 GMP规范，对项目的实际建设有一定的影响，致使 发行三个项目投产时间延后。3、太安堂研发中心（上海）建设项目及丸剂口服固体制剂全自动 GMP 生产项目实施地点为本公司子公司上海金皮宝，受上海金皮宝厂房改造的影响，项目建设受到影响。 4、太安堂研发中心（上海）升级改造项目搁置时间超过一年，原因为：项目因研发用地在与政府洽 谈中，造成项目建设拖延，另本项目资金一部分准备用于购买药品专利技术，也在洽谈中。 5、物流 中心建设项目在实际建设过程中，实施地点变更，项目建设期略有延长，现已顺利投产。 6、营销网 络及信息化建设项目在办事处及营销网点建设已完成，但因网络信息化平台需要分阶段实施，造成 项目建设期延长。 适用 （1）根据公司第二届董事会第二次会议审议通过的《关于用部分超募资金归还银行贷款及永久补充 流动资金的议案》，同意公司以超募资金 6,549万元和 10,000万元分别偿还银行借款和补充流动资金。 （2）根据公司第二届董事会第四次会议和 2010年第四次临时股东大会审议通过的《关于使用部分 超募资金竞买土地使用权及上盖物等相关资产的议案》，将超募资金的不超过人民币 12,000万元用 于竞买位于汕头市月浦工业区土地使用权、全部上盖物以及厂房内附带的设备等相关资产。（3）根 据公司第二届董事会第六次会议审议通过的《关于使用部分超募资金投资液体制剂全自动 GMP生 产线项目和洗剂全自动 GMP生产线项目的议案》，使用超募资金 8,000万元投资建设在公司的生产 基地建设口服液体制剂全自动 GMP生产线项目和洗剂全自动 GMP生产线项目。（4）根据公司第二 届董事会第六次会议审议通过的《关于使用部分超募资金向公司全资子公司上海金皮宝制药有限公 司增资并建设太安堂研发中心（上海）的议案》，使用超募资金 2500万元向公司全资子公司上海金 皮宝制药有限公司增资并建设太安堂研发中心（上海）。（5）根据公司第二届董事会第八次会议审议 通过的《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意公司以超募资金 5,000万元补充流动资 金。（6）根据公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金向全资子公司上海 金皮宝制药有限公司增资并建设中药丸剂口服固体制剂全自动 GMP生产项目的议案》，使用超募资 金 3,000万元向全资子公司上海金皮宝制药有限公司增资并由上海金皮宝制药有限公司以 3,000万元 投资建设中药丸剂口服固体制剂全自动 GMP生产项目。（7）根据公司第二届董事会第九次会议审 议通过的《关于使用部分超募资金建设中药胶囊口服固体制剂全自动 GMP生产项目的议案》，使用 超募资金 3,000万元在公司的汕头生产基地麒麟园建设中药胶囊口服固体制剂全自动 GMP生产项 目。（8）根据公司第二届董事会第十三次会议审议通过的《关于使用超募资金及自有资金收购潮州 市杉源投资有限公司 100%股权的议案》，使用超募资金 77,772,629.09元和自有资金合计人民币 13,600.00万元收购潮州市杉源投资有限公司 100%股权。（9）2012年 1月 18日，公司召开的第二 届董事会第十四次会议决议审议通过了《关于使用募投项目节余资金和部分超募资金以及募集资金 银行利息补充流动资金的议案》，同意公司以募投项目节余资金 155.90万元，超募资金投资项目节 余资金 1,600.00万元以及募集资金银行利息 500万元补充流动资金。公司独立董事及保荐机构已对 议案发表意见，同意本议案。截止 2012年 12月 31日，该募投项目节余资金和部分超募资金以及募 集资金银行利息已全部用于补充营运资金。（10）2013年 2月 28日，公司第二届董事会第二十二次 会议审议通过了《关于使用超募资金投资项目节余资金及募集资金部分银行利息补充流动资金的议 案》，同意公司使用超募资金投资项目节余资金及募集资金部分银行利息补充吉林抚松人参产业基地 和安徽亳州中药产业基地项目建设流动资金，其中，使用超募资金投资项目节余资金 614.06万元， 使用银行利息 188.00万元。截止 2013年 12月 31日，该超募资金投资项目节余资金及募集资金部 分银行利息已全部用于补充营运资金。（11） 2013年 12月 8日，第三届董事会第四次会议审议并 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 通过《关于使用 IPO超募资金投资项目节余资金和前次非公开发行募投项目节余资金补充流动资金 的议案》，公司决定使用超募资金投资项目节余资金及募集资金银行利息共计 479.06万元补充公司 流动资金，其中，使用超募资金投资项目节余资金 463.42 万元，使用银行利息 15.64 万元。使用前 次非公开发行募集资金投资项目的节余资金 2155.16 万元补充公司流动资金。截至 2013年 12月 31 日共补充公司流动资金 1,214,061.42元，其中募集资金结余资金 1,214,061.42元。 适用 报告期内发生 1、根据公司第二届董事会第六次会议通过的《关于将募投项目的两条生产线调整安装到公司新生产 基地的议案》，对公司募投项目的全自动软膏剂 GMP生产线建设项目和全自动丸剂 GMP生产线建 设项目生产线的安装地点进行调整。由原安装地点汕头市潮汕路月浦南工业区的公司制剂大楼四层 （全自动软膏剂 GMP生产线建设项目）和五层（全自动丸剂 GMP生产线建设项目）变更为汕头市 潮汕路月浦北轴工业区的公司生产基地。2、鉴于公司新生产基地部分配套设施的建设未能按原时间 计划完成，导致有可能延误募投项目生产线的计划投产时间。为使两条募投项目生产线能尽快建成 投产，满足公司销售量增加对生产能力增长的需求，公司董事会召开第二届第八次董事会审议通过 了《关于募投项目生产线实施地点调整的议案》，将该两条募投项目生产线按公司公开发行股票《招 股说明书》中披露的地点方案进行建设，即仍然建设、安装于位于汕头市潮汕路月浦南工业区的公 司制剂大楼四层和五层。3、第三届董事会第五次会议审议并通过《关于变更物流中心建设项目实施 地点的议案》，公司物流中心建设项目原选址在广东省广州市萝岗区，经综合考虑经济性和物流方便 性，将实施地点变更到广东省广州市黄埔区（公告号： 2014-005）。本次变更不涉及项目建设内容的 变更，且按照广东省发展与改革委员会颁发的项目建设备案证核准的建设地点（广州市）的范围。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 1、2010年，公司首次公开发行股票，在募集资金实际到位之前（截至 2010 年 6月 7日），公司对 募投项目累计已投入 8,334.51万元。公司第二届董事会第二次会议审议通过《关于以募集资金置换 预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹 资金 8,334.51万元。2、2012年，公司非公开发行股票，在募集资金实际到位之前（截至 2012 年 12月 12日），公司对募投项目累计已投入 23,176.76万元。公司第二届董事会第二十一次会议审议 通过《关于以募集资金置换预先投入非公开发行股票募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公 司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 23,176.76万元。3、2014年，公司非公 开发行股票，在募集资金实际到位之前（截至 2014 年 8月 15日），本公司对募投项目累计已投入 26,168.98万元。根据公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入非 公开发行股票募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资 项目的自筹资金 26,168.98万元。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 适用 项目实施出现募集资1、公司 IPO募投项目于 2011年 12月 22日全面投产，全自动软膏剂 GMP生产线建设项目节余 82.05 万元，全自动丸剂 GMP生产线建设项目节余 73.86万元，公司 IPO募投项目合计节余资金 155.90 万元。2、公司超募资金投资项目液体制剂和洗剂全自动 GMP生产线项目于 2012年 12月完工，该 金结余的金额及原因 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 项目节余资金 209.22万元。3、公司超募资金投资项目丸剂口服固体制剂全自动 GMP生产项目于 2013年 6月完工，该项目节余资金 339.01万元。4、公司超募资金投资项目胶囊口服固体制剂全自 动 GMP生产项目于 2012年 12月完工，该项目节余资金 203.29万元。5、公司超募资金投资项目上 海研发中心项目建设完工，该项目节余资金 325.96万元。6、公司 2012年定增募投项目太安堂中成 药技术改造项目于 2012年 12月 31日完工，该项目节余资金 234.98万元。7、公司 2012年定增募 投项目宏兴中成药技术改造项目于 2012年 12月 31日完工，该项目节余资金 800.00万元。8、公司 2012年定增募投项目物流中心项目于 2013年 11月 30日完工，该项目节余资金 1120.18万元。以上 项目实施出现募集资金结余的原因是：加强项目管理和费用控制，在资源充分利用的前提下，通过 对项目的各个环节的优化和设备的科学选型等措施，节约了项目投资总额。 尚未使用的募集资金 存放于募集资金专户 用途及去向 募集资金使用及披露 无中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后项目变更后的项 截至期末实截至期末投项目达到预 变更后的项对应的原承本报告期实本报告期实是否达到预拟投入募集目可行性是 目诺项目资金总额 际投入金额 际累计投入资进度 定可使用状 现的效益计效益否发生重大 金额(2) (3)=(2)/(1)态日期 变化(1) 吉林抚松人 参产业基地 项目 中药 GAP 种植基地建 设项目 11,386.35 1,342.8 11,373.43 99.89% 2015年 05 月 31日 收购广东康 爱多连锁药 店有限公司 100%股权 太安堂电子 商务及连锁 业务建设项 目 24,500 24,500 24,500 100.00% 2014年 10 月 16日 51.27 合计 --35,886.35 25,842.8 35,873.43 ----51.27 ---- 1、公司第二届董事会第二十二次会议审议通过的《关于公司 2012年非公开发行股票 募投项目中药 GAP种植基地建设项目变更的议案》，决定将原计划投入非公开发行股 票募投项目“中药 GAP种植基地建设项目 ”的募集资金 10021万元变更为投入建设“吉 林抚松人参产业基地”。并披露于公司指定信息披露媒体，公告编号:2013-007。变更 原因：原项目建设的目的是保障公司部分中药材货源需求的满足,保证药材质量 ,控制 产品成本。由于公司确定了新年的发展战略和产业布局 ,计划投资建设安徽亳州中药产 业基地,开拓中药材经营业务 ,在一定程度上暂时满足了公司部分中药材货源供应,为保 证药材质量、控制产品成本提供了较好的保障。同时 ,新项目符合公司健康保健产业的 布局,与公司现有主营业务高度相关 ,与公司的品牌和资源相匹配 ,投资效益更好、盈利 能力更强、市场前景更为明确。因此 ,公司管理层本着严谨的经营作风及对广大投资者 负责的态度,追求募集资金使用效率最大化 ,使募集资金能够实现最优配置和最大效益, 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 拟对公司募集资金用途进行相应变更。2、根据公司第三届董事会第十次会议审议通 过的《关于变更募集资金用途的议案》和《关于收购广东康爱多连锁药店有限公司 100%股权的议案》，决定将原计划投入非公开发行股票募投项目“太安堂电子商务及连 锁业务建设项目”的 3.5亿募集资金用于收购广东康爱多连锁药店有限公司 100%股 权。并披露于公司指定信息披露媒体，公告编号：2014-045。变更原因：近年来，我 国医药电商领域发展迅速。根据中国药店医药电商研究中心的监测与统计， 2013年中 国医药 B2C继续呈现爆发式增长， 2014年 5月 28日，国家食品药品监督管理局 （CFDA）发布《互联网食品药品经营监督管理办法》 (征求意见稿)，在准入门槛的、 物流配送条件以及处方药网上销售等内容实现实质性突破，允许符合条件医药电商销 售处方药并通过第三方物流配送，这将会给医药电商来带革命性变化。原该项目的实 施计划是通过自主建设的方式，远远无法满足当前我国医药电商领域发展迅速的局 面，本次变更募集资金用途，一方面有利于公司实现在医药电商方面的快速切入，大 大缩短电商业务的培育时间，有效的提升线上业务规模及影响力；另一方面有助于公 司自有医药品牌在线下传统渠道的基础上打通线上渠道，实现线上线下渠道业务融合 和相互提升，对公司业务的发展将产生积极影响。因此，公司管理层本着严谨的经 营作风及对广大投资者负责的态度，追求募集资金使用效率最大化，使募集资金能够 实现最优配置和最大效益，拟对公司募集资金用途进行相应变更。根据公司第三届董 事会第十二次会议审议通过的《关于变更募集资金用途的议案》和《关于变更太安堂 电子商务及连锁业务建设项目计划投资金额的议案》，决定将收购广东康爱多连锁药 店有限公司 100%股权的第四期转让款变更回为“太安堂电子商务及连锁业务建设项 目”的建设资金，收购广东康爱多连锁药店有限公司 100%股权的第四期转让款（人民 币 10500万元）到时由公司另行筹集支付。将 “太安堂电子商务及连锁业务建设项目 ” 部分实施内容通过向康爱多公司增资、并由康爱多公司实施。将 “太安堂电子商务及 连锁业务建设项目” 原来计划的募集资金投资额从 40142万元变更为 36060.4640万元 （其中：24500万元用于收购康爱多公司 100%股权）。并披露于公司指定信息披露媒 体，公告编号：2014-062。 4、主要子公司、参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 主要产品或 公司名称公司类型所处行业注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 服务 广东皮宝药 品有限公司 子公司医药药品销售 300万元 92,702,970. 14 1,947,309.2 3 104,289,727 .53 159,721.96 42,595.36 上海金皮宝 制药有限公 司 子公司医药 药品研发、 生产和销售 7800万元 206,979,587 .22 161,039,590 .16 36,775,432. 80 8,998,132.3 5 8,637,280.7 0 上海太安堂 医药药材有 限公司 子公司医药药品销售 2000万元 159,737,645 .99 -1,414,175. 67 56,710,111. 87 -524,722.55 -3,533.82 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 广东康爱多 连锁药店有 限公司 子公司医药药品销售 8000万元 110,966,119 .05 73,929,128. 76 83,215,213. 42 740,910.88 512,684.14 汕头市太安 投资发展有 限公司 子公司投资 工业、商业 投资 5000万元 73,148,628. 34 48,843,425. 70 -1,008,369. 99 -1,008,768. 74 抚松太安堂 长白山人参 产业园有限 公司 子公司医药 中药材加 工、贸易 7000万元 465,498,893 .52 424,521,359 .52 174,482,475 .12 89,575,162. 34 89,259,449. 57 太安堂（亳 州）中药饮 片有限公司 子公司医药 中药材加 工、贸易 5896.42万 元 583,501,760 .93 313,236,051 .38 524,249,537 .40 42,939,132. 64 42,939,132. 64 上海太安堂 大药房连锁 有限公司 子公司医药药品销售 1000万元 14,195,997. 66 -4,341,788. 60 28,122,441. 64 -6,921,440. 56 -6,759,269. 92 上海太安堂 电子商务有 限公司 子公司医药 电子商务、 产品销售 500万元 6,155,297.8 9 5,000,271.1 7 1,230,168.9 1 69,598.36 52,198.76 广东太安堂 投资发展有 限公司 子公司医药 房屋租赁； 物业管理 6010万元 61,106,086. 15 58,442,457. 37 1,046,000.0 0 -695,391.48 -795,790.26 潮州市潮安 区金麒麟投 资有限公司 子公司医药 工业、商业 投资 2400万元 209,093,000 .31 78,000,000. 31 -1,997,991. 68 -1,997,991. 68 广东宏兴集 团股份有限 公司 子公司医药 中药生产、 销售、研发 32616.7352 万元 685,736,574 .57 455,128,613 .13 197,221,225 .95 46,946,008. 93 39,624,354. 19 麒麟药业 （香港）有子公司医药药品销售 0.8元 0.80 -4,759.20 -4,760.00 -4,760.00 限公司 太安（亳州） 置业有限公子公司医药 健康产业地 产 800万元 455,101,030 .36 7,853,130.3 6 -153,032.45 -146,869.64 司 广东太安堂 宏兴药品连子公司医药药品销售 1000万元 锁有限公司 广东金麒麟 药业有限公 司 子公司医药药品销售 800万元 55,328,015. 28 6,953,893.1 2 102,779,525 .04 -774,545.76 -596,305.25 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 报告期内取得和处置子公司报告期内取得和处置子公司 公司名称对整体生产和业绩的影响 目的方式 广东康爱多连锁药店有限公 司 开拓连锁药店及电子商务业 务 收购 对拓展公司药品销售带来积 极影响 上海太安堂大药房连锁有限 公司 开拓连锁药店业务收购 对拓展公司药品销售带来积 极影响 麒麟药业（香港）有限公司开拓药品销售业务设立 对拓展公司药品销售带来积 极影响 太安（亳州）置业有限公司开拓健康产业地产设立 对公司健康产业的投资拓展 带来积极影响 广东太安堂宏兴药品连锁有 限公司 开拓连锁药店业务设立 对拓展公司药品销售带来积 极影响 潮州市杉源投资有限公司减少控股管理层级吸收合并降低管理成本 5、非募集资金投资的重大项目情况 □适用 √不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □适用 √不适用 八、公司未来发展的展望 （一）行业基本情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，公司从事的业务属于医药制造业企业（分类代码为 C81），主要从事 中成药（分类代码为 C8110）的制造。随着医药卫生体制改革的不断深化，基本医疗保障体系日益健全，医疗保险覆盖率 及医保补助标准不断提高，医药市场的需求仍将保持增长。中国药品零售市场近年来亦呈现稳步增长的态势，随着我国医疗 保障体系的不断完善，基本药物目录制度和《医保目录》的推行，城市化、人口老龄化的发展以及居民自我药疗水平提高， 社区和农村医疗卫生体系的建设，广大的农村医药市场需求增大，药品第三终端的销售份额将显著提高，必将进一步扩大包 括制药市场在内的整个中国医疗保健市场的规模，也为科技创新能力强、产品质量有保障的制药企业提供了快速发展的契机。 中药产业一直以来都是我国的传统优势产业，是我国的国粹，同时也是我国医疗卫生事业中不可或缺的重要组成部分，其在 医药经济中占有较大的比重。中药在国内具有强大的消费基础，中国患者对于中医认知度在不断提升，接受中医的患者人数 不断增长。中药以其安全、毒副作用小等优势占据着我国医药产业的半壁江山。近年来，随着我国推动中药现代化工作的进 展，以及消费者观念的变化及绿色潮流的兴起，中药行业一直保持快速增长。在国家继续加大对中药产业支持的情形下，中 成药将继续加速向现代化方向发展，将更多的运用现代科学技术方法和制药手段，开发中成药新药及天然药物，实现中药的 现代化、国际化。 我国医疗卫生体制改革的目标是建设覆盖城乡居民的医疗保障制度，随着医药工业十二五规划等多项医药行业规划的相继出 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 台，未来医药行业的发展趋势也更加明朗，对药品的生产技术、质量安全提出了更高的要求。在继续完善基本药物制度的前 提下，不断优化产业结构，支持中药产业链中企业的优化组合，促进资源向优势企业集中。未来的医药行业发展将对创新研 发、技术更新、节能降耗等方面进行侧重，进一步提升产业集中度。在政策鼓励及行业竞争激烈的背景下，医药行业小而散 的格局将面临重新洗牌，行业集中度将逐渐提高，企业规模的重要性日益增加，缺乏竞争力的企业将被逐渐淘汰，领先企业 进行整合的空间及机会增加，并将通过整合实现快速增长。这将促进医药企业更多关注自身技术能力的开发、严格制定与执 行生产经营标准、做精做细专业领域，从而实现医药行业的长远健康发展。随着中医药文化在全球的广泛传播，中医药业在 国际领域中大放异彩。 中药行业是我国医学文化的历史传承，所以得到了国家产业政策的大力支持，是我国重点培育的行业。国家发改委《医药行 业“十一五”发展指导意见》中，明确提出了推进中药现代化是今后我国中药行业的发展方向。近年来，国家通过各种措施积 极鼓励中药企业采用新技术、新设备进行创新活动，支持疗效确切、原创性强的中药品种产业化发展。通过实行严格的 GMP 和GSP认证、国家中药保护品种认定等措施，促进了优质中药企业的成长壮大。随着我国中药企业的不断发展，国家积极支 持中药企业开拓国际市场，参与国际竞争，着力培养具有国际竞争实力的大型医药企业集团，加快推进我国中药企业现代化 进程。随着《国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》的贯彻落实，各级政府及社会各界对中医药事业的支持广 泛提升。中药制药企业的品牌效应和规模效应成为市场竞争力的关键要素，企业品牌效应和规模效应是中药制药企业的核心 竞争力的体现，中药制药企业集中技术、人才、资金发展有特色的优势品种，已成为一批领军型中药制药企业中长期发展的 战略重点。目前，销售额超亿元的中成药品种数大幅增加，很多企业的商标被誉为 “著名商标”和“驰名商标”，名医、名药、 中医药老字号的影响力也逐步攀升。随着我国医药体制逐步推行，医药零售终端市场空间将日益增加，具有品牌和品种优势 的医药生产企业由于较高的市场认可而获得更好的市场份额，也更具备快速发展的的实力与条件。 （二）行业发展情况 1、市场发展概况 中药按其是否经过加工或加工程度不同可依次分为中药材、中药饮片和中成药三个环节。中药材是制备中药饮片的原材 料，中药饮片又是制备中药成方制剂的原料。中药材经过种植、捕获、采摘后还需经一系列炮制加工后才能成为中药饮片， 中药饮片经进一步的提取成为中成药可直接服用。 （1）中成药行业发展现状和市场规模 中药产业已成为当前我国增长最快的产业之一，拥有巨大的发展潜力。与此同时，随着健康观念的变化和医学模式的转 变，中医药学优势凸显，中医药服务发展迅猛。随着产业规模的不断扩大，企业实力的不断增强，企业集团化、多元化发展 趋势不断加强，同时中药企业通过产品创新延伸大健康产业链已成为实现可持续发展的必然选择。 目前，我国已有9,000余个中成药品种，剂型也从传统的 “丸、散、膏、丹”发展到现在的40多种，销售过10亿元的企业 已经达到30家。国家统计局数据显示，我国中成药工业销售收入从 2006年1,140.12亿元增至 2012年的4,079.16亿元，年复合增 长率高达29.04%。中成药行业市场规模不断稳定高速增长。 （2）中药饮片行业发展现状和市场规模 中药饮片产业是我国医药产业的重要组成部分，也是我国医药行业拥有自主知识产权的产业之一。虽然中药饮片起源于 我国，但整个行业在国内发展比较缓慢， “五多五少”是该行业目前最简单的概括，即生产厂家多、规模小；规格品种多、产 量少；作坊式生产多、工业化生产少；生产设备简陋的多、现代化设备少；产品地区流通多、全国流通少。国家药监局从 2002 年以后加大了对中药饮片市场的整治力度，加大了规范化生产的要求。随着国家加大中药饮片规范化管理措施的实施，中药 饮片行业将面临重新洗牌，将为已通过GMP认证、具备先发优势的饮片企业的发展提供良好的环境，通过政策导向，扶持 优势中药饮片企业做大做强。 随着我国政府对中药产业的不断重视以及相关支持政策的制定，我国中药饮片生产即将提高到一个新的水平，市场正在 逐渐规范，行业集中度不断提高，其总体水平也不断提高。近年来，国内中药饮片市场活跃，批量成交加快，不少品种价格 持续上涨。全国17个中药材专业市场的近600种常用中药饮片的销售额年平均增长33%。其中，价格上升的品种约占统计口 径的48.5%-54.3%，价格稳定的品种约占28%-33%，价格下降的品种约占12.7%-23.5%。 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 2、影响行业发展的有利因素 （1）医疗保障体系逐步完善，促进医药产业的快速发展 2009年以来，我国政府推出的新医改方案，提出在 2009-2011年对医疗体系投入8,500亿元，引入全民医保制度和建立基 本医疗服务网络。“十二五”期间，我国继续建设及完善覆盖城乡居民的医疗保障体系，扩大基本医疗保险覆盖面。其中，广 东省提出“到2015年，城乡三项医疗保险参保率达到98%以上，参保人数新增2,000万人。城镇居民基本医疗保险和新型农村 合作医疗政策范围内的住院报销比例提高到70%以上”的发展目标。 随着我国医疗保障体系的不断完善，基本药物目录制度和医保目录的推行，社区和农村医疗卫生体系的建设，大量中低 收入群体的药品需求将会得到有效释放，广大的农村医药市场开始启动，药品第三终端的销售份额将显著提高，必将进一步 扩大包括制药市场在内的整个中国医疗保健市场的规模，也为科技创新能力强、产品质量有保障的制药企业提供了快速发展 的契机。 （2）国家产业政策大力扶持，推动中药企业现代化进程 中药行业关系国计民生，同时也关系到我国医学文化的历史传承，所以得到了国家产业政策的大力支持，是我国重点培 育的行业。2011年10月28日，科技部、卫计委等十部门联合制定发布《“十二五”医学科技发展规划》，强调以“中药现 代化为核心”，提出以“提升产业规模和技术竞争力，在促进经济发展的同时，为提高医疗服务能力提供产业支撑 ”的指导思 想。 近年来，国家通过各种措施积极鼓励中药企业采用新技术、新设备进行创新活动，对企业引进先进技术和工艺及开展中 药共性、关键生产技术研究所需进口设备给予适当的税收优惠；支持疗效确切、原创性强的中药品种产业化发展。通过实行 严格的GMP和GSP认证、国家中药保护品种认定等措施，促进了优质中药企业的成长壮大。国家在提高中药企业研发水平和 装备水平的同时，还通过提高中药企业广告费和业务宣传费税前扣除比例，降低中药企业的税负，鼓励中药企业采用现代的 营销手段推广药品，加快企业发展速度。 随着我国中药企业的不断发展，国家积极支持中药企业开拓国际市场，参与国际竞争，着力培养具有国际竞争实力的大 型医药企业集团，加快推进我国中药企业现代化进程。 （3）人口老龄化的趋势延续，保证中药市场的成长空间 目前，我国已逐步迈入人口老龄化时期，将对我国社会、经济等各方面产生较大的影响。特别是对医药行业而言，这将 直接刺激我国医药消费的飞速增长。发达国家经验表明，老龄化人口的医药消费占整体医药消费的 50%以上。我国是全球老 年人口增长最快的国家，截至 2012年底，我国 60岁及以上人口数量达到1.94亿人，占总人口的 14.3%，同比增长 891万人，预 计到2015年我国老年人总数将突破2亿人，2027年超过3亿。老年人口的增多，必然会带动药品、保健品消费的增加，从而刺 激中药材、中药饮片及中成药等中药产品特别是滋补营养类中药产品（如人参等）的需求。 3、影响行业发展的不利因素 （1）企业规模偏小，行业集中度偏低 虽然通过全面实施GMP和GSP认证，行业淘汰了一批落后的企业，但总体而言，我国中药企业小、多、散的问题并未根 本解决，真正具有国际竞争力和较强创新能力的大型企业很少，行业集中度偏低。 （2）研发创新相对薄弱 我国医药企业每年的研发投入占销售总额的比重不足5%，相对于西方发达国家而言差距明显，而中药企业这一比例更 低。一些中药的配方基本上都是沿用流传几百年甚至上千年的老方，生产工艺改进不大，缺乏有针对性的创新。相对于西药 的不断更新换代，中药生产企业创新能力不足的缺陷已严重地制约了中药产业的快速发展。 4、行业技术发展水平 中药起源于我国，历史悠久，是我国医药行业宝贵的遗产。中成药行业经过多年的发展，已形成 30多大类、40多种剂型 广东太安堂药业股份有限公司 2014年年度报告全文 共9,000多种产品的药品体系，中成药生产能力居于世界前列。尽管我国的中成药生产企业数量众多，但因为大部分企业的 规模偏小，研发创新能力不足，影响了我国中药产业在药品生产技术水平上的突破，与世界先进国家的制药企业相比差距较 大，并在安全、质量和功效等方面缺乏完整系统的科学数据。 未来，随着我国中药现代化进程的加速以及国家相关政策的倾斜，我国中医药行业的技术水平必将显著提高。（未完）  |