[年报]天虹商场：2014年年度报告
天虹商场股份有限公司 RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 2014年度报告 2015年3月11日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人高书林先生、主管会计工作负责人宋瑶明先生及会计机构负责 人(会计主管人员)万颖女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 黄勇峰 董事 因公出差 高书林 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本806,774,100股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含 税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7 第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 34 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 65 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 74 第十节 内部控制 ....................................................................................................... 80 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 83 第十二节 备查文件 ................................................................................................. 189 重大风险提示 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 可能存在国家政策、行业竞争、市场等风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“董 事会报告”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 天虹商场 股票代码 002419 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天虹商场股份有限公司 公司的中文简称 天虹商场 公司的外文名称（如有） RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RAINBOW DEPT.STORE 公司的法定代表人 高书林 注册地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 注册地址的邮政编码 518067 办公地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 办公地址的邮政编码 518067 公司网址 http://www.rainbow.cn 电子信箱 ir@rainbowcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万颖 黄晓丽 联系地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 电话 0755-23651888 0755-23651888 传真 0755-23652166 0755-23652166 电子信箱 ir@rainbowcn.com ir@rainbowcn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务管理部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1984年01月24日 广东省深圳市 深商字2325号 440301618842912 61884291-2 报告期末注册 2014年09月15日 广东省深圳市 440301501131609 440301618842912 61884291-2 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路十六号院7号楼12层 签字会计师姓名 陈葆华、邱俊洲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 16,997,956,580.93 16,032,483,138.63 6.02% 14,377,010,076.89 归属于上市公司股东的净利润 （元） 538,417,036.00 615,443,104.27 -12.52% 587,663,645.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 501,125,687.11 570,352,702.65 -12.14% 565,704,366.04 经营活动产生的现金流量净额 （元） 748,131,305.97 492,110,686.76 52.03% 770,101,811.87 基本每股收益（元/股） 0.67 0.77 -12.99% 0.73 稀释每股收益（元/股） 0.67 0.77 -12.99% 0.73 加权平均净资产收益率 12.18% 14.93% 下降2.75个百分点 15.53% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 11,499,050,896.57 10,493,571,950.75 9.58% 9,465,555,945.17 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,569,189,880.19 4,318,844,844.19 5.80% 3,967,467,739.92 二、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 760,079.86 -679,838.14 -261,903.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,005,655.44 11,319,206.64 8,320,846.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 37,613,008.61 33,083,752.02 7,111,370.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,596,794.45 13,749,827.92 14,112,693.25 减：所得税影响额 15,660,445.90 12,352,843.11 7,320,751.79 少数股东权益影响额（税后） 23,743.57 29,703.71 2,975.48 合计 37,291,348.89 45,090,401.62 21,959,279.89 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，国际经济形势仍处在低速增长的调整期，中国经济结构调整持续深化，进入“新常态”时期。 伴随着深刻的结构变化、发展方式变化和体制变化，国内经济增长态势放缓，居民收入增速下降，导致国 内消费需求疲软，居民消费意愿低落，零售市场景气不高。面对严峻的行业情势，通过实施全渠道、多业 态、渠道下沉等多种措施，零售行业的“转型”进一步深化。 1、行业状况 （1）城乡收入差距缩小，市场消费动力不振 2014年，城镇居民人均可支配收入实际同比增长6.8%，增速较上年下降0.2个百分点；农村居民人 均现金收入实际同比增长9.2%，增速较上年下滑0.1个百分点。居民收入增长趋缓限制了消费支出的增长， 全年社会消费品零售总额同比增长12%，增速较上年降低1.1个百分点。 居民收入与社会消费品零售总额增长态势（%） wps_clip_image-392 数据来源：国家统计局 （2）传统三大业态业绩低迷，网络零售保持高速增长 据商务部监测数据显示，2014年重点零售企业百货店销售额同比增长4%，增速较上年回落3.9个百 分点；超市销售额同比增长5.4%，增速较上年回落2.7个百分点；专业店销售额同比增长3.5%，增速较上 年回落5.7个百分点。 传统业态的业绩低迷，网上零售则持续保持高速增长。双十一、黑色星期五、双十二等电商狂欢节成 为电商抢占市场的入口，在线促销力度持续提高。据商务部监测数据显示，2014年全年网络购物销售同比 增长31.1%，增速分别比百货店、超市和专业店高出27.1、25.7和27.6个百分点。网络购物已成为人们 的一种生活方式，强势侵占实体店市场，实体店发展形势严峻。 四大业态销售额增长态势（%） wps_clip_image-24556 数据来源：商务部 （3）重点大型零售企业销售严重下滑 据中华全国商业信息中心监测数据显示，2014年全国50家重点大型零售企业零售额同比下降0.7%， 重点大型零售企业在2014年纷纷探索转型，转型期间，大型零售企业业绩低速增长甚至是回落的现象将成 为“常态”。 全国50家重点大型零售企业零售额增长态势（%） 数据来源：中华全国商业信息中心 wps_clip_image-10199 2、公司经营发展情况 2014年，公司紧紧围绕“全渠道”、“扭亏损（店）”、“提服务”的年度主题稳步推进各项经营工作。 全渠道方面：初步形成了“网上天虹+天虹微信+天虹微店+天虹微品”的立体电商模式，以及开始通过 跨渠道服务解决顾客消费的痛点，为顾客构建新的购物模式。实体店全面开始了购物中心化、生活方式主 题编辑化、互联网化的业态升级。新开杭州购物中心与吉安购物中心，初步构建了购物中心业态的商业规 划和经营管理能力。新开5家天虹微喔便利店，采取“零售+餐厅式+个性化服务+020”的模式，依托现有 商品供应链和社区零售营运经验，定位于社区居民生活的线上线下最后一公里服务站和居家生活的智慧管 家，成为天虹线上业务的订货点、取货点和退换货点，以及社区应急消费和家居生活帮手。收购本土便利 店企业“万店通”，完善了公司在便利店市场的布局，利于公司线上线下一体化。 扭亏损（店）方面：开始大力构建全球源头采购网，缩短供应链，公司毛利率得到提升。2014年5 家亏损门店实现盈利。2014年新开店质量得到提高。 提服务方面：围绕“夯实基础服务”、“消费者教育”、“个性化服务”等三方面开展工作：巩固员工基 础服务意识，同时提升营业员识别顾客个性需求的能力；开展超市情景陈列工作，为顾客提供生活解决方 案；通过设计定制化服务提升顾客愉悦感受。 通过努力，全年实现营业总收入169.98亿元，同比增长6.02%；实现利润总额7.73亿元，同比下降 11.84%；实现归属股东净利润额5.38亿元，同比下降12.52%。 3、报告期重大经营事件回顾 （1）持续优化和完善公司门店网络 公司继续在优势区域和重点发展区域市场深耕。2014年，公司开设深圳坂田天虹、君尚百货深南店、 深圳松柏天虹、南昌进贤天虹、福州王庄天虹，合计5家综合百货；开设杭州购物中心、吉安购物中心2 家购物中心；开设5家微喔便利店。实现从实体店走向线上线下融合的全渠道，从单一百货业态拓展到“百 货+购物中心+便利店”的多业态。 （2）全渠道的业务框架基本构建完成 实现线上三个端口（PC、微店、微信）的构建和优化，微店和微信基本完成所有门店的上线，实现营 销+服务+购物的功能，移动端会员数逾百万。PC端完成平台升级，改善了搜索、陈列展示、下单等体验。 将线下商品逐步上线，深圳国贸店完成了“云店”的上线，补充了电商服饰品类。积极开展O2O业务， 公司在门店和物业机构增设1000多个自提点，基本覆盖深圳主要社区，自提订单上升明显，实现了在线上 购物，可在实体店退换货等跨渠道服务功能。 （3）业态转型持续深化 从购物中心化、生活方式主题编辑化、互联网化三个方面持续推进传统百货店的转型，强化实体店的 体验消费。报告期内百货整体即时消费面积占比超过15%，较年初有明显提升。商品主题编辑主要在超市 先尝试突破，重点从婴幼、厨房、糖果、美容品类上进行了商品结构优化和关联陈列改进。完成全国门店 无线WIFI的覆盖，登录人数不断攀升；“小天”全年累计服务约25万人，响应速度不断加快。 （4）进一步优化整合商品供应链 通过源头采购、开发自有品牌、发展品类集合馆等方式，进一步优化整合商品供应链，提升商品毛利 率。设立源头采购驻地办8处，总部生鲜熟品类源头采购商品毛利额同比增长一倍；自有品牌，全年毛利 率同比提高3个百分点，毛利额增长约60%；2014年新开设9家品类集合馆，累计12家。 （5）提高新店开店质量，有效改善亏损店经营 公司高度重视新店筹备，从定位、布局、招商严格把关，按照顾客生活方式进行内容规划，保证新开 门店效果。2014年部分新开门店通过积极的业态升级和弹性定制，开业效果较好，新开店质量有效提升。 在门店减亏中采取针对性措施，如统一调配公司商品资源、客户资源、教练资源等，提升亏损门店经营能 力，2014年深圳宝安购物中心、苏州木渎天虹、湖南娄底天虹、厦门海沧天虹、南昌京东天虹实现盈利。 （6）夯实质量核心竞争力 报告期内，在国内零售行业率先通过ISO22000食品安全管理体系认证，荣获中国食品健康七星奖。 （7）“多业态”战略实施取得成效 首家购物中心宝安天虹购物中心实现盈利，吉安购物中心实现单月盈利。便利店正在形成差异化的商 业模式。同时收购深圳市万店通商贸有限公司100%股权。 二、连锁发展情况分析 （1）连锁发展的基本情况 本报告期，公司门店网络得到进一步扩大和优化，新开6家“天虹”品牌门店、1家“君尚”品牌门 店，升级1家“君尚”品牌门店。6月7日，在深圳新开坂田天虹；6月19日，在深圳新开君尚百货深南 店；6月27日，新开杭州购物中心；7月16日，新开吉安购物中心；8月8日，原惠州天虹正式升级为君 尚百货惠州店；8月21日，在深圳新开横岗松柏天虹；11月28日，新开南昌进贤天虹；12月31日，新 开福州王庄天虹。同时，新开5家微喔便利店，收购万店通153家便利店。5月31日，公司终止了与永安 天虹的加盟合作关系；10月13日，公司终止浙江萧山天虹的经营。 截止报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/市的20个 城市。公司拥有“天虹”品牌直营门店62家，特许经营门店1家，营业面积约180余万平方米；拥有“君 尚”品牌直营门店4家，营业面积约15万平方米；拥有微喔便利店5家，万店通便利店153家。 另外，公司于2015年2月16日起终止浙江湖州天虹的经营。 （2）门店结构分析 截止本报告期末，“天虹”品牌直营和特许经营门店总数63家，“君尚”品牌直营门店4家，天虹微 喔便利店5家，万店通便利店153家。 公司不同品牌门店地区分布情况如下： 华南区 华中区 东南区 华东区 北京 成都 合计 “天虹”门店数量（家） 34 12 6 6 3 2 63 “君尚”门店数量（家） 4 0 0 0 0 0 4 天虹微喔便利店数量（家） 5 0 0 0 0 0 5 万店通便利店数量（家） 153 0 0 0 0 0 153 合计（家） 196 12 6 6 3 2 225 注：华南区包括深圳、东莞、惠州；华中区包括南昌、长沙、赣州、岳阳、娄底、株洲、吉安；华东区包 括苏州、杭州、湖州、嘉兴、绍兴；东南区包括厦门、福州、泉州。门店数量中包括直营店和特许经营门 店，1家“天虹”品牌特许经营门店位于华南区。 （3）门店经营质量分析 区域 可比店收入同比增幅 可比店利润总额同比增幅 华南区 0.60% 3.79% 华中区 3.17% 45.81% 东南区 -0.64% -2.23% 华东区 7.18% 237.20% 北京 -3.17% -22.37% 成都 21.95% -31.80% 君尚 1.24% -34.76% 合计 1.25% 4.20% 注：可比店指2013年1月1日以前开设的门店。 报告期内可比店实现了收入同比增长1.25%，利润总额同比增长4.20%。 三、主营业务分析 1、概述 经营结果及原因分析 单位：万元 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 1,699,796 1,603,248 6.02% 营业成本 1,305,731 1,220,100 7.02% 营业税金及附加 14,353 16,155 -11.15% 营业费用 278,574 260,005 7.14% 管理费用 32,884 28,370 15.91% 财务费用 -3,697 -3,322 -11.29% 营业利润 75,732 85,211 -11.12% 利润总额 77,268 87,650 -11.84% 所得税费用 23,545 26,233 -10.25% 归属于上市公司股东的净利润 53,842 61,544 -12.52% （1）营业收入变化情况 单位：万元 2014年 2013年 同比增减 主营业务收入 占主营业务收 入比重 主营业务收入 占主营业务 收入比重 分行业 零售业 1,664,992 99.93% 1,565,853 99.45% 6.33% 房地产开发 1,200 0.07% 8,700 0.55% -86.21% 合计 1,666,192 100.00% 1,574,553 100.00% 5.82% 分产品 百货 1,083,668 65.04% 1,027,138 65.23% 5.50% 超市 514,855 30.90% 478,961 30.42% 7.49% X 66,431 3.99% 59,678 3.79% 11.32% 房地产开发 1,200 0.07% 8,700 0.55% -86.21% 其他 39 0.00% 76 0.00% -48.68% 合计 1,666,192 100.00% 1,574,553 100.00% 5.82% 注：“X”指除百货、超市外的其他配套品类，如电器、家居、银行、餐饮等，“其他”指加工修理业务。 公司实现主营业务收入比上年同期增长5.82%。 同比增减变动主要原因： ①公司房地产开发主营业务收入比上年同期下降86.21%，主要原因是：销售面积同比减少。 ②公司其他主营业务收入比上年同期下降48.68%，主要原因是：加工修理业务同比减少。 （2）营业成本变化情况 单位：万元 2014年 2013年 同比增减 主营业务成本 占主营业务成本比 重 主营业务成本 占主营业务成 本比重 分行业 零售业 1,280,061 99.98% 1,215,889 99.78% 5.28% 房地产开发 266 0.02% 2,708 0.22% -90.18% 合计 1,280,327 100.00% 1,218,597 100.00% 5.07% 分产品 百货 842,907 65.84% 802,291 65.84% 5.06% 超市 397,876 31.08% 373,534 30.65% 6.52% X 39,278 3.07% 40,064 3.29% -1.96% 房地产开发 266 0.02% 2,708 0.22% -90.18% 其他 0.00% 0.00% 合计 1,280,327 100.00% 1,218,597 100.00% 5.07% 主要原因： ①公司房地产开发主营业务成本比上年同期下降90.18%，主要原因是：销售面积同比减少。 ②公司主营业务成本比上年同期增长5.07%。 （3）费用变化情况及原因 项目 2014年 2013年 同比增减情况 销售费用率 16.39% 16.22% 同比上升0.17个百分点 管理费用率 1.93% 1.77% 同比上升0.16个百分点 财务费用率 -0.22% -0.21% 同比下降0.01个百分点 三项费用率 18.10% 17.78% 同比上升0.32个百分点 报告期内，人工成本和房租成本等价格上涨影响，公司整体费用率同比上升0.32个百分比。 （4）归属于上市公司股东净利润变化情况 项目 2014年 2013年 本年比上年增减 归属于上市公司股东的净利润（万元） 53,842 61,544 -12.52% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（万元） 50,113 57,035 -12.14% 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、主营业务情况分析 （1）主营业务范围 公司主营业务为百货零售，经营范围和经营业务没有发生重大变化 （2）报告期内公司主营业务收入、主营业务成本的构成情况 单位：万元 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛 利率 主营业务收 入比上年同 期增减 主营业务成 本比上年同 期增减 主营业务毛利率比上 年同期增减 分行业 零售业 1,664,992 1,280,061 23.12% 6.33% 5.28% 上升0.77个百分点 房地产业 1,200 266 77.83% -86.21% -90.18% 上升8.95个百分点 合计 1,666,192 1,280,327 23.16% 5.82% 5.07% 上升0.55个百分点 分产品 百货 1,083,668 842,907 22.22% 5.50% 5.06% 上升0.33个百分点 超市 514,855 397,876 22.72% 7.49% 6.52% 上升0.71个百分点 X 66,431 39,278 40.87% 11.32% -1.96% 上升8.00个百分点 房地产业 1,200 266 77.83% -86.21% -90.18% 上升8.95个百分点 其他 39 100.00% -48.68% 合计 1,666,192 1,280,327 23.16% 5.82% 5.07% 上升0.55个百分点 分经营模式 专柜 1,211,009 925,623 23.57% 5.93% 5.20% 上升0.54个百分点 自营 453,944 354,438 21.92% 7.43% 5.49% 上升1.44个百分点 房地产业 1,200 266 77.83% -86.21% -90.18% 上升8.95个百分点 其他 39 100.00% -48.68% 合计 1,666,192 1,280,327 23.16% 5.82% 5.07% 上升0.55个百分点 分地区 深圳地区 988,470 753,698 23.75% 10.75% 11.12% 下降0.26个百分点 深圳外地 区 677,722 526,629 22.29% -0.63% -2.54% 上升1.52个百分点 合计 1,666,192 1,280,327 23.16% 5.82% 5.07% 上升0.55个百分点 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司自建物业吉安项目实现房地产开发销售收入1,200.00万元，主要原因是：报告期内，销售面积同比减 少。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 （3）公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （4）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 11,276,569.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.10% （5）公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 （6）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,153,230,006.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.83% （7）公司前5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 （8）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 适用 √ 不适用 3、现金流状况分析 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 19,420,967,085.54 17,402,893,946.26 11.60% 经营活动现金流出小计 18,672,835,779.57 16,910,783,259.50 10.42% 经营活动产生的现金流量净额 748,131,305.97 492,110,686.76 52.03% 投资活动现金流入小计 3,499,518,237.68 2,778,293,015.31 25.96% 投资活动现金流出小计 5,078,388,504.26 4,162,493,708.50 22.00% 投资活动产生的现金流量净额 -1,578,870,266.58 -1,384,200,693.19 -14.16% 筹资活动现金流入小计 40,576,615.03 19,689,133.35 106.09% 筹资活动现金流出小计 292,393,918.75 269,053,381.25 8.68% 筹资活动产生的现金流量净额 -251,817,303.72 -249,364,247.90 -0.98% 现金及现金等价物净增加额 -1,082,556,264.33 -1,141,454,254.33 5.16% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①经营活动产生的现金流量净额同比增长52.03%，主要原因：报告期内单用途商业预付卡受限资金方式由 资金存管方式变更为担保保函方式，减少受限资金所致。 ②筹资活动现金流入小计同比增长106.09%，主要原因：报告期内新增限制性股票的认购款。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 3,365,398,744.74 29.27% 4,748,967,664.82 45.26% 下降15.99 个百分点 主要原因是报告期内南昌九洲天虹 项目、苏州相城天虹项目开发成本 增加、购建长期资产及新增短期理 财产品所致。 应收账款 30,970,594.01 0.27% 41,137,273.05 0.39% 下降0.12 个百分点 主要原因是报告期春节销售高峰期 延后所致。 存货 1,394,942,359.88 12.13% 916,798,585.97 8.74% 上升3.39 个百分点 主要原因是报告期内南昌九洲天虹 项目、苏州相城天虹项目开发成本 增加所致。 固定资产 1,723,613,838.50 14.99% 1,338,787,393.60 12.76% 上升2.23 个百分点 在建工程 765,371,324.08 6.66% 599,721,248.71 5.72% 上升0.94 个百分点 商誉 122,507,767.30 1.07% 62,148,847.81 0.59% 上升0.48 个百分点 主要原因是报告期内收购深圳市万 店通商贸有限公司所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 27,000,000.00 0.23% 4,200,000.00 0.04% 上升0.19 个百分点 主要原因是报告期内收购的子公司 深圳市万店通商贸有限公司对外借 款。 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 本报告期，公司核心竞争力没有发生重大变化。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联关 系 是否关 联交易 产品类型 委托 理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确 定方式 本期实 际收回 本金金 额 计提减 值准备 金额（如 有） 预计收 益 报告期 实际损 益金额 兴业银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 15,000 2013年12 月27日 2014年04 月04日 合同约 定 15,000 0 273.86 273.86 宁波银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 50,000 2013年12 月30日 2014年04 月01日 合同约 定 50,000 0 793.97 793.97 招商银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 35,000 2014年01 月03日 2014年03 月04日 合同约 定 35,000 0 373.97 373.97 宁波银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 16,000 2014年04 月01日 2014年07 月01日 合同约 定 16,000 0 231.36 231.36 农业银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年05 月23日 2014年07 月24日 合同约 定 10,000 0 74.74 74.74 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年05 月23日 2014年06 月13日 合同约 定 10,000 0 24.74 24.74 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 5,000 2014年05 月26日 2014年08 月13日 合同约 定 5,000 0 41.12 41.12 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 5,000 2014年05 月26日 2014年08 月13日 合同约 定 5,000 0 41.12 41.12 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 5,000 2014年06 月19日 2014年08 月13日 合同约 定 5,000 0 28.63 28.63 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 5,000 2014年06 月19日 2014年08 月13日 合同约 定 5,000 0 28.63 28.63 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年05 月29日 2014年08 月27日 合同约 定 10,000 0 122.05 122.05 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年07 月01日 2014年09 月24日 合同约 定 10,000 0 119.93 119.93 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 20,000 2014年08 月15日 2014年11 月13日 合同约 定 20,000 0 231.78 231.78 平安银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 20,000 2014年08 月14日 2014年10 月23日 合同约 定 20,000 0 156.49 156.49 招商银行 非关联 方 否 非保本浮 动收益 10,000 2014年08 月14日 2014年11 月28日 合同约 定 10,000 0 156.82 156.82 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年08 月29日 2014年11 月26日 合同约 定 10,000 0 117.04 117.04 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 20,000 2014年09 月12日 2014年10 月22日 合同约 定 20,000 0 102.79 102.79 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 20,000 2014年09 月17日 2014年12 月16日 合同约 定 20,000 0 231.78 231.78 招商银行 非关联 方 否 非保本浮 动收益 20,000 2014年09 月17日 2014年12 月05日 合同约 定 20,000 0 233.75 233.75 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年09 月25日 2014年12 月24日 合同约 定 10,000 0 115.64 115.64 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 20,000 2014年10 月23日 2014年12 月24日 合同约 定 20,000 0 156.27 156.27 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年11 月26日 2014年12 月24日 合同约 定 10,000 0 29.92 29.92 平安银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 10,000 2014年11 月25日 2015年01 月06日 合同约 定 - 0 46.03 30.68 交通银行 非关联 方 否 保本保收 益型 10,000 2014年11 月28日 2014年12 月29日 合同约 定 10,000 0 44.16 44.16 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 20,000 2014年12 月22日 2015年03 月21日 本笔未 到期 - 0 - - 招商银行 非关联 方 否 非保本浮 动收益 20,000 2014年12 月22日 2015年03 月01日 本笔未 到期 - 0 - - 中信银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 20,000 2014年12 月26日 2015年03 月27日 本笔未 到期 - 0 - - 农业银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 20,000 2014年12 月26日 2015年02 月27日 本笔未 到期 - 0 - - 浦发银行 非关联 方 否 保本保收 益型 25,000 2014年12 月31日 2015年01 月20日 本笔未 到期 - 0 - - 平安银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 10,000 2014年12 月31日 2015年01 月14日 本笔未 到期 - 0 - - 平安银行 非关联 方 否 保本浮动 收益 20,000 2014年12 月31日 2015年01 月07日 本笔未 到期 - 0 - - 合计 491,000 -- -- -- 346,000 0 3,776.59 3,761.24 委托理财资金来源 2014年4月9日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司使 用自有闲置资金购买短期理财产品的议案》，为进一步提升资金使用效率，增 加公司收益，在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，公司将使用不超 过14.5亿元的自有闲置资金购买低风险的短期理财产品（其中，非保本浮动 收益型理财产品不超过4.5亿元），此额度自通过股东大会审议之日起三年内， 资金可滚动使用（公司及子公司共用），并授权公司管理层负责具体实施相关 事宜。 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 2014年04月10日 委托理财审批股东会公告披露日期 2014年05月05日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 192,185.07 报告期投入募集资金总额 30,189.57 已累计投入募集资金总额 177,929.35 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 11,582.28 累计变更用途的募集资金总额比例 6.03% 募集资金总体使用情况说明 2010年5月6日，经中国证监会证监许可[2010]597号文核准，公司向社会公众公开发行普通股(A股)股票5,010.00万 股，每股面值1.00元，每股发行价人民币40.00元，共募集资金20.04亿元，扣除发行费用8,214.93万元，募集资金净 额192,185.07万元，超募资金86,730.49万元。以上募集资金已由立信大华会计师事务所以“立信大华验字[2010]044 号” 验资报告验证确认。公司对募集资金采取专户存储管理，截止2014年12月31日，累计使用募集资金177,929.35万元， 余额21,710.16万元(含利息收入)。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 深圳国贸项目 否 6,768.00 4,519.31 - 4,519.31 100% 2008年 12月 3,708.79 是 否 长沙BOBO天下城项 目 否 5,053.00 4,597.02 - 4,597.02 100% 2008年 12月 1,918.55 否 否 苏州金鸡湖项目 否 8,200.00 7,302.57 - 7,302.57 100% 2009年 4月 3,971.48 否 否 北京朗琴国际项目 否 6,545.00 4,967.87 - 4,967.87 100% 2009年 4月 47.28 否 否 南昌红谷滩项目 否 5,110.00 3,330.19 - 3,330.19 100% 2009年 9月 1,737.90 否 否 惠州惠阳锦江国际项 目 否 6,476.00 3,661.93 - 3,661.93 100% 2009年 9月 1,124.64 否 否 杭州萧山柠檬公寓项 目 否 4,201.00 1,523.06 - 1,523.06 100% 2009年 12月 -2,819.29 否 是 收购东莞愉景东方威 尼斯广场部分商业物 业项目 否 35,000.00 35,000.00 - 35,000.00 100% 2010年 4月 -2,250.25 是 否 仓储加工中心建设项 目 否 15,658.30 15,658.30 1,138.41 13,821.63 88% 2010年 11月 --- --- 否 信息系统管理系统建 设项目 否 3,900.00 3,900.00 - 3,900.00 100% 2011年6 月 --- --- 否 天虹购物广场升级调 是 8,543.28 5,534.16 - 5,534.16 100% 2010年 4,493.79 是 否 整改造项目 11月 承诺投资项目小计 -- 105,454.58 89,994.41 1,138.41 88,157.74 -- -- 11,932.89 -- -- 超募资金投向 东莞厚街盈丰广场项目 否 4,530.20 1,703.63 - 1,703.63 100% 2010年 8月 -1,835.82 否 否 湖州爱山广场项目 否 3,072.00 2,869.01 - 2,869.01 100% 2010年 9月 -2,435.75 否 否 横岗信义项目 否 4,088.00 3,118.30 - 3,118.30 100% 2010年 12月 524.25 否 否 泉州世纪嘉园项目 否 2,513.40 1,617.23 - 1,617.23 100% 2011年 12月 -2,230.32 否 否 江西赣州中航城项目 否 2,162.00 1,617.28 - 1,617.28 100% 2011年 11月 762.63 是 否 湖南娄底万豪城市广场 项目 否 3,193.00 1,822.02 - 1,822.02 100% 2011年 12月 134.60 否 否 苏州木渎新华商业广场 项目 否 2,654.00 2,654.00 - 2,664.70 100% 2011年 12月 195.92 否 否 北京新奥项目 否 5,629.00 5,453.06 - 5,453.06 100% 2012年 1月 -2,638.32 否 否 广东深圳振业项目 否 2,203.00 1,803.28 13.00 1,803.28 100% 2012年 6月 -903.44 否 否 广东东莞虎门地标广场 项目 否 1,000.00 1,000 - 1,000.00 100% 2011年9 月 -24.59 否 否 惠州瑞峰商业广场项目 否 3,576.00 3,576 1,546.14 3,371.84 94% 2013年 12月 -370.15 否 否 南昌京东购物广场项目 否 2,632.00 2,632 -239.94 2,275.56 86% 2013年 8月 904.54 是 否 成都莱蒙置地广场项目 否 3,358.00 3,358 326.94 2,694.86 80% 2013年 6月 -2,568.25 否 否 溧阳平陵广场项目 否 3,093.00 2,174.71 - 2,174.71 100% 2011年1 月 --- --- 是 绍兴柯桥蓝天影视文化 中心项目 是 3,039.00 - - - --- - - - - 江西南昌联发广场项目 否 18,134.00 13,439.44 - 13,439.44 100% 2012年 9月 -1,905.37 否 否 总部大楼建设项目 否 20,000.00 50,602.71 19,312.57 34,054.24 67% 2015年 1月 --- --- 否 坂田信义嘉御豪园项目 否 4,500.00 4,500.00 4,465.36 4,465.36 99% 2014年 6月 769.72 是 否 松柏御城豪园项目 否 4,500.00 4,500.00 3,627.09 3,627.09 81% 2014年 8月 -516.30 否 否 超募资金投向小计 -- 93,876.60 108,440.67 29,051.16 89,771.61 -- -- -12,136.65 -- -- 合计 -- 199,331.18 198,435.08 30,189.57 177,929.35 -- -- -203.76 -- -- （未完）  |