[年报]红宇新材：2014年年度报告
湖南红宇耐磨新材料股份有限公司 2014年度报告 证券代码：300345 证券简称：红宇新材 二O一五年三月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人朱红玉、主管会计工作负责人和会计机构负责人黄冀湘声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任 何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并 且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................ 1 第二节 公司基本情况简介 ........................................................................ 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................ 6 第四节 董事会报告................................................................................... 13 第五节 重要事项 ....................................................................................... 39 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................. 47 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 53 第八节 公司治理 ....................................................................................... 61 第九节 财务报告 ....................................................................................... 66 第十节 备查文件目录 ............................................................................ 156 第十一节 其他报送数据 ......................................................................... 157 释 义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/红宇新材 指 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司 《公司章程》 指 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期/本报告期 指 2014年度 审计机构 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 天风证券、保荐人、保荐机构 指 天风证券股份有限公司 近三年 指 2014年度、2013年度、2012年度 股东大会 指 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司监事会 会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师 红宇鼎基/河北红宇鼎基 指 河北红宇鼎基耐磨材料有限公司，系公司控股子公司 红宇金属/金属回收公司 指 娄底市红宇金属回收有限公司，系公司全资子公司 信发红宇/山东信发红宇 指 山东信发红宇科技有限公司，系公司参股子公司 红翔投资 指 湖南红翔投资合伙企业（有限合伙），系公司非公开发行 股票认购对象之一 红宇白云 指 四川红宇白云新材料有限公司，系公司相对控股子公司 红宇节能 指 湖南红宇节能服务有限公司，系公司原全资子公司 高效球磨节能技术解决方案 指 根据磨球材料、磨球级配、衬板波形、物料检测数据、球 磨机工况、生产效率等因素对球磨机进行系统设计，以达 到各因素的最佳匹配，实现在球磨生产过程的节约能源、 提高效率和降低物资消耗等目标 级配方案 指 根据物料耐磨度、球磨机工况、生产效率等多方面因素， 对球磨机中不同直径磨球数量进行配比，使得用最少的磨 球量实现球磨机最佳的研磨效率 磨球 指 装入球磨机中用于破碎和研磨物料用的金属球 磨段 指 装入球磨机中用于破碎和研磨物料用的圆柱形金属铸件 衬板 指 用于保护球磨机筒体和端部的耐磨铸件 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 红宇新材 股票代码 300345 公司的中文名称 湖南红宇耐磨新材料股份有限公司 公司的中文简称 红宇新材 公司的外文名称 HONYU WEAR-RESISTANT NEW MATERIALS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HONYU MATERIALS 公司的法定代表人 朱红玉 注册地址 湖南省长沙市金洲新区金沙西路068号 注册地址的邮政编码 410600 办公地址 湖南省长沙市金洲新区金沙西路068号 办公地址的邮政编码 410600 公司国际互联网网址 http://www.chinahongyu.cn 电子信箱 hongyu_zqtzb@163.com 公司聘请的会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公 地址 湖南省长沙市韶山北路216号维一星城国际 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈新文 王靖夫 联系地址 湖南省长沙市岳麓区银杉路 031 号 （绿地中央广场）6栋31楼 湖南省长沙市岳麓区银杉路 031 号 （绿地中央广场）6栋31楼 电话 0731-89661618 0731-89661618 传真 0731-89661618 0731-89661618 电子信箱 hongyu_zqtzb@163.com hongyu_zqtzb@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记 地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1995年07月31日 娄底市工 商行政管 理局 18743896-8 43250118740061X 18740061X 股份公司 成立变更 注册登记 2009年12月11日 长沙市工 商行政管 理局 431300000005346 43250118740061X 18740061X 首次公开 发行股票 变更注册 登记 2012年11月01日 长沙市工 商行政管 理局 431300000005346 43250118740061X 18740061X 报告期注 册经营范 围变更 2013年02月19日 长沙市工 商行政管 理局 431300000005346 43250118740061X 18740061X 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 213,217,432.36 191,177,279.94 11.53% 236,882,897.05 营业成本（元） 148,009,914.39 118,327,374.99 25.09% 147,600,177.69 营业利润（元） 11,856,849.39 23,550,002.39 -49.65% 48,786,545.02 利润总额（元） 13,863,186.80 24,708,870.41 -43.89% 58,251,558.94 归属于上市公司普通股 股东的净利润（元） 11,308,949.86 22,218,298.60 -49.10% 48,609,851.99 归属于上市公司普通股 股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 10,035,179.43 21,199,688.29 -52.66% 40,550,112.71 经营活动产生的现金流 量净额（元） 90,555,535.53 -1,534,534.58 6,001.17% -59,734,252.21 每股经营活动产生的现 金流量净额（元/股） 0.9433 -0.016 5,995.54% -0.6222 基本每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83% 0.59 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83% 0.59 加权平均净资产收益率 1.82% 3.56% -1.74% 12.60% 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 1.61% 3.39% -1.78% 10.51% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 96,000,000.00 96,000,000.00 0.00% 96,000,000.00 资产总额（元） 835,270,992.05 827,835,178.42 0.90% 797,109,195.13 负债总额（元） 190,580,177.76 185,327,347.60 2.83% 148,510,659.74 归属于上市公司普通股 股东的所有者权益（元） 623,269,432.56 621,560,482.70 0.27% 628,142,184.10 归属于上市公司普通股 股东的每股净资产（元/ 股） 6.4924 6.4746 0.27% 6.5431 资产负债率 22.82% 22.39% 0.43% 18.63% 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 213,217,432.36 191,177,279.94 11.53% 236,882,897.05 营业成本（元） 148,009,914.39 118,327,374.99 25.09% 147,600,177.69 营业利润（元） 11,856,849.39 23,550,002.39 -49.65% 48,786,545.02 利润总额（元） 13,863,186.80 24,708,870.41 -43.89% 58,251,558.94 归属于上市公司普通 股股东的净利润（元） 11,308,949.86 22,218,298.60 -49.10% 48,609,851.99 归属于上市公司普通股 股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 10,035,179.43 21,199,688.29 -52.66% 40,550,112.71 经营活动产生的现金 流量净额（元） 90,555,535.53 -1,534,534.58 6,001.17% -59,734,252.21 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/股） 0.9433 -0.016 5,995.54% -0.6222 基本每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83% 0.59 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83% 0.59 加权平均净资产收益率 1.82% 3.56% -1.74% 12.60% 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率 1.61% 3.39% -1.78% 10.51% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 期末总股本（股） 96,000,000.00 96,000,000.00 0.00% 96,000,000.00 资产总额（元） 835,270,992.05 827,835,178.42 0.90% 797,109,195.13 负债总额（元） 190,580,177.76 185,327,347.60 2.83% 148,510,659.74 归属于上市公司普通股 股东的所有者权益（元） 623,269,432.56 621,560,482.70 0.27% 628,142,184.10 归属于上市公司普通 股股东的每股净资产 （元/股） 6.4924 6.4746 0.27% 6.5431 资产负债率 22.82% 22.39% 0.43% 18.63% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 96,000,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励 行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □ 是 √ 否 是否存在公司债 □ 是 √ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 □ 否 √不适用 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况 □ 适用 √ 不适用 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 11,308,949.86 22,218,298.60 623,269,432.56 621,560,482.70 按国际会计准则调整的项目及金额 按国际会计准则 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净 利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -224,958.16 -197,510.48 11,868.15 越权审批或无正式批准文件的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 2,138,000.00 2,231,256.00 9,035,949.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -411,070.71 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 93,295.57 -463,806.79 417,196.77 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 减：所得税影响额 501,566.98 191,664.58 1,405,274.64 少数股东权益影响额（税后） 231,000.00 -51,406.87 合计 1,273,770.43 1,018,610.31 8,059,739.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性 公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 四、重大风险提示 （一）下游行业景气度持续低迷风险 公司的客户主要集中在火电、水泥、氧化铝等周期性强、与宏观经济运行情况 密切相关的传统行业，公司对上述行业的销售存在着明显依赖。目前，受整体宏观 环境影响，上述行业正处于景气度低迷状态。虽然公司是耐磨铸件行业内致力于节 能技术创新的领军企业，公司主营的高效球磨节能技术解决方案有利于下游传统行 业的节能改造，是国家产业政策明确支持的产业领域，节能需求是下游传统行业的 新需求。但若未来公司下游行业持续低迷，将对公司业绩造成不利影响。对此，公 司将进一步深入技术研发和技术合作，贴切客户节能减排需求；并通过加强与下游 大客户的紧密合作，充分结合公司的技术优势与客户的市场优势，缩小销售半径， 降低生产成本，充分发挥公司产品的品牌优势和技术服务优势，巩固新老客户。 （二）集团化管理风险 随着公司规模的不断扩大，公司在国内控股公司数量不断增加，这对公司管理 控制水平提出了更高的要求，尤其是对控股子公司的管控需要进一步加强。由于子 公司为独立法人，独立开展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控制将可能产 生一定的管理风险。对此，公司将进一步加强对控股子公司在财务方面及规范性治 理等方面的指导和监管。 （三）市场开拓风险 受宏观经济的影响，近两年来，公司下游行业的景气度持续低迷，市场需求增 长乏力。虽然公司的产品和服务具有明显的领先优势，但在下游行业整体需求不足 的情况下，公司的市场拓展压力较大。2014年，公司对市场进行了重新布局：在稳 定原有水泥、火电行业客户的基础上，加大力度开拓矿山市场。未来随着行业竞争 压力加剧和宏观经济低迷的影响，公司如果不能充分发挥营销团队的潜能，在有限 的市场需求中把握机遇，取得先机，则公司的市场开拓将受到一定影响。对此，2015 年，公司将继续秉承以技术换市场的经营思路，加强与下游客户合作，积极探索营 销模式的创新，强化对区域客户服务的广度和深度，提高客户满意度，挖掘客户潜 在需求，进一步加强公司产品和服务在水泥和矿山行业的推广应用，巩固火电、水 泥、矿山三足鼎立的市场结构。 （四）投资项目效益不达预期的风险 一方面，公司部分募投资金建设项目产生规模效益仍需要一段时间；另一方面， 公司对外投资项目在管理、技术、市场融合等方面存在不确定性，因此新项目、新 产品对公司的业绩贡献存在一定的不确定性影响。对此，公司一方面加大募投项目 产品的市场开拓力度，另一方面量身定制新产品的营销策略，以为公司带来预期收 益。 （五）核心技术人员及优势管理人员流失风险 公司核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势的保证； 优秀的管理团队是公司能持续发展，做大做强的有力支持。随着行业整合大潮的渐 近，行业内的人才竞争将日益激烈，能否维持核心技术人员和优秀管理人员队伍的 稳定，并不断吸引优秀人才加入，关系到本公司能否继续保持在行业内的技术领先 优势和未来的行业竞争力。对此，公司将采取多种措施稳定核心技术人员及管理人 员队伍，不断完善优化用人机制，着力加强引进和培养力度，培育一批在市场营销 和项目管理等方面的有能力、有技术的复合型人才；并通过完善相关的激励机制， 改善办公环境，为科研人员提供可研条件等措施吸引和稳定各方人才。 （六）产能释放能否消化的风险 公司2014年下半年开始至2015年上半年陆续有产能投入使用，届时将形成2 万吨磨球的生产能力，基本达到首次公开发行股份时公司承诺的产能。由于宏观经 济等方面影响，下游行业景气度持续低迷，公司销售速度有所放缓。因此，能否顺 利消化新增产能对公司的经营业绩有重大影响。 随着 “节能、清洁、安全”的能源战略方针的进一步落实，下游客户采用新产 品新技术来减少能源和物资消耗，降低生产成本，满足环保的要求的意愿愈发强烈。 因此，公司加大研发投入，引进高技术人才，从客户的实际需求出发进行产品研发 和创新，增加客户粘性。同时公司完善市场布局，加强与大客户的紧密合作，充分 结合公司的技术优势与客户的市场优势，缩小销售半径，降低生产成本，满足客户 的需求。 （七）应收账款风险 2014年度末应收账款余额17,753.74万元，比年初增加55.6万元，受下游客户 行业不景气影响，导致公司应收账款增加，财务风险增加。 但尽管目前公司应收账款金额相对较高，但绝大部分在合理信用期限内，账龄 短，且下游客户多为规模大、管理严格规范的国企或大型集团公司。该类客户实力 雄厚、支付能力强，信誉高，公司应收账款回收风险低，应收账款发生坏账的可能 性较小，且期末公司已充分计提坏账准备。尽管如此，公司将进一步加大应收账款 催款力度，减少与回款质量较差客户的业务往来，以降低财务风险。 上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者关注“上述风险” 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 （一）报告期内主要业务回顾 2014年，受国际国内宏观经济的影响，公司既面临着新的挑战，同时也面临着 新的机遇。面对新环境和新挑战，公司董事会及管理层迎难而上，变革创新，一方 面继续发挥现有的品牌优势和技术优势，增强客户的粘性，融合下游客户利益，整 合各方资源，加大市场开发力度，确保产品销售和市场份额稳定增长。另一方面， 利用受经济下行的影响，许多具有技术优势的企业因资金短缺陷入困境的机会，积 极推动公司进行低成本并购，谋求市场扩张和产业延伸，实现公司战略转型。 2014年公司实现营业收入21,321.74万元，较上年同期增加11.53%，销售收入 连续两年下滑的势头得以有效遏制，逐步转入上升通道。实现归属于上市公司股东 净利润1130.89万元,较上年同期下降49.10%，主要是由于市场和产品结构的变化， 致使公司的销售毛利有所下滑；同时公司加大战略性投入，市场推广费、研发投入 以及人力成本等费用大幅增加。 报告期内，公司开展的主要经营管理活动情况如下： 1、公司的发展战略稳步推进 为了落实公司发展战略，开启集团化运营管理模式，2014年，公司启动了长沙 运营中心，作为公司运营管理总部和投资决策中心，以加强公司在战略规划、技术 研发创新、资本运作和人才队伍培养等方面的职能。通过启用运营中心，公司将逐 步构建起以三大平台（网络化运营平台、工程化研发平台、综合性服务平台）和四 大中心（投资决策中心、政策经营中心、市场信息中心、运营管理中心）为核心的 集团化组织构架，以提升公司整体战略规划能力、资本运营能力和品牌经营能力， 实现从产业运营向资本运营和品牌运营的转变升级。 2014年是公司结构调整的关键年，公司确立了以技术换市场的经营思路，实现 了从产品经营向企业经营的全面升级。在做好销售业务的同时，加大与下游客户的 紧密合作，形成紧密的利益共同体，快速实现全国布局和市场拓展。目前公司与山 东信发集团共同投资设立山东信发红宇科技有限公司，联合客户在攀枝花成立了四 川红宇白云新材料有限公司，加上位于长沙宁乡的公司本部生产基地和坐落在中原 地区的河北红宇鼎基耐磨新材料有限公司，公司的生产基地已经覆盖了华北、西南、 华中和中原四大地区，已逐步形成了“总部+基地”、紧贴市场的发展格局。 2、资本运作再度起航 利用资本市场发展机遇，加快推进产业链整合与并购重组，推动公司外延式发 展，是公司的重大战略规划。2014年，根据公司既定的目标，四处寻找并购和投资 标的，积极谋求并购重组。同时，公司董事会及时推出非公开发行股票方案，为公 司募集经营资金，以扩大经营规模和业务领域，提升公司的核心竞争力，为公司的 兼并收购奠定基础。 3、公司市场营销开始触底回升 2014年，公司继续发挥品牌优势和技术优势，以稳定的质量和优质的服务巩固 老客户；积极寻找和开发各种营销渠道，重点做好大客户的市场开发，加快公司产 品在矿山和水泥行业的推广。经过全员努力，公司深入耕耘重点市场、与大客户深 度合作的营销策略已开始显现成效，公司在矿山和水泥行业，特别是在矿山的使用 和营销取得了重大突破，在市场结构上初步形成了火电、水泥、矿山三足鼎立的市 场局面，遏制住了公司销售收入连续两年下滑的势头，逐步转入上升通道。 4、募投项目建设顺利推进，并逐步产生效益 2014年，公司加快了募投项目的建设进度，自主研发的两条金属型全自动化磨 球生产线已完成了研发和调试，分批投入生产；通过引进并加以改造的铁模覆砂磨 球自动化生产线已于2014年12月正式投产运行，通过变更部分募投资金与山东信 发集团共同成立的山东信发红宇科技有限公司目前已完成厂房建设，生产设备正处 于安装调试阶段。2014年，信发红宇通过采购公司的产品销往信发集团下属企业， 已实现销售收入1932.99万元，实现净利润372.38万元。 5、公司法人治理和投资者关系管理得到了加强 公司严格按照相关法律法规积极推进内控建设、信息披露、投资者关系和三会 运作等工作。2014年，公司建立健全了各项法人治理相关的制度并规范落实；本着 真实、准确、完整、及时的原则积极开展信息披露工作；创新投资者关系管理工作， 通过线上线下多渠道常态互动，畅通投资者与上市公司交流的渠道，充分保护中小 投资者利益；股东大会、董事会及专门委员会和监事会各司其职，健康有效地独立 运转，为公司的经营管理提供了有效的风险控制和全面保障。公司董事会的工作不 仅得到广大投资者们的支持，也得到资本市场行业协会等监管部门的认可，2014年 12月，公司成功入围由中国上市公司协会、中国证券投资者保护基金共同主办的“最 受投资者尊重的上市公司”300强。 （二）报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 1、报告期内，公司实现营业收入21,321.74万元，同比增长11.53%，主要是公 司深入耕耘重点市场、与大客户深度合作的营销策略已开始显现成效，销售收入同 比有一定幅度增长。 2、报告期营业成本14,800.99万元,同比增长25.09%，主要是因为报告期收入 上升。 3、报告期销售费用1,498.13万元,同比增长3.86%，主要为公司加大市场拓展 力度，增加了部分销售人员，导致人员工资及福利费用增加。 4、报告期管理费用3,227.40万元，同比增长8.17%，主要为公司加大技术研发 费用投入及引入中高层管理及技术人员，员工工资增加所致。 5、报告期财务费用547.28万元，同比增长18131.8%，主要为报告期内定期存 款本金较上期减少，利息收入相应减少。 6、报告期实现营业利润为1,185.68万元，同比下降49.65%；归属于上市公司 股东的净利润为1,130.89万元，同比下降49.10%。主要影响因素：一、报告期受国 家宏观经济不景气影响，下游客户许多技改项目推迟，公司的衬板销售和火电行业 销售额未达到预期，使得公司营业利润较上年同期减少；二、公司加快了战略的实 施进程，加大了战略性投入，使得研发费用、人力成本以及职工薪酬等费用与上年 同期相比有所增加；三、定期存款本金较上年同期减少，利息收入相对减少，导致 财务费用对比去年同期增加。 7、 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加增加9,209.00万元，增 幅6001.17%，主要系报告期公司加强应收账款回收、办理应收账款无追索权的保理 业务收取对方的保理款项以及应收票据到期托收入账导致销售商品收到的现金较上 年同期增加； 2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3）收入 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 213,217,432.36 191,177,279.94 11.53% 驱动收入变化的因素 本报告期公司实现销售收入21,321.74万元，比上年增加了2,204.02万元，增 幅为11.53%，主要是公司深入耕耘重点市场、与大客户深度合作的营销策略已开始 显现成效，销售收入同比有一定的幅度增长。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单位：元 行业分类/产 品 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 制造业 销售量 吨 20,288.82 16,038.5 26.5% 生产量 吨 18,520.28 19,729.51 -6.13% 库存量 吨 5,065.65 6,834.19 -25.88% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4）成本 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成 本比重 原材料 94,899,791.24 64.13% 76,738,171.81 64.86% -0.73% 人工费用 9,056,225.13 6.12% 6,618,797.83 5.59% 0.53% 制造费用 23,501,239.69 15.88% 18,736,114.85 15.84% 0.04% 外协加工 20,528,808.75 13.87% 16,214,186.78 13.71% 0.16% 5）费用 单位：元 2014年 2013年 同比增减 重大变动说明 销售 费用 14,981,305.53 14,424,086.98 3.86% 主要为公司加大市场拓展力度，增 加了部分销售人员，导致人员工资 及福利费用增加。 管理 费用 32,274,034.91 29,835,312.53 8.17% 公司加快了战略的实施进程，加大 了战略性投入，使得研发费用、人 力成本以及职工薪酬等费用与上年 同期相比有所增加 财务 费用 5,472,772.87 30,017.73 18,131.80% 定期存款本金较上年同期减少，利 息收入相对减少，导致财务费用对 比去年同期增加。 所得税 2,080,203.33 1,999,574.98 4.03% 6）研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发支出2,375.69万元,占报告期内营业收入的比重为11.14%， 报告期内公司主要研发项目有：5#材料研发项目、抗磨塑料球磨机衬板及其产业化 项目、双进双出磨煤机差压式料位计研发项目、矿山球磨机台阶形衬板的研发、台 阶形衬板在水泥球磨机上的研发、金属型磨球自动生产线、耐磨橡胶衬板的研发、 铁模覆砂衬板自动化生产线的研发。 （1）5#材料研发项目开始资本化时点为2013年1月，截至2014年12月31日， 5#材料磨球已批量生产并实现销售，较铬锰钨抗磨铸铁磨球具有显著优势。 （2）抗磨塑料球磨机衬板及其产业化项目开始资本化时点为2014年2月，截 至2014年12月31日，抗磨塑料球磨机衬板在个别客户处试用；产业化成套设备已 安装完毕，正在调试。 （3）双进双出磨煤机差压式料位计研发项目开始资本化时点为2014年1月， 截至2014年12月31日，本公司已成功开发出一套设备，试用达到预期效果。 （4）以上三个项目都是进行商业性使用前将研究成果运用于新产品的开发，新 产品能够改善产品性能、延长产品使用寿命。本公司有足够资源完成以上项目的开 发，项目的支出能够可靠地计量，项目开发完成后预计能给本公司创造经济效益。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 23,756,884.27 27,487,084.96 7,414,413.29 研发投入占营业收入比例 11.14% 14.38% 3.13% 研发支出资本化的金额（元） 4,346,708.39 1,914,601.24 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 18.30% 6.97% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 36.89% 8.43% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 276,802,394.05 166,321,894.76 66.43% 经营活动现金流出小计 186,246,858.52 167,856,429.34 10.96% 经营活动产生的现金流量净额 90,555,535.53 -1,534,534.58 6,001.17% 投资活动现金流入小计 5,106,123.70 3,775.21 135,154.03% 投资活动现金流出小计 80,546,634.06 71,732,858.45 12.29% 投资活动产生的现金流量净额 -75,440,510.36 -71,729,083.24 -5.17% 筹资活动现金流入小计 206,000,000.00 245,000,000.00 -15.92% 筹资活动现金流出小计 238,797,868.05 256,395,704.53 -6.86% 筹资活动产生的现金流量净额 -32,797,868.05 -11,395,704.53 -187.81% 现金及现金等价物净增加额 -17,682,842.88 -84,659,322.35 79.11% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比2013年度增加9,209.00万元， 主要是因为本报告期内公司加强应收账款回收、办理应收账款无追索权的保理业务 收取对方的保理款项以及应收票据到期托收入账导致销售商品收到的现金较上年同 期增加； 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额比2013年度减少371.14万元，均 为净流出，主要是为了扩大产能和生产经营规模，新增购建固定资产、在建宁乡二 期工程、购买二期工程土地等资本性支出及投资山东信发红宇公司股本金所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额比2013年减少2,140.22万元，主要是因为公 司偿还了部分短期借款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 64,936,282.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.46% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 52,645,101.68 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.97% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差 异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 制造业 213,166,153.74 65,180,088.93 分产品 磨 球 169,718,881.22 50,603,512.37 磨 段 721,356.15 278,797.90 衬 板 42,725,916.37 14,297,778.66 分地区 华中地区 46,899,173.10 14,341,767.13 华东地区 12,232,995.35 3,740,849.98 华北地区 102,919,470.22 31,466,653.11 西南地区 35,440,673.96 10,837,758.10 华南地区 14,291,420.05 4,370,316.25 西北地区 1,382,421.06 422,744.36 2）占比10%以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 制造业 213,166,153.74 147,986,064.81 30.58% 11.52% 25.09% -7.53% 分产品 磨 球 169,718,881.22 119,115,368.85 29.82% 23.77% 34.30% -5.50% 衬 板 42,725,916.37 28,428,137.71 33.46% -18.21% 0.13% -12.19% 分地区 华中地区 46,899,173.10 32,557,405.97 30.58% -28.33% -19.62% -7.53% 华东地区 12,232,995.35 8,492,145.37 30.58% -64.07% -59.70% -7.53% 华北地区 102,919,470.22 71,452,817.11 30.57% 299.70% 348.33% -7.54% 西南地区 35,440,673.96 24,602,915.86 30.58% -29.86% -21.33% -7.53% 华南地区 14,291,420.05 9,921,103.80 30.58% 3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报 告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币 资金 221,630,338.19 26.53% 240,059,981.07 29.00% -2.47% 货币资金较年初减少1842.96 万元，降幅7.68%，主要是因 为本报告期新增购建固定资 产、在建宁乡二期工程、购买 二期工程土地、投资山东信发 红宇公司股本金等资本性支出 及归还了部分银行贷款所致。 应收 账款 177,537,389.48 21.26% 176,981,396.16 21.38% -0.12% 存货 61,925,797.16 7.41% 85,898,663.81 10.38% -2.97% 存货较年初减少2397.29万 元，降幅27.91%，主要是因为 报告期末销售增长较快，产成 品库存下降所致。 长期 股权 投资 31,224,668.64 3.74% 0.00% 3.74% 长期股权投资较年初增加 3,122.47万元，主要原因是本 报告期内公司出资山东信发红 宇公司的投资成本及投资收益 增加所致。 固定 资产 163,916,844.85 19.62% 125,873,065.12 15.21% 4.41% 固定资产较年初增加3,804.38 万元，增幅为30.22%，主要原 因是本报告期内在建募投项目 铸造四车间、铸造五车间及铁模 覆砂生产线转固定资产所致。 在建 工程 77,324,529.09 9.26% 74,410,122.05 8.99% 0.27% 预付 款项 4,800,164.37 0.57% 21,634,548.83 2.61% -2.04% 预付账款较年初减少 1,683.44万元，降幅77.81%， 主要原因是本报告期内公司预 付给宁乡金州管委会的土地购 买保证金800万转无形资产及 预付湖南耐摩特工业有限公司 研发项目设备款785.2万元转 其他非流动资产所致。 应收 票据 33,539,703.16 4.02% 71,798,511.59 8.67% -4.65% 应收票据较年初减少 3,825.88万元，减幅53.29%, 主要原因是本报告期内应收票 据到期托收和背书转让支付货 款所致。 应收 利息 1,169,511.51 0.14% 2,163,335.50 0.26% -0.12% 应收利息较年初减少99.38万 元，降幅45.94%，主要原因是 本报告期内公司为了提高资金 使用效益，将部分暂时闲置的资 金办理了定期存款，截止至本报 告期12月31日止，存款资金逐 渐被使用，使得定期存款本金较 上期减少，导致利息收入减少所 致。 无形 资产 39,163,235.37 4.69% 20,414,412.13 2.47% 2.22% 无形资产较年初增加 1,874.88万元，增幅为 91.84%，主要原因是本报告期 内增加了宁乡的土地使用权 2,009.9万元所致。 开发 支出 6,261,309.63 0.75% 1,914,601.24 0.23% 0.52% 开发支出较年初增加434.67 万元，增幅为227.03%，主要 原因是本报告期内研发项目 5#材料研发项目、抗磨塑料球 磨机衬板及其产业化项目、双 进双出磨煤机差压式料位计研 发项目支出增加所致。 其他 非流 7,852,000.00 0.94% 0.00 0.00% 0.94% 其他非流动资产较年初增加 785.2万，主要是因为本报告 动资 产 期内预付湖南耐摩特工业有限 公司研发项目设备款转其他非 流动资产所致。 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 130,000,000.00 15.56% 145,000,000.00 17.52% -1.96% 短期借款较年初减少1500万元， 主要是因为本报告期偿还了部 分银行贷款所致。 应付票据 1,353,200.00 0.16% 0.00 0.00% 0.16% 应付票据较年初增加135.32万 元，主要是因为子公司河北鼎基 开具银行承兑汇票支付货款所 致。 预收账款 704,947.25 0.08% 427,885.89 0.05% 0.03% 预收款项较年初增加27.71万 元，增幅为64.75%，主要是预收 上海旭贸机械有限公司衬板货 款增加所致。 应交税费 3,042,301.68 0.36% 715,554.21 0.09% 0.27% 应交税费较年初增加232.67万 元，增幅为325.17%，主要原因 是本报告期内计提所得税增加 所致 一年内到 期的非流 动负债 2,330,844.32 0.28% 0.00 0.00% 0.28% 一年内到期的非流动负债较年 初增加233.08万，主要是因为 本报告期内子公司河北鼎基办 理融资租赁业务而应付一年内 到期的融资租赁款项 长期应付 款 4,472,345.90 0.54% 0.00 0.00% 0.54% 长期应付款较年初增加447.23 万元，主要原因是本报告期内子 公司河北鼎基办理融资租赁业 务而应付融资租赁款项。 递延收益 1,776,275.42 0.21% 0.00 0.00% 0.21% 递延收益年初增加177.63万元， 主要原因是本报告期内子公司 河北鼎基办理融资租赁业务而 未实现售后租回损益。 应付股利 800,612.10 0.10% 5,568,019.80 0.67% -0.57% 应付股利较年初减少476.74万 元，降幅为85.62%，主要原因是 本报告期内支付了股东股利所 致。 其他应付 款 15,192,671.95 1.82% 2,401,945.29 0.29% 1.53% 其他应付款较年初增加 1,279.07万元，增幅为532.52%， 主要原因是本报告期内公司办 理应收账款无追索权的保理业 务，代收客户货款尚未支付而暂 时挂账所致。 3）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 （4）公司竞争能力重大变化分析 □ 适用 √ 不适用 （5）投资状况分析 1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 29,400,000.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占 被投资公司 权益比例 资金 来源 合作方 本期投 资盈亏 （元） 是否 涉诉 山东信发红宇科技 有限公司 磨球、衬板的生 产销售 49.00% 募集 资金 茌平信源 铝业有限 公司 3,723,813.56 否 2）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1.募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 37,370.5 报告期投入募集资金总额 13,772.09 已累计投入募集资金总额 30,628.57 报告期内变更用途的募集资金总额 2,940 累计变更用途的募集资金总额 2,940 累计变更用途的募集资金总额比例 7.87% 募集资金总体使用情况说明 2012年7月3日，经中国证券监督管理委员会“证监许可【2012】897号”文核准，湖南 红宇耐磨新材料股份有限公司（以下简称“公司”）首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,400万股，发行价格为人民币17.20元/股，公司股票于2012年8月1日在深圳证券交 易所创业板挂牌上市。募集资金总额为人民币412,800,000.00元，扣除各项发行费用人民币 39,095,042.89元，实际募集资金净额为人民币373,704,957.11元。 报告期内，公司严格按照《募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用 进行有效的管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，严格履行相应的 申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，并随时接受保荐代表人的监督。 截止2014年12月31日，本公司累计使用金额人民币30,628.57万元，募集资金专户余额为 人民币8,173.92万元。 2.募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末累计投 入金额(2) 截至期末投 资进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 金洲新区二期工程年 产2.5万吨高合金耐 磨铸件项目 是 21,636 18,696 7,736.33 12,729.48 68.09% 2015年09 月30日 否 承诺投资项目小计 -- 21,636 18,696 7,736.33 12,729.48 -- -- -- -- 超募资金投向 河北红宇鼎基耐磨材 料有限公司股权收购 及增资 否 3,000 3,000 136.48 2,794.12 93.14% 118.51 355.35 否 否 永久补充流动资金 否 8,934.5 8,934.5 2,934.5 8,934.5 100.00% 否 购置办公用房 否 3,800 3,800 24.78 3,230.47 85.01% 否 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 15,734.5 15,734.5 3,095.76 14,959.09 -- -- 118.51 355.35 -- -- 合计 -- 37,370.5 34,430.5 10,832.09 27,688.57 -- -- 118.51 355.35 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 河北红宇鼎基耐磨材料有限公司股权收购及增资项目未达到预计收益的原因： 截至2014年12月31日，该项目累计实现效益355.35万元，比预计收益低，主要原因是2013年收购红宇鼎基后，市场环境发生较大变化，受其影响红宇鼎 基衬板产品产销量和价格均有所下降。根据收购协议，公司收购红宇鼎基后将对其进行扩产，但由于市场环境的变化，公司放缓了红宇鼎基项目建设并对原 有生产线进行了技术升级，致使2014年产能未达到预期，并对生产销售造成了一定影响。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 截至2014年12月31日，公司募投资金项目未发生重大变化。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 超募资金总额为人民币15,734.49万元，使用情况为： 1、2012年10月12日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了《关于以超募资金收购河北鼎基钢铁铸件有限公司所持河北鼎基耐磨材料有限公司70%股 权并向拟控股子公司增资的议案》，同意公司使用超募资金人民币18,172,812元收购河北鼎基钢铁铸件制造有限公司所持河北鼎基耐磨材料有限公司70%股权 并且使用超募资金人民币11,827,188元向控股子公司鼎基耐磨进行增资，合计金额为3,000万元。已使用2,794.12万元。 2、2013年5月3日，公司召开2012年度股东大会审议通过了《关于使用超募资金永久性补充流动资金6000万元的议案》，同意公司使用6000万元超募资金 永久性补充流动资金。已实施。 3、2013年8月23日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金购置办公用房的议案》，同意使用不超过3,800万元的超募资 金用于购置办公用房。已付购房款3,230.47万元。 4、2014年5月9日，经公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金》的方案，同意公司使用2,934.49万元的 超募资金永久性补充流动资金，已使用2,934.49万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 2013年5月3日，公司召开2012年度股东大会，审议通过了《关于对募集资金投资项目进行部分调整的议案》，同意公司对募集资金投资项目中的部分实施 地点做如下调整： 1、为使公司生产区和技术研发区能进行专业化划分，优化工作流程，提高使用效率，节省投资，拟将二期工程的试验车间和检测中心作为工程技术中心的一 部分，并与工程技术研究中心其他工程一起兴建。拟建的工程技术研究中心位于在公司总部对面新购置土地上。公司二期工程项目中试验车间和检测中心的 投资金额分别为1496.13万元和985.77万元，合计2481.9万元。 2、为充分利用现有的销售渠道，节省公司的市场开拓成本，迅速推广公司节能衬板技术，同时为公司在全国范围内进行战略性布局，公司拟通过对外收购衬 板生产厂家，来实现募集资金使用计划中的5000吨衬板生产。故公司将取消生产衬板的铸造三车间和铸造六车间的建设。上述两车间的投资金额为3526.96 万元募集资金，将全部用于对外并购衬板生产厂商。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 2013年5月3日，公司召开2012年度股东大会，审议通过了《关于对募集资金投资项目进行部分调整的议案》，同意公司对募集资金投资项目中的部分实施 方式做如下调整：由于一期工程尚有一间已建成没有投入使用的生产车间，为了利用现有资源，加快建设进程，公司建议将原准备安置在铸造二车间的磨球 生产设备放置到一期工程未投入使用的车间，将该车间作为铸造二车间。随着公司生产规模的扩大，生产设备及其使用时间的增加，设备的修理和零部件的 加工也大大增加，需要一个专门的机加工车间。公司拟将已建成的原铸造二车间的厂房用作机加工车间。自公司迁至长沙宁乡基地一直没有建设原材料仓库， 以致采购的大部分原材料都存放在娄底分公司，不利于公司的生产和销售的快速扩大，影响了公司的生产效率，故公司拟利用募集资金在现有厂区内的一期 工程用地内兴建一座合金仓库。以上实施方式的调整需新增投资463.63万元，通过在二期工程项目建设中节省部分募集资金来解决。 募集资金投资项目先 适用 期投入及置换情况 2012年8月15日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，董事会同意公司以 募集资金3,802.41万元置换截至2012年7月31日公司已投入募集资金投资项目的自筹资金3,802.41万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2012年9月3日，公司2012年度第一次临时股东会议审议通过了《关于使用部分现在募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用募集资金专户中5,900 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为批准之日起不超过六个月。2013年3月到期后已归还到募集资金专用账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户管理。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 3.募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原承 诺项目 变更后项目拟 投入募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 设立山东信 发红宇科技 有限公司 金洲新区二 期工程年产 2.5万吨高合 金耐磨铸件 项目 2,940 2,940 2,940 100.00% 372.38 否 （未完）  |