[年报]中电环保：2014年年度报告
南京中电环保股份有限公司 201 4 年度报告 201 5 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人王政福、主管会计工作负责人唐修杰及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 唐修杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司基本情况简介 ................................ ................................ ................................ ............... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ ... 7 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 41 第七节 董事、监事、高级管理 人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 47 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 53 第九节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 55 第十节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................... 133 释义 释义项 指 释义内容 公司、股份公司、中电环保 指 南京中电环保股份有限公司 工程公司 指 南京中电环保工程有限公司，本公司控股子公司 自动化公司 指 南京中电自动化有限公司，本公司控股子公司 国能公司 指 南京国能环保工程有限公司，本公司控股子公司 科技公司 指 南京中电环保科技有限公司，本公司控股子公司 联丰公司 指 江苏联丰环保产业发展有限公司，本公司控股子公司 登封公司 指 登封中电环保水务有限公司，本公司控股子公司 银川公司 指 银川中电 环保水务有限公司，本公司控股子公司 科技园公司 指 南京中电环保科技园有限公司，本公司控股子公司 节能公司 指 南京中电节能有限公司， 工程公司 控股 子 公司 风评公司 指 南京中电风险评估有限公司， 国能 公司控股 子 公司 元、万元 指 除非特指，均为人民币单位 保荐人、保荐机构、华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师事务所 指 浙江六和律师事务所 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 中电环保 股票代码 300172 公司的中 文名称 南京中电环保股份有限公司 公司的中文简称 中电环保 公司的外文名称 NANJING CEC ENVIRONMENTAL PROTECTION CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 CEEP 公司的法定代表人 王政福 注册地址 南京市江宁开发区诚信大道 1800 号 注册地址的邮政编码 211102 办公地址 南京市江宁开发区诚信大道 1800 号 办公地址的邮政编码 211102 公司国际互联网网址 www.ce - ep.com 电子信箱 ceep@ce - ep.com 公司聘请的会计师事 务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周安翔 张维 联系地址 南京市江宁开发区诚信大道 1800 号 南京市江宁开发区诚信大道 1800 号 电话 025 - 86533202 025 - 86533261 传真 025 - 86524972 025 - 86524972 电子信箱 zax@ce - ep.com zhangweic@ce - ep.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的 名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 南京市江宁开发区诚信大道 1800 号公司董事会秘书办公室 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 01 月 18 日 南京市江宁经济技术开发 区陈墟工业园 3201212001200 320121721799641 72179964 - 1 变更设立股份公司、 增加注册资本金 2007 年 12 月 27 日 南京市江宁经济技术开发 区胜太路 88 号科创中心内 3201002017218 320121721799641 72179964 - 1 增加注册资本金 2008 年 01 月 11 日 南京市江宁经济技术开发 区胜太路 88 号科创中心内 3201002017218 320121721799641 72179964 - 1 注册地址变更 2009 年 10 月 21 日 南京市江宁开发区诚信大 道 1800 号 320100000067718 320121721799641 72179964 - 1 首次公开发行股票、 增加注册资本 2011 年 03 月 16 日 南京市江宁开发区诚信大 道 1800 号 320100000067718 320121721799641 72179964 - 1 资本公积金转增资 本、增加注册资本 2012 年 06 月 12 日 南京市江宁开发区诚信大 道 1800 号 320100000067718 320121721799641 72179964 - 1 资本公积金转增资 本、增加注册资本 2014 年 04 月 14 日 南京市江宁开发区诚信大 道 1800 号 320100000067718 320121721799641 72179964 - 1 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 607,123,564.33 540,502,707.18 12.33% 364,398,641.27 营业成本（元） 434,982,467.27 387,592,323.37 12.23% 259,176,791.81 营业利润（元） 91,848,702.05 73,563,95 7.02 24.86% 57,726,566.64 利润总额（元） 100,690,098.54 79,874,465.00 26.06% 65,691,592.30 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 83,399,852.32 69,070,656.73 20.75% 57,332,684.53 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 76,483,056.86 64,458,923.26 18.65% 50,968,254.73 经营活动产生的现金流量净额 （元） 75, 237,339.76 80,823,913.24 - 6.91% - 15,024,192.70 每股经营活动产生的现金流量净 额（元 / 股） 0.4452 0.6217 - 28.39% - 0.1156 基本每股收益（元 / 股） 0.49 0.41 19.51% 0.34 稀释每股收益（元 / 股） 0.49 0.41 19.51% 0.34 加权平均净资产收益率 9.30% 8.21% 增加 1.09 个百分点 7.22% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 8.53% 7.66% 增加 0.87 个百分点 6 .42% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股） 169,000,000.00 130,000,000.00 30.00% 130,000,000.00 资产总额（元） 1,325,732,740.45 1,223,662,602.89 8.34% 1,053,886,647.05 负债总额（元） 373,557,911.71 344,932,001.19 8.30% 224,619,601.83 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 932,078 ,059.47 868,178,207.15 7.36% 818,607,550.42 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元 / 股） 5.5153 6.6783 - 17.41% 6.297 资产负债率 28.18 % 28.19% 下降 0. 01 个百分点 21.31% 注：（ 1 ）报告期内，公司实施了 2013 年度权益分派方案：每 10 股派发 1.5 元现金 ( 含税 ) ，同时以资本公积金每 10 股转增 3 股，总股本由年初的 13,000 万股增加至 16,900 万股。 （ 2 ）根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 — 净资产收益率和每股收益的计算及披露》 (2010 年修订 ) 的相 关规定，本报告期与上年同期均按资本公积转增后的总股本 16,900 万股来计算基本每股收益与稀释每股收益。 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 83,399,852.32 69,070,656.73 932,078,0 59.47 868,178,207.15 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 83,399,852.32 69,070,656.73 932,078,059.47 868,178,207.15 3、境内外会计准则下会计数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适 用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分） 65,341.31 56,431.14 - 10,797.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 助除外） 8,183,179.25 5,373,337.29 7,521,684.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 53,247.02 11,283.68 - 18,224.60 减：所得税影响额 1,214,7 78.08 813,651.42 1,128,472.77 少数股东权益影响额（税后） 63,700.00 15,667.22 - 239.49 合计 6,916,795.46 4,611,733.47 6,364,429.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金 额（元） 原因 软件集成电路增值税退税 646,122.95 本年公司的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目 四、重大风险提示 1、国家宏观经济形势变化的风险 公司所服务的环保行业与国家宏观经济形势关联度较高，如果宏观经济形势出现不利变化，导致大量污染治理项目得不 到有效落实，将对公司未来经营产生影响。 当前，我国经济已步入增长“新常态”，工业经济在适应新常态的基础上增速放缓，国家采取稳增长与调结构并行，启动 “补短板”工程投资，有利于投资回升，使得整个经济企稳。2015年，在国家“一带一路”等战略实施的背景下，我国装备走出 去步伐将进一步加快，公司所服务的核电等相关产业，将获得更多的机会。“十二五”规划中期评估显示，环保指标完成进度 滞后，规划中4个节能环保的约束性指标都未能达标；2015年是“十二五”规划的收官之年，国家将实施最严格的资源节约和 生态环境保护制度。我们认为，尽管实体经济存在下行的压力，但环保行业的发展仍蕴藏较大的机遇。公司将不断拓展业务 模式和创新发展模式，以提高公司的应变能力和抗风险能力。 2、市场竞争的风险 公司在工业水处理、市政污水处理、烟气治理以及固废处置等领域均存在不同的竞争对手，其中不乏国内外知名企业， 行业内竞争对手为谋求自身发展，亦在不断提升技术与管理水平，积极拓展市场，行业内竞争较为激烈。若公司不能持续在 技术研发、管理水平及品牌建设等方面保持领先优势，将会给公司提高市场份额和新领域的持续突破带来一定压力。 为此，公司将发挥经营模式、技术研发、项目实施和品牌等综合优势，巩固工业水处理、尤其是火电、核电行业水处 理的优势产业；合理配置资源，拓宽市场开拓思路，加速烟气治理及固废处置等新产业市场的持续突破；同时抓住环保高端 服务业发展的机遇，以市场需求为导向，积极开展合同环境管理、特许经营等商业模式的探索，汇集已打造的环保产业创新 及科技服务平台资源，全力拓展成为“环境治理综合服务商”。 3、应收账款回收的风险 随着公司确认收入项目的增多，所服务的客户受其自身资金状况的影响，应收账款也会随之增加。尽管公司加强项目 管理及合同履约，认真落实“事前评估、事中监督和事后催收”政策，客户也大多是资信良好的企业和政府，但未来仍存在个 别项目款项出现坏账的风险。为此，公司将通过对应收账款情况进行持续监控，加强客户信用管理和应收账款催收力度等手 段，以避免重大坏账风险发生，同时积极提高资金运转效率。 4、成本控制的风险 公司的营业收入主要来自于“三废”治理的系统方案设计、设备系统集成和工程总承包等，其中提供设备系统集成业务的 项目中，设备和原材料成本占比较大，原材料、配套设备的价格上升，将会对公司实施项目的收益产生较大影响；提供工程 总承包业务的项目中，除了设计、采购外，还包括较大比重的建筑安装部分，劳动力成本近几年逐渐增加，尤其是出现季节 性用工荒时更为明显，将会导致项目实施的成本增加。上述因素，使公司面临成本控制的风险。公司将通过持续对项目实施 精细化管理，提高新技术、新产品的应用占比，拓宽采购渠道等手段，做好成本的控制。 5、技术创新与新产品开发风险 虽然公司在环保领域已积累了丰富的技术研发和项目实施经验，但行业内技术升级发展较快，公司必须通过加大研发投 入，不断提高产品的技术水平，否则将面临丧失技术优势、影响公司市场竞争力的风险。公司在开发高科技含量、高附加值 的新产品、新工艺时，也面临一定的创新风险。公司将抓住国家重大水专项课题研发契机，结合与高校、科研院所共建产学 研平台工作，深入开展科技研发的全方位合作，促进并完善研发体系管理，进一步提升自身研发创新能力。 6、人力资源的风险 公司处于快速成长期，不断拓展新领域新业务的同时，对技术研发、市场开拓、项目管理等方面的人才均存在较大需求， 随着行业的快速发展，相关人才的竞争也日趋激烈。为此，公司坚持人力资源优化整合与企业发展相适应的原则，持续加大 核心骨干和技术人才的储备，充分发挥并不断创新人才培养、人才考评、人才激励等有效机制，积极引进外部优秀管理和技 术人才、内部对现有人才队伍进行整合培养和优化配置。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年，公司围绕年度经营计划开展工作，经营业绩稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入60,712.36万元，较去年同期增长12.33%；实现利润总额10,069.01万元，较去年同期增长 26.06%；实现归属于上市公司股东的净利润8,339.99万元，较去年同期增长20.75%。 报告期内，公司经营业绩稳步增长，主要原因是：水处理业务利润总体稳定，烟气治理和污泥处置业务利润同比增加； 同时，公司打造的环保产业创新及科技服务平台获得的收益，同比增加了利润。 公司主要业务回顾如下： 1、市场开拓方面 报告期内，公司抓住环保行业的发展机遇，“三废”治理业务得到全面拓展；同时，拓宽了商业模式，提升了市场承接 能力。其中，电力水处理市场尤其是核电AP1000水处理进一步巩固，工业废水零排放项目有了突破；市政水处理和烟气治 理领域承接的合同额也上新台阶；加大力度开展污泥干化焚烧项目的推广应用。 报告期内，公司新承接合同额10.05亿元，其中：工业水处理5.57亿元、市政污水处理3.83亿元、烟气治理0.65亿元。承 接的代表性项目有：辽宁徐大堡核电除盐水和凝结水、华能石岛湾核电二回路汽水取样和化学加药、中盐昆山煤化工废水零 排放系统技术开发及工程应用、银川第七污水处理厂（一期5万吨/日）BOT、宁东化工新材料园区污水处理厂EPC、南京江 宁南区污水处理厂（6万吨/天）工程建设总承包、山西永皓煤矸石发电烟气脱硫脱硝工程、绍兴江滨热力公司锅炉脱硫脱硝 除尘系统等。 截止报告期末，公司尚未确认收入的在手合同金额合计为12.07亿元(注：不包括按污泥处理量核算收入的南京污泥干化 焚烧BOO示范项目)。 2、项目实施方面 报告期内，公司坚持深化项目的精细化管理，优化管理流程、合理控制成本，持续做好各类项目的实施任务，全年无重 大安全事故发生。中核田湾除盐水、中广核宁德凝结水、中煤蒙大烟气治理多个重点项目的实施受到了业主方的高度认可。 特别是市政污水处理、脱硫脱硝除尘和污泥干化焚烧项目的全面实施，通过推行项目经理负责制的考核模式，培养锻炼一批 项目管理人才，奠定了新的产业发展基础。 截止到报告期末，部分在实施项目进展如下：辽宁徐大堡核电除盐水和凝结水，处于设计阶段；华能石岛湾核电二回路 汽水取样和化学加药，处于设备制造阶段；中盐昆山煤化工废水零排放系统技术开发及工程应用，完成设备制造、采购；宁 东化工新材料园区污水处理厂EPC，处于土建施工阶段；银川市第七污水处理厂BOT项目处于施工准备阶段；登封污水处理 厂项目因受业主方原因，项目进度有所延缓；山西永皓煤矸石发电烟气脱硫脱硝工程，通过环保验收；南京市污泥协同焚烧 处置BOO项目，进入试运行阶段。 3、技术研发及科研项目申报方面 报告期内，为满足快速发展的技术和市场拓展需求，公司进一步加大了研发投入，共获得新授权专利38项，其中发明专 利6项，为公司今后的发展提供了新技术、新产品的支撑。公司和中国科学技术大学苏州研究院共同承担的江苏省科技成果 转化专项资金项目――“以颗粒污泥为核心的废水处理新技术和装备研发及产业化”顺利通过验收，获得评审专家的高度评 价，项目完成了污泥颗粒化逐步调控运行、污泥减量化、废水定向转化处理等技术的研发，形成了颗粒污泥废水处理系统集 成装备，为今后该项技术的推广和提升产业化能力奠定了基础；公司研发的核电二回路水系统深度处理技术、海水淡化与苦 咸水综合利用技术、污水深度处理抗污染膜集成技术等入选2014年江苏省重点技术创新项目计划；公司承担的国家十二五重 大水专项《重点流域石化废水资源化与“零排放”关键技术产业化》课题顺利推进，完成了年度检查工作；此外，中电环保技 术中心被认定为省级企业技术中心，公司获批工程咨询资质证书（生态建设和环境工程专业丙级）。 4、环保创新平台和科技服务建设方面 报告期内，公司努力探索创新发展模式，积极打造环保创新和科技服务平台。以公司为龙头打造的“国家环保服务业南 京集聚区”获得环保部批准并开展试点工作，公司借此契机，以“高端人才”引领，汇集高校、科研院所、龙头企业及地方政 府等资源，在人才集聚、科技研发、成果转化及产业化等方面开展多层次的合作，打造了“一区、两联盟、一中心”的环保科 技服务平台。 一区，即：国家环保服务业南京集聚区暨南京市现代服务业集聚区，定位环保高端服务，重点探索合同环境管理及特许 经营等商业模式，为政府和企业提供环境治理综合服务； 两联盟，即：国家科技部流域再生水产业技术创新战略联盟和环保部石化废水处理与资源化产业技术创新战略联盟，旨 在建立“协同研发、优先转让、有偿转化、收益共享”的合作机制，突出技术链和产业链的发展，现有联盟成员30余家，已共 同承担了多项科技及产业化项目； 一中心，即：南京环保产业创新中心暨南京环保产业创新中心有限公司，是公司将政产学研才等优势资源，通过股权资 本紧密合作，致力于环保科技创新、成果转化及产业化。 公司通过上述平台的打造，可获得更多优势资源，提升公司实力和影响力，为公司发展奠定基础，并将公司打造成为“环 境治理综合服务商”。 5、人才队伍建设和绩效考核管理方面 公司始终注重人才队伍建设，为企业的可持续发展奠定基础。报告期内，公司不断完善绩效考核与激励体系，设立专业 技术带头人的发展通道，积极引进新产业拓展所需的专业人才，同时还在公司内部组织技术、管理等专业性培训工作，不断 提升员工技术能力和管理能力，坚持完善人才梯队建设工作，使人员结构得到了优化。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1 ）概述 公司主要为国家重点工业水处理、市政和化工园区污水处理及中水回用、固废处置、烟气脱硫脱硝及除尘等综合性环 保业务，专业提供系统解决方案、设备系统集成、工程总承包及项目投资等一条龙服务。 报告期内，公司实现营业收入60,712.36万元，同比增长12.33%，主要系前期拓展的烟气治理和污泥处置项目开始全面 实施，业务收入同比增加所致；营业成本43,498.25万元，同比增长12.23%，系与营业收入同步增长所致；期间费用6,828.58 万元，同比增长3.05%，系管理费用增加所致；现金净增加额1,229.73万元，系经营活动现金流量增加所致。 2 ）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3 ）收 入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况 营业收入 607,123,564.33 540,502,707.18 12.33% 驱动收入变化的因素 报告期内，公司营业收入同比增长12.33%，具体情况为：报告期交付的给水项目数量较上年同期有所减少，导致收入 减少4,830.97万元；市政污水项目实施增加，实现收入较去年同期增加4,110.70万元；同时，烟气治理和固废处置项目开始全 面实施，实现收入分别较去年同期增加7,178.96万元和1,471.18万元。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 √ 适用 □ 不适用 1、公司于2013年7月23日披露了《关于签订锅炉烟气脱硫除尘系统重大销售合同的公告》（公告编号：2013-017），公 司与中国联合工程公司签署了中煤蒙大新能源50万吨/年工程塑料项目自备热电站CFB锅炉烟气脱硫除尘系统合同，总金额： 5300万元人民币。截止本报告期末，1#机已安装完毕、2#机正在安装，根据业主调整项目进度，项目预计在2015年底完成。 2、公司于2014年4月9日披露了《关于签署辽宁徐大堡核电凝结水精处理系统包重大销售合同的公告》（公告编号： 2014-017），公司与中国核电工程有限公司签署了辽宁徐大堡核电一期工程MS19凝结水精处理系统包设备合同，总金额： 7980万元人民币。截止本报告期末，项目尚处于设计阶段。 3、公司于2014年12月31日披露了《关于签署南京市江宁南区污水处理厂（ 6 万吨/天） 工程建设总承包重大销售合同 的公告》（公告编号：2014-036），公司与南京江宁水务集团有限公司签署了南京市江宁区南区污水处理厂工程建设总承包 合同，总金额：14,297.26万元人民币。截止本报告披露日，项目处于施工准备阶段。 数量分 散的订单情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司新承接合同额10.05亿元，其中：工业水处理5.57亿元、市政污水处理3.83亿元、烟气治理0.65亿元；截 止报告期末，公司尚未确认收入的在手合同金额合计为12.07亿元(注：不包括按污泥处理量核算收入的南京污泥干化焚烧BOO 示范项目)，其中：工业水处理7.27亿元、市政污水处理4.19亿元、烟气治理0.61亿元。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4 ）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 水处理设备系统集成产品原材料 274,071,704.79 97.37% 316,736,327.37 96.50% 0.87% 水处理设备系统集成产品实施费用 7,408,336.38 2.63% 11,480,237.24 3.50% - 0.87% 小计 281,480,041.17 328,216,564.61 市政污水工程 直接成本 74,392,701.48 96.33% 45,558,511.97 97.79% - 1.46% 市政污水工程实施费用 2,836,436.04 3.67% 1,031,261.06 2.21% 1.46% 小计 77,229,137.52 46,589,773.03 烟气处理工程 直接成本 57,252,145.32 98.13% 98.13% 烟气处理工程实施费用 1,091,380.32 1.87% 1.87% 小计 58,343,525.64 固废 处理 工程直 接成本 9,740,260.68 99.81% 99.81% 固废 处理工程 实施费用 18,847.5 0 0.19% 0.19% 小计 9,759,108.18 5 ）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,997,534.35 21,626,086.22 - 2.91% 管理费用 57,432,270.93 54,000,407.17 6.36% 财务费用 - 10,143,958.14 - 9,362,268.71 - 8.35% 所得税 13,625,871.50 10,910,908.52 24.88% 6 ）研发投入 √ 适用 □ 不 适用 1、公司研发费用投入 公司一直注重研发投入力度，支持新产品、新技术的研发和开发投入。根据一贯性和谨慎性原则，公司研发费用全部计 入当期费用。 2、公司主要研发项目进展情况 公司专注于国家重点工业水处理、海水淡化、市政和化工园区污水处理及中水回用、污泥处置、烟气脱硫脱硝及除尘， 以及管控一体化等方面的技术研发，并积极确保公司处于行业领先地位。主要研究项目如下： 序号 项目名称 拟达到的目标 目前进展 1 含油污水处理技术研发 研发一种药剂与污水净化器为核心的悬浮油泥过滤技术，实现工艺简 单、投资少，运行费用低，出水水质优良的目的。 已结题 2 污水深度处理提标及节 能技术研发 根据来水水质，依靠厌氧生物反应、好氧生物反应、絮凝反应、高效沉 淀、过滤等工艺装置的处理，使污水达到排放及回用的要求。 已结题 3 黑臭河道水体复合式生 态治理的研究 确定异位处理的膜组件设计最佳参数，确定原位生态修复的具体配比， 使得黑臭河道水体达到地表水排放标准。 已结题 4 核电二回路水系统深度 处理技术研发 满足核电1000MW，1500MW，1700MW机组二回路水系统深度处理要 求。 已结题 5 重点流域石化废水资源 化与零排放关键技术 设计出新型泥渣循环高效澄清池，提高循环效率，提高澄清速率，保障 出水水质。 目前处于中试放大 试验与示范工程推 广应用阶段 6 煤矿矿井废水处理工艺 技术研发 开发一种新型的泥浆外回流工艺，采用高效絮凝沉淀核子共性沉淀性 质，实现高效沉淀矿井水中污染物的目的，使得处理后的水质可达到排 放或矿井除尘生产回用的标准。 目前处于中试的阶 段 7 电絮凝处理废污水技术 研发 研发一种通过在水中通入电流，从而打破水中悬浮、浮化或溶解状污染 物稳定状态的水处理工艺，此技术既能在不投加药剂的工况下使得废水 中胶体脱稳，沉淀，而且具有杀菌消毒作用，节约废污水治理药剂费用。 目前正处于中试阶 段 8 低温低浊水处理技术研 发 研制新型的高效沉淀技术和设备，可克服原水水温低、浊度低引起的处 理效果不稳定的缺陷，提高低温低浊水的处理效率和效果，保证稳定的 处理效果同时还可以降低投药量以降低运行成本。 已结题 9 便携式监控仪表研发 研发的便携式仪表检测仪，主要能够监控仪表线路的通断和信号电流 （4~20mA）的输出状态，仪表体积小便于携带、使用操作简单等特点。 目前试验方案编制 完成 10 一种高速全面自动搅拌 混合装置研发 适用于所有工业水处理系统；可以适用的水处理系统出力为50T/h至 1000T/h单套水处理系统。 已结题 11 废污水系统智能控制模 实现模块化完成不同地点分析仪表采样及数据处理并集中到数据处理 已结题 块研发 单元,尽量减少设备间的接口,提高取样的可靠性、把分散的数据集中化 处理,通过单片机与PLC控制系统的结合,更好处理污水处理厂现场需监 测的分散的各种待监控数据,并集中采样到此装置,并提供给当地环保部 门多种数据采样接口。 12 针对玻璃生产行业高温 除尘脱硝脱硫一体化装 置的研发 针对玻璃行业脱硝脱硫效果差，维护量大的特点，开发一种针对玻璃生 产行业高温除尘脱硝脱硫一体化装置，使脱硝脱硫效果好，维护便捷。 已结题 13 高温滤棒除尘装置的研 发 针对高温气体净化的重大市场需求，开发具有耐高温、结构简单、能耗 低、投资少、性能可靠的新型除尘装置。 已结题 14 脱硫脱硝除尘一体化智 能控制系统的研发 针对目前脱硫脱硝除尘控制复杂、维护不便的特点，开发具有智能化程 度高，控制简单、维护方便的脱硫脱硝除尘一体化智能控制系统。 已结题 15 污泥水解发酵反应干化 处置技术研发 开发一种新型的污泥处置系统，利用污泥水解发酵过程产生的沼气作为 清洁能源，燃烧沼气产生的热源干化发酵残渣，将残渣形成低热值燃料。 占地面积小，节约能源的同时有效处置污泥，以达到减量化、无害化、 资源化的目的。 目前处于小试设计 阶段 16 高含水率物料储存输送 系统研发 研发针对含水率高于75%的各种物料的储存输送设备，设备适用范围 广，采用液压动力作为原动力，具有较强的输送能力，保证高含水率物 料输送稳定，出料均匀，不堵塞，可运用于多种含水流动物料储存输送， 设备节能高效。 工程验收阶段 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元） 24,935,131.00 22,167,950.68 14,747,207.75 研发投入占营业收入比例 4.11% 4.10% 4.05% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7 ）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经 营活动现金流入小计 607,848,251.98 605,152,718.34 0.45% 经营活动现金流出小计 532,610,912.22 524,328,805.10 1.58% 经营活动产生的现金流量净额 75,237,339.76 80,823,913.24 - 6.91% 投资活动现金流入小计 2,671,962.00 6,919,550.00 - 61.39% 投资活动现金流出小计 51,992,012.90 32,032,928.74 62.31% 投资活动产生的现金流量净额 - 49, 320,050.90 - 25,113,378.74 - 96.38% 筹资活动现金流入小计 5,880,000.00 100.00% 筹资活动现金流出小计 19,500,000.00 19,500,000.00 0.00% 筹资活动产生的现金流量净额 - 13,620,000.00 - 19,500,000.00 30.15% 现金及现金等价物净增加额 12,297,288.86 36,210,534.50 - 66.04% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司投资活动活动产生的现金流量净额较上年减少2,420.67万元，主要系本期银川BOT项目投入所致。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年增加588.00万元，主要系控股子公司出资到位所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8 ）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 160,849,771.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.49% 向单一客户销售比例超过 30% 的客 户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 75,991,227.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.88% 向单一供应商采购比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9 ）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司严格按照招股说明书中的未来发展目标运作，进一步整合和优化公司内外部资源，坚持以技术研发和服 务作为公司的核心竞争力，一方面不断巩固工业水处理市场的优势、积极拓展烟气治理和固废处置新领域，保持了主营业务 的稳步发展；另一方面，积极打造环保服务创新平台，为环保人才集聚、科技创新、成果转化及产业化提供服务，探索和创 新环保行业发展模式，快速提高公司在技术、市场等方面的核心竞争力和创新发展能力，为公司可持续发展奠定基础。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司经营业绩保持了持续稳定的增长，详见本节“管理层讨论与分析”内容。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适 用 （2）主营业务分部报告 1 ）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 项目 主营业务收入 主营业务利润 分行业 工业水处理 402,555,941.82 121,075,900.65 工业大气处理 74,976,505.11 16,632,979.47 市政污水处理 96,968,290.80 19,739,153.28 市政固废处理 14,711,845.57 4,952,737.39 分产品 凝结水精处理 140,089,396.58 36,864,546.56 废污水处理 及中水回用 99,961,015.63 36,445,447.68 给水处理 132,671,057.43 38,129,631.91 水汽集中监控和化学注入系统 29,834,472.18 9,636,274.50 工业烟气处理 74,976,505.11 16,632,979.47 市政 固废 处理 14,711,845.57 4,952,737.39 市政污水处理 96,968,290.80 19,739,153.28 分地区 国内 552,242,076.92 153,625,147.30 国外 36,970,506.38 8,775,623.49 2 ）占比 10% 以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 工业水处理 402,555,941.82 281,480,041.17 30.08% - 11.99% - 13.82% 1.49% 工业大气处理 74,976,505.11 58,343,525.64 22.18% 2,252.64% 3,590.92% - 28.21% 市政污水处理 96,968,290.80 77,229,137.52 20.36% 73.59% 65.76% 3.76% 市政固废处理 14,711,845.57 9,759,108.18 33.66% 100.00% 100.00% 33.66% 分产品 凝结水精处理 140,089,396.58 103,224,850.02 26.32% - 20.53% - 22.60% 1.97% 废污水处理及中水回用 99,961,015.63 63,515,567.95 36.46% - 2.81% - 9.42% 4.64% 给水处理 132,671,057.43 94,541,425.52 28.74% - 8.37% - 6.60% - 1.35% 水汽集中监控和化学注入系统 29,834,472.18 20,198,197.68 32.30% - 10.89% - 7.85% - 2.24% 工业烟气处理 74,976,505.11 58,343,525.64 22.18% 2,252.64% 3,590.92% - 28.21% 市政 固废 处理 14,711,845.57 9,759,10 8.18 33.66% 100.00% 100.00% 33.66% 市政污水处理 96,968,290.80 77,229,137.52 20.36% 73.59% 65.76% 3.76% 分地区 国内 552,242,076.92 398,616,929.62 27.82% 8.97% 8.10% 0.58% 国外 36,970,506.38 28,194,882.89 23.74% 282.52% 365.21% - 13.56% 3 ）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最 近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1 ）资产项目重大变动情况 单位：元 科目 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 459,628,424.02 34.67% 447,329,668.86 36.56% - 1.89% 应收账款 328,665,166.51 24.79% 335,141,673.56 27.39% - 2.60% 存货 76,458,960.00 5.77% 90,625,312.60 7.41% - 1.64% 投资性房地产 3,099,659.93 0.23% 3,276,575.81 0.27% - 0.04% 长期股权投资 3,511,238.56 0.26% 3,500,801.87 0.29% - 0.03% 固定资产 51,703,696.95 3.90% 52,180,083.76 4.26% - 0.36% 在建工程 63,059,183.52 4.76% 21,379,316.43 1.75% 3.01% 其他应收款 10,29 5,038.27 0.78% 15,071,074.15 1. 23 % - 0. 45 % 期末余额 同比下降 31.69% ， 主要系期末未收 回的投标保证金比上年末下降所致 其他流动资产 12 , 488 , 299.24 0.94% 0% 0.94% 期末余额同比增长 100% ，主要系 各税种借 方余额重分类所致 长期应收款 97,788,810.53 7. 38 % 60,946,327.10 4. 98 % 2. 40 % 期末余额 同比增长 60.45% ， 主要系 新增 BT 项目 确认收入 所致 在建工程 63,059,183.52 4. 76 % 21,379,316.43 1. 75 % 3. 01 % 期末余额 同比增长 194.95% ， 主要系本期银 川 BOT 项目、南京污泥处置 BOO 项目投入 建造所致 无形资产 80,530,294.89 6. 07 % 47,093,710.00 3. 85 % 2. 22 % 期末余额 同比增长 71 % ， 主要系 购置的土地 及城南 BOT 项目一期完工转无形资产 所致 其他非流动资产 0.00% 19,043,350.42 1. 56 % - 1. 56 % 期末余额 同比 下降 100 % ， 主要系 购置的土 地 转无形资产所致 2 ）负债项目重大变动情况 单位 ：元 科目 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 预收款项 71,643,377.18 5.4 0 % 102,790,697.38 8.40 % - 3.00 % 期末余额 同比下降 30.30% ， 主要系期末在实 施 的 工业 项目较上年末减少所致 应交税费 10,095,154.84 0.76% 7,314,399.47 0.60% 0.16% 期末余额 同比增长 38.02% ，主要系期末应交 增值税增加所致 其他应付款 6,257,192.81 0.47% 2,7 78,332.71 0.23% 0.24% 期末余额 同比增长 125.21% ，主要系期末收 到 供应商投标保证金增加所致 3 ）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司新获得专利38项，其中发明专利6项，截止报告期末，公司拥有专利141项、其中发明专利15项，软件著 作权5项。 报告期内，由公司牵头组建的“石化废水处理与资源化及成果推广产业技术创新战略联盟”，以及参与组建的“有机化 工废水污染控制与资源化产业技术创新战略联盟”，均获环保部批准首批试点（首批合计8个），试点期为2年，该联盟的建 设将有利于公司不断提高创新技术研发能力、推广创新成果产业化、加快人才队伍建设，提高公司在水污染治理和水资源再 利用产业方面的竞争力和自主创新能力。公司建立了江苏省环境保护再生水利用工程技术中心，“反渗透技术中水回用工程” 获得2014年国家重点环境保护实用技术示范工程，核电二回路水系统深度处理技术、海水淡化与苦咸水综合利用技术研究与 应用、污水深度处理抗污染膜集成技术等入选2014年江苏省重点技术创新项目计划；子公司科技公司的“高效烟气脱硫成套 系统”、“旁路电动阀门执行机构的改进装置”获批南京市新兴产业重点推广产品，将有利于公司新技术、新产品的开发与 推广应用。 上述相关技术研发平台的建设和科研项目的开展，都将进一步巩固和增强公司核心技术竞争能力，对于公司在重点工业 行业的市场开拓、提升公司在环保污染治理市场的影响力都具有积极作用。 （5）投资状况分析 1 ）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 2 ）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1. 募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 53,860.62 报告期投入募集资金总额 6,7 81.45 已累计投入募集资金总额 42,9 17.05 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1 、募集资金已投入总额（ 1 ）水处理设备系统集成中心项目：本报告期投入金额 281.45 万元，截至期末累计投入金额 3,084.40 万元。（ 2 ）水处理管控一体化中心项目：本项目已投产，累计投入金额 2,426.94 万元。（ 3 ）设计研发中心项目： 本项目已投产，累计投入金额 1,508.76 万元。（ 4 ）水处理管 控一体化中心项目及设计研发中心项目节余资金补充流动资金 2,496.95 万元。 2 、超募资金使用情况：本报告期投入金额 6,500 万元，截至期末累计投入金额 33,400.00 万元。 2. 募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) = （ 2 ） /(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 （未完）  |