[年报]柳州医药：2014年年度报告
公司代码：603368 公司简称：柳州医药 C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\柳药标志.jpg 广西柳州医药股份有限公司 2014年年度报告 二零一五年三月十三日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 朱鷖佳 因公出差 陈洪 三、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱朝阳、主管会计工作负责人苏春燕及会计机构负责人（会计主管人员）苏春燕 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告，2014年度以合并 报表口径实现的归属于上市公司股东的净利润为169,797,276.63元，本年度实际可供分配的利润 为404,850,663.65元。 鉴于上述公司2014年实际经营和盈利情况，为了保证公司长远发展的需要,给广大股东创造持 续稳定的收益，与所有股东共享公司经营成果，根据《公司法》、《公司章程》，提议公司2014 年度利润分配预案为：以公司2014年12月31日总股本112,500,000股为基数，向全体股东每10股派 发现金股利3.10元人民币（含税），共计派发现金股利34,875,000.00元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ........................................... 4 第二节 公司简介 ..................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................... 7 第四节 董事会报告 ................................................... 9 第五节 重要事项 .................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 .......................................... 38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................... 49 第八节 公司治理 .................................................... 57 第九节 内部控制 .................................................... 62 第十节 财务报告 .................................................... 63 第十一节 备查文件目录 ............................................... 147 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监管管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、柳州医药 指 广西柳州医药股份有限公司 柳药有限 指 广西柳州医药有限责任公司 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 周原九鼎 指 苏州周原九鼎投资中心（有限合伙） 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 DTC药品 指 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多 点配送，这种销售方式销售的药品多为大病用药， 如肿瘤药、血液用药、精神用药等。 DTC药店 指 经营DTC药品，直接面向终端消费者销售高值直送 药品的药店。 GSP 指 Good Supply Practic,药品经营质量管理规范 保荐机构 指 国都证券有限责任公司 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所有限公司/中勤万信会计师 事务所（特殊普通合伙），后者由前者改制变更而 成。 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 报告期 指 2014年度、2014年1月1日至2014年12月31日 二、 重大风险提示 本公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅第四节“董事会报 告”之“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳州医药 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 黄双庆 联系地址 广西柳州市柳北区长风路4号 广西柳州市柳北区长风路4号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 lygf@lzyy.cn lygf@lzyy.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的邮政编码 545000 公司办公地址 广西柳州市柳北区长风路4号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 lygf@lzyy.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 柳州医药 603368 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2011年2月28日 注册登记地点 柳州市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 450200200002273 税务登记号码 450200198592223 组织机构代码 19859222-3 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 报告期内，公司于2014年12月30日完成了上市后首次增加注册资本、变更住所的工商变更登 记,详见公司2015-001号公告。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，未发生控股股东变更的情况。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区西直门外大街110号11层 签字会计师姓名 覃丽君、吴慈英 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 国都证券有限责任公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层 签字的保荐代表人姓名 蒲江、许捷 持续督导的期间 2014年12月4日-2016年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 营业收入 5,655,346,715.36 4,547,800,364.25 24.35 3,558,017,659.98 归属于上市公司股 东的净利润 169,797,276.63 149,417,374.83 13.64 104,354,454.13 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 174,405,916.43 151,769,472.09 14.92 104,097,787.76 经营活动产生的现 金流量净额 -132,417,588.58 22,329,801.38 -693.01 60,506,318.35 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,155,645,634.71 501,004,575.54 130.67 378,587,200.71 总资产 3,735,623,328.01 2,697,874,063.43 38.47 2,029,382,354.40 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 1.85 1.66 11.45 1.16 稀释每股收益（元／股） 1.85 1.66 11.45 1.16 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.90 1.69 12.43 1.16 加权平均净资产收益率（%） 28.47 34.33 减少17.07个 百分点 31.97 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 29.24 34.87 减少16.15个 百分点 31.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明： 1、2014年营业收入5,655,346,715.36元，比上年同期增长24.35%，主要原因是:公司主营 业务收入比上年同期增长24.39%,其中主营业务收入5,652,352,911.31元,其他业务收入 2,993,804.05元。 2、经营活动产生的现金流量净额为-132,417,588.58元，主要原因是：⑴销售额的增加，货 款的资金回笼经营活动产生的现金流入量5,513,220,052.99元；⑵由于上游供应商给予的信用额 度以及结算货款方式的改变，经营活动产生的现金流出量5,645,637,641.57元，同时公司购买商 品支出有所增加所致。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 5,448.59 -25,678.55 8,703.20 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 820,000.00 1,780,000.00 1,665,000.00 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 476,000.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -6,703,966.00 -4,989,717.55 -1,381,589.51 所得税影响额 1,269,877.61 407,298.84 -35,447.32 合计 -4,608,639.80 -2,352,097.26 256,666.37 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，国家医改重点围绕公立医院改革、基本药物制度及其基层运行机制改革、社会保障 体系建设改革等方面展开。通过多种方式进一步推动医药分开和“零差率”实施，加强药物尤其 基本药物的合理使用，规范统一药品流通环节，严格医疗器械经营管理，从而切实降低药械价格。 同时随着电子商务、移动支付业务的快速发展，医药电商、移动医疗等新型经营模式及其相关政 策倍受各方关注，成为新的利润点之一，传统终端经营模式面临挑战。自2013年6月新版《药品 经营质量管理规范》（以下简称“新版GSP”）实施以来，强化了行业监管机制，进一步规范市 场竞争环境，淘汰一批不符合要求的经营企业，从而有利于提升大型的、规范且具备现代物流资 质的医药流通企业对终端市场的覆盖，为企业发展现代物流延伸服务和开展第三方物流业务创造 条件。 2014年，公司紧密围绕企业IPO上市和现代物流建设两个中心开展经营管理，按照既定的发 展目标，贯彻董事会的战略部署，正确把握行业发展动态和政策信息，调整经营策略，通过优化 服务方式、拓展增值服务、提升服务效率等方式巩固原有市场，拓展新的市场；加快在重点城市、 区域布局子公司，加强区域业务拓展和业务下沉力度；在零售连锁方面通过加快零售药店布局、 开展网上药店业务和DTC药店业务，实现新的增长。公司按照上市公司内控要求严格内部控制和 精细化管理，降低企业经营风险。报告期内，公司实现在A股市场顺利上市，现代物流基地项目 顺利竣工并通过新版GSP认证，实现营业收入56.55亿元，较上期增长24.35%；实现归属母公司 的净利润16,979.73万元，同比增长13.64%，公司在区域内市场覆盖更广、更深，继续保持业绩 稳步增长。 公司经营业绩的增长主要在于公司管理层根据市场和行业政策对运营模式进行了调整，保持 公司与重点医疗机构客户的良好合作关系，持续扩大重点客户的销售，重要医院营业收入继续保 持稳定增长，药品经营品规数量和供应能力较为稳定；除了规模以上医院纯销继续保持稳健增长 外，商业调拨、零售终端增长较快，基层医疗机构终端市场较上年度有一定增长；公司三级、二 级医院终端客户覆盖率较高；在保证品种齐全的基础上进一步优化品种结构的经营策略，开发新 药特药和质优品种经营，在这些因素的推动下，公司对经销网络建设力度的进一步提升，公司经 营业绩取得了较好的成绩。 （一）公司药械采购品种优化，总经销授权持续增长 报告期内，公司继续保持与上游医药工业企业的良好合作关系，同时以优质的配送服务网络 和高效规范的管理获得更多上游客户资源，扩大公司在代理级别、代理品种上的优势，保障公司 经营品种的齐全和供应稳定。公司根据销售客户需求，调整品种结构，优化库存管理，加大对中 药饮片、医疗器械、疫苗生物制品的采购力度，争取更多的产品代理权。 （二）加快连锁药店网络布局，实施DTC药店战略，零售业务增长明显 公司全资控股子公司桂中大药房报告期内直营门店数量和营业收入均快速增长，截至2014 年末，拥有145家直营药店，其中医保药店50家。直营药店进一步向周边城市发展，逐步向全区 布局设店。随着公司的顺利上市，募集资金将进一步助力连锁药店的拓展，保障该项业务收入规 模的扩大。值得一提的是，DTC药店业务形成新的利润增长点之一。报告期内，桂中大药房通过 成立专门的DTC药店发展团队，专门负责DTC药店药品的采购和经营管理工作，保障DTC药店的 有效运作。目前，桂中大药房已在南宁、柳州两地开设DTC药店。DTC药店直接面向终端客户提 供高值大病药品，大大方便病人购药，形成与医疗机构药品经营的良性互补机制。报告期内，公 司药品零售业务收入由2013年的29,842.07万元增长至2014年的38,136.76万元，增长27.80%。 （三）着手开展网上药店电子商务业务 公司全资控股子公司桂中大药房已于2013年取得《互联网药品交易服务资格证书》和《互联 网药品信息服务资格证书》，成为区内首家获得网上药店经营资质的企业。报告期内，桂中大药 房通过自营网上药店和在天猫设立旗舰店开始着手运作药品电子商务业务，实现了线上、线下的 相互联动，大大扩展销售渠道，同时凭借桂中大药房良好的品牌形象和145家线下直营药店的售 后保障，具备相当的发展空间。 （四）现代物流实施运作 报告期内，公司现代物流建设实现突破性进展，公司在柳州建设的现代医药物流中心项目竣 工并通过新版GSP认证，逐步投入使用。公司取得自治区药监局下发的现代物流企业确认件，成 为区内少数具备现代物流经营资质的医药流通企业，核心竞争力进一步增强，为公司增设子公司 和开展第三方物流奠定基础。同时，公司在南宁设立的分仓库和南宁子公司仓库也完成现代物流 设施设备和信息系统的改造，并已开展新版GSP现场验收工作。随着南宁、柳州两地仓库现代物 流的实施运作，公司配送能力和效率将大幅提升。 （五）加快区域子公司设立，业务逐步扩展下沉 公司不断加强对区域市场的覆盖，通过设立区域子公司和增设各地子公司仓库，继续深耕细 作，加强地区业务横向、纵向拓展，提高地区配送服务效率。报告期内，公司分别在桂林、百色、 贵港设立全资控股子公司，同时拟在河池、梧州设立全资控股子公司，进一步完善公司网络布局， 实现区域业务的更快增长。此外，公司还投资设立了广西泛北部湾物流有限责任公司，实现公司 业务的专业化、多元化发展。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,655,346,715.36 4,547,800,364.25 24.35 营业成本 5,154,697,630.57 4,149,131,199.99 24.24 销售费用 116,245,092.34 87,970,477.80 32.14 管理费用 97,222,361.35 79,107,805.72 22.90 财务费用 50,929,649.46 36,726,199.41 38.67 经营活动产生的现金流量净额 -132,417,588.58 22,329,801.38 -693.01 投资活动产生的现金流量净额 -120,867,762.59 -74,301,680.40 -62.67 筹资活动产生的现金流量净额 477,178,181.83 134,342,428.59 255.20 研发支出 0 0 0 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入较去年同期增长24.35%，其中医院纯销售收入较去年同期增长 22.19%；商业调拨较去年同期增长39.61%；第三终端销售收入较去年同期增长19.30%；零售业务 销售收入较去年同期增长27.80%所致。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 近年来，受益于整个医药行业的快速发展，公司的产品销售持续保持较快增长，主要影响因 素包括： 1、我国经济保持强劲增长，人均可支配收入迅速提高，居民卫生意识逐步提高。 2、老龄化社会逐渐形成，城镇人口平均医药卫生费用支出大大高于农村人口的支出水平，带 动药品消费的快速增长。 3、随着我国医疗卫生体制改革的持续推进，政府医疗卫生费用支出比重不断提高，个人负担 减轻，也推动医药市场的快速增长。 (3) 主要销售客户的情况 前五名销售客户的情况 客户名称 销售额（元） 占销售总额的比例（ %） 客户一 315,291,440.06 5.58 客户二 209,693,900.61 3.71 客户三 201,269,834.18 3.56 客户四 189,542,617.09 3.35 客户五 141,992,983.32 2.51 合计 1,057,790,775.26 18.71 报告期内，公司销售前5名的客户销售收入金额为1,057,790,775.26元，占公司全部销售收 入总金额的比例为18.71%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 批发 营业成本 4,888,275,756.38 94.83 3,940,593,627.81 94.97 24.05 零售 营业成本 266,421,874.19 5.17 208,537,572.18 5.03 27.76 (2) 主要供应商情况 前五名采购供应商的情况 供应商名称 采购额（元） 占采购总额的比例（%） 供应商一 203,183,624.26 3.27 供应商二 174,452,717.92 2.80 供应商三 159,790,565.63 2.57 供应商四 149,839,886.69 2.41 供应商五 145,574,295.71 2.34 合计 832,841,090.22 13.39 报告期内，公司前五名供应商采购金额832,841,090.22元，占公司全部采购金额的比例为 13.39%。 4 费用 本期数 上年同期数 变动比率（%） 销售费用 116,245,092.34 87,970,477.80 32.14 管理费用 97,222,361.35 79,107,805.72 22.90 财务费用 50,929,649.46 36,726,199.41 38.67 报告期内，期间费用为264,397,103.15元，比去年同期203,3804,482.93元增长29.73%， 销售费用、管理费用和财务费用比去年同期分别增长32.14%,22.90%,38.67%,主要是销售费用和 财务费用的增长较大。 5 研发支出 报告期内，公司未发生研发支出。 6 现金流 金流项目 2014年度 2013年度 增长额 同比增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 -132,417,588.58 22，329，801.38 -154,747,389.96 -693.01 投资活动产生的现金流量净额 -120,867,762.59 -74,301,680.40 -46,566,082.19 62.67 筹资活动产生的现金流量净额 477,178,181.83 134,342,428.59 342,835,753.24 255.20 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-132,417,588.58元，主要原因是：购买商品的 支付大幅度增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-120,867,762.59元，主要原因是：现代 物流配送中心工程项目和南宁中药饮片加工基地项目的在建工程投资；筹资活动产生的现金流量 净额为477,178,181.83元，主要原因是：在2014年12月公司上市募集到资金531,338,700元。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 2014年 2013年 增减比例% 变化原因 营业总收入 5,655,346,715.36 4,547,800,364.25 24.35 销售规模增长 所致 营业成本 5,154,697,630.57 4,149,131,199.99 24.24 销售规模增长 所致 营业税金及附 加 7,898,400.37 7,625,779.88 3.57 销售规模增加 导致税金增长 销售费用 116,245,092.34 87,970,477.80 32.14 职工薪酬及运 输装卸费增加 管理费用 97,222,361.35 79,107,805.72 22.90 职工薪酬及租 赁费增加 财务费用 50,929,649.46 36,726,199.41 38.67 借款增加导致 利息增加 资产减值损失 8,138,976.14 1,282,196.29 534.77 销售规模增长 应收账款增加 所致 营业外收入 1,734,634.78 3,115,072.09 -44.31 收到政府补助 减少所致 营业外支出 6,705,252.19 5,024,836.19 33.44 捐赠支出增加 所致 (2) 发展战略和经营计划进展说明 作为区域性的中型医药流通企业，公司始终秉承“专业、创新、务实、共赢”的经营宗旨， 以专业的服务和态度致力于人类健康事业，为客户提供专业的医药配送服务。通过六十年来持续 在广西医药流通领域内的深耕细作，公司已形成了“规模以上医院销售业务为核心，药店零售和 第三终端业务为两翼，商业调拨等业务为补充”的医药商业业务体系，“柳州医药”在业内已成 为拥有较高美誉度的知名品牌。未来，公司将以行业整合和市场集中度提高的历史机遇为契机， 继续做大做强主营业务：通过在区域内设立子公司、分销网络渗透下沉等方式，进一步提高市场 占有率；稳固发展规模以上医院配送业务，推动商业调拨、第三终端、药品零售等各项业务快速 发展；以现代物流配送中心项目为契机，建立健全现代物流配送网络和信息化管理系统，加大信 息系统自主研发力度，优化现代物流配送中心管理和运作，打造区域现代物流标准化实施典型， 积极拓展现代物流增值服务、第三方物流、药品电子商务等新商业模式；加强和巩固与上下游业 务资源的合作关系，加大中药、医疗器械、生物疫苗等品种的采购、销售业务，并以南宁中药饮 片加工基地项目为契机，积极向上游医药工业市场拓展，从而巩固和提高公司在区域医药商业领 域的龙头地位。同时加快连锁门店布局和区域外市场拓展，着力打造广西最大的药店连锁品牌， 力争在2015年进入全国医药商业企业销售前20强。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 批发 5,270,985,266.93 4,888,275,756.38 7.26 24.15 24.05 增加 1.10个 百分点 零售 381,367,644.38 266,421,874.19 30.14 27.80 27.76 增加 0.07个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 公司批发业务和零售业务销售规模均保持增长，公司主营业务收入集中在批发业务，批发营 业收入占公司主营业务收入的93.25%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 南宁 1,848,036,492.09 23.55 柳州 1,518,804,401.16 11.84 桂林 695,483,677.23 29.27 玉林 404,532,673.46 36.75 其他 1,185,495,667.37 38.45 主营业务分地区情况的说明 公司各地区营业收入均保持增长，主营业务主要集中在南宁、柳州、桂林等重点城市。公司 在巩固重点城市市场的同时，通过销售网络拓展、分销网络的下沉以及品种的优化，加快向重点 城市以外市场拓展，在玉林等其他区域市场增长明显。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 932,278,588.58 24.96 668,144,418.62 24.77 39.53 主要是公司上市募集增加所致 应收票据 4,682,061.39 0.13 1,038,835.49 0.04 350.70 主要是销售货物使用承兑汇票结算增加 所致 应收账款 1,800,801,607.02 48.21 1,339,394,141.95 49.65 34.45 主要是公司销售增加相应增加应收账款 预付款项 72,112,171.85 1.93 53,062,025.09 1.97 35.90 主要是预付货款和预付租金所致 其他应收款 52,964,591.33 1.42 21,655,722.61 0.80 144.58 主要是配送保证金所致 存货 602,004,398.99 16.12 459,132,468.15 17.02 31.12 主要是销售规模增长相应存货增加所致 其他流动资产 30,998.70 0.00 3,687,153.15 0.14 -99.16 主要是留抵增值税减少所致 投资性房地产 243,899.30 0.01 243,899.30 0.01 0.00 固定资产 17,952,122.22 0.48 13,307,077.13 0.49 34.91 主要是购买机器设备、运输工具等增加所 致 在建工程 163,663,459.49 4.38 57,420,592.83 2.13 185.03 主要是柳州医药物流项目和南宁中药饮 片加工基地项目建设所致 无形资产 65,069,132.15 1.74 64,177,408.80 2.38 1.39 主要是购买柳州医药物流和南宁中药饮 片加工土地及K3ERP企业管理系统所致 长期待摊费用 6,270,006.35 0.17 3,988,887.50 0.15 57.19 主要是零售药店等装修费增加所致 递延所得税资产 10,677,802.85 0.29 5,947,239.16 0.22 79.54 主要是政府补助增加递延收益导致的可 抵扣暂时性差异增加所致 其他非流动资产 6,872,487.79 0.18 6,674,193.64 0.25 2.97 主要是医药储备药品 短期借款 559,890,000.00 14.99 595,410,000.00 22.07 -5.97 主要是公司上市后，以募集资金偿还部分 银行短期贷款 应付票据 141,027,081.33 3.78 136,424,901.41 5.06 3.37 主要是采购商品使用汇票结算增加所致 应付账款 1,675,294,647.20 44.85 1,405,226,976.58 52.09 19.22 主要是医药行业整体增长，公司销售规 模、采购规模增加相应增加应付账款 预收账款 5,036,601.62 0.13 4,132,162.61 0.15 21.89 主要是预收货款增加 应付职工薪酬 5,030,000.00 0.13 4,250,000.00 0.16 18.35 主要是上年度末计提应付职工薪酬所致 应交税费 42,376,943.02 1.13 22,315,249.22 0.83 89.90 主要是企业所得税和增值税所致 其他应付款 9,454,131.73 0.25 691,998.07 0.03 1,266.21 主要是应付投资者Jiuding Venus Limite老股转让款 长期借款 74,743,444.43 2.00 0.00 0.00 0.00 主要是长期融资增加所致 其他非流动负债 48,848,200.00 1.31 28,418,200.00 1.05 71.89 主要是收到的政府补助增加所致 总资产合计 3,735,623,328.01 100 2,697,874,063.43 100.00 38.47 (四) 核心竞争力分析 1、“深层次、广覆盖、高质量”的营销渠道网络和终端直接覆盖能力 柳州医药凭借六十年来在区域内精耕细作，把握医药流通行业整合的发展契机，根据行业和 市场变化，积极调整、优化公司营销策略，不断细化、深化营销渠道建设，持续推动分销网络渗 透下沉。公司对销售渠道进行了“全方位、多层次”的划分，既以业务区域为划分设立了柳州、 桂东、桂西等销售部门，以及在南宁、桂林、玉林、百色等重点城市设立全资/控股子公司，又以 终端市场和产品形态为划分设立了基药终端销售部、特殊药品部等部门。柳州医药已建立起以柳 州和南宁为核心，桂林、玉林等为重要节点，全面覆盖广西区内14个地级市的销售配送网络和售 后服务体系，并形成规模以上医院、商业调拨、零售连锁、第三终端齐头并进的综合业务体系， 具备了“深层次、广覆盖、高质量”的营销渠道网络和终端直接覆盖能力。 2、医院直销业务为核心，对高质量的医院终端客户覆盖率高 医院终端客户（尤其是三级、二级规模以上医院）是城镇医疗服务的中心，具有市场影响力 大、药品需求量大、采购金额较高、毛利率较高、回款较有保障等优势。柳州医药始终坚持把医 院直销业务作为公司核心业务来抓，长期保持和加强与各重点医疗机构的良好合作关系，实现对 三级、二级规模以上医院的高覆盖。截至2014年底，公司已与广西区内100%的三级甲等综合医 院，90%以上的二级医院建立良好业务关系，基本实现了自治区内中、高端医院的全覆盖。 3、丰富的上游供应商资源和良好的合作关系保证品种满足率和供应能力 柳州医药凭借较高的终端覆盖率和配送能力，以及对上游供应商提供的个性化、规范化服务， 获得上游客户的信赖，吸引越来越多的上游供应商直接与公司建立战略合作关系，公司获得配送 权的能力持续提升。截至2014年，公司拥有上游供应商近1800家，已与大部分全国医药工业百 强企业，以及辉瑞、罗氏及拜耳等国际知名外资、合资制药企业建立良好的业务合作关系，并成 为越来越多医药工业企业在广西自治区内的产品独家代理商。目前，公司经营品规达到18,000 余个，基本覆盖了医院的常用药品和新特用药，同时公司不断加大基本药物目录品种采购，长期 保持与静丙、白蛋白、生物疫苗等高值、紧缺品种生产企业的合作，确保药品供应的持续、稳定， 成为区内同类企业中经营品规最齐全且供应充足稳定的少数企业之一。合作供应商数量和经营品 种的不断增加也成为公司重要的竞争优势，极大地推动下游客户资源的开发，获得下游客户的认 可。 4、高效的物流配送网络和信息化管理系统 2014年，随着公司现代物流基地项目一期工程的竣工验收，公司的配送能力和仓储能力进一 步提升，公司的专业运输车队也进一步增加，并在建立起更高效灵活的配送机制，确保客户用药 急需，有力保障人民群众生命安全。目前，公司以柳州、南宁两个南北核心城市作为物流配送中 心，以玉林、桂林、百色等主干城市作为配送节点，形成覆盖200公里自送半径并延伸至400公 里的配送能力，建立起全面辐射自治区14个地级市的高效物流配送网络。公司建有高效的信息管 理系统，组建专门的信息系统研发团队，根据公司发展实际和客户需求，开发符合自身要求的特 色系统。目前，信息系统已覆盖公司采购、物流、销售、终端客户、质量控制等各个环节，统一 了医药生产企业、医药商业企业、医院等销售终端信息流，公司与上、下游客户能够通过信息系 统实时交互信息，实现了药品信息流、实物流、资金流的统一。 5、严格的质量控制优势 柳州医药是国家医药储备定点单位和毒、麻药品、生物疫苗经营单位，担负着广西灾情、疫 情用药的储备和供应工作。公司坚持“诚信立业，质量第一”的质量方针，严格按照国家《药品 经营质量管理规范》（GSP）的要求建立公司质量管理体系。公司是广西全区率先在批发和零售业 务方面同时通过GSP认证的企业，其中子公司桂中大药房是柳州市首家通过GSP认证的医药连锁 企业。公司设立有质量管理部门，配备有一支高素质、专业化的质量管理队伍，建立健全各项质 量责任制度，对药品购进、质量验收、储存运输、商品养护、出库销售等各个环节实施严格管理、 规范操作。在冷链配送方面，公司建造有专门仓库，配备有专业运输车辆、自动温湿度控制设备、 行车温度记录设备和专用冷藏箱等，保证冷链品种的储存运输符合要求。公司是区内能自行开展 冷链设施设备验证，并根据验证结果制定标准操作规程的极少数单位之一，先后通过多家知名外 资制药企业的冷链审计。此外，公司通过质量控制信息系统实现对近效期品种、过期品种、不合 格品种的全控制，杜绝质量不合格商品流入市场；对毒麻药品、生物疫苗、血液制品等特殊品种， 公司通过信息系统实现全程电子监管和跟踪记录，确保该部分特殊品种的配送安全和销售可追溯。 同时公司还通过信息系统为顾客提供质量查询、质量问题投诉、质量情况反映等售后质量保障服 务。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司不持有其他上市公司股权，不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公 司和期货公司等金融企业股权。 报告期内，公司未买卖其他上司公司股份。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2014年 首次发行 589,950,000 261,221,300 261,221,300 328,728,700 存放于募集资金 专户 合计 / 589,950,000 261,221,300 261,221,300 328,728,700 / 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1187号文核准，公司首次公开发行人民币普通股 （A股）28,125,000.00股，其中公开发行新股为22,500,000.00股，股东公开发售股份为 5,625,000.00股，发行价为每股人民币26.22元。本次募集资金总额为589,950,000.00元，扣 减承销费、保荐费等发行费用人民币58,611,300.00元，募集资金净额为人民币531,338,700.00 元。上述募集资金已经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2014年11月27日出 具了勤信验字【2014】第1042号《验资报告》。 截至2014年12月31日，募集资金实际使用情况如下： 单位：元 时间 金额 2014年11月27日募集资金总额 589,950,000.00 减：承销保荐费用 58,611,300.00 2014年11月27日募集资金净额 531,338,700.00 加：利息收入 212,268.32 减：已使用金额 202,610,000.00 截至2014年12月31日止募集资金专户余额 328,940,930.07 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变 更项目 募集资金拟投 入金额 募集资金本年 度投入金额 募集资金累计实 际投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生收 益情况 是否符 合预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 变更原 因及募 集资金 变更程 序说明 现代物流配送中心 工程项目 否 183,038,700 连锁药店扩展业务 项目 否 51,300,000 补充营运资金和偿 还银行贷款项目 否 297,000,000 202,610,000 202,610,000 合计 / 531,338,700 202,610,000 202,610,000 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 1.为顺利推进募集资金投资项目，在此次募集资金到账前，公司根据项目进展的实际情况以自筹资 金预先投入现代物流配送中心工程项目和连锁药店扩展业务项目。 2.补充营运资金和偿还银行贷款项目，截至2014年12月31日，累计投入使用202,610,000元人民 币，项目进展符合预期。 3.本次实际募集资金与募集资金拟投入金额的资金缺口由公司通过自有资金或其他融资方式解决。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 子公司名称 业务 性质 注册资本 直接 持股 比例 (%) 主要 经营 地 总资产 净资产 净利润 柳州桂中大 药房连锁有 限责任公司 零售 1000万元 100 广西 柳州 127,665,760.53 68,190,013.87 6,220,861.85 广西南宁柳 药药业有限 公司 批发 1980万元 53 广西 南宁 524,455,192.83 38,886,476.53 32,975,864.55 广西玉林柳 药药业有限 公司 批发 1000万元 100 广西 玉林 112,073,888.54 19,914,174.05 7,520,183.96 广西桂林柳 药药业有限 公司 批发 1000万元 100 广西 桂林 15,358,329.52 9,882,044.89 -117,955.11 广西百色柳 药药业有限 公司 批发 1000万元 100 广西 百色 9,407,741.23 9,882,719.37 -117,280.63 广西贵港柳 药药业有限 公司 批发 1000万元 100 广西 贵港 9,997,631.67 9,997,631.67 -2,368.33 广西泛北部 湾物流有限 责任公司 服务 业 200万元 100 广西 柳州 -- -- -- 注：公司全资子公司广西泛北部湾物流有限责任公司于2014年12月29日设立，在2014年 度无业务发生。 4、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情 况 南宁中药饮 片加工基地 项目 202,589,300.00 63,471,035.37 63,471,035.37 报告期内未 有收益 合计 202,589,300.00 / 63,471,035.37 63,471,035.37 / 非募集资金项目情况说明 公司出于战略发展考虑，为深化医药流通产业链业务布局， 充分利用广西中医药产业区域竞争优势，发挥业务协同作用， 增强公司盈利能力、竞争实力，在充分调研论证的基础上，2014 年公司已启动南宁中药饮片加工基地项目的建设。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业集中度进一步加大，合规性经营要求加强 根据2011年5月商务部正式颁布《全国药品流通行业发展规划纲要（2011－2015年）》提 出的目标，到“十二五”规划期末，形成1－3家年销售额过千亿的全国性大型医药商业集团，20 家年销售额过百亿的区域性药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药品批发总额85%以上。 《广西药品流通行业“十二五”发展规划》也明确提出调整流通行业结构，提高行业集中度的任 务，到2015年培育1家销售额达100亿元，2家销售额达50亿元的大型药品流通企业。随着新 版GSP的实施和医改方向性要求，将进一步统一药品配送服务渠道，规范药品经营管理行为，便 于药品监管和实现药品可追溯，凸显药品经营规模效应，从而降低药品价格，保障用药安全。 医养一体化发展模式趋势显现 2014年，在中央反腐工作推动下，医药行业不正之风的整治工作也深入开展，合规性经营要 求进一步加强，这对于规范市场，形成良性的竞争机制意义重大，同时对企业的合规要求和竞争 力的要求进一步加强。 2、医疗卫生体制改革环境 根据国家发改委下发的《深化医疗卫生体制改革2014年重点工作任务的通知》，加快公立医 院改革，推动社会资本办医，推进全民医保体系建设，完善基本药物制度运作和规范药品流通秩 序成为重点，也是未来相当一段时间内的医改主题。随着改革的深入，企业如何适应新医改形势 下药品的统一招标采购，以及药品定价机制改革和医院用药的调整，同时企业的经营模式和与医 疗机构的合作形式需要不断调整。 3、医养一体化发展模式趋势显现 随着中国老龄化日益突出，“老年病”的常发、易发和突发性，患病、失能老人的治疗和护 理问题困扰着千家万户。但当前，医疗机构和养老机构互相独立、自成系统，养老院不方便就医， 医院里又不能养老，矛盾逐步显现。随着养老市场以及医疗制度改革的开放与深入，社会资金进 入两大领域，运作起“医养结合”的发展模式，即集医疗、养老、养生为一体并整合产品及服务 的系统工程。“医养结合”将对社会资本参与养老业发展搭建平台，为企业发展提供新的机遇。 4、中医药产业发展 随着医药卫生体制改革进一步深入，疗效确切和费用低廉的中医药必将发挥更大的作用。随 着健康观念的改变和医学模式的转变，中医药整体观理论思维、个性化辨证论治以及“治未病” 健康保健方法的优势进一步凸显，国际社会、现代医学越来越重视和关注中医药，为中医药提供 了更加广阔的发展空间和强有力的技术支撑。《中医药事业发展“十二五”规划》提出鼓励和支 持医疗机构研制和应用特色中药制剂；推进实施中药材生产质量管理规范，加强对中药饮片生产 质量和中药材、中药饮片流通监管。推动中药现代化科技产业基地建设，支持中药材种植（养殖） 标准化、规模化、专业化、区域化生产，加强中药生产关键技术应用与提高，培育龙头企业，发 展一批聚集效应突出的现代中药产业基地。 5、电子商务和移动医疗发展 随着社会信息化建设、电子商务和移动支付的发展，医药产品销售也进入电子商务时代。2014 年，国家食品药品监督管理总局就《互联网食品药品经营监督管理办法(征求意见稿》公开征求社 会意见，网上处方药品的销售呼之欲出，未来还将可能推出线上医保支付，医药电子商务将步入 快速发展时期，医药传统销售模式也受到挑战。 (二) 公司发展战略 公司将秉承“诚信经营、质量第一”的经营理念，在广西区域内市场深耕细作，继续做大做 强主营业务，巩固和扩展以规模以上医院销售业务，着力发展第三终端和药店零售业务为两翼， 以商业调拨业务为补充，加快药品现代物流建设的实施运作，依托先进的物流设备、信息技术和 物流管理系统，有效整合营销渠道和上下游资源，积极开展现代物流延伸服务、第三方物流、医 药电子商务等新商业模式，加速推进中药饮片生产加工基地建设，拉大做强前后产业链；提高中 药材品种、生物疫苗和医疗器械的区域覆盖；实施连锁药店拓展项目，以DTC药店为先锋加快全 区药店布局，巩固提高公司在区域医药商业领域的龙头地位，并着力打造广西最大的线上、线下 药店品牌，力争在2015年进入全国医药商业企业销售前20强。 (三) 经营计划 公司在2015年度销售目标为67亿元、净利润较2014年度保持持续上升的基础上，围绕企业 发展战略重点抓好以下各方面的工作： 1、加快子公司布局，横向、纵向拓展营销网络，进一步提高市场占有率 公司经过多年在广西市场的精耕细作经营，营销网络已初具规模，为确保公司销售收入保持 持续稳健的增长，公司将进一步完善营销网络建设，以子公司布局为契机，现代物流信息系统和 ERP管理系统为支撑，实现对营销网点的统一规范管理，形成相互联动、补充的销售服务网络， 实现信息数据共享，使公司的营销网络覆盖面的广度进一步加深。各地区将加强基层医疗市场的 开发和服务力度，拓展市场深度。除巩固南宁、柳州、桂林、玉林及来宾的市场外，重点开发梧 州、百色、钦州、北海、防城港、贵港及贺州等区域。同时，公司还将根据行业特点和客户需求 对营销方式方法不断进行调整。公司的产品结构除巩固常规药品销售外，加强基药品种、特殊药 品、生物疫苗、医疗器械、中药材和检验试剂的销售规模，大力开发全业态业务。 2、全力推进连锁门店拓展项目，加快连锁药店全区布局 在连锁零售业务领域，公司将加快连锁药店布局，公司充分利用上市募集资金推动连锁门店 拓展项目，通过直接投资开设药店和并购其他单体药店、连锁企业方式加速开拓柳州以外市场， 提高在广西区内的覆盖率。同时根据地区发展水平和人们用药习惯优化经营品种结构，加强信息 系统建设和优化门店管理，充分调动门店经营者积极性，完善连锁药店经营机制，提高药店的经 营水平，确保新开药店的盈利能力。 3、优化现代物流配送中心管理和运作，继续推进实施下一阶段工程项目建设，打造区域现 代物流标准化实施典型 2014年，公司现代物流基地项目竣工并通过新版GSP验收，但现代物流基地的整体运作，包 括信息系统的实施、人员规范操作、阶段性运作管理需要持续改进优化，并针对公司业务发展需 求实时调整，力争提前实现基地的整体高效运作，提升公司的仓储规模和物流配送能力，有效降 低费用，为公司持续快速健康发展奠定坚实基础。同时加快推进二期工程项目包括交易中心、客 户服务中心、调度中心、冷库、倒班宿舍等的建设进程，完善园区基础设施建设，加强与设施设 备合作方、政府机构、合作高校的沟通交流，将现代物流基地打造成为广西医药流通行业现代物 流实施典型，扩大地区和行业影响力。 4、加强信息系统自主研发能力，提高公司信息化管理水平 公司信息系统以客户服务为目标、以计划调度为中心，集业务管理、物流作业管理为一体， 实现操作控制集成作业一体化。对内，公司信息系统作为公司业务开展、内部管理和现代物流运 作、子公司管理的基础环节，需要实现内部信息的无缝对接和数据资源的共享，提高办公和作业 效率。对外，公司需要通过信息系统加强与客户的信息交互，尤其对中高端医疗机构，信息系统 对实现统一的供应链管理，搭建供应量管理平台意义重大，为公司开展现代物流延伸服务，巩固 与客户的合作关系具有重要作用。因此，在信息系统建设方面，公司将加大硬件设施设备、专业 技术人员等的投入，在原有信息系统基础上，提升信息系统服务功能，完善OA、BI等办公业务系 统，加强供应链管理信息平台建设，拓展移动工作平台功能，以信息化支撑公司快速发展。 5、健全内控制度，完善公司治理结构 2014年，公司成功上市进入资本市场，是公司发展的新起点，同时对公司治理和内部控制提 出更高要求，公司将根据上市公司要求进一步完善股东大会、董事会、监事会和管理层的组织架 构，建立以三会议事规则为核心的决策制度。同时加强独立董事、监事会、职工工会对公司的有 效监督。逐步建立完善公司对外投资担保、信息披露、投资者关系管理等相关制度。根据国家相 关政策和法律法规完善和更新企业内部业务管理制度，拟定规范操作程序，建立有效、顺畅的管 理流程，加强内部控制，规范管理，提高企业抗风险能力，确保公司合规经营。 6、推进电子商务运作 随着社会信息化建设、电子商务和移动支付的发展，医药产品销售也进入电子商务时代。公 司全资控股子公司桂中大药房将进一步打造网上购药平台，突出在区域内市场优势，充分利用线 下药店发展区域内医药电子商务市场。同时通过自营网店和与第三方网站、物流企业的合作，推 广拓展区域外电商业务。 7、加快推进中药饮片加工基地项目 南宁中药饮片加工基地项目是集中药加工和现代医药物流配送于一体的综合性现代化中药生 产加工基地，是公司首次进入生产领域的关键项目。项目的建成对实现公司全业态覆盖和形成柳 州、南宁两地现代物流联动运作意义重大。2015年，公司将加大在中药饮片加工基地项目的投入， 加快设施设备、技术人才引进，组建管理团队，做好生产运营准备工作，加强与高校的合作，力 争年内实现基地顺利运作。 8、狠抓人才培训与扩充，完善激励机制，提升企业文化 公司充分认识到人才是保持企业持续创新与竞争能力的关键，随着公司的不断发展，对人才 的需求日益增加，公司在坚持“以人为本”的人才战略的同时，将进一步完善人才引进、培养和 管理机制，建立完善人才激励机制，增强团队凝聚力和竞争力，努力建立一支专业知识过硬、业 务精良的员工队伍，同时努力打造适应公司发展的企业文化，推动企业文化的系统化建设，在员 工内形成文化认同，营造“忠诚、和谐、勤奋、绩效”的工作氛围。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015年，公司资金需求将主要使用于现代物流配送中心项目、零售连锁药店拓展业务、医药 物流延伸项目等方面，资金主要来源于公司自有资金、经营活动产生的现金流、银行贷款等。同 时，公司将严格控制各项费用支出，积极拓展融资渠道，加快资金周转速度，合理安排资金使用 计划，确保公司健康快速发展。 (五) 可能面对的风险 1、市场竞争加剧的风险 随着医改的深入，行业的整合度加大，在批发流通领域，公司与大型医药流通企业的竞争加 剧，集中表现在市场和品种客户的争夺，配送能力和效率的竞争。尤其一些全国性优质医药流通 企业在管理上、现代物流实施上具有相当经验，一些国有流通企业在政策上具有一定优势。在连 锁药店方面，全国性连锁药店也进驻广西，并加快在广西各城市的布局，尽管公司也积极拓展柳 州市外市场，但仍然会面临这部分优质连锁药店的挑战。 2、行业政策风险 国家医改政策不断调整，根据国家发改委下发的《深化医疗卫生体制改革2014年重点工作任 务的通知》，加快公立医院改革，推动社会资本办医，推进全民医保体系建设，完善基本药物制 度运作和规范药品流通秩序成为重点，也是未来相当一段时间内的医改主题。随着改革的深入， 公司面临新医改形势下药品的统一招标采购政策调整，以及药品定价机制改革和医院用药的调整 等风险，影响公司盈利水平。 3、应收账款管理风险 虽然公司主要客户资信状况良好，报告期内应收账款回收及时，但是随着销售规模的进一步 扩张，应收账款可能继续增长，若不能继续保持对应收账款的有效管理，公司将存在发生坏账的 风险。并且，如果应收账款增长至较高规模将对公司流动资金周转造成较大压力，也可能会对公 司的经营发展带来不利影响。 4、人力资源风险 随着主营业务的进一步拓展，公司迫切需要包括管理、经营、物流、信息系统等方面的高级 人才。虽然公司具有较为完善的约束与激励机制和良好的人才引入制度，但是不排除出现人才培 养和引进方面跟不上公司发展速度等情况。从而影响公司经营规划的顺利施行，影响业务的正常 运营，并对公司的盈利能力产生不利影响。因此，公司面临一定的人力资源风险。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 财政部自2014年1月26日起财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14 号及16号陆续发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号—— 财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企 业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、 《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其 他主体中权益的披露》七项具体的会计准则（以下简称“新会计准则”）。同时，财政部以财会 [2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金 融工具列报准则”）。 公司本次会计政策变更之前财务报表中关于公允价值计量、财务报表列报、职工薪酬、合并 财务报表、合营安排、长期股权投资及与在其他主体中权益的相关业务及事项，自2014年7月1 日起按上述准则的规定进行核算与披露，未对本公司的财务报表产生重大影响。本次新准则的颁 布或修订对于公司列报前期财务报表项目及金额均无影响。 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的长远和可持续发展，利润分 配政策应保持连续性和稳定性，并坚持如下原则：（1）按法定顺序分配的原则；（2）存在未弥补 亏损、不得向股东分配利润的原则；（3）同股同权、同股同利的原则；（4）公司持有的本公司股 份不得参与分配利润的原则。 公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事、监事 和公众投资者的意见。 2、公司在盈利且符合《公司法》规定的分红条件下，公司采取现金、股票或两者相结合的方 式分配股利。现金方式优先于股票方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润 分配。在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑， 从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当 公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。 3、公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，公司进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中 所占比例最低应达到百分之二十。 公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事的意见，在上 述利润分配政策规定的范围内制定或调整分红回报规划。 存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用 的资金。 公司董事会应按照既定的利润分配政策和实际的经营情况制定各年的利润分配方案，并提交 股东大会审议通过。公司独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会 审议。股东大会在审议利润分配方案前，公司的独立董事和外部监事（如有）应当就上述方案发 表明确意见。公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小 股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司利润分配决策程序应充分考虑独立董事、 外部监事（如有）和公众投资者的意见，公司利润分配决策程序具体如下： （1）在公司实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应当根据公司的具体经营情况和市场 环境，制订中期利润分配方案（拟进行中期分配的情况下）、年度利润分配方案，利润分配方案中 应说明当年未分配利润的使用计划。 （2）董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、 调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过，独立董事 应当对利润分配政策进行审核并发表明确审核意见，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分 红提案，并直接提交董事会审议。监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意 见，若公司有外部监事（不在公司任职的监事），则外部监事应对监事会审核意见无异议。公告董 事会决议时应同时披露独立董事、监事会（包括外部监事，如有）的审核意见。 （3）董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准，股东大会审议时，公司应当 提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。股东大会对现金分红具体方案进行 审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠 道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小 股东关心的问题。 （4）如公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未制订现金利润 分配方案或者按低于《公司章程》规定的现金分红比例进行利润分配的，应当在定期报告中详细 说明不分配或者按低于《公司章程》规定的现金分红比例进行分配的原因、未用于分配的未分配 利润留存公司的用途；独立董事、监事会应当对此发表审核意见，其中外部监事（如有）应对监 事会意见无异议。 （5）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内 完成股利派发事项。 4、公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调整《公司章程》 确定的利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，由董事会在股东大会提案中详细论证和说 明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定；有关调整利 润分配政策的议案，须经董事会审议后提交股东大会批准，有关决策和论证过程中应当充分考虑 独立董事、监事和公众投资者的意见；公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与 股东大会表决。 如公司需调整利润分配政策，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案。利 润分配政策调整议案需经三分之二以上独立董事表决通过并经半数以上监事表决通过方可提交股 东大会审议。 董事会需在股东大会提案中详细论证和说明原因，独立董事、监事会应当对利润分配政策调 整方案发表意见。 公司利润分配政策调整方案需提交公司股东大会审议，并由出席股东大会的股东（包括股东 代理人）所持表决权的2/3以上通过，还应当经出席股东大会的社会公众股股东（包括股东代理 人）所持表决权的半数以上通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2014年 / 3.10 / 34,875,000.00 169,797,276.63 20.54 2013年 / 5.00 / 45,000,000.00 149,417,374.83 30.12 2012年 / 3.00 / 27,000,000.00 104,354,454.13 25.87 五、积极履行社会责任的工作情况 (一). 社会责任工作情况 公司本着“受惠社会、回报社会、济贫扶危”的原则，在企业做大做强，实现自我发展的同 时，不忘回馈社会，注重社会效益，肩负起对经济、环境和可持续发展的社会责任，公司积极履 行经济责任和社会责任，力争成为优秀企业公民。 1、完善公司治理和内控建设，维护利益相关方合法权益。公司严格按照《公司法》、《证券 法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准则》等法律规章，制定完善相关制 度，严格三会管理，不断完善公司治理结构，根据《企业内部控制实施规范》拟定完善公司内部 控制体系建设，实现企业运营流程标准化，不相容岗位相互监督、制约，大大降低企业经营风险， 保证广大投资者、公司员工合法权益。 2、在质量管理方面，公司按照《药品管理法》、《国家药品经营质量管理规范》及相关法律 法规实施严格的质量管理，对药品从采购验收、在库保管、出库运输实施全程质量控制，建立完 善质量控制制度和质量监督检查机制，并通过信息系统对药品质量实施全面有效管理，为社会提 供质量有保证、安全有效的医药商品和服务，有力保障人民群众用药安全有效。 3、公司注重企业文化建设，加强员工责任意识培养，坚持“任人唯贤、人尽其才”的用人理 念，注重以人为本，推行求才、用人、激励人才三位一体的人才战略，形成了良性的人才竞争机 制。公司为员工提供良好的工作环境、福利待遇，尊重职工合法权益，关心职工工作、生活、学 习，为员工提供一个展示自我、提升自我的平台。 4、履行社会责任，积极参与社会公益事业。公司是国家毒、麻药品、生物疫苗、血液制品定 点经营单位和国家储备药品单位，肩负着灾情、疫情和重大事故的药品供应工作。长期以来，公 司在H1N1、手足口等疫情以及突发安全事故上积极应对。在急救配送方面建立24小时配送服务， 保证医院用药急需。同时公司通过设立奖助学金等形式帮助困难学子，通过红十字会等公益机构 向危重病人、困难群体、灾区群众表达公司的关心。在帮助艾滋病人方面，公司创新帮扶形式， 通过提供创业资金，帮助艾滋病人重拾信心，自力更生。此外，公司还与贫困乡建立帮扶关系， 为困难地区群众提供必要的物资援助。 5、注重节能环保，推行绿色办公。公司鼓励员工参与各种社会环保活动，树立环保理念。通 过行业协作、社区互动等多方式促进卫生系统及社会各界对环境保护的关注。在工作中倡导勤俭 节约，积极构建绿色办公环境，把节能减材工作纳入工作考核范围。项目建设也充分考虑环境保 护，植被绿化。同时提倡减少一次性用品的使用，积极推行无纸化办公等。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √适用 □不适用 位：元币种：人民币 控股股东及其他关联方非经营性占用上市公司资金的余额 报告期内发生的 期间占用、期末 归还的总金额 报告期内已清欠情况 期初金额 报告期内 发生额 期末余额 预计偿还 方式 清偿时间 报告期内清欠 总额 清欠方式 （未完）  |