[年报]国金证券：2014年年度报告
公司代码：600109 公司简称：国金证券 国金证券股份有限公司 Sinolink securities co., ltd. 股票代码：600109 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 徐迅 工作原因 金鹏 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人冉云、主管会计工作负责人金鹏 及会计机构负责人（会计主管人员）李 登川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为： 从公司经营发展实际情况和回报并维护股东利益等综合因素考虑，公司2014年度利润分配预 案如下：以截止2014年12月31日公司总股本2,836,859,310股为基数，向全体股东每10股派发现金 股利0.3元人民币（含税），共计分配现金股利85,105,779.30元，剩余未分配利润转入下一年度 。不进行资本公积转增股本或送股。 详见“第四节 董事会报告”中关于“利润分配或资本公积金转增预案”部分的内容。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 10 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 43 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 57 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 72 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 175 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 176 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局 公司、本公司 指 国金证券股份有限公司 董事会 指 国金证券股份有限公司董事会 监事会 指 国金证券股份有限公司监事会 公司《章程》 指 《国金证券股份有限公司章程》 非公开发行、增发 指 非公开发行股票 可转债 指 公开发行可转换公司债券 报告期 指 2014年度 控股股东、九芝堂集团 指 长沙九芝堂（集团）有限公司 涌金投资 指 涌金投资控股有限公司 清华控股 指 清华控股有限公司 成都建投 指 成都城建投资发展股份有限公司 国金期货 指 公司控股子公司国金期货有限责任公司 国金鼎兴 指 公司全资子公司国金鼎兴投资有限公司 国金创新 指 公司全资子公司国金创新投资有限公司 国金道富 指 公司全资子公司国金创新投资有限公司的全资 子公司国金道富投资服务有限公司 国金通用基金 指 公司参股公司国金通用基金管理有限公司 鼎兴量子 指 公司全资子公司国金鼎兴投资有限公司控股的 成都鼎兴量子投资管理有限公司 招银国金 指 公司全资子公司国金鼎兴投资有限公司控股的 深圳招银国金投资有限公司 千石创富 指 公司参股公司国金通用基金管理有限公司控股 子公司北京千石创富资本管理有限公司 粤海证券 指 粤海证券有限公司 粤海融资 指 粤海融资有限公司 腾讯 指 腾讯计算机技术有限公司 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细披露在日常经营活动中面临的风险，敬请查阅第四节董事会报告、第 二小节“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险因素及对策”部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 国金证券股份有限公司 公司的中文简称 国金证券 公司的外文名称 SINOLINK SECURITIES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 SINOLINK SECURITIES 公司的法定代表人 冉云 公司总经理 金鹏 公司注册资本和净资本（单位：元） 2014年金额 2013年金额 注册资本 2,836,859,310 1,294,071,702 净资本 8,034,515,894.77 5,260,164,009.86 公司的各单项业务资格情况: 截止目前，公司经营范围包括: 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期 货公司提供中间介绍业务；代销金融产品(凭许可证经营，有效期至2016年3月28日)。 此外，公司还拥有参与股指期货、国债期货交易业务；股票质押式回购业务；股票收益互换 业务；参与利率互换交易业务；直接投资业务；全国中小企业股份转让系统主办券商及做市业务 ；中小企业私募债券主承销业务；向保险机构投资者提供交易单元服务；约定购回式证券交易业 务和全国银行间同业拆借市场同业拆借业务；沪港通业务；私募基金综合托管业务试点；银行间 尝试做市商；互联网证券业务试点；柜台市场业务试点；股票期权交易参与人资格等其他业务资 格。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周洪刚 叶新豪 联系地址 成都市东城根上街95号 成都市东城根上街95号 电话 028-86690021 028-86690021 传真 028-86695681 028-86695681 电子信箱 tzzgx@gjzq.com.cn tzzgx@gjzq.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 成都市青羊区东城根上街95号 公司注册地址的邮政编码 610015 公司办公地址 成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 公司办公地址的邮政编码 610015 公司网址 www.gjzq.com.cn 电子信箱 bgs@gjzq.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 国金证券股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国金证券 600109 成都建投 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年5月28日 注册登记地点 成都市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 510100000093004 税务登记号码 川税蓉字510105201961940 组织机构代码 20196194-0 注册登记日期 2014年10月24日 注册登记地点 成都市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 510100000093004 税务登记号码 川税蓉字510105201961940 组织机构代码 20196194-0 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 自公司2008年1月上市以来，公司主营业务范围未发生重大变化。2010年4月，根据四川 证监局《关于国金证券股份有限公司为国金期货有限责任公司提供中间介绍业务无异议的函》（川 证监函[2010]36号），公司获得为期货公司提供中间介绍业务资格；2012年6月，根据中国证监 会《关于核准国金证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监许可[2012]769号），公 司获得融资融券业务资格；2012年7月，根据四川证监局《关于核准国金证券股份有限公司证券 资产管理业务资格的批复》（川证监机构[2012]51号），公司获得证券资产管理业务资格；2013 年3月，根据四川证监局《关于核准国金证券股份有限公司代销金融产品业务资格的批复》（川 证监机构[2013]17号），公司获得代销金融产品业务资格。 截止目前，公司经营范围包括: 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期 货公司提供中间介绍业务；代销金融产品(凭许可证经营，有效期至2016年3月28日)。 此外，公司还拥有参与股指期货、国债期货交易业务；股票质押式回购业务；股票收益互换 业务；参与利率互换交易业务；直接投资业务；全国中小企业股份转让系统主办券商及做市业务； 中小企业私募债券主承销业务；向保险机构投资者提供交易单元服务；约定购回式证券交易业务 和全国银行间同业拆借市场同业拆借业务；沪港通业务；私募基金综合托管业务试点；银行间尝 试做市商；互联网证券业务试点；柜台市场业务试点；股票期权交易参与人资格等其他业务资格。 （四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 自公司2008年1月上市以来，公司控股股东未发生变化，控股股东为长沙九芝堂（集团）有 限公司。 （五） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 1．1990年成都证券设立 国金证券为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“原成都建投”）吸收合并国金证券 有限责任公司（以下简称“国金有限”）后更名而成。国金有限前身为成都证券，根据中国人民 银行《关于成立成都证券公司的批复》（银复[1990]498号）于1990年12月成立，注册资本为 1,000万元人民币。 2．1997年更名及增资改制 1997年11月，根据中国人民银行非银行金融机构司《关于成都证券公司增资改制的批复》 （非银证[1997]155号）、中国人民银行成都市分行《关于成都证券公司增资改制的通知》（成 人行非银[1997]6号），公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由1,000万元人民币 增至2,500万元人民币。 3．2003年更名及增加注册资本 2003年1月，根据中国证监会《关于同意调整成都证券有限责任公司增资扩股方案的批复》 （证监机构字[2003]2号），公司更名为“成都证券经纪有限责任公司”，注册资本由2,500万 元人民币增至12,800万元人民币。 4．2005年更名及增加注册资本 2005年4月，中国证监会《关于同意成都证券经纪有限责任公司增资扩股并更名的批复》（证 监机构字[2005]45号），批准公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由12,800万元 人民币增至50,000万元人民币，业务范围比照综合类证券公司执行。2005年11月公司更名为“国 金证券有限责任公司”。 5．2008年成都建投吸收合并国金证券有限责任公司并更名 2008年1月，中国证监会《关于核准成都城建投资发展股份有限公司以新增股份吸收合并国 金证券有限责任公司的批复》（证监许可[2008]113号）核准原成都建投以新增股份换股吸收合 并国金证券有限责任公司，并更名为“国金证券股份有限公司”，国金证券股份有限公司继承国 金证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格，注册资本变更为500,121,062元。 6．2009年未分配利润转增注册资本 2009年5月，中国证监会《关于核准国金证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许 可[2009]397号）核准公司注册资本变更为1,000,242,124元。 7．2012年非公开发行变更注册资本 2012年11月，中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票 的批复》(证监许可[2012]1412号),核准本公司非公开发行不超过3亿股新股。公司向特定对象 非公开发行293,829,578股，注册资本变更为1,294,071,702元。 8．2014年资本公积转增股本 经公司第九届董事会第十三次会议和2014年第二次临时股东大会审议通过，以截止到2014 年6月30日公司总股本1,294,071,702股为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每10股 转增10股，共计转增1,294,071,702股。公司于2014年10月24日完成了本次资本公积转增股 本方案的实施，注册资本由1,294,071,702元变更为2,588,143,404元。 9．2014年发行可转换公司债券并完成提前赎回 2014年5月14日，经中国证监会证监许可[2014]425号《关于核准国金证券股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》核准，公司发行了面值总额为人民币25亿元的A股可转债，并于 2014年6月3日在上交所上市（可转债代码：110025）。2014年12月11日，公司第九届董事会 第十七会议审议通过了《关于提前赎回“国金转债”的议案》,决定行使公司可转债的提前赎回权， 对“赎回登记日”（2014年12月29日）登记在册的国金转债全部赎回。截止2014年12月29 日，共计2,484,682,000元“国金转债”（110025）转换成“国金证券”（600109）股票，转股 数为248,715,906股，公司股本由2,588,143,404股变更为2,836,859,310股。 （六） 公司组织机构情况 截至2014年12月31日，公司组织机构图如下： （七） 公司证券营业部的数量和分布情况 截止2014年12月31日，公司共设立36家证券营业部，具体数量及分布如下： 省份 营业部家数 省份 营业部家数 省份 营业部家数 四川 （其中：成都） 18 （4） 北京 1 天津 1 重庆 1 上海 3 浙江 1 湖南 2 云南 2 福建 2 广东 1 江苏 1 陕西 1 辽宁 1 河南 1 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦 4-10层 签字会计师姓名 阮响华、李元良 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福州市湖东路268号 签字的保荐代表 人姓名 石军、杨生荣 持续督导的期间 2014年1月1日至2014年12月11日 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福州市湖东路268号 签字的保荐代表 人姓名 雷亦、吴小琛 持续督导的期间 2014年12月12日至2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 营业收入 2,721,722,488.96 1,546,260,843.90 1,547,030,469.04 76.02 1,534,328,585.49 归属于上市公司 股东的净利润 836,489,632.37 315,915,955.64 316,911,382.20 164.78 274,402,582.61 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 832,003,766.89 299,415,022.41 300,410,448.97 177.88 261,791,326.37 经营活动产生的 现金流量净额 2,888,201,452.58 -550,363,612.96 -559,079,585.34 - -201,986,986.51 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减 （%） 2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 9,868,919,911.87 6,728,274,841.56 6,728,274,841.56 46.68 6,341,996,301.57 总资产 26,280,755,088.65 13,852,138,748.60 13,673,989,141.35 89.72 12,621,348,891.41 负债总额 16,395,381,593.96 7,087,128,343.23 6,908,978,735.98 131.34 6,272,264,708.76 所有者权益总额 9,885,373,494.69 6,765,010,405.37 6,765,010,405.37 46.13 6,349,084,182.65 其他综合收益 53,304,236.09 161,006,302.21 - -66.89 58,698.72 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.323 0.122 0.245 164.75 0.137 稀释每股收益（元／股） 0.323 0.122 0.245 164.75 0.137 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.321 0.116 0.232 176.72 0.131 加权平均净资产收益率（%） 11.29 4.83 4.85 增加6.46个 百分点 8.24 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 11.23 4.58 4.60 增加6.65个 百分点 7.86 （三）主要风险控制指标(以国金证券股份有限公司母公司数据计算) 主要风险控制指标 2014年 2013年 净资本 8,034,515,894.77 5,260,164,009.86 净资产 9,821,929,694.01 6,713,087,842.75 净资本/各项风险准备之和 1163.40% 772.51% 净资本/净资产 81.80% 78.36% 净资本/负债 183.76% 207.83% 净资产/负债 224.64% 265.23% 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本 13.71% 25.62% 自营固定收益类证券/净资本 42.90% 59.74% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 注1：期初及上年同期数据已根据财政部会计准则修订追溯重述。详见公司于2014年10月29日 发布于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及中国证券报、上海证券报、证券时报、 证券日报的《国金证券关于会计政策变更的公告》（临2014-61号）。 注2：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益 的计算及披露（2010 年修订）》的规定，本公司资本公积金转增股本导致股数变化已按照调整后 的股数重新计算各列报期间的每股收益。 注3：稀释性潜在普通股对净利润的影响数为-48,043,570.71元，稀释后发行在外的普通股加权 平均数为2,734,122,716股，经测算，如果潜在普通股转换为普通股将增加每股收益，该潜在普 通股不具有稀释性，故计算稀释每股收益时不予以考虑，稀释每股收益仍为0.323元/股。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -1,513,353.54 -401,920.88 -206,984.06 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 6,395,049.50 财政扶持 及奖励款 24,104,954.00 17,358,017.51 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,109,360.34 -1,685,399.25 -338,873.37 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额（税后） -4,837.58 -12,292.17 2,136.18 所得税影响额 -1,500,353.24 -5,504,408.47 -4,203,040.02 合计 4,485,865.48 16,500,933.23 12,611,256.24 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融 资产 2,639,186,046.88 3,712,877,627.19 1,073,691,580.31 426,178,663.91 可供出售金 融资产 1,874,509,299.14 1,104,586,828.42 -769,922,470.72 320,788,525.47 衍生金融资 产 0.00 0.00 -73,319,253.07 交易性金融 负债 176,690,690.10 1,120,309,402.81 943,618,712.71 -7,373,878.14 合计 4,690,386,036.12 5,937,773,858.42 1,247,387,822.30 666,274,058.17 注：在当日无负债结算制度下，资产负债表中衍生金融资产项下的期货投资与相关的期货暂 收暂付款（结算所得的持仓损益）按抵销后的净额列示，为人民币0.00元。 五、 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41号）的要求 编制的主要财务数据和指标 1.合并财务报表主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 项 目 2014年12月31日 （或2014年） 2013年12月31日 （或2013年） 增减百分比（% ） 资产总额 26,280,755,088.65 13,852,138,748.60 89.72 负债总额 16,395,381,593.96 7,087,128,343.23 131.34 所有者权益总额 9,885,373,494.69 6,765,010,405.37 46.13 营业收入 2,721,722,488.96 1,546,260,843.90 76.02 归属于母公司所有 者的净利润 836,489,632.37 315,915,955.64 164.78 其他综合收益的税 后净额 -105,163,591.84 161,326,446.98 -165.19 货币资金 10,027,381,797.15 5,608,952,256.01 78.77 结算备付金 2,423,680,619.02 956,148,364.18 153.48 融出资金 5,281,202,473.33 1,479,662,292.73 256.92 交易性金融资产 3,712,877,627.19 2,639,186,046.88 40.68 买入返售金融资产 2,149,300,002.60 234,151,000.00 817.91 存出保证金 641,588,184.91 380,260,290.38 68.72 可供出售金融资产 1,149,482,822.42 1,898,995,982.14 -39.47 长期股权投资 344,905,358.66 140,983,545.57 144.64 其他资产 145,473,490.46 210,594,026.54 -30.92 拆入资金 100,000,000.00 - 交易性金融负债 1,120,309,402.81 176,690,690.10 534.05 卖出回购金融资产 款 3,307,853,013.71 2,032,200,000.00 62.77 代理买卖证券款 10,777,201,501.38 4,343,935,653.86 148.10 应付职工薪酬 678,219,105.47 337,381,568.34 101.02 应交税费 225,224,280.90 55,135,620.53 308.49 股本 2,836,859,310.00 1,294,071,702.00 119.22 资本公积 3,607,656,474.51 2,635,060,842.29 36.91 其他综合收益 53,304,236.09 161,006,302.21 -66.89 未分配利润 2,110,618,754.48 1,617,849,561.51 30.46 手续费及佣金净收 入 1,699,543,279.17 1,090,707,642.93 55.82 利息净收入 332,556,563.69 212,672,008.45 56.37 投资收益 694,607,072.48 285,626,072.21 143.19 公允价值变动收益 -5,262,677.51 -42,879,984.97 - 营业税金及附加 151,960,232.00 83,605,220.92 81.76 业务及管理费 1,499,817,501.93 1,058,237,635.72 41.73 所得税费用 238,564,701.94 111,418,646.55 114.12 经营活动产生的现 金流量净额 2,888,201,452.58 -550,363,612.96 - 投资活动产生的现 金流量净额 648,672,935.38 -1,902,984,701.41 - 筹资活动产生的现 金流量净额 2,349,081,148.28 -62,880,732.75 - 净资产收益率 11.29% 4.83% 增加6.46个百分点 每股收益 0.323 0.122 164.75 2、母公司财务报表主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 项 目 2014年12月31日 （或2014年） 2013年12月31日 (或2013年) 增减百分比（% ） 资产总额 23,151,781,932.32 12,630,302,909.33 83.30 负债总额 13,329,852,238.31 5,917,215,066.58 125.27 所有者权益总额 9,821,929,694.01 6,713,087,842.75 46.31 营业收入 2,557,864,949.56 1,463,396,474.56 74.79 净利润 800,649,010.75 307,255,292.04 160.58 其他综合收益的税 后净额 -103,664,663.55 159,194,489.96 -165.12 货币资金 8,565,482,093.86 4,692,434,624.68 82.54 结算备付金 2,403,229,683.11 914,936,262.06 162.67 融出资金 5,281,202,473.33 1,479,662,292.73 256.92 买入返售金融资产 993,500,000.00 70,351,000.00 1,312.20 应收款项 25,314,991.85 3,858,611.55 556.06 存出保证金 58,022,660.70 41,052,763.22 41.34 可供出售金融资产 1,168,706,301.86 1,790,880,875.57 -34.74 长期股权投资 921,047,464.73 653,695,205.59 40.90 固定资产 58,968,598.24 41,092,932.45 43.50 其他资产 47,831,228.49 101,435,318.60 -52.85 卖出回购金融资产 款 3,307,853,013.71 2,032,200,000.00 62.77 代理买卖证券款 8,957,541,359.36 3,386,180,954.76 164.53 应付职工薪酬 653,490,481.61 327,757,534.87 99.38 应交税费 212,692,295.21 51,337,444.70 314.30 股本 2,836,859,310.00 1,294,071,702.00 119.22 资本公积 3,607,656,474.51 2,635,060,842.29 36.91 其他综合收益 55,588,525.13 159,253,188.68 -65.09 手续费及佣金净收 入 1,634,146,671.90 1,042,901,928.81 56.69 利息净收入 290,745,229.35 181,412,754.13 60.27 投资收益 645,422,670.43 284,615,338.31 126.77 公允价值变动收益 -12,727,873.25 -45,668,651.97 - 营业税金及附加 147,627,706.71 80,835,764.69 82.63 业务及管理费 1,389,060,924.23 984,373,644.25 41.11 所得税费用 225,283,556.12 106,924,709.70 110.69 经营活动产生的现 金流量净额 2,527,399,805.27 -906,236,936.10 - 投资活动产生的现 金流量净额 484,853,676.94 -1,831,300,884.84 - 筹资活动产生的现 金流量净额 2,349,081,148.28 -93,330,732.75 - 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，全球区域性经济危机交替发酵，全球经济形势进入多元化分立的复杂状态，加剧全 球经济交融趋势的不确定性；受全球经济气候及国内投资放缓等因素的影响，我国进入经济新常 态阶段，GDP增速有所放缓，全年实现增长7.4%（数据来源：国家统计局数据），以创新带动转 型升级将成为我国经济实现有质量增长的重要引擎，间接融资与直接融资在社会融资总规模中的 均衡发展将为产业结构调整、政府公共服务提供等战略实施蓄积重要动力；在“宽带中国”国家 战略的规划部署下，以电子商务、移动互联网、云计算、互联网金融等为代表的现代服务业快速 崛起，其中全年网上零售总额27,898 亿元，增长49.7%，增速比社会消费品零售总额高出37.7 个 百分点，占社会消费品零售总额的10.6%（数据来源：国家统计局、WIND数据）。证券市场方面， 证券市场总体震荡上行，上证综指年末收盘比上年末上涨52.87%，深证综指收盘比上年末上涨 33.80%；因2014年下半年以来A股市场大幅回暖，市场交易活跃度迅速提升，实现沪深两市股票 日均成交额3,036.38亿元，比上年日均增长54.17%（数据来源：中国证券业协会）。 面对机遇与挑战并存的市场环境，公司秉持以客户需求为导向的发展理念，积极推进业务整 合，坚持创新与风险管理并重，坚持 “差异化增值服务商”战略定位和“以研究咨询为驱动，以 经纪业务和投资银行业务为基础，以证券资产管理业务和创新业务为重点突破，以自营、投资等 业务为重要补充”的业务发展模式，结合客户属性需求及自身特点,稳健推进互联网金融业务，不 断发挥资本中介职能，逐步探索主经纪商业务，持续提高精细化管理能力。报告期内，公司资质 建设工作取得持续进展，获得了新三板做市商、港股通业务、私募基金综合托管业务试点、互联 网证券业务试点及柜台市场业务试点等多项业务资格，金融服务体系建设进一步强化；全方位金 融业务布局持续优化，设立了上海投资咨询分公司以及专门提供基金行政服务的国金道富投资服 务有限公司，对子公司国金鼎兴投资有限公司进行了增资；与互联网企业腾讯计算机技术有限公 司合作后，推出的首个互联网金融产品“佣金宝”于2014年2月正式推出，稳步拓展互联网金融 业务，并结合客群数据分析，在郑州、沈阳、南京、重庆、上海和绵阳等地设立证券营业部，推 进O2O业务部署；证券公司分类监管评级再获A类AA级，业务发展与风险管理水平均衡发展。 2014年，公司较好的抓住了证券市场回暖和互联网金融创新的机遇，坚定推进战略长远规划， 不断优化业务布局，实现了经营业绩的快速增长。截止2014年12月31日，公司总资产262.81 亿元，同比增长89.72%；归属于上市公司股东的净资产98.69亿元，同比增长46.68%。报告期内， 公司取得营业收入 27.22亿元，同比增长 76.02%；归属于上市公司股东的净利润 8.36亿元，同 比增长 164.78%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,721,722,488.96 1,546,260,843.90 76.02 营业成本 1,652,562,078.23 1,142,125,036.34 44.69 经营活动产生的现金流量净额 2,888,201,452.58 -550,363,612.96 - 投资活动产生的现金流量净额 648,672,935.38 -1,902,984,701.41 - 筹资活动产生的现金流量净额 2,349,081,148.28 -62,880,732.75 - 营业收入、营业成本：受良好的市场环境及行业发展的推动，公司继续夯实传统业务的同时 大力发展各项创新业务，本期经纪业务、投行业务、证券投资业务、资管业务等全面增长，营业 收入同比大幅增加，相应营业成本同步增加。 经营活动产生的现金流量净额：报告期代理买卖证券收到现金净额同比增加。 投资活动产生的现金流量净额：报告期可供出售金融资产收回投资收到的现金同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额：报告期公司发行可转换债券（截止报告期末99.39%已转股） 收到资金增加。 2 收入 项目 本期数 上年同期数 增减幅度 (%) 主要原因 手续费及佣金净收入 1,699,543,279.17 1,090,707,642.93 55.82 报告期公司经纪业务收入、证券承销收入、 资管业务收入等同比增加 利息净收入 332,556,563.69 212,672,008.45 56.37 报告期融资融券利息收入同比增加 投资收益 694,607,072.48 285,626,072.21 143.19 报告期处置可供出售金融资产取得投资收 益、持有及处置交易性金融资产投资收益 同比增加 公允价值变动收益 -5,262,677.51 -42,879,984.97 — 报告期交易性金融资产公允价值变动收益 同比增加 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司本年营业收入较上年增加76.02%，主要原因为：本年受国内经济结构调整及证券行业鼓 励创新的政策影响，沪深两市股票、基金、债券成交整体呈量价齐升态势。在良好的市场及行业 发展机遇下，公司加快推进重点战略实施，继续传统业务转型并加速创新业务发展，实现了营业 收入的大幅增长。融资融券等业务迅速发展，传统通道业务继续夯实，各项业务齐头并进，收入 结构得到持续优化。 (2) 新产品及新服务的影响分析 报告期内公司主要产品或服务未发生重大变化。在拓展传统业务的同时，公司重视资质建设 工作，报告期内获得了新三板做市商、私募基金综合托管业务试点、互联网证券业务试点、柜台 市场业务试点等多项业务资质。互联网金融业务的有序推进使客户的交易体验不断完善，线上线 下合作渠道逐步拓宽，客户业务触点不断丰富，服务层次更加全面；其他几项新业务虽对公司本 年的业绩影响较小，但为未来创新业务的发展与布局奠定了良好基础。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 证券经纪业务 营业税金及附加、 业务及管理费、 资产减值损失、 其他业务成本 526,607,076.56 31.87 520,568,713.36 45.58 1.16 投资银行业务 营业税金及附加、 业务及管理费、 资产减值损失、 其他业务成本 375,726,961.74 22.74 233,342,338.56 20.43 61.02 证券投资业务 营业税金及附加、 业务及管理费、 资产减值损失、 其他业务成本 116,969,868.40 7.08 73,764,986.55 6.46 58.57 资产管理业务 营业税金及附加、 业务及管理费、 资产减值损失、 其他业务成本 99,907,996.94 6.05 38,797,123.52 3.40 157.51 证券经纪业务方面,本年证券经纪业务收入同比增加29.05%，证券经纪业务营业成本为 526,607,076.56元，同比增加1.16%；在投资银行业务方面，随着IPO重启以及再融资项目的增 多，本年公司股票承销收入同比大幅上升，债券、并购重组等业务的开拓力度也进一步加大，投 资银行业务收入同比增加163.84%，投资银行业务营业成本本年为375,726,961.74元，同比增长 61.02%；在证券投资业务方面， 公司积极把握市场投资机遇，本年实现证券投资业务收入同比增 加188.52%，证券投资业务营业成本本年为116,969,868.40，同比增加58.57%；年内公司紧跟资 管创新的行业趋势，资产管理业务实现稳步发展，本年资产管理业务营业收入同比增加128.67%， 资产管理业务营业成本本年为99,907,996.94元，同比增加157.51%。 4 费用 项目 本期数 上年同期数 增减幅度(%) 业务及管理费 1,499,817,501.93 1,058,237,635.72 41.73 所得税费用 238,564,701.94 111,418,646.55 114.12 业务及管理费：报告期公司营业收入同比大幅增长，各项业务拓展支出及业绩提成相应增加。 所得税费用：报告期利润总额增加相应所得税增加。 5 现金流 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为288,820.15万元，比上年同期增加343,856.51 万元，主要是由于经纪业务代理买卖证券收到的现金净额高于去年同期所致。具体构成来看，经 营活动现金流入的主要项目：代理买卖证券收到的现金净流入619,732.04万元，收到利息、手续 费及佣金的现金流入246,298.64万元；经营活动现金流出的主要项目：融出资金净流出 380,154.02万元，为职工支付的现金73,667.31万元，购买及处置交易性金融资产净流出 67,602.00万元, 回购业务支付的现金净额63,949.60万元。 投资活动产生的现金流量净额为64,867.29万元，比上年同期增加了255,165.76万元，主要 是因为本期减少可供出售金融资产的投资支出所致。主要构成项目：持有和处置可供出售金融资 产产生的现金净流入75,150.63万元，处置子公司及其他营业单位收到的现金流入5,056.00万元， 直投投资净支出10,000.00万元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6,810.57 万元。 筹资活动产生的现金流量净额为234,908.11万元, 比上年同期增加了241,196,19万元，主 要原因为本年发行可转债募集资金（截止报告期末99.39%已转股）所致。本年发行可转债并转股 产生的现金净流入245,367.17万元，分配股利产生的现金流出为10,356.68万元。 公司报告期净利润为83,658.68万元，经营活动产生的现金流量为288,820.15万元，二者之 间存在较大差异的原因为：融资融券业务融出资金380,154.02万元；回购业务支付现金63,949.60 万元；购买及出售交易性金融资产产生的现金净流出67,602.00万元；可供出售金融资产的投资 收益32,078.85万元计入投资活动产生的现金流入；代理买卖证券增加导致现金流入619,732.04 万元，交易性金融负债增加产生的现金流入93,943.28万元。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 受IPO重启及再融资项目数量增加的影响，报告期公司证券承销与保荐业务收入及利润同比 增长，投行业务实现利润在营业利润中的占比由-15.93 %升至6.55%；报告期内，公司把握市场机 遇，证券投资业务投资收益同比大幅增长，证券投资业务实现利润在营业利润中的占比由25.63 % 升至36.92% ；随着公司证券投资业务、投行业务的大幅增长，证券经纪业务利润在营业利润中 的占比由76.28%降至50.79%。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①公开发行可转换公司债券 2014年5月14日，经中国证监会证监许可[2014]425号《关于核准国金证券股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》核准，公司发行了面值总额为人民币25亿元的A股可转债，并已 于2014年6月3日在上交所上市（可转债代码：110025）。2014年12月11日，公司第九届董 事会第十七会议审议通过了《关于提前赎回“国金转债”的议案》,决定行使公司可转债的提前赎 回权，对“赎回登记日”（2014年12月29日）登记在册的国金转债全部赎回。截止2014年12 月29日，共计2,484,682,000元“国金转债”（110025）转换成“国金证券”（600109）股票， 转股数为248,715,906股，公司股本由2,588,143,404股变更为2,836,859,310股。 ②非公开发行A股股票 2014年10月15日，经公司二〇一四年第三次临时股东大会审议通过，公司拟向不超过十名 的特定对象发行A股股票，发行股票数量不超过22,211.2537万股（含22,211.2537万股）。此 次非公开发行的A股股票将在上海证券交易所上市。在公司完成2014年中期资本公积金转增股本 后，公司此次非公开发行的发行股票数量进行了相应的调整。目前，公司关于此次非公开发行事 项的申请仍处于中国证监会审批过程中。 ③发行证券公司短期公司债券 根据中国证监会证券基金机构监管部部函[2014]1526号《关于证券公司试点发行短期公司债 券有关事宜的通知》，公司于2014年12月22日召开2014年第四次临时股东大会，审议通过了 《关于发行证券公司短期公司债券的议案》，经上海证券交易所上证短债[2014]8号《接受证券 公司短期公司债券备案通知书》的核准，公司获批在上海证券交易所备案发行证券公司短期公司 债券，备案金额为30亿元，有效期为1年。2015年1月20日，公司第一期证券公司短期公司债 券已发行完毕，发行规模11亿元，期限为6个月，票面利率为5.60%。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司在机遇与挑战并存的环境中，按照既定的战略及计划取得了预期的经营成绩。 首先，公司成功完成了可转债的发行上市，并在触发提前赎回条款后进行了提前赎回，公司 资本实力得到了进一步的提升；有序推进收购粤海证券及粤海融资工作，为海外业务的探索提供 新的视角及平台。 其次，公司在报告期内陆续获得了新三板做市商、私募基金综合托管业务试点、互联网证券 业务试点、柜台市场业务试点等多项业务资质。公司的业务资质进一步完备。 第三，公司各项业务发展势头良好，经纪业务积极抓住业务创新提供的机遇，公司与腾讯合 作后，推出的首款互联网金融产品“佣金宝”已于2014年2月正式上线，互联网金融业务有序推 进，并不断提升客户极致体验，营业网点O2O布局优化部署，并逐步探索主经纪商业务；融资融 券、股票质押等资本中介业务快速发展，对公司业绩的贡献效应初步体现；通过强化研究能力， IPO、非公开发行、并购重组、债券承销等投资银行业务并重拓展，多元化融资服务能力不能强化； 资产管理业务保持良好的发展势头。 第四，公司投研、经纪、投资银行、资产管理、自营等业务的协同更加顺畅，公司不断围绕 客户属性与需求提高业务整合能力，开拓提高服务精度与准度，提升公司综合市场竞争力。 第五，在夯实现有合规风控能力的基础上，进一步搭建流动性风险管理体系，风险管理能力 不断完善，业务创新与风险管理均衡发展，2014年监管分类评级继续获得A类AA级。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 证券经纪业务 1,069,603,201.78 526,607,076.56 50.77 29.05 1.16 增加13.58 个百分点 投资银行业务 445,802,394.45 375,726,961.74 15.72 163.84 61.02 增加53.82 个百分点 证券投资业务 511,729,715.81 116,969,868.40 77.14 188.52 58.57 增加18.73 个百分点 资产管理业务 176,172,901.95 99,907,996.94 43.29 128.67 157.51 减少6.35个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 （1）证券经纪业务 2014年，公司经纪业务以零售业务为基础，以互联网金融为核心，以理财型营业部建设及经 营模式探索为突破，研究客户需求，利用互联网思维和技术，在客户分类管理基础上，线上推出 行业首个互联网产品，通过网络技术升级为客户提供更加便捷、极致的服务体验，线下着力提升 客户服务水平，为客户建立起全方位的财富管理和综合性金融服务平台，经纪业务“线上标准化， 线下增值化”的“一体两翼”格局初步形成，具有核心竞争力的差异化经纪业务发展模式得到了 进一步提升。 一是随着互联网金融的发展，在传统通道业务竞争进一步加剧的背景下，公司建立以客户需 求为核心、以精细化的客户分类与适当性销售服务为方法、以客户资产保值、增值为目标的业务 模式，对投资咨询及融资融券等附加值较高的业务持续加大投入，通过丰富金融产品种类、细化 咨询产品分类等手段，提升产品生产能力，进一步优化服务产品内容与人员结构，为客户提供全 方位增值服务。2014年，公司传统零售经纪在新增客户效率、市场份额提升、佣金收入稳定等效 率指标方面，在同行业中存在较大的优势。 二是公司互联网金融业务有序推进。与腾讯战略合作后，公司于2014年2月20日推出证券 行业首只互联网证券服务产品“佣金宝”，该产品一经推出，取得了良好的市场反响。佣金宝借 助互联网公司的流量优势和客户体验优势，在做好合规、风险控制的前提下，根据客户需求，不 断改进用户体验，完善线上业务办理项目，通过对业务流程的全方位梳理及技术手段的有效实施， 成功实行创业板在线转签、融资融券、沪港通等业务的在线办理，有序布局手机开户、闲置资金 理财等新产品及新功能；积极拓宽线上线下合作渠道，丰富客户业务触点，从而使客户服务层次 更加全面。与此同时，2014年开始着力通过大数据挖掘客户需求，为互联网金融业务的纵深发展 做准备。 三是公司继续优化营业网点在全国的布局，配合网络金融客群分布及综合理财服务为前提， 稳步推进网点新设，探索理财型营业部的经营模式。报告期内共有郑州、沈阳、绵阳、上海、南 京、重庆、西安七家新营业部设立完成，还有数家营业部正在筹建中，初步形成了一个比较均衡 的网点格局，为未来拓展业务奠定了强有力的基础。 四是在立足上述三项业务发展，公司积极投身行业创新业务发展大潮，着力推进各项新业务 资格建设工作，不断寻求新的利润增长点，实现经纪业务收入的多元化，促进经纪业务盈利模式 的持续改善。报告期内，公司取得互联网证券业务试点资格，以向客户提供综合金融理财服务为 目的，分阶段实现理财账户到统一账户的综合理财体系搭建；取得优化非现场开户及其他业务办 理试点资格，希望通过进一步打造网络金融平台，以风险控制为前提，以满足客户极致体验为宗 旨，以建立证券经纪业务3+1办理模式为核心，基本实现证券经纪业务的全互联网办理；取得港 股通业务资格，丰富了经纪业务产品线，拓宽了客户投资渠道。 报告期内公司经纪业务股票、基金、债券交易总金额达到12,605.37亿元，比上年增加174.37%， 其中股票基金交易总金额12,348.67亿元，比上年增加170.07%。另外，公司还向基金公司等机 构提供交易单元，2014年代理买卖证券业务净收入82,058.39万元，比上年增加71%；交易单元 席位租赁净收入15,419.48万元，与上年基本持平。 代理买卖证券情况 证券种类 2014年交易额（亿元） 市场份额 2013年交易额（亿元） 市场份额 股票 11,633.95 0.78% 4,522.32 0.49% 基金 714.72 0.76% 50.06 0.20% 债券 256.70 0.47% 21.90 0.06% 合计 12,605.37 0.77% 4,594.28 0.46% 备注：上表所列交易额包含普通经纪业务证券交易额及因融资融券业务产生的证券交易金额， 但不包括基金公司等机构租用公司席位实现的交易额。 代理销售金融产品情况 单位：万元 币种 ：人民币 证券种类 2014年代理销售总金额 基金 9,214,912.42 信托 15,540.00 其他 15,464.00 合计 9,245,916.42 代理销售总收入 848.75 （2）投资银行业务 2014年，随着IPO新股发行的恢复和上市公司并购重组的活跃，公司股权融资规模较上年实 现大幅增长。报告期内，公司重点开拓上市公司再融资业务和上市公司并购重组业务，取得了良 好的效果；继续加大对全国重点区域内优质企业的开拓力度，为IPO和并购重组业务储备优质标 的；继续提升投行在各个投行业务领域的服务水平，为客户提供全面的专业服务。 报告期内，股权融资方面，公司担任了深圳市赢时胜信息技术股份有限公司IPO、好利来（中 国）电子科技股份有限公司IPO和华懋（厦门）新材料科技股份有限公司IPO、新大洲控股股份 有限公司非公开发行股票、山东威达机械股份有限公司非公开发行股票、成都市新筑路桥机械股 份有限公司非公开发行股票、上海大名城企业股份有限公司非公开发行股票、三湘股份有限公司 非公开发行股票和中珠控股股份有限公司非公开发行股票等项目的保荐机构与主承销商，以及四 川天齐锂业股份有限公司非公开发行股票、湖北洪城通用机械股份有限公司重大资产重组之募集 配套资金、深圳成霖洁具股份有限公司重大资产重组之募集配套资金和中国天楹股份有限公司重 大资产重组之募集配套资金等项目的主承销商，合计承销金额126.80亿元。债券业务方面，公司 担任了南京远古水业股份有限公司2013年中小企业私募债券、江苏古运河投资发展有限公司2013 年中小企业私募债券、2014年文山城市建设投资有限公司公司债券、句容新农建设发展有限公司 2014年中小企业私募债券、2014年上海崇明建设投资发展有限公司公司债券、2014年北京天恒 置业集团企业债券、无锡市北塘建设投资发展有限公司2014年中小企业私募债券和佛山欧神诺陶 瓷股份有限公司2014年中小企业私募债券等项目的主承销商，合计承销金额44.10亿元。并购重 组业务方面，公司担任了湖北洪城通用机械股份有限公司重大资产重组、深圳成霖洁具股份有限 公司重大资产重组、中国天楹股份有限公司重大资产重组、江苏常铝铝业股份有限公司重大资产 重组、兰州海默科技股份有限公司重大资产重组和上海凯利泰医疗科技股份有限公司重大资产重 组等项目的独立财务顾问。截止2014年末，公司共有注册保荐代表人82名，在全部保荐机构中 排名第7位。 2014年度公司共取得承销净收入31,070.63万元，其中主承销收入31,060.63万元，副主承 销及分销收入10.00万元；取得保荐业务收入3,980.20万元。 证券承销业务情况 项目 2014年度 2013年度 承销 承销金额（万 承销净收 承销 承销金额（万 承销净收 次数 元） 入（万元） 次数 元） 入（万元） 主承销 新股发行 3 92,017.50 4,998.04 增发新股 10 1,176,011.04 20,355.13 1 10,998.82 328.86 配股 1 126,790.97 4,218.06 债券 9 441,000.00 5,707.46 9 1,040,000.00 6,346.88 可转换债 券 其他 小计 22 1,709,028.54 31,060.63 11 1,177,789.79 10,893.80 副主承 销 新股发行 增发新股 配股 债券 2 4.00 1 2.00 可转换债 券 其他 小计 2 4.00 1 2.00 分销 新股发行 增发新股 配股 债券 3 6.00 2 4.00 可转换债 券 其他 小计 3 6.00 2 （未完）  |