[年报]双钱股份：2014年年度报告
公司代码（A股）：600623 公司简称：双钱股份 公司代码（B股）：900909 公司简称：双钱B股 双钱集团股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘训峰先生、主管会计工作负责人薛建民先生及会计机构负责人（会计主管人员） 周建清先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司按2014年年末总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派1.50元现金红利（含税）， 合计分配133,420,158.30元，B股股利折算成美元支付。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 45 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 46 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 187 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司 指 双钱集团股份有限公司 载重公司 指 双钱集团股份有限公司双钱载重轮胎分公司 江苏公司 指 双钱集团（江苏）轮胎有限公司 重庆公司 指 双钱集团（重庆）轮胎有限公司 安徽公司 指 双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司 新昆公司 指 新疆昆仑轮胎有限公司 华泰橡胶 指 华泰橡胶有限公司 制皂公司 指 上海制皂（集团）有限公司 如皋制皂 指 上海制皂（集团）如皋有限公司 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分 析中可能面对的风险因素及对策部份的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 双钱集团股份有限公司 公司的中文简称 双钱股份 公司的外文名称 DOUBLE COIN HOLDINGS LTD. 公司的外文名称缩写 DCHL 公司的法定代表人 刘训峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马晓宾 孙文 联系地址 上海市吴淞路290号 上海市吴淞路290号 电话 021-23537288 021-23537029 传真 021-23537032 021-23537032 电子信箱 maxiaomin@doublecoinholdings.com sunwen@doublecoinholdings.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市四川中路63号 公司注册地址的邮政编码 200002 公司办公地址 上海市吴淞路290号 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 http://www.doublecoinholdings.com 电子信箱 company@doublecoinholdings.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市吴淞路290号董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 双钱股份 600623 轮胎橡胶 B股 上海证券交易所 双钱B股 900909 轮胎B股 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1993年年度报告。 （二） 公司上市以来，主营业务的变化情况 1999年8月13日，经营范围由“轮胎，力车胎，胶鞋，配件及橡胶制品，橡胶机械，橡胶原辅 材料，模具”变更为“轮胎，力车胎，胶鞋及其他橡胶制品和前述产品的配件，橡胶原辅材料， 橡胶机械，模具，轮胎橡胶制品钢丝（涉及许可经营的凭许可证经营）”。 （三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未曾变更，为上海华谊（集团）公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 戴定毅、吕杰 八、 其他 公司美国存托凭证（ADR）托管机构：纽约银行。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 营业收入 14,730,564,911.57 14,332,182,275.49 2.78 12,101,579,585.08 归属于上市公司股 东的净利润 342,317,754.28 305,681,653.88 11.99 292,159,489.58 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -143,873,051.90 263,683,834.00 -154.56 249,035,909.83 经营活动产生的现 金流量净额 -34,379,761.15 675,554,182.90 -105.09 951,214,077.93 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股 东的净资产 3,022,699,317.18 2,723,247,517.72 11.00 2,494,059,831.64 总资产 14,415,884,787.87 11,336,807,811.15 27.16 10,745,099,450.85 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.385 0.344 11.92 0.328 稀释每股收益（元／股） 0.385 0.344 11.92 0.328 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.162 0.296 -154.65 0.280 加权平均净资产收益率（%） 11.92 11.72 增加0.20个百 分点 12.27 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -5.01 10.11 减少15.12 个 百分点 10.46 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 （如适 用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 695,305,478.48 5,558,528.47 19,533,741.53 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 80,649,057.06 28,267,403.99 28,266,147.83 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 11,309,922.97 7,558,172.83 2,422,903.73 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 136,740,277.52 15,201,849.68 0 少数股东权益影响额 -319,098,947.21 -11,162,647.53 -7,416,888.65 所得税影响额 -118,714,982.64 -3,425,487.56 317,675.31 合计 486,190,806.18 41,997,819.88 43,123,579.75 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 212,754,009.80 403,833,089.74 191,079,079.94 0 合计 212,754,009.80 403,833,089.74 191,079,079.94 0 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，公司董事会共召开8次会议。董事会下设的战略委员会、提名委员会、薪酬与考核 委员会、审计委员会按照各自的工作要求履行了相应的职能。按照公司“中高档、全系列、差异 化、多品牌”的战略定位，公司董事会认真分析国内外经济形势，审时度势，制定了一系列促进 公司发展的规划和措施并监督落实，推动了公司新一轮的科学发展。 一是在战略发展方面，公司董事会提出新一轮转型发展升级版的目标要求，增强进取意识、 机遇意识和责任意识，制定并完成了公司今后五年的战略发展规划，科学提出了公司“321”的整 体规划目标，即第一步：“3”——实现300亿主营业务收入；第二步：“2”——TBR实现2000 万条，PCR实现2000万条；第三步：“1”——国内轮胎行业第一。公司将紧紧围绕全钢胎和半 钢胎主业，实施多品牌战略，通过自建与收购并举进行规模扩张，最终实现“做大做强”。通过 5~10年完成全国布局并实现海外布点，国内拥有10家工厂，海外拥有2家工厂，最终逐步发展 成为全球布局的轮胎企业，位居国内第一，排名世界前列。 二是在市场营销方面，公司持续提升产品品质、实施多品牌战略，积极探索拓展市场新方法、 新手段，通过开发增量市场、拓展新兴市场、推进市场规范，有效提升市场份额。一年来，公司 积极应诉各国反倾销调查，重视品牌宣传并开展海外推广活动，提高市场走访广度和深度，提升 消费者对公司产品的认知度。2014年10月双钱PCR正式上市，进一步推动公司做优、做强民族 品牌，加快载重胎、乘用胎“两翼齐飞”的步伐。 三是在技术研发方面，公司以“生产安全舒适、环保节能、优质耐用的轮胎产品”为主线对 现有品牌定位进行了深入研究，通过加强技术与市场的紧密联系，为市场提供坚实的支撑。2014 年公司共设计开发并通过评审可以批量生产的新产品49个；完成申报专利17件（其中：发明3 件、实用新型2件、外观设计12件），申报技术秘密7件；3件发明进入实审，12件外观设计专 利获授权，7件技术秘密获证书； “环保型低滚动阻力绿色轮胎”项目荣获2014年度国家能源 化学系统优秀职工技术创新成果奖。 四是在信息化建设方面，公司持续推进与埃森哲等公司的合作，根据工作部署，按照时间节 点顺利完成了ERP项目的上线，通过加强信息化建设，对深化公司科学管理和提升公司核心竞争 能力起到了积极的推动。年内公司还初步建立了大数据系统，各工厂根据自身的运营特点从装备 能源、质保管理、成本管控、人事管理、生产安全等方面建立数据库，将对公司未来发展提供有 效信息。 五是在降本增效方面，公司按照“增产增效、降本增效、服务增效、协同增效”的要求，继 续不懈推进各项工作，提升企业赢利能力。通过加强能源管理、深化推进精益生产、优化仓储物 流策略、设立12项降本目标、控制13+1项单耗等项目，降低了生产管理成本，提高了工厂生产 运行效率，同时结合合理化建议、劳动竞赛、技能比武等活动的深入开展，提高了员工降本增效 的认知度和参与度。年内公司还编制了《节能综合管理办法》，对节能管理工作进行了优化和统 一，提高了公司能源管控能力，推动了公司降本增效各项目标的实现。 六是在安全生产方面，公司持续完善HSE体系建设，推进安全文化建設，增强全员安全意识， 提升安全管理水平。公司通过多年的建设已形成双钱特色的安全文化，创建出了“双钱安全文化 使者”、“安全卫士”、“安全之星”、“优秀A类员工”等先进代表，有效提升了全员的安全 意识。2014年公司共计投入5000余万元加强环保建设，使公司的HSE体系建设再次提升到一个 新的高度。年内公司还获得“全国石油和化工行业责任关怀最佳实践奖”、“2014年上海市安康 杯优胜单位”、“2014年上海市治安先进单位”，并被推荐为“全国安全文化示范企业”。 一年来，公司的科学规划鼓舞了士气，运营提升推动了发展，安全管理保障了和谐，公司所坚持 的技术进步之路、内涵发展之路、科学管理之路得到了稳步向前，做强主业的信心和决心更为坚 定，公司董事会所制定的各项战略发展目标也得到了具体的落实。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,730,564,911.57 14,332,182,275.49 2.78 营业成本 13,141,231,932.96 12,427,590,684.63 5.74 销售费用 746,725,326.05 798,477,520.40 -6.48 管理费用 598,869,000.31 412,186,357.72 45.29 财务费用 352,297,445.85 337,152,447.53 4.49 经营活动产生的现金流量净额 -34,379,761.15 675,554,182.90 -105.09 投资活动产生的现金流量净额 205,900,897.18 -479,027,867.36 142.98 筹资活动产生的现金流量净额 179,660,191.99 23,322,312.70 670.34 研发支出 317,874,800.00 344,810,000.00 -7.81 2 收入 (1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本年度营业收入比上年增加39,838.26万元，增加的比例2.78%，主要系本年度 收购新昆公司51%的股权及其他公司变化所致。 (2) 主要销售客户的情况 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%) 新疆浦曌科技发展有限公司 3,041,698,146.26 20.65 上海沪巨联实业股份有限公司 433,203,539.83 2.94 ZAFCO TRADING 395,549,723.78 2.69 American Tire Distributors 394,988,964.13 2.68 上海杰询投资管理有限公司 363,998,230.16 2.47 合计 4,629,438,604.16 31.43 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 工业 料、工、费 15,449,022,687.29 74.72 15,907,701,018.68 73.31 -2.88 商业 外购商品 5,212,832,571.94 25.21 5,780,729,261.01 26.64 -9.82 旅游饮食 服务业 工、费 4,105,500.34 0.02 4,278,452.13 0.02 -4.04 劳务收入 工、费 8,591,490.33 0.04 7,833,340.17 0.04 9.68 合计 合计 20,674,552,249.90 100.00 21,700,542,071.99 100 -4.73 其中：关 联交易总 额 7,666,518,707.12 37.08 9,410,336,182.03 43.36 -18.53 应相互抵 销的关联 交易 7,615,788,929.46 36.84 9,332,707,125.60 43.01 -18.40 合计 13,058,763,320.44 12,367,834,946.39 5.59 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 轮胎 料、工、费 9,888,203,286.68 75.72 11,189,539,814.08 85.69 -9.97 其中：关 联交易 50,729,777.66 0.39 77,273,256.66 0.59 -0.20 总成本 13,058,763,320.44 12,367,834,946.39 (2) 主要供应商情况 供应商名称 采购总额 占公司全部采购额的比例(%) 上海沪巨联实业股份有限公司 1,406,607,501.45 13.55 上海龙橡国际贸易有限公司 962,832,325.89 9.28 侨建工贸投资发展有限公司 432,849,557.52 4.17 中化国际（控股）有限公司 377,720,042.49 3.64 海胶集团（新加坡）发展有限公司 263,319,929.80 2.54 采购总额 3,443,329,357.15 (3) 费用 项目 2014年1~12月 2013年1~12月 同比增减（±%） 销售费用 746,725,326.05 798,477,520.40 -6.48 管理费用 598,869,000.31 412,186,357.72 45.29 财务费用 352,297,445.85 337,152,447.53 4.49 所得税 159,995,963.98 79,451,694.83 101.38 销售费用同比减少5,175.22万元，减少比例6.48%，主要系根据市场供需情况决定公司促销 政策，本期对年末应付未付的促销让利余额进行调整和增加新昆公司所致； 管理费用同比增加18,668.26万元，增加比例45.29%，主要系本期收购新昆公司使管理费用 有所增加； 财务费用同比增加1,514.50万元，增加比例4.49%，主要系增加新昆公司使融资总费用略有 增加； 所得税同比增加8,054.43万元，增加比例101.38%，主要系本期税法利润有所增加。 4 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 237,410,600.00 本期资本化研发支出 80,464,200.00 研发支出合计 317,874,800.00 研发支出总额占净资产比例（%） 6.40 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.16 (2) 情况说明 2014年科研经费投入31,787.48万元，比2013年减少2,693.52万元，减少比例7.81%，占 营业收入比例为2.16%；占净资产比例为6.40%。 5 现金流 项目 2014年1~12月 2013年1~12月 同比增减（±%） 经营活动产生的现金流量 -34,379,761.15 675,554,182.90 -105.09 投资活动产生的现金流量 205,900,897.18 -479,027,867.36 242.98 筹资活动产生的现金流量 179,660,191.99 23,322,312.70 670.34 归属于母公司的净利润 342,317,754.28 305,681,653.88 11.99 说明： 经营活动产生的现金流量同比减少70,993.39万元，减少比例105.09%，主要系报告期银票 回笼增加，使经营现金净流量有较大幅度减少； 投资活动产生的现金流量同比增加68,492.88万元，增加比例242.98%，主要系报告期收到 土地处置款，使投资现金净流量有较大幅度增加； 筹资活动产生的现金流量同比增加15,633.79万元，增加比例670.34%，主要系报告期收购 新昆公司51%股权向银行借款，使筹资现金净流量有较大幅度增加； 归属于母公司的净利润同比增加3,663.61万元，增加比例11.99%，主要系报告期处置土地， 使利润增加。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 本年度归属于母公司的净利润比上年增加3,663.61万元，增加比例11.99%，主 要系报告期受国内外经济形势的影响，主要原材料天然胶价格一路下滑，轮胎市场和 售价受到双重影响，毛利空间缩小；报告期，杨浦区土地发展中心因市政规划，收储 公司下属上海制皂厂土地，获得一定的补偿，弥补了主营利润的减少。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于2014年12月12日发布《双钱集团股份有限公司重大资产重组停牌公告》，因公司正 在筹划重大资产重组，公司股票自2014年12月15日起停牌不超过一个月；公司于2015年1月 13日发布《双钱集团股份有限公司重大资产重组继续停牌公告》，公司股票自2015年1月15日 起继续停牌不超过一个月；2015年2月13日公司发布《双钱集团股份有限公司重大资产重组继 续停牌公告》，公司股票自2015年2月15日起继续停牌不超过一个月；2015年3月13日公司 发布《双钱集团股份有限公司重大资产重组继续停牌公告》，公司股票自2015年3月15日起继 续停牌不超过二个月。 自停牌以来，公司积极推进重大资产重组的有关工作，公司组织了独立财务顾问、律师、审 计机构、评估机构等中介机构对拟收购的标的企业开展相应的尽职调查、法律、审计、评估等工 作。 目前，各相关中介机构对标的企业的尽职调查等相关工作尚在进行中，已初步拟定若干重组 方案，重组方案尚在比选论证中且需取得政府相关部门包括上海市国资委批准，有关各方尚未签 订重组框架或意向协议。 本次重大资产重组停牌期间，公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规 定，结合停牌期间相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次有关事 项的进展情况。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） （1）工 业 16,867,571,864.86 15,449,022,687.29 9.18 -3.31 -2.88 减少 0.48个 百分点 （2）商 业 5,294,267,141.34 5,212,832,571.94 1.56 -13.65 -9.82 减少 4.50个 百分点 （3）旅 游饮食 服务业 8,629,401.41 4,105,500.34 110.19 3.14 -4.04 增加 14.63个 百分点 （4）劳 务收入 10,716,352.93 8,591,490.33 24.73 6.95 9.68 减少 3.18个 百分点 小计 22,181,184,760.54 20,674,552,249.90 7.29 -5.99 -4.73 减少 1.44个 百分点 公司内 各业务 分部相 互抵销 7,557,755,378.92 7,615,788,929.46 -0.76 -19.16 -18.40 减少 0.93个 百分点 合计 14,623,429,381.62 13,058,763,320.44 11.98 2.66 5.59 减少 3.20个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 轮胎 11,265,313,471.26 9,888,203,286.68 13.93 -0.12 -0.12 增加 1.07 个 百分点 其中： 关联交 易 54,280,765.63 50,729,777.66 7.00 -0.37 -0.34 减少 3.09 个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为人民币127,537.81 元和美元1,319,830.93元。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 上海 14,432,386,343.31 -11.88 其他地区 3,888,247,139.15 4.77 海外 2,004,255,369.81 8.96 小计 20,324,888,852.27 -7.31 公司内各地区分部相互抵销 5,701,459,470.65 -25.79 合计 14,623,429,381.62 2.66 主营业务分地区情况的说明 销售地区按销售方所在地分类 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,483,436,817.41 10.29 1,111,660,676.43 9.81 33.44 主要系报告期新昆公司纳入合并增加 应收票据 1,279,506,226.85 8.88 961,180,049.12 8.48 33.12 本期票据回笼增加 应收利息 1,375,000.00 0.01 0.00 0.00 100.00 系定期存单应收未收到利息 其他应收款 366,709,921.59 2.54 39,026,283.88 0.34 839.65 系应收土地处置款尾款 其他流动资产 172,200,652.04 1.19 0.00 0.00 100.00 系溢缴税金重分类调整 可供出售金融 资产 403,833,089.74 2.80 212,754,009.80 1.88 89.81 系长期股权投资准则变动，将持股 20%的长期投资转入本科目及股票市 值变动所致 在建工程 518,190,736.19 3.59 303,345,535.05 2.68 70.83 主要系新昆公司纳入合并 工程物资 0.00 0.00 194,267.62 0.00 -100.00 系报告期项目领用 商誉 128,065,581.26 0.89 0.00 0.00 100.00 系公司以增资认购的方式，认购新疆 昆仑轮胎有限公司51%股权的投资成 本超过其可辨认净资产公允价值的差 额。 预收款项 174,845,582.65 1.21 89,077,555.68 0.79 96.28 主要系报告期新昆公司纳入合并增加 应交税费 129,586,818.82 0.90 -142,190,880.87 -1.25 191.14 将溢缴税金重分类至其他流动负债 应付利息 22,698,029.67 0.16 13,114,673.49 0.12 73.07 系应付未付利息增加 其他应付款 1,585,175,592.79 11.00 955,700,243.22 8.43 65.87 主要系向华谊借款增加 长期应付职工 薪酬 106,000,000.00 0.74 29,711,896.80 0.26 256.76 系根据《企业会计准则第9号——职 工薪酬》（修订）计算应付职工薪酬 并确认负债 预计负债 12,238,000.00 0.08 0.00 0.00 100.00 系北美公司预计反倾销税 递延所得税负 债 81,847,543.70 0.57 33,435,200.99 0.29 144.79 主要系合并范围增加所致 其他综合收益 197,465,099.99 1.37 96,330,437.63 0.85 104.99 主要系可供出售金融资产公允价值变 动损益增加 少数股东权益 1,944,383,997.23 13.49 1,404,057,936.96 12.38 38.48 主要系收购新昆公司增加 (四) 核心竞争力分析 （1）品牌竞争能力。 公司拥有“双钱”、“回力”两个闻名遐迩的品牌。“双钱”品牌已拥有80余年的历史，目前 所拥有的荣誉有：中国名牌产品、中国驰名商标、中华老字号、上海著名商标，上海名牌产品等。 无论是产品技术还是品牌形象都不断地推陈出新，紧紧锁定目标消费群体和相关机会公众进行宣 传和引导。公司品牌宣传不仅通过高速公路、零售商店、广播电台以及各大媒体，还积极参加中 外国际轮胎展不断地进行品牌宣传，形成多渠道、立体式的品牌宣传与产品推介的格局，不断扩 大品牌的知名度与影响力。 （2）战略发展能力。 近年来公司通过实施“走出去”战略，已形成了上海闵行、江苏如皋、重庆双桥、安徽无为 新疆乌鲁木齐五大轮胎生产基地。通过布局分工，优化了产品结构，逐步实现了产地销经营模式， 加强了公司参与市场竞争的能力，抢占了行业竞争的先机。 （3）生产制造能力。 公司拥有一支成熟的技术研发团队，也积累了丰富的企业生产管理经营。公司一直致力于轮 胎技术的进步，尤其是近年来，取得了一项又一项知识产权的丰硕成果，生产出国内第一条全钢 工程轮胎、国内第一条全钢工业轮胎，FE轮胎也实现了国内首家工业化生产。公司生产管理在继 承传统优秀成果的同时不断创新和提升，近年来开展了一系列的管理创新实践，如实施供应链整 合、优化业务流程、设计合理库存模型，包括开展产地销和集约化生产等工作，推动了生产管理 的持续进步。 （4）开放合作能力。 在科研创新上，公司重视产学研联合，与一些著名高校联手推动企业技术进步；在资源的获 取能力上，公司从产业链的战略角度出发，重视与产业链的上下游战略合作，提升企业的竞争能 力。公司通过与米其林公司的再度携手，借助米其林与公司在轿车轻卡轮胎业务方面的各自优势， 将“回力”品牌打造成为中高端轿车轻卡轮胎品牌。 （5）文化建设能力。 “开放、融合、和谐”是公司企业文化建设的核心内容，也是创建公司核心价值观的重要法 则。多年来，公司以构建企业文化建设体系为载体，培育具有公司特色的企业文化，制定了“诚 信、责任、争先”的企业精神和“开拓进取、创造卓越、共同发展”的公司经营观，在员工中广 泛宣传“现在做、马上做、认真做、努力做”的公司格言，明确了“致力于成为中国最专业的轮 胎制造商和服务商”的公司愿景。通过企业文化建设的深入开展，使文化优势能够有效地转化为 企业的管理优势和竞争优势。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期末，对外长期股权投资余额1,728.98万元，比上年度的1,487.07万元增加241.91万元， 增加的比例为16.27%，其中：权益法子公司因盈利等增加283.10万元，发放红利减少41.19万 元。 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核算 科目 股份 来源 600614 鼎立 股份 15,188.80 67,643.80 101.72 10,947.62 可供出售 金融资产 600618 氯碱 化工 265,804.00 337,106.00 169.40 82,836.60 可供出售 金融资产 600754 锦江 股份 9,000,000.00 214,488,389.61 3,245,941.38 58,234,750.94 可供出售 金融资产 601328 交通 银行 930,212.75 4,301,000.00 164,450.00 1,404,150.00 可供出售 金融资产 600643 爱建 股份 700,000.00 5,090,325.80 22,260.90 659,479.16 可供出售 金融资产 600827 友谊 股份 1,497,020.21 3,401,407.81 43,729.67 1,143,625.94 可供出售 金融资产 000166 申万 宏源 12,500,000.00 85,536,000.00 1,760,000.00 59,776,999.99 可供出售 金融资产 600668 S上 石化 820,500.00 1,623,750.00 18,750.00 602,437.50 可供出售 金融资产 600322 天房 发展 267,200.00 784,900.00 45,925.00 172,845.00 可供出售 金融资产 600649 城投 控股 66,780.00 252,066.72 17,163.70 -28,762.80 可供出售 金融资产 600640 号百 股份 100,000.00 4,600.00 可供出售 金融资产 600636 三爱 富 44,200.00 可供出售 金融资产 600614 鼎立 股份 57,750.00 可供出售 金融资产 600618 氯碱 化工 125,048.00 可供出售 金融资产 000166 申万 宏源 202,428.00 16,194.20 可供出售 金融资产 合计 26,592,131.76 / 315,882,589.74 5,339,285.97 122,059,309.95 / / (2) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金 额（元） 持有数量（股） 占该公 司股权 比例（%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告 期所 有者 权益 变动 （元 ） 会计核算 科目 股 份 来 源 上海宝鼎投资股 份有限公司 625,000.00 625,000.00 625,000.00 250,000.00 可供出售 金融资产 上海国际信托投 资公司 23,333,300.00 23,333,300.00 23,333,300.00 2,399,994.00 可供出售 金融资产 上海银行 242,200.00 242,200.00 242,200.00 77,794.64 可供出售 金融资产 上海华谊集团财 务有限责任公司 60,000,000.00 60,000,000.00 10.00 60,000,000.00 600,000.00 可供出售 金融资产 合计 84,200,500.00 84,200,500.00 / 84,200,500.00 3,327,788.64 / / (3) 买卖其他上市公司股份的情况 报告期中公司无买卖其他上市公司股份的情况 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 主要控股公司的经营情况及业绩 单位：万元币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品 注册资本 资产规模 股权% 净利润 上海制皂（集团）有限 生产型 肥皂、油墨、 16,068.97 96,426.93 60.00% 73,595.07 公司 电池 上海轮胎橡胶(集团)有 限公司 贸易 轮胎、房产 13,102.20 31,103.27 100.00% 684.95 双钱集团上海供销有限 公司 批发 轮胎生产原材 料 2,100.00 29,836.95 100.00% 2,671.12 上海双钱轮胎销售有限 公司 批发 轮胎 17,400.00 91,929.88 35.06% -11,800.10 双钱集团(江苏)轮胎有 限公司 生产型 轮胎 62,000.00 161,333.48 51.67% 3,932.64 上海轮胎橡胶(集团)股 份有限公司轮胎研究所 研究、开发 轮胎 3,000.00 16,199.65 100.00% 2,284.28 中国北美轮胎联合销售 公司 批发 轮胎 210万美元 73,579.13 52.40% 2,249.72 双钱集团(重庆)轮胎有 限公司 生产型 轮胎 60,000.00 154,973.93 60.26% -1,755.08 双钱集团（安徽）回力 轮胎有限公司 生产型 轮胎 166,666.67 171,720.74 40.80% -10,212.22 双钱集团（新疆）昆仑 轮胎有限公司 生产型 轮胎 93,642.69 206,185.99 51.00% 1,134.84 华泰橡胶有限公司 贸易 橡胶 1268.20万美元 16,816.61 83.00% -347.73 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金 额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投 入金额 项目收益情况 双钱集团（重庆）轮胎 有限公司新建250万 套全钢丝子午线轮胎 项目 18.77 87.69% 0.29 15.07 双钱集团（江苏）轮胎 有限公司年产180万 条高性能全钢丝子午 线载重轮胎扩建项目 15.26 19.86% 0.30 2.39 双钱集团（安徽）回力 轮胎有限公司年产 1500万条高性能半钢 丝子午线轮胎项目 31.83 47.91% 1.30 13.26 双钱集团（新疆）昆仑 轮胎有限公司扩建年 产120万条高性能全 钢载重子午线轮胎项 目 9.88 1.42% 0.07 0.07 合计 75.74 / 1.96 30.79 / 非募集资金项目情况说明 （1）经公司第五届董事会第十九次会议和公司2007 年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（重庆） 轮胎有限公司新建250万套全钢丝子午线轮胎项目， 总投资概算13.37亿元，后经重庆市经信委（渝经信 投资[2010]593号文）总投资调整为18.77亿元。通过 前期的投入具备了120万套全钢丝载重轮胎的生产能 力，完成了250万套的生产厂房和公用工程配套设施 的建设。2010年10月，为了适应市场需求，经公司第 六届董事会第十七次会议和公司2010年第一次临时股 东大会审议通过，公司加快产品结构调整，实施了双 钱集团（重庆）轮胎有限公司年产50万条高性能全钢 丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算3.05亿元。经 公司第七届董事会第十一次会议审议通过，又实施了 双钱集团（重庆）轮胎有限公司年产30万条高性能全 钢丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算1.66亿元。 目前公司重庆250万套项目总投资概算合计为18.77 亿元，经技改项目的实施，具备了200万套全钢丝载 重轮胎的生产能力。截止到2014年12月31日，累计 投资约16.46亿元，累计资金投入15.07亿元，完成 项目进度的87.69%。 （2）经公司第六届董事会第十七次会议和公司2010 年第一次临时股东大会审议通过的双钱集团（江苏） 轮胎有限公司年产180万条高性能全钢丝子午线载重 轮胎扩建项目，总投资概算15.26亿元（其中美金0.14 亿元），截止到2014年12月31日，累计投资约3.03 亿元，累计资金投入2.39亿元，完成项目进度的 19.86%。 （3）经公司第六届董事会第十八次会议和公司2010 年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（安徽） 回力轮胎有限公司年产1500万条高性能半钢丝子午线 轮胎项目，总投资概算31.83亿元，截止到2014年12 月31日，累计投资15.25亿元，累计资金投入13.26 亿元，完成项目进度的47.91%。 （4）经公司第七届董事会第二十一次会议和公司2014 年第一次临时股东大会审议通过的双钱集团（新疆） 昆仑轮胎有限公司扩建年产120万条高性能全钢载重 子午线轮胎项目，总投资概算9.88亿元，截止到2014 年12月31日，累计投资约0.14亿元，累计资金投入 0.07亿元，完成项目进度的1.42%。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 公司将对经济新常态、行业新常态进一步加深认知，新常态之“新”，意味着不同以往；新 常态之“常”，意味着相对稳定，主要表现为经济增长速度适宜、结构优化、社会和谐；转入新 常态，意味着我国经济发展的条件和环境已经或即将发生诸多重大转变，经济增长将与高速度基 本告别，与传统的不平衡、不协调、不可持续的粗放增长模式基本告别。 因此，认识不到新常态下的新趋势、新特征、新动力，不仅难以适应新常态，更难以把握经 济工作的主动权。 一是认清新一年所面临的外部经济形势。 在2014年年底召开的中央经济工作会议上，对当前国际经济形势进行了全面分析。总体上看， 世界经济仍处于后金融危机的深度调整期，今年世界经济增速可能会略有回升，但总体复苏疲弱 态势难有明显改观，国际金融市场波动加大，大宗商品价格波动，地缘政治等非经济因素影响加 大。 会议认为我国经济发展进入“新常态”，经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理 的阶段演化，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效 率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展 动力正从传统增长点转向新的增长点。 以新常态来判断当前中国经济的特征，并上升到战略高度，正在对宏观政策的选择、企业的 转型升级产生方向性、决定性的更大影响。 二是看到新一年行业面临的压力和挑战。 公司将清醒地认识到，经济发展进入“新常态”后对轮胎行业发展所带来的压力和挑战。 第一重压力源于经济转型内需不足。产业结构的不合理，使得产出和需求不相适应，造成内 需降低。同时，国家基本建设受控，导致采矿、钢铁、房地产等行业发展速度放缓，与之相关的 汽车业、运输业都受到了很大程度的影响，导致内需不足。 第二重压力源于行业转型升级加快。2014年，为推进轮胎大国向强国迈进的步伐，各类纲领 性文件陆续出台，为行业和企业的发展提供方向和要求。 9月17日，工业和信息化部正式发布了《轮胎行业准入条件》（2014年第58号文件），并 在10月1日正式执行。《条件》重点强调企业能耗、资源消耗以及污染物排放等硬指标要求。这 将对淘汰轮胎行业落后产能，规范行业发展秩序，起到较好的指导作用。 10月16日，由中国橡胶工业协会牵头编制的《中国橡胶工业强国发展战略研究》（简称《橡 胶强国战略》）正式发布。《橡胶强国战略》明确了轮胎行业的强国发展预期目标特征等内容， 为打造“轮胎强国”排出了时间表。 10月22日，山东省人民政府办公厅正式发布了《山东轮胎产业转型升级实施方案》（以下 简称《方案》）。《方案》从山东省轮胎产业发展现状、市场发展趋势、存在的问题与不足、主 要目标、重点任务和实施路径以及保障措施等6个方面进行了详细的分析。各类纲领性文件的出 台将推动行业转型升级的步伐。 第三重压力源于胶价长期低位运行。胶价低对企业盈利本是利好，但是由于胶价长期处于下 行通道，且轮胎价格降幅大于同期胶价降幅，对轮胎制造企业的效益带来很大影响。 第四重压力源于产能过剩库存高企。产能过剩导致大多数轮胎企业开工率不足。过剩产能及 高库存将反作用于轮胎价格，也会对企业的盈利能力产生影响。 第五重压力源于贸易保护主义抬头。主要经济体也在调整发展模式，重塑和发展具有比较优 势的产业，抢占国际分工的制高点，这必须导致轮胎市场争夺的进一步激烈，贸易保护、贸易争 端将对新一年公司的轮胎出口带来压力。 分析行业现状，总体呈现出产能增长与需求放缓的供需平衡矛盾；低端饱和与高端稀缺的结 构过剩矛盾；成本上升与价格下降的持续盈利矛盾；轮胎企业与市场渠道的利益分配矛盾；快速 发展与企业经营的风险控制矛盾，这些都将对新一年公司的生产经营带来压力和挑战。 三是明辨新一年轮胎行业发展的新常态。 通过认知经济发展的新常态，主动适应经济发展的新常态。未来轮胎行业的发展也将呈现出 以下的新常态。 一是产业布局的调整。由单一工厂扩大规模发展方式调整为通过兼并和重组战略合作，形成 总部加研发中心与生产区域布局的发展模式，将成为企业产业布局、加速发展的新常态。 二是营销模式的调整。对营销渠道进行有效管控，加强品牌建设，从品牌、质量、服务上赢 得顾客的信赖，扩大市场占有率、提高企业核心竞争力，将成为行业发展的新常态。 三是产品结构的调整。推进技术进步，促进轮胎产品质量改进。企业经济增长的动力将由投 资拉动转换为创新驱动，科技兴企、创新驱动将成为行业发展的新常态。 四是配套服务的调整。在推动新型高端制造业加快发展的同时大力发展与之配套的服务业， 制造业和服务业协调发展将成为行业发展的新常态。 因此在新的一年里，公司董事会和经营班子一起，进一步认清形势，把握方向，破解制约公 司发展的瓶颈问题，加快解决公司所面临的市场压力，确保新一年各项经济目标的顺利完成。 (二) 公司发展战略 围绕公司制定的“321”发展战略，公司将进一步加快创新驱动、转型发展，实施好“走出去” 战略，落实好“中高档、全系列、差异化、多品牌”的产品战略定位，坚定不移地走科技含量高， 经营效益好，资源消耗低，环境污染少，人力资源得到充分发展的新型工业化道路。通过优化升 级产品结构，不断增强产品科技含量，以优质、安全、绿色、环保的产品参与市场竞争，致力于 成为中国最专业的轮胎制造商和服务商。 (三) 经营计划 公司计划2015年全钢胎销量745万条。2015年销售收入比2014年增加5%以上。 （1）把握正确战略方向。紧紧围绕公司“321”战略规划提出的各项要求，明确新一年的各 项经营目标和任务，抓紧抓实各项具体措施的落实和完成。2015年公司将以深化“改革、创新、 发展、调整”为指导思想，全面推进“中高档、全系列、差异化、多品牌”的产品战略，进一步 落实好品牌战略定位，通过创新变革、大胆实践，有效规避公司经营风险，齐心协力推进公司持 续健康发展，确保新一年各项经营目标和任务的全面完成。 （2）推进重大资产重组。根据国资委《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》， 公司已于2014年12月12日发布了重大资产重组停牌公告，公司已正式进入资产重组流程。今年 公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的规范要求，积极推进重组工作，切实履行好公 告义务，确保公司信息披露合法合规，为公司发展提供持续动力，为投资者创造更好的投资回报。 （3）突破营销瓶颈制约。新一年公司将通过优化销售渠道、规范市场秩序、拓展海外市场、 开发多元化市场等方面积极探求营销突破口，优化和调整营销策略，提升营销能力。内销上将加 强经销商管理，规范管理制度，并进一步细化经销商开发流程，制定准入标准，保障整个经销商 队伍有序发展和健康发展。外销上将继续发挥自身的资源优势，深入拓展市场，发掘潜在客户， 同时积极应对反倾销调查，做好品牌的海外宣传和市场工作，提升营销工作质量。 （4）提高技术创新能力。公司通过多品牌战略定位，瞄准重点市场和目标消费群，实施多品 牌建设，新一年公司将按照不同品牌定位，通过技术投入来打造各品牌的拳头产品，在各细分市 场中形成集中优势以适应市场需求。在研究开发新技术新产品的同时，公司将持续加强基础研究 工作，以实现现有产品质量的稳定和提高。公司将通过技术创新打造卓越的产品，进一步提升产 品的市场竞争能力。 （5）推进卓越运营实施。新一年公司将以精益生产、精准营销、精细管理为契机，进一步提 升公司的各项管理水平。精益生产就是通过形成科学合理的生产体系，加强生产组织的集约化， 在控制成本、降低单耗、提升效率方面保持领先；精准营销通过依托现代信息技术手段，加强更 为准确的营销定位、营销沟通和营销管理，进一步提高营销质量；精细管理通过进一步加强管理 流程的科学化，实现组织结构专业化、工作方式标准化、基础管理制度化、员工技能职业化，通 过精细管理在满足市场和客户需求方面有质的提升。为此，新一年公司将进一步深化ERP建设， 做好SAP二次开发工作，改进不足，用好工具，提升信息化水平。其次，公司将进一步深化“三 基”管理，加强管理统一标准化工作，以标准化夯实企业基础管理，提升精细化管理水平。三是， 公司将进一步深化本部的管控水平，在指导基层、服务基层方面有新的突破。四是，进一步深化 供应链管理，以市场为导向，在适时采购、仓储运输利益最大化和满足市场需求上下功夫。五是 进一步加强内控管理，对飞行检查、突击检查中发现的内控问题，加强整改落实，推进公司治理 工作水平迈上新的台阶。 （6）加强人才队伍建设。2015年公司将以构建以胜任力为核心的人才成长地图和人才培育 机制为指导思想，加强人力资源管控及人力资源队伍建设。在“激励现有人才、吸引优秀人才、 培养适用人才、用好关键人才、储备未来人才”为指导的人才观下，逐步形成完整的晋升发展体 系，完善人才培育机制，实施绩效激励机制，同时坚持自主培养和社会引进相结合的方式，构建 了一支稳定且具有竞争力的核心技术、营销和管理团队，为公司可持续发展提供有力保障。 2015年，公司还将继续加强企业文化建设，新一年公司将加强企业文化手册的宣贯工作，积 极宣传“开放、融合、和谐”的企业文化，弘扬“诚信、责任、争先”的企业精神。通过文化建 设、制度建设，激发每一位员工的积极性、主动性和创造性，不断营造能有效凝聚员工智慧与力 量的文化环境，激励全体员工在全面落实“321”战略规划的进程中奋勇向前。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司完成2015年经营目标，预计需增加流动资金约4亿元；非募集资金项目尚未完工部分的 拟启动新建项目共需用资金约8.5亿元。2015年增量资金总需求约12.5 亿元. 资金来源：一是自有资金；二是银行贷款；三是大股东提供财务支持。 (五) 可能面对的风险 （1）市场风险 从轮胎行业目前的竞争态势来看，行业发展的主要问题和矛盾依旧表现在整体产能过剩、产 业集中度不高、同质化竞争激烈等情况。 （2）生产经营风险 外部经济环境和原材料价格所存在的不确定、不稳定性因素及突发性风险，都将导致公司生 产经营风险。 针对市场风险，公司将加强三项能力建设，进一步提升公司核心竞争能力、持续盈利能力和 高效组织能力，重点开展质量提升工作和生产适销对路产品；加大品牌建设力度，实施品牌战略 工程，增强品牌知名度和美誉度；同时，积极拓展和优化内销、外销两个市场，化解市场风险带 来的不利影响。 针对生产经营风险，公司将不断加强完善内部控制管理，提高公司经营管理水平和风险防范 能力。同时充分发挥董事会各委员会作用，加强职能部门对市场经济形势的预测和判断，从企业 内部着手，进一步开展企业精细化管理工作，加强精益生产，降低产品成本，用创新实效的工作 方法化解外部经济环境可能对公司引发的不利影响。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据公司2014年5月8日举行的2013年度股东大会决议，通过了2013年度公司利润分配方 案，按2013年末的总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派1.08元现金红利（含税）， 合计分配96,062,513.98元（B股股利折算成美元支付）。 2014年年末经审计公司未分配利润1,108,085,603.62元，其中：1）2014年年初未分配利润 916,041,351.35元；2)会计政策变更调整2014年年初数-47,938,103.20元，；3)根据2013年度利润 分配方案，向全体股东分配红利96,062,513.98元，在2014年内已兑现；3)2014年度公司合并报 表经审计归属于母公司的净利润342,317,754.28元，依法需提取法定公积金6,272,884.83元（含 子公司提取数）。 公司按2014年年末总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派1.50元现金红利（含 税），合计分配133,420,158.30元，B股股利折算成美元支付。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露 原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2014年 1.50 133,420,158.30 342,317,754.28 38.98 2013年 1.08 96,062,513.98 305,681,653.88 31.43 2012年 1.00 88,946,772.20 292,159,489.58 30.44 （未完）  |