[年报]国元证券：2014年年度报告
国元证券股份有限公司 2014年年度报告 （国元证券000728） 二〇一五年三月 2014年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计部总经理司开 铭先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第七届董事会第二十一次会议审议通过，会议应到董事 11名，实到董事 11名。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014年末总股本 1,964,100,000股为 基数，向全体股东每 10股派发现金 1元（含税），共派发现金 19,641.00万元，剩余利润结 转以后年度分配。本预案尚需提交公司 2014年度股东大会审议。 本公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保 留意见的审计报告。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 2014年年度报告 目录 第一节释义和重大风险提示..................................................................................................1 第二节公司简介 ........................................................................................................................2 第三节会计数据和财务指标摘要 ..........................................................................................14 第四节董事会报告 ..................................................................................................................20 第五节重要事项 ......................................................................................................................65 第六节股本变动及股东情况 ..................................................................................................77 第七节优先股相关情况 ..........................................................................................................83 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................84 第九节公司治理 ......................................................................................................................96 第十节内部控制 ....................................................................................................................112 第十一节财务报告 ................................................................................................................115 第十二节备查文件目录 ........................................................................................................243 2014年年度报告 第一节释义和重大风险提示 一、释义 释义项指释义内容 公司、本公司指国元证券股份有限公司 国元集团指安徽国元控股（集团）有限责任公司 国元信托指安徽国元信托有限责任公司 国元实业指安徽国元实业投资有限责任公司 安徽粮油指安徽省粮油食品进出口（集团）公司 长盛基金指长盛基金管理有限公司 国元香港指国元证券（香港）有限公司 国元直投指国元股权投资有限公司 国元期货指国元期货有限公司 国元创新指国元创新投资有限公司 安徽省股交中心指安徽省股权托管交易中心有限责任公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、重大风险提示 公司已在本年度报告第四节“董事会报告”中具体分析了公司可能面对的风险以及公司根据实际情况 已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。 1 2014年年度报告 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称国元证券股票代码 000728 变更后的股票简称（如有）－ 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称国元证券股份有限公司 公司的中文简称国元证券 公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写（如有） GUOYUAN SECURITIES 公司的法定代表人蔡咏 公司的总裁俞仕新 注册地址安徽省合肥市梅山路 18号 注册地址的邮政编码 230022 办公地址安徽省合肥市梅山路 18号 办公地址的邮政编码 230022 公司网址 http://www.gyzq.com.cn 电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn 公司注册资本 1,964,100,000元 公司净资本 9,265,251,056.19元 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名陈新刘锦峰 联系地址 安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融 中心 A座国元证券 安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融 中心 A座国元证券 电话 0551-62207323 0551-62207968 传真 0551-62207322 0551-62207322 电子信箱 chenxin@gyzq.com.cn ljf2100@gyzq.com.cn 2 2014年年度报告 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融中心 A座国元证券 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码 首次注册 1997年 06月 06日北京市朝阳区大郊亭 1100001510513（2-2） 110105633797849 63379784-9 报告期末注 册 2014年 11月 14日安徽省合肥市梅山路 18号 340000000006066 合国庐阳税字 340103731686376号 皖地税直字 340103731686376号 73168637-6 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 1997年 6月 16日，北京化二股份有限公司 A股股票在深交所挂牌交易。 2007年 9月 29 日，经中国证监会证监公司字〔 2007〕165号文核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、 重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组设立国元证券股份有限公司， 并于 2007年 10月 25日登记注册， 2007年 10月 30日在深交所成功上市。公司经营范围依法 承继原国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司的主营业务范围变更 为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、 鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证 券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务。 2011年 2月 24日，公司根据中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提 供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔 2010〕1612号）、《关于核准国元证券股份有限 公司融资融券业务资格的批复》（证监许可〔 2010〕1679号）换领了新的《企业法人营业执 照》。变更后的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货 公司提供中间介绍业务。 2012年 12月 28日，公司根据中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司 代销金融产品业务资格的批复》（皖证监函字〔 2012〕340号）换领了新的《企业法人营业执 照》。变更后的公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 2013年 8月 14日，公司根据中国保监会安徽监管局《关于国元证券股份有限公司保险兼 业代理资格的批复》（皖保监许可〔 2013〕214号）换领了新的《企业法人营业执照》。公司 经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承 销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为期货公司提供中间介 绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 2007年 10月 24日，公司刊登了《股权分置改革方案实施公告》，根据该方案，北京化 二回购控股股东东方石油化工有限公司持有的 24,121万股非流通股股份并注销，占总股本的 69.87%，同时向东方石化整体出售全部资产和负债；以新增 136,010万股股份吸收合并国元证 券有限责任公司，吸收合并完成后公司更名为国元证券股份有限公司，公司总股本为 146,410 万元，第一大股东为安徽国元控股（集团）有限责任公司。 3 2014年年度报告 2009年 10月 20日，经中国证监会证监许可〔 2009〕1099号文件核准，公司增发 5亿股 人民币普通股 A股，并于 2009年 11月 13日起上市交易，公司的总股本变更为 196,410万元， 第一大股东安徽国元控股（集团）有限责任公司持股数量占公司总股本比例由股本变化前的 31.59%变为股本变化后的 23.55%。截至本报告期末，安徽国元控股（集团）有限责任公司持 有公司股份比例为 21.89%，本报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变化。 五、各单项业务资格 1、2001年9月28日，中国证监会证监机构字〔 2001〕194号文核定国元证券有限责任公司为综合类证 券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。 2、2001年12月13日，上海证券交易所上证会字〔 2001〕162号函同意国元证券有限责任公司成为上海 证券交易所会员。 3、2001年12月31日，深圳证券交易所深证复〔 2001〕126号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证 券交易所会员。 4、2002年3月12日，中国证监会以证监信息字〔 2002〕3号文核准国元证券有限责任公司的网上证券 委托业务资格。 5、2002年3月13日，中国人民银行以银复〔 2002〕62号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间 债券市场和同业拆借市场成员。 6、2002年4月1日，财政部、中国证监会以财库〔 2002〕1011号文确认国元证券有限责任公司证交所 债券市场 2002年国债承销团成员资格。 7、2002年5月8日，中国证监会以证监机构字〔 2002〕113号文核准国元证券有限责任公司从事受托投 资管理业务资格，并自 2004年2月1日起自动变更为客户资产管理业务资格。 8、2002年11月10日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。 9、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字〔 2003〕25号文核准国元证券有限责任公司开办开放式 证券投资基金代销业务资格。 10、2004年1月12日，安徽省人事厅以皖人发〔 2004〕4号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科 研工作站。 11、2006年6月12日，中国证券业协会以中证协函〔 2006〕174号函授予国元证券有限责任公司报价转 让业务资格。 12、2007年7月23日，上海证券交易所会员以上证会字〔 2007〕29号文确认国元证券有限责任公司为 上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格。 13、2008年2月1日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字〔 2008〕10号文同意国元证券股 4 2014年年度报告 份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。 14、2008年3月6日，中国人民银行以银发〔 2008〕71号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券 承销业务。 15、2009年7月10日，中国证监会机构监管部下发《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务 试点的无异议函》 (机构部部函〔 2009〕312号)，对公司出资 5亿元设立全资控股子公司国元股权投资有限 公司，开展直接投资业务试点无异议。 16、2009年10月28日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案 确认函》（皖证监函字〔 2009〕311号）同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。 17、2010年8月2日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券股份有限公司自营业务参与股指期货 交易业务的无异议函》（皖证监函字〔 2010〕226号）同意公司自营业务参与股指期货交易业务。 18、2010年11月15日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业 务资格的批复》（证监许可〔 2010〕1612号），公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格。 19、2010年11月23日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》 （证监许可〔 2010〕1679号），公司正式取得融资融券业务资格。 20、2012年6月29日，中国证监会以《关于国元证券股份有限公司从事债券质押式报价回购业务试点 方案的无异议函》 (机构部部函〔 2012〕347号)，对公司开展报价回购业务试点以及公司的业务实施方案无 异议。 21、2012年7月17日，中国证券业协会以《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方 案专业评价结果的函》（中证协函〔 2012〕477号）同意公司中小企业私募债券承销业务试点实施。 22、2012年8月1日，国家外汇管理局核发公司新的《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第 SC201216），有效期至 2015年7月31日。 23、2012年8月30日，中国证监会以《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》 （机构部部函〔 2012〕460号）同意公司试点开展约定购回式证券交易业务申请。 24、2012年11月8日，中国证券金融公司以《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函〔 2012〕 158号）同意公司参与转融通业务。 25、2012年12月3日，深圳证券交易所以《关于对国元证券现金管理产品方案反馈意见的函》（深证 函〔 2012〕268号），准许公司开展客户保证金现金管理产品业务。 26、2012年12月14日，中国证监会安徽监管局下发《关于核准国元证券股份有限公司代销金融产品业 务资格的批复》（皖证监函字〔 2012〕340号），公司正式取得代销金融产品业务资格。 27、2013年1月28日，中国证监会重新核发国元证券股份有限公司《经营证券业务许可证》（编号： 5 2014年年度报告 Z23834000），有效期至 2016年1月28日。 28、2013年3月21日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系 统函〔 2013〕60号），同意公司作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务。 29、2013年5月31日，公司取得私募产品报价与转让业务资格，成为首批通过中国证券业协会审核获 得私募产品报价与转让系统业务资质的券商。 30、2013年7月2日，深圳证券交易所以《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》（深证会〔 2013〕 60号）同意公司开通股票质押回购业务交易权限。 31、2013年 7月 4日，上海证券交易所以《关于确认国元证券股份有限公司股票质押式回购业务交易 权限的通知》（上证会字〔 2013〕93号），确认了公司的股票质押式回购业务交易权限。 32、2013年 7月 24日，中国保监会安徽监管局以《关于国元证券股份有限公司保险兼业代理资格的 批复》（皖保监许可〔 2013〕146号）核准公司取得保险兼业代理资格。 33、2013年 9月 16日，中国证券金融公司以《关于参与转融券业务试点的通知》（中证金函〔 2013〕 227号），同意公司作为新增证券公司参与转融券业务试点。 34、2014年 3月 10日，中国期货业协会以《关于批准成为中国期货业协会会员的函》（中期协函字 〔2014〕139号），批准公司成为协会会员（介绍经纪商会员）。 35、2014年 8月 12日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转 系统函〔 2014〕1188号），同意公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。 36、2014年 9月 23日，中国证券业协会以《关于国元证券股份有限公司参与安徽省股权托管交易中 心的备案确认函》（中证协函〔 2014〕598号），对公司以会员形式参与安徽省股权托管交易中心开展推 荐挂牌、代理买卖、定向股权融资和私募债券融资业务予以备案确认。 37、2014年 10月 10日，上海证券交易所以《关于同意开通国元股份有限公司港股通业务交易权限的 通知》 (上证函〔 2014〕578号)，同意开通公司 A股交易单元的港股通业务交易权限。 38、2014年 10月 14日，中国证券业协会以《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函〔 2014〕 635号），同意公司开展柜台市场试点。 39、2014年 11月 20日，中国证券业协会以《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函〔2014〕 729号），同意公司开展互联网证券业务试点。 40、2015年 1月 5日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展客户资金消 费支付服务的无异议函》（证保函〔 2015〕7号），对公司开展客户资金消费支付服务无异议。 41、2015年 1月 23日，上海证券交易所以《关于国元证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期 权交易参与人的通知》（上证函〔 2015〕138号），同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人， 6 2014年年度报告 并开通股票期权经纪、自营业务交易权限。 六、公司历史沿革 国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔 2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司 定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007年10月25日登记注册， 2007年10月30日在深交所成功上市。 原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔 2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投 资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他 12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司， 于2001年10月15日登记注册，注册资本为 203,000万元。 2007年3月30日，北京化二股份有限公司 2007年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和 2007年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限 责任公司暨股权分置改革方案。该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件： 1、国务院国资 委国资产权〔 2007〕248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》； 2、安徽省国 资委皖国资产权函〔 2007〕111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问 题的批复》； 3、中国证监会证监公司字〔 2007〕165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、 重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》； 4、中国证监会证监公司字〔 2007〕 166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业 投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。 经公司第五届董事会第十五次会议审议通过， 2008年度股东大会批准，并经中国证监会证监许可 〔2009〕1099号文件核准，公司增发 5亿股人民币普通股 A股，并于 2009年11月13日起上市交易。 七、公司组织机构情况 1、公司组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司内部控制指引》、中国证监 会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发 展需要的组织架构和运行机制。 公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事 会下设发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会。目前,公司设有经纪业务管 理总部、投资银行总部、债券业务总部、投资管理总部、客户资产管理总部、证券信用与市场营销总部、 7 2014年年度报告 场外市场部、研究中心、信息技术部、客户资金存管中心、董事会办公室、办公室、党群工作办公室、机 构管理部、人力资源部、财务会计部、资金计划部、行政管理部、稽核部、风险监管部、合规管理部等业 务经营与综合管理部门；公司共有6家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公司、青岛分公司、 芜湖分公司、重庆分公司；公司控股子公司和参股公司主要有：国元证券（香港）有限公司、国元股权投 资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司、长盛基金管理有限公司和安徽省股权托管交易 中心有限责任公司。 国元证券股份有限公司组织机构图 2、境内外重要分公司 分公司名称注册地址设立时间营运资金负责人联系电话 国元证券股份有限公 司上海分公司 上海市民生路 1199弄 1号 3楼 2009年 07月 02日 500万宋淮 021-51097188 国元证券股份有限公 司深圳分公司 深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1栋 10C、10D 2010年 07月 01日－赵平 0755-33220688 国元证券股份有限公 司北京分公司 北京市东城区东直门外大街 46号 1号楼 19层 1901－09 2010年 07月 20日－杨念新 010-84608789 国元证券股份有限公 司青岛分公司 青岛市崂山区海尔路 57号 3号楼 407室 2014年 01月 16日 500万毕洪涛 0532-85665657 国元证券股份有限公芜湖市黄山西路 32号证券大厦五楼 2014年 05月 29日 500万汪洋 0553-5950368 8 2014年年度报告 司芜湖分公司 国元证券股份有限公 司重庆分公司 重庆市江北区观音桥步行街 6号 5－3 2014年 05月 30日 500万黄永新 023-67993513 3、境内外控股子公司、参股公司 子公司名称注册地址设立时间注册资本持股比例负责人联系电话 国元证券（香港） 有限公司 香港中环干诺道 中 3号中国建設银 行大厦 22楼 2006年 07月 19日 60,000万港元 100%王尔宏 00852-37696888 国元股权投资有 限公司 上海市浦东新区 民生路 1199弄 1 号 3层 2009年 08月 18日人民币 100,000万元 100%俞仕新 021-50582868 国元期货有限公 司 北京市东城区东 直门外大街 46号 1号楼 19层 1901 1996年 04月 17日人民币 60,000万元 100%洪明 010-84555188 国元创新投资有 限公司 合肥市包河区包 河大道 118号区机 关行政后勤服务 中心三楼 310室 2012年 11月 28日人民币 150,000万元 100%万士清 0551-62207383 长盛基金管理有 限公司 深圳市福田区福 中三路 1006号诺 德中心 8楼 GH单 元 1999年 03月 26日人民币 18,900万元 41%高新 010-82019998 安徽省股权托管 交易中心有限责 任公司 安徽省合肥市高 新区望江西路 860 号科技创新服务 中心Ｂ座 13楼 2013年 08月 01日人民币 10,000万元 15%陈益民 0551－65871997 注：2014年3月6日，公司向国元创新下发文件《关于变更国元创新投资有限公司董事长及部分董事的通知》 （国证机构字〔2015〕74号），根据工作需要，万士清先生不再担任国元创新董事长、董事及法定代表人， 委派黄显峰先生担任国元创新董事长及法定代表人，国元创新正在办理工商登记等相关变更手续。 4、证券营业部数量和分布情况 截至本报告披露日，公司共有92家证券营业部，地区分布情况为：北京2家；上海7家；广东9家；安 徽41家；山东6家；辽宁4家；天津2家；江苏3家；浙江6家；重庆1家；福建2家；湖南1家；湖北1家；河 南2家；山西1家；贵州1家；江西1家；四川1家；陕西1家。 9 2014年年度报告 序号营业部名称地址负责人咨询电话 1深圳百花二路证券营业部深圳市福田区百花二路48号张晓阳 0755-83670617 2 深圳深南大道中国凤凰大厦证券营业 部 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1号楼10 层 高举红 0755-33221888 3珠海金湾南翔路证券营业部广东省珠海市金湾区红旗镇南翔路 38-301号、 46号李强 0756-7738333 4中山体育路证券营业部广东省中山市东区体育路12号何伟强 0760-88808821 5广州体育东路证券营业部 广东省广州市天河区体育东路 114号财富广场西塔 9 楼901、16楼 周学雷 0760-88665888 6广州江南大道中路证券营业部广东省广州市江南大道中路168号海洋石油大厦2层郭镔 020-84232764 7佛山季华五路证券营业部广东省佛山市禅城区季华五路21号金海广场18楼李应强 0757-63313111 8佛山顺德新桂北路证券营业部广东省佛山市顺德区大良新桂北路238号开富楼2楼蔡义贤 0757-22119828 9重庆观音桥步行街证券营业部 重庆市江北区观音桥步行街 6号未来国际大厦 1幢 5-3 号 黄永新 023-67873678 10长沙芙蓉中路证券营业部 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 266号弘林大厦 301 孙方刚 0731-85770666 11贵阳金阳碧海南路证券营业部贵州省贵阳市金阳新区碧海南路碧海商业广场三楼秦海 0851-6802728 12上海东方路证券营业部上海市浦东东方路738号裕安大厦裙楼4楼查旺富 021-58201796 13上海中山北路证券营业部上海市中山北路1958号华源世界广场3层李军 021-62052778 14上海虹桥路证券营业部上海市虹桥路1720弄9号李晴 021-62706918 15上海威海路证券营业部上海市威海路233号恒利国际大厦裙楼4层刘昱 021-52395570 16上海斜土路证券营业部上海市斜土路500号董学峰 021-63047790 17上海民生路证券营业部上海市浦东新区民生路1199弄1号楼2层徐光 021-68881957 18厦门钟林路证券营业部厦门市海沧区钟林路12号海投商务大厦10楼吴晓卫 0592-2675889 19福州五一南路证券营业部福建省福州市台江区五一南路2号茂泰世纪大厦3层赵莹 0591-88303131 20盐城解放南路证券营业部江苏省盐城市解放南路121号芝林广场裙楼4楼牛效孺 0515-83700728 21无锡学前街证券营业部江苏省无锡市学前街5号银辉城市花园大厦5层秦柳 0510-83710088 22杭州密渡桥路证券营业部浙江省杭州市密渡桥路1号浙商时代大厦21楼邵中 0571-87925288 23台州世纪大道证券营业部浙江省台州市黄岩区世纪大道26号王欣 0576-89888813 24绍兴县金柯桥大道证券营业部浙江省绍兴市绍兴县柯桥万国中心A座17层丁继军 0575-85588288 25嘉兴洪兴路江南摩尔证券营业部 浙江省嘉兴市秀洲区洪兴路江南摩尔东区东四楼国 元证券 周继嵘 0573-89892020 26黄山新街证券营业部安徽省黄山市黄山西路49号江从波 0559-2511015 27芜湖北京中路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区北京中路 7号伟星时代金融中心 1006-1012 董海 0553-3941151 10 2014年年度报告 28芜湖黄山西路证券营业部安徽省芜湖市黄山西路32号证券大厦张宁 0553-3817580 29芜湖文化路证券营业部安徽省芜湖市文化路25号皖江金融大厦一、三、四层王春保 0553-3119972 30南陵青铜路证券营业部 安徽省南陵县籍山镇青铜路 10号香江花园 D1栋楼 一、二层 周长庆 0553-6820268 31宣城叠嶂西路证券营业部 安徽省宣城市宣州区叠嶂西路宣城国购广场 1#B座 6-7层 乔大庆 0563-2718988 32宁国宁城中路证券营业部安徽省宁国市宁城中路5号3-4层窦遐晖 0563-4017818 33马鞍山雨山西路证券营业部安徽省马鞍山市雨山区雨山西路497号安基大厦计伟栋 0555-2888001 34马鞍山华飞路证券营业部安徽省马鞍山市花山区华飞路太古广场2栋110室阮红梅 0555-2377166 35铜陵义安南路证券营业部安徽省铜陵市义安南路10号东方商厦四楼程晓照 0562-2831466 36安庆人民路证券营业部安徽省安庆市迎江区人民路83号谐水湾8栋严根荣 0556-5543669 37桐城龙眠中路证券营业部安徽省桐城市龙眠中路16号汪玉华 0556-6133610 38合肥寿春路第一证券营业部安徽省合肥市寿春路179号陈晓俊 0551-62207180 39合肥宿州路证券营业部安徽省合肥市宿州路20号安徽省信托大厦1楼娄学东 0551-62615542 40合肥金寨路凯旋大厦证券营业部安徽省合肥市金寨路327号凯旋大厦一、四层张国威 0551-62635371 41合肥长江路证券营业部安徽省合肥市长江路514号宋自兵 0551-62820854 42合肥长江中路证券营业部安徽省合肥市长江中路229号雅戈尔大厦吴彤 0551-62617291 43合肥桐城路证券营业部安徽省合肥市桐城路 127号合作经济广场丁浩 0551-62622085 44合肥胜利路证券营业部安徽省合肥市胜利路金色地带北商201-1区刘爱民 0551-64420900 45合肥金寨路证券营业部安徽省合肥市蜀山区金寨路 91号立基大厦四楼五楼吴七一 0551-63626911 46合肥芜湖路证券营业部安徽省合肥市芜湖路168号同济大厦3层吴康 0551-62870152 47蚌埠胜利西路证券营业部安徽省蚌埠市胜利西路1号中良大厦3层俞泽富 0552-2069005 48蚌埠兴业街证券营业部安徽省蚌埠市经济开发区兴业街1212号赵兵 0552-3728668 49淮南朝阳西路证券营业部安徽省淮南市田家庵区朝阳西路金地俊园 104号黄本涛 0554-3646338 50淮南朝阳中路证券营业部安徽省淮南市田家庵区朝阳中路65号郭萍 0554-2698186 51淮北淮海路证券营业部安徽省淮北市淮海路80号淮北图书城四层方梅 0561-3039988 52阜阳临泉路证券营业部安徽省阜阳市临泉路33号中央豪景15-16号张传新 0558-2254866 53太和人民路证券营业部安徽省太和县人民中路24号新华书店大楼4层李伟 0558-8696888 54亳州魏武大道证券营业部安徽省亳州市魏武大道989号汝伟 0558-5520361 55滁州琅琊东路证券营业部安徽省滁州市琅琊东路58号宁皖明 0550-3031888 56天长园林路证券营业部安徽省天长市园林路广厦花园一栋一号一层叶春雨 0550-7155888 57定远东城路证券营业部安徽省滁州市定远县东城路东方大厦吕伟 0550-4601878 58宿州汴河路证券营业部安徽省宿州市汴河路122号宋彦华 0557-3050357 11 2014年年度报告 59六安人民路证券营业部安徽省六安市人民路88号新鑫大厦束强 0564-3327632 60巢湖团结东路证券营业部安徽省巢湖市团结东路东方国际大厦赵韦宁 0551-82325252 61无为十字街证券营业部安徽省无为县无城十字街商之都5层张俊 0553-6330123 62池州青阳路证券营业部安徽省池州市青阳路商业广场 110-111室褚卫宁 0566-2128866 63郑州金水东路证券营业部 郑州市郑东新区金水东路 21号永和国际广场 16楼C 区 万晓伟 0371-55555111 64武汉常青花园花园中路证券营业部 湖北省武汉市东西湖区常青花园花园中路 8区1号楼 12楼 杜庆 027-85308818 65南昌青山南路证券营业部江西省南昌市东湖区青山南路25号自由都大厦三楼何来发 0791-88555598 66临沂八一路证券营业部山东省临沂市兰山区八一路27号3号楼18层李殿宏 0539-8969100 67青岛辽宁路证券营业部 山东省青岛市市北区辽宁路 153号颐中银街首座 D区 第 3、 4、 5、 6层 艾力 0532-83908358 68青岛源头路证券营业部山东省青岛李沧区源头路27号吕浩亮 0532-87617627 69青岛山东路证券营业部山东省青岛市山东路177号鲁邦广场B座701室王磊 0532-85861135 70青岛四流中路证券营业部山东省青岛市李沧区四流中路44号栾启涌 0532-84619957 71太原新建南路证券营业部山西省太原市迎泽区新建南路127号贵通大厦13层刘海 0351-8337878 72天津河北路证券营业部 天津市和平区君隆广场 1,2号楼河北路 252号 -901-04、 05 魏长青 022-58683888 73北京东直门外大街证券营业部 北京市东城区东直门外大街 46号天恒大厦 9层 907-908室（东二环） 贺俊凯 010-84608189 74北京西坝河南路证券营业部北京市朝阳区西坝河南路甲1号 4号楼 8层 805、 806室何军 010-64402733 75大连金州证券营业部辽宁省大连市金州区友谊街道和平路 65-8号 3层郭琳 0411-87809341 76沈阳北站路证券营业部 辽宁省沈阳市沈河区北站路 115号希尔斯联邦大厦 10-11层 邵恿 024-89856999 77淮南卧龙山路证券营业部 安徽省淮南市谢家集区谢家集街道西城社区新香港 街 A栋 112 陈勇 0554-5725728 78蒙城周元路证券营业部安徽省蒙城县周元西路 247号建银大厦贾清 0558-7630389 12 2014年年度报告 79郑州陇海中路证券营业部河南省郑州市二七区陇海中路 81号刘瑞光 0371-53300666 80芜湖县环城南路证券营业部安徽省芜湖市芜湖县湾沚镇环城南路 10号楼 01栋王旭东 0553-5650717 81天津开发区第一大街证券营业部天津开发区第一大街 60号 8-D31杨春保 022-59858288 82大连黄河路证券营业部 辽宁省大连市沙河口区黄河路 620号现代服务业总部 大厦 6层 A1\F单元 孙丹 0411-88124370 83青岛紫金山路证券营业部 山东省青岛经济技术开发区紫金山路 117号 1单元 16 楼 1601、 1604号 王宏民 0532-86896155 84江阴虹桥北路证券营业部江阴市虹桥北路 128号田迅 0510-86610092 85上海周家嘴路证券营业部上海市杨浦区周家嘴路 1300号曾敏华 021-65230199 86西安高新四路证券营业部西安市雁塔区高新四路 8号 3幢 1单元 10104-10105室李行峰 029-88777898 87成都人民南路证券营业部 成都市武侯区人民南路四段 3号 “成都来福士广场 ” 项目塔 1栋第 5层 01、 02号 何松洁 028-65069937 88泾县桃花潭路证券营业部安徽省泾县泾川镇桃花潭西路 279号邵兴峰 0563-5028728 89中山古镇体育路证券营业部中山市古镇镇体育路灯都新天地 E区 3号铺 1层徐原 0760-89862666 90诸暨中央路证券营业部浙江省诸暨市店口镇中央路 398号余永泽 0575-85592858 91杭州余杭南大街证券营业部杭州市余杭区南苑街道南大街 326号 2幢 601、 602室韩米娜 0571-86158790 92阜新文化街证券营业部阜新市海州区文化街 3-14门张乐洋 0418-3958877 八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址上海市南京东路 61号 4楼 签字会计师姓名朱颖、尤文杰、董舒 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 平安证券有限责任公司 深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16－20层 汪岳、徐圣能 持续督导期间自 2009年 11月 13日 起至公司募集资金使用完毕并无其 他未尽事宜为止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 13 2014年年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 合并 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元） 3,486,036,145.60 1,984,927,622.22 1,986,134,237.63 75.52% 1,531,164,694.43 1,531,164,694.43 归属于上市公司股东的 净利润（元） 1,371,744,662.42 664,131,870.92 665,338,486.33 106.17% 406,706,984.45 406,706,984.45 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 1,373,216,004.46 656,756,932.86 657,963,548.27 108.71% 408,784,081.03 408,784,081.03 其他综合收益（元） 650,142,528.01 103,207,385.36 245,909,142.87 164.38% -64,585,464.17 -90,019,341.67 经营活动产生的现金流 量净额（元） 8,637,417,369.86 -7,355,554,958.11 -7,300,678,282.64 -- 2,776,142,582.71 -2,763,276,461.71 基本每股收益（元/股） 0.70 0.34 0.34 106.17% 0.21 0.21 稀释每股收益（元/股） 0.70 0.34 0.34 106.17% 0.21 0.21 加权平均净资产收益率 8.31% 4.32% 4.32% 增加 3.99个 百分点 2.75% 2.75% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 调整前调整后调整后调整前调整后 资产总额（元） 53,143,320,198.27 30,329,934,558.63 33,832,872,453.45 57.08% 22,885,957,499.34 23,447,842,011.51 负债总额（元） 35,683,537,676.03 14,814,103,722.24 18,198,567,121.64 96.08% 7,941,055,919.23 8,528,374,308.90 归属于上市公司股东的 净资产（元） 17,459,782,522.24 15,515,830,836.39 15,634,305,331.81 11.68% 14,944,901,580.11 14,919,467,702.61 14 2014年年度报告 母公司 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元） 3,144,031,813.85 1,705,441,602.60 1,706,648,218.01 84.22% 1,345,924,236.77 1,345,924,236.77 净利润（元） 1,318,849,136.54 551,154,207.75 552,360,823.16 138.77% 341,997,140.48 341,997,140.48 其他综合收益（元） 690,605,943.03 35,187,878.77 157,079,579.60 339.65% -65,718,831.32 -65,718,831.32 经营活动产生的现金流量 净额（元） 7,893,809,496.20 -4,754,507,501.00 -4,756,865,196.16 -- 2,174,171,083.71 -2,162,358,962.71 基本每股收益（元/股） 0.67 0.28 0.28 138.77% 0.17 0.17 稀释每股收益（元/股） 0.67 0.28 0.28 138.77% 0.17 0.17 加权平均净资产收益率 8.15% 3.69% 3.69% 增加 4.46 个百分点 2.33% 2.33% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 调整前调整后调整后调整前调整后 资产总额（元） 44,668,114,130.66 28,636,231,104.76 28,759,329,421.00 55.32% 21,090,690,148.40 21,090,690,148.40 负债总额（元） 27,515,398,240.85 13,419,658,610.76 13,419,658,610.76 105.04% 6,264,049,740.92 6,264,049,740.92 归属于上市公司股东的净 资产（元） 17,152,715,889.81 15,216,572,494.00 15,339,670,810.24 11.82% 14,826,640,407.48 14,826,640,407.48 二、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -3,256,691.99 -401,440.05 -1,238,006.76 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,200,654.50 14,915,753.40 1,805,074.86 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 15 2014年年度报告 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -690,089.41 -4,373,319.84 -3,014,997.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 -274,784.86 2,766,055.45 -370,832.53 少数股东权益影响额（税后） 合计 -1,471,342.04 7,374,938.06 -2,077,096.58 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 16 2014年年度报告 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √适用 □不适用 项目涉及金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 1,269,323,096.24 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公 司信息披露解释性公告第 1号--非经常性损益[2008]》第 14条规定： 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的 证券业，因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中 列示。其中：处置交易性金融资产、可供出售金融资产等取得的 投资收益 1,473,405,544.01元，持有交易性金融资产等产生的公允 价值变动损益-204,082,447.77元。 四、母公司净资本及风险控制指标 单位：元 项目 2014年末 2013年末本年末比上年末增减 净资本 9,265,251,056.19 7,335,579,470.17 26.31% 净资产 17,152,715,889.81 15,339,670,810.24 11.82% 净资本 /各项风险资本准备之和 681.87% 789.64%减少 107.77个百分点 净资本 /净资产 54.02% 47.82%增加 6.20个百分点 净资本 /负债 59.13% 97.17%减少 38.04个百分点 净资产 /负债 109.46% 203.20%减少 93.74个百分点 自营权益类证券及证券衍生品 / 净资本 31.49% 37.28%减少 5.79个百分点 自营固定收益类证券 /净资本 48.71% 68.16%减少 19.45个百分点 注：本表按照中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》 和《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》等规定，以及《证券公司风控指标监管报表编报指引第 6号》、《证券公 司风控指标监管报表编报指引第 7号》的要求编制。 五、根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（ 2013年修订），公司合并财务报表和母公 司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 项目2014年12月31日2013年12月31日增减百分比（%） 17 2014年年度报告 货币资金 14,276,983,524.90 6,905,983,864.26 106.73% 结算备付金 2,889,969,581.39 1,530,560,408.15 88.82% 融出资金 10,472,728,971.41 4,468,220,946.41 134.38% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 234,763,235.60 876,449,194.02 -73.21% 买入返售金融资产 6,110,048,266.67 3,983,704,775.88 53.38% 应收款项 547,110,567.73 239,139,357.52 128.78% 可供出售金融资产 14,979,592,643.19 12,461,744,110.96 20.20% 长期股权投资 411,710,585.85 355,749,590.63 15.73% 资产总额 53,143,320,198.27 33,832,872,453.45 57.08% 短期借款 635,829,220.00 0.00 - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 4,329,644,638.43 2,752,827,509.37 57.28% 卖出回购金融资产款 11,285,265,302.80 2,710,655,297.39 316.33% 代理买卖证券款 13,234,619,713.62 7,120,767,294.07 85.86% 应付债券 4,983,042,100.21 4,975,973,865.36 0.14% 负债总额 35,683,537,676.03 18,198,567,121.64 96.08% 实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 - 资本公积 9,875,504,533.14 9,875,504,533.14 0.00% 未分配利润 2,698,865,935.20 1,919,186,013.73 40.63% 所有者权益总额 17,459,782,522.24 15,634,305,331.81 11.68% 项目 2014年 2013年增减百分比（%） 营业收入 3,486,036,145.60 1,986,134,237.63 75.52% 手续费及佣金净收入 1,515,075,857.61 990,689,216.36 52.93% 利息净收入 612,942,047.24 408,387,458.86 50.09% 投资收益 1,535,894,492.67 712,810,974.83 115.47% 公允价值变动收益 -204,082,447.77 -135,664,727.54 - 营业支出 1,690,987,764.27 1,150,599,036.61 46.97% 利润总额 1,793,302,254.43 845,676,194.53 112.06% 归属于上市公司股东的净利润 1,371,744,662.42 665,338,486.33 106.17% 其他综合收益 650,142,528.01 245,909,142.87 164.38% 综合收益总额 2,021,887,190.43 911,247,629.20 121.88% 18 2014年年度报告 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 项目 2014年12月31日 2013年12月31日增减百分比（%） 货币资金 12,296,679,996.94 5,715,618,161.68 115.14% 结算备付金 2,731,756,471.23 1,278,300,789.94 113.70% 融出资金 9,548,331,760.45 4,091,544,645.31 133.37% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 71,358,000.00 733,965,893.80 -90.28% 买入返售金融资产 6,057,047,966.67 3,911,404,775.88 54.86% 可供出售金融资产 6,838,262,668.84 5,760,674,864.34 18.71% 长期股权投资 4,664,313,081.18 5,208,352,085.96 -10.45% 资产总额 44,668,114,130.66 28,759,329,421.00 55.32% 卖出回购金融资产款 9,791,355,499.00 2,098,255,354.99 366.64% 代理买卖证券款 11,844,803,318.69 5,870,486,546.33 101.77% 应付债券 4,983,042,100.21 4975973865 0.14% 负债总额 27,515,398,240.85 13,419,658,610.76 105.04% 实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 0.00% 资本公积 9,875,504,533.14 9,875,504,533.14 0.00% 未分配利润 2,394,946,059.19 1,668,161,663.60 43.57% 所有者权益总额 17,152,715,889.81 15,339,670,810.24 11.82% 项目 2014年 2013年增减百分比（%） 营业收入 3,144,031,813.85 1,706,648,218.01 84.22% 手续费及佣金净收入 1,425,402,496.02 913,108,814.89 56.10% 利息净收入 527,436,219.83 309,010,744.53 70.69% 投资收益 1,129,748,326.92 530,344,017.97 113.02% 公允价值变动收益 44,535,153.60 -53,825,623.41 - 营业支出 1,506,544,819.90 1,049,131,815.33 43.60% 利润总额 1,635,269,994.89 654,569,823.60 149.82% 净利润 1,318,849,136.54 552,360,823.16 138.77% 其他综合收益 690,605,943.03 157,079,579.60 339.65% 综合收益总额 2,009,455,079.57 709,440,402.76 183.25% 19 2014年年度报告 第四节董事会报告 一、概述 2014年，我国经济进入新常态，经济增速逐步放缓，增长动力更为多元，经济结构进一步优化，市场 活力进一步释放。经济的新常态为资本市场改革以及更长远的发展带来了难得的历史机遇，随着新国九条、 沪港通、优先股试点、新三板做市、个股期权等一系列政策及创新业务的推出，中国资本市场开始进入全 面深化改革阶段，这也为我国的资本市场增添了新的活力。随着流动性政策的逐渐宽松以及改革措施效果 逐步呈现， A股市场迎来了久违的牛市行情，年末，上证综指收于年内新高 3,234.68点，较去年末上涨 1,118.70点，涨幅为 52.9%，沪市全年累计成交 37.7万亿元，日均成交 1,539.4亿元，同比增长 59.1%。深 证成指收于年内新高 11,014.62点，较去年末上涨 2,892.84点，涨幅为 35.6%，深市全年累计成交 36.7万 亿元，日均成交 1,496.9亿元，同比增长 49.4%。 2014年，公司按照“巩固提高、创新发展”的工作思路，以落实做强做大传统业务，做优做精创新业 务，推进传统业务与创新业务协同发展，提升风险管控能力，加强激励约束和人才队伍建设等工作目标， 推动业务提质增效和转型升级。公司经纪业务多措并举、加快转型，推动模式转变；信用业务规模大幅增 加，风险管控平稳有效；自营投资业务把握市场先机，稳健运作，取得佳绩；投行业务抢抓机遇、积极转 型，实现恢复性增长；资产管理业务拓宽业务品种、创新业务模式，效益、规模持续提升；创新业务深入 推进，保证质量；四家全资子公司和一家联营公司全部盈利：国元直投、国元创新、国元香港、长盛基金 业绩增幅较大。 二、主营业务分析 1、概述 面对资本市场难得的发展机遇，公司按照年初确定的工作目标，坚持“稳中求进”工作主基调，以创 新发展为引领，主动作为，综合施策，牢牢把握行业发展机遇，经营和管理协调发展，传统业务和创新业 务齐头并进，经营业绩大幅提升；经纪业务收入占比降低，信用业务、资产管理业务、投资银行收入占比 提升，收入结构进一步优化，各业务单元发展更加均衡，更趋稳定，公司内生性发展能力和市场竞争力进 一步增强，步入到“业务良性发展、业绩平稳增长”的新常态。 2014年，公司实现营业收入 34.86亿元，同比增长 75.52%，营业支出 16.91亿元，同比增长 46.97%， 营业支出增幅远低于营业收入增幅，成本管控扎实有效；利润总额 17.93亿元，同比增长 112.06%；归属 20 2014年年度报告 于母公司股东的净利润 13.72亿元，同比增长 106.17%；基本每股收益 0.70元，同比增加 0.36元；加权 平均净资产收益率 8.31%，同比增长 3.99个百分点。公司经营活动净现金流为 86.37亿元，上年为-73.01 亿元；公司投资活动净现金流为-1.18亿元，上年为-1.15亿元；公司筹资活动净现金流为 2.01亿元，上 年为 47.77亿元。截至 2014年 12月 31日，公司资产总额 531.43亿元，同比增长 57.08%；负债总额 356.84 亿元，同比增长 96.08%；归属于母公司股东权益 174.60亿元，同比增长 11.68%；净资本 92.65亿元，同 比增长 26.31%；净资本与净资产之比为 54.02%，同比增加个 6.20百分点；公司资产流动性较强，短期支 付能力较好，资产配置较为合理，净资本及各项风控指标均优于监管预警标准。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年 5月，公司制定《关于贯彻新“国九条”和创新大会精神的十四条意见》，从资本市场和行业 发展的战略高度，提出了发展思路、规划、安排和具体措施，明确了打造功能完善的现代投资银行的战略 愿景。为充分发挥公司资本中介功能，更好地服务地方经济发展，逐步打造真正意义上的现代投资银行，2014年，公司以服务实体经济为抓手，全面推进业务创新和产品创新，风险可控、可测、可承受的前提下， 不断做大各项业务规模；同时积极拓宽业务发展边界，打造全功能型业务链条，不断提高公司的核心竞争 力。 （1）大力扩充投资银行团队，适应股票发行注册制改革。为适应股票发行注册制改革的推进以及新 三板、并购重组业务的快速发展，2014年公司不断扩充投资银行队伍，优化人员配置，加强业务培训，同 时进一步完善激励约束机制，不断提升投行员工的责任感和凝聚力，为投行业务的可持续发展打下良好的 基础。 （2）扩大并购业务，探索并购融资、夹层融资、过桥贷款业务新模式。2014年，公司紧紧把握市场 机遇，趁势而上，积极开拓并购业务并取得较大突破，全年完成 2个并购项目，此外，公司还积极探索并 购融资、夹层融资、过桥贷款等业务新模式。 （3）大力发展债券承销发行业务。2014年，公司坚持“股债并举”的发展策略，加大企业债、公司 债、可转债、中小私募债等承销发行力度，满足企业多样化融资需求。全年共完成 6个债券项目的发行， 累计帮助企业融资 16.5亿元。 （4）继续大力发展传统经纪业务、资产管理业务，夯实公司发展基础。2014年，公司经纪业务以客 户为中心，充分利用互联网金融，推动经纪业务从传统通道为主的业务模式向财富管理模式转型；资产管 理业务积极向“财富管理机构”转型，不断加快资金市场、资本市场、金融同业通道、公募基金等业务平 台建设，实现了规模与效益的双提升。 （5）建立公司 OTC柜台交易系统。2014年公司积极推进 OTC柜台交易系统建设，为市场各类创新产 品搭建一个报价、转让、做市等一站式综合服务平台。2014年 10月，公司正式获得 OTC业务资格。目前， 21 2014年年度报告 公司已通过 OTC柜台市场发行两只产品。 （6）积极申报并取得互联网证券业务资格。2014年公司积极申报并获得互联网证券业务试点资格，为 建成基于互联网流程的证券公司打下了良好的基础。此外，基于互联网金融的客户资金消费支付业务已于 2015年 1月顺利取得。 （7）支持子公司发展，进一步壮大资本实力，实现母子公司共同进步。2014年公司通过内保外贷的 方式为香港公司增信 10亿元，保障其在香港中资券商的靠前业务位置；增资国元期货 4亿元，提高期货 公司整体实力，增强行业竞争力；推动国元期货与台湾康和期货的战略合作、推动长盛基金公司与徽商银 行在资产管理业务领域的全面合作，实现合作共赢。 （8）大力支持安徽省股权托管交易中心建设。2014年公司继续大力支持安徽省股权托管交易中心建 设，不断完善企业挂牌、投资、融资、支付、清算等基础功能；截至 2014年底，中心挂牌企业 244家， 累计帮助企业融资 33.61亿元，并在成立之后首个会计年度实现了盈利，取得了良好的经济效益和社会效 益。 （9）不断完善公司各类风险监测预警和评估处置体系，培育业务发展水平与风险合规管理能力相匹 配的动态平衡机制。2014年，公司制定了《全面风险管理制度》，为各项业务尤其是创新业务的持续、稳 定、健康发展提供了有效保障。同时不断逐步健全和完善风险监控体系，做到创新发展与风险管理能力相 匹配。 （10）不断拓宽融资渠道，扩大业务规模与范围。报告期内，公司利用同业拆借、银行间和交易所市 场债券回购、收益凭证和卖出回购信用业务债券收益权等多种融资方式充实资金实力，扩大业务规模。 2014 年 12月，公司董事会审议通过了《公司资本补充规划（2015年-2017年）》，根据该规划，未来三年公 司将择机实施资本补充，以满足公司长期发展的资金需求。 （11）认真做好信息披露工作。报告期内，公司严格按照交易所的要求，继续认真做好各项信息披露 工作。2014年 5月，深圳证券交易所发布了《关于 2013年度深市主板公司信息披露考核结果的通报》， 公司在深交所主板上市公司 2013年度信息披露考核结果为 A，这也是我公司连续第七年获得此项荣誉。 （12）提高客户服务能力与水平，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。2014年，公司坚持“以 客户为中心”的服务理念，提高服务客户能力与水平，推进客户分级分类服务和客户适当性管理工作，加 强客户投资风险警示教育，引导客户树立正确的投资理念，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 主要经营模式的变化情况 □适用 √不适用 22 2014年年度报告 报告期内业务创新情况及其影响 √适用 □不适用 2014年，公司多措并举，积极拓宽业务发展边界，打造全功能型业务链条。 1、创新业务资格申报。2014年，公司精心组织，全力申报各类创新业务资格，先后获得新三板做市 商、沪港通、OTC、互联网证券等创新业务资格。 2、互联网金融。2014年 5月，公司与万得资讯签署战略协议，双方就综合金融服务的推广、平台内 容与功能开发等展开合作，为私募基金等高端客户提供包括数据、研究、系统、产品发行等全方位、一体 化的解决方案。6月，与中国科学技术大学共建数据分析实验室，服务型 CRM与 KPM（客户关键时点有效 服务）试点取得突破；加强金融产品销售渠道建设，推出网上与手机开户，构建微信金融服务平台，非现 场服务展业能力进一步提升。 3、网点新设与分支机构转型。全年新设 3家区域分公司、11家证券营业部，进一步完善经纪业务全 国布局；分支机构主动作为，通过承揽股票质押、新三板、场外等业务，改变收入结构，推动转型升级； 在实现经纪业务外延式扩张的同时，通过营业部瘦身转型，降低刚性成本，实现内涵式发展。 4、金融衍生品。为确保顺利开展股票期权业务，公司围绕制度流程建设、人才培养、合格投资者培 育、风险控制、技术系统建设等方面做了认真、详细的准备，2015年 1月公司取得股票期权经纪、自营业 务交易权限。 5、场外业务。2014年，公司共推荐 12家企业在安徽省股交中心成长板挂牌，42家企业在科技板挂 牌；为 4家企业在安徽省股交中心成功备案发行私募债；公司先后在中证资本市场发展监测中心机构间私 募产品报价与服务系统成功发行了资管产品《国元元丰 1号集合资产管理计划》和收益凭证《国元证券固 定收益凭证元鑫 1号》；2014年 10月，公司取得柜台市场业务试点资格。 公司创新业务资格齐全，市场现有业务种类基本涵盖，对丰富公司产品线，拓宽业务边界，完善基础 功能，增强后劲，打造全功能业务链具有十分重要的促进作用。同时通过加强创新业务制度、流程建设， 对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等主要风险进行监控，通过压力测试等手段监控风险指标 达标情况，扩大稽核检查的覆盖面，有力确保公司创新业务发展水平与风控合规能力均衡匹配。 2、收入 公司报告期内，主营业务收入结构变化情况： 单位：元 业务分类收入项目 2014年 2013年 同比增减 （％）金额 占公司 总收入 的比重 金额 占公司 总收入 的比重 23 2014年年度报告 （%）（%） 经纪业务 代理买卖手续费净收入 1,118,764,361.44 32.09% 845,218,593.51 42.56% 32.36% 出租席位净收入 21,407,145.45 0.61% 26,974,315.35 1.36% -20.64% 代理销售金融产品净收入 1,877,254.37 0.05% 2,899,347.48 0.15% -35.25% 客户保证金利差收入等 148,359,098.95 4.26% 116,785,825.09 5.88% 27.04% 小计 1,290,407,860.21 37.01% 991,878,081.43 49.95% 30.10% 证券承销业务净收入 169,771,841.37 4.87% 38,644,394.90 1.95% 339.32% 投行业务 保荐业务净收入 24,750,000.00 0.71% 10,200,000.00 0.51% 142.65% 财务顾问业务净收入 45,034,480.00 1.29% 5,818,000.00 0.29% 674.05% 小计 239,556,321.37 6.87% 54,662,394.90 2.75% 338.25% 交易性金融工具的投资收 益和公允价值变动损益 215,607,100.38 6.18% -83,585,515.56 -4.21% 可供出售金融资产的投资 收益 586,469,257.62 16.82% 540,002,223.64 27.19% 8.60% 自营投资业务持有至到期金融资产的投 资收益 0 0.00% 0 0.00% 0 衍生金融工具的投资收益 -18,426,408.66 -0.53% 5,307,274.08 0.27% -447.19% 其他收入 -77,398,248.90 -2.22% 35,609,615.26 1.79% -317.35% 小计 706,251,700.44 20.25% 497,333,597.42 25.04% 42.01% 定向资产管理业务净收入 36,552,438.69 1.05% 10793019.79 0.54% 238.67% 资产管理业务 集合资产管理业务净收入 100,585,994.53 2.89% 39,473,338.27 1.99% 154.82% 专项资产管理业务净收入 0 0.00% 0 0.00% 0 小计 137,138,433.22 3.94% 50,266,358.06 2.53% 172.82% 证券信用业务 融资融券利息净收入 929,563,621.51 26.67% 322,718,706.50 16.25% 188.04% 小计 929,563,621.51 26.67% 322,718,706.50 16.25% 188.04% 说明：以上收入为公司合并报表数据。 2014年，公司主营业务收入占公司总营业收入的比重为 94.74％。 2014年公司经纪业 务实现收入占公司总收入的比重同比下降，合计实现收入占公司总收入 37.01％，同比减少 12.94个百分点；证券信用业务 实现收入同比有较大幅度的上升，占公司总收入的比重达到 26.67%，同比增长 10.42个百分点；客户资产管理业务与投行 业务收入同比也有大幅度提升。 3、成本 单位：元 行业分类项目 2014年 2013年 同比增减 (%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比重 （%） 经纪业务运营成本 89,281,242.75 5.28% 104,289,357.88 9.06% -14.39% 24 2014年年度报告 物业及设备成本 167,378,251.10 9.90% 155,087,733.32 13.48% 7.92% 人工成本 275,417,697.69 16.29% 252,690,116.39 21.96% 8.99% 其他成本 105,794,276.55 6.26% 85,519,416.84 7.43% 23.71% 小计 637,871,468.09 37.73% 597,586,624.43 51.93% 6.74% 投行业务 运营成本 9,945,452.76 0.59% 3,649,359.78 0.32% 172.53% 物业及设备成本 2,053,153.83 0.12% 2,088,656.34 0.18% -1.70% 人工成本 103,011,195.46 6.09% 57,503,031.36 5.00% 79.14% 其他成本 15,312,700.31 0.91% 3,871,346.44 0.34% 295.54% 小计 130,322,502.36 7.71% 67,112,393.92 5.84% 94.19% 运营成本 1,144,910.36 0.07% 2,697,617.11 0.23% -57.56% 物业及设备成本 206,807.64 0.01% 221,563.86 0.02% -6.66% 自营投资业务人工成本 3,489,554.77 0.21% 3,090,084.24 0.27% 12.93% 其他成本 27,071,027.68 1.60% 8,465,194.54 0.74% 219.79% 小计 31,912,300.45 1.89% 14,474,459.75 1.26% 120.47% 运营成本 5,125,823.83 0.30% 7,889,843.10 0.69% -35.03% 物业及设备成本 2,177,865.64 0.13% 747,104.27 0.06% 191.51% 资产管理业务人工成本 8,753,539.61 0.52% 8,542,755.99 0.74% 2.47% 其他成本 17,354,487.62 1.03% 8,507,631.85 0.74% 103.99% 小计 33,411,716.70 1.98% 25,687,335.20 2.23% 30.07% 运营成本 2,786,738.19 0.16% 757,400.70 0.07% 267.93% 物业及设备成本 117,409.86 0.01% 31,398.53 0.00% 273.93% 证券信用业务人工成本 3,479,632.81 0.21% 1,811,599.77 0.16% 92.08% 其他成本 159,952,673.09 9.46% 15,010,024.81 1.30% 965.64% 小计 166,336,453.95 9.84% 17,610,423.81 1.53% 844.53% 说明： 经纪业务： 营业成本同比上升 6.74%，主要为经纪业务收入同比增加 30.10%，导致经纪业务提成与营业税金及附加增 加所致。 投行业务： 营业成本同比上升 94.19%，是证券承销、保荐及财务顾问业务收入增加导致业务提成增加以及相应营业税（未完）  |