[年报]航民股份：2014年年度报告
公司代码：600987 公司简称：航民股份 浙江航民股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 丁兴贤 因公务出差 陈贵樟 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱重庆、主管会计工作负责人朱建庆 及会计机构负责人（会计主管人员）沈利 文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年度公司实现归属于母公司所有者净利 润444,872,754.88元，加上年初未分配利润1,199,914,139.07元，减去2013年度利润分配 127,062,000.00元，扣除根据本公司章程及新会计准则规定，对2014年度实现净利润（母公 司）按10%提取法定盈余公积22,158,763.14元，对子公司杭州钱江印染化工有限公司、杭州 澳美印染有限公司、杭州航民达美染整有限公司和杭州航民美时达印染有限公司提取职工奖励 及福利基金共计10,210,519.42元，实际可供股东分配的利润1,485,355,611.39元。 根据公司长远发展战略，兼顾股东利益，2014年度利润分配预案为：以截至2014年12月 31日止本公司总股本635,310,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.10元（含税）， 合计派发现金133,415,100.00元（含税），剩余未分配利润全部结转至下一年度。 现金分红占当年的合并报表归属于上市公司股东的净利润比例为30%。 上述利润分配预案需提交2014年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 27 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 30 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 31 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 38 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 41 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 114 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 航民实业集团 指 浙江航民实业集团有限公司 航民股份、公司、本公司 指 浙江航民股份有限公司 澳美印染 指 杭州澳美印染有限公司 达美染整 指 杭州航民达美染整有限公司 钱江印染化工 指 杭州钱江印染化工有限公司 美时达印染 指 杭州航民美时达印染有限公司 印染分公司 指 浙江航民股份有限公司印染分 公司 江东热电 指 杭州航民江东热电有限公司 小城热电 指 杭州航民小城热电有限公司 航民热电 指 杭州航民热电有限公司 织造分公司 指 浙江航民股份有限公司织造分 公司 航民非织造布 指 杭州萧山航民非织造布有限公 司 航民海运 指 浙江航民海运有限公司 物资供应分公司 指 浙江航民股份有限公司物资供 应分公司 航民污水处理 指 杭州萧山航民污水处理有限公 司 东片污水处理 指 杭州萧山东片污水处理有限公 司 染整 指 印染后整理，先对坯布进行染 色处理，再对织物进行特殊加 工以使织物具有预定风格和功 能的重要工艺 中水回用 指 用各种物理、化学、生物等手 段对工业所排出的废水进行不 同深度的处理，达到工艺要求 后会用到工艺中去，从而达到 节约水资源，减少环境污染的 目的 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告" 董事会报告"等有关章节中关于公司面临风险的描述。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江航民股份有限公司 公司的中文简称 航民股份 公司的外文名称 ZHEJIANG HANGMIN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJHM 公司的法定代表人 朱重庆 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军晓 朱利琴 联系地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航 民村 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航 民村 电话 0571-82551588 0571-82551588 传真 0571-82553288 0571-82553288 电子信箱 hmgf@hmgf.com hmgf@hmgf.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司注册地址的邮政编码 311241 公司办公地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司办公地址的邮政编码 311241 公司网址 www.hmgf.com 电子信箱 hmgf@hmgf.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航民股份 600987 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年12月10日 注册登记地点 浙江省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 330000000007710 税务登记号码 330181704277796 组织机构代码 70427779-6 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 2004年8月9日公司上市，主营业务为纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售，热电生产， 经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。 2004年8月20日，公司主营业务变更为纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售，热电生 产，煤炭的采购、销售，经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 自2004年8月9日在上海证券交易所主板上市以来，本公司控股股东一直为浙江航民实业集 团有限公司未变。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层 签字会计师姓名 缪志坚、陈焱鑫 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 营业收入 3,184,223,307.10 2,930,792,464.14 8.65 2,547,914,804.99 归属于上市公司 股东的净利润 444,872,754.88 411,106,972.28 8.21 282,324,618.32 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 407,316,687.58 393,933,024.80 3.40 272,152,288.74 经营活动产生的 现金流量净额 706,665,097.01 477,712,263.15 47.93 410,730,581.01 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,409,737,113.32 2,102,136,877.86 14.63 1,785,938,795.78 总资产 3,842,900,164.63 3,453,325,102.28 11.28 2,815,610,937.02 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增 减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.70 0.65 7.69 0.44 稀释每股收益（元／股） 0.70 0.65 7.69 0.44 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.64 0.62 3.23 0.43 加权平均净资产收益率（% ） 19.86 21.10 减少1.24个百分点 16.76 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 18.18 20.22 减少 2.04个百分点 16.16 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -494,266.42 -4,592,346.87 -3,479,393.66 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 1,218,591.33 611,421.84 2,460,535.15 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 9,804,373.94 9,056,702.42 11,644,039.22 委托他人投资或管理资产的损 益 8,345,370.94 1,748,983.99 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 98,247.37 对外委托贷款取得的损益 34,533,831.25 16,599,157.71 3,724,048.19 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 -152,673.37 -390,710.06 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -2,162,165.52 -362,675.38 -386,974.36 少数股东权益影响额 -1,345,393.71 -399,499.62 -845,705.23 所得税影响额 -12,344,274.51 -5,335,123.24 -2,651,757.04 合计 37,556,067.30 17,173,947.48 10,172,329.58 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，是公司发展史上又一个不平凡的年份，国内外经济形势复杂严峻，经济下行压力持 续加大，实体产能普遍过剩，债务担保违约事件时有发生，特别是萧绍地区乃至全省的传统产业 都碰到前所未有的困难。面对严峻形势考验，公司坚持以市场为导向，集中资源巩固主业。印染 企业克服纺织品市场不景气、染化料价格高位大幅波动以及环保政策不断加码的不利因素影响， 不断巩固竞争优势，努力实现发展均衡。热电企业直面节能减排带来的蒸汽用量减少、上网电价 低的因素，加大内涵挖潜力度，实现减收不减利。与主体产业配套的织布、非织造布、煤炭采购、 用水供应等公司，继续保持生产经营稳定，成为主体产业发展的有益补充。报告期内，公司全年 实现营业收入318422万元（合并报表），同比增长8.65 %；实现营业利润63754万元，同比增 长9.64 %；归属于母公司所有者的净利润44487万元，比上年增长8.21％，每股收益0.70元， 比上年增长7.69％。公司继续入选上证公司治理指数成份股和上证380指数成份股，荣获中国印 染行业“二十强企业”称号、全国印染行业节能减排达标竞赛企业先进奖。 主要措施是： （1）集中资源巩固主业，新项目培育努力推进。一年来，坚持以项目为抓手，集中资源巩固 主业优势，公司盈利能力和市场竞争能力进一步加强。印染分公司整体改造的第三个车间、钱江 印染化工染料改印染的第三个车间、美时达印染厂房扩建改造、航民热电有限公司第四台锅炉改 造等技改项目顺利竣工投产，实现达产达效。新增长点培育工作虽然努力推进，但尚未取得突破。 在印染主业并购上，由于标的企业在新增排污量、能源消耗量等指标上无法落实而放弃整合。在 矿业开发方面，先后奔赴贵州、安徽、云南、浙江遂昌实地考察，受矿产品市场低迷、开采条件 不足、资源储量的不确定性等影响，矿产项目难于在短期内落地。 （2）精细管理持续深化，创新增效成果明显。面对激烈的市场竞争，各企业根据自身实际， 强化创新驱动，进行机制体制创新，激发生产要素活力，强化精细管理，实现节支增收提效，经 营管理持续向好。航民非织造布自主研发的海岛纤维产品已形成小批量供货，汽车内饰材料成为 大众汽车指定的优秀供货商。织造分公司顺利通过两项产品发明专利，即《一种具有吸湿排汗功 能性面料的生产工艺》和《一种新型弹力时装面料的生产方法》。 （3）节能减排力度空前，整治提升全面完成。过去的一年是航民节能减排力度最大的一年， 各企业加大节能节水改造和环保投入，单位产出资源消耗下降明显。印染行业全面完成改造提升 工作，并顺利通过省、市、区专家组的验收。三家热电企业根据不断提高的排放标准，切实做好 脱硫除尘和脱硝等日常减排工作，确保达标排放。 （4）内控建设不断加强，更加注重以人为本。按照董事会内控体系建设计划和财务报告内部 控制审计要求，加快推进内部控制建设，通过对原有内控制度和业务流程的梳理，结合现有业务 实际状况，完成公司内控体系评估和内控手册修订，完善了公司章程、董事会审计委员会工作细 则，制定了公司重大事项事前咨询制度。坚持以人为本，继续实施“员工素质提升工程”，参加 重庆大学和东华大学等在岗大专学习的首批695位管理和生产骨干顺利毕业。组织开展厂区整治 活动，生产现场和职工工作条件不断改善。推进企业文化建设，弘扬集体主义精神，凝聚发展航 民的正能量。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,184,223,307.10 2,930,792,464.14 8.65 营业成本 2,315,491,784.09 2,114,497,312.06 9.51 销售费用 49,125,879.89 46,627,597.43 5.36 管理费用 169,129,649.08 161,196,026.26 4.92 财务费用 29,073,790.85 18,850,913.14 54.23 经营活动产生的现金流量净额 706,665,097.01 477,712,263.15 47.93 投资活动产生的现金流量净额 -182,141,470.96 -439,234,758.93 58.53 筹资活动产生的现金流量净额 -215,706,888.08 114,034,113.64 -289.16 研发支出 92,174,403.39 87,338,029.66 5.54 2 收入 (1) 主要销售客户的情况 单位:万元 币种:人民币 前五名销售客户销售 金额合计 49102.77 占销售总额比重(%) 15.42 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 纺织印染 业 直接材料 942,532,379.51 32.38 901,710,635.66 32.67 4.53 直接人工 366,043,685.37 12.58 349,316,408.47 12.65 4.79 制造费用 672,185,433.55 23.09 633,584,992.90 22.95 6.09 电力生产 业 直接材料 281,148,756.63 9.66 333,481,349.58 12.08 -15.69 直接人工 19,688,279.53 0.68 19,050,219.37 0.69 3.35 制造费用 65,661,508.65 2.26 62,817,375.75 2.28 4.53 批发业 直接材料 500,125,267.15 17.18 398,763,009.65 14.45 25.42 交通运输 业 直接材料 31,490,945.67 1.08 30,077,325.27 1.09 4.70 直接人工 4,608,898.77 0.16 4,133,730.81 0.15 11.49 制造费用 20,687,125.15 0.71 19,831,240.27 0.72 4.32 水利管理 业 直接材料 1,277,229.15 0.04 1,295,077.00 0.05 -1.38 直接人工 1,272,406.85 0.04 1,443,658.26 0.05 -11.86 制造费用 3,802,812.93 0.14 4,635,419.30 0.17 -17.96 (2) 主要供应商情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金 额合计 52416.53 占采购总额比重(%) 22.64 4 费用 单位：元 币种:人民币 利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明 财务费用 29,073,790.85 18,850,913.14 54.23% 主要系债券利息所致 投资收益 42,879,202.19 18,348,141.70 133.70% 主要系本期委托贷款收益增加、 银行理财产品收益增加所致 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 92,174,403.39 本期资本化研发支出 研发支出合计 92,174,403.39 研发支出总额占净资产比例（%） 3.40 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.89 6 现金流 单位：元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金 流量净额 706,665,097.01 477,712,263.15 47.93 投资活动产生的现金 流量净额 -182,141,470.96 -439,234,758.93 58.53 筹资活动产生的现金 流量净额 -215,706,888.08 114,034,113.64 -289.16 ①经营活动产生的现金流量净额同比增长47.93%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金同 比增加28687.56万元，增长11.33%所致。 ②投资活动产生的现金流量净额同比增长58.53%，主要系本期收到其他与投资活动有关的 现金同比增加46737.91万元，而购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加 6188.99万元，支付其他与投资活动有关的现金同比增加14056.18万元，投资活动现金流出共增 加20245.17万元所致。 ③筹资活动产生的现金流量净额同比减少289.16%，主要系2013年发行债券收到现金24762.5 万元及本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加6468.54万元等原因所致。 7 其他 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1613号文核准，公司获准公开发行面值不超过人 民币5.5亿元公司债券。2012年3月22日，公司公开发行第一期3亿元公司债券，票面利率为 6.80%，债券期限为3年；并于2012年4月19日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民01"， 证券代码"122130"。2013年9月16日，公司公开发行第二期2.5亿元公司债券，票面利率为6.60%， 债券期限为3年；并于2013年10月21日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民02"，证券 代码"122274"。 报告期内，鹏元资信评估有限公司分别出具了《浙江航民股份有限公司2011年公司债券（第 一期）2014年跟踪信用评级报告》和《浙江航民股份有限公司2011年公司债券（第二期）2014 年跟踪信用评级报告》，维持公司主体长期信用等级AA，维持本期债券信用等级AA，评级展望维 持稳定。债券受托管理人浙商证券有限责任公司出具了2011年公司债券受托管理事务报告（2013 年度）（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 继续围绕"做强主业、适度多元"的既定战略，努力打造负责任的一流上市公司，不断提升印 染为主业的盈利能力，并通过加强与热电、织造、非织造、物资供应、海运等产业的协同，公司 综合竞争能力进一步提高。在风险可控制的前提下，积极把握机遇，探索培育新的利润增长点。 2014年，公司面对错综复杂的市场形势，始终把稳定增长贯穿于生产经营的各个环节，注重经 济效益，保持稳健运营，经营局面继续向好。印染、热电产业实现稳步提升；织布、非织造布、 煤炭采购、用水供应等公司，继续保持生产经营稳定；但航民海运扭亏任务艰巨。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 纺织印染业 2,678,965,684.39 1,980,761,498.43 26.06 5.51 5.10 增加0.29 个百分点 电力生产业 521,216,275.72 366,498,544.81 29.68 -5.91 -11.76 增加4.66 个百分点 批发业 514,238,508.68 500,125,267.15 2.74 25.21 25.42 减少0.16 个百分点 交通运输业 52,059,286.05 56,786,969.59 -9.08 -12.17 5.08 减少17.91 个百分点 水利管理业 7,335,725.10 6,352,448.93 13.4 -11.9 -13.86 增加1.96 个百分点 小 计 3,773,815,479.94 2,910,524,728.91 22.88 5.67 5.45 增加0.17 个百分点 抵销 596,560,367.51 596,707,553.51 -0.02 -7.84 -7.84 增加0.01 个百分点 抵销后小计 3,177,255,112.43 2,313,817,175.40 27.18 8.66 9.52 减少0.57 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 境内收入 3,146,987,882.41 7.8 境外收入 30,267,230.02 559.23 合计 3,177,255,112.43 8.66 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 920,883,983.96 23.96 617,040,010.53 17.87 49.24 主要系生产经营积累增加所 致 其他流动资 产 340,002,672.44 8.85 80,992,934.96 2.35 319.79 主要系一年内到期的委托贷 款300,000,000.00改列至 本科目 在建工程 58,024,727.98 1.51 34,369,362.56 1.00 68.83 主要系印染分公司及钱江印 染等污水处理等工程增加 其他非流动 资产 189,206,774.62 4.92 422,292,276.67 12.23 -55.20 主要系一年内到期的委托贷 款300,000,000.00改列出 本科目 短期借款 39,000,000.00 1.01 68,000,000.00 1.97 -42.65 主要系归还上年贷款 应付票据 0 14,367,350.00 0.42 -100.00 主要系上年应付票据到期 应交税费 110,381,927.32 2.87 82,582,044.38 2.39 33.66 主要系期末应交所得税增加 应付利息 76,910.19 0 143,099.39 -46.25 主要系本期借款减少 应付股利 55,587,500.00 1.45 40,250,000.00 1.17 38.11 主要系子公司达美染整公 司、澳美印染公司、美时达 印染公司、钱江印染公司期 末应付未付的外方股利所致 一年内到期 的非流动负 债 315,863,774.54 8.22 主要系一年内到期的应付债 券315,863,774.54元改列 至本科目 长期借款 9,000,000.00 0.26 -100.00 主要系公司本期归还借款所 致 应付债券 253,053,311.48 6.58 566,849,125.78 16.41 -55.36 主要系一年内到期的应付债 券改列出本科目 (四) 核心竞争力分析 公司长期以来，稳定并巩固印染主业的加工模式（即销售商购买坯布，然后在印染企业下订 单进行染色及后整理，采用该经营模式的印染企业只收取加工费。区别于自营模式的印染企业， 即印染企业撇开销售商，自身购买坯布，再进行加工处理后销售）。与自营模式相比，公司在降 低库存风险、加速资金周转、较快回笼账款、规避汇率波动、快速响应客户多品种和小批量需求 上组织生产与产品开发等方面，具有相对优势。 报告期内，公司多措并举，继续加强在产业配套、成本控制、企业地域集中、产品研发、清 洁生产和染整技术、公司品牌等方面的优势，核心竞争力进一步凸显。 1、产业配套优势 公司目前已形成了以印染为主业，热电、织造、非织造、海运配套发展的稳健高效产业链。 如印染配套的热电业务，使公司生产可以不受热力不足影响。配套的水处理设施有助于降低取水、 用水成本。采用印染废水对热电燃煤锅炉烟气脱硫，有效降低公司脱硫运行费用。 2、成本控制优势 公司产业配套完善和生产规模集中，通过深化“两化”（工业化和信息化）融合，推动系统 优化、精益管理、对标挖潜、提高劳效，成本和费用控制能力逐步提高。 3、地域集中优势 公司六家印染企业与三家热电企业地域集中，同行企业之间通过管理经验交流、技术传播与 共同创新，进行“比、学、赶、帮、超”，抱团提高市场竞争能力和抗风险能力。 4、产品研发优势 公司长期注重研发工作，培养和锻造研发队伍。公司从事印染业已有35年的历史（包括公司 改制前），印染业产品研发的特殊性，决定了培养研发人员需要在长期磨练中掌握技术诀窍；开 发新产品的集成性，需要各环节掌握技术诀窍人员的参与互动。 5、清洁生产与染整技术优势 清洁生产与染整技术是印染企业保持行业领先的关键要素。公司通过自主研发、引进消化， 申请获得了多项专利权。"印染废水烟气脱硫改造工程"被评为2010年国家重点环境保护实用技术 示范工程，公司控股子公司美时达印染、达美染整、澳美印染、钱江印染被认定为浙江省高新技 术企业。公司的染色一次成功率、中水回用水平、整体能耗、污染物排放量、染色及后整理等指 标在同行业中处于领先水平。 6、公司品牌优势 公司旗下的"飞航"牌多种纤维混纺面料、高纺真面料、印花面料、非织造布等在市场上亦享 有较高的知名度，产品畅销全国，并出口到东南亚、中东、北美、欧盟等国家，部分产品还通过 了OeKo-Tex Standard 100绿色环保认证。美时达印染成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足 迹（低碳节能）认证的企业。公司被授予中国印染行业协会"十佳企业"、中国印染行业"竞争力二 十强企业"等荣誉称号。 (五) 投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名 称 委托理财产品类型 委托理财金 额 委托理财起 始日期 委托理财终 止日期 预计 收益 实际收回本 金金额 实际获 得收益 是否经过 法定程序 是否关 联交易 是否 涉诉 资金来源并说 明是否为募集 资金 关联关系 农业银行 金钥匙安心利得2013 第1941期 3,000.00 2014.01.02 2014.03.31 3,000.00 42.67 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心利得2013 第1948期 2,000.00 2014.01.02 2014.02.19 2,000.00 16.30 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心利得2013 第1950期 2,000.00 2014.01.03 2014.02.26 2,000.00 17.75 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福理财 2,000.00 2014.01.06 2014.06.25 2,000.00 60.55 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第5期 500.00 2014.01.21 2014.04.23 500.00 7.81 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第8期 1,700.00 2014.02.14 2014.05.14 1,700.00 23.63 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心利得 （ADDG2014173）期 2,000.00 2014.02.18 2014.03.28 2,000.00 10.41 是 否 否 自有闲置资金 杭州银行 杭州银行幸福理财机 构14057号 2,000.00 2014.02.21 2014.03.28 2,000.00 11.41 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 747期对公定制人民币 理财产品 1,000.00 2014.03.06 2014.04.15 1,000.00 5.26 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第14期 2,000.00 2014.03.12 2014.06.04 2,000.00 25.76 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 1134期对公定制人民 币理财产品 1,000.00 2014.03.31 2014.04.08 1,000.00 1.14 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙.安心得利 500.00 2014.04.09 2014.06.05 500.00 4.14 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “金钥匙·安心得利” 2014年第1353期贵宾 专享人民币理财产品 567.20 2014.04.22 2014.05.28 567.20 2.77 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “金钥匙·安心得利” 2014年第1353期贵宾 专享人民币理财产品 500.00 2014.04.22 2014.05.28 500.00 2.45 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心得利2014 第1375期 1,200.00 2014.05.03 2014.06.16 1,200.00 6.72 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心得利2014 第1433期 1,500.00 2014.05.15 2014.06.19 1,500.00 6.69 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “金钥匙·安心得利” 2014年第1439期贵宾 专享人民币理财产品 300.00 2014.05.15 2014.10.10 300.00 6.63 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙安心得利2014 第1444期 1,200.00 2014.05.16 2014.06.20 1,200.00 5.35 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “金钥匙·本利丰” 2014年第1187期人民 币理财产品 1,000.00 2014.06.03 2014.07.15 1,000.00 4.72 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 汇利丰2014第2015期 对公定制人民币理财 产品 3,000.00 2014.06.06 2014.07.07 3,000.00 12.23 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第31期 2,060.00 2014.06.06 2014.12.25 2,060.00 58.55 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 2292期对公定制人民 币理财产品 1,000.00 2014.06.13 2014.07.14 1,000.00 4.08 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 本利丰定向 BFDG2014219人民币理 财产品 3,000.00 2014.06.16 2014.06.30 3,000.00 5.13 是 否 否 自有闲置资金 民生银行 非凡资产管理双月保 本第002期对公 3,000.00 2014.06.27 2014.08.27 3,000.00 21.06 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第34期 4,000.00 2014.07.03 2014.12.30 4,000.00 114.41 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 2787期对公定制人民 币理财产品 3,000.00 2014.07.04 2014.09.02 3,000.00 14.99 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 2942期对公定制人民 币理财产品 5,000.00 2014.07.15 2014.08.22 5,000.00 24.99 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 1,000.00 2014.07.17 2014.08.18 1,000.00 4.08 是 否 否 自有闲置资金 3006期对公定制人民 币理财产品 农村合作 银行 丰收信福2014第38期 3,000.00 2014.07.28 2014.11.25 3,000.00 51.29 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 3375期对公定制人民 币理财产品 3,000.00 2014.08.14 2014.10.08 3,000.00 20.79 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 3627期对公定制人民 币理财产品 1,000.00 2014.08.26 2014.09.15 1,000.00 2.52 是 否 否 自有闲置资金 民生银行 非凡资产管理32天安 赢第010期对公款 3,000.00 2014.08.28 2014.09.29 3,000.00 10.78 是 否 否 自有闲置资金 杭州银行 杭州银行卓越2号312 期89天 2,000.00 2014.08.29 2014.11.26 2,000.00 21.95 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 “汇利丰”2014年第 4152期对公定制人民 币理财产品 8,000.00 2014.09.15 2014.10.15 8,000.00 30.25 是 否 否 自有闲置资金 民生银行 非凡资产管理66天安 赢第16期对公款 3,000.00 2014.10.13 2014.12.18 3,000.00 22.78 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 汇利丰2014年第6232 期 1,500.00 2014.10.16 2014.11.25 1,500.00 7.56 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 金钥匙本利丰2014第 1411期 500.00 2014.10.17 2014.12.12 500.00 3.22 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 安心62天人民币理财 产品 5,000.00 2014.10.24 2014.12.26 5,000.00 40.77 是 否 否 自有闲置资金 杭州银行 杭州银行卓越2号312 期31天 2,000.00 2014.11.28 2014.12.29 2,000.00 6.97 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第65期 800.00 2014.11.27 2015.04.02 15.96 是 否 否 自有闲置资金 农业银行 本利丰62天 1,000.00 2014.11.28 2015.01.29 6.96 是 否 否 自有闲置资金 农村合作 银行 丰收信福2014第64期 2,000.00 2014.12.04 2015.06.08 63.03 是 否 否 自有闲置资金 合计 / 86,827.20 / / 85.95 83,027.20 740.56 / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0.00 (2) 委托贷款情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款 金额 贷款期 限 贷 款 利 率 借款用途 抵押物或担 保人 是否逾 期 是否关联 交易 是否展 期 是否涉 诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 预期收益 杭州萧山瓜沥 镇城建投资开 发有限公司 6,000 24个月 9% 用于浙江省小城市试 点镇—瓜沥镇旧城区 改造和土地整理 杭州萧山城区 建设有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 1080 杭州萧山瓜沥 镇城建投资开 发有限公司 9,000 24个月 9% 用于浙江省小城市试 点镇—瓜沥镇旧城区 改造和土地整理 杭州萧山城区 建设有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 1620 浙江湘湖旅游 度假区投资发 展有限公司 20,000 12个月 9.8% 用于湘湖三期开发 浙江湘湖旅业 投资有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 1960 浙江湘湖旅游 度假区投资发 展有限公司 5,000 12个月 9.8% 用于湘湖三期开发 浙江湘湖旅业 投资有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 490 杭州萧山瓜沥 镇城建投资开 发有限公司 10,000 23个月 9% 浙江省小城市试点镇 —瓜沥镇旧城区改造 和土地整理 杭州萧山城区 建设有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 1725 浙江湘湖旅游 度假区投资发 展有限公司 12,000 12个月 9.8% 用于湘湖三期开发 浙江湘湖旅业 投资有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 1176 杭州临江投资 发展有限公司 18,000 3个月 9% 用于大江东开发 杭州萧山新湾 街道城建投资 开发有限公司 否 否 否 否 公司自有闲 置资金 405 委托贷款情况说明 公司于第五届董事会第十五次会议（临时会议）审议通过了《关于公司委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州瓜沥支行向杭州萧 山瓜沥镇城建投资开发有限公司提供最高额度为15000万元的贷款，用于浙江省小城市试点镇-瓜沥镇旧城区改造和土地整理。委托贷款期限为24个月， 并按9%的年利率按月结息。杭州萧山城区建设有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2012年8月31日的《上海证券报》）。2014年9月28 日公司已如期收回杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司归还的委托贷款本金，相应利息同时结清。 公司于第六届董事会第五次会议（临时会议）审议通过了《关于公司委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州萧山支行向浙江湘湖旅 游度假区投资发展有限公司提供最高额度为25000万元的委托贷款，用于湘湖三期开发。委托贷款期限最长为12个月，自签署贷款协议之日起，委托 贷款年化收益率9.8%。浙江湘湖旅业投资有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2013年11月1日的《上海证券报》）。2014年10月29日公 司已如期收回浙江湘湖旅游度假区投资发展有限公司归还的委托贷款本金，相应利息同时结清。 公司于第六届董事会第八次会议审议通过了《关于使用闲置资金开展委托理财或委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州瓜沥支行 向杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司提供最高额度为10000万元的贷款，用于浙江省小城市试点镇-瓜沥镇旧城区改造和土地整理。委托贷款期限 为23个月，并按9%的年利率按月结息。杭州萧山城区建设有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年10月8日的《上海证券报》）。 公司于第六届董事会第十一次会议（临时会议）审议通过了《关于增加投资额度开展委托理财或委托贷款业务的议案》，委托中国农业银行股份有 限公司杭州萧山支行向浙江湘湖旅游度假区投资发展有限公司提供最高额度为12000万元的委托贷款，用于湘湖三期开发。委托贷款期限最长为12个 月，自签署贷款协议之日起，委托贷款年化收益率9.8%。浙江湘湖旅业投资有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年11月13日的《上海 证券报》）。 公司于第六届董事会第十一次会议（临时会议）审议通过了《关于增加投资额度开展委托理财或委托贷款业务的议案》，委托中国农业银行股份有 限公司杭州临江支行向杭州临江投资发展有限公司提供最高额度为18000万元的委托贷款，用于大江东开发。委托贷款期限为3个月，年化收益率9%。 杭州萧山新湾街道城建投资开发有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年11月13日的《上海证券报》）。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 序号 企业名称 注册资本 所占比例 1 杭州澳美印染有限公司 USD1000 70% 2 杭州航民热电有限公司 RMB5500 80% 3 杭州钱江印染化工有限公司 USD1300 70% 4 杭州航民达美染整有限公司 USD1900 75% 5 杭州航民美时达印染有限公司 USD750 75% 6 杭州萧山航民污水处理有限公司 RMB1000 100% 7 浙江航民海运有限公司 RMB8000 100% 8 杭州萧山航民非织造布有限公司 RMB3000 100% 9 杭州航民小城热电有限公司 RMB10000 100% 10 杭州航民江东热电有限公司 RMB12000 100% 11 杭州萧山东片污水处理有限公司 RMB4000 100% ①杭州澳美印染有限公司：化纤、混纺织物的印染、整理。2014年实现销售收入20538万元， 利润总额5715万元，净利润 4910万元。 ②杭州航民热电有限公司：火力发电、蒸汽。2014年实现销售收入17026万元，利润总额 4001 万元，净利润2998万元。 ③杭州钱江印染化工有限公司：生产销售染料及化纤面料；化纤织物印染和整理加工。2014 年实现销售收入53673万元，利润总额9441万元，净利润8148万元。 ④杭州航民达美染整有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2014年实现销 售收入68624万元，利润总额9445万元，净利润8201万元。 ⑤杭州航民美时达印染有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2014年实现 销售收入22759 万元，利润总额4956万元，净利润4268万元。 ⑥杭州萧山航民污水处理有限公司：主营工业水处理。 ⑦浙江航民海运有限公司：主营煤炭、矿砂等运输。2014年实现销售收入5206万元，利润 总额-1544万元，净利润-1544万元。 ⑧杭州萧山航民非织造布有限公司：主营非织造布、非织造合成革基布、无纺布等加工。2014 年实现销售收入15773万元，利润总额2035万元，净利润1657万元。 ⑨杭州航民小城热电有限公司：主营电力业务：发电类。2014年实现销售收入 15479万元， 利润总额 4727万元，净利润3542万元。 ⑩杭州航民江东热电有限公司：主营电力业务：发电类。2014年实现销售收入19617万元， 利润总额6436万元，净利润4826万元。 净利润来源或投资收益对净利润影响达到10％以上的子公司 单位：万元 公司名称 销售收入 利润总额 净利润 杭州澳美印染有限公司 20538 5715 4910 杭州钱江印染化工有限公司 53673 9441 8148 杭州航民达美染整有限公司 68624 9445 8201 杭州航民江东热电有限公司 19617 6436 4826 4、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 当前，我国经济进入速度变化、结构优化、动力转换的新常态。纺织印染行业需求刚性，但 随着收入水平的日益提高，消费升级速度的加快，继续保持平稳增长。长期来看，由于印染行业 的产业层次和市场集中度较低，产业结构调整、淘汰落后、限制新增产能的政策不会改变，产业 升级亟待加快，资源整合尚需时日。 (二) 公司发展战略 继续围绕"做强主业、适度多元"的发展战略，努力打造负责任的一流上市公司，不断提升主 业的盈利能力，通过强化产业协同，进一步提高公司综合竞争能力、可持续发展能力，并在风险 可控制的前提下，加快考察和调研适合公司发展的新项目，培育新的增长点，为公司又好又快发 展积蓄力量。 (三) 经营计划 2015年公司工作的总体思路是：继续坚持“稳中求进、进中求好、好中求优”的总基调，以 提高发展质量和效益为中心，着力抓好规划引领，强化生产经营管理，建立健全制度体系，加大 节能减排力度，加快人力资源开发，持续提升公司的盈利能力、竞争能力和可持续发展能力。根 据这一总体要求，今年公司发展的目标是：实现工业产值37.63亿元，实现销售收入（简单合并） 37.3亿元，实现利润6.35亿元。 重点工作：一是加强公司战略谋划，组织编制新一轮发展规划并凸显其引领作用，实现有质 量、有效益、可持续的发展，不断开创企业发展新局面。二是按照产品高端化、生产智能化、消 耗低碳化的要求，提高高附加值产品的市场占有率，推进生产制造的智能化水平，提高资源能耗 利用率，确保印染、热电等传统主业始终保持充沛的活力。三是以项目为抓手，努力做好染料生 产企业——杭州宇田科技有限公司股权收购的前期工作，在可行的前提下推动并购和整合；积极 拓展扩大无纺布生产；抓好航民江东热电新增高温高压锅炉项目。四是突出抓好市场营销、大宗 原料采购、成本资金控制三条防线，大力夯实企业盈利基础。五是进一步完善内控体系建设，根 据业务发展需要，建立健全各项制度，增强风险防范能力。六是继续加大节能、降耗、减排力度， 争做绿色低碳企业。七是适应新一轮发展的需要，加大人力资源开发力度，努力造就一大批经营 管理人才、专业技术人才和高素质技能型员工。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司目前的资金状况能够满足现有业务需要，未来公司将根据业务发展需要统筹资金调度， 充分利用各种金融工具，合理安排资金计划，如出现融资需求，公司将严格依照法规规定的程序 履行必要的审批和公告程序。 （未完）  |