[年报]招商银行：2014年年度报告
招商银行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. 二〇一四年度报告 A股股票代码：600036 二〇一五年三月十八日 招商银行 2014年度报告（A股） 重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、本公司第九届董事会第三十次会议于 2015年 3月 17日至 18日在深圳招银大学召开。李建 红董事长主持了会议，会议应到董事 18名，现场到会董事 15名，李引泉董事通过视频参会，马泽 华副董事长和孙月英董事通过电话参会，会议总有效表决票为 18票，本公司 9名监事列席了会议， 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 3、本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所已分别对本公司按照中国会 计准则和国际会计准则编制的 2014年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审 计报告。 4、本年度报告除特别说明外，金额币种为人民币。 5、本公司董事长李建红、行长田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人汪涛 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 6、利润分配预案：本公司拟按照经审计的本公司 2014年境内报表税后利润人民币 518.77亿元的 10%提取法定盈余公积，计人民币 51.88亿元；按照风险资产余额的 1.5%差额计提一般准备人民币 74.46亿元；以届时实施利润分配股权登记日 A股和H股总股本为基数，向全体股东每 10股分配现金 分红6.70元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向 A股股东支付，以港币向 H股股东支付。其 余未分配利润结转下年。2014年度，本公司不实施资本公积转增股本。上述利润分配预案尚需 2014 年度股东大会审议批准后方可实施。 7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如 “将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈 述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期 望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺， 投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后 财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。 2 招商银行 2014年度报告（A股） 目录 释义------------------------------------------------------------------------------------------------4 重大风险提示---------------------------------------------------------------------------------------------4 第一章公司简介 ------------------------------------------------------------------------------------5 第二章会计数据和财务指标摘要 ------------------------------------------------------------------10 第三章董事长致辞 ---------------------------------------------------------------------------------14 第四章行长致辞 -------------------------------------------------------------------------------------16 第五章董事会报告-------------------------------------------------------------------------18 第六章重要事项 ----------------------------------------------------------------------------------81 第七章股份变动及股东情况 ----------------------------------------------------------------------89 第八章董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况-------------------------------------------95 第九章公司治理 -------------------------------------------------------------------------------------111 第十章内部控制 ------------------------------------------------------------------------------------127 第十一章监事会报告 -------------------------------------------------------------------------------129 第十二章备查文件目录 ----------------------------------------------------------------------------130 第十三章财务报告 ------------------------------------------------------------------------------130 3 招商银行 2014年度报告（A股） 释义 本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司 本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司 中国银监会：中国银行业监督管理委员会 中国证监会：中国证券监督管理委员会 中国保监会：中国保险监督管理委员会 香港联交所：香港联合交易所有限公司 香港上市规则：香港联交所证券上市规则 永隆银行：永隆银行有限公司 永隆集团：永隆银行及其附属公司 招银租赁：招银金融租赁有限公司 招银国际：招银国际金融有限公司 招商基金：招商基金管理有限公司 招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司 招商证券：招商证券股份有限公司 毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第 571章） 标准守则：香港联交所上市发行人董事进行证券交易的标准守则 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第五章有关风险 管理的相关内容。 4 招商银行 2014年度报告（A股） 第一章公司简介 1.1 公司基本情况 1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行） 法定英文名称： China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建红 授权代表：田惠宇、李浩 董事会秘书：许世清 联席公司秘书：许世清、沈施加美（ FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK） 证券事务代表：吴涧兵 1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道 7088号 1.1.4 联系地址： 中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码：518040 联系电话：86755-83198888 传真： 86755-83195109 电子信箱： cmb@cmbchina.com 国际互联网网址：www.cmbchina.com 服务及投诉热线：95555 1.1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道 12号美国银行中心21楼 1.1.6 股票上市证券交易所： A 股：上海证券交易所 股票简称：招商银行；股票代码：600036 H 股：香港联交所 股份简称：招商银行；股份代号：03968 1.1.7国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东 2座办公楼 8层 签字注册会计师：蒲红霞、吴钟鸣 国际会计师事务所：毕马威会计师事务所 办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦 8楼 1.1.8 中国法律顾问：君合律师事务所 香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 1.1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 1.1.10 H股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 5 招商银行 2014年度报告（A股） 1.1.11 报告期内履行持续督导职责的保荐机构： 中国国际金融有限公司 办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸写字楼 2座 28层 签字保荐代表：刘书林、郭允 高盛高华证券有限责任公司 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际中心 18层 签字保荐代表：段爱民、黎羽 持续督导期间：2013年 9月 11日至 2014年 12月 31日 1.1.12 本公司指定的信息披露报纸和网站： 中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（ www.cmbchina.com） 香港：香港联交所网站（ www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com） 年度报告备置地点：本公司董事会办公室 1.1.13 本公司其他有关资料： 首次注册登记日期： 1987年 3月 31日 首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局 企业法人营业执照注册号：440301104433862 税务登记号码：深税登字 44030010001686X 组织机构代码：10001686-X 1.2 公司简介 本公司成立于 1987年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有相当规模和实力的全国性商业 银行。本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤 海经济区域等中国相对富裕的地区以及其他地区的一些大中城市，有关详情请参阅本报告“分销渠 道”一节和“分支机构”一节。本公司目前在 110个国家（含中国）及地区共有境内外代理行 1,941 家。2002年 4月，本公司在上海证券交易所上市。 2006年 9月，本公司在香港联交所上市。 本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出 的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如： “一卡通”多功能借记卡、 “一网通”综合网上银 行服务、双币信用卡、 “金葵花理财 ”和私人银行服务，以及全球现金管理和跨境金融等交易银行服 务。 6 招商银行 2014年度报告（A股） 1.3 发展战略、投资价值及核心竞争力 发展愿景：力创股市蓝筹，打造百年招银 战略目标：具有国际竞争力的中国最佳商业银行 战略定位：盈利能力领先、业务结构合理、服务品质一流、经营管理稳健、品牌形象卓越的有特色 的创新型银行 发展策略： －以零售金融为“一体”，以公司金融、同业金融为“两翼”，加强零售“一体”对公司、同业 的带动作用，加大公司、同业“两翼”对零售的支持作用，推进一体两翼协同共进，打造差异化竞 争优势。 －以服务为主线，打造轻型银行，以创新产品和升级服务为突破口，以财富管理、资产管理等 新兴金融业务为重点，在合理发展存、贷款等传统业务的同时，努力推动非利息收入业务的快速增 长，持续深入推进业务结构调整和经营转型，努力提高资本使用效率和降低资本消耗。 －以客户为中心，重点拓展价值客群，持续扩大零售金融、公司金融和同业金融基础客户群。 加大客户结构优化，构建高度专业化的客户服务体系。 －以改革和流程优化为关键，以 IT等科技为手段，以提升全面风险管理能力为重点，努力提 升专业化的管理能力。 －合理布局物理网点，创新发展电子银行，加快建立功能强大、运作协同的立体化渠道体系。 －做大做强国内市场，重点投入发达地区，合理布局高潜地区。稳步拓展海外市场，重点拓展 港澳地区、新兴市场国家和国际金融中心城市。 投资价值及核心竞争力： －长期坚持“效益、质量、规模”均衡发展的理念，培育了一支专业能力较强、能开拓创新和 稳健经营、并具有良好战斗力和执行力的员工队伍，同时，塑造了相对良好的“合规经营、科学管 理和稳健发展”的企业文化。银行经营管理总体上一直相对保持“理性、有效、健康、稳定”发展。 －相对完善和运行良好，并较好符合与适应商业银行经营管理发展的公司治理机制和科学决策 机制。 －领先并具独特竞争优势的零售金融业务。零售金融已形成由产品、客户、渠道、品牌等构成 的体系化优势，并正在不断巩固和扩大。 －具有较好特色和专业化经营水平的公司金融业务。现金管理、贸易金融、跨境金融、并购金 融等新兴公司金融业务市场表现突出。 －同业金融以大资产管理和金融市场交易双轮驱动创造新的盈利增长点，票据业务、理财业务、 债券交易业务、托管业务等各项同业业务均呈良好发展态势。 －由相对快速全球布局和快速发展壮大的境外机构（永隆银行及境外分行）、离岸金融与境内 分行共同构建的“三位一体”跨境金融平台，正在形成新的增长点和竞争力。 7 招商银行 2014年度报告（A股） －综合化经营体系已基本建立，跨领域产品创新与业务联动积极推进，战略协同和财务协同效 应已初步显现。 －较好建立了全面、现代、科学的风险管理体系和资本管理体系以及相关的能力，有效保证了 业务经营的长期稳健发展和良好竞争力。 －组织管理体制不断改进，业务流程不断优化，管理和运营效率不断提升。 －紧跟互联网发展趋势，以创新电子化服务渠道和良好的信息技术平台为代表所展现的相对领 先并与时俱进的电子化科技应用能力和水平。 －行业标杆性的高品质服务 －较好的客户基础和快速增长的价值客户 －持续提升的品牌影响力 1.4 2014年度获奖情况 2014年，本公司在国内外权威机构组织的评选活动中荣膺诸多荣誉，其中： .在《欧洲货币》杂志主办的 2014年度“最佳私人银行与财富管理”评选中，本公司再度荣获“中 国区最佳私人银行”大奖。 .在《亚洲银行家》2014年度国际“零售金融服务卓越大奖”评选中，本公司第五次荣获“中国 最佳零售银行”、十度蝉联“中国最佳零售股份制银行”，并首次荣获泛亚太区“最佳小微企 业银行”大奖。 .在《亚洲银行家》“中国零售金融服务卓越大奖”评选中，本公司荣获“2014年度中国最佳小 微企业银行业务”大奖和“2014年度中国最佳消费者信贷风险管理”大奖。 .在英国《银行家》公布的“ 2014年全球银行品牌 500强”排行榜中，本公司以 53.9亿美元的品 牌价值位列第 44名，位居全国性中小型银行之首；在其公布的 2014年全球 1,000家大银行榜单 中，本公司以一级资本 416.9亿美元的规模排名第 36名，较上年上升 14位。 .在美国《环球金融》杂志公布的新兴市场国家最佳银行评选中，本公司荣膺“中国区最佳银行” 大奖。 .在《环球金融》杂志发布的“2014中国之星”评选结果中，本公司同时荣膺“中国最佳企业治 理银行”、“中国最佳财富管理服务”两项奖项。 .在《财富》杂志发布的世界 500强榜单中，本公司排名跃至 350位，较上年上升 62位。 .经由 Ipsos的市场调研结果综合甄选后，本公司入选 Superbrands中国榜单，并荣获“消费者喜 爱的品牌”大奖。 .在中国银行业协会主办的《2013年度中国银行业社会责任报告》发布会暨社会责任工作表彰大 会上，本公司三度蝉联“年度最具社会责任金融机构”和“年度社会责任最佳绿色金融奖”， 同时获得“年度社会责任最佳公益慈善贡献奖”以及“年度公益慈善优秀项目奖”。 .在由《经济观察报》主办的“2013-2014年度最受尊敬企业”评选中，本公司连续第 13次荣获 “2014 8 招商银行 2014年度报告（A股） 年度最受尊敬企业”大奖。 .在由新华社《经济参考报》和新华网等单位联合主办的“2013首届中国财经领袖年会暨中国百 强财经领导评选活动”中，本公司田惠宇行长荣获“2013中国财经年度人物”荣誉。 .在中国银联银联卡年度单项奖评选活动中，本公司荣获“2013年银联卡跨行交易质量突出贡献 奖”和“2013年度银联卡营销活动优秀奖”。 .在由 21世纪企业公民研究中心携手国内顶尖高等院校、业界专家共同举办的 “2014中国最佳企 业公民评选”中，本公司荣获“2014年中国企业公民最佳创新发展奖”。 .在《上海证券报》主办的针对金融投资类理财品牌及产品的综合性评选活动“金理财”中，本 公司获得“最佳结构性（挂钩型）理财产品奖”、“最佳人民币理财产品奖”及“最佳现金管 理银行奖”。 .在《首席财务官》杂志社 2014年度中国 CTO最信赖银行评选中，本公司荣获“最佳企业财富 管理奖”、“最佳中小企业服务品牌奖”和“最佳跨境贸易金融奖”。 .在《证券时报》“2014中国最佳财富管理机构评选”中，本公司“金葵花理财”品牌成为唯一 被授予“中国最佳财富管理品牌”大奖的银行财富管理品牌。 .在《上海证券报》首届“金互联”奖评选中，本公司荣获“最佳移动金融终端奖”。 .在《中国证券报》举办的 2013年度“金牛理财产品 ”评选中，本公司荣获“2013年度金牛理财 银行奖”和“2013年度金牛银行理财产品奖（净值型）”两项大奖。 9 招商银行 2014年度报告（A股） 第二章会计数据和财务指标摘要 2.1 主要会计数据和财务指标 经营业绩 2014年 2013年 本年比上年 增减（%） 2012年 （人民币百万元，百分比除外） 营业收入 165,863 132,604 25.08 113,367 营业利润 72,769 67,911 7.15 59,107 利润总额 73,431 68,425 7.32 59,558 净利润 56,049 51,742 8.32 45,272 归属于本行股东的净利润 55,911 51,743 8.06 45,268 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的净利润 55,391 51,342 7.89 44,740 经营活动产生的现金流量净额 272,173 119,153 128.42 249,713 每股计（人民币元 / 股） 归属于本行股东的基本每股 收益 2.22 2.30 (3.48) 2.10 归属于本行股东的稀释每股 收益 2.22 2.30 (3.48) 2.10 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益 2.20 2.28 (3.51) 2.07 每股经营活动产生的现金流 量净额 10.79 4.72 128.60 11.57 财务比率 (%) 归属于本行股东的税后平均总 资产收益率 1.28 1.39减少 0.11个百分点 1.46 归属于本行股东的税后平均净 资产收益率 19.28 22.22减少 2.94个百分点 24.78 归属于本行股东的加权平均 净资产收益率 19.28 23.12减少 3.84个百分点 24.78 扣除非经常性损益后归属于本 行股东的加权平均净资产收 益率 19.10 22.94减少 3.84个百分点 24.49 10 招商银行 2014年度报告（A股） 规模指标 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 本年末比上年末 增减（%） 2012年 12月 31日 （人民币百万元，百分比除外） 总资产 4,731,829 4,016,399 17.81 3,408,099 贷款和垫款总额 2,513,919 2,197,094 14.42 1,904,463 —正常贷款 2,486,002 2,178,762 14.10 1,892,769 —不良贷款 27,917 18,332 52.29 11,694 贷款减值准备 65,165 48,764 33.63 41,138 总负债 4,416,769 3,750,443 17.77 3,207,698 客户存款总额 3,304,438 2,775,276 19.07 2,532,444 —企业活期存款 973,646 864,224 12.66 797,577 —企业定期存款 1,237,765 942,728 31.30 809,364 —零售活期存款 644,836 547,363 17.81 524,970 —零售定期存款 448,191 420,961 6.47 400,533 同业及其他金融机构 存放款项 697,448 514,182 35.64 258,692 拆入资金 94,603 125,132 (24.40) 109,815 归属于本行股东权益 314,404 265,465 18.44 200,328 归属于本行股东的每股净 资产（人民币元 /股） 12.47 10.53 18.42 9.28 资本净额（权重法） 369,532 305,704 20.88 259,377 其中：核心一级资本 301,977 254,393 18.70 189,555 加权风险资产净额 3,146,571 2,744,991 14.63 2,274,044 注： 1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2号〈年度报告的内容与格式〉》（2014年 修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修 订）规定计算。 2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2008年修订）的规定，本集团 非经常性损益列示如下： 非经常性损益项目 2014年 1-12月 （人民币百万元） 物业租赁收入 476 处置固定资产净损益 - 其他净损益 186 减：非经常性损益项目所得税影响数 142 合计 520 11 招商银行 2014年度报告（A股） 2.2 补充财务比率 财务比率2014年 （%） 2013年 （%） 本年比上年 增减 2012年 （%） 盈利能力指标 净利差(1) 2.33 2.65减少 0.32个百分点 2.87 净利息收益率 (2) 2.52 2.82减少 0.30个百分点 3.03 占营业收入百分比 －净利息收入 67.53 74.59 减少 7.06个百分点 77.95 －非利息净收入 32.47 25.41 增加 7.06个百分点 22.05 成本收入比 (3) 30.54 34.36 减少 3.82个百分点 35.99 注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。 (2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。 (3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。 资产质量指标（%）2014年 12月31日 2013年 12月31日 本年末比上年末 增减 2012年 12月31日 不良贷款率 1.11 0.83增加 0.28个百分点 0.61 不良贷款拨备覆盖率（1） 233.42 266.00减少 32.58个百分点 351.79 贷款拨备率（2） 2.59 2.22增加 0.37个百分点 2.16 注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额； (2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。 资本充足率指标（%） （权重法） 2014年 12月31日 2013年 12月31日 本年末比上年末 增减 一级资本充足率 9.60 9.27增加 0.33个百分点 资本充足率 11.74 11.14增加 0.60个百分点 注：截至 2014年 12月 31日，本集团按照中国银监会 2012年 6月颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高 级计量方法计算的本集团资本充足率为 12.38%，一级资本充足率为 10.44%，比权重法下资本充足率分别高 0.64个 百分点和 0.84个百分点。 2.3 补充财务指标 主要指标(%)标准值2014年2013年2012年 流动性比例人民币 ≥25 59.38 59.64 52.29 外币 ≥25 81.48 80.78 56.66 存贷比折人民币 ≤75 70.49 74.44 71.37 单一最大贷款和垫款比例 ≤10 2.02 2.23 2.66 最大十家贷款和垫款比例 12.99 12.87 14.24 注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。 12 招商银行 2014年度报告（A股） 迁徙率指标（%）2014年2013年2012年 正常类贷款迁徙率 4.14 2.35 1.60 关注类贷款迁徙率 25.47 16.62 7.49 次级类贷款迁徙率 64.60 78.89 53.09 可疑类贷款迁徙率 36.62 37.88 19.93 注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％； 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类 贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑 类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。 2.4 境内外会计准则差异 本集团 2014年末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。 13 招商银行 2014年度报告（A股） 第三章董事长致辞 2014年，面对中国经济 “新常态”，招行坚持战略转型，以改革激发活力，以创新驱动增长，取 得良好的经营业绩。全年实现归属于本行股东的净利润 559.11亿元，同比增长 8.06%；归属于本行股 东的平均净资产收益率（ROAE）和平均总资产收益率（ROAA）分别为19.28%和1.28% ；非利息 净收入占比为32.47%，创历史新高；成本收入比降至 30.54%；高级法下资本充足率为 12.38%。经营 效益稳步提升，持续为股东创造价值。 过去的一年，中国经济增长速度放缓，增长动力转换，传统金融转型升级，非传统金融跨界竞 争，都对银行业的经营形成挑战。招行因势而变，推行 “一体两翼 ”战略，以零售金融为主体，公司 金融和同业金融为两翼，打造 “轻型银行”；改革组织架构，优化业务流程，激发 “制度资本”力量， 释放改革红利，提升经营效率。 2014年，董事会致力于强化战略管控，完善公司治理。秉承 “效益、质量、规模 ”动态均衡发展 的指导思想，董事会通过深化战略研究，细化战略目标，优化战略措施，强化战略管控，以确保战 略目标实现，同时注重提升履职的有效性。在坚持风险与资本管理委员会季度例会制度的基础上， 战略委员会逐步建立定期例会制度，提升在战略管理和预算管理方面的决策参与度；审计委员会逐 步建立季度例会制度，跟踪内审情况；各位董事积极开展调研活动，及时掌握招行经营状况。 过去的一年，董事会高度关注招行的风险。在经济下行、资产质量承压的形势下，通过跟踪年 度风险偏好的执行情况，守住风险底线；通过定期风险评估，排查风险管理薄弱环节，消除风险管 理的盲区和盲点，提升全面风险管理执行力；通过改革内审管理流程，实行垂直的内审体系，加强 内审部门的独立性和有效性。 2014年，招行坚持 “源于社会，回报社会 ”的社会责任理念，致力于成为优秀企业公民。积极扶 持科技型创新企业、产业转型升级、绿色信贷和战略性新兴产业，满足实体经济需求，降低融资成 本。在传统捐助和扶贫行动的基础上，充分发挥公益金融优势，搭建公益平台，创新公益渠道，推 出“月捐悦多”小额月度捐赠计划，为公益组织、客户和被捐助者提供了高效、便捷的参与途径， 成为招行企业社会责任工作的新起点。 2014年 7月，傅育宁先生因工作需要，辞去了招行董事长、非执行董事、战略委员会主任委员 及提名委员会委员职务。年内，王大雄先生、熊贤良先生、衣锡群先生、许善达先生、肖玉淮先生 不再担任招行董事，马泽华先生、李晓鹏先生、苏敏女士、梁锦松先生、赵军先生新任招行董事。 在此，我谨代表董事会，代表招行全体员工，对傅育宁先生和其他已辞任董事在任职期间为招行所 作出的突出贡献表示诚挚谢意！并向董事会的新成员表示热烈欢迎！ 展望未来，银行业的经营环境将继续发生深刻变化。中国经济在 “新常态”的大逻辑下，正演绎 着机遇与风险共舞的恢宏篇章。国企改革、 “一带一路”和“自贸区”等战略相继向纵深推进，利率市 场化已经迈进最后一公里，互联网金融蓬勃发展。 时代嬗变的洪流中，变者强，强者先。招行启航于改革开放初始年代，深谙变革和创新是回应 14 招商银行 2014年度报告（A股） 时代呼唤的根本途径。招行将以变应变，以变图强，打造具有领先优势的中国最佳商业银行。这种 领先，是在市场竞争中赢得客户口碑，是在科技创新中引领生活方式，是在持续发展中得到员工认 同，是在稳健经营中获得投资者和监管者的认可。 2015年，国际和国内经济形势仍然复杂多变。招行将坚持“一体两翼”的战略定位，坚持“轻 型银行”的转型方向，以战略引领发展，以转型提升服务。重点是进一步加强战略管理并强化执行， 扎实推进各项举措。在此过程中，招行将提高应对金融深化进程的能力，做好传统银行业务与互联 网金融的融合，在大变革形势下重塑银行经营的新逻辑，巩固和扩大招行在同业中的领先地位。 制度变革激发生产力，提高执行力。新的一年，招行将坚持以机制改革提高竞争能力，通过流 程再造强化管控能力，通过统一扎口管理提升风险管理水平，通过变革运营模式和创新服务方式改 善经营效率。 2015年，招行将以客户为中心，坚持不懈地践行“因势而变，因您而变”的经营理念，充分利 用网络科技、尤其是移动互联网技术日益成熟的条件，创新服务手段，拓展服务渠道，努力为客户 提供更佳的服务体验，为投资者和社会创造更大的价值。 15 招商银行 2014年度报告（A股） 第四章行长致辞 2014年，招商银行认真落实监管部门和董事会的各项要求，以打造“轻型银行”为目标，以“服 务升级”为路径，立足“一体两翼”的战略定位，继续深化战略转型，在转型的具体化、可操作、 强执行方面迈出极为关键的一步，成效初显。 截至2014年末，本集团资产总额为47,318.29亿元，比年初增长17.81%；客户存款总额为 33,044.38 亿元，比年初增长 19.07%；贷款和垫款总额为 25,139.19亿元，比年初增长 14.42%。归属于本行股东 的净利润为559.11亿元，同比增长 8.06%；归属于本行股东的税后平均净资产收益率为 19.28%，同比 下降2.94个百分点。成本收入比 30.54%，比上年下降 3.82个百分点。高级法下资本充足率 12.38%， 不良贷款率1.11%，不良贷款拨备覆盖率 233.42%。 2014年，招商银行各项业务快速发展，对公和储蓄存款增量均位居全国性中小型银行首位；零 售金融进一步巩固财富管理和私人银行领先地位，深化高净值客户营销，稳步推进信用卡业务发展， 相继推出网络银行 7.0版、手机银行 3.0版及“一闪通 ”；公司金融创新推出 C+账户、公司一卡通、跨 境智慧综合服务平台、智慧供应链金融平台等一系列产品；同业金融大力推动大资管业务，净值型 理财产品规模与占比均领先同业，成功推出国内首家全功能网上托管银行。 2014年，本行扎实抓好风险防范与内控合规，针对经济下行期信用风险压力不断加大的严峻形 势，通过全面风险排查、强化风险预警和退出、严格资产分类管理、拓宽不良处置渠道等举措，加 强资产质量管理；重点加强对地方政府融资平台、房地产、产能过剩行业、新兴融资业务等领域的 风险管控，严密防范担保圈、信用链、贸易融资等外部风险传染；持续改进流动性、市场、操作和 声誉风险的管理，全面规范新兴业务流程和风险监控；进一步加强内控合规管理，加大审计监察及 整改力度，深入做好反洗钱和反恐融资工作，继续保持对案件防控的高度重视，全年未发生大案要 案和重大差错。 2014年，本行切实加强内部管理，深入推进流程改造，完成总行公司金融、同业金融和中后台 的组织架构改革，进一步优化和完善总行零售金融组织架构，正式启动分行体制改革；持续改进分 行绩效考核体系，强化预算管理、资产负债管理、资本管理和财务管理，完成了减记型二级资本债 融资；深化人力资源改革，实施简政放权，推进岗位价值评估，优化专业序列管理，构建内部市场 以及后备人才库建设；强化 IT管理，实施 IT机构改革，建立和完善 SLA（服务等级协议）及 IT内部 客户服务满意度体系，全面推广CMMI（软件能力成熟度模型集成）、ITIL（信息技术基础架构库） 管理规范。 2014年，本行稳步推进国际化与综合化经营，进一步丰富商贸通、财富通、资本通三大产品体 系，获准成为国内首批实施资本计量高级方法的银行，率先推出自贸跨境通业务，整合跨境智慧平 台；深入推进永隆银行整合，境内外联动持续加强，实现净利润较快增长；香港分行、纽约分行、 新加坡分行保持良好发展态势，卢森堡分行筹建工作正式启动；招银租赁、招银国际、招商基金、 16 招商银行 2014年度报告（A股） 招商信诺稳健发展。 2014年，本行整体品牌形象继续得到了社会各界的广泛认可，获得了境内外权威媒体评选的 “中 国最佳零售银行 ”、“中国最佳私人银行 ”、“中国最佳现金管理银行 ”、“最佳跨境贸易金融奖 ”等130 余项殊荣。 上述成绩的取得，离不开全行员工的辛勤努力，以及广大客户、投资者和社会各界的大力支持。 在此，我谨代表招商银行，向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友，表示诚挚的感谢！ 2015年，我们将按照 “稳健发展、加快转型 ”的指导思想，齐心协力、砥砺奋进，以招银精神谱 写招商银行在新历史时期可持续发展的新篇章！ 17 招商银行 2014年度报告（A股） 第五章董事会报告 5.1 总体经营情况分析 2014年，国内经济“三期”叠加，处于下行周期，国际经济走势仍不明朗，形势变幻莫测。面 对复杂的外部形势和挑战，本集团克服各种不利因素，加速战略转型，总体保持了平稳发展态势， 主要表现在： 盈利稳步增长。 2014年本集团实现归属于本行股东净利润 559.11亿元，比上年增加 41.68亿元，增 幅8.06%；实现净利息收入 1,120.00亿元，比上年增加 130.87亿元，增幅13.23%；实现非利息净收入 538.63 亿元，比上年增加201.72亿元，增幅59.87%。归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属 于本行股东的平均净资产收益率（ ROAE）分别为 1.28%和19.28%，较2013年的1.39%和22.22%分别下 降0.11个和2.94个百分点。经营效益稳步提升，主要是资产规模扩张，带动净利息收入增长；顺应客户 综合化理财服务需求以及居民消费升级所带来的机遇，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现 较快增长。 资产负债规模平衡增长。截至 2014年末，本集团资产总额为 47,318.29亿元，比年初增加 7,154.30 亿元，增幅 17.81%；贷款和垫款总额为 25,139.19亿元，比年初增加 3,168.25亿元，增幅 14.42%；本集 团负债总额 44,167.69亿元，比年初增加 6,663.26亿元，增幅 17.77%；客户存款总额为 33,044.38亿元，比 年初增加 5,291.62亿元，增幅 19.07%。 不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至 2014年末，本集团不良贷款余额为 279.17亿元， 比年初增加95.85亿元；不良贷款率为 1.11%，比年初提高0.28个百分点；不良贷款拨备覆盖率为 233.42%，比年初下降 32.58个百分点。 5.2 利润表分析 5.2.1 财务业绩摘要 2014年2013年 （人民币百万元） 净利息收入 112,000 98,913 净手续费及佣金收入 44,696 29,184 其他净收入 9,167 4,507 业务及管理费 (50,656) (45,565) 营业税及附加 (10,425) (8,579) 保险申索准备 (332) (331) 资产减值损失 (31,681) (10,218) 营业外收支净额 662 514 税前利润 73,431 68,425 所得税 (17,382) (16,683) 净利润 56,049 51,742 归属于本行股东净利润 55,911 51,743 2014年，本集团实现税前利润 734.31亿元，比 2013年增长 7.32%，实际所得税税率为 23.67%， 比2013年下降 0.71个百分点。 18 招商银行 2014年度报告（A股） 下表列出2014年度本集团主要损益项目变化对税前利润的影响。 税前利润变化（人民币百万元） 2013年税前利润 68,425 2014年变化 净利息收入 13,087 净手续费及佣金收入 15,512 其他净收入 4,660 业务及管理费 (5,091) 营业税及附加 (1,846) 资产减值损失 (21,463) 保险申索准备 (1) 营业外收支净额 148 2014年税前利润 73,431 5.2.2 营业收入 2014年，本集团实现营业收入 1,658.63亿元，比2013年上升25.08%。其中净利息收入的占比为 67.53%，比2013年降低7.06个百分点，非利息净收入的占比为 32.47%，比2013年增加7.06个百分点。 下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。 2014年（%）2013年（%）2012年（%） 净利息收入 67.53 74.59 77.95 净手续费及佣金收入 26.95 22.01 17.41 其他净收入 5.52 3.40 4.64 合计 100.00 100.00 100.00 报告期内主营业务收入的构成情况 报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。 按业务种类划分的主营业务收入构成如下： 业务种类 主营业务收入 (人民币百万元) 所占比例 (%) 贷款 145,727 51.94 存放中央银行 8,318 2.97 拆借、存放等同业业务 31,040 11.06 投资 37,749 13.46 手续费及佣金收入 48,543 17.30 其他业务 9,167 3.27 合计 280,544 100.00 19 招商银行 2014年度报告（A股） 5.2.3 净利息收入 2014年，本集团净利息收入为 1,120.00亿元，比2013年增长13.23%。 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情 况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2014年2013年 平均余额利息收入 平均 收益率%平均余额利息收入 平均 收益率% 生息资产（人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款 2,400,646 145,727 6.07 2,092,074 127,630 6.10 投资 873,418 37,749 4.32 542,652 21,621 3.98 存放中央银行款项 563,026 8,318 1.48 472,535 7,296 1.54 存拆放同业和其他金融机构款项 603,612 31,040 5.14 399,959 16,948 4.24 合计 4,440,702 222,834 5.02 3,507,220 173,495 4.95 平均余额利息支出 平均 成本率%平均余额利息支出 平均 成本率% 计息负债（人民币百万元，百分比除外） 客户存款 3,056,634 64,102 2.10 2,583,045 48,475 1.88 同业和其他金融机构存拆放款项 960,520 42,669 4.44 582,573 22,826 3.92 已发行债务 92,385 3,921 4.24 70,396 3,281 4.66 向央行借款 4,000 142 3.55 --- 合计 4,113,539 110,834 2.69 3,236,014 74,582 2.30 净利息收入 / 112,000 / / 98,913 / 净利差 / / 2.33 / / 2.65 净利息收益率 / / 2.52 / / 2.82 2014年，在客户存款及同业负债成本率上升的不利影响下，净利息收益率为 2.52%、净利差为 2.33%，分别比 2013年下降 30个基点和 32个基点。 20 招商银行 2014年度报告（A股） 下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况： 规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利 率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。 2014年对比2013年 增（减）因素增（减） 规模利率净值 （人民币百万元） 资产 贷款和垫款 18,725 (628) 18,097 投资 14,283 1,845 16,128 存放中央银行款项 1,306 (284) 1,022 存拆放同业和其他金融机构款项 10,492 3,600 14,092 利息收入变动 44,806 4,533 49,339 负债 客户存款 9,944 5,683 15,627 同业和其他金融机构存拆放款项 16,814 3,029 19,843 已发行债务 936 (296) 640 向央行借款 142 -142 利息支出变动 27,836 8,416 36,252 净利息收入变动 16,970 (3,883) 13,087 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本 率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2014年7-9月2014年10-12月 平均余额利息收入 年化平均 收益率%平均余额利息收入 年化平均 收益率% 生息资产（人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款 2,419,889 37,221 6.10 2,517,350 38,197 6.02 投资 977,213 11,252 4.57 920,568 9,059 3.90 存放中央银行款项 588,042 2,159 1.46 582,553 2,148 1.46 存拆放同业和其他金融机构款项 739,443 8,436 4.53 552,331 8,085 5.81 合计 4,724,587 59,068 4.96 4,572,802 57,489 4.99 21 招商银行 2014年度报告（A股） 2014年7-9月2014年10-12月 平均余额利息支出 年化平均 成本率%平均余额利息支出 年化平均 成本率% 计息负债（人民币百万元，百分比除外） 客户存款 3,192,785 17,510 2.18 3,197,672 17,181 2.13 同业和其他金融机构存拆放款项 1,114,930 12,059 4.29 901,952 9,223 4.06 已发行债务 98,220 1,090 4.40 105,955 1,210 4.53 向央行借款 ---15,870 142 3.55 合计 4,405,935 30,659 2.76 4,221,449 27,756 2.61 净利息收入 / 28,409 / / 29,733 / 净利差 / / 2.20 / / 2.38 净利息收益率 / / 2.39 / / 2.58 2014年第四季度本集团净利差为 2.38%，环比上升18个基点。生息资产年化平均收益率为 4.99%， 环比上升3个基点，计息负债年化平均成本率为 2.61%，环比下降 15个基点。 2014年第四季度本集团净利息收益率为 2.58%，环比上升 19个基点。 5.2.4 利息收入 2014年，本集团实现利息收入 2,228.34亿元，比2013年增长28.44%，主要是由于生息资产规模 扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。 贷款利息收入 2014年本集团贷款和垫款利息收入为 1,457.27亿元，比上年增加 180.97亿元，增幅 14.18%。 下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情况。 2014年2013年 平均余额利息收入 平均 收益率%平均余额利息收入 平均 收益率% （人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 1,448,378 82,168 5.67 1,262,701 72,765 5.76 零售贷款 860,497 58,428 6.79 743,453 50,120 6.74 票据贴现 91,772 5,131 5.59 85,920 4,745 5.52 贷款和垫款 2,400,646 145,727 6.07 2,092,074 127,630 6.10 2014年本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额 12,279.95亿元，利息收入 777.90 亿元，平均收益率 6.33%；中长期贷款平均余额 9,502.31亿元，利息收入587.05亿元，平均收益率 22 招商银行 2014年度报告（A股） 6.18%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的小微贷款及票据 业务收益率较高。 投资利息收入 2014年本集团投资利息收入比上年增加 161.28亿元，增幅为 74.59%，投资平均收益率为 4.32%， 较上年提高了0.34个百分点，主要由于非标投资规模增长及收益率上升。 存拆放同业和其他金融机构款项利息收入 2014年，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入比上年增加 140.92亿元，增幅为 83.15%，存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率为 5.14%，比上年提高了 0.90个百分点，主要 由于拆放同业和其他金融机构款项规模增长及同业资金收益率上升。 5.2.5 利息支出 2014年，本集团利息支出为 1,108.34亿元，比上年增加 362.52亿元，增幅 48.61%，主要是计息负 债规模扩张及客户存款、同业负债成本率上升。 客户存款利息支出 2014年本集团客户存款利息支出比上年增加 156.27亿元，增幅 32.24%，主要是客户存款平均余 额较上年增长18.33%、客户存款平均成本率较上年上升 0.22个百分点。 下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和平均成本率。 2014年2013年 平均余额利息支出 平均 成本率% 平均余额利息支出 平均 成本率% （人民币百万元，百分比除外） 公司客户存款 活期 864,524 6,186 0.72 759,533 5,339 0.70 定期 1,169,137 41,381 3.54 901,611 28,510 3.16 小计 2,033,661 47,567 2.34 1,661,144 33,849 2.04 零售客户存款 活期 588,039 2,799 0.48 530,799 2,701 0.51 定期 434,934 13,736 3.16 391,102 11,925 3.05 小计 1,022,973 16,535 1.62 921,901 14,626 1.59 客户存款总额 3,056,634 64,102 2.10 2,583,045 48,475 1.88 23 招商银行 2014年度报告（A股） 同业和其他金融机构存拆放款项利息支出 2014年本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出比上年增长 86.93%，主要是同业和其他 金融机构存放款项规模增长以及同业资金利率上升。 已发行债务利息支出 2014年本集团已发行债务利息支出比上年增长 19.51%，主要是已发行债务规模增长。 5.2.6 非利息净收入 2014年本集团实现非利息净收入 538.63亿元，比上年增加 201.72亿元，增幅 59.87%，其中，零 售金融业务非利息净收入228.80亿元，较上年增长 39.73%，占本集团非利息净收入的 42.48%；公司 金融业务非利息净收入164.91亿元，较上年增长 37.29%，占本集团非利息净收入的 30.61%；同业金 融业务非利息净收入96.13亿元，较上年增长 251.87%，占本集团非利息净收入的 17.85%；其他业务 非利息净收入48.79亿元，较上年增长 89.70%，占本集团非利息净收入的 9.06%。 下表列出所示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。 2014年2013年 （人民币百万元） 手续费及佣金收入 48,543 31,365 减：手续费及佣金支出 (3,847) (2,181) 手续费及佣金净收入 44,696 29,184 其他非利息净收入 9,167 4,507 非利息净收入总额 53,863 33,691 5.2.7 净手续费及佣金收入 2014年本集团净手续费及佣金收入比 2013年增加 155.12亿元，增幅 53.15%，主要是托管及其他 受托业务佣金、银行卡手续费及代理服务手续费增加。 24 招商银行 2014年度报告（A股） 下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。 2014年2013年 （人民币百万元） 手续费及佣金收入 48,543 31,365 银行卡手续费 12,894 8,309 结算与清算手续费 4,116 2,756 代理服务手续费 7,017 5,143 信贷承诺及贷款业务佣金 4,204 2,873 托管及其他受托业务佣金 13,033 7,187 其他 7,279 5,097 手续费及佣金支出 (3,847) (2,181) 净手续费及佣金收入 44,696 29,184 银行卡手续费比上年增加45.85亿元，增长 55.18%，主要受信用卡分期收入和 POS收入快速增长 影响。 结算与清算手续费比上年增加13.60亿元，增长 49.35%，主要由于汇款、结算业务交易量较快增 长。 代理服务手续费比上年增加18.74亿元，增长36.44%，主要是代理基金、代理保险业务稳步增长。 信贷承诺及贷款业务佣金收入比上年增加13.31亿元，增长 46.33%，主要是国内信用证、国际保 函及保理业务手续费增长影响。 托管及其他受托业务佣金收入比上年增加58.46亿元，增长 81.34%，主要是基于客户财富管理需 求，加大理财产品的推广力度，实现财富管理类业务收入的快速增长。其中，实现受托理财收入62.44 亿元，较上年增长83.86%。 其他手续费及佣金收入比上年增加 21.82亿元，增长 42.81%，主要是财务顾问费收入增加 10.91 亿元。 25 招商银行 2014年度报告（A股） 5.2.8 其他净收入 2014年本集团其他净收入比 2013年增加 46.60亿元，增幅 103.39%，主要受票据价差收益和汇兑 净收益大幅增加影响。 下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。 2014年2013年 (重述) （人民币百万元） 公允价值变动净收益 /（损失） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (438) 530 交易性及衍生金融工具 156 (274) 贵金属 590 (831) 投资净收益/（损失） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,541 597 贵金属 (51) (2) 可供出售金融资产 (145) 138 长期股权投资 177 413 票据价差收益 4,240 2,469 汇兑净收益 2,467 891 其他业务收入 经营租赁收入 156 149 保险营业收入 474 427 其他净收入总额 9,167 4,507 26 招商银行 2014年度报告（A股） 5.2.9 业务及管理费 2014年，本集团业务及管理费为 506.56亿元，比 2013年增长11.17%；成本收入比为 30.54%，比 上年下降3.82个百分点。本集团通过改进费用预算方法、优化资源配置、加强日常费用管理等措施， 深挖费用管理空间，切实提高成本效率和费用对业务发展的支持力度，费用管控成效显著,费用平 稳增长，增幅小于营业收入增幅。受人员增加影响，员工费用比 2013年增长8.11%；在推动业务拓 展的同时，提高投入产出效率，其他一般及行政费用比 2013年增长15.07%；折旧费用、租赁费分别 比2013年增长 14.20%和19.56%。 本公司一贯重视研发投入，2014年研发费用为 38.74亿元，比2013年增长21.29%。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 2014年2013年 （人民币百万元） 员工费用 29,179 26,990 折旧费用 2,944 2,578 租赁费 3,349 2,801 其他一般及行政费用 15,184 13,196 业务及管理费合计 50,656 45,565 5.2.10资产减值损失 2014年，本集团资产减值损失为 316.81亿元，比 2013年增长210.05%。下表列出所示期间本集团 资产减值损失的主要构成。 2014年2013年 （人民币百万元） 资产减值准备支出 /（冲回） —贷款和垫款 31,254 10,196 —投资 35 4 —存放和拆放同业及其他金融机构 57 (32) —其他资产 335 50 资产减值损失合计 31,681 10,218 贷款减值损失是资产减值损失最大组成部分。 2014年贷款减值损失 312.54亿元，较上年增长 206.53%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一步增提风险补 充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。 27 招商银行 2014年度报告（A股） 5.3 资产负债表分析 5.3.1 资产 截至2014年12月31日，本集团资产总额达 47,318.29亿元，比 2013年末增长17.81%。资产总额的 增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资及存放中央银行款项等增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2014年12月31日2013年12月31日 （重述） 金额占总额百分比% 金额占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款总额 2,513,919 53.13 2,197,094 54.70 贷款减值准备 (65,165) (1.38) (48,764) (1.21) 贷款和垫款净额 2,448,754 51.75 2,148,330 53.49 投资证券及其他金融资产 997,701 21.08 764,179 19.03 现金、贵金属及存放中央银行款项 670,007 14.16 523,872 13.04 存放同业和其他金融机构款项 55,986 1.18 38,850 0.97 拆出资金及买入返售金融资产 469,065 9.91 466,952 11.63 应收利息 23,560 0.50 17,699 0.44 固定资产 26,504 0.56 23,304 0.58 无形资产 3,292 0.07 2,996 0.07 商誉 9,953 0.21 9,953 0.25 投资性房地产 1,684 0.04 1,701 0.04 递延所得税资产 10,291 0.22 8,064 0.20 其他资产 15,032 0.32 10,499 0.26 资产总额 4,731,829 100.00 4,016,399 100.00 28 招商银行 2014年度报告（A股） 5.3.1.1 贷款和垫款 截至2014年12月31日，本集团贷款和垫款总额为 25,139.19亿元，比上年末增长 14.42%；贷款和 垫款总额占资产总额的比例为53.13%，比上年末下降1.57个百分点。 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。 2014年12月31日2013年12月31日 金额占总额百分比%金额占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 1,467,585 58.38 1,325,810 60.34 票据贴现 75,007 2.98 71,035 3.24 零售贷款 971,327 38.64 800,249 36.42 贷款和垫款总额 2,513,919 100.00 2,197,094 100.00 公司贷款 截至2014年12月31日，本集团公司贷款总额为 14,675.85亿元，比上年末增长 10.69%，占贷款和 垫款总额的58.38%，比上年末下降 1.96个百分点。2014年，本集团支持实体经济发展，多元化满足 客户融资需求，兼顾贷款总量调控和结构调整，加大对贸易融资的支持力度，实现公司贷款结构优 化。 票据贴现 截至 2014年 12月 31日，票据贴现总额为 750.07亿元，比上年末增长 5.59%。本集团一直致 力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模， 通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。 零售贷款 截至2014年12月31日，零售贷款为 9,713.27亿元，比上年末增长 21.38%，占贷款和垫款总额的 38.64%，比上年末上升 2.22个百分点。为贯彻“轻型银行”的经营策略，本集团夯实零售小微客户 群的经营基础，顺应市场形势变化加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度，兼顾差异化竞争 优势和资本回报水平。 29 招商银行 2014年度报告（A股） 5.3.1.2 投资证券及其他金融资产 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、 持有至到期投资和应收款项类投资。 下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 (重述) （人民币百万元，百分比除外） 金额占总额百分比%金额占总额百分比 % 交易性金融资产 33,022 3.31 14,611 1.91 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 7,168 0.72 8,612 1.13 衍生金融资产 9,315 0.93 5,925 0.78 可供出售金融资产 278,526 27.92 289,911 37.93 持有至到期投资 259,434 26.00 208,927 27.34 应收款项类投资 408,752 40.97 235,415 30.81 长期股权投资 1,484 0.15 778 0.10 投资证券及其他金融资产总额 997,701 100.00 764,179 100.00 交易性金融资产 截至 2014年 12月 31日，本集团交易性金融资产净额较 2013年末增加 184.11亿元，增幅达 126.01%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。 2014年，宏观经济增速放缓，通胀持续回落，央行及时运用定向降准、降息、 SLO和 SLF等 货币政策工具进行调节，银行间市场资金面相对于 2013年明显改善，债券市场收益率大幅下行。 本集团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的进取型交易策略，积极扩大利率债及高等级信用 债的交易敞口，并根据市场波动率上升的特性加大高抛低吸的波段操作，取得了较好的交易收益。 下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 （人民币百万元） 中国政府债券 5,351 4,129 政策性银行债券 521 339 商业银行及其他金融机构债券 12,102 6,642 其他(注) 15,048 3,501 交易性金融资产总额 33,022 14,611 注：包括其他债券、股权投资、基金投资等。 30 招商银行 2014年度报告（A股） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 （人民币百万元） 285 政策性银行债券 349 995 商业银行及其他金融机构债券 4,387 5,055 其他债券 2,133 2,277 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产总额 7,168 8,612 中国政府债券 299 可供出售金融资产 截至 2014年 12月 31日，本集团可供出售金融资产净额较 2013年末减少 113.85亿元，降幅 3.93%。该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。 2014年，为稳定经济增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来不断向市场注入流动性， 平抑市场对流动性的担忧。年底前，央行更是根据国内外经济形势的变化，果断下调存贷款基准利 率，进一步打开了未来货币政策放松的空间。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持 利率型债券和高评级信用类债券，适度拉长久期，优化了资产负债配置结构。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 (重述) （人民币百万元） 中国政府债券 77,265 49,846 中国人民银行债券 99 229 政策性银行债券 22,313 27,922 商业银行及其他金融机构债券 103,100 105,747 其他债券 73,828 105,056 股权投资 2,215 1,611 基金投资 317 74 可供出售金融资产总额 279,137 290,485 减：减值准备 (611) (574) 可供出售金融资产净额 278,526 289,911 31 招商银行 2014年度报告（A股） 持有至到期投资 截至 2014年 12月 31日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加 505.07亿元，增幅 24.17％。 持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利率风险管理的需要以及 流动性管理的要求，适度拉长投资组合久期，于上半年市场收益率处于相对高位时适度加大中长期 固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等，致使该类投资保持 较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 （人民币百万元） 中国政府债券 109,919 90,483 政策性银行债券 21,854 18,055 商业银行及其他金融机构债券 120,753 92,028 其他债券 6,979 8,439 持有至到期投资总额 259,505 209,005 减：减值准备 (71) (78) 持有至到期投资净额 259,434 208,927 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没 有公开市价。截至 2014年 12月 31日，本集团应收款项类投资净额为 4,087.52亿元，比 2013年末 增加 1,733.37亿元，主要是非标准债权投资中，信托受益权等投资增加。 下表列出本集团应收款项类投资构成情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 （人民币百万元） 标准债权投资 中国政府债券 594 822 商业银行及其他金融机构债券 21,229 10,054 其他债券21,335 12,462 非标准债权投资 信贷类 -保险资产管理计划 - 2,978 -信托受益权及其他239,121 130,304 非信贷类 -保险资产管理计划 56,330 37,692 -信托受益权及其他 70,211 41,166 应收款项类投资总额 408,820 235,478 减：减值准备 (68) (63) 应收款项类投资净额 408,752 235,415 32 招商银行 2014年度报告（A股） 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，因此 不对其市场价值或公允价值做出评估。 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 （人民币百万元） 账面值市场/公允价值账面值市场/公允价值 持有至到期上市投资 256,074 261,326 204,642 195,499 2014年 12月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类面值余额到期日利率(%) （人民币百万元） 央行票据 100 2016.07 3.93 境内政策性银行债券 43,843 2015.01-2024.11 0.00-5.78 境内商业银行债券 209,266 2015.01-2041.02 0.00-5.90 境内其他金融机构债券 19,003 2015.01-2037.11 0.00-6.90 境外银行债券 10,771 2015.01-2019.11 0.00-5.85 境外其他金融机构债券 2,183 2015.05-2023.10 0.20-6.39 合计 285,166 注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。 2014年 12月末本集团所持金额重大的政府债券 债券种类 面值余额 （折人民币百万元）到期日利率(%) 中国政府记账式国债 135,636 2015.01-2064.11 0.00-5.05 中国政府凭证式国债 1,007 2015.04-2019.11 3.60-6.15 中国地方政府债 54,523 2015.06-2024.10 2.67-4.50 中国政府海外美元债券 223 2027.10 香港政府债券 282 2015.06-2017.08 0.46-3.44 美国政府美元债券 744 2015.02-2019.12 0.25-1.70 33 招商银行 2014年度报告（A股） 证券投资情况 证券代码名称币种 初始投资金 额（千元） 期末持股数 量（股） 期末账面值 (千元) 占期末证 券总投资 额比例 （%） 报告期收益 /(损失)(千元) USY3965 6AA4000388.HK 中国工商银行 香港交易及结 算所有限公司 美元 港币 100,0002,689 不适用 996,042 101,683170,921 52.63 11.41 1,683 - V Visa Inc 美元 2,049 54,361 13,256 6.86 - 03988.HK 02388.HK 01288.HK 00941.HK 中国银行股份 有限公司 中银香港（控 股）有限公司 中国农业银行 股份有限公司 中国移动有限 公司 港币 港币 港币 港币 50,00831,80932,32323,866 16,300,000 1,662,000 10,000,000 316,000 70,905 43,046 39,200 28,661 4.73 2.87 2.62 1.91 - - - - MA Master Card 美元 -38,400 3,309 1.71 - 00005.HK 汇丰控股有限 公司 港币 26,628 328,672 24,289 1.62 - 02778.HK Champion Reit 港币 31,755 6,164 22,190 1.48 (133) 期末持有的其他证券投资 期末持有的其他证券投资 港币 美元 112,8553,999 不适用 不适用 150,8534,038 10.07 2.09 (1,948） - 注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况； 2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。 外币债券投资情况分析 截至 2014年 12月 31日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 54.13亿。其中，本公司 所持有的外币债券投资余额为全折美元 30.89亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元 23.24亿。 截至 2014年 12月 31日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公 司所发外币债券占比 31.3%；境外政府、机构债占比 31.4%；境外金融机构债券占比 15.9%；境外 公司债券占比 21.4%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92亿美元，外币债券投资估值浮 盈全折美元 0.38亿。 34 招商银行 2014年度报告（A股） 长期股权投资 截至 2014年 12月 31日，本集团长期股权投资比上年末增加 7.06亿元，主要是对合营公司的 投资增加。 下表列出本集团长期股权投资项目情况。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 (重述) （人民币百万元） 对合营公司的投资 1,465 759 对联营公司的投资 19 19 长期股权投资总额 1,484 778 减值准备 -- 长期股权投资净额 1,484 778 主要控股公司及参股公司 持有非上市金融企业股权的情况 所持对象名称 初始投资金额 （千元） 占该公司 股权比例 （%） 期末持股数量 （股） 期末账面值 (千元) 报告期 收益/(损失) (1) （千元） 报告期所有 者权益变动 （千元） 会计核 算科目 股份 来源 永隆银行有限公长期股股权 司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 2,198,050 2,701,054权投资投资 招银国际金融长期股发起 有限公司 855,545 100.001,000,000,000 855,545 249,009 943,252权投资设立 招银金融租赁长期股发起 有限公司 6,000,000 100.00不适用 6,000,000 1,434,968 3,436,123权投资设立 招商基金管理长期股投资 有限公司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 146,240 98,425 权投资入股 招商信诺人寿保长期股投资 险有限公司 646,443 50.00 725,000,000 1,223,365 125,865 79,603 权投资入股 台州银行股份 有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 120,600 - 可供出 售金融 资产 投资 入股 中国银联股份 有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 4,000 1,722 可供出 售金融 资产 投资 入股 易办事（香港） 有限公司港币 8,400 2.10 2港币 8,400港币 1,950 - 可供出 售金融 资产 投资 入股 烟台市商业银行 股份有限公司 189,620 3.77 99,800,000 149,700 (40,100) 19,799 可供出 售金融 资产 投资 入股 银联控股有限长期股投资 公司港币 20,000 13.33 20,000,000港币 66,218港币 21,317港币 7 权投资入股 银联通宝有限长期股投资 公司港币 2,000 20.00 20,000港币 8,510港币 530 -权投资入股 香港人寿保险长期股投资 有限公司港币 70,000 16.67 70,000,000港币 96,501港币 7,780港币 1,225权投资入股 35 招商银行 2014年度报告（A股） 所持对象名称 初始投资金额 （千元） 占该公司 股权比例 （%） 期末持股数量 （股） 期末账面值 (千元) 报告期 收益/(损失) (1) （千元） 报告期所有 者权益变动 （千元） 会计核 算科目 股份 来源 银和再保险 有限公司港币 21,000 21.00 42,000,000港币 65,631港币 8,460 - 长期股 权投资 投资 入股 专业责任保险 代理有限公司港币 810 27.00 810,000港币 4,351港币 1,253港币 24 长期股 权投资 投资 入股 I-Tech Solutions 长期股投资 Limited港币 3,000 50.00 3,000,000港币 2,887港币 36 -权投资入股 香港贵金属交易 0.35 136,000-- 可供出 投资 所有限公司港币 136 港币 136 售金融 资产 入股 德和保险顾问 有限公司港币 4,023 8.70 100,000港币 10,661 -港币 2,681 可供出 售金融 资产 投资 入股 联丰亨人寿保险 有限公司澳门币 6,000 6.00 60,000 澳门币 6,000 -- 可供出 售金融 资产 投资 入股 中人保险经纪 有限公司港币 570 3.00不适用 --- 可供出 售金融 资产 投资 入股 注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期归属于本行股东的净利润的影响。 衍生金融工具 截至 2014年 12月 31日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请 见财务报告附注 53(f)“风险管理—运用衍生工具”。 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 名义金额公允价值名义金额公允价值 资产负债资产负债 （人民币百万元） 利率衍生金融工具 360,545 420 (629) 118,516 556 (1,867) 货币衍生金融工具 1,020,501 8,879 (9,615) 573,253 5,334 (6,366) 其他衍生金融工具 1,039 16 (2) 2,122 35 (2) 合计 1,382,085 9,315 (10,246) 693,891 5,925 (8,235) 2014年，随着利率、汇率制度改革进程推进，银行间衍生产品市场发展迅速。本集团一方面积 极把握全年人民币市场利率趋势性下行的机会，加大利率互换等利率衍生品的交易力度及风险敞口， 在扩大利率衍生交易市场份额的同时显著提升了交易收入；另一方面积极把握境内美元存款大幅攀 升、美元流动性宽松的市场机会，加大外汇掉期交易力度，大幅提升外汇衍生交易市场占有率，并 获得了较好的交易收益。 5.3.1.3 商誉 依据中国企业会计准则的规定， 2014年末，本集团对收购永隆银行、招商基金所形成的商誉进 行了减值测试，确定不需计提减值准备。截至2014年12月31日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元， 商誉账面价值为99.53亿元。 36 招商银行 2014年度报告（A股） 5.3.2 负债 截至2014年12月31日，本集团负债总额为 44,167.69亿元，比2013年末增长 17.77%，主要是客户 存款、同业和其他金融机构存放款项稳步增长。 下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。 2014年12月31日 2013年12月31日 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% （人民币百万元，百分比除外）（未完）  |