[年报]北辰实业：2014年年度报告
公司代码：601588 公司简称：北辰实业 北京北辰实业股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李长利 因公请假 曾劲 董事 赵惠芝 因公请假 贺江川 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人贺江川、主管会计工作负责人崔薇 及会计机构负责人（会计主管人员）吕 京红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟实施的利润分配预案为：以公司2014年末总股本3,367,020,000股为基数 ，向全体股东每10股派发现金红利0.60元(含税),不进行资本公积金转增股本,共计派 发现金红利202,021,200元（含税）,剩余未分配利润结转至下一年度。 该预案将在公司股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 41 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 56 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十一节 物业组合概要 ................................................................................................................. 134 第十二节 公司资料 ......................................................................................................................... 136 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................. 139 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 北辰集团 指 北京北辰实业集团有限责任公司 本公司、公司 指 北京北辰实业股份有限公司 北辰房地产 指 北京北辰房地产开发股份有限公司 天成天 指 北京天成天房地产开发有限公司 姜庄湖 指 北京姜庄湖园林别墅开发有限公司 长沙北辰、长沙公司 指 长沙北辰房地产开发有限公司 五洲美乐 指 北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 绿洲商贸 指 北京北辰绿洲商贸有限公司 信诚物业 指 北京北辰信诚物业管理有限责任公司 北辰超市 指 北京北辰超市连锁有限公司 北辰国际会展 指 北京北辰国际会展有限公司 北辰酒店 指 北京北辰酒店管理有限公司 北辰信通 指 北京北辰信通网络技术服务有限公司 北极星基金 指 北京北极星房地产投资基金管理有限公司 北辰嘉权 指 北京北辰嘉权时代名门商业有限公司 辰运物业 指 北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心 国家会议中心 指 北京北辰实业股份有限公司国家会议中心 世纪御景 指 长沙世纪御景房地产有限公司 杭州北辰 指 杭州北辰置业有限公司 北京北辰当代 指 北京北辰当代置业有限公司 武汉当代 指 武汉当代北辰置业有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京证监局 报告期 指 2014年度 二、 重大风险提示 1、市场风险 尽管房地产行业在未来10年乃至较长的时间仍会保持健康稳定发展的态势，但 在复杂多变的市场环境下，预计房地产市场供需矛盾仍将长期存在，竞争愈加激烈， 而新型经济发展方式正在迅速崛起，对传统投资促进经济增长的依赖将逐步减少，由 此房地产行业的发展速度和盈利能力将有所减弱，给公司房地产项目整体运作带来一 定风险。 针对上述风险，公司将通过对养老、文化旅游等新型房地产业务的研究和低成本 扩张模式的探索，灵活应对市场变化，加快项目周转速度，完善和优化产品结构，创 新营销推广模式，进一步提升公司核心竞争力和可持续发展能力。 2、政策风险 为引导和促进房地产行业持续稳定健康的发展，近年来国家及政府有关部门采取 了一系列宏观调控措施，运用货币政策、财政政策和产业政策，从金融、税收、土地、 住房供应结构等方面，对房地产市场的供给和需求进行调节，在一定程度上对房地产 企业在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来了一定的风险。 针对上述风险，公司将在宏观调控的大背景下，准确把握宏观形势、积极调整经 营策略、主动顺应政策导向，加大对国家支持的刚性需求和改善性需求产品的开发力 度，加快项目周转速度，提升可持续发展能力。 3、销售风险 房地产开发是周期长、环节多、投资大的系统性工程，随着市场观望情绪的蔓延， 对潜在客户的购买力和购买意愿将产生一定程度的影响。此外，由于房地产项目运作 周期较长，如果在项目定位规划设计等方面不能准确把握消费者的需求变化并做出快 速反应，可能对产品销售造成一定影响。 针对上述风险，公司将注重市场需求的变化，以客户需求为导向，加大对产品的 研究与开发力度，加快项目周转速度，抵御市场变化所带来的销售风险。 4、经营区域相对集中的风险 目前，本公司的营业收入主要来源于北京及长沙地区，如果北京及长沙地区的市 场环境发生重大不利变化，将可能会对公司的经营管理造成影响。 针对上述风险，本公司将利用已形成的品牌优势和业务经验，加快其他区域项目 的选择和开发，二零一四年已成功进入武汉和杭州两个城市，并将在二零一五年开始 预售，形成销售回款。未来，公司还将加速在全国范围内各区域市场的布局，在分散 经营风险的同时，实现创建全国大型一流房地产综合运营企业的战略目标。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 北京北辰实业股份有限公司 公司的中文简称 北辰实业 公司的外文名称 Beijing North Star Company Limited 公司的外文名称缩写 Beijing North Star 公司的法定代表人 贺江川 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭川 胡浩 联系地址 北京市朝阳区北辰东路8号汇 欣大厦A座707 北京市朝阳区北辰东路8号汇 欣大厦A座707 电话 010-64991277 010-64991277 传真 010-64991352 010-64991352 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn northstar@beijingns.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市朝阳区北辰东路8号 公司注册地址的邮政编码 100101 公司办公地址 北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707 公司办公地址的邮政编码 100101 公司网址 http://www.beijingns.com.cn 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 北辰实业 601588 H股 香港交易所 北京北辰实业股份 0588 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告中“二、公司基本情况”。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 签字会计师姓名 刘磊、王建保 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 pricewaterhousecoopers,22F prince's building,central,hongkong 签字会计师姓名 梁建邦 八、 其他 北京北辰实业股份有限公司1997年4月2日由北京北辰实业集团有限责任公司 独家发起设立，同年5月在香港联合交易所挂牌上市。2006年10月在上海证券交易 所成功发行A股并上市。 公司注册总股本为336,702万股，其中A股为266,000万股，占总股本的79.002%， H股70,702万股，占总股本的20.998%。 公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。 发展物业以立足北京、拓展京外为方针，开发产品包括住宅、公寓、别墅、写字 楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发和销售。目前主要开发项目有：北辰绿色 家园、奥运媒体村、顺义马坡项目、香山清琴别墅、北辰红橡墅、北辰碧海方舟别墅、 北辰香麓、北辰福第、当代北辰悦MOMA、长沙北辰三角洲项目、北辰中央公园项目、 北辰当代武汉光谷项目和杭州北辰之光项目。 公司持有并经营的物业面积逾127万平方米，其中120万平方米均位于北京亚奥 核心区，主要包括总建筑面积达60万平方米的亚运村综合物业群、总建筑面积达53 万平方米的国家会议中心及配套项目综合物业群、北辰绿色家园居住区内大型商业设 施。 投资物业（含酒店）及商业物业包括会展、酒店、写字楼、公寓和购物中心业态， 在北京亚奥核心区形成了独具特色的“北辰会展”功能区。以会展业为龙头，实施 “会展联销”的业务策略，经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰 洲际酒店、北辰五洲皇冠国际酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇 宾大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓、北辰购 物中心亚运村店、北辰购物中心北苑店等，京外项目为长沙北辰洲际酒店。 公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的 历史使命，不断致力于打造复合地产的独特业务模式，努力实现创建“全国大型一流 房地产综合运营企业”的战略目标。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 营业收入 6,233,622,611 5,504,990,841 13.24 5,735,903,865 归属于上市公司股东的净利润 530,825,009 664,535,001 -20.12 633,387,699 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 533,634,454 654,734,470 -18.50 635,022,960 经营活动产生的现金流量净额 -1,255,190,859 1,134,105,223 -210.68 473,534,358 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的净资产 10,900,953,962 10,572,150,153 3.11 10,109,496,972 总资产 37,683,583,920 32,103,325,714 17.38 29,483,823,785 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.16 0.20 -20.00 0.19 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.20 -20.00 0.19 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.16 0.19 -15.79 0.19 加权平均净资产收益率（%） 4.94 6.43 减少1.49 个 百分点 6.43 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.97 6.33 减少1.36个百 分点 6.45 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 530,825,009 664,535,001 10,900,953,962 10,572,150,153 按境外会计准则调整的项目及金额： 冲回中国准则下投资性 房地产所计提折旧(a) 125,574,991 125,010,999 1,122,973,038 997,397,847 投资性房地产公允值变 化对损益影响(a) 120,906,000 7,303,000 3,976,234,000 3,855,328,000 1997年企业改制资产评 估产生的差异(b) 2,686,000 2,686,000 -6,063,000 -8,749,000 按境外会计准则 779,992,000 799,535,000 15,994,098,000 15,416,127,000 (二) 境内外会计准则差异的说明： (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊 销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提 折旧或摊销。 (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的 评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -2,411,502 -2,446,244 -5,686,919 处置子公司产生的投资收益 - 15,651,383 - 辞退福利 180,000 173,000 495,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,451,154 -558,814 2,549,271 少数股东权益影响额 -4,013 212,731 1,129,254 所得税影响额 877,224 -3,231,525 -121,867 合计 -2,809,445 9,800,531 -1,635,261 第四节 董事会报告 一、董事长报告 各位股东： 本人谨代表董事会向各位股东提呈公司截至二零一四年十二月三十一日之年度 经营业绩报告。 截至二零一四年十二月三十一日，按照中国会计准则，公司实现营业额人民币 623,362.3万元，同比上升13.24%。受投资物业部分项目更新改造以及公司新增项目 前期费用增加的影响，实现利润总额人民币79,327.2万元，同比下降14.89%，净利 润人民币58,719.0万元，同比下降15.76%。由于结算房地产项目中非全资子公司结 算金额较去年增加，因此报告期内，归属于母公司股东的净利润人民币53,082.5万 元，同比下降20.12%。每股收益为人民币0.16元，较二零一三年下降20%。 回顾二零一四年，尽管受前述因素影响公司业绩有所波动，但公司紧紧围绕资本 扩张、品牌扩张和低成本扩张三大扩张战略，开拓进取，勇于创新，经营呈现诸多亮 点，可持续发展能力显著提升。其中，发展物业着力加快周转速度，新项目开发周期 大幅缩短。投资物业持续提升综合运营能力，圆满完成APEC会议接待服务保障任务。 低成本扩张加大合作开发力度，土地储备规模快速增长。品牌扩张重点突破受托经营， 管理输出项目数量稳步增长。资本扩张突出多渠道融资，为公司可持续发展持续注入 新的动力。 展望二零一五年，围绕在区间调控基础上实施定向调控和深化改革开放、激发经 济社会发展潜力，我国国民经济仍将保持稳定增长。就发展物业而言，在分类指导的 总基调下，通过对自住和改善型住房需求的支持和宏观调控的因地施策，房地产市场 也将平稳健康发展。就投资物业和商业物业而言，在国家加快培育消费增长点，成为 拉动经济增长强劲动力的政策背景下，旅游休闲消费、文化体育消费、养老家政健康 消费和新兴消费的发展、壮大和提升，都将为行业发展提供更为广阔的空间。 在新经济的列车向我们高速驶来的今天，面对中国经济新常态和改革新格局，二 零一五年，公司将适应新常态、把握新常态，发现新机遇，稳中求进、进中求好、创 新发展。一方面，公司将高度重视以互联网大数据为代表的新经济，深度挖掘其嵌入、 整合公司传统业务过程中对提升附加值、增强竞争力的重要促进，持续为传统业务的 发展和延伸注入新的活力。另一方面，随着京津冀区域协同发展国家战略和首都北京 作为全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心战略定位的确定，京津 冀的产业布局和首都北京的城市功能与发展都将发生重大转变，公司既要服务首都、 突出首都功能，又要密切关注转型过程中新的热点区域和产业布局，发现商机，实现 公司的可持续发展与跨越式扩张。与此同时，继续坚定不移的实施资本扩张、品牌扩 张和低成本扩张的发展战略，特别是资本扩张中的创新融资，品牌扩张中的高端服务 和低成本扩张中的合作兼并，充分发挥资本市场的力量，开创公司重资产投资型业务 与轻资产服务型业务并重发展的新格局。 我坚信，全体北辰人将以强烈的事业心和高度的责任感，不负投资人的重托，为 实现公司“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，为实现“创建全国大型一流 房地产综合运营企业”的战略目标而努力奋斗！ 最后，我谨代表公司董事会向一直以来支持公司发展的各位股东致以最诚挚的谢 意，并对公司董事会及监事会同仁的勤勉尽责，以及公司全体员工的辛勤努力表示衷 心的感谢！ 二、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、经营环境 二零一四年，面对错综复杂的国内外经济形势，我国政府坚持稳中求进的总基调， 继续推行积极的财政政策和稳健的货币政策，突出创新驱动，强化风险防控，加快转 方式调结构，切实提高经济发展的质量和效益，经济运行健康平稳，全年GDP增速达 到7.4%。 ① 发展物业 二零一四年前三季度，受国家宏观经济运行中性偏紧的货币政策影响，房地产行 业呈现低迷走势，市场观望情绪浓重，成交量下降明显，成交价格增速逐步下滑，第 四季度，受限购、限贷政策放松的影响，市场有所回暖。但从全年来看，由于存量维 持高位，市场整体供过于求的压力仍然存在，城市间分化进一步显著。根据国家统计 局数据（下同），二零一四年全国房地产市场商品住宅销售面积为105,182万平方米， 同比下降9.1%，商品住宅平均销售价格为人民币5,932元/平方米，同比增长1.4%。 一线城市中，北京房地产市场受观望情绪和供应增加的叠加因素影响，成交量大 幅下降，价格结束快速上涨。第四季度，随着限贷政策的放松，成交量虽然有所恢复， 但价格上涨幅度趋缓，土地市场受地价快速上行的影响，土地出让收入总额再创新高。 全年北京市商品住宅销售面积和销售金额分别为1,141万平方米和人民币2,102亿元， 同比分别下降16.3%和13.6%，平均售价为人民币18,422元/平方米，较去年同期上 升3.2%。 二线城市中，随着下半年限购、限贷的放松以及购房落户、财政补贴、公积金调 整、契税减免等一系列措施的因地施策，政策环境趋向宽松，市场成交逐步恢复，但 供过于求的局面仍然存在，去库存仍是部分城市面临的核心问题。其中，长沙房地产 市场商品住宅成交面积和金额分别为1,331万平方米和人民币727亿元，同比分别下 降19.8%和24.0%，商品住宅成交均价达到人民币5,458元/平方米，较二零一三年下 降5.2%；杭州房地产市场商品住宅成交面积和金额分别为953万平方米和人民币 1,337亿元，同比分别下降1.7%和6.0%，商品住宅成交均价达到人民币14,035元/ 平方米，较二零一三年下降4.4%；武汉房地产市场商品住宅成交面积和金额分别为 1,979万平方米和人民币1,464亿元，同比分别增长13.1%和15.6%，商品住宅成交均 价达到人民币7,399元/平方米，较二零一三年上升2.2%。 ② 投资物业（含酒店） 投资物业（含酒店）市场在供求关系和市场变化的背景下，各细分业态呈现分化 走势。就北京投资物业（含酒店）市场而言，其中，写字楼市场需求旺盛，租金水平 连续小幅上涨，四季度净吸纳率更创近三年来最高；高星级酒店和餐饮业态由于市场 需求变化，行业经营效益出现不同程度的下滑，结构性矛盾逐渐显现；会展市场在北 京市构建国家级的会展服务和文化体育新型城市功能区域、推动北京建设国际会展业 中心城市的有利背景下，对相关行业的带动作用愈发明显，会展经济的重要地位愈发 突出；公寓市场长期租赁需求逐步回升带动出租率和租金水平均呈现平稳提升趋势。 ③ 商业物业 二零一四年全国社会消费品零售总额中网络购物交易规模的增速10.7%，较二零 一三年上升2.9个百分点，快速增长的网络购物已成为拉动消费增长的新引擎。面对 愈发激烈的行业竞争，传统商业正在逐步加强与电子商务的融合发展，进而推动商业 模式的结构调整和业务转型。 2、报告期经营回顾 二零一四年，面对形势的变化和激烈的竞争，公司灵活调整营销策略，紧抓市场 发展机遇，充分利用持有型物业的区位优势，在强化北辰会展功能区的建设和联动发 展的同时，紧紧围绕资本扩张、品牌扩张和低成本扩张三大扩张战略的实施与创新发 展，低成本扩张成效显著，品牌扩张再添硕果，创新融资打开新局面，公司可持续发 展能力持续增强。二零一四年，公司实现营业收入人民币623,362.3万元，同比上升 13.24%。受投资物业部分项目更新改造以及公司新增项目前期费用增加的影响，利润 总额和净利润分别为人民币79,327.2万元、58,719.0万元，同比分别下降14.89%、 15.76%。由于公司结算的房地产项目中非全资子公司结算金额较去年增加，因此报告 期内，公司归属母公司的净利润为53,082.5万元，同比下降20.12%。此外，报告期 内公司严格控制各项成本费用支出，将成本费用控制在预算指标内。 ① 发展物业 报告期内，公司加快推进项目开发周转速度、大幅缩短新项目开发周期，同时， 根据市场变化和项目定位，多渠道开展与客户的营销互动，提升产品认知度和性价比。 北京区域，北辰红橡墅通过对产品的精心打造和前期蓄客筹备，其销售业绩在奥北区 域别墅物业中名列前茅。北辰福第加大商业整售力度，签订 A09组团整售协议，实现 协议销售金额人民币8.1亿元。碧海方舟继续推进签约工作，实现销售金额人民币3.7 亿元。顺义马坡项目已全面结构封顶，为二零一五年择机入市销售奠定坚实基础。 长沙区域，长沙北辰三角洲项目作为全国最大的城市综合体，建设和销售工作正 在加紧推进。截止二零一四年末，项目已累计实现开工面积307万平方米，累计竣工 面积164万平方米，分别占总建筑规模的56％和30％。在大力推进项目建设的同时， 长沙北辰三角洲项目通过住宅、教育、娱乐、商务、商业、社交多层次融合的商业运 作模式，有效整合区域资源，满足了不同人群的多层次需求，项目性价比和吸附能力 持续提升，取得二零一四年长沙房地产市场综合业态销售面积和销售金额双项第一的 业绩。报告期内，长沙北辰三角洲项目实现销售面积17.9万平方米（共计1,382套）， 合同金额（含车位）人民币215,852万元，住宅平均售价达到人民币8,770元/平方 米。位于省政府板块天心生态新城的北辰中央公园项目，作为公司在长沙南城的又一 力作，从拿地到开盘创造了公司房地产项目开发建设的新速度，销售业绩在区域别墅 物业中也名列前茅。在巩固北京和长沙区域项目顺利推进的同时，公司坚定执行低成 本扩张战略，通过合作开发、项目收购等方式，积极拓展土地储备，报告期内，新增 4宗共计168万平方米的土地储备。 二零一四年，发展物业实现营业收入人民币370,922.2万元（含车位），同比上 升25.4%，税前利润为人民币68,710.2万元，同比上升1.7%。报告期内，发展物业 实现开复工面积285万平方米，竣工面积76万平方米，实现合同销售金额和销售面 积分别为人民币409,142万元（含车位）和26.5万平方米。 表1：公司2014年度房地产项目销售汇总表 项目 位置 权益 计划 总投资 (亿元) 总建筑 面积 (万平方米) 总可售 面积 (万平方米) 当期 销售面积 (万平方米) 累计 销售面积 (万平方米) 当期 销售金额 (亿元) 当期 结算面积 (万平方米) 累计 结算面积 (万平方米) 当期 结算金额 (亿元) 北辰香麓 北京海淀 100% 26.1 31.2 21.6 1.1 14.6 2.9 1.9 13.6 4.4 北辰福第 北京朝阳 100% 27.5 45.9 38.9 4.5 35.2 9.2 3.6 33.3 6.7 顺义马坡项目 北京顺义 100% 24.4 21.3 13.3 - - - - - - 碧海方舟 北京朝阳 50.5% 17.4 7.7 4.7 0.4 4.5 3.7 0.6 3.9 5.9 北辰红橡墅 北京昌平 99.1% 27.6 21.4 13.8 0.4 3.2 1.4 - 2.7 - 长沙北辰三角洲 湖南长沙 100% 330.0 549.0 392.0 17.9 89.5 21.6 17.1 56.1 19.5 北辰中央公园 湖南长沙 51% 48.0 90.6 71.1 1.4 1.4 1.1 - - - 其他项目尾盘销售 - - - - - 0.8 - 1.1 0.5 - 0.6 注：原“长河玉墅”现更名为“北辰红橡墅”。 ② 投资物业（含酒店） 二零一四年，投资物业（含酒店）实现营业收入人民币211,214.7万元，同比上 升1.3%，受部分项目更新改造和新项目投入运营前期的影响，在不考虑利息费用分摊 的情况下，实现税前利润人民币55,554.7万元，同比下降15.4%。面对市场变化，公 司及时调整经营措施，拓宽经营思路，充分利用了投资物业（含酒店）业态丰富、联 动性强的优势，有效分散了市场变化带来的经营风险，同时加速推进品牌扩张和管理 输出，在积极拓展会展场馆受托经营的同时，成功实现了会展、酒店品牌管理输出的 新突破，为公司重资产投资与轻资产服务并行发展奠定了坚实基础。 国家会议中心和北京国际会议中心作为北辰会展功能区的核心，报告期内，共计 接待了1,646个会议和展览。公司在实施会展联销策略下，投资物业（含酒店）各相 关企业共同努力，圆满完成了重大国家外事活动亚太经合组织（APEC）会议以及京交 会、北京市“两会”的服务保障工作。特别是为期七天的APEC会议期间，公司承担 了其中六天的会议、住宿、餐饮等服务，来自21个经济体的国家和地区领导人前来 参会，服务保障了包括APEC会议第四次高官会、外交与贸易双部长会、工商领导人 峰会在内的210场会议和165场餐饮活动的顺利举行，累计接待参会代表、媒体记者、 大会工作人员住宿超过1.3万人次，为超过9万人次提供了会议服务。不仅得到了政 府及有关部门的高度评价和国内外媒体的广泛赞誉，而且这是继公司成功接待服务 1990年亚运会和2008年奥运会后，又一次成功接待高规格重大综合性国际活动，开 创了北辰会展接待外事国务活动的先河，是公司发展历史上新的里程碑。北京国际会 议中心，在做好APEC会议接待工作的同时，积极调整会议营销策略，继续细分市场， 灵活运用价格杠杆，提高会议场地利用效率，经营业绩保持稳定。 写字楼业态继续坚持差异化市场定位、实施多项目联销，调整升级客户结构，充 分挖掘高端客户资源，出租率和租金水平继续稳步提升，成为投资物业（含酒店）板 块利润的重要来源。 酒店业态积极迎合市场客户需求变化，努力调整营销策略、提升客户服务满意度， 利用品牌和资源优势，开拓客户新渠道，房价和出租率优于行业平均水平。 公寓业态针对产品差异化和客户多元化的经营特点，加大市场营销推广力度，优 化客源结构，出租率保持高位，租金价格稳步提升。 表2：公司2014年度持有型物业经营汇总表 业态分类 建筑面积 (万平方米) 可出租面积 (万平方米) 出租率 (%) 平均租金 会议中心 32.6 12.5 60 16-50 元/m2.天 写字楼 32.1 21.4 90 180-240 元/m2.月 公寓 18.4 10.1 89 6 元/m2.天 酒店 21.2 客房数1766间 70 550-1100 元/间夜 注：长沙北辰洲际酒店为公司2014年末开业经营，建筑面积为7.4万平方米，客房数391间，未包含于上表。 ③ 商业物业 商业物业面对电子商务对实体零售业的冲击和不断转变的居民消费需求，积极转 变营销方式，不断进行品牌置换和业态布局调整，深入研究和探索电子商务与实体经 营的联动和融合，努力满足消费者一站式服务需求。 二零一四年，商业物业实现营业收入人民币28,864.5万元，同比下降17.1%，实 现税前利润人民币501.1万元。 表3：公司2014年度商业物业经营汇总表 业态分类 建筑面积 (万平方米) 经营业态 经营方式 可出租面积 (万平方米) 出租率 (%) 平均租金 北辰购物中心 亚运村店 3.0 百货、超市、 出租 联营为主； 出租、自营为辅 0.08 100 零租租金水平为 5.46-10元/m2.天 北辰购物中心 生活广场 1.5 超市、出租 出租为主； 自营为辅 0.56 95 北辰购物中心 北苑店 6.5 百货、超市、 出租 联营为主； 出租、自营为辅 0.54 96 时代名门百货 2.9 出租 出租 1.73 100 整租租金水平为4.11元/m2.天 注：联营方式：与供应商联合开展营销工作，按合同扣率进行结算； 自营方式：包括经销和代销两种经营方式。 ④ 综合实力与品牌建设 近几年来，公司一直致力于加大北辰品牌的建设和培养，围绕品牌规划纲要的总 框架，推广工作持续升温，不仅增强了公司行业影响力，而且有效的提升了企业综合 竞争实力，并为会展、酒店品牌扩张工作奠定基础。报告期内，公司连续第八年获得 由国务院发展研究中心、清华大学和中国指数研究院共同组成的中国房地产TOP10研 究组评选的“中国复合地产专业领先品牌”。并获得由中国房地产报和住交会评选的 “城市发展推动力大奖”。 ⑤ 投资者关系 公司始终重视与资本市场双向传导机制的建立和完善，通过路演、境内外投资者 调研、电话会议、公司网站投资者关系专栏和热线电话等沟通机制，及时与投资者沟 通、密切关注资本市场动态的同时，使投资者更易于了解公司资讯和行业动态的最新 情况，有效传播公司经营理念。此外，公司及其下属公司运用多种技术手段和操作平 台，努力提升投资者沟通的覆盖面和有效性。 ⑥ 环保努力 公司一直重视环境效益与经济效益的和谐发展，通过在现有项目建造环节中植入 环保理念和加强环保措施，树立了良好的社会责任形象，增强了竞争软实力，使企业、 政府、社会之间形成良性互动，为公司的可持续发展赢得了良好的外部环境。报告期 内，在开发施工项目中，长沙北辰三角洲A1区写字楼采用高性能围护结构保温隔热 系统和玻璃幕墙等多项环保措施，被美国绿色建筑协会评为“美国LEED—CS金奖”， 同时获得了住建部颁发的“二星级绿色建筑设计标识证书”。 对于持有型物业，公司持续加强技术创新和有关节能降耗的更新改造。报告期内 分别实现了三台溴化锂制冷机的更换，由原来的蒸汽制冷改为用电制冷，提高了机器 运行效率，进一步降低了能源消耗，该项目被北京市朝阳区发改委推荐列入市级清洁 生产示范重点项目。此外，公司围绕节约能源、降低消耗，继续推进亚奥核心区域的 “LED灯推广计划”，报告期内，共计更新LED灯具18000余盏，预计年节约电量将 达200余万度。 ⑦ 公司发展战略执行情况 公司以“物业开发销售”和“物业持有经营”并举的业务模式为依托，加速推进 低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大扩张战略的实施。 二零一四年，公司围绕低成本扩张战略，一方面，通过加大项目合作开发力度和 收购兼并等方式，在土地市场相对低位时，快速增加了热点城市和战略城市的土地储 备，成功实现了以较低的资本投入撬动较大开发规模的目标。另一方面，以成本管理、 产品设计管理、营销管理、客服管理为切入点，持续优化项目标准化管理建设，提升 项目开发效率，增强企业竞争实力。 表4：公司2014年度新增房地产项目汇总表 项目 总建筑面积 (万平方米) 权益建筑面积 (万平方米) 北辰中央公园 90.6 46.2 北辰当代武汉光谷项目 32.5 14.6 杭州北辰之光项目 31.5 22.1 当代北辰悦MOMA 13.1 6.6 合计 167.7 89.5 在品牌扩张战略拓展方面，公司通过扩展持有型物业的管理输出工作，累计签约 的顾问咨询及受托经营项目逾七个，咨询及服务费用总计近800万元(不含奖励佣金)， 同时，公司根据会展产业链的特点和收益水平，积极研究运用资本手段和收购兼并方 式，向会展产业链上游扩张的可行性，进而实现北辰会展品牌的全方位扩张。 表5：公司2014年度受托经营项目及顾问咨询项目汇总表 北京雁栖湖国际会展中心项目 该项目位于北京怀柔区，项目总 建筑面积7.9万平方米会展，包括 宴会，媒体中心及附属配套设施。 连云港徐圩新区项目 该项目位于连云港徐圩新区(国 务院批准设立的国家东中西区域 合作示范区的先导区)。总管理面 积约25万平方米，包括一个会展 中心、一个五星级酒店、一个四 星级酒店、一个综合写字楼、一 个商务中心。 南昌国际会展中心项目 该项目位于南昌九龙湖片区，由 展览中心、会议中心及酒店组成。 其中：展览部分建筑面积约25万 平方米，会议中心、酒店建筑面 积约7万平方米。 珠海国际会展中心项目 该项目由珠海国际会议中心和珠 海国际展览中心组成，地上总建 筑面积约9.6万平方米。其中：国 际会议中心总建筑面积约3.4万 平方米，国际展览中心一期总建 筑面积约为6.2万平方米。 北京静之湖皇冠之星度假酒店项目 该项目位于北京市昌平区兴寿镇桃 峪口，是集客房、别墅、餐饮、娱 乐、会议设施为一体的四星级酒店， 拥有93间（套）客房、8幢独立庭 院及欧式高档别墅。 武汉世贸中心（会展中心）项目 该项目位于武汉市核心商务区，会 展综合体建筑包括展览、会议、办 公、商业、平台以及其他辅助功能， 建成后的会展综合体将成为湖北省 一流的会展综合体。会展中心总建 筑面积9.92万平方米，其中地上建 筑面积为7.75万平方米。 三亚财经论坛会议中心项目 该项目位于海南三亚海棠湾，该整 体区域包括一座会议中心、五星级 酒店、酒店式公寓、商业与别墅项 目。其中三亚财经论坛会议中心项 目约1.7万平方米。 公司围绕资本扩张战略，借助“总部融资”平台，积极拓展多渠道融资途径。报 告期内，先后实现了泰康保险融资17亿元、太平洋保险融资8亿元。其中，太平洋 保险融资为全国首家以资产抵押作为增信手段的保险债权计划融资。 二零一四年，公司主要融资途径包括银行贷款（含委托贷款）、信托融资、保险 债权计划融资，上述融资途径的报告期末余额分别为人民币1,006,350万元、205,000 万元、250,000万元。报告期内借款费用资本化金额为人民币59,927万元，资本化年 利率7.07%，借款加权平均利率6.76%。本公司报告期内除按照经营惯例为银行向购 房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保而形成的担保外，无其他形式的对外担保。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,233,622,611 5,504,990,841 13.24 营业成本 3,260,107,084 2,819,563,116 15.62 销售费用 317,104,370 252,525,236 25.57 管理费用 699,398,700 633,213,613 10.45 财务费用 334,405,453 303,881,137 10.04 经营活动产生的现金流量净额 -1,255,190,859 1,134,105,223 -210.68 投资活动产生的现金流量净额 -468,840,458 -745,339,694 37.10 筹资活动产生的现金流量净额 2,580,397,335 230,739,723 1,018.32 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司发展物业实现收入37.09亿元，同比增长25.41%。主要由于长沙北辰三角洲项 目及碧海方舟别墅项目本期实现收入增加所致。 报告期内投资物业实现收入21.12亿元，同比增长1.31%，主要由于本期新项目投入运营所 致。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内发展物业本期结算面积23.7万平方米，比去年同期增长2.6万平方米。 报告期内投资物业（含酒店）新项目投入运营及写字楼出租业务租金水平稳步增长，其中： 北辰时代大厦及世纪中心租金水平分别增长11.5%和11.1%。 (3) 主要销售客户的情况 公司截止2014年前五名客户营业收入的总额为114,407.98万元(2013年：46,995.73万元)， 占公司全部营业收入的比例为18.35 %(2013年：8.55%)。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 投资物业（含 酒店） 人工成本 191,153,562 5.86 161,914,680 5.74 18.06 资产折旧 239,711,166 7.35 249,173,859 8.84 -3.80 修理费 58,449,521 1.79 37,685,367 1.34 55.10 物料消耗 168,022,724 5.15 172,782,195 6.13 -2.75 能源费 94,607,792 2.90 86,518,612 3.07 9.35 商业物业 商品成本 180,145,054 5.53 218,506,960 7.75 -17.56 发展物业 房地产开发 成本 2,130,445,977 65.36 1,719,007,637 60.98 23.93 (2) 主要供应商情况 公司截止2014年前五名采购供应商采购金额为：97,040.56万元（2013年：109,680.82万 元）,占本公司采购金额的 21.04%（2013年：27.23%）。 4 费用 公司严格按照预算控制成本费用，本期各项费用增长均控制在合理范围之内。 5 现金流 报告期内公司经营活动现金流量净额-12.55亿元，比去年同期减少23.89亿元，主要为本期 公司房地产开发项目支出及接受劳务等支付的现金增加所致。 报告期内公司投资活动现金流量净额-4.69亿元，比去年同期增加2.76亿元，主要为报告期 公司对外投资支出较去年同期减少所致。 报告期内公司筹资活动现金流量净额25.80亿元，比去年同期增加23.50亿元，主要为报告 期内公司新增借款所致。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司实现营业收入62.34亿元，同比增长13.24%；公司实现利润总额7.93亿元， 同比减少14.89%。 报告期内公司发展物业利润占三大板块利润比例为55.07%，比去年同期增长4.70个百分点。 发展物业利润总额较去年同期增长1.75%，主要为本期发展物业结算面积增加，收入增加。 报告期内公司投资物业（含酒店）利润占三大板块利润比例为44.53 %，较去年同期下降4.45 个百分点。由于投资物业受部分项目更新改造和新项目投入运营前期的影响，投资物业利润总额 较去年同期减少15.40%。 受市场环境影响，商业物业利润占三大板块利润比例为0.4%，较去年同期下降0.25个百分 点。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司在资本扩张、品牌扩张和低成本扩张三大扩张战略的指引下，以稳健运营为 基础，深入研究宏观经济和政策的变化，不断增强新形势下对市场走势的预判和市场机遇的把握， 及时调整业务策略，加速项目周转，加强对现金流的分析和运用。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 出售开发产品 业务 3,709,222,350 2,130,445,977 42.56 25.41 23.93 增加0.68 个百分点 零售商业业务 288,645,318 180,145,054 37.59 -17.10 -17.56 增加0.35 个百分点 投资物业和酒 店业务 2,112,146,874 837,675,917 60.34 1.31 6.18 减少1.82 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 营业成本 毛利率比 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） 上年增减 （%） 北辰香麓（温 泉项目） 435,553,839 235,727,648 45.88 -43.81 -52.35 增加9.70 个百分点 北辰福第(常 营项目) 671,779,118 446,937,186 33.47 627.23 518.44 增加 11.70个 百分点 碧海方舟北区 593,665,090 157,740,522 73.43 230.60 224.68 增加0.49 个百分点 长沙北辰三角 洲D3、E5、A1、 D1、D2区 1,953,051,081 1,411,955,706 27.71 22.06 40.86 减少9.64 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内由于发展物业结算面积增加，本期营业收入同比增长25.41%，利润总额较去年同期 增长1.75%。 报告期内由于投资物业新项目投入运营及租金水平稳定增长，本期营业收入同比增长1.31%， 受新项目投入运营前期及部分项目更新改造的影响，投资物业利润总额较去年同期减少15.4%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 北京地区 4,225,956,002 8.70 长沙地区 1,986,652,791 24.16 主营业务分地区情况的说明 报告期内，北京地区实现主营业务收入422,596万元，占本公司主营业务收入的68.02%，长 沙地区实现主营业务收入198,665万元，占本公司主营业务收入的31.98%。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收账款 71,431,917 0.19 52,453,072 0.16 36.18 主要为本期会展项目期末应 收已提供服务但尚未结算的 款项增加所致。 应收利息 12,239,042 0.03 1,428,472 0.004 756.79 主要为新增应收合营公司项 目开发往来款的利息所致。 其他应收款 113,143,634 0.30 591,515,684 1.84 -80.87 主要为收回委托贷款所致。 存货 23,955,029,920 63.57 20,566,153,225 64.06 16.48 主要为公司本期增加房地产 开发项目支付的土地出让金 及工程款所致。 长期股权投资 28,397,575 0.08 6,566,514 0.02 332.46 主要为本期新增合营公司武 汉当代北辰置业有限公司投 资所致。 固定资产 3,177,655,747 8.43 2,058,277,192 6.41 54.38 主要为本期长沙洲际酒店开 始营业转入固定资产核算所 致。 在建工程 12,887,294 0.03 27,470,446 0.09 -53.09 主要为本期国家会议中心酒 店装修改造部分完工转入固 定资产所致。 长期应收款 277,500,000 0.74 - - - 主要为本期新增对合营公司 武汉当代开发项目往来款所 致。 长期待摊费用 29,957,830 0.08 - - - 主要为长沙洲际酒店开业时 一次性购置的经营用品所 致。 递延所得税资 产 172,931,792 0.46 24,573,994 0.08 603.72 主要为房地产开发项目预提 未交的土地增值税增加所 致。 应付账款 2,943,787,062 7.81 2,182,050,336 6.80 34.91 主要为根据工程进度预提的 工程款增加所致。 应交税费 864,478,944 2.29 521,040,943 1.62 65.91 主要为本期房地产公司按税 法规定计提的所得税及土增 税增加所致。 其他应付款 1,146,636,864 3.04 778,962,071 2.43 47.20 主要为新设立子公司应付少 数股东经营款增加所致。 一年内到期的 非流动负债 1,309,750,000 3.48 2,170,174,803 6.76 -39.65 主要为公司归还一年内到期 的非流动负债所致。 长期借款 12,153,750,000 32.25 8,010,330,961 24.95 51.73 主要为新增长期借款所致。 少数股东权益 172,566,410 0.46 78,239,989 0.24 120.56 主要为报告期内少数股东持 有股权的子公司盈利所致。 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公司不存在与公允价值计量相关的项目，主要资产计量属性在本报告期内未发生变化。 3 其他情况说明 报告期末公司总资产376.83亿元，比上年期末增长17.38%。其中：流动资产占公司总资产 77.50%，占比下降0.74个百分点；存货占公司总资产63.57%，占比下降0.49个百分点；投资性 房地产、固定资产及在建工程项目占公司总资产21.14%，占比下降0.52个百分点。 报告期末公司负债总额266.10亿元，比上年期末增长24.04%。其中：预收账款为54.02亿 元，占负债总额20.30%，占比下降2.63个百分点；借款146.14亿元，占负债总额的54.92%，占 比上升1.64个百分点。 公司资产负债率为70.61%,上升3.79个百分点。流动比率为2.25，资产流动性较去年同期提 高。 (四) 核心竞争力分析 中国房地产行业经过二十多年的发展，已呈现规模扩张迅速、行业集中度显著提升的特点。 根据二零一三和二零一四《中国房地产百强企业研究报告》可以看出，首先，中国房地产百强企 业的区域规模、资产规模不断扩大，截至二零一二年，房地产百强企业平均进入城市超过15个， 资产规模呈爆发式增长，二零一三年总资产平均值为663.9亿元，比二零零六年总资产平均值增 长约7倍；销售规模大幅增长，二零一三年中国房地产百强企业销售金额均值为250.38亿元，较 上年增长34%，其中销售额达千亿的公司共有七家，百强综合实力TOP10企业销售额均值达979.6 亿元。其次，中国房地产百强企业的土地储备规模不断增加，截至二零一二年，房地产百强企业 的土地储备均值达1209.4万平方米，分布结构趋于均衡，为企业资产规模的后续增长注入了充足 的动力。第三，中国房地产百强企业的运营水平持续提升， 二零一三年房地产百强企业总资产周 转率、存货周转率和存量资产周转率均值分别为0.41、0.48和0.60，较上年分别提升了0.02、 0.04和0.08，高效运转已经成为房地产企业业绩增长的重要保障。 就中国房地产行业未来发展而言，在中国经济稳中求进的总基调下，国家宏观经济政策、货 币政策将保持平稳，出台大规模刺激政策的可能性极小，同时，随着城镇化率和人均GDP的不断 提升，中国未来十年仍是房地产行业健康快速发展的时期，房地产业（尤其是住宅开发）至少还 有10—20年的发展期，并且房地产行业将进入开发与持有并重阶段。 在上述行业大背景下，公司的优势及核心竞争力主要体现为公司房地产复合运营能力及其品 牌效应。公司“物业开发销售”加“物业持有经营”的独特商业模式，既可以通过房地产开发获 得增长收益，又能通过出租、经营物业获得长期稳定收益，抗风险能力优于纯开发的房地产企业。 公司复合地产的综合运营能力，使公司在大型、综合房地产项目的开发中具有明显优势。公司自 二零零七年起连续八年荣获由中国指数研究院组织评选的“中国复合地产专业领先品牌”。此外， 公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾120万平方米投资物业（含酒店），主要包括总建 筑面积达60万平方米的亚运村综合物业群、总建筑面积达53万平方米的国家会议中心及配套项 目综合物业群和北辰绿色家园居住区内大型商业设施，在国内房地产行业中处于较为领先地位， 抗风险能力相对较强。 未来，公司将不断扩大复合地产业务规模、资产规模，本着“立足北京，拓展京外”的方针， 扩大地产开发区域规模，提高运营效率，多方面开拓融资渠道。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位：元 2013年年末投 资额 追加投资 2014年年末投 资额 持股比 例(%) 主要业 务 被投资单 位的投资 类型 北京北辰房地产开 发股份有限公司 555,070,231 555,070,231 99.05% 房地产 开发 子公司 北京天成天房地产 开发有限公司 11,000,000 11,000,000 99.10% 房地产 开发 子公司 北京姜庄湖园林别 墅开发有限公司 68,169,776 68,169,776 50.52% 房地产 开发 子公司 长沙北辰房地产开 发有限公司 1,206,400,000 1,206,400,000 100.00% 房地产 开发及 经营持 有物业 子公司 北京五洲美乐啤酒 餐厅有限公司 4,780,595 4,780,595 59.81% 餐饮 子公司 北京北辰绿洲商贸 有限公司 1,000,000 1,000,000 99.81% 商贸 子公司 北京北辰信诚物业 管理有限责任公司 5,000,000 5,000,000 99.81% 物业管 理 子公司 北京北辰超市连锁 有限公司 10,000,000 10,000,000 100.00% 零售商 业 子公司 北京北辰国际会展 有限公司 20,000,000 20,000,000 100.00% 会议及 展览服 子公司 务 北京北辰酒店管理 有限公司 801,600 20,000,000 20,801,600 100.00% 饭店管 理、劳 务服 务、经 济信息 咨询 子公司 北京北辰信通网络 技术服务有限公司 20,785,851 20,785,851 100.00% 多媒体 电子、 商务信 息、网 络开发 子公司 长沙世纪御景房地 产有限公司 - 228,550,000 228,550,000 51.00% 房地产 开发 子公司 杭州北辰置业有限 公司 - 35,000,000 35,000,000 70.00% 房地产 开发 子公司 北京北辰当代置业 有限公司 - 25,000,000 25,000,000 50.00% 房地产 开发 子公司 武汉当代北辰置业 有限公司 - 22,500,000 22,500,000 45.00% 房地产 开发 合营 北京北极星房地产 投资基金管理有限 公司 9,000,000 9,000,000 30.00% 非证券 业务的 投资管 理,咨 询 联营 北京北辰嘉权时代 名门商业有限公司 45,360,000 45,360,000 36.00% 零售商 业 合营 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本年度已 使用募集 资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2006 首次发行 3,517,070,000 - 3,517,070,000 - 无 合计 / 3,517,070,000 - 3,517,070,000 - / (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承诺项 目名称 是 否 变 更 项 目 募集资金拟投 入金额 募 集 资 金 本 年 度 投 入 金 额 募集资金累计实 际投入金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项目 进度 预 计 收 益 产生收 益情况 是 否 符 合 预 计 收 益 未 达 到 计 划 进 度 和 收 益 说 明 变更原因及募集 资金变更程序说 明 奥运媒 体村 否 1,714,570,000 1,714,570,000 是 已竣 工 报告期 内实现 效益 8274 万元。 是 北辰大 厦 是 1,202,850,000 1,202,850,000 是 已竣 工 报告期 内实现 效益 14030 万元。 北辰大厦项目由 于市场需求以及 产品定位发生变 化和设计变更等 原因使预计总投 减少，该项目变更 已经2008年5月 6日召开的2007 年度股东大会及 2011年6月1日 召开的2010年年 度股东大会批准。 偿还债 项 否 183,400,000 183,400,000 是 一般营 运资金 是 336,970,000 336,970,000 是 2008年5月6日 召开的2007年年 度股东大会批准， 北辰大厦项目预 计总投资由 161910万元调减 为128213万元， 剩余募集资金 33697万元及利 息，变更为一般营 运资金。 一般营 运资金 是 79,280,000 79,280,000 （未完）  |