[年报]华鼎股份：2014年年度报告
公司代码：601113 公司简称：华鼎股份 F:\simon\三鼎\企业概况与文化\PHOTOS\products_02.jpg 义乌华鼎锦纶股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是： 请 投资者特别关注。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、 公司负责人丁尔民、主管会计工作负责人张惠珍 及会计机构负责人（会计主管人员） 孔祥西声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司（母公司）2014年度实现净利润 6,197,478.68 元，加年初未分配利润344,395,969.76元，扣除本期提取的法定盈余公积金 619,747.87元，扣除 2014年已分派现金股利 32,000,000.00元，截至2014年12月31日，公司实际可供股东分配的利润 为 317,973,700.57元。 鉴于公司2014年度合并报表净利润亏损73,992,254.93元，且未来有重大项目建设，预期有重 大现金支出，为保障项目建设资金需求及公司全体股东的利益，根据公司实际情况，2014年度公 司不实施利润分配，也不进行公积金转增股本。 七、 前瞻性陈述的风险声明 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展 的讨论与分析中可能面对的风险及对策部分的内容。 八、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 32 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 44 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 45 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 164 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、华鼎股份 指 义乌华鼎锦纶股份有限公司 报告期、本年度 指 2014年度 三鼎集团、控股股东、三鼎控股 指 三鼎控股集团有限公司 杭州杭鼎、杭鼎锦纶 指 杭州杭鼎锦纶科技有限公司 元 指 指人民币元 差别化锦纶长丝 指 通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技术 或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别 的锦纶长丝。 锦纶长丝 指 用十几根或数十根单根长丝并合在一起的锦纶纤维。 dtex 指 “分特(特克斯)”，是我国纤维线密度(纤维粗细)的法定 计量单位，长度为10,000米的纤维重量为1克时就是1 分特。 DTY 指 指Draw Texturing Yarn，即弹力丝，是在一台机器上进 行连续或同时拉伸、变形加工后的成品丝。 FDY 指 指Fully Drawn Yarn，即全牵伸丝，是在纺织过程中引 入拉伸作用,可获得具有高取向度和中等结晶度的卷绕 丝。 HOY 指 指High oriented yarn，即高取向丝，其生产技术流程 与POY生产类似，采用一步法超高速纺丝，纺丝速度为 4500-5000 m/min。 POY 指 指Partially Oriented Yarn，即预取向丝，经高速纺丝获得的取向度在未取向 丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝，与未拉伸丝相 比，具有一定程度的取向，稳定性较好，常用做拉伸假捻 变形丝的原丝。 ATY 指 AIR-TEXTURED YARN，即空气变形丝，是利用喷气法使空 气喷射技术对丝束进行交络加工，形成不规则扭结丝圈， 使丝束具有蓬松毛圈状的纱 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董 事会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 义乌华鼎锦纶股份有限公司 公司的中文简称 华鼎股份 公司的外文名称 Yiwu Huading Nylon Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Huading Nylon 公司的法定代表人 丁尔民 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡方波 联系地址 浙江省义乌市北苑街道雪峰西 路751号 电话 0579-85261479 传真 0579-85261475 电子信箱 zq@hdnylon.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省义乌市北苑街道雪峰西路751号 公司注册地址的邮政编码 322000 公司办公地址 浙江省义乌市北苑街道雪峰西路751号 公司办公地址的邮政编码 322000 公司网址 http://www.hdnylon.com/ 电子信箱 zq@hdnylon.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报，上海证券报，证券时报，证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 义乌华鼎锦纶股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鼎股份 601113 华鼎锦纶 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2002年9月23日 注册登记地点 浙江省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 330700400001447 税务登记号码 330725745826157 组织机构代码 74582615-7 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告的公司基本情况内容。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来的主营业务没有发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 无 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名 称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区庆春东路1-1号西子联合大厦19楼 签字会计师姓名 郭宪明、唐吉鸿 公司聘请的会计师事务 所（境外） 名 称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名 称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层A02单元 签字的保荐代表人 姓名 郭明新、李万军 持续督导的期间 2011年5月9日-2014年12月31日 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名 称 办公地址 签字的财务顾问主 办人姓名 持续督导的期间 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 营业收入 1,702,395,202.22 1,696,052,740.08 0.37 1,771,386,701.86 归属于上市公司股东的 净利润 -73,992,254.93 79,543,223.06 -193.02 76,138,967.22 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 -91,820,101.47 66,584,662.30 -237.9 61,587,858.60 经营活动产生的现金流 量净额 -239,637,275.99 207,737,810.66 -215.36 533,684,054.23 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,655,444,910.16 1,761,437,165.09 -6.02 1,713,893,942.03 总资产 3,756,802,633.48 3,130,134,287.43 20.02 2,577,566,749.82 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） -0.12 0.12 -200 0.12 稀释每股收益（元／股） -0.12 0.12 -200 0.12 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.14 0.10 -240 0.10 加权平均净资产收益率（%） -4.33 4.59 减少8.92个百 分点 4.25 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -5.37 3.84 减少9.21个百 分点 3.59 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 1,044,266.89 -20,508.99 -21,874.08 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 20,998,426.16 15,385,762.70 24,147,016.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 -5,606,760.11 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 586.00 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,100,000.00 -51,048.57 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -3,114,846.51 -2,355,644.38 -3,967,859.19 合计 17,827,846.54 12,958,560.76 14,551,108.62 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，是国内宏观经济全面向新常态转变的一年，经济增长放缓，并且伴随着着深刻的结 构变化、发展方式变化和体制变化。国内投资增长明显下滑，工业调整力度加大，PPI工业出厂 价格指数连续下滑，经济下行压力明显。 受此影响，公司所处的锦纶化纤行业受到一定的冲击。上游己内酰胺生产瓶颈的突破和国际 原油价格断崖式的下跌，加剧了原本竞争日趋激烈的锦纶市场价格大幅下滑，短期对公司经营业 绩构成一定影响。 面对上述新的市场环境，在董事会的科学决策和全体员工的共同努力下，公司实现了持续、 稳定、健康的发展目标。 1、全球锦纶产能向中国转移的趋势依然没有改变。为实现公司发展战略，报告期内，公司各 新建项目有序开展。2014年6月份，公司全资子公司杭州杭鼎锦纶科技有限公司“年产80,000 吨锦纶（聚酰胺）切片项目”成功达产，实现了锦纶产业链向上游延伸，具备了锦纶长丝原材料 的供应能力；总投资3.13亿元的首次公开发行股票募集资金投资项目已建成达产；以自有资金投 资6.295亿元建设的“年产5万吨差别化锦纶长丝项目”已接近完工阶段；全资子公司义乌市五 洲新材科技有限公司一期项目总投资18.24亿元的“年产15万吨差别化锦纶长丝项目”已开始筹 建。 2、产能高效运行，产品维持优质水平。2014 年，在公司全体员工的共同努力下，圆满完成 了年初既定的生产任务，全年始终保持较高的开机率，其中，前纺开机率达到96.3%，后纺开机 率达到93.3%。产品质量继续维持优质水平，废丝率、产品综合AA率均高于行业平均水平，部分 品种综合性能已超越韩国、台湾等同类产品。 3、锐意进取，抢占市场份额。2014年，面对较为严峻的经济形势，公司不断加强与新老客 户合作，提高服务质量，锐意进取，较好地拓展了外贸市场和纬编市场。全年的销售量超过生产 量，公司产销基本保持平衡，产品库存保持在目标位以下。其中，外销领域继续取得大幅增长， 产品得到国外客户的高度认可，2014年外贸销售额同比增长85.92%，占公司全年总销售收入的 17.19%。 4、持续创新是公司的生命力。2014年，公司共计开发锦纶新产品22个，大部分实现量产和 销售。此外，公司积极参与浙江省省级重点实验室工程技术研究中心建设申报，获批建设“浙江 省高性能锦纶工程技术研究中心”。在相关政府主管部门的领导下，公司参与制订了纺织行业《锦 纶长丝染色均匀度试验方法》行业标准和“长丝热收缩率”国际标准的制订。报告期内所研发的 《高密轻质喷水织物专用锦纶纤维》等7项新产品得到了省、市级相关部门的验收。 5、2014年，公司进一步提升经营管理水平，以财政部、证监会等五部委发布的企业内控规 范为指引，通过业务循环测试、风险识别和评估、内控制度完善建设等一些列工作，并与ERP项 目运行相结合，使公司在提升经营管理水平的同时，进一步加强了风险防范能力。为适应公司不 断扩张的业务规模，2014年，公司不失时机地进行了集团化管理变革，由生产型管理向投资管控 型管理转变，并初步形成了总部集团管控的管理模式。 6、报告期内，为拓宽融资渠道，降低资金成本，公司2014年第二次临时股东大会审议通过 了非公开发行股票的方案，公司拟发行不超过19,305万股股票，发行对象为工银瑞信投资、孔鑫 明和丁航飞，发行价格5.18元/股，预计募集资金总额不超过100,000万元，扣除发行费用后的 募集资金净额将全部投资于“年产15万吨差别化锦纶长丝项目”。截止到目前，中国证监会已对 我公司提交的非公开发行股票申请文件予以行政许可受理并出具了书面审核反馈意见。 报告期内，在公司全体员工的共同努力下，公司实现营业收入1,702,395,202.22元，较上年 同期增长0.37%，但由于产业链价格持续下行，公司产品销售毛利下降，存货计提跌价准备等原 因，期末公司实现归属于上市公司股东的净利润-73,992,254.93元，较上年同期下降193.02%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,702,395,202.22 1,696,052,740.08 0.37 营业成本 1,555,179,160.25 1,473,871,910.64 5.52 销售费用 33,742,439.99 30,738,898.87 9.77 管理费用 110,249,558.95 101,606,844.16 8.51 财务费用 58,275,436.72 -3,321,609.48 1,854.43 经营活动产生的现金流量净额 -239,637,275.99 207,737,810.66 -215.36 投资活动产生的现金流量净额 -666,903,890.76 -297,339,891.63 -124.29 筹资活动产生的现金流量净额 581,748,905.30 84,843,452.38 585.67 研发支出 54,769,147.09 53,803,271.40 1.80 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司2014年锦纶丝的销售规模进一步扩大，数量同比增长5.83%，但由于产品市场价格同比 下跌了9.11%，导致本期锦纶丝销售收入同比下降了3.82%；新增锦纶切片产能的销售收入基本上 弥补了锦纶丝的下降。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，公司主要品种锦纶长丝的实际产销量都有所增加，但受锦纶行业总体价格水平下 降的影响，产品实际单位售价同比下降，价格下降抵消了销量增加带来的影响。同时由于全资子 公司杭鼎公司达产并释放部分产能，新增部分锦纶切片收入。 (3) 新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司新增锦纶切片产品，实现营业收入68,280,548.38元，占全年营业收入的4.01%。 (4) 主要销售客户的情况 公司的主要客户是下游锦纶丝纺织应用企业，客户群主要分布于国内浙江、广东、福建、江 苏等省区以及国外市场。报告期内，公司前5大客户的产品销售收入总额为24,767.69万元，占 公司全年主营业务收入的14.70%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 工业 原辅料 1,314,196,483.11 85.53 1,262,030,730.26 86.49 0.04 人工费用 55,830,273.89 3.63 45,881,646.36 3.14 0.22 燃料动力 112,776,597.43 7.34 101,931,369.13 6.99 0.11 折旧费用 47,118,628.87 3.07 45,568,918.78 3.12 0.03 其他 6,568,790.36 0.43 3,655,392.72 0.26 0.8 合计 1,536,490,773.66 100 1,459,068,057.25 100 0.05 分产品情况 分产 品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 锦纶 板块 原辅料 1,242,965,534.69 85.12 1,262,030,730.26 86.49 -0.02 人工费用 55,197,482.63 3.78 45,881,646.36 3.14 0.2 燃料动力 109,810,864.91 7.52 101,931,369.13 6.99 0.08 折旧费用 45,997,902.19 3.15 45,568,918.78 3.12 0.01 其他 6,279,078.70 0.43 3,655,392.72 0.26 0.72 锦纶丝小计 1,460,250,863.12 100 切片 板块 原辅料 71,230,948.42 93.43 【注】 人工费用 632,791.26 0.83 燃料动力 2,965,732.52 3.89 折旧费用 1,120,726.68 1.47 其他 289,711.66 0.38 切片小计 76,239,910.54 100 合计 1,536,490,773.66 1,459,068,057.25 100 0.05 【注】：本年新投产切片项目 (2) 主要供应商情况 为了确保产品高端品质，2014年在行业环境不利的情况下，公司坚持以"立足高端，兼顾一 般"为原则确定原材料供应商。公司原材料以进口为主，供应商包括德国BASF SE、台湾力鹏企业 有限公司、集盛实业股份有限公司等国际知名生产商，切片质量一直处于国际顶级水平，且供货 稳定，是公司生产高端产品的基础；同时为了实现更大效益，在保证原材料品质的前提下，选择 子公司杭鼎公司以及其它国内知名厂商作为常规产品原料供应商，其生产的锦纶切片能够满足公 司常规锦纶长丝产品的生产要求，且采购半径短、供货及时、性价比较高。 4 费用 2014年度公司销售费用同比增加300.35万元，主要是由于报告期内公司销量增加所致。管 理费用同比增加864.27万元，主要是由于公司研发经费有所增加。财务费用同比增加6159.7万 元，主要系本期银行借款增加使利息支出增加和因美元外率变化引起汇兑损益增加共同所致。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 54,769,147.09 本期资本化研发支出 研发支出合计 54,769,147.09 研发支出总额占净资产比例（%） 3.31 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.22 6 现金流 公司经营活动产生的现金流量净额同比减少了44，737.51 万元，主要系本期支付销售商品、 支付的现金同比增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比减少36,956.40万元，主要系本期 “年产5万吨差别化锦纶长丝项目”、“年产2万吨差别化DTY锦纶长丝项目” 、“年产8万吨 锦纶切片项目”三大项目的资金投入所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加49,690.54万 元，主要系本期为了满足投资项目和经营活动的需要，增加了融资力度所致。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-73,992,254.93元，同比下滑193.02 %， 主要原因为： （1）2014年度，受上游己内酰胺、原油价格剧烈波动影响，锦纶产业链各产品价格整体下 行，公司主导产品锦纶长丝价格持续下滑，销售毛利率同比下降； （2）2014年末，由于原材料和存货市场价格持续下跌，公司存货可变现净值低于账面价值， 按照相关会计准则，对期末存货计提了跌价准备； （3）公司子公司杭鼎锦纶“年产8万吨锦纶切片项目”的生产与产品销售处于起步阶段，各 项费用较高，生产成本偏高，盈利能力较弱； （4）2014年度，公司银行借款大幅增加，利息支出大幅上升；同时，受人民币对美元贬值 影响，公司汇兑损失较大，导致财务费用比2013年度大幅增加。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行股票的方案，公司拟发行 不超过19,305万股股票，发行对象为工银瑞信投资、孔鑫明和丁航飞，发行价格为5.18元/股， 募集资金总额不超过100,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部投资于“年产15万吨 差别化锦纶长丝项目”。截止到目前，中国证监会已对我公司提交的非公开发行股票申请材料予 以行政许可受理并出具了书面审核反馈意见。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 公司将以集团化、多元化为发展战略，利用自身的技术、管理、品牌等优势，打造国际领先 的锦纶研发制造集团。杭州杭鼎锦纶科技有限公司"年产8万吨锦纶（聚酰胺）切片项目" 已于 2014年6月份达产；总投资3.13亿元的首次公开发行股票募集资金投资项目已建成达产；以自 有资金投资6.295亿元建设的“年产5万吨差别化锦纶长丝项目”已接近完工阶段；全资子公司 义乌市五洲新材科技有限公司一期项目总投资18.24亿元的“年产15万吨差别化锦纶长丝项目” 已开始筹建。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 工业 1,684,578,995.04 1,536,490,773.66 8.79 0.24 5.31 减少 4.38个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 锦纶丝 1,616,298,446.66 1,460,250,863.12 9.65 -3.82 0.08 减少 3.52个 百分点 切片 68,280,548.38 76,239,910.54 -11.66 合计 1,684,578,995.04 1,536,490,773.66 8.79 0.24 5.31 减少 4.38个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 子公司“杭州杭鼎”的切片项目本期完工投产 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 境内 1,391,855,212.38 -8.61 境外 292,723,782.66 85.92 主营业务分地区情况的说明 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 流动资产： 货币资金 629,562,521.02 16.76 874,936,894.91 27.95 -28.04 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 293,366,107.35 7.81 310,146,243.27 9.91 -5.41 应收账款 254,825,523.88 6.78 194,876,843.24 6.23 30.76 主要系应收账款账 期延长所致 预付款项 24,208,873.37 0.64 28,265,123.40 0.90 -14.35 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 10,187,860.81 0.27 11,292,369.02 0.36 -9.78 买入返售金融资产 存货 384,309,575.38 10.23 222,647,100.81 7.11 72.61 主要系完工项目投 产原料与成品增加 所致 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 110,058,239.53 2.93 52,515,674.16 1.68 109.57 主要系本期增值税 留抵增加所致 流动资产合计 1,706,518,701.34 45.42 1,694,680,248.81 54.14 0.7 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 1,213,543,525.58 32.30 739,345,515.16 23.62 64.14 主要系本期在建项 目完工结转所致 在建工程 692,069,936.42 18.42 453,341,657.69 14.48 52.66 主要系本期在建项 目投入增加所致 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 124,069,525.47 3.30 49,554,350.34 1.58 150.37 主要系五洲子公司 受让土地所致 开发支出 商誉 长期待摊费用 367,191.00 0.01 1,357,023.53 0.04 -72.94 主要系本期摊销所 致 递延所得税资产 15,785,033.52 0.42 10,546,359.74 0.34 49.67 主要系未弥补亏损 计提递延所得税资 产所致 其他非流动资产 4,448,720.15 0.12 181,309,132.16 5.79 -97.55 主要系期初预付设 备款本期结算所致 非流动资产合计 2,050,283,932.14 54.58 1,435,454,038.62 45.86 42.83 资产总计 3,756,802,633.48 100.00 3,130,134,287.43 100.00 20.02 流动负债： 短期借款 1,313,860,406.89 34.97 699,122,062.68 22.34 87.93 主要系本期银行短 期借款增加所致 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 112,761,784.37 3.00 应付账款 212,763,808.17 5.66 394,903,071.75 12.62 -46.12 主要系本期应付采 购款减少所致 预收款项 7,465,706.38 0.20 8,382,855.80 0.27 -10.94 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 21,854,052.68 0.58 18,631,004.72 0.60 17.3 应交税费 1,196,539.17 0.03 16,299,078.97 0.52 -92.66 主要系期末应交所 得税和应交增值税 减少所致 应付利息 6,119,508.99 0.16 2,787,061.75 0.09 119.57 主要系本期银行借 款增加，导致应付 银行借款利息增加 所致 应付股利 其他应付款 2,453,500.00 0.07 6,279,570.00 0.20 -60.93 主要系归还投标保 证金所致 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 132,606,500.00 3.53 72,500,000.00 2.32 82.91 主要系一年内到期 的长期借款增加所 致 其他流动负债 流动负债合计 1,811,081,806.65 48.21 1,218,904,705.67 38.94 48.58 非流动负债： 长期借款 254,000,000.00 6.76 109,000,000.00 3.48 133.03 主要系本期新增银 行长期借款所致 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 4,052,000.00 0.11 3,840,000.00 0.12 5.52 预计负债 递延收益 32,223,916.67 0.86 36,952,416.67 1.18 -12.8 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 290,275,916.67 7.73 149,792,416.67 4.79 93.79 负债合计 2,101,357,723.32 55.93 1,368,697,122.34 43.73 53.53 所有者权益 股本 640,000,000.00 17.04 640,000,000.00 20.45 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 716,326,638.13 19.07 716,326,638.13 22.88 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 47,774,855.62 1.27 47,155,107.75 1.51 1.31 一般风险准备 未分配利润 251,343,416.41 6.69 357,955,419.21 11.44 -29.78 归属于母公司所有者权益合计 1,655,444,910.16 44.07 1,761,437,165.09 56.27 -6.02 少数股东权益 所有者权益合计 1,655,444,910.16 44.07 1,761,437,165.09 56.27 -6.02 负债和所有者权益总计 3,756,802,633.48 100.00 3,130,134,287.43 100.00 20.02 (四) 核心竞争力分析 1、品牌优势 经过十余年的发展和积累，公司以优质的产品和良好的市场服务赢得了市场的认可，在行业 内树立了高端品牌形象，确立了品牌竞争优势。 2、生产装备优势 公司的锦纶长丝生产线采用国际先进的流程设计，机器设备成新率高，技术先进，生产效率 高。其中，FDY生产线主体全部采用TMT设备，HOY/POY生产线主体全部采用BARMAG设备 ，加弹 机分别引进RPR、BARMAG及RIETER 等公司的设备，对生产车间温度、湿度的精确控制，以及国 际先进的成品检测设备，保证了锦纶成品的高品质。 3、产品质量优势 公司产品包含 POY、HOY、FDY、DTY四大类民用锦纶长丝近百个规格型号，可生产的旦数范 围达 8.8dtex-444dtex，所生产的民用锦纶长丝具备较高的织造稳定性与染色均匀性，产品的废 丝率小于 1%，产品优等品率达 96%以上，均高于行业平均水平，大大减少了下游客户织机的检修 维护次数，部分品种综合性能已超越韩国、台湾等同类产品，基本实现了进口替代。 4、技术创新优势 公司自成立以来始终把技术创新摆在首要位置，在引进国外最先进的生产线及工程技术的基 础上，通过消化、吸收、再创新，形成了具有自主知识产权的三大核心技术：差别化、功能性民 用锦纶长丝生产技术，差别化、功能性产品开发平台构建技术，设备创新改造技术。 5、产品研发优势 公司拥有浙江省民用锦纶长丝行业唯一的“省级企业技术中心”，组建了一支在纤维改性及高 分子材料改性领域具有多年研究开发、科研管理和科技服务经验的研发团队，先后承担完成了国 家重点新产品计划项目2项、国家火炬计划项目5项、省级重大科技攻关项目3项，承担了六项 行业标准的制定，先后开发了20多个系列具有自主知识产权的新产品，在技术创新的基础上申请 并获得了国家发明专利 5 项。 6、产业集群优势 公司位于浙江省义乌市，辐射长三角区域，这一地区拥有众多国内知名的纺织品生产企业和 化纤原材料供应商，形成了我国独具特色的化纤、纺织产业集群带。义乌作为国际小商品城，拥 有在各类纺织品细分领域内具备一定规模的生产企业 100 余家，每年仅在义乌地区实现的产品销 售就可达到公司销售总规模的 20%以上。公司在地理区位上对客户和供应商的整合，实现了行业 内其他竞争对手所不具备的产业集群优势，有效降低了企业运营成本，提升了市场竞争力。 7、客户资源优势 公司客户基本是下游纺织品行业细分领域的龙头企业和知名度极高的大型纺织集团，客户中 拥有一批专注高端领域为国内外知名服装品牌提供面料的企业，这些客户在各自所专注的纺织品 生产领域均具备较强的竞争优势和良好的发展前景。 8、管理团队优势 公司自成立以来，组建了一支高素质的管理团队，在化纤行业拥有近二十年的资深管理经验， 对化纤行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。公司中层管理和高层管理人员围绕公司战略目 标努力奋斗，管理团队团结稳定。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司未持有上市公司及其他非上市金融企业的股权，也未进行证券投资业务。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2011 首次发行 106,895.01 13,979.40 106,165.46 3,120.71 支付尾款 合计 / 106,895.01 13,979.40 106,165.46 3,120.71 / 募集资金总体使用情况说明 已使用金额中，用于承诺项目50,570.45万元，用于归还 借款或补充流动资金55,595.01万元。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 名称 是 否 变 更 项 目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累 计实际投入 金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项目 进度 预计收益 产生收益情 况 是 否 符 合 预 计 收 益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 1、年产4 万吨差别 化锦纶长 丝项目 否 20,000.00 20,000.00 是 100% 9,472 -1,491.42 否 注1 2、年产2 万吨差别 化DTY锦纶 长丝项目 否 31,300.00 13,979.40 30,570.45 是 100% 7,097 无 否 注2 合计 / 51,300.00 13,979.40 50,570.45 / / 16,569.00 / / / / 募集资金承诺项目使用 情况说明 本公司《首次公开发行股票招股说明书》披露的募集资金投资项目为 “年产4万吨差别化锦纶长丝项目”和“年产2万吨差别化DTY锦纶 长丝项目”，上述项目达产后每年将实现营业收入分别为人民币 117,500.00万元和79,900.00万元，实现税后利润分别为人民币 9,472.00万元和7,097.00万元。截至2014年12月31日，“年产2 万吨差别化DTY锦纶长丝项目”于2014年12月建成投产，2014年度 尚未实现效益；“年产4万吨差别化锦纶长丝项目”累计实现效益 8,876.00万元，低于承诺收益，该项目实际未能达到公司《首次公开 发行股票招股说明书》中披露的效益指标，主要原因在于：公司“年 产4万吨差别化锦纶长丝项目”于2011年6月建成投产，于2012年 4月完全达产，项目达产后基本实现满负荷生产，产能利用率和产销 率保持在较高水平；但自2012年以来，受国内外宏观经济形势变化情 况影响，锦纶行业景气度持续低迷，下游纺织品市场需求下降，同时 国内锦纶长丝产量快速增长，进一步加剧锦纶行业的市场竞争，导致 锦纶长丝原材料与产品价格持续下行。而由于公司原材料采购和产品 生产存在一定周期，原材料采购成本的变化滞后于产品销售价格变化， 使得产品价格下降幅度超过原材料采购成本降幅，压缩了公司锦纶长 丝产品的利润空间，从而导致项目实现的经济效益出现较大幅度下 滑。 注1：受国内外经济形势的影响，产品价格下跌，盈利空间下降导致项目未达到预计效益 注2：项目2014年12月投产，本年度尚未实现效益 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 经营范围 注册资本 持股 比列 总资产 净资产 净利润 宁波圣鼎贸易有限公司 化学纤维、化学纤维切片、己内酰胺、 纺织品和建筑材料的批发，及以上商品 的进出口。 500 100% 60000.74 4333.24 -1233.00 宁波锦华尊贸易有限公司 国际贸易、转口贸易、出口加工、保税 仓储；锦纶、纤维、针纺织原料及产品、 金属材料及产品、矿产品、建筑材料、 橡胶制品、塑料制品、五金交电、电子 产品、陶瓷制品、服装、鞋帽的批发。 150 100% 9841.20 2119.09 104.45 杭州杭鼎锦纶科技有限公司 锦纶切片的生产、研发和销售 11000.29 100% 61300.42 -1424.97 -7027.27 义乌市顺鼎投资有限公司 创业投资业务；创业投资咨询业务等 5000 100% 5012.85 5009.57 8.85 义乌市五洲新材科技有限公司 纺织新材料的研发、生产、销售；高性 能膜材料、生态环保材料、纳米材料的 研发、销售；锦纶纤维、差别化化学纤 维的研发、生产、销售 20000 100% 7953.00 7950.34 -49.66 4、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金 额 项目收益情 况 年产5万吨 差别化锦纶 长丝项目 629,500,000 主体工程已 完成，部分设 备正在安装 调试。 539,948,972.85 690,941,731.30 未完工 年产8万吨 锦纶切片项 目 200,000,000 已完工 14,312,373.31 199,334,845.37 亏损6976万 元 合计 829,500,000 / 554,261,346.16 890,276,576.67 / 非募集资金项目情况说明 杭鼎“年产8万吨锦纶切片项目”的实际投产时间迟于预计投产 时间，预订的原材料因市场价格的下跌而遭受了较大的损失，是 本期出现亏损的主要原因。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业竞争格局 我国锦纶年产量由2010年的161.80 万吨提升至2013年的211.28 万吨，2014年1月—8 月，全国锦纶产量161.41万吨，比上年同期增长12.74%，生产主要集中在江苏、福建、浙江三 个省，分别占全国总产量的32.4%、29.2%、23.5%，其中，行业产能前十名企业合计产量约占全 国产量的近40%，生产相对较为集中。 2、发展趋势 （1）随着人们收入水平的提高和纺织消费理念的改变，民用锦纶长丝以其具有皮肤触感温和、 高强度、耐磨、吸湿性好、易染色等特点，在高档休闲服、夹克、滑雪衫、运动服、户外用装、 床上用品、汽车内饰、箱包面料等众多纺织品领域，逐渐被高消费群体接受。 （2）相对于其它化纤品种而言，锦纶市场份额相对较低，2013年我国锦纶产量仅占合成纤 维总产量的5.66%，低于世界9%左右的平均水平。近两年，随着上游己内酰胺产能瓶颈的突破， 锦纶原材料和产成品的价格不断下降，这将提升锦纶在化纤中的竞争力，有助于锦纶应用领域的 推广，释放下游纺织行业对锦纶纤维的潜在需求。 （3）锦纶国际产能继续向中国转移。当前全球锦纶行业进入了调整和重整期，德国、美国、 意大利等锦纶纤维生产的传统强国，逐步退出了常规化纤品种的生产。而中国锦纶产业链则日趋 成熟和稳定，逐渐承接了全球产能。国内锦纶行业在世界产业布局中已处于举足轻重的地位，已 成为全球锦纶纤维的主要供应基地，国际锦纶产能向中国转移的趋势将在一定时期内继续保持。 （4）差别化、功能性锦纶产品将成为未来发展的重点。目前，国内民用锦纶长丝产品结构不 尽合理，中低档产品比例较高，对于一些高端差别化、功能性复合纤维，国内能够大批量生产的 企业还很少，其中许多产品仍是技术空白。未来，随着人们生活品质的不断提高，对于高吸湿排 汗、轻质保暖、抗菌、抗紫外线、超细轻柔、超亮闪光等功能性和差别化锦纶纤维产品的高端需 求将会快速增长，生产高附加值的差别化、功能性锦纶，如着色纤维、高收缩纤维、高吸湿、高 吸水纤维、抗静电和导电纤维及阻燃纤维等，将成为行业发展重点方向。 (二) 公司发展战略 在未来十年中，华鼎要成为投资管控型集团，要从机会导向型向战略导向型转变；从“资本 运作为生产经营服务”转变为“生产经营与资本运作相结合”；实现“投资多元化、产业专业化、 管理规范化、业务协同化”，力争成为国内中、高端锦纶化纤产业具有行业领导力、国际竞争力 的先进企业。 (三) 经营计划 2015年，由于中国经济同时受全球经济疲软态势及国内经济体制与结构调整的影响，全年经 济将仍呈内需不足，产能过剩，增长泛力，增速缓慢下滑的态势。在此宏观形势下，结合锦纶产（未完）  |