[年报]汇川技术：2014年年度报告
深圳市汇川技术股份有限公司 2014年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 董事刘宇川因出差已授权董事宋君恩代为行使表决权，除此外，其余董事 均亲自出席了审议本年报的董事会会议。 公司负责人朱兴明先生、主管会计工作负责人刘迎新女士及会计机构负责 人(会计主管人员)刘金万先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司基本情况简介 ..................................................................................................................................................................6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................................................8 第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................................................ 12 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 46 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 73 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 81 第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 91 第九节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 99 第十节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................... 213 释义 释义项 指 释义内容 汇川技术/公司/本公司 指 深圳市汇川技术股份有限公司 汇川投资 指 深圳市汇川投资有限公司,本公司第一大股东 汇川信息 指 深圳市汇川信息技术有限公司,本公司全资子公司 汇川控制 指 深圳市汇川控制技术有限公司,本公司控股子公司 默纳克 指 苏州默纳克控制技术有限公司,本公司全资子公司 苏州汇川 指 苏州汇川技术有限公司,本公司控股子公司 香港汇川 指 汇川技术（香港）有限公司,本公司全资子公司 长春汇通 指 长春汇通光电技术有限公司,本公司全资子公司 北京汇川 指 北京汇川汇通科技有限公司,本公司控股子公司 杭州汇坤 指 杭州汇坤控制技术有限公司,本公司控股子公司 江苏汇程 指 江苏汇程电机有限公司,本公司控股子公司 上海默贝特 指 上海默贝特电梯技术有限公司 南京汇川 指 南京汇川工业视觉技术开发有限公司 宁波伊士通 指 宁波伊士通技术股份有限公司 恩格瑞斯 指 宁波恩格瑞斯信息技术有限公司 中微控 指 宁波高新区中微控科技有限公司 苏州汇川电子 指 苏州汇川电子制造有限公司 低压变频器 指 把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装 置，变频器一般用于控制交流电机的转速或者输出转矩。输入电压不 高于690V的变频器为低压变频器 高压变频器 指 针对3kV至10kV等高电压环境下运行的电动机而开发的变频器 一体化及专机 指 在公司通用产品的基础上，针对某些行业的特殊需求，开发的集控制 与驱动于一体的产品。这些产品是针对行业特别开发的，具有一定的 行业专用性 伺服系统 指 以物体的位移、角度、速度为控制量组成的能够跟踪目标任意位置变 化的自动化控制系统 直驱电机 指 接驱动式电机的简称.主要指电机在驱动负载时,不需经过传动装置 (如传动皮带等) PLC 指 ProgrammableLogicController，即可编程逻辑控制器 OEM 指 OriginalEquipmentManufacturer，原始设备制造商 EU 指 EndUser，最终用户 工控 指 工业自动化控制 稀土永磁同步电机 指 转子用稀土永磁材料制成的同步电机 HMI 指 HumanMachineInterface，即"人机接口"，也叫人机界面、触摸屏 编码器 指 电机用编码器，把角位移或直线位移信号进行编码处理后输出电信号 的一种装置 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 汇川技术 股票代码 300124 公司的中文名称 深圳市汇川技术股份有限公司 公司的中文简称 汇川技术 公司的外文名称 Shenzhen Inovance Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Inovance 公司的法定代表人 朱兴明 注册地址 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园E栋厂房1、2、3、4、5楼 注册地址的邮政编码 518101 办公地址 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园E栋厂房1、2、3、4、5楼 办公地址的邮政编码 518101 公司国际互联网网址 http://www.inovance.cn 电子信箱 ir@inovance.cn 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A栋16楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋君恩 吴妮妮 联系地址 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工 业园E栋厂房1、2、3、4、5楼 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工 业园E栋厂房1、2、3、4、5楼 电话 0755-83185787 0755-83185521 传真 0755-83185659 0755-83185659 电子信箱 songjunen@inovance.cn wunini@inovance.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威工业园E 栋厂房2楼） 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003年04月10日 深圳市福田区彩田 北路10号民宁园办 公楼1010号 4403012109810 440301748865688 74886568-8 变更注册资本、实收 资本、企业类型、经 营范围、住所、股东、 公司章程 2010年12月17日 深圳市福田区滨河 路上沙创新科技园 16栋3楼307-308 440301103253531 440301748865688 74886568-8 变更注册资本、实收 资本、董事成员、监 事成员、股东、公司 章程 2011年06月30日 深圳市福田区滨河 路上沙创新科技园 16栋3楼307-308 440301103253531 440301748865688 74886568-8 变更注册资本、实收 资本、股东、公司章 程 2012年06月12日 深圳市福田区滨河 路上沙创新科技园 16栋3楼307-308 440301103253531 440301748865688 74886568-8 变更住所、公司章程 2014年4月24日 深圳市宝安区新安 街道留仙二路鸿威 工业园E栋厂房1、 2、3、4、5楼 440301103253531 440301748865688 74886568-8 变更注册资本、实收 资本、股东、公司章 程 2014年10月15日 深圳市宝安区新安 街道留仙二路鸿威 工业园E栋厂房1、 2、3、4、5楼 440301103253531 440301748865688 74886568-8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 . 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,242,550,146.06 1,725,868,253.80 29.94% 1,193,186,614.10 营业成本（元） 1,116,024,634.19 813,887,497.50 37.12% 570,395,184.31 营业利润（元） 616,774,639.22 513,971,050.27 20.00% 311,065,754.35 利润总额（元） 775,395,401.20 667,448,506.67 16.17% 367,357,235.34 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 666,316,532.80 560,228,708.04 18.94% 317,616,537.92 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 637,569,833.97 532,408,867.85 19.75% 311,054,212.53 经营活动产生的现金流量净额 （元） 524,225,122.88 452,183,777.73 15.93% 263,325,386.97 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.67 1.16 -42.24% 0.68 基本每股收益（元/股） 0.85 0.72 18.06% 0.41 稀释每股收益（元/股） 0.84 0.71 18.31% 0.41 加权平均净资产收益率 20.55% 19.59% 0.96% 12.28% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 19.66% 18.61% 1.05% 12.02% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 782,451,288.00 388,800,000.00 101.25% 388,800,000.00 资产总额（元） 4,671,292,137.49 3,795,331,510.49 23.08% 2,973,373,292.01 负债总额（元） 1,025,358,433.64 561,693,983.52 82.55% 267,347,372.16 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 3,467,812,531.31 3,071,730,419.69 12.89% 2,691,891,120.61 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 4.43 7.90 -43.92% 6.92 资产负债率 21.95% 14.80% 7.15% 8.99% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 782,502,713 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化 且影响所有者权益金额 . 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.85 是否存在公司债 □ 是 . 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 . 否 □ 不适用 二、非经常性损益的项目及金额 . 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 199,329.85 -78,081.90 180,597.51 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 30,579,857.11 33,907,752.75 8,165,002.83 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 3,568,215.34 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,842,091.64 -338,461.81 -148,221.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 5,749,338.31 5,271,885.31 1,480,333.92 少数股东权益影响额（税后） 2,693,456.80 399,483.54 154,719.17 合计 28,746,698.83 27,819,840.19 6,562,325.39 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、宏观经济波动导致市场需求下滑的风险 公司产品所服务的下游行业主要为电梯、注塑机、机床、空压机、纺织、起重、金属制品、电线电缆、 印刷包装、建材、冶金、石油、化工、电子设备等，这些行业与国家宏观经济、固定资产投资、出口等政 策密切相关。当宏观经济出现波动时，这些行业势必会受到较大影响，从而影响公司产品的市场需求。公 司将持续提升核心技术，缩短与国外主流竞争对手的差距，提升公司在进口替代过程中的竞争优势。 2、房地产市场下滑导致电梯行业需求下滑的风险 房地产调控政策以及房价下滑的预期，对房地产市场需求造成了一定影响。由于公司电梯行业产品的 销售收入占比较高，当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。公司 将不断优化产品销售结构，加大对新能源汽车、高端自动化设备、重型装备等领域的拓展力度，以降低公 司产品在电梯行业的依赖程度。 3、竞争加剧导致毛利率下降的风险 目前公司在许多行业主要与外资品牌相竞争。在与外资品牌的竞争过程中，公司依靠差异化的产品、 行业解决方案、本土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位，并使公司产品的综合毛利率保 持在50%以上水平。但如果外资品牌调整经营策略、加大本土化经营力度，则公司面临的竞争势必加剧， 从而导致公司产品的毛利率下降。另外，如果其他内资品牌在技术、产品和经营模式等方面全面跟进，则 公司会面临内资品牌的全面竞争，从而也会导致产品价格下降，毛利率下滑。另外，随着公司光伏逆变器、 高压变频器、伺服电机等低毛利率产品的销售比重的增加，也会对公司的综合毛利率产生影响。公司要继 续加大核心技术的研发，不断坚持产品、经营模式和管理创新，持续推出高毛利率新产品，以保持公司产 品的综合毛利率的稳定。 4、应收账款不断增加，有形成坏账的风险 随着公司高压变频器、光伏逆变器等产品销售规模逐渐增大，由其行业特点导致的应收账款也会逐渐 加大。特别是光伏行业，由于对资金需求很大，一旦光伏企业的资金链发生断裂，势必对公司的应收账款 产生影响。公司会审慎选择合作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 报告期内，公司实现营业总收入2,242,550,146.06元，较上年同期增长29.94%；实现营业利润 616,774,639.22元，较上年同期增长20.00%；实现利润总额775,395,401.20元，较上年同期增长16.17%； 实现归属于上市公司股东的净利润666,316,532.80元，较上年同期增长18.94%；公司基本每股收益为0.85 元，较上年同期增长18.06%。 （1）收入情况分析 2014年，我国经济持续低迷，房地产市场出现下滑，导致整个工控行业市场需求放缓，市场竞争日益 加剧。 2014年，变频器类产品收入为13.41亿元，同比增长11.45%，其中公司电梯一体化相关产品实现销 售收入8.90亿元；运动控制类产品收入为2.96亿元，同比增长10.45%，其中通用伺服产品实现销售收入 1.26亿元；新能源类产品收入为3.76亿元，同比增长141.63%，其中新能源汽车电机控制器实现销售收 入2.94亿元；子公司宁波伊士通技术股份有限公司被纳入合并范围，其销售收入贡献1.38亿元。 由于新能源汽车电机控制器、通用伺服等产品收入表现良好，以及宁波伊士通技术股份有限公司被纳 入合并范围，使得公司营业收入同比取得较快增长。 （2）净利润情况分析 2014年，由于公司产品收入结构变化和市场竞争加剧原因，公司产品综合毛利率同比降低约2.6个百 分点；销售费用为2.07亿元，同比增长10.66%；管理费用为3.43亿元，同比增长37.16%，高于收入增 幅；营业外收入为1.59亿元，同比略有增长。 由于产品综合毛利率降低、管理费用增长较快等原因，导致2014年归属于上市公司股东净利润增幅 低于收入增幅。 （3）主要业务回顾 2014年是艰难的一年，虽然公司面临着巨大的挑战，但是在全体员工的努力下，公司在经营上也有不 少亮点，特别在新能源汽车和智能装备两大战略领域，公司通过电机控制器和通用伺服产品确定了市场领 先地位。 培新业务发展良好 在新能源汽车领域，公司电机控制产品势如破竹，订单突破4亿元，不仅成为公司第三大产品，而且 公司已经成为中国新能源汽车电机控制器最大份额的供应商。在智能装备领域，公司通用伺服系统经过一 年的磨合与攻关，行业与技术营销策略在电子生产设备、LED封装、机械手等行业得到有效落实，销售收 入取得快速增长，不仅巩固了公司通用伺服系统领先的市场地位，而且也为公司进一步拓展高端自动化装 备制造业奠定了坚实的基础。公司在高压变频器领域虽然是后来者，但公司凭借矢量控制、三电平拓扑、 大功率同步机等技术优势以及公司品牌优势，2014年订单实现100%增长，同时在国有大型电厂建立了样 板点；3300V产品在煤矿也确立了领先地位。总之，经过2014年的努力，公司的准新业务（新能源汽车电 机控制器、通用伺服系统、高压变频器）已经成为公司增长的主要拉动者。 育苗业务也取得有效进展 工业视觉在13个行业输出了31套解决方案，并在电子非标、纺织、食品罐装、木材、精密加工、光 伏等行业实现销售，其中不少应用属于业界领先水平。工程型变频器在电铲、石油钻机、电机测试台、岸 用电源等行业实现销售，并在多个行业实现国产品牌零的突破。 物联网产品不仅在电梯行业确立了领先 地位，且逐渐向起重设备、空压机等行业渗透，公司开始培育工业互联网业务。2014年公司积极布局机器 人产业，从DDR电机、多圈绝对值编码器到机器人专用控制器，公司已经能够为工业机器人产业提供包括 伺服系统、控制系统、工业视觉系统等核心部件在内的电气解决方案。通过培育工程型变频器、物联网、 机器人相关产品，为公司将来持续增长打下良好基础。 管理优化取得成效 2014年是公司的固本年。研发围绕固本工作，开展了伺服系统性能提升、变频器行业应用技术优化等 项目，并对加强了研发流程评审，完善了技术共享体系；同时，公司在机器人控制器高速总线主站技术、 多圈绝对值编码器技术、DDR电机设计技术等方面取得突破。在市场管理方面，继续落实以项目为中心的 管理模式，强化IPD项目管理模式；在电梯、起重、纺织、工程机械等行业的大客户拓展方面也取得有效 进展。供应链管理方面，在保证合同齐套交付率的前提下，对物料成本、生产工艺、质量控制进行了优化， 并完成年度目标。在人力资源管理方面，公司通过优化薪酬体系，以及对部分关键岗位进行人才盘点和任 职资格认证工作，来完善公司激励政策和评价体系。苏州工厂扩建工程项目按计划进行，二期工厂生产车 间预计2015年6月投入使用。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 报告期内，公司实现营业收入224,255.01万元，同比增长29.94%；营业成本为111,602.46万元，同 比增长37.12%；销售费用为20,694.59万元，同比增长10.66%；管理费用为34,342.75万元，同比增长 37.16%；研发投入金额为21,747.39万元，占当期营业收入的9.70%，同比增长38.23%；经营活动产生的 现金流量净额为52,422.51万元，同比增长15.93%。 2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 . 不适用 3）收入 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 2,242,550,146.06 1,725,868,253.80 29.94% 驱动收入变化的因素：新能源汽车电机控制器、通用伺服等产品收入表现良好，以及宁波伊士通技术股份 有限公司纳入合并范围，使得公司营业收入同比取得较快增长。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 . 是 □ 否 行业分类/产品 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 工业自动化 销售量 PCS 765,230.00 649,820.00 17.76% 生产量 PCS 795,274.00 664,094.00 19.75% 库存量 PCS 72,074.00 42,030.00 71.48% 新能源 销售量 PCS 20,746.00 6,525.00 217.95% 生产量 PCS 24,551.00 7,081.00 246.72% 库存量 PCS 4,739.00 934.00 407.39% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 . 适用 □ 不适用 ①工业自动化库存量增加的主要原因系：销售同比增加及子公司销售增加备库； ②新能源生产、库存量增加的主要原因系：汽车电子销售大幅增加及光伏备库。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 . 不适用 数量分散的订单情况 . 适用 □ 不适用 单位：万元 行业 销售订单金额(含税) 同比增减(%) 2014年发生额 2013年发生额 工业自动化 229,095.68 187,739.47 22.03% 新能源 46,105.00 28,150.05 63.78% 合计 275,200.68 215,889.52 27.47% 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 . 不适用 4）成本 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比 增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业自动化 材料成本 806,255,910.01 88.82% 645,126,179.03 88.47% 0.35% 人工成本 74,616,342.94 8.22% 61,419,299.29 8.42% -0.20% 制造费用 26,869,145.39 2.96% 22,707,618.67 3.11% -0.15% 新能源 材料成本 190,829,100.69 91.62% 75,362,681.85 89.05% 2.57% 人工成本 12,976,045.59 6.23% 6,745,766.52 7.97% -1.74% 制造费用 4,478,089.57 2.15% 2,525,952.14 2.98% -0.83% 5）费用 单位：元 2014年 2013年 同比增减 重大变动说明 销售费用 206,945,933.44 187,016,104.95 10.66% 公司收入增加，销售人员较上年同期 有所增加，相应的人员费用、差旅费、 售后维修费等相应增加 管理费用 343,427,542.70 250,380,734.33 37.16% ①管理人员、研发人员较上年同期增 加，相应的人员费用、差旅费等增加； ②研发投入材料费用较上年同期增 加。 财务费用 -69,157,945.49 -66,766,344.87 -3.58% 所得税 85,332,803.14 98,314,107.36 -13.20% 公司授予股票期权的员工部分行权， 产生的可税前抵扣费用增加，使得所 得税费用减少 合计 566,548,333.79 468,944,601.77 20.81% 6）研发投入 . 适用 □ 不适用 序号 项目 研发目的 进展情况 拟达到的目标 对公司未来发展的影响 1 第三代电梯一 体化控制器 开发具有四象限功 能的电梯一体化控 制器 产品技术方案发 生变更， 7.5kW-11kW机型 单板规格书设计 中 2016年2月转中试 进一步提升公司在电梯行业 的竞争力，巩固电梯一体化产 品的领先优势。 2 二代20位编码 器 开发一种高精度、 高可靠性、耐温高 的产品。 已完成样机功能 测试，关键性能 攻关已基本完成 计划2015年6月底 转中试 有利于进一步提升编码器性 能和产品竞争力。 3 三电平500kW光 伏逆变器 开发更高效率的大 功率光伏逆变器 进行整机测试 预计2015年6月转 入中试 提升公司光伏逆变器产品在 地面电站的竞争力 4 MD500 系列变 频器 书本型结构，提高 产品可靠性。 132-280KW已转 中试，315-300KW 正样测试中 预计2015年5月 315-400KW转中试， 2015年实现大批量 生产 提升通用变频器的市场竞争 力 5 AM600系列PLC 开发一系列高性能 中型PLC。 正在解决测试问 题，预计2015年4 月进入正样第一 轮测试 2015年5月完成转 中试评审 提升PLC产品的竞争力。 6 H3U 开发更高性能的产 品，替代H2U、H1U 正在解决测试问 题，预计2015年4 月进入正样第二 轮测试 2015年5月完成转 中试评审 提升PLC产品的竞争力。 7 混合动力客车 集成控制器 研发大巴系列专用 集成控制器下一代 平台产品 第一轮样机已开 发完成，正在进 行第二轮系统优 化。 计划在2015年6月 转入小批量试制阶 段 巩固公司在国内大巴专用集 成控制器领域的领先地位。 8 机器人运动控 制器 开发网络型机器人 运动控制器 主控制器整机初 样测试进行中。 预计2015年6月转 入中试 对提升公司在机器人及工控 领域的核心竞争力,具有战略 意义 9 IS580伺服驱动 器 开发小体积，高可 靠性的注塑机伺服 驱动器 30-37kW正样测 试进行中。 预计2015年4月底 转入中试 巩固公司在注塑机行业产品 的领先地位。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 217,473,878.32 157,328,794.64 139,817,510.21 研发投入占营业收入比例 9.70% 9.12% 11.72% 研发支出资本化的金额（元） 0 0 0 资本化研发支出占研发投入 的比例 0 0 0 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0 0 0 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 . 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,655,308,377.98 1,241,677,853.28 33.31% 经营活动现金流出小计 1,131,083,255.10 789,494,075.55 43.27% 经营活动产生的现金流量净 额 524,225,122.88 452,183,777.73 15.93% 投资活动现金流入小计 1,934,389,598.27 926,757,304.15 108.73% 投资活动现金流出小计 2,013,960,589.62 1,107,308,311.05 81.88% 投资活动产生的现金流量净 额 -79,570,991.35 -180,551,006.90 55.93% 筹资活动现金流入小计 93,480,581.66 32,952,000.00 183.69% 筹资活动现金流出小计 401,588,583.17 237,220,335.34 69.29% 筹资活动产生的现金流量净 额 -308,108,001.51 -204,268,335.34 -50.83% 现金及现金等价物净增加额 136,565,686.00 66,805,370.54 104.42% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 . 适用 □ 不适用 ①经营活动现金流入小计同比增长33.31%，主要原因系公司应收票据到期托收、票据贴现金额增加。 ②经营活动现金流出小计同比增长43.27%，主要原因系公司规模扩大，现金支付的材料款、人员薪酬、 税费等增加。 ③投资活动现金流入小计同比增长108.73%，主要原因系公司收回定期银行存款较上期增加；公司赎 回理财产品，上年同期无理财业务。 ④投资活动现金流出小计同比增长81.88%，主要原因系公司购买理财产品，上年同期无理财业务。 ⑤筹资活动现金流入小计同比增长183.69%，主要原因系公司收到员工股票期权行权款。 ⑥筹资活动现金流出小计同比增长69.29%，主要原因系公司支付股利增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 . 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 单位：元 前五名客户合计销售金额（元） 522,604,504.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.30% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 . 不适用 公司主要供应商情况 单位：元 前五名供应商合计采购金额（元） 269,679,833.84 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.65% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 . 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 . 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年是出人意料的一年，宏观经济形势给公司的经营带来很大困难。房地产市场出现下滑，传统设 备制造业持续低迷，光伏行业出现较大危机。受此影响，公司电梯一体化、通用变频器、PLC、光伏逆变 器等产品增速出现放缓，导致公司没有完成2014年度“销售收入同比增长30%-50%，净利润同比增长 30%-50%”的经营目标。 公司报告期内的具体经营情况请参见本节“报告期内主要业务回顾”相关内容。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 . 不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 工业自动化 1,866,558,165.73 524,953,815.56 新能源 375,991,980.33 91,820,823.66 合计 2,242,550,146.06 616,774,639.22 分产品 变频器类 1,341,039,977.64 390,245,729.42 运动控制类 296,270,895.70 78,763,310.91 控制技术类 65,600,864.36 19,358,521.07 新能源类 375,991,980.33 91,820,823.66 传感器类 24,030,376.23 5,757,252.55 其他 139,616,051.80 30,829,001.61 合计 2,242,550,146.06 616,774,639.22 分地区 华南 448,431,798.66 132,019,045.39 华东 1,209,273,164.24 322,040,515.48 华北 93,494,088.14 28,477,427.40 中西部 373,833,460.12 98,079,095.98 东北 77,175,317.65 23,466,740.47 海外 40,342,317.25 12,691,814.50 合计 2,242,550,146.06 616,774,639.22 2）占比10%以上的产品、行业或地区情况 . 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业自动化 1,866,558,165.73 907,741,398.34 51.37% 18.87% 24.48% -2.19% 新能源 375,991,980.33 208,283,235.85 44.60% 141.63% 146.10% -1.01% 分产品 变频器类 1,341,039,977.64 628,264,610.22 53.15% 11.45% 15.91% -1.80% 运动控制类 296,270,895.70 152,411,415.27 48.56% 10.45% 10.68% -0.11% 新能源类 375,991,980.33 208,283,235.85 44.60% 141.63% 146.10% -1.01% 分地区 华南 448,431,798.66 207,301,873.35 53.77% 4.72% 5.04% -0.14% 华东 1,209,273,164.24 621,073,141.94 48.64% 30.20% 39.37% -3.38% 中西部 373,833,460.12 194,694,116.87 47.92% 75.14% 84.79% -2.72% 3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 . 不适用 （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 1,835,604,799.22 39.29% 2,100,266,895.78 55.34% -16.05% 应收票据 694,791,428.65 14.87% 415,883,461.36 10.96% 3.91% ①公司销售收入增加，票据回款增 加； ②公司开展“票据池”业务，部分供 应商货款结算以自开汇票代替汇票 背书转让。 应收账款 489,441,235.22 10.48% 354,934,968.68 9.35% 1.13% 公司销售收入增长，部分新产品线回 款周期较长。 预付款项 15,744,457.83 0.34% 24,320,811.78 0.64% -0.30% 应收利息 82,844,162.98 1.77% 59,641,983.13 1.57% 0.20% 银行智能定期存款存期延长，利率提 高。 其他应收款 31,566,133.21 0.68% 13,059,056.45 0.34% 0.34% 报告期支付工程代垫款增加。 存货 439,435,145.74 9.41% 322,410,359.41 8.49% 0.92% 新能源、大传动相关产品订单增加， 存货储备增加。 其他流动资 产 399,238,791.36 8.55% 1,532,098.15 0.04% 8.51% 公司增加对理财产品的投资。 长期股权投 资 4,148,413.43 0.09% - 0.00% 0.09% 设立合营企业“赛川机电”。 固定资产 218,793,537.99 4.68% 206,579,332.88 5.45% -0.77% 在建工程 235,747,775.75 5.05% 90,517,753.88 2.38% 2.67% 苏州汇川“扩建项目一期”持续建设。 无形资产 120,058,798.99 2.57% 130,187,943.88 3.43% -0.86% 商誉 37,128,842.57 0.79% 37,128,842.57 0.98% -0.19% 长期待摊费 用 4,798,722.51 0.10% 7,464,822.50 0.20% -0.10% 递延所得税 资产 49,950,345.42 1.07% 28,738,129.79 0.76% 0.31% 股票期权及内部销售未实现利润计 提的所得税资产较上年增加。 其他非流动 资产 11,999,546.62 0.26% 2,665,050.25 0.07% 0.19% 预付长期资产款。 资产合计 4,671,292,137.49 100.00% 3,795,331,510.49 100.00% 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增 减(%) 重大变动说明 金额 占总资产 比例(%) 金额 占总资产 比例(%) 应付票据 363,455,967.53 7.78% - 0.00% 7.78% 苏州汇川开展“票据池” 业务，与供应商货款结算 增加自开汇票方式。 应付账款 347,090,591.33 7.43% 308,683,098.11 8.13% -0.70% 预收款项 66,641,795.88 1.43% 48,280,661.71 1.27% 0.16% 新能源、大传动相关产品 订单增加，该类产品预收 款增加。 应付职工薪酬 101,013,008.17 2.16% 90,526,553.19 2.39% -0.23% 应交税费 70,700,689.78 1.51% 54,549,231.11 1.44% 0.07% 公司销售收入增加，增值 税增加及相关的附加税增 加。 其他应付款 25,486,868.95 0.55% 25,723,106.03 0.68% -0.13% 预计负债 10,181,048.32 0.22% 7,763,212.95 0.20% 0.02% 根据产品保修期预估的相 关产品保修费增加。 递延收益 40,788,463.68 0.87% 26,168,120.42 0.69% 0.18% 公司累计收到与资产相关 的政府补助。 负债合计 1,025,358,433.64 21.95% 561,693,983.52 14.80% 7.15% 3）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 . 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 . 否 （4）报告期内公司主要无形资产情况 1）商标权 截至2014年12月31日，公司及控股子公司共有18件商标获得《商标注册证书》，对比2013年度报 告披露的商标情况，新增了5件商标，新增的5件商标均为控股子公司宁波伊士通持有。 公司控股子公司宁波伊士通获得的商标情况如下： 序号 商标名称 持有人 注册号 权利期限 1 EHS 宁波伊士通 10689496 2014.01.07-2024.01.06 2 伊士通LOGO中文 宁波伊士通 11488322 2014.02.21-2024.02.20 3 yishitong 宁波伊士通 11488336 2014.02.21-2024.02.20 4 伊士通LOGO3 宁波伊士通 10689401 2014.02.28-2024.02.27 5 宁波伊士通 10685780 2014.04.07-2024.04.06 2）专利权和专利申请权 截至2014年12月31日，公司及控股子公司拥有已获证书的专利309项，其中发明专利31项，实用 新型专利229项，外观专利49项。对比2013年度报告披露的专利情况，新增发明专利15项，新增实用 新型专利75项，新增外观专利9项，已终止外观专利3项。 报告期内，公司控股子公司南京汇川受让获得发明专利3项，具体信息如下： 序号 专利类型 名 称 证书号码 权利期限 1 发明专利 自动增益场景下基于相机响应函数 的背景建模方法 ZL201110044805.2 2011.02.24-2031.02.23 2 发明专利 基于特征匹配的电子稳像方法 ZL201110178881.2 2011.06.29-2031.06.28 3 发明专利 基于图论聚类和色彩不变空间的目 标跟踪方法 ZL201110181318.0 2011.06.30-2031.06.29 其他已获证书的专利情况可通过以下链接查阅： http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-06-11/64127932.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-07-25/1200078733.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-12-01/1200431277.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2015-01-12/1200539327.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2015-02-06/1200615521.PDF 截至2014年12月31日，公司已向国家知识产权局申报，但尚未获得证书的专利申请267项，其中 发明专利申请228项，实用新型专利申请36项，外观专利申请3项。 3）软件著作权 截至2014年12月31日，公司及控股子公司共取得91项软件著作权。报告期内，新增11项软件著 作权。 报告期内，已获证书的软件著作权情况可通过以下链接查阅： http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-07-25/1200078733.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-12-01/1200431277.PDF http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2015-02-06/1200615521.PDF 4）土地使用权 截至2014年12月31日，公司及控股子公司共取得3项土地使用权。报告期内，未新增土地使用权。 （5）公司竞争能力重大变化分析 经过十年多的积累，公司的资金实力与品牌得到了增强，公司的研发、销售、管理等能力有了较大的 提高。报告期内，核心技术人员团队保持稳定，经营方式、盈利模式没有发生重要变化，也没有发生因设 备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。公 司的核心竞争优势体现在以下几个方面： 1）技术优势 作为国内工业自动化控制产品的领军企业，公司不仅掌握了矢量变频器、伺服系统、可编程逻辑控制 器、编码器、永磁同步电机等产品的核心技术，而且公司还掌握了新能源汽车、电梯、起重、注塑机、纺 织、金属制品、印刷包装、空压机等行业的应用技术。凭借在产品核心技术和行业应用技术上优势，公司 产品的综合毛利率始终保持50%以上的水平。 另外，公司建立了完整的知识产权管理体系，公司已获得 证书或正在申请的发明专利259项、实用新型专利265项、外观设计专利52项、软件著作权91项。 2）品牌优势 公司自2003年成立以来，一直专注于工业自动化控制产品的研发、生产和销售。经过十年多的耕耘， 特别是公司上市以来在资本市场的良好表现，使得公司的品牌日益增强。公司不仅在变频器、PLC、伺服 系统、新能源汽车电机控制器等产品上树立良好的品牌形象，而且在电梯、新能源汽车、注塑机、机床、 空压机、金属制品、印包、起重、电子设备等行业享有较高的品牌知名度与美誉度。在工控领域，公司已 经成为国内中低压变频器与伺服系统行业的领军企业；在电梯行业，公司已经成为全球领先的电梯一体化 控制器供应商；在新能源汽车领域，公司已经成为我国最大的新能源汽车电机控制器的供应商。 3）提供整体解决方案的优势 公司在实施进口替代的经营过程中，坚持为客户提供整体解决方案，包括为通用市场提供多产品组合 解决方案和为细分行业价值客户提供定制化的解决方案。公司拥有一批营销专家、应用技术专家、产品开 发专家，能够快速满足客户需求。目前公司拥有众多行业整体解决方案，这些都成为公司实施进口替代的 有利武器。 4）成本优势 随着公司规模的扩大，研发实力的提升，公司在物料采购、产品设计、质量控制等方面的能力得到了 较大的提升。与内资品牌相比，公司成本优势主要体现在不断进行产品设计优化而带来的产品方案的低成 本、物料采购的低成本以及良好的质量控制而带来的产品维护低成本；与外资品牌相比，公司的成本优势 主要体现在以研发和营销成本为主的管理低成本。 5）管理优势 近几年公司在各个领域都引进了一些优秀的管理人才，并实施了一些管理优化工作，如实施产品线经 营管理、加强成本与预算管理、优化研发项目开发流程、强化市场项目管理等。同时，公司还加强信息化 建设工作，对公司业务采用“基于ERP的运营全流程IT化管理”。通过搭建“ORACLE ERP系统、MES系统 （制造执行系统）、OA办公平台、电子分销系统、EHR人力资源管理”等IT平台，把公司的物流、信息流 严格控制起来，保证了公司业务的高效运作。通过这些管理优化，公司的管理水平上了一个新的台阶，为 公司持续健康发展打下了良好的基础。 （6）投资状况分析 1）对外投资情况 . 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 15,659,544.80 153,875,000.00 -89.82% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例 资金来源 合作方 本期投资盈亏 （元） 是否涉诉 江苏汇程 电机及其部件制造销 售；自营和代理各类 商品及技术的进出口 业务 55% 自有资金 微特利 7,361,476.80 否 苏州汇川电子 工业自动化控制硬件 及其产品的制造和加 工；物业管理 100% 自有资金 无 -922,060.00 否 赛川机电 （伺服）电机及其部 件的制造、装配和销 售 50% 自有资金 赛艺股份有 限公司 -1,508,173.14 否 2）募集资金使用情况 . 适用 □ 不适用 1.募集资金总体使用情况 . 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 185,831.50 报告期投入募集资金总额 18,421.90 已累计投入募集资金总额 109,408.63 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1161号文《关于核准深圳市汇川技术股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市的批复》核准，公司于2010年9月13日向社会公众投资者定价发行人民币普通股(A股)2,700万股，每股面 值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币71.88元，共收到社会公众认缴的投入资金人民币1,940,760,000.00元， 扣除与发行有关的费用人民币82,445,040.00元，公司实际募集资金净额为人民币1,858,314,960.00元。 截止2014年12月31日，本公司累计使用募集资金109,408.63万元，剩余募集资金76,422.87万元（不含利息收入）。 2.募集资金承诺项目情况 . 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资 项目和超 募资金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入金 额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报告 期实现的 效益 截止报 告期末累 计实现的 效益 是 否 达 到 预 计 效 益 项 目 可 行 性 是 否 发 生 重 大 变 化 承诺投资项目 生产高性 能变频器 否 8,573.06 8,573.06 6,834.05 79.72% （注释 2011 年7 10,245.49 25,455.41 注 否 1） 月 释 2 生产电梯 一体化控 制系统 否 4,551.95 4,551.95 3,771.06 82.84% （注释 1） 2011 年7 月 20,936.37 51,256.24 注 释 2 否 生产高性 能伺服系 统 否 6,114.27 6,114.27 3,885.39 63.55% （注释 1） 2011 年7 月 5,352.81 12,450.42 注 释 2 否 生产稀土 永磁同步 电机直驱 系统 否 5,317.11 5,317.11 2,803.23 52.72% （注释 1） 2011 年7 月 206.53 844.94 注 释 2 否 企业技术 中心建设 否 2,739.00 2,739.00 2,739.00 100% （注释 1） 2012 年6 月 - 否 营销网络 中心 否 1,985.00 1,985.00 1,985.00 100% （注释 1） 2012 年3 月 - 否 项目结余 永久补充 流动资金 7,262.66 注释4 承诺投资 项目小计 -- 29,280.39 29,280.39 - 29,280.39 -- -- 36,741.20 90,007.01 -- -- 超募资金投向 设立全资 子公司长 春汇通光 电技术有 限公司 否 3,000.00 3,000.00 - 3,000.00 100.00% 2011 年9 月 470.54 645.12 注 释 3 否 在香港设 立全资子 公司 否 4,114.94 4,114.94 741.04 3,315.31 80.57% 2011 年9 月 -39.33 -2,406.34 否 否 苏州汇川 企业技术 中心（注释 5） 否 21,529.00 21,529.00 3,988.39 8,728.29 40.54% 2016 年 12 月 31 日 （注 释 6） 不适用 不适用 否 生产大传 动变频器 项目（注释 5） 否 10,172.00 10,172.00 3,255.52 7,678.15 75.48% 2015 年6 月 30 日 （注 释 6） 不适用 不适用 否 生产新能 源汽车电 机控制器 项目（注释 5） 否 10,674.00 10,674.00 3,114.73 5,266.09 49.34% 2015 年6 月 30 日 （注 释 6） 不适用 不适用 （未完）  |