[年报]中煤能源：2014年年度报告
公司代码：601898 公司简称：中煤能源 中国中煤能源股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本公司第二届董事会2015年第一次会议于2015年3月20日召开，审议通过了公司《2014 年年度报告》正文及摘要。 三、 公司独立非执行董事赵沛因故不能到会，已委托公司独立非执行董事张家仁代为出席并行使 表决权，公司其他董事亲自出席了董事会会议。 四、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、 公司董事长王安、首席财务官翁庆安及财务部经理柴乔林声明：保证年度报告中财务报告的 真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2014年12月31日止年度，公司经审计2014年合并财务报表可供分配利润在国际财务 报告准则下为1,065,958,000元，在中国企业会计准则下为1,270,642,000元。为更好地回馈股 东，提高企业价值和股东价值，根据公司现金分红政策以及近三年现金分红情况，公司董事会建 议2014年按国际财务报告准则合并财务报表当年形成的可供分配利润1,065,958,000元的30%计 319,787,400元向股东分派现金股利，以公司全部已发行股本13,258,663,400股为基准，每股分 派0.024元（含税）。 七、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 八、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 主要财务数据概览 ............................................................................................................. 3 第二节 业务数据概览 ..................................................................................................................... 5 第三节 公司组织结构图 ................................................................................................................. 8 第四节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 9 第五节 公司简介 ........................................................................................................................... 11 第六节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 13 第七节 董事长致辞 ....................................................................................................................... 16 第八节 董事会报告 ....................................................................................................................... 18 第九节 监事会报告 ....................................................................................................................... 51 第十节 重要事项 ........................................................................................................................... 53 第十一节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 63 第十二节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 69 第十三节 人力资源报告 ................................................................................................................... 78 第十四节 公司治理 ........................................................................................................................... 80 第十五节 内部控制 ........................................................................................................................... 83 第十六节 投资者关系 ....................................................................................................................... 85 第十七节 财务报告 ........................................................................................................................... 86 第十八节 备查文件目录 ................................................................................................................. 187 第一节 主要财务数据概览 合并资产负债表摘要 单位：亿元 项目 于2014年 12月31日 于2013年12月 31日（经重述）* 变化比率 （%） 财务报表附 注 资产 2,427.06 2,149.43 12.9 其中：货币资金 264.82 210.21 26.0 十七.四.1 应收账款 82.22 82.69 -0.6 十七.四.3 固定资产 722.67 524.75 37.7 十七.四.12 在建工程 523.29 553.93 -5.5 十七.四.13 无形资产 381.23 367.32 3.8 十七.四.15 负债 1,400.01 1,122.71 24.7 其中：短期借款 60.05 67.76 -11.4 十七.四.19 应付账款 206.42 198.22 4.1 十七.四.21 一年内到期的非流动负债 68.32 35.44 92.8 十七.四.27 长期借款 510.16 297.75 71.3 十七.四.29 应付债券 308.55 298.68 3.3 十七.四.30 股东权益 1,027.05 1,026.72 - 其中：归属于母公司的股东权益 867.18 874.27 -0.8 少数股东权益 159.87 152.45 4.9 *：财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号-公允价值计量》等三项会计准则，修订了《企 业会计准则第2号-长期股权投资》等五项会计准则，公司执行上述准则，并对期初及比较期数据 进行了重述。 合并利润表摘要 单位：亿元 项目 2014年 2013年 变化比率（%） 财务报表附注 营业收入 706.64 823.16 -14.2 十七.四.42 营业成本 494.34 561.42 -11.9 十七.四.42 营业利润 14.16 58.91 -76.0 利润总额 15.21 60.22 -74.7 净利润 12.22 42.96 -71.6 归属于母公司股东的净利 润 7.67 35.76 -78.6 基本每股收益（元／股） 0.06 0.27 -77.8 综合收益总额 12.09 42.77 -71.7 分部经营业绩摘要（2014年度） 单位：亿元 项目 煤炭 业务 煤化工 业务 煤矿装备 业务 其他业务 未分配 项目 抵销 合计 营业收入 584.64 42.85 61.35 36.12 - -18.32 706.64 其中：对外交易收入 580.67 42.85 55.90 27.22 - - 706.64 营业利润/（亏损） 21.18 -0.22 -0.03 1.64 -7.87 -0.52 14.16 利润/（亏损）总额 21.28 -0.22 0.85 1.65 -7.83 -0.52 15.21 资产 1,280.65 471.15* 178.18 206.76 331.33 -41.01 2,427.06 负债 474.21 225.42 63.61 60.16 616.60 -39.99 1,400.01 *于2014年12月31日，煤化工业务资产总额中包含在建工程283.40亿元。 合并现金流量表摘要 单位：亿元 项目 2014年 2013年 经营活动产生的现金流量净额 50.84 94.91 投资活动产生的现金流量净额 -177.67 -287.36 筹资活动产生的现金流量净额 195.85 172.60 现金及现金的等价物净增加/(减少)额 68.99 -19.90 净利润调整为经营活动产生现金流量净额的调节表 单位：亿元 项目 2014年 2013年 净利润 12.22 42.96 加：资产减值准备 5.07 2.37 固定资产折旧 46.84 42.51 投资性房地产折旧 0.02 0.02 无形资产摊销 4.46 5.13 长期待摊费用摊销 0.09 0.02 处置非流动资产损失/（利得） 0.64 -0.24 财务费用 21.38 6.96 投资收益 -4.57 -0.85 递延所得税资产增加 -6.63 -0.90 递延所得税负债（减少）/增加 -3.29 2.58 存货的增加 -18.59 -1.99 经营性应收项目的增加 -2.53 -17.87 经营性应付项目的增加 7.60 0.17 经营性受限制的银行存款（增加）/减少 -9.51 6.46 使用以前年度计提的专项储备/当年计提未使用的专项储备 -2.36 7.58 经营活动产生的现金流量净额 50.84 94.91 第二节 业务数据概览 项目 2014年 2013年 变化比率（%） 一、煤炭业务（万吨） 原煤产量 15,024 15,660 -4.1 商品煤产量 11,440 11,868 -3.6 商品煤销量 15,689 16,101 -2.6 其中：自产商品煤销量 10,609 11,531 -8.0 二、煤化工业务（万吨） 尿素产量 105.6 16.2 551.9 其中：试生产期产量 69.6 3.7 - 尿素销量 85.8 15.8 443.0 其中：试生产期销量 46.6 3.6 - 甲醇产量 57.7 12.4 365.3 其中：试生产期产量 27.6 ☆ - 甲醇销量 58.6 17.9 227.4 其中：试生产期销量 22.3 ☆ - 聚乙烯产量 9.7 ☆ - 其中：试生产期产量 9.7 ☆ - 聚乙烯销量 8.9 ☆ - 其中：试生产期销量 8.9 ☆ - 聚丙烯产量 7.7 ☆ - 其中：试生产期产量 7.7 ☆ - 聚丙烯销量 6.8 ☆ - 其中：试生产期销量 6.8 ☆ - 焦炭产量 194.4 190.6 2.0 焦炭销量 252.2 242.3 4.1 其中：自产焦炭销量 200.4 192.6 4.0 三、煤矿装备业务 煤矿装备产值（亿元） 55.6 64.8 -14.2 煤矿装备销量（万吨） 25.1 34.3 -26.8 注： 1、☆：当期未发生，下同。 2、本公司同时负责销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品。 商品煤产量（万吨） 2014年 2013年 变化比率（%） 平朔公司 8,459 9,134 -7.4 上海能源公司 808 783 3.2 中煤华晋公司 697 555 25.6 东坡公司 614 653 -6.0 南梁公司 261 204 27.9 唐山沟公司 133 137 -2.9 朔中公司 535 522 2.5 大中公司 317 318 -0.3 陕西公司 256 154 66.2 合计 11,440 11,868 -3.6 注：1、2014年商品煤产量合计数抵销内部交易量640万吨，2013年抵销内部交易量592万吨。 2、陕西公司禾草沟煤矿尚未纳入本公司合并范围，其商品煤产量按管理口径统计。 商品煤销售量（万吨） 2014年 2013年 变化比率（%） （一）自产煤内销 10,557 11,488 -8.1 按区域：华北 5,347 4,596 16.3 华东 3,433 4,633 -25.9 华南 1,553 1,270 22.3 其他 224 989 -77.4 按煤种：动力煤 9,939 11,030 -9.9 焦煤 618 458 34.9 按合约：长约 8,247 6,911 19.3 现货 2,310 4,577 -49.5 按运输：下水 7,616 8,521 -10.6 直达 1,828 1,580 15.7 地销 1,113 1,387 -19.8 （二）自产煤出口 52 43 20.9 按区域：台湾地区 52 43 20.9 按煤种：动力煤 52 43 20.9 按合约：长约 52 43 20.9 （三）买断贸易 4,634 4,119 12.5 其中：国内转销 4,416 3,995 10.5 进口贸易 215 94 128.7 转口贸易 ☆ 27 -100.0 自营出口 3 3 - （四）代理 446 451 -1.1 其中：进口代理 66 146 -54.8 出口代理 214 196 9.2 国内代理 166 109 52.3 合计 15,689 16,101 -2.6 煤矿装备产值（亿元） 2014年 2013年 变化比率（%） 输送设备 23.1 25.8 -10.5 支护设备 16.5 19.1 -13.6 掘进机 5.1 6.8 -25.0 采煤机 5.6 6.9 -18.8 矿用电机 5.3 6.2 -14.5 合计 55.6 64.8 -14.2 煤炭保有储量（亿吨） 2014年末 占比（%） 按基地划分： 山西 79.9 42.1 蒙陕 92.4 48.7 江苏 7.8 4.1 新疆 6.5 3.4 黑龙江 3.1 1.7 按煤种划分： 动力煤 158.5 83.6 炼焦煤 31.2 16.4 合计 189.7 100.0 注：1、按照中国矿业标准，截止2014年末公司拥有矿业权的煤炭资源储量189.7亿吨。 2、中天合创公司根据经国土资源部评审备案的最新资源储量核实报告，核减门克庆煤矿资 源储量1.66亿吨，核减葫芦素煤矿资源储量1.09亿吨。 3、陕西公司禾草沟煤矿新办采矿证，矿区面积减小，核减资源储量1.18亿吨。 4、上海能源公司新疆苇子沟煤矿根据经新疆自治区国土资源厅评审备案的最新资源储量核 实报告，核增资源储量0.37亿吨。 5、龙化公司依兰第三煤矿2014年划定矿区范围，根据经黑龙江省国土资源厅评审备案的最 新资源储量核实报告，核增资源储量1.25亿吨。 6、2014年公司煤炭开采动用资源储量及其他各矿勘查重算减少资源储量共计2.59亿吨。 第三节 公司组织结构图 第四节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本集团、本公司、公司、中煤 能源 指 中国中煤能源股份有限公司，除文内另有所指，亦包括其 所有子公司 本公司董事会、董事会 指 中国中煤能源股份有限公司董事会 董事 指 本公司董事，包括所有执行、非执行以及独立非执行董事 中煤集团 指 中国中煤能源集团有限公司，本公司控股股东 平朔公司 指 中煤平朔集团有限公司 上海能源公司 指 上海大屯能源股份有限公司 华晋焦煤公司 指 华晋焦煤有限责任公司 中煤华晋公司 指 山西中煤华晋能源有限责任公司 装备公司 指 中国煤矿机械装备有限责任公司 唐山沟公司 指 山西中新唐山沟煤业有限责任公司 朔中公司 指 朔州中煤平朔能源有限公司 大中公司 指 大同中煤出口煤基地建设有限公司 东坡公司 指 山西中煤东坡煤业有限公司 南梁公司 指 陕西南梁矿业有限公司 陕西公司 指 中煤陕西榆林能源化工有限公司 财务公司 指 中煤财务有限责任公司 龙化公司 指 中煤能源黑龙江煤化工有限公司 龙化集团 指 中煤黑龙江煤炭化工（集团）有限公司 运销公司 指 中国煤炭销售运输有限责任公司 中天合创公司 指 中天合创能源有限责任公司 平朔矿区 指 位于山西省的煤矿区，主要由安太堡露天矿及井工矿、安 家岭露天矿及井工矿、井东矿、东露天矿组成 山西焦煤集团 指 山西焦煤集团有限责任公司 进出口公司 指 中国煤炭进出口公司 华昱公司 指 中煤集团山西华昱能源有限公司，原中煤集团山西金海洋 能源有限公司 玉泉煤业公司 指 山西阳泉盂县玉泉煤业有限公司 生命人寿公司 指 生命人寿保险股份有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家工商总局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国社保基金理事会 指 中华人民共和国全国社会保障基金理事会 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 指本公司于2006 年8 月18 日创立大会通过的、经国家 有关部门批准并经不时修订补充的公司章程 A股 指 经中国证监会批准，向中国境内投资者发行，在上海证券 交易所上市，以人民币交易的普通股股票 H股 指 本公司股本中每股面值1.00元的境外上市外资股，以港 币认购并在香港联交所上市交易 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 罗兵咸永道 指 罗兵咸永道会计师事务所 股份 指 本公司普通股，包括A股及H股 股东 指 本公司股东，包括A股持有人及H股持有人 联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 联交所网站 指 www.hkexnews.hk 上交所网站 指 www.sse.com.cn 公司网站 指 www.chinacoalenergy.com 元 指 人民币元 二、 重大风险提示 受宏观经济波动、市场供需关系变化以及行业政策等因素影响，公司经营存在风险。由于煤 炭采选、煤化工生产安全管理要求高于一般行业，公司面临较大的安全生产压力。此外，投资项 目审批时间的不确定性以及市场变化等因素，也增加了项目投资风险。本公司高度重视风险管理， 不断完善风险管控体系，努力提高风险管控水平。有关公司生产经营中可能存在的风险详见《董 事会报告》有关章节。 第五节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国中煤能源股份有限公司 公司的中文简称 中煤能源股份 公司的外文名称 China Coal Energy Company Limited 公司的外文名称缩写 China Coal Energy 公司的法定代表人 王安 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周东洲 - 联系地址 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中国中煤能源 股份有限公司董事会秘书处 - 电话 (8610)-82236028 - 传真 (8610)-82256479 - 电子信箱 IRD@chinacoal.com - 三、 基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司注册地址的邮政编码 100120 公司办公地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司办公地址的邮政编码 100120 公司网址 http://www.chinacoalenergy.com 电子信箱 IRD@chinacoal.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中国中煤能源股 份有限公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中煤能源 601898 - H股 香港联合交易所有限公司 中煤能源 01898 - 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2006年8月22日 注册登记地点 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 企业法人营业执照注册号 100000000040475 税务登记号码 京税证字110105710934289 组织机构代码 71093428-9 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册时间和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码情况， 请参见本公司2008年1月31日在上交所网站刊发的A股招股说明书。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务没有发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东没有发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中华人民共和国上海市黄浦区湖滨路202号 企业天地2号楼普华永道中心11楼 签字会计师姓名 王斌红、梁欣 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦22层 签字会计师姓名 梁建邦 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国国际金融有限 公司 中国银河证券股份有限 公司 办公地址 北京市建国门外大 街1号国贸大厦2 座28层 北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦C座 2-6层 签字的保荐代表 人姓名 姚旭东、石芳 温军婴、张悦 持续督导的期间 至本公司首次公开发行A股股票的募集资金 使用完毕为止 公司聘请的法律顾问情况 公司聘请的境内法律顾问名称 北京市嘉源律师事务所 联系地址 中国北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦407室 公司聘请的香港法律顾问名称 欧华律师事务所 联系地址 香港中环皇后大道15号置地广场公爵大厦17层 境内外股份过户登记处 A股股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 联系地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室 第六节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 70,663,840 82,316,482 82,316,482 -14.2 87,291,670 87,291,670 归属于上市公司股 东的净利润 766,681 3,575,602 3,575,602 -78.6 9,281,401 9,281,271 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 225,488 3,376,518 3,376,518 -93.3 9,013,056 9,013,056 经营活动产生的现 金流量净额 5,083,525 9,491,153 9,491,153 -46.4 12,474,810 12,475,125 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减 （%） 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 86,717,506 87,426,773 87,426,773 -0.8 86,112,594 86,101,645 总资产 242,706,302 214,943,626 214,943,626 12.9 183,875,293 187,863,821 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.06 0.27 0.27 -77.8 0.70 0.70 稀释每股收益（元／股） 0.06 0.27 0.27 -77.8 0.70 0.70 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.02 0.25 0.25 -92.0 0.68 0.68 加权平均净资产收益率（%） 0.88 4.13 4.13 减少3.25个百 分点 11.01 11.01 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 0.26 3.90 3.90 减少3.64个百 分点 10.69 10.69 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 归属于母公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 766,681 3,575,602 86,717,506 87,426,773 按国际会计准则调整的项目及金额： （a）专项储备及相关递延税 调整 -629,294 225,816 386,016 587,740 （b）股权分置流通权调整 - - -155,259 -155,259 （c）政府补助调整 3,710 3,710 -44,520 -48,230 按国际会计准则 141,097 3,805,128 86,903,743 87,811,024 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： (a)专项储备及相关递延税调整：专项储备包括维简费、安全费、煤矿转产发展资金、矿山环 境恢复治理保证金和可持续发展准备金。在中国企业会计准则下，本集团计提专项储备时，计入 生产成本及股东权益中的专项储备，对属于费用性质的支出于发生时直接冲减专项储备；对属于 资本性的支出于完工时转入固定资产，同时按照固定资产的成本冲减专项储备，并全额确认累计 折旧，相关固定资产在以后期间不再计提折旧。在国际财务报告准则下，计提专项储备作为未分 配利润拨备处理，相关支出在发生时予以确认，并相应将专项储备转回未分配利润。 根据山西省有关政策，自2013年8月1日起在晋煤炭生产企业暂停提取矿山环境恢复治理保证 金和煤矿转产发展资金。此外，公司所属上海能源公司本期暂停计提可持续发展准备金。 (b) 在中国企业会计准则下，非流通股股东由于实施股权分置改革方案支付给流通股股东的 对价在资产负债表上记录在长期股权投资中；在国际财务报告准则下，作为让予少数股东的利益 直接减少股东权益。 (c)在中国企业会计准则下，属于政府资本性投入的财政拨款，计入“资本公积”科目核算。 在国际财务报告准则下，上述财政拨款视为政府补助处理。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -63,807 24,160 -12,639 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 172,276 53,500 78,091 债务重组损益 - - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 - - 136,390 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 - - 279 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 10,214 13,737 27,456 对外委托贷款取得的损益 148,843 133,719 142,919 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -3,562 42,623 29,070 终止权益法核算确认的投资收益 332,216 - - 少数股东权益影响额 11,004 -1,720 -32,862 所得税影响额 -65,991 -66,935 -100,359 合计 541,193 199,084 268,345 四、 采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 12,397 21,953 9,556 839 合计 12,397 21,953 9,556 839 第七节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 2014年，世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整期，美国以外的发达经济体未见明显复 苏迹象，国际大宗商品供需矛盾突出，价格出现较大幅度波动。中国经济发展进入换档期，结构 调整出现积极变化，但下行压力较大，部分行业产能过剩。主要受经济增速放缓、煤炭需求不足 以及大气污染治理力度加大等因素影响，中国煤炭行业延续了深度调整态势。煤炭库存长期高位， 煤炭价格持续走低，行业亏损面扩大。面对复杂严峻的经营形势，中煤能源坚持稳中求进、改革 创新的总要求，积极应对各种困难和挑战，扎实做好各项工作，努力完成生产经营任务。 报告期内，公司以市场需求为导向，合理安排生产接续，强化产销协同，全力应对煤炭需求 不足带来的不利影响。为缓解煤炭供需矛盾、稳定煤炭价格，2014年下半年，公司与国内部分大 型煤炭企业主动减产。公司优化煤炭生产，全年累计完成原煤产量1.50亿吨，同比下降4.1%。坚 持效益优先原则，提升开采、洗选和配煤工艺，全面加强煤质管理，改善产品结构，满足客户差 异化需求。完成商品煤产量1.14亿吨，同比下降3.6%。完善营销体系，加快布局华中、华南和西 南等新市场，煤炭销售网络覆盖继续扩大。优化客户结构，积极拓展冶金、化工、建材等行业， 努力扩大市场份额。创新销售模式，电商平台成功上线运行，动力煤期货业务稳步推进。2014年 公司完成煤炭销售量1.57亿吨，其中，自产煤销售量完成1.06亿吨。 公司坚持战略定力，加快产业结构转型升级。报告期内，多个煤化工项目投产运行。榆林甲 醇醋酸深加工综合利用项目一次试车成功，创造了国内同类项目投资管理多项新纪录，累计生产 聚烯烃17.4万吨，产品投放市场即受到高度认可。蒙大煤制甲醇项目持续优化工艺参数，生产负 荷稳步提高，累计生产甲醇45.0万吨，产品销售渠道快速搭建。鄂尔多斯图克化肥项目运行平稳， 累计生产尿素82.8万吨，产品主销南美市场，品牌影响力不断提升。山西灵石焦炉气制化肥项目 完成技术改造，实现长周期安全稳定运行，项目经营状况明显改善。烯烃、甲醇和化肥等煤化工 项目的建成投产，成为公司新的业绩增长点，公司产业结构更趋合理，抵御市场风险能力进一步 增强。 一年来，公司持续打造低成本竞争优势，精益管理水平迈上新台阶。通过技术创新等手段， 优化生产工艺、降低生产单耗，打开降本增效新空间。坚持目标管理，强化预算约束，可控费用 大幅下降。合理控制投资规模和节奏，大力压缩非生产性支出。扩大物资集采和寄售范围，降低 采购成本。发挥财务公司资金集中和融资平台作用，提高资金使用效率，拓宽融资渠道，有力保 证经营和建设资金需求。盘活存量资产，加快清理低效无效资产，努力提升资产质量。着力控制 应收账款和存货规模，强化现金流管理，严控经营风险。报告期内，公司自产商品煤单位销售成 本同比下降11.4%，实现利润总额15.2亿元。 公司加大项目前期工作力度，重点工程建设有序推进。一批煤炭、电力及相关配套项目取得 新进展。鄂尔多斯门克庆煤矿和葫芦素煤矿、黑龙江依兰第三煤矿，以及鄂尔多斯呼吉尔特矿区 铁路专用线等项目获得核准，项目建设稳步推进。山西王家岭煤矿项目整体完成竣工验收，华宁 煤矿进入联合试运转，小回沟煤矿主体工程施工进展顺利。积极布局电力产业，上海能源热电联 产项目获得核准，平朔低热值煤发电项目、新疆准东电厂项目等前期工作取得积极进展，有望近 期核准。在建煤化工项目进展顺利，鄂尔多斯蒙大工程塑料、山西平朔劣质煤综合利用项目将于 2015年四季度投料试车。 当前，中国经济发展进入新常态，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集 约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整。煤炭行业也面临 着需求增速放缓期、过剩产能与库存消化期、环境制约增强期、转方式调结构攻坚期以及依法合 规规范期“五期”并存的新形势。但另一方面，资源税从价计征已开始实施，各地区清费立税工 作稳步推进，一定程度上有助于缓解煤炭企业成本压力。国家全面清查煤矿违法违规建设和超能 力生产、逐步淘汰落后产能、严格执行商品煤质量管理办法、降低煤炭出口关税，行业加强自律、 重点煤炭企业主动限产，对缓解国内供需矛盾、推动煤炭价格理性回升也将起到积极作用。当前 及今后一个时期，是中国煤炭产业结构调整和转型升级的关键期，行业发展面临新机遇，但挑战 也十分严峻。 2015年是公司实施“十二五”规划的收官之年。我们将按照迎难而上、稳中有为的总要求， 以“稳生产、调结构、扩销售、提质量、增效益”为中心，全面加强各项经营管理工作。以需求 为导向，科学合理安排煤炭生产。加快推进在建煤化工项目试车工作，努力稳定提升投产项目生 产负荷。加大装备产品创新力度，释放装备制造产能。整合煤炭营销体系，加快物流网络建设， 不断创新销售模式。搭建煤化工产品集中营销体系，完善定价机制。加强成本控制和资金管控， 严控非生产性支出。合理把握投资规模和节奏，有序推进重点项目建设。深入推进安保型企业建 设，强化安全责任落实，完善安全生产长效机制。落实创新驱动战略，打造技术创新竞争力，推 动技术降本，支撑企业转型升级。 新周期带来新挑战，新常态蕴含新机遇！面对持续低迷的煤炭市场形势，公司管理层及全体 同仁将进一步增强忧患意识，强化战略定力，坚定发展信心，努力抓住机遇，攻坚克难，提升经 营业绩，实现公司可持续发展，为股东创造新的价值！ 董事长：王 安 中国北京 2015年3月20日 第八节 董事会报告 一、报告期内生产经营数据回顾 1、煤炭业务 2014年，受国家宏观经济增速放缓、能源结构调整、环保压力加大等因素影响，国内煤炭产 能过剩的局面无明显改善，煤炭价格继续下滑，全社会煤炭库存居高不下。 （1）煤炭生产 公司科学组织煤炭生产，优化生产接续，全力应对复杂严峻的市场形势。报告期内，公司采 取限产措施，煤炭产量略有下降。完成原煤产量15,024万吨（含工程煤产量363万吨），同比减少 636万吨，下降4.1%。完成商品煤产量11,440万吨，同比减少428万吨，下降3.6%。其中，动力煤 产量10,639万吨，焦煤产量801万吨。 公司高度重视安全生产管理，完善责任体系建设，夯实安全发展基础，强化现场管控，不断 提高安全保障能力。持续提升安全技术水平，有力促进安全高效矿井的建设。报告期内原煤生产 工效40.8吨/工，继续保持行业领先水平。 平朔公司坚持“稳量提质、市场导向、优化结构、效益优先”的原则，充分发挥各矿井产能 优势，优化生产工艺，提升优质煤比例和洗选回收率，全年完成掘进进尺23,983米；完成商品煤 产量8,459万吨，同比下降7.4%。中煤华晋公司王家岭煤矿项目整体通过竣工验收，铁路专用线正 式开通发运，全年完成掘进进尺15,296米；完成商品煤产量697万吨，同比增长25.6%。上海能源 公司积极推进重点项目建设，升级改造选煤技术，加快实施压煤村庄搬迁工作，合理安排生产接 续，全年完成掘进进尺37,594米；完成商品煤产量808万吨，同比增长3.2%。南梁公司进一步加强 生产组织，持续优化生产设计，深入开展块煤工艺研究，提升产品质量，完成商品煤产量261万吨， 同比增长27.9%。 商品煤产量（万吨） 2014年 2013年 变化比率（%） 平朔公司 8,459 9,134 -7.4 上海能源公司 808 783 3.2 中煤华晋公司 697 555 25.6 东坡公司 614 653 -6.0 南梁公司 261 204 27.9 唐山沟公司 133 137 -2.9 朔中公司 535 522 2.5 大中公司 317 318 -0.3 陕西公司 256 154 66.2 合计 11,440 11,868 -3.6 注：1、2014年商品煤产量合计数抵销内部交易量640万吨，2013年抵销内部交易量592万吨。 2、陕西公司禾草沟煤矿尚未纳入本公司合并范围，商品煤产量按管理口径统计。 （2）煤炭销售 公司坚持“保市场、争份额、提效益”的主线，充分发挥营销一体化优势，通过及时调整营 销策略、积极开拓市场、创新营销模式、优化产品结构、提升服务质量等综合措施，拓宽销售渠 道，提升市场应对能力。但受国内市场需求不足影响，商品煤销售量略有下降。报告期内，公司 完成商品煤销售量15,689万吨，同比减少412万吨，下降2.6%。 煤炭销售量（万吨） 2014年 2013年 变化比率（%） （一）自产煤内销 10,557 11,488 -8.1 按区域：华北 5,347 4,596 16.3 华东 3,433 4,633 -25.9 华南 1,553 1,270 22.3 其他 224 989 -77.4 按煤种：动力煤 9,939 11,030 -9.9 焦煤 618 458 34.9 按合约：长约 8,247 6,911 19.3 现货 2,310 4,577 -49.5 按运输：下水 7,616 8,521 -10.6 直达 1,828 1,580 15.7 地销 1,113 1,387 -19.8 （二）自产煤出口 52 43 20.9 按区域：台湾地区 52 43 20.9 按煤种：动力煤 52 43 20.9 按合约：长约 52 43 20.9 （三）买断贸易 4,634 4,119 12.5 其中：国内转销 4,416 3,995 10.5 进口贸易 215 94 128.7 转口贸易 ☆ 27 -100.0 自营出口 3 3 - （四）代理 446 451 -1.1 其中：进口代理 66 146 -54.8 出口代理 214 196 9.2 国内代理 166 109 52.3 合计 15,689 16,101 -2.6 公司全面强化煤质管理，加强生产、运输、港口装卸、客户服务等全过程质量监控，并积极 组织外购低硫煤进行矿区、中转港和前沿港混配，改善自产煤质量，稳定市场占有率。受国内市 场需求不足影响，自产商品煤铁路外运量和自产商品煤销售量均有所下降。报告期内，完成商品 煤铁路外运量8,859万吨，同比减少393万吨。自产煤销售量10,609万吨，同比减少922万吨，下降 8.0%，其中，平朔公司自产商品煤销售量8,437万吨，同比下降7.1%。上海能源公司自产商品煤销 售量720万吨，同比增长2.7%。中煤华晋公司自产商品煤销售量656万吨，同比增长24.2%。 报告期内，公司买断贸易煤销量4,634万吨，同比增加515万吨，增长12.5%。其中，国内销售 量4,416万吨，同比增长10.5%；进口量215万吨，同比增长128.7%。另外，公司煤炭代理进口66 万吨，同比下降54.8%；代理出口214万吨，同比增长9.2%。 2、煤化工业务 公司加快产业结构调整，稳步推进煤化工项目建设和生产。鄂尔多斯图克化肥项目试生产以 来运行平稳，12月份转入正式经营，累计生产尿素82.8万吨，产品主销南美市场，中煤尿素品牌 美誉度和影响力不断提升。蒙大煤制甲醇项目不断优化生产工艺，生产负荷稳步提高，10月份转 入正式经营，累计生产甲醇45.0万吨，产品销售顺畅。榆林甲醇醋酸深加工综合利用项目7月份一 次试车成功，创造了国内同类项目运营和管理的多项新纪录，下半年生产聚烯烃17.4万吨，快速 搭建起稳定的销售渠道。山西灵石焦炉气制化肥项目完成技术改造，实现长周期安全稳定运行， 累计生产尿素22.8万吨，同比增长40.7%，项目经营状况明显改善。 煤化工产品产销量（万吨） 2014年 2013年 变化比率（%） 尿素产量 105.6 16.2 551.9 其中：试生产期产量 69.6 3.7 - 尿素销量 85.8 15.8 443.0 其中：试生产期销量 46.6 3.6 - 甲醇产量 57.7 12.4 365.3 其中：试生产期产量 27.6 ☆ - 甲醇销量 58.6 17.9 227.4 其中：试生产期销量 22.3 ☆ - 聚乙烯产量 9.7 ☆ - 其中：试生产期产量 9.7 ☆ - 聚乙烯销量 8.9 ☆ - 其中：试生产期销量 8.9 ☆ - 聚丙烯产量 7.7 ☆ - 其中：试生产期产量 7.7 ☆ - 聚丙烯销量 6.8 ☆ - 其中：试生产期销量 6.8 ☆ - 焦炭产量 194.4 190.6 2.0 焦炭销量 252.2 242.3 4.1 其中：自产焦炭销量 200.4 192.6 4.0 注： 1、☆：当期未发生，下同。 2、本公司同时负责销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品。 3、煤矿装备业务 2014年，受煤炭市场持续低迷影响，煤矿装备市场竞争激烈，产品价格下降。公司全力应对 困难和挑战，积极开展煤矿专业化服务，推动服务转型升级。提高产品设计与生产制造全过程质 量控制，提升产品竞争力。努力拓展国内及海外市场，稳定并扩大主要煤机产品在国内的领先地 位。报告期内，公司完成煤矿装备产值55.6亿元，同比降低14.2%。煤机总产量27.3万吨，同比降 低18.5%，其中主要煤机产品12,135台（套）。 煤矿装备 产值（亿元） 销售收入（亿元） 2014年 2013年 变化比率（%） 2014年 占煤矿装备分部营 业收入比重（%） 输送设备 23.1 25.8 -10.5 12.0 19.5 支护设备 16.5 19.1 -13.6 11.9 19.4 掘进机 5.1 6.8 -25.0 1.1 1.8 采煤机 5.6 6.9 -18.8 2.8 4.6 矿用电机 5.3 6.2 -14.5 3.8 6.2 合计 55.6 64.8 -14.2 61.4 – 注：1、表中各产品收入为煤矿装备分部扣除分部间交易前销售收入。 2、合计收入61.4亿元中包括配件、服务及贸易收入。 产品种类 占本公司该类产品 销售额比重（%） 市场占有率（%） 中高端刮板输送机 75 57 中高端液压支架 80 21 中高端采煤机 94 32 中高端电机 65 69 中高端掘进机及钻机 73 10 公司煤矿装备科技创新能力稳步提升。报告期内，公司参与实施的《特厚煤层大采高综放开 采成套技术与装备研究》项目荣获2014年度国家科学技术进步一等奖，“国家能源煤矿采掘机械 装备研发（实验）中心”建设项目通过竣工验收，“国家能源煤矿掘进、运输技术装备评定中心” 和“国家能源煤矿支护与井巷技术装备评定中心”通过国家能源局审批。同时，公司正在组织和 实施多项国家863计划、国家973计划研究课题。 二、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (一) 主营业务分析 1. 概述 2014年，公司合理安排生产接续，强化产销协同，加大降本挖潜，全力应对煤炭需求不足带 来的巨大影响，全年实现营业收入706.64亿元，同比下降14.2%；利润总额15.21亿元，同比下降 74.7%；归属于母公司股东的净利润7.67亿元，同比下降78.6%；基本每股收益0.06元，同比减少 0.21元；每股经营活动产生的现金净额0.38元，同比减少0.34元。 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 706.64 823.16 -14.2 营业成本 494.34 561.42 -11.9 销售费用 125.54 137.88 -8.9 管理费用 41.79 44.20 -5.5 财务费用 19.52 6.30 209.8 经营活动产生的现金流量净额 50.84 94.91 -46.4 投资活动产生的现金流量净额 -177.67 -287.36 -38.2 筹资活动产生的现金流量净额 195.85 172.60 13.5 研发支出 9.76 10.77 -9.4 截止2014年12月31日，公司资本负债比率 （付息债务总额/（付息债务总额+权益总额））为 48.1%，比年初增加7.6个百分点。 单位：亿元 2014年12月31日 2013年12月31日 同比 增减额 增减幅（%） 资产 2,427.06 2,149.43 277.63 12.9 负债 1,400.01 1,122.71 277.30 24.7 付息债务 952.08 699.63 252.45 36.1 股东权益 1,027.05 1,026.72 0.33 - 归属于母公司 的股东权益 867.18 874.27 -7.09 -0.8 2. 经营业绩 (1). 合并经营业绩 ◆营业收入 2014年，公司实现营业收入706.64亿元，比2013年823.16亿元减少116.52亿元，下降14.2%。 主要是受市场形势影响，公司自产商品煤销量同比减少、销售价格同比下降，使煤炭业务分部对 外销售收入同比减少105.43亿元；煤机产品销量同比减少使煤矿装备业务分部对外销售收入同比 减少12.45亿元；而内蒙古鄂尔多斯图克化肥一期工程项目、蒙大煤制甲醇项目报告期投入运营使 煤化工业务分部对外销售收入同比增加2.33亿元。 公司各经营分部的营业收入（扣除分部间交易）的情况如下： 单位：亿元 2014年 比重(%) 2013年 比重(%) 同比 增减额 增减幅（%） 煤炭业务 580.67 82.2 686.10 83.4 -105.43 -15.4 煤化工业务 42.85 6.1 40.52 4.9 2.33 5.8 煤矿装备业务 55.90 7.9 68.35 8.3 -12.45 -18.2 其他业务 27.22 3.8 28.19 3.4 -0.97 -3.4 合计 706.64 100.0 823.16 100.0 -116.52 -14.2 从公司煤炭、煤化工、煤机等主要产品的市场情况看，公司主要客户类型为国内电力企业、 国内钢铁企业及国内煤炭生产企业等。2014年，公司对前五名客户实现的营业收入为138.08亿元， 占公司总营业收入的比例为19.5%。具体情况如下： 单位：亿元 主要客户 金额 占公司营业收入比重（％） 是否为关联方 A 47.09 6.7 否 B 33.03 4.7 否 C 25.51 3.6 否 D 18.63 2.6 否 E 13.82 1.9 否 合计 138.08 19.5 - ◆营业成本 2014年，公司发生营业成本494.34亿元，比2013年561.42亿元减少67.08亿元，下降11.9%， 主要项目变动分析如下： 材料成本从2013年的350.73亿元下降10.0%至315.55亿元，占营业成本的比重为63.8%，主要 是自产商品煤销量同比减少、买断贸易煤采购价格同比下降，以及各煤炭生产企业通过长协采购 等方式降低材料采购单价，使煤炭业务材料成本减少21.78亿元；煤机产品销量同比减少使材料成 本减少9.95亿元。 人工成本从2013年的45.55亿元下降4.8%至43.35亿元，占营业成本的比重为8.8%，主要是公 司所属企业根据经营业绩情况调减绩效工资水平，以及进一步加强劳务派遣人员管理，减少用工（未完）  |