[年报]中国石化：2014年年度报告
2014年度报告 2015年 3月 1 目录 公司简介 主要财务数据及指标 股本变动及主要股东持股情况 董事长致辞 经营业绩回顾及展望 管理层讨论与分析 重大事项 关联交易 公司治理 董事会报告 监事会报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况 主要全资及控股公司 财务会计报告 公司资料 备查文件 董事、高级管理人员书面确认 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生 的业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营计 划)都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前 瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于 2015年 3月 20日作出，除非 监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 重要提示：中国石化董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本年度报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个 别及连带责任。本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。中国石化董事王志刚先生因公请 假，未能参加中国石化第五届董事会第二十三次会议，王志刚先生授权委托董事、总裁李春光 先生对本次董事会议案进行表决。中国石化董事长傅成玉先生，董事、总裁李春光先生，财务 总监王新华先生和会计机构负责人王德华先生保证本年度报告中的财务报告真实、完整。中国 石化审计委员会已审阅中国石化截至 2014年 12月 31日止年度业绩报告。 本公司分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至 2014年 12月 31日止年度财 务报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)和罗兵咸永道会计师事务所进行审计 并出具标准无保留意见的审计报告。 中国石化第五届董事会第二十三次会议通过决议，建议派发末期股利每股人民币 0.11元(含 税)，加上中期已派发股利每股人民币 0.09元(含税)，全年股利每股人民币 0.20元(含税)。 上述建议尚待股东于年度股东大会上批准。 3 公司简介 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开采、管道运 输、销售；石油炼制、石油化工、煤化工、化纤、化肥及其它化工生产与产品销售、储运； 石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出 口业务；技术、信息的研究、开发、应用。 中国石化以“为美好生活加油”为企业使命，以“人本、责任、诚信、精细、创新、共赢” 为企业核心价值观，执行资源战略、市场战略、一体化战略、国际化战略、差异化战略、以 及绿色低碳战略，努力实现“建设成为人民满意、世界一流能源化工公司”的企业愿景。 释义： 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： “中国石化”是指中国石油化工股份有限公司 “本公司”是指中国石化及其附属公司 “中国石化集团公司”是指中国石化的控股股东中国石油化工集团公司 “中国石化集团”是指中国石化集团公司及其附属公司 “储量委员会 ”是指本公司的石油天然气储量管理委员会 “石化转债”是指中国石化 2011年发行的 230亿元 A股可转换公司债券 “中国证监会”是指中国证券监督管理委员会 换算比例： 境内原油产量：1吨=7.1桶，海外原油产量 1吨=7.22桶 天然气产量：1立方米=35.31立方英尺 原油加工量：1吨=7.35桶 4 主要财务数据及指标 1按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标 (1)主要会计数据 项目 截至 12月 31日止年度 2014年2013年 本年比上 年增减 2012年 人民币百万元人民币百万元 (%)人民币百万元 营业收入 2,825,914 2,880,311 (1.9) 2,786,045 营业利润 65,481 96,453 (32.1) 87,926 利润总额 66,481 96,982 (31.5) 90,107 归属于母公司股东的 净利润 47,430 67,179 (29.4) 63,496 归属于母公司股东的 扣除非经常性损益后 的净利润 43,238 66,658 (35.1) 61,922 经营活动产生的现金 流量净额 148,347 151,893 (2.3) 143,462 项目 于 12月 31日 2014年2013年 本年比上 年增减 2012年 人民币百万元人民币百万元 (%)人民币百万元 资产总额 1,451,368 1,382,916 4.9 1,238,522 负债总额 804,273 759,656 5.9 687,921 归属于母公司股东权益 594,483 570,346 4.2 513,374 总股本 (千股 ) 118,280,396 116,565,314 1.5 86,820,287 (2)主要财务指标 项目 截至 12月 31日止年度 2014年2013年 本年比上 年增减 2012年 人民币元人民币元 (%)人民币元 基本每股收益 0.406 0.579 (29.9) 0.562 稀释每股收益 0.406 0.543 (25.2) 0.542 用最新股本计算的 每股收益 * 0.404 0.578 (30.1) - 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 0.370 0.574 (35.5) 0.548 加权平均净资产收 益率 (%) 8.14 12.24(4.10)个百分点 12.80 扣除非经常性损益 后加权平均净资产 7.42 12.15(4.73)个百分点 12.48 5 收益率 (%) 每股经营活动产生 的现金流量净额 1.270 1.308 (2.9) 1.272 *：按 2015年 3月 13日总股本计算。 项目 于 12月 31日 2014年2013年 本年比 上年增减 2012年 人民币元人民币元 (%)人民币元 归属于母公司股东的每 股净资产 5.089 4.912 3.6 4.548 资产负债率 (%) 55.41 54.930.48个百分点 55.54 (3)非经常性损益项目及涉及金额： 项目 截至 12月 31日止年度 (收入 )/支出 2014年2013年2012年 人民币百万元人民币百万元人民币百万元 处置非流动资产 (收益 )/损失 1,622 826 (133) 捐赠支出 125 245 231 政府补助 (3,165) (2,368) (2,814) 持有和处置各项投资的收益 (4,680) (210) (69) 其他各项非经常性收入和支 出净额 419 771 553 小计 (5,679) (736) (2,232) 相应税项调整 1,420 184 558 合计 (4,259) (552) (1,674) 影响母公司股东净利润的非 经常性损益 (4,192) (521) (1,574) 影响少数股东净利润的非经 常性损益 (67) (31) (100) (4)采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的影响金 额 可供出售的金融 资产 1,964 183 (1,781) 2,317 衍生金融工具 2,040 (6,368) (8,408) 6,978 可转换债券的嵌 入衍生工具 (548) (3,288) (2,740) (4,611) 合计 3,456 (9,473) (12,929) 4,684 6 (5)财务报表项目变动情况表 年度间数据变动幅度达 30%以上，或占本公司报表日资产总额 5%或以上或利润总额 10% 以上的报表项目具体情况及变动原因说明： 项目 于 12月 31日增加／ (减少 )变动主要原因 2014年2013年金额百分比 人民币百万元人民币百万元人民币百万元 (%) 货币资金 10,100 15,101 (5,001) (33.1) 主要是本公司为 弥补资金缺口动 用货币资金 应收票据 13,963 28,771 (14,808) (51.5) 主要是化工产品 价格下跌，化工销 售公司以票据结 算的应收款项减 少以及增加票据 背书或贴现 应收账款 90,831 68,466 22,365 32.7 主要是联合石化 等下属公司贸易 应收款项增加 其他应收 款 29,251 13,165 16,086 122.2 主要是联合石化 套期保值业务增 加 可供出售 金融资产 868 3,730 (2,862) (76.7) 主要是公司转让 中国燃气股票 无形资产 78,681 60,263 18,418 30.6 参见按照中国企 业准则编制的财 务报告附注 14 递延所得 税资产 6,979 4,141 2,838 68.5 主要是扬子等子 公司待弥补亏损 增加以及套期保 值亏损导致的递 延所得税增加 短期借款 166,688 108,121 58,567 54.2 参见按照中国企 业准则编制的财 务报告附注 20 一年内到 期的非流 动负债 11,890 45,749 (33,859) (74.0) 主要是公司偿还 了 35亿公司债、 300亿分离交易可 转债、 117亿港币 可转债以及部分 长期债券转入一 年内到期的非流 动负债的影响 长期借款 67,426 46,452 20,974 45.2 参见按照中国企 业准则编制的财 7 务报告附注 28 其他非流 动负债 11,549 8,187 3,362 41.1 主要是国勘下属 子公司与中国石 化集团签订的长 期借款协议本金 增加 资本公积 48,703 36,947 11,756 31.8 主要是公司 230亿 可转换债券部分 行权 其他综合 收益 (7,261) 407 (7,668) (1,884. 0) 主要是联合石化 及中石化香港等 下属公司现金流 量套期亏损以及 国勘的合营公司 产生的外币报表 折算差 专项储备 491 1,556 (1,065) (68.4) 参见按照中国企 业准则编制的财 务报告附注 35 财务费用 9,618 6,274 3,344 53.3 主要是人民币汇 率变化带来的汇 兑损益变动。 资产减值 损失 6,839 4,044 2,795 69.1 参见按中国企业 准则编制的财务 报告附注 42 公允价值 变动损益 (4,151) 2,167 (6,318) (291.6) 主要是本公司 230 亿元可转换债券 嵌入衍生工具公 允价值变动 投资收益 8,137 2,510 5,627 224.2 参见按中国企业 准则编制的财务 报告附注 44 营业外收 入 4,710 3,481 1,229 35.3 参见按照中国企 业准则编制的财 务报告附注 45 所得税费 用 17,571 25,605 (8,034) (31.4) 参见按照中国企 业准则编制的财 务报告附注 47 少数股东 损益 1,480 4,198 (2,718) (64.7) 主要是控股子公 司盈利减少 8 2节录自按国际财务报告准则编制的财务报表 单位：人民币百万元 项目 截至 12月 31日止年度 2014年2013年2012年2011年2010年 营业额、其他经营收入 2,825,914 2,880,311 2,786,045 2,505,683 1,913,182 经营收益 73,487 96,785 98,662 105,530 104,974 除税前利润 65,504 95,052 90,642 104,565 103,663 本公司股东应占利润 46,466 66,132 63,879 73,225 71,782 每股基本净利润 (人民币 元 ) 0.398 0.570 0.566 0.650 0.637 每股稀释净利润 (人民币 元 ) 0.397 0.534 0.545 0.625 0.631 已占用资本回报率 (%) 6.05 8.02 9.09 11.49 12.95 净资产收益率 (%) 7.84 11.63 12.50 15.50 17.11 每股经营活动产生的现金 流量净额 (人民币元 ) 1.270 1.308 1.262 1.336 1.512 单位：人民币百万元 项目 于 12月 31日 2014年2013年2012年2011年2010年 非流动资产 1,091,224 1,009,906 892,929 794,423 727,642 流动负债净额 244,113 198,812 148,358 101,485 76,177 非流动负债 201,534 189,468 196,535 185,594 200,429 非控股股东权益 52,536 52,823 37,122 35,016 31,432 本公司股东应占权益 593,041 568,803 510,914 472,328 419,604 每股净资产 (人民币元 ) 5.014 4.880 4.527 4.191 3.723 调整后的每股净资产 (人民 币元 ) 4.950 4.841 4.476 4.172 3.722 3按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的经审计的财务报表差异详见本报告第 219页 9 股本变动及主要股东持股情况 1股份变动情况表 单位：股 本次变动前本次变动增减本次变动后 项目数量 比例 (%) 发 行 新 股 送 股 公 积 金 转 股 其他小计数量 比例 (%) 人民币普 通股 91,051,875,187 78.11 ---1,715,081,853 1,715,081,853* 92,766,957,040 78.43 境内上市--------- 的外资股 境外上市 的外资股 25,513,438,600 21.89 -----25,513,438,600 21.57 其他 -------- 股份总数 116,565,313,787 100 1,715,081,853 1,715,081,853 118,280,395,640 100 *：本报告期内，累计有 84,420,170张石化转债转为中国石化 A股股票，累计增加 1,715,081,853股。 2股东数量和持股情况 于 2014年 12月 31日，中国石化的股东总数为 695,385户，其中境内 A股 688,972户， 境外 H股 6,413户。于 2015年 3月 13日，中国石化股东总数为 851,381。本公司最低公众 持股量已满足香港联合交易所有限公司证券上市规则(以下简称“上市规则”)规定。本报告 期末至石化转债赎回登记日(2015年 2月 11日)，石化转债共转股 2,790,814,006股。 (1)前十名股东持股情况 于 2014年 12月 31日，中国石化前十名股东持股情况如下。 单位：股 股东名称 股东 性质 持 股 比 例 % 持股总数持股变化 1 质押 或冻 结的 股份 数量 中国石油化工集团公司国家股 72.47 85,720,671,101 57,722,243 0 香港 (中央结算 )代理人有限公司 2H股 / A股 21.48 25,402,335,709 30,154,650未知 国泰君安证券股份有限公司A股 0.25 292,891,836 (45,486,499) 0 中国证券金融股份有限公司A股 0.23 268,156,856 (22,699,951) 0 卡塔尔控股有限责任公司－自有 资金 A股 0.08 89,996,185 0 0 中国建设银行－鹏华价值优势股 票型证券投资基金 A股 0.04 44,999,949 9,714,546 0 中国建设银行股份有限公司－博 时裕富沪深 300指数证券投资基 金 A股 0.04 41,897,694 34,897,694 0 10 中国工商银行－上证 50交易型 开放式指数证券投资基金 A股 0.03 37,487,694 (15,712,129) 0 南方东英资产管理有限公司－南 方富时中国 A50ETFA股 0.03 35,516,572 (26,378,536) 0 中国银行股份有限公司－嘉实沪 深 300交易型开放式指数证券投 资基金 A股 0.03 30,426,070 751,787 0 注 1：与 2013年 12月 31日相比。 2：中国石化集团公司通过境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有 553,150,000股 H股，占中国 石化股本总额的 0.47%，该等股份包含在香港(中央结算)代理人有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明： 中国石化未知上述股东之间存在关联关系或一致行动。 (2)H股股东按《证券及期货条例》披露的资料 股东名称持有股份身份 持有或被视为持有 权益的股份数量 (股 ) 占中国石化权益 (H股 ) 的大致百分比 (%) 656,026,310(L) 2.57(L) 实益拥有人 360,358,429(S) 1.41(S) JPMorgan Chase & Co.投资经理 364,641,100(L) 1.42(L) 受讬人 (被动受讬人除外 ) 32,200(L) 0.00(L) 保管人 —法团核准借出代理人 1,357,077,571(L) 5.31(L) BlackRock,Inc大股东所控制的法团的权益 2,020,880,233(L) 7.92(L) 31,124,000(S) 0.12(S) Schroders Plc投资经理 1,528,199,922(L) 5.99(L) 注:(L)好仓，(S)淡仓 3证券发行与上市情况 (1)前三年历次证券发行情况 股票及其 衍生证券 的种类 发行日期发行价格发行数量 (股 )上市日期 获准上市交易数 量 (股 ) H股新股2013年 2月 14日 8.45 港元 /股 2,845,234,0002013年 2月 14 日 2,845,234,000 红股 A股2013年 6月 20日 -14,007,974,8172013年 6月 20 日 14,007,974,817 红股 H股2013年 6月 25日 -3,925,144,4002013年 6月 26 日 3,925,144,400 (2)公司股份总数及结构的变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 截至 2014年 12月 31日，累计已有 93,001,030张石化转债转为中国石化 A股股票， 累计转股股数为 1,832,955,041股。报告期末，石化转债尚有 136,998,970张未转股，占石 化转债发行总量的 59.57%。以上股份变动对公司资产负债结构无重大影响。 11 (3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 4控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内中国石化的控股股东及实际控制人无变化。 (1)控股股东 中国石化控股股东为中国石化集团公司。成立于 1998年 7月，是国家授权投资的机构和 国家控股公司，注册资本为人民币 274,866,534,000元，法定代表人傅成玉先生，组织机 构代码为 10169286-X。中国石化集团公司于 2000年通过重组，将其石油化工的主要业务 投入中国石化，中国石化集团公司继续经营保留若干石化设施、小规模的炼油厂；提供钻 井服务、测井服务、井下作业服务、生产设备制造及维修、工程建设服务及水、电等公用 工程服务及社会服务等。 本报告期末中国石化集团公司直接持有其他上市公司股权情况 公司名称持股数 (股 )持股比例 中石化炼化工程 (集团 )股份有限公司 2,907,856,000 65.67% 中国石化仪征化纤股份有限公司 9,224,327,662 72.01% 江汉石油钻头股份有限公司 270,270,000 67.50% 招商局能源运输股份有限公司 911,886,426 19.32% (2)中国石化目前无其它持股 10%或以上的法人股东(不包括香港(中央结算)代理人有限公 司)。 (3)实际控制人情况 中国石化集团公司是中国石化的实际控制人。 (4)中国石化与实际控制人之间的产权及控制关系方框图 中国石化集团公司 中国石油化工股份有限公司 72.94%* 国务院国有资产监督 管理委员会 100% *：包括中国石化集团公司境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司通过香港(中央结算)代理人有限公司 持有的 553,150,000股 H股。 12 董事长致辞 尊敬的各位股东: 首先，本人谨代表中国石化董事会向各位股东与社会各界对本公司的关心和支持表示衷 心感谢。 2014年，董事会坚持以提高发展质量和效益为中心，倡导深化改革、转型发展、从严管 理，各项工作取得明显进展，公司保持了良好的发展势头。我们欣喜地看到，在改革方面， 油品销售业务通过重组、引入社会和民营资本，实现混合所有制经营，不仅提升了企业价值， 还有力地推动该项业务从油品供应商向综合服务商转变。在转型方面，本公司涪陵页岩气田 提前投入商业运行并建成 20亿立方米 /年产能，使中国成为北美之外首个实现页岩气商业开 发的国家；成品油质量全面升级，需求快速增长的高标号汽油产量同比大幅增加；销售板块 非油品业务开启新航程，营业额同比增长 28%。在管理方面，实现了安全稳定生产，资源优 化显现成效，化工原料结构、产品结构不断优化改善，各业务板块成本得到有效控制。经过 管理层和全体员工的不懈努力，公司有效应对了第四季度国际油价“断崖式”下跌带来的巨 大挑战，生产经营平稳运行、抗风险能力有效提升，可持续发展水平不断增强。 2014年，按照国际财务报告准则，公司实现营业额及其他经营收入人民币 2.83万亿元， 同比减少 1.9%，本公司股东应占利润为人民币 464.7亿元，同比下降 29.7%。综合考虑本公 司盈利水平、股东回报和未来的发展需要，董事会建议派发末期股息 0.11元，加上中期已派 发股息每股 0.09元，全年每股人民币 0.2元。 回顾本届董事会任期的三年，全球经济脆弱复苏，中国经济在经历了 30多年快速增长后 进入调整期，逐渐步入“新常态”，呈现出速度换挡、结构优化、动力转换的特点。本届董事 会紧扣发展质量和效益，注重顶层设计，实施资源、市场、一体化、国际化、差异化和绿色 低碳六大战略，带领全体员工共同建设人民满意世界一流的能源化工公司。 三年来，全面完善公司治理，注重提升企业价值。本公司通过完善股利分配政策，回报 股东、维护投资者利益；设立社会责任管理委员会指导公司可持续发展，建立完善《董事会 成员多元化政策》等规章，注重发挥各专门委员会和独立董事的作用；不断完善内控制度， 加强内控执行力；加强信息披露和投资者关系工作，提高了公司透明度。公司注重利用资本 市场推动企业发展，在广大投资者和社会各界的支持下，通过 H股定向增发、推动国内 A股 可转债转股、开展油品销售业务引入社会和民营资本、支持冠德股本融资，共实现股本融资 约人民币 1,500亿元，同时根据市场状况进行债务融资，有力地支撑了企业快速发展，改善 了资本和债务结构，提升了企业价值。 三年来，全面推进深化改革。油品销售业务在国内率先启动混合所有制改革，形成市场 化倒逼机制，为企业进一步激发活力和竞争力、实现改革转型和可持续发展奠定了基础；通 过对下属子公司仪征化纤进行重大资产重组，加快中国石化集团公司石油工程重组上市的步 伐，避免了仪征化纤因行业周期不景气连续三年亏损、被迫下市而对其股东带来负面影响； 13 圆满完成上海石化和仪征化纤股权分置改革，支持上海石化实施股权激励改革；不断完善注 重回报的投资管理机制，逐步建立事业部公司化运作机制，专业化、市场化运营效果初步显 现。 三年来，全面推进转型发展。我们注重发展的质量和效益，全面贯彻六大战略，累计资 本支出人民币 4,985亿元，实现了上游资源增储上产、油品质量持续升级、油品销售业务巩 固优化、非油品业务快速发展、化工原料和产品结构不断优化。与 2011年相比，原油产量增 长 12.1%，天然气产量增长 38.5%，页岩气勘探开发取得重大突破，展现了良好的发展前景； 成品油质量全面升级，在国内率先实现出厂汽油全面达到国Ⅳ标准、出厂车用柴油全面达到 国Ⅳ标准、部分地区汽、柴油达到国Ⅴ标准；油品销售经营规模持续增长，境内零售销售比 例提高到 68.9%，非油品业务发展迅速，营业额增长 107%，平台优势逐步显现；化工原料和 产品结构优化调整取得成效，高附加值产品比例提高，抗风险能力不断增强。公司专门设立 能源管理与环境保护部，计划投入约 50亿美元，实施“碧水蓝天”专项行动和“能效倍增” 计划，在经营规模不断扩大的同时，能耗和排放水平持续下降。与 2011年相比，万元产值综 合能耗下降 5.2%，外排废水 COD量下降 8.1%，氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放量分别下降 9.6%、20%和 7.4%。 三年来，全面提升企业管理。建立实施更加严格的管理制度，深刻汲取青岛“11·22” 事故教训，扎实推进从严管理，持续推进制度流程建设，生产组织、风险控制、安全稳定等 管理水平有效提高，各业务板块生产经营成本涨幅低于同行业水平，有效防范和抵御了行业 风险。 三年来，全面推进科技创新。面向未来探索科技体制改革，发挥科技生产力作用，强化 重大核心技术攻关和前瞻性、基础性研究;加强产销研结合，加快科技成果推广应用，自主创 新能力进一步加强，取得了一批战略性、应用性新成果。页岩气勘探开发、新型煤化工、新 材料及节能环保等一批新兴产业技术取得突破，支撑产业结构和产品结构进一步优化。三年 来,共获国家技术发明奖 7项,其中一等奖 1项;获国家技术进步奖 12项,其中特等奖 1项,一 等奖 3项;获国家专利金奖 2项；累计获得国内外专利授权 6,850件，有效发挥了科技对公司 发展的引领支撑作用。 三年来，全面履行社会责任。先后加入联合国全球契约组织领跑者计划和关注气候变化 倡议，自觉履行全球契约 10项原则，在“里约+20”峰会做出 10项自愿性承诺，支持联合国 全球契约中国网络举办关注气候中国峰会，在国内率先发布企业环保白皮书和页岩气开发环 境、社会、治理专项报告，引领中国企业以行动共同应对气候变化。公司悉心关爱员工，积 极参与公益事业，推动并实现了企业与各利益相关方共赢发展。 与 2011年底相比，按国际财务报告准则，公司经营收入增长 12.8%；总资产增长 27.2%； 股东权益增长 25.2%。三年间公司累计宣派现金股息达人民币 824亿元，股价和市值上升。 以中国石化为核心资产的中国石化集团公司在 2014年《财富》全球 500强企业排名中位列第 3位。上述成绩的取得，是董事会、管理层和全体员工齐心协力、辛勤劳动的结果，也得益 于各位股东和社会各界的大力支持。 14 2015年，在中国经济新常态和国际低油价的叠加影响下，公司经营环境依然十分严峻。 面对挑战，中国石化坚定信念、奋发进取，继续以市场为导向,大力推进创新、改革和转型， 围绕质量和效益夯实各项基础，全力提升生产经营水平迈上新台阶。2015年计划安排资本支 出人民币 1,359亿元，重点用于：推进上游高效勘探开发，特别是加大非常规油气勘探开发 力度和 LNG建设；实施炼油改造及成品油质量升级项目；发展新型煤化工及高附加值产品的 生产和研发；推进加油站的升级改造；继续实施“碧水蓝天”行动和“能效倍增”计划等。 展望未来，中国石化将把握机遇、应对挑战，坚持集约式内涵发展，以创新驱动为核心 战略，努力向科学型和服务型公司转化，逐步实现产业结构从“石油＋化工”向“能源＋材 料”的转变，价值创造从主要依靠加工制造向主要依靠技术创新和服务的转变。 在本届董事会即将届满之际，我谨代表董事会向各位股东、利益相关方和社会各界的支 持与关心，向各位监事、各位管理人员和全体员工多年来的辛勤工作和密切配合，表示衷心 的感谢！ 本届董事会、监事会将于 2015年 5月届满。由于监管要求和工作调整，张耀仓副董事长、 曹耀峰董事、陈小津董事、马蔚华董事将不再担任下届董事。他们在任职期间勤勉尽责，恪 尽职守，积极参与公司决策，为中国石化董事会、监事会的科学决策和有效监督发挥了重要 作用。在此，对他们多年来的辛勤工作及作出的贡献致以最诚挚的谢意！ 本届董事会已提名新一届董事会候选人，他们都是宏观经济、金融证券、企业管理、石 油石化领域的杰出管理者和优秀专家，相信他们丰富的专业背景和工作经验一定会为董事会 赋予新的内涵和活力，增强董事会的决策能力和监督水平。 我希望也相信，在新老董事会的领导下，在全体员工的不懈努力和各界朋友的大力支持 下，中国石化必将在深化改革进程中取得各项工作更大的发展，为实现我们的石化梦、中国 梦和建设更美好世界做出新的更大的贡献。 傅成玉 董事长 中国北京，2015年 3月 20日 15 经营业绩回顾及展望 经营业绩回顾 2014年，世界经济复苏乏力，中国国内生产总值(GDP)同比增长 7.4%。本公司以提高发 展质量和效益为中心，深化改革、转型发展、从严管理，加强宏观形势和市场走势的研判， 主动应对国际原油价格剧烈变化，加强结构调整，努力拓展市场，强化精细管理和成本管理， 总体保持了生产经营平稳运行。 1市场环境回顾 (1)原油、天然气市场 2014年，国际原油价格上半年高位震荡，下半年单边大幅下挫，进入第四季度出现“断 崖式”下跌。普氏布伦特原油现货价格全年平均为 99.45美元／桶，同比降低 8.5%。2014年 国内天然气需求保持增长，国家进一步调整了非居民用存量天然气价格，国内天然气价格与 可替代能源价格逐步接轨。 美元/桶 国际原油价格变化走势图 125115 105 95 85 75 65 55 WTI-NYMEX 布伦特ICE 布伦特现货 迪拜 2012年1月 2012年2月 2012年3月 2012年4月 2012年5月 2012年6月 2012年7月 2012年8月 2012年9月 2012年10月 2012年11月 2012年12月 2013年1月 2013年2月 2013年3月 2013年4月 2013年5月 2013年6月 2013年7月 2013年8月 2013年9月 2013年10月 2013年11月 2013年12月 2014年1月 2014年2月 2014年3月 2014年4月 2014年5月 2014年6月 2014年7月 2014年8月 2014年9月 2014年10月 2014年11月 2014年12月 (2)成品油市场 2014年，中国政府根据国际原油价格走势及时调整成品油价格，下半年随国际原油价格 下挫，国内成品油连续降价 11次。受宏观经济放缓影响，国内成品油需求增速放缓，境内汽 油需求仍保持增长，但柴油需求同比略有下降。据统计，2014年国内成品油表观消费量(包 括汽油、柴油和煤油)为 2.69亿吨，同比增长 2.0%。 (3)化工产品市场 2014年，化工产品价格持续下跌。下半年化工产品原料价格下降幅度大于化工产品价格 下降幅度，化工毛利有所改善。据本公司统计，国内合成树脂和合成纤维表观消费量同比分 别增长 8.7%和 7.0%，合成橡胶表观消费量同比下降 1.9%，国内乙烯当量表观消费量同比增 长 4.9%。 16 2生产经营 (1)勘探及开发 2014年，本公司以管理和技术创新为动力，落实高效勘探开发各项部署，取得了一批新发现 和商业发现，涪陵新增页岩气储量 1，067.5亿方，标志着我国首个大型页岩气田的诞生，全 年新增油气经济可采储量 431百万桶。原油开发方面，突出开发效益，优化新区储量动用，精 细老区开发，不断提高采收率；天然气开发方面，加快推进重点产能建设工程，强化普光等老 气田管理，合理调整营销策略，扩大经营总量，提高经济效益；页岩气开发方面，涪陵一期 50亿方产能建设高效推进，投产井日产水平均超设计方案，形成大发展的良好局面。全年油 气当量产量为 480.22百万桶，同比增长 8.44%；其中境内原油产量保持稳定,同时去年底部分 海外上游资产完成交割，海外原油产量大幅增长；生产天然气 7,164，同比增长 8.5%。油气单 位完全成本增幅得到有效控制。 勘探和开发生产情况： 2014年2013年2012年 2014年较 2013年 同比变动 (%) 油气当量产量 (百万桶 ) 480.22 442.84 427.95 8.44 原油产量 (百万桶 ) 360.73 332.54 328.28 8.48 中国 310.87 310.84 306.60 0.01 海外 49.86 21.70 21.68 129.77 天然气产量 (十亿立方英尺 ) 716.35 660.18 598.01 8.51 原油和天然气储量情况： 石油储量 (百万桶 ) 储量类别于 2014年 12月 31日 探明储量 3,048 探明已开发储量 2,782 胜利油田 1,917 中国其他 548 中国合计 2,465 海外 317 探明未开发储量 266 胜利油田 105 中国其他 130 中国合计 235 海外 31 天然气储量 (十亿立方英尺 ) 储量类别于 2014年 12月 31日 探明储量 6,741 探明已开发储量 6,011 普光气田 2,663 中国其他 3,324 17 中国合计 5,987 海外 24 探明未开发储量 730 中国合计 728 海外 2 勘探和开发活动 在钻井数截至 12月 31日止年度 2014年2013年 总井数净井数总井数净井数 中国合计 310 309 267 267 胜利油田 63 63 93 93 中国其他 247 246 174 174 海外 3 1 2 0 在钻井合计 313 310 269 267 完钻井数总计 中国海外 胜利油田其它 合并报表 子公司 权益法核算长 期股权投资 截至 2014年 12月 31日止年度 勘探 —成功 337 141 193 -3 —干井 187 64 123 -- 开发 —生产 3,964 2,027 1,614 6 317 —干井 56 30 26 -- 截至 2013年 12月 31日止年度 勘探 —成功 350 112 238 -- —干井 352 96 256 -- 开发 —生产 4,513 2,490 2,016 5 2 —干井 83 39 44 -- 单位：平方公里 截至 12月 31日止年度 2014年2013年 探矿权面积 960,981 983,680 中国 960,981 983,680 采矿权面积 27,921 26,665 中国 22,912 22,563 海外 5,009 4,102 18 (2)炼油 2014年，本公司以市场为导向优化调整产品结构，增产市场需求旺盛的油品和高附加值 产品，汽油(特别是高标号汽油)和航空煤油产量大幅增长，柴汽比进一步下降。加快推进成品 油质量升级，积极生产国 IV车用柴油，部分地区汽、柴油达到国 V标准；优化资源配置，合 理安排加工油种，加强库存管理，大力控制成本；发挥专业化传统优势，润滑油、液化气、沥 青等产品盈利能力进一步增强，取得较好的经济效益。全年加工原油 2.35亿吨，同比增长 1.5%； 生产成品油 1.46亿吨，同比增长 4.2%。 炼油生产情况单位：百万吨 2014年 2013年 2012年 2014年较 2013年 同比变动 (%) 原油加工量 235.38 231.95 221.31 1.48 汽、柴、煤油产量 146.23 140.40 132.96 4.15 汽油 51.22 45.56 40.55 12.42 柴油 74.26 77.40 77.39 (4.06) 煤油 20.75 17.43 15.01 19.05 化工轻油产量 39.17 37.97 36.33 3.16 轻油收率 (%) 76.52 76.19 76.75提高 0.33个百分点 综合商品率 (%) 94.66 94.82 95.15降低 0.16个百分点 注：合资公司的产量按 100%口径统计 (3)营销及分销 2014年，公司启动了销售业务重组，引入社会和民营资本，实现混合所有制经营改革， 并与 25家投资者签署了增资协议，形成了市场化改革的倒逼机制，为进一步改革销售板块体 制、机制，实现创新发展奠定了基础。 2014年，成品油市场需求增速放缓，特别是柴油需求低迷，本公司灵活调整营销策略， 不断优化销售结构，加大高标号汽油和航煤销售力度，做大经营总量;发挥网络和品牌优势， 全力提升加油站综合服务水平，扩大零售规模；积极发展非油品业务，在全国上线加油卡网上 营业厅，推广自助终端应用及设备，改善客户体验，努力为客户提供一站式服务，非油品营业 额 171亿元，同比增长 28 %。全年成品油总经销量 1.89亿吨，同比增长 5.1%，其中境内成品 油总经销量 1.71亿吨，同比增长 3.4%，零售量同比增长 3.6%。 营销及分销营运情况 2014年 2013年 2012年 2014年较 2013年 同比变动 (%) 成品油总经销量 (百万吨 ) 189.17 179.99 173.15 5.10 境内成品油总经销量 (百万吨 ) 170.97 165.42 158.99 3.36 零售量 (百万吨 ) 117.84 113.73 107.85 3.61 直销及分销量 (百万吨 ) 53.13 51.69 51.14 2.79 19 单站年均加油量 (吨／站 ) 3,858 3,707 3,498 4.07 于 2014年 12月 31日 于 2013年 12月 31日 于 2012年 12月 31日 本报告年末比上年 度年末变动 (%) 中国石化品牌加油站总数 (座) 30,551 30,536 30,836 0.05 其中：自营加油站数 (座) 30,538 30,523 30,823 0.05 (4)化工 2014年，面对严峻的化工市场形势和产品价格持续低迷的局面，本公司优化原料结构， 加大轻质原料比例，降低原料成本；推进产品结构调整，加大新产品的研发、生产和销售力度， 其中化工聚烯烃新产品与专用料比例达到 57.4%，高附加值橡胶比例达到 17.4%，合成纤维差 别化率达到 76.7%；优化生产装置运行，合理安排装置负荷，对不能达到边际成本的化工装置 实施关停措施。全年乙烯产量 1,070万吨，同比增长 7.2%。坚持低库存运作，实施差别化营 销策略，全年化工产品经营总量 6,079万吨，同比增长 4.4 %，实现了全产全销。 化工主要产品产量单位：千吨 2014年2013年2012年 2014年较 2013年同 比变动 (%) 乙烯 10,698 9,980 9,452 7.19 合成树脂 14,639 13,726 13,343 6.65 合成橡胶 939 960 936 (2.19) 合成纤维单体及聚合物 8,383 9,227 8,950 (9.15) 合成纤维 1,315 1,392 1,339 (5.53) 注：合资公司的产量按 100%口径统计。 (5)科技开发 2014，本公司积极发挥科技的支撑引领作用，不断加大科技攻关力度，取得明显成效。在 上游方面，页岩气“井工厂”技术试验成功，施工效率显著提高；形成了海上油井安全控制技 术系列，支撑了海上油田安全高效生产。在炼油方面，逆流连续重整、高芳烃含量催化柴油加 氢转化、柴油超深度加氢脱硫等技术实现工业转化。在化工方面，合成气制乙二醇示范装置成 功运行，煤化工技术取得新突破；超仿棉等示范装置一次开车成功；抗菌聚丙烯、低温包装用 聚丙烯等新产品开发成功。全年申请国内外专利 4,968件，获得国内外专利授权 3,011件；获 中国专利金奖 1项、优秀奖 5项；获国家科技进步一等奖 2项、技术发明二等奖 2项、科技进 步二等奖 3项。 (6)健康、安全、环境 2014年，本公司大力实施绿色低碳发展战略，全面开展“碧水蓝天”环保专项行动，正 式启动“能效倍增”计划，持续推进碳资产管理，进一步发挥节能减排降碳一体化管理优势, 能源环保工作成效持续提升。与去年相比，全年万元产值综合能耗下降 0.6%；工业取水量下 降 1.1%；外排废水 COD量减少 2.5%；氨氮排放量减少 4.2%；二氧化硫排放量减少 8.1%；氮氧 化物排放量减少 3.9%；危险化学品和“三废”妥善处置率达到 100%。 20 2014年，本公司完善了安全生产责任制和事故问责制度；开展了安全专项检查，集中进 行了隐患排查治理；加强突发事件应急能力建设和安全信息化建设；规范劳动防护，保障员 工健康。其他详细信息参见公司可持续发展进展报告。 (7)资本支出 2014年本公司优化项目和投资，全年资本支出人民币 1,546.40亿元，比年初计划压缩 4.2%。 勘探及开发板块资本支出人民币 801.96亿元，主要用于济阳坳陷、四川盆地、塔河油田、鄂 尔多斯盆地等区域油气勘探开发工程，山东、广西 LNG及油气长输管道以及海外项目建设等， 新建原油生产能力 436万吨/年，新建天然气生产能力 59亿立方米/年；炼油板块资本支出人 民币 279.57亿元，主要用于石家庄、扬子、塔河、九江等炼油改造和汽柴油质量升级项目建 设，新增炼油综合加工能力 950万吨，以及收购延布炼油项目 37.5%股权；营销及分销板块资 本支出人民币 269.89亿元，主要用于加油(气)站发展和改造，成品油管道及油库建设，全年 发展加油(气)站 556座；化工板块资本支出人民币 158.50亿元，主要用于宁东煤化工、齐鲁 丙烯腈等项目建设，新增乙烯生产能力 19万吨/年、合成树脂生产能力 60万吨/年；总部及其 他资本支出人民 36.48亿元，主要用于科研装置及信息化项目建设。 (8)油气储量评估准则 本公司通过两级管理系统对储量评估工作进行管理。储量委员会设在中国石化总部，负责 监控总体储量评估工作并审查公司的储量评估情况。各油田分公司也设有储量委员会，负责管 理油田分公司级别的储量评估工作并审阅储量评估报告。 本公司储量委员会的主要负责人包括公司的一名高级副总裁、副总地质工程师和勘探开发 部门主任。目前储量委员会主任王志刚先生拥有中国科学院地质与地球物理研究所地质学博士 学位，并在石油和天然气行业拥有超过 30年的经验。本公司的储量委员会还包括其他 31名成 员，这些成员均是负责各油田分公司勘探和开发活动的高级管理人员。储量委员会的大部分成 员均拥有硕士或博士学位，并在相关产业领域(如地质、工程和经济)拥有平均 20年以上的技 术经验。 本公司编制了程序手册和技术指南用以指导储量评估工作。储量信息的初步收集和汇总由 油田分公司级别的不同的工作部门(包括勘探、开发、财务和法律部门)共同完成。勘探和开发 部门共同编制储量评估的初步报告。随后，各油田分公司的储量管理委员会会同技术专家对初 步报告进行审阅，以确保储量评估资料的质量和数量符合技术指南的要求，同时确保评估资料 合理并准确。中国石化储量委员会主要负责储量评估工作的管理和协调，审阅并批准储量评估 的年度变化和结果，并披露本公司已探明的储量信息。我们还聘请外部顾问协助我们遵守美国 证券交易委员会的规则和法规。本公司为协助开展储量评估工作设有专业的储量数据库，并对 该数据库进行定期完善和更新。 21 业务展望 (1)市场分析 展望 2015年,预计世界经济将延续缓慢复苏态势；中国经济增长将进入新常态。预计国际 油价将继续维持疲弱，国内成品油市场需求将保持稳定增长，结构进一步调整，成品油质量升 级稳步推进，国内主要化工产品需求将稳步增长。 (2)生产经营 2015年，本公司将继续围绕提高发展质量和效益这个中心，坚持深化改革、转型发展、 从严管理，更加注重结构调整，更加注重资源优化，更加注重创新驱动，强化风险管控，重点 做好以下几方面的工作： 勘探及开发板块：面对低油价形势，本公司将坚持储量、产量、投资、成本、效益相统一 的原则，优化勘探部署，降低开发成本，提高油气商品率。勘探方面，以油气商业发现为 中心，突出新区新领域勘探，围绕重点油气增储区，提高勘探成功率。开发方面，依据油 价波动弹性决策项目和产量安排，深化老区精细开发，推广大幅提高采收率技术；大力推 进页岩气开发，实现页岩气开发快速发展，加快推进天然气重点产能建设工程，加强已开 发气田精细管理。全年计划境内生产原油 300百万桶，境外 48百万桶；计划生产天然气 8,863亿立方英尺。 炼油板块：优化原油采购和资源配置，降低原油采购成本；充分发挥规模优势，控制单位 成本；积极推进成品油质量升级，为市场供应清洁油品；加强产销衔接，调整产品结构和 生产负荷，增产适销对路和高附加值产品；发挥专业化经营优势，完善销售网络，优化润 滑油、液化气、沥青等产品经营。全年计划加工原油 2.43亿吨，生产成品油 1.52亿吨。 销售板块：积极探索新体制新机制，加快油品销售向综合服务商转变。本公司针对供需形 势的新变化，加强市场分析研判，努力实现效益最大化；坚持低库存运作，降低风险；优 化销售结构，扩大零售规模和单站销量；加快成品油管道布局建设，完善营销网络；实施 差异化营销，加强个性化服务，提高客户忠诚度；推进非油品专业化、市场化发展，提高 经营规模和效益。全年计划境内成品油经销量 1.73亿吨。 化工板块：进一步优化原料结构，降低原料成本；加快产品结构调整，密切产销研结合， 积极生产适销对路的高附加值产品，加大新产品的研发、生产和推广力度；优化生产装置 运行，根据产业链边际效益合理安排装置负荷；充分发挥市场网络优势，提升化工产品营 销水平。全年计划生产乙烯 1,090万吨。 科技开发：本公司将积极践行创新驱动发展战略。持续攻关页岩油气勘探开发技术，提 升石油、天然气勘探开发及提高采收率技术，推动上游增储上产。强化生物质燃料、重 质油加工、清洁油品生产等技术攻关，推动油品质量升级。加快催化新材料、高性能合 成材料、精细化工产品等技术开发，推动产品结构调整。加强节能环保、绿色低碳等技 术研发与应用，保护生态环境。持续开展前瞻性、基础性研究，提高原始创新能力，支 撑和引领公司转型发展。 资本支出：2015年本公司将根据市场变化持续加大项目和投资的优化力度。计划资本支 22 出人民币 1,359亿元，其中，油田板块资本支出人民币 682亿元，积极推进涪陵页岩气 项目建设，同时安排胜利、四川、塔河、准噶尔、鄂尔多斯等区域油气勘探开发工程， 广西、天津 LNG及天然气管道项目以及海外项目；炼油板块资本支出人民币 240亿元， 重点做好齐鲁、九江炼油改造，汽油吸附脱硫、柴油加氢等油品质量升级项目建设；营 销及分销板块资本支出人民币 226亿元，重点安排加油(气)站挖潜改造，推进成品油管 网建设，优化油库布局，完善加气站、非油品等业务设施，提升综合服务功能，积极推 进新兴业务发展；化工板块资本支出人民币 151亿元，重点做好金陵环氧丙烷及液化气 综合利用项目、海南芳烃项目建设；总部及其他资本支出人民币 60亿元，主要用于科研 装置及信息化项目建设。 在新的一年里，中国石化将主动适应新常态，打造发展新动力，不断提升公司的综合实 力、国际竞争力和可持续发展能力，力争实现良好的业绩。 23 管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告所列的本公司经审计的财务报表及其附注同时阅读。以下涉及 的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表。讨论中涉及的产 品价格均不含增值税。 1合并经营业绩 2014年，本公司的营业额及其他经营收入为人民币 28,259亿元，与 2013年相比降低 1.9%。 经营收益为人民币 735亿元，同比降低 24.1%。 下表列示本公司相关各期合并利润表中主要收入和费用项目。 截至 12月 31日止年度 变化率 (%)2014年2013年 (人民币百万元 ) 营业额及其他经营收入 2,825,914 2,880,311 (1.9) 营业额 2,781,641 2,833,247 (1.8) 其他经营收入 44,273 47,064 (5.9) 经营费用 (2,752,427) (2,783,526) (1.1) 采购原油、产品及经营供应品及费用 (2,334,399) (2,371,858) (1.6) 销售、一般及管理费用 (68,374) (69,928) (2.2) 折旧、耗减及摊销 (90,097) (81,265) 10.9 勘探费用 (包括干井成本 ) (10,969) (12,573) (12.8) 职工费用 (57,233) (55,353) 3.4 所得税以外的税金 (191,202) (190,672) 0.3 其他费用净额 (153) (1,877) (91.8) 经营收益 73,487 96,785 (24.1) 融资成本净额 (14,229) (4,246) 235.1 投资收益及应占联营公司及合营公司的损益 6,246 2,513 148.5 除税前利润 65,504 95,052 (31.1) 所得税费用 (17,571) (24,763) (29.0) 本年度利润 47,933 70,289 (31.8) 归属于： 本公司股东 46,466 66,132 (29.7) 非控股股东 1,467 4,157 (64.7) (1)营业额及其他经营收入 2014年，本公司营业额为人民币 27,816亿元，同比降低 1.8%，主要归因于石油、石化 产品价格下跌。 下表列示了本公司 2014年和 2013年的主要外销产品销售量、平均实现价格以及各自的 变化率。 24 销售量 (千吨 ) 平均实现价格 (人民币元 /吨、人 民币元 /千立方米 ) 截至 12月 31日止 年度 变化率 (%) 截至 12月 31日止 年度变化率 (%) 2014年2013年2014年2013年 原油 8,864 7,604 16.6 4,008 4,253 (5.8) 中国 8,780 7,582 15.8 4,001 4,252 (5.9) 海外 84 22 281.8 4,691 4,678 0.3 天然气 (百万立方米 )： 16,661 15,907 4.7 1,589 1,336 18.9 汽油 64,083 59,482 7.7 8,339 8,498 (1.9) 柴油 102,724 99,855 2.9 6,647 7,050 (5.7) 煤油 21,845 20,162 8.3 5,710 6,116 (6.6) 基础化工原料 27,277 25,838 5.6 6,151 6,870 (10.5) 合纤单体及聚合物 6,479 6,856 (5.5) 7,223 8,167 (11.6) 合成树脂 11,584 10,696 8.3 9,684 9,631 0.6 合成纤维 1,430 1,488 (3.9) 9,436 10,356 (8.9) 合成橡胶 1,205 1,346 (10.5) 10,554 12,214 (13.6) 化肥 598 1,129 (47.0) 1,686 1,698 (0.7) 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予其他 客户。2014年，外销原油、天然气及其他上游产品营业额为人民币 696亿元，同比增长 14.3%， 主要归因于原油销量增长以及天然气销量和价格增长。 2014年，本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及其 他精炼石油产品)实现的对外销售收入为人民币 16,339亿元，同比降低 2.8%，占本公司营业 额的 58.7%，主要归因于各类炼油产品价格下跌以及其他精炼石油产品销量的减少抵消了汽油、 柴油和煤油销量增加的影响。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币 13,420亿元，同比增长 0.7%，占石油产品销售收入的 82.1%；其他精炼石油产品销售收入人民币 2,919亿元，同比降 低 16.0%，占石油产品销售收入的 17.9%。 本公司化工产品对外销售收入为人民币 3,570亿元，同比降低 4.6%，占本公司营业额的 12.8%，主要归因于化工产品价格下跌抵消了基础化工原料和合成树脂销量增加的影响。 (2)经营费用 2014年，本公司经营费用为人民币 27,524亿元，同比降低 1.1%。经营费用主要包括以下 部分： 采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币 23,344亿元，同比降低 1.6%，占总经营费 用的 84.8%。其中： 采购原油费用为人民币 8,374亿元，同比降低 4.2%。2014年外购原油加工量为 17,729万 吨(未包括来料加工原油量)，同比降低 0.6%；外购原油平均单位加工成本人民币 4,724 元/吨，同比降低 3.6%。 其他采购费用为人民币 14,970亿元，同比基本持平。 销售、一般及管理费用为人民币 684亿元，同比降低 2.2%。 折旧、耗减及摊销为人民币 901亿元，同比增长 10.9%，主要归因于公司对近年固定资产 25 投入增加。 勘探费用为人民币 110亿元，同比降低 12.8％，主要归因于公司优化勘探投入,提高勘探 成功率,有效降低勘探支出。 职工费用为人民币 572亿元，同比增长 3.4%。 所得税以外的税金为人民币 1,912亿元，同比增长 0.3%，主要归因于成品油消费税税率 提高导致消费税同比增加人民币 34亿元；城市维护建设税和教育费附加同比增加人民币 6亿元；由于原油价格下降，石油特别收益金同比减少人民币 34亿元。 其他费用(净额)为人民币 2亿元。 (3)经营收益为人民币 735亿元，同比下降 24.1%。 (4)融资成本净额为人民币 142亿元，同比增长 235.1%，其中：本公司利息净支出为人民 币 94亿元，同比增加 4亿元；由于人民币升值幅度减小导致汇兑净收益同比降低人民币 29亿元；公司已发行的可转换债券期末公允价值未实现损失为人民币 46亿元，而去年同 期为未实现收益人民币 20亿元。 (5)除税前利润为人民币 655亿元，同比下降 31.1%。 (6)所得税为人民币 176亿元，同比减少人民币 72亿元。 (7)非控股股东应占利润为人民币 15亿元，同比减少人民币 27亿元。 (8)本公司股东应占利润为人民币 465亿元，同比降低 29.7%。 2分事业部经营业绩 本公司将经营活动分为勘探及开发事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、化工事业部 四个事业部和本部及其他。除非文中另有所指，本节讨论的财务数据并未抵销事业部之间的交 易，且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入。 以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事业部间销售 前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百分比(即扣除事业部间 销售后)。 经营收入 抵销事业部间销 售收入前占合并 经营收入比例 抵销事业部间销售收 入后占合并经营收入 比例 截至 12月 31日止年度 截至 12月 31日 止年度 截至 12月 31日止年度 2014年2013年2014年2013年2014年2013年 人民币百万元 (%) (%) 勘探及开发事业 部 26 经营收入 抵销事业部间销 售收入前占合并 经营收入比例 抵销事业部间销售收 入后占合并经营收入 比例 截至 12月 31日止年度 截至 12月 31日 止年度 截至 12月 31日止年度 2014年2013年2014年2013年2014年2013年 人民币百万元 (%) (%) 外部销售 * 86,053 83,489 1.8 1.7 3.0 2.9 事业部间销售 141,544 158,618 3.0 3.3 经营收入 227,597 242,107 4.8 5.0 炼油事业部 外部销售 * 180,851 200,265 3.8 4.1 6.4 7.0 事业部间销售 1,092,244 1,111,004 23.3 22.9 经营收入 1,273,095 1,311,269 27.1 27.0 营销及分销事业 部 外部销售 * 1,471,160 1,496,084 31.2 30.8 52.1 51.9 事业部间销售 5,446 6,330 0.1 0.1 经营收入 1,476,606 1,502,414 31.3 30.9 化工事业部 外部销售 * 365,277 381,588 7.7 7.9 12.9 13.2 事业部间销售 62,208 55,999 1.3 1.2 经营收入 427,485 437,587 9.0 9.1 本部及其他 外部销售 * 722,573 718,885 15.3 14.8 25.6 25.0 事业部间销售 587,663 640,224 12.5 13.2 经营收入 1,310,236 1,359,109 27.8 28.0 抵销事业部间销 售前的经营收入 4,715,019 4,852,486 100.0 100.0 抵销事业部间销 售 (1,889,105) (1,972,175) 合并经营收入 2,825,914 2,880,311 100.0 100.0 *：包含其他经营收入。 下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入、经营费用和经营收益 及 2014年较 2013年的变化率。 截至 12月 31日止年度变化率 2014年2013年 (人民币百万元 ) (%) 勘探及开发事业部 经营收入 227,597 242,107 (6.0) 经营费用 180,540 187,314 (3.6) 经营收益 47,057 54,793 (14.1) 炼油事业部 27 截至 12月 31日止年度变化率 2014年2013年 (人民币百万元 ) (%) 经营收入 1,273,095 1,311,269 (2.9) 经营费用 1,275,049 1,302,670 (2.1) 经营 (亏损 )/收益 (1,954) 8,599 - 营销及分销事业部 经营收入 1,476,606 1,502,414 (1.7) 经营费用 1,447,157 1,467,271 (1.4) 经营收益 29,449 35,143 (16.2) 化工事业部 经营收入 427,485 437,587 (2.3) 经营费用 429,666 436,719 (1.6) 经营 (亏损 )/收益 (2,181) 868 - 本部及其他 经营收入 1,310,236 1,359,109 (3.6) 经营费用 1,311,299 1,362,521 (3.8) 经营亏损 (1,063) (3,412) (68.8) 抵销分部间收益 2,179 794 - (1)勘探及开发事业部 勘探及开发事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，绝 大部分天然气及少部分原油外销给其他客户。 2014年该事业部经营收入为人民币 2,276亿元，同比降低 6.0%，主要归因于原油销 量和价格同比降低。 2014年该事业部销售原油 4,337万吨，同比降低 2.0%；销售天然气 179.8亿立方米， 同比增长 5.8%。原油平均实现销售价格为人民币 3,944元／吨，同比降低 6.0%；天然气 平均实现销售价格为人民币 1,599元／千立方米，同比增长 17.6%。 2014年该事业部经营费用为人民币 1,805亿元，同比降低 3.6%。主要归因于 优化勘探投入,勘探费用同比减少人民币 16亿元。 原油价格降低，石油特别收益金、资源税等税金同比减少人民币 34亿元。 材料销售收入减少带来的材料销售成本相应减少，其他业务支出同比减少人民币 61亿元。 折旧折耗同比增加人民币 48亿元。 2014年油气现金操作成本为人民币 804元／吨，同比增长 0.5%，主要归因于公司严 格控制成本费用，成本增幅减小。 2014年该事业部经营收益为人民币 471亿元，同比降低 14.1%。主要归因于原油价格 下降。 (2)炼油事业部 炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开发事业部购入原油，并将原油加工成石油产 品，汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部，部分化工原料油内部销售给化工事 业部，其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户。 28 2014年该事业部经营收入为人民币 12,731亿元，同比降低 2.9%。主要归因于产品价 格下降。 下表列示了该事业部各类炼油产品 2014年和 2013年的销售量、平均实现价格及各自 的变化率。 销售量 (千吨 ) 平均实现价格 (人民币元 /吨 ) 截至 12月 31日止年度变化率 (%) 截至 12月 31日止年度变化率 (%)2014年2013年2014年2013年 汽油 47,786 42,759 11.8 7,784 7,879 (1.2) 柴油 67,945 72,402 (6.2) 6,288 6,571 (4.3) 煤油 12,410 11,944 3.9 5,705 6,116 (6.7) 化工原料类 37,690 36,353 3.7 5,333 5,722 (6.8) 其他精炼石油产品 49,901 51,207 (2.6) 3,943 4,136 (4.7) 该事业部 2014年实现汽油销售收入为人民币 3,720亿元，同比增长 10.4%； 实现柴油销售收入为人民币 4,272亿元，同比降低 10.2%； 实现煤油销售收入为人民币 708亿元，同比降低 3.1%； 实现化工原料类产品销售收入为人民币 2,010亿元，同比降低 3.4%； 除汽油、柴油、煤油、化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收入为人民币 1,968亿元， 同比降低 7.1%。 2014年该事业部的经营费用为人民币 12,750亿元，同比降低 2.1%。主要归因于原油采购 成本下降。 2014年加工原料油的平均成本为人民币 4,695元/吨，同比降低 3.3%；加工原料油 22,388 万吨(未包括来料加工原油量)，同比增长 0.3%。加工原料油总成本人民币 10,512亿元，同比 降低 3.0%。 2014年炼油毛利为人民币 213.0元/吨，同比减少 48.1元/吨，主要归因于 2014年下半 年国际原油价格处于下降趋势，公司从原料采购到产品销售的周期较长，产品价格的下调快于 原料成本的下降，导致产品价格与原料成本差价收窄。 2014年炼油单位现金操作成本(经营费用减去原油及原料油加工成本、折旧及摊销、所得 税以外税金以及其他业务支出等调整，除以原油及原料油加工量)为人民币 165.9元/吨，同比 下降 1.5%，主要归因于强化内部管理，压缩各项费用。 2014年该事业部经营亏损为人民币 20亿元，同比减少收益人民币 106亿元。 (3)营销及分销事业部 营销及分销事业部业务包括，从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、直 接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服务。 2014年，该事业部经营收入为人民币 14,766亿元，同比降低 1.7%。其中：汽油销售收入 为人民币 5,352亿元，同比增长 5.8 %；柴油销售收入为人民币 6,864亿元，同比降低 3.1%； 煤油销售收入为人民币 1,247亿元，同比增长 0.8%。 下表列示了该事业部四大类产品 2014年和 2013年的销售量、平均实现价格、各自的变化 29 率及汽油、柴油的零售、配送和批发情况。 销售量 (千吨 )平均实现价格 (人民币元 /吨 ) 截至 12月 31日止年度 变化率 (%) 截至 12月 31日止年度 变化率 (%) 2014年2013年2014年2013年 汽油 64,190 59,523 7.8 8,338 8,498 (1.9) 零售 53,003 49,733 6.6 8,585 8,690 (1.2) 直销及分销 11,187 9,791 14.3 7,166 7,524 (4.8) 柴油 103,255 100,477 2.8 6,648 7,049 (5.7) 零售 55,934 58,148 (3.8) 7,029 7,325 (4.0) 直销及分销 47,322 42,328 11.8 6,196 6,671 (7.1) 煤油 21,845 20,232 8.0 5,710 6,116 (6.6) 燃料油 25,537 33,100 (22.8) 4,016 4,333 (7.3) 2014年该事业部经营费用为人民币 14,472亿元，同比减少人民币 201亿元，降低 1.4%。 主要归因于成品油价格同比下降引起产品采购成本降低。 2014年该事业部吨油现金销售费用(经营费用减去商品采购费用、所得税外税金、折旧及 摊销，除以销售量)为人民币 192.8元／吨，同比降低 1.7 %。 2014年该事业部经营收益人民币 294亿元，同比降低 16.2%，主要归因于下半年境内成 品油价格连续 11次下调，消化高成本库存影响。 (4)化工事业部 化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料，生产、营销及分销石 化和无机化工产品。 2014年该事业部经营收入为人民币 4,275亿元，同比降低 2.3%，主要归因于化工产品价 格较上年同期下跌较大。 2014年该事业部主要六大类产品(基础有机化工品、合纤单体及聚合物、合成树脂、合成（未完）  |