[年报]仟源医药：2014年年度报告
山西仟源医药集团股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 朱依谆 独立董事 进京参加重要会议 徐永华 公司负责人翁占国、主管会计工作负责人俞俊贤及会计机构负责人(会计主 管人员)贺延捷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司基本情况简介 ............................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 11 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 49 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 56 第八节 公司治理.............................................................................................................................. 62 第九节 财务报告.............................................................................................................................. 65 第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 149 释义 释义项 指 释义内容 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、仟源医药 指 山西仟源医药集团股份有限公司 海力生制药 指 浙江海力生制药有限公司 保灵集团、杭州保灵集团 指 杭州保灵集团有限公司 浙江保灵 指 浙江保灵药业有限公司 澳医保灵 指 杭州澳医保灵药业有限公司 恩氏基因 指 杭州恩氏基因技术发展有限公司 爱贝亚 指 杭州爱贝亚检测技术有限公司 磐霖资本 指 上海磐霖资产管理有限公司 泓泰投资 指 天津泓泰投资管理合伙企业（有限合伙） 股东大会、董事会、监事会 指 山西仟源医药集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 山西仟源医药集团股份有限公司章程 会计审计机构，立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐人、保荐机构 指 财达证券有限责任公司 非公开发行 指 山西仟源医药集团股份有限公司非公开发行股票 报告期 指 2014年度 上年同期，去年同期 指 2013年度 GMP 指 药品生产质量管理规范 药品批准文号 指 国家食品药品监督管理局批准药品生产企业生产某药品而发给的法 定文件中列示的批准文号 抗菌药物 指 具有杀菌或抑菌活性的药物，包括各种抗生素、磺胺类、咪唑类、硝 基咪唑类、喹诺酮类等化学合成药物。由细菌、放线菌、真菌等微生 物经培养而得到的某些产物，或用化学半合成法制造的相同或类似的 物质，也可化学全合成。抗菌药物在一定浓度下对病原体有抑制和杀 灭作用 抗感染药 指 具有杀灭或抑制各种病原微生物作用的药物。包括半合成青霉素、半 合成青霉素复方制剂、单环内酰胺类、磷霉素类、喹诺酮类、碳青霉 烯类、硝基咪唑类等类别 耐药性 指 又称抗药性。病原体(细菌、寄生虫和癌细胞等)反复接触药物后，其 反应性渐减，以致最后能抵抗药物而不被消灭的现象 半合成青霉素 指 抗感染药物的一种。对青霉素分子中的主核结构6-氨基青霉烷酸 (6-APA)进行化学结构改造，更换其侧链而获得的具有耐酸、耐酶和 广谱特点的青霉素 半合成青霉素复方制剂 指 抗感染药物的一种。一类为半合成青霉素与β-内酰胺酶抑制剂组成的 复方制剂，解决细菌通过产生β-内酰胺酶来破坏青霉素母核结构中的 β-内酰胺环使之失去抗菌活性而产生耐药性的问题；一类为两种半合 成青霉素组成的复方制剂 新一代青霉素 指 抗细菌耐药性指标良好的青霉素类抗感染药物产品，包括：抗细菌耐 药性指标良好的半合成青霉素、半合成青霉素与酶抑制剂组成的复方 制剂以及不同半合成青霉素组成的复方制剂 精细化创值招商模式 指 公司采取的独特销售模式。即为实现经销商的价值成长，从招商战略、 战术两个层面建立公司与经销商之间的协作、顾问和服务一体化的精 细化销售模式 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 仟源医药 股票代码 300254 公司的中文名称 山西仟源医药集团股份有限公司 公司的中文简称 仟源医药 公司的外文名称 ShanXi C&Y Pharmaceutical Group Co., LTD. 公司的外文名称缩写 C&Y Pharmaceutical 公司的法定代表人 翁占国 注册地址 大同市经济技术开发区湖滨大街53号 注册地址的邮政编码 037010 办公地址 大同市经济技术开发区湖滨大街53号 办公地址的邮政编码 037010 公司国际互联网网址 www.cy-pharm.com 电子信箱 stock@cy-pharm.com 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞俊贤 薛媛媛 联系地址 大同市经济技术开发区湖滨大街53号 大同市经济技术开发区湖滨大街53号 电话 0352-6116426 0352-6116426 传真 0352-6116452 0352-6116452 电子信箱 stock@cy-pharm.com xyy1934@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2005年03月23日 山西省大同市工商 行政管理局 企独晋同总副字第 000202号 140216770127753 77012775-3 股份公司成立变更 2010年06月06日 山西省大同市工商 行政管理局 140200400002021 140216770127753 77012775-3 首次公开发行股票 2011年08月19日 山西省大同市工商 行政管理局 140200400002021 140216770127753 77012775-3 公司更名 2014年09月10日 山西省大同市工商 行政管理局 140200400002021 140216770127753 77012775-3 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 653,655,235.65 513,510,739.16 27.29% 361,500,206.61 营业成本（元） 205,489,792.87 178,117,208.70 15.37% 143,923,072.25 营业利润（元） 51,646,169.47 41,241,740.45 25.23% 25,110,891.55 利润总额（元） 60,216,757.18 42,739,289.92 40.89% 38,601,540.72 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 40,997,497.11 27,112,439.27 51.21% 25,801,046.92 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 35,751,410.32 26,438,592.36 35.22% 14,769,667.86 经营活动产生的现金流量净额 （元） 82,191,777.71 80,581,533.24 2.00% 35,051,205.29 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.6143 0.6023 1.99% 0.262 基本每股收益（元/股） 0.3064 0.2026 51.23% 0.19 稀释每股收益（元/股） 0.3064 0.2026 51.23% 0.19 加权平均净资产收益率 6.60% 4.50% 2.10% 4.39% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 5.75% 4.39% 1.36% 2.51% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 133,800,000.00 133,800,000.00 0.00% 133,800,000.00 资产总额（元） 1,181,337,685.21 1,090,371,164.19 8.34% 827,159,162.72 负债总额（元） 358,174,790.13 323,212,402.04 10.82% 175,992,543.65 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 637,619,342.32 610,001,845.21 4.53% 596,269,405.94 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 4.7655 4.5591 4.53% 4.4564 资产负债率 30.32% 29.64% 0.68% 21.28% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 4,240,134.81 238,105.26 12,074,024.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,930,308.73 978,039.45 860,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 627,697.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -10,067.71 9,678.72 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 81,500.00 64,628.92 53,564.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,400,144.17 -91,295.24 601,934.00 减：所得税影响额 1,785,075.70 164,257.43 2,031,632.03 少数股东权益影响额（税后） 2,238,554.72 361,052.77 526,511.86 合计 5,246,086.79 673,846.91 11,031,379.06 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、行业政策风险 从2011年开始的抗菌药物临床应用专项整治活动和2012年出台的《抗菌药物临床应用管理办法》，有效地推进了全国抗 菌药物的临床合理应用，但也使得公司抗感染药物面临了一定的经营压力和风险。随着新医改政策的逐步深入，国家对医药 行业监管将愈加严格，发改委拟进行药价市场化改革、各地招标政策的不确定性、以及处方药上网等政策的出台都会给医药 行业带来新的机遇、挑战和风险。为紧抓机遇化解风险，公司将密切关注医药行业政策的变化，不断加强研发创新能力，丰 富和调整产品结构，加大营销力度，增强企业的市场竞争力。 2、原材料价格波动风险 2014年6月，环境保护部等8部委联合召开了2014年全国环保专项行动电视电话会议，会议明确了在2013年专项行动的基 础上严查环保不达标的医药企业，由于环保成本对抗生素原料药产业的影响已经立竿见影，受该行动的影响公司主要产品注 射用美洛西林钠舒巴坦钠、注射用阿莫西林钠舒巴坦钠等原料中间体的价格已有小幅上涨趋势；同时，无菌原料药新版GMP 的认证也会在很大程度上净化行业市场，未来不排除会有继续提价的风险。公司将严格把控原料药的采购，根据原料药价格 走势保证其库存保有量，加强生产管理、降低生产成本，保持公司较好的经济效益。 3、新产品研发风险 公司高度重视新产品研发，研发投入不断加大，但是新产品研发具有投资大、周期长、对人员素质要求高、风险大等特 点。同时，随着国家放缓对新药上市的审批速度，药品的研发周期相应有所延长，制药企业新产品研发难度也在不断提高。 如果新产品最终未能通过国家注册审批，则可能导致研发失败，这将会给公司经营和业绩造成一定的影响。为此，公司于2013 年度变更使用募集资金建设上海研发中心项目，这将有利于公司吸收更多高端研发人才，增强公司研发创新实力，以降低新 产品研发的风险，同时有效整合产学研各方资源，快速提高自身研发水平。 4、进入婴儿基因保存和孕环境检测领域的风险 2014年12月，公司收购了杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权，开始涉足婴儿基因保存和孕环境检测领域。恩氏基 因为一家以基因保存技术和人体环境检测技术为核心，以孕环境检测和婴儿基因保存为主营业务的科技型企业，其现有的市 场基础较为薄弱，没有完善的销售体系和销售队伍，在未来的市场开拓和营销模式探索以及销售队伍内部磨合上存在风险。 为此，公司将从现有销售队伍中甄选人才结合外部招聘，利用自身的培训机制打造一支完全适合恩氏基因的专业销售队伍， 并采取更为灵活的销售模式以迅速占领空白市场。此外，基因保存技术的价值一方面在于保存基因完整的、原始的状态，另 一方面在于为未来基因测序和基因治疗提供样本和依据，而目前恩氏基因尚无此类技术。为延伸项目的延续性和市场生命周 期，公司将加大对恩氏基因的研发投入，以资开发出后续相关技术和产品。与此同时，公司也将把握政策机遇，在医药行业 并购整合的大潮中，继续寻找与此衔接的后续项目，保障基因业务的长期有序发展。 5、管理整合风险 自2012年开始，公司为降低抗感染药物的行业政策风险，丰富和优化公司的产品结构，先后收购了浙江海力生制药有限 公司60%股权、杭州保灵集团有限公司80%股权、杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权。随着公司控股子公司的不断增 加，企业规模也不断扩大。由于各控股子公司与母公司在生产运营管理、市场销售、人才管理和产品结构等方面存在或多或 少的差异，因此会给公司带来一定的管理整合风险。为了保证被收购公司能更好地满足企业未来的发展需求，公司将根据发 展战略和实际状况，通过调整优化组织结构，理顺管理机制，建立管控体系，加强企业文化建设等措施，努力去化解管理整 合的风险，从而提高被收购公司的管理效率，降低经营风险，增进企业整合的协同效应，以不断提高公司业绩。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年，公司紧紧围绕年初制定的经营计划，通过整合现有营销资源，细化各类营销工作，实现了重点产品销售的持 续内生增长，并在青霉素复方制剂以及孕妇保健品领域继续保持细分市场的领先地位，逐步形成了抗感染药品、泌尿系统药 品以及孕婴类药品、保健品三大产品线；按期完成了上海研发中心项目建设，使公司整体研发能力得到提升；开展了集团化 运作及整合的相关前期工作，以事业部制管理形式调整了公司组织架构，并将母公司更名为“山西仟源医药集团股份有限公 司”，为未来公司在医药健康领域的集团化发展夯实了基础；安全、有序、高效地开展各项日常生产经营活动，顺利完成了 海力生制药及澳医保灵的新版GMP认证以及澳医保灵半山厂区的搬迁工作；收购杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权， 使公司从单一的孕婴产品服务扩展到技术服务的综合性发展平台；与上海磐霖资产管理有限公司签署设立产业并购基金之战 略合作协议，为公司未来的发展储备更多并购标的，并为加快公司产业布局提供平台；全面开展绩效考评工作，完善了公司 人力资源体系；积极开展各类企业文化建设活动，增强了整个集团的凝聚力、向心力。具体而言，2014年度公司开展的工作 主要有以下几个方面： 1、营销方面 2014年，公司营销部门继续贯彻学术招商、精细招商、创值招商的思路，积极拓展终端，以市场为导向、以客户为中 心，通过整合各类现有营销资源，加强销售管理，规范销售行为，基本完成了年度销售任务。同时，公司继续加大对重点产 品的营销力度，推动了重点产品的销售增长，提高了公司在部分细分市场的市场影响力、市场占有率和学术地位。此外，公 司市场部和推广部门围绕产品建设和专家建设两个重点，开展多项市场活动和学术活动，为一线销售提供了强有力的支持、 发挥了较大的协同效应，使公司的品牌影响力在市场上得到了进一步的加强，并逐步形成了抗感染药品、泌尿系统药品以及 孕婴类药品、保健品三大产品线。 2、研发方面 从长远发展战略的角度出发，公司始终非常重视新产品的研发工作，并保持与上海医药工业研究院等国内知名研究机 构的合作，报告期内引进了抗感染药物及抗感染药物增效剂等项目。公司前期已经在研的品种也均按照预计进度切实推进。 报告期内，公司上海研发中心建设项目已按期完成，仪器设备均已到位并完成安装调试，重要的研发岗位人员也已到位，研 发团队初步成形，并具备了项目研究的能力，从而进一步提升了公司的研发实力，为公司优化产品结构、提高核心竞争力， 实现可持续发展打下了良好的基础。此外，报告期内公司通过内部研发获得了3项发明专利。澳医保灵顺利通过了高新技术 企业资质重新认定。 3、内部管理方面 为适应公司集团化管理需要，更好地完善治理结构，优化管理机制，报告期内，公司根据未来发展战略及核心业务流 程，结合现阶段实际情况，经过反复研究论证，设计了一套既能满足市场竞争需要，又能达到集团管控要求的事业部制组织 架构，并明确了集团总部功能定位、集团职能部门职责及集团管控授权体系。同时，公司将母公司更名为“山西仟源医药集 团股份有限公司”，为未来公司医药健康领域的集团化发展夯实了基础。在新组织架构的基础上，公司逐步探索推进各项整 合工作，以实现生产、销售、研发等多个领域的集团资源共享，并通过集团内部优势资源的集中配置，达到整体利益最大化。 此外，公司还积极推动子公司的内控制度及流程建设工作，以规范化运作为原则，以精细化管理为目标，以保证通畅为前提， 以风险控制为考量，以提升效率为目的，开展了流程管理理念导入、流程梳理及内控制度建设工作，进一步明确了交叉业务 的职责分工及操作标准化要求，不断提升了公司整体的管理水平。在信息化管理方面，澳医保灵顺利启用了办公自动化系统 并引入了全面预算管理，提高了工作效率和信息化管理水平。 4、生产运营方面 2014年，公司始终坚持“保安全、提质量、抓技改、降成本、增效益”的原则，在确保合理库存的前提下，根据市场销 售情况及时调整生产计划。全年生产工艺系统运行安全、平稳，各项工作有序开展。在GMP常态化管理方面，公司始终坚 持按照新版GMP要求，从源头抓起，对生产全过程实施有效监控，对所有与生产有关的原辅包装材料、中间产品、成品均 进行了全面的质检，及时、准确地提供各种检测报告，为正常生产和销售高质量产品奠定了基础。报告期内，海力生制药固 体制剂车间和软胶囊车间顺利取得了新版GMP证书，澳医保灵取得了下沙厂区固体制剂生产线新版GMP证书，并顺利完成 了半山厂区的搬迁工作，实现了下沙厂区药品正常生产。在安全生产管理方面，公司始终坚持将安全生产摆在重要位置，为 落实综合治理、安全生产责任制，做到目标、措施、责任明确，全年未发生重大安全生产责任事故和重大消防安全火灾事故。 在降本增效方面，公司通过引入先进的设备提高了生产自动化水平，不仅使生产效率大大提高，也节约了人力成本。此外， 公司还在改进工艺降低成本方面开展了一系列的工作，对多条生产线进行了工艺改进，力求最大限度地控制成本。 5、对外投资方面 报告期内，公司收购了杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权。恩氏基因为一家以基因保存技术和人体环境检测技 术为核心，以孕环境检测和婴儿基因保存为主营业务的科技型企业，此次收购使公司从单一的孕婴产品服务扩展到技术服务 的综合性发展平台，为公司进军孕婴领域提供了更为丰富的服务和技术支持，使公司的孕婴产业发展得到了更好的业务延展， 在营销网络上更好地实现叠加效应。公司致力于打造科技型医药企业，此次收购恩氏基因股权为公司注入了更多的科技力量， 也使公司向生物科技领域迈出了第一步。报告期内，公司与上海磐霖资产管理有限公司共同发起设立了产业并购基金，能充 分利用磐霖资本丰富的投资管理经验和金融资本的专业优势，降低公司并购风险，为公司未来发展储备更多并购标的，并使 公司抓住国内医疗健康产业并购重组快速发展的机遇，围绕公司既定的战略发展方向开展投资、并购、整合等业务，加快公 司的产业布局，提升公司在行业内的地位。报告期内，公司还合理利用闲置资金开展了多次保本型理财业务，提高了资金的 使用效率。 6、人力资源体系建设及企业文化建设方面 在人力资源体系建设方面，公司在报告期内开展了人力资源管理基础提升工作，重新进行了岗位评估、专业技术等级 标准设定、年度综合考评等工作，并拟定了以专业技能评定为核心的薪酬方案。此外，公司还以业务为导向，在开展各项人 力资源管理基础提升工作的同时，更加注重人力资源增值服务，通过网络商学院平台分享员工的实际工作体会、感想，努力 提高员工的学习热情，营造良好的学习氛围。澳医保灵自年初实施绩效考核管理以来，细化、量化团队及个人绩效考核指标， 逐步建立和完善了绩效考核体系。上述举措优化了公司整体的人力资源结构，提高了管理效率，使公司的人力资源体系更符 合实际现状，也更有利于公司的未来发展。 在企业文化建设方面，公司继续弘扬“专业、诚信、进取、分享”的核心价值观，并加强对企业价值观和道德观的宣传， 积极引导员工遵纪守法，锐意进取，并围绕提高技能、节能增效、投身技术革新、技术改造来开展一系列的内部文化建设活 动。同时，公司围绕将于2015年举行的公司成立十周年纪念活动，在集团内各公司之间开展了包括征文、演讲比赛、篮球比 赛、摄影比赛等一系列活动，提升了整个集团的凝聚力、向心力。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 一、利润表部分 1、报告期内，营业收入同比增长27.29%，主要是公司2013年9月收购杭州保灵集团80%股权，10月份起将其纳入合并报表范 围；同时，公司继续推动重点产品的销售，其销售及毛利同比都有所增长。 2、报告期内，营业税金及附加同比增加30.91%，主要是增加合并单位杭州保灵集团所致。 3、报告期内，销售费用同比增加35.48%，主要是增加合并单位杭州保灵集团以及营销投入增加所致。 4、报告期内，管理费用同比增加34.71%，主要是增加合并单位杭州保灵集团所致。 5、报告期内，财务费用同比增加1227.84%，主要是公司使用募集资金收购杭州保灵集团导致定期存款减少从而利息收入减 少，此外公司借款增加从而利息支出增加所致。 6、报告期内，资产减值损失同比减少51.63%，主要是2013年计提固定资产减值损失所致。 二、现金流量表部分 1、报告期内，经营活动产生的现金流入同比增加25.45%，经营活动产生的现金流出同比增加29.45%。 2、报告期内，投资活动产生的现金流入同比增加235.22%，主要是报告期内进行保本理财投资、以及保灵集团出售瑞晶国 际商务中心房产和舟山经济开发区管委会收回海力生制药舟山新港园区土地所致。投资活动现金流出同比减少35.67%，主 要是公司在2013年支付收购保灵集团80%股权支付投资款较大。 3、报告期内，筹资活动产生的现金流入同比减少42.73%，主要是公司报告期较上年同期向银行借款减少所致；筹资活动产 生的现金流出同比减少17.66%。 2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3）收入 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 653,655,235.65 513,510,739.16 27.29% 驱动收入变化的因素 报告期内，公司营业收入较去年同期增长27.29%，主要是公司2013年9月收购了杭州保灵集团有限公司80%股权，10月份 起将其纳入合并报表范围；同时公司继续推动重点产品的销售，其销售及毛利同比都有所增长。如果剔除因子公司股权变动 导致合并范围变化因素（保灵集团只考虑2014年4季度营业收入），2014年同比上年同口径数据，营业收入为541,196,433.94 元，同比增长5.39%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类/产品 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 医药制造-注射剂 销售量 万支 4,572.97 4,896.23 -6.60% 生产量 万支 4,819.06 4,337.41 11.10% 库存量 万支 719.65 612.4 17.51% 医药制造-口服制剂 销售量 万片/粒/袋 81,913.85 88,017.46 -6.93% 生产量 万片/粒/袋 98,702.12 85,473.47 15.48% 库存量 万片/粒/袋 19,867.59 4,510.39 340.49% 医药制造-医药原料 及中间体 销售量 公斤 132,418 3,945.5 3,256.18% 生产量 公斤 130,475 11,378.1 1,046.72% 库存量 公斤 600 3,134.47 -80.86% 保健食品-口服液 销售量 万支/瓶 5,619.25 1,774.26 216.71% 生产量 万支/瓶 5,647.36 1,658.91 240.43% 库存量 万支/瓶 26.16 80.01 -67.31% 保健食品-固体制剂 销售量 万片 4,825.52 1,491.81 223.47% 生产量 万片 4,730.56 1,530.53 209.08% 库存量 万片 140.52 373.33 -62.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 医药口服制剂库存量同比增加340.49%，主要是4季度集中生产复方甘草片年底存货增加所致。 医药原料及中间体生产量、销售量同比增加是由于盐酸氨基葡萄糖市场情况良好，报告期增加了生产及销售量。 保健品生产量、销售量同比增加是由于2013年9月收购保灵集团80%股权，10月纳入合并报表范围，2013年仅包括4季度数据。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4）成本 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药制造-原材料 120,140,045.74 70.97% 104,659,890.22 66.80% 4.17% 医药制造-人工 16,320,307.52 9.64% 16,940,563.85 10.81% -1.17% 医药制造-制造费用 32,812,428.80 19.38% 35,089,675.80 22.39% -3.01% 小计 169,272,782.06 100.00% 156,690,129.87 100.00% 保健食品-原材料 20,440,962.49 59.09% 7,189,826.68 66.07% -6.99% 保健食品-人工 2,892,044.64 8.36% 748,428.57 6.88% 1.48% 保健食品-制造费用 11,257,896.76 32.55% 2,942,774.99 27.05% 5.50% 小计 34,590,903.89 100.00% 10,881,030.24 100.00% 5）费用 单位：元 2014年 2013年 同比增减 重大变动说明 销售费用 255,721,975.75 188,750,511.75 35.48% 主要系增加合并单位保灵集团以及 营销投入增加所致 管理费用 127,066,870.44 94,328,110.13 34.71% 主要系增加合并单位保灵集团所致 财务费用 5,345,277.29 402,553.83 1,227.84% 主要系公司使用募集资金收购保灵 集团导致定期存款减少从而利息收 入减少；此外公司借款增加从而利息 支出增加所致 所得税 4,325,464.46 7,663,978.51 -43.56% 主要系研发费用加计扣除、非应税收 入增加以及汇算清缴和所属孙公司 税务清算调整所致 6）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直高度重视研发工作，报告期内，公司研发投入金额为2,720.78万元，占营业收入比例4.16%，其中资本化金额 为160万元，占研发投入比例为5.88%。 报告期内，公司已完成了上海研发中心建设，上海研发中心项目的实施可以为公司吸收更多的高端研发人才，进一步增 强公司的研发创新实力，有利于形成持续创新机制，优化产品结构，增强公司的盈利能力。 序号 项目名称 注册分类 类别 研发目标 申请进度 1 哌拉西林钠他唑巴坦 项目 化药3.2类 抗感染 取得新药证书及药品 批准文号 已获临床批件，已完成临床试 验，目前处于申报生产批件阶 段（审评中） 2 小儿盐酸克林霉素棕 榈酸酯项目 化药5类 抗感染 取得药品批准文号 已申报临床，目前处于申报临 床阶段(审评中） 3 盐酸贝那普利片项目 化药6类 心脑血管 取得药品批准文号 已获临床批件，已完成临床试 验，目前处于申报生产批件阶 段（审评中） 4 甲磺酸倍他司汀项目 化药6类 心脑血管 取得药品批准文号 已申报临床，目前处于申报临 床阶段（审评中） 5 重酒石酸卡巴拉汀 项目 化药6类 老年痴呆 取得药品批准文号 已申报临床，目前处于申报临 床阶段（审评中） 6 卡络磺钠项目 颗粒剂为化药5类 片剂为化药6类 血液系统 取得药品批准文号 已申报临床，目前处于申报临 床阶段（审评中） 7 盐酸莫西沙星项目 原料为化药3类 片剂为化药6类 抗感染 取得药品批准文号 已申报临床，目前处于申报临 床阶段（审评中） 8 罗氟司特项目 化药3.1类 慢性阻塞性肺炎 取得新药证书及药品 批准文号 申报临床，目前已获药品注册 申请受理通知书 9 治疗帕金森氏病药物 项目 原料为化药3类 片剂为化药6类 帕金森氏病 取得新药证书及药品 批准文号 目前正在进行临床前研究阶段 10 治疗风湿性疾病药物 项目 化药6类 非甾体 抗炎药 取得药品批准文号 目前正在进行临床前研究阶段 11 治疗结直肠癌药物 项目 化药3.1类 抗肿瘤药 取得新药证书及药品 批准文号 目前正在进行临床前研究阶段 12 改性钠基蒙脱石项目 化药1.1 消化道用药 取得新药证书及药品 批准文号 已获临床批件，目前正处于临 床试验阶段 13 蒙脱石散剂（1g） 补充申请 消化道用药 增加儿童用新规格 申报临床，目前已获药品注册 申请受理通知书 14 卢帕他定项目 化药3.1类 抗过敏 取得新药证书及药品 批准文号 已获临床批件，已完成临床试 验，目前处于申报生产批件阶 段（审评中） 注：2015年2月子公司海力生制药已经取得蒙脱石散1g药品补充申请批件。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 27,207,826.33 22,893,779.04 16,245,142.92 研发投入占营业收入比例 4.16% 4.46% 4.49% 研发支出资本化的金额（元） 1,600,005.98 2,707,697.13 1,626,591.24 资本化研发支出占研发投入 5.88% 11.83% 10.01% 的比例 资本化研发支出占当期净利 润的比重 3.90% 9.99% 6.30% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 692,224,317.78 551,814,158.38 25.45% 经营活动现金流出小计 610,032,540.07 471,232,625.14 29.45% 经营活动产生的现金流量净 额 82,191,777.71 80,581,533.24 2.00% 投资活动现金流入小计 180,590,043.29 53,871,755.95 235.22% 投资活动现金流出小计 211,076,950.34 328,130,788.81 -35.67% 投资活动产生的现金流量净 额 -30,486,907.05 -274,259,032.86 -88.88% 筹资活动现金流入小计 63,000,000.00 110,000,000.00 -42.73% 筹资活动现金流出小计 88,859,731.25 107,918,631.91 -17.66% 筹资活动产生的现金流量净 额 -25,859,731.25 2,081,368.09 -1,342.44% 现金及现金等价物净增加额 25,845,139.41 -191,596,131.53 -113.49% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入同比增加235.22%，主要是由于报告期公司进行保本理财投资、以及保灵集团出售瑞晶国际商务中心 房产和舟山经济开发区管委会收回海力生制药舟山新港园区土地所致。 投资活动现金流出同比减少35.67%，主要是2013年支付收购杭州保灵集团有限公司80%股权支付投资款较大。 筹资活动现金流入同比减少42.73%，主要是报告期较上年同期向银行借款减少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 75,281,290.56 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.53% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 44,709,174.21 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.36% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 2011年开始的国家抗菌药物政策调整以及其后的长效常态化管理，给整个抗生素行业带来较大的经营压力和市场风险， 公司原有的抗感染药物销售也受到了较大影响。为此，公司积极应对，先后在2012年3月和2013年9月收购了海力生制药60% 股权及保灵集团80%股权，使公司形成了以本部抗感染产品业务为相对主导，分别以保灵集团孕妇保健品业务与海力生制药 婴幼儿产品业务为重要支撑的全新产业格局。报告期，公司通过营销整合细化各项营销工作，实现了重点产品销售的持续增 长，并在青霉素复方制剂以及孕妇保健品领域继续保持细分市场的领先地位；按期完成了上海研发中心项目建设，继续加大 研发投入，提升了整体研发实力；收购了杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权，使公司从单一的孕婴产品服务扩展到技 术服务的综合性发展平台；并与上海磐霖资产管理有限公司签署设立产业并购基金之战略合作协议，为公司未来的发展储备 更多并购标的，为加快公司产业布局提供了平台。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期，公司通过整合现有营销资源，细化各类营销工作，实现了重点产品销售的持续内生增长，并在青霉素复方制剂 以及孕妇保健品领域继续保持细分市场的领先地位，逐步形成了抗感染药品、泌尿系统药品以及孕婴类药品、保健品三大产 品线。按期完成上海研发中心项目建设，使公司整体研发能力得到提升。开展了集团化运作及整合的相关前期工作，以事业 部制管理形式调整了公司组织架构，并进行了更名，为未来公司在医药健康领域的集团化发展夯实了基础。安全、有序、高 效地开展各项日常生产经营活动，顺利完成了海力生制药及澳医保灵的新版GMP认证以及澳医保灵半山厂区的搬迁工作。 收购杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权，使公司从单一的孕婴产品服务扩展到技术服务的综合性发展平台。与上海磐 霖资产管理有限公司签署设立产业并购基金之战略合作协议，为公司未来发展储备更多并购标的打下了基础。全面开展绩效 考评工作，完善了公司人力资源体系；积极开展各类企业文化建设活动，增强了整个集团的凝聚力和向心力。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 医药 526,159,977.65 356,887,195.59 保健品 124,454,340.88 89,863,436.99 分产品 抗感染药 206,516,433.14 133,465,813.83 呼吸系统药 39,165,395.82 23,733,971.20 泌尿系统药 109,854,341.54 99,818,122.04 儿童用药 56,716,094.78 38,889,055.58 心脑血管药 13,560,259.04 4,880,261.47 抗抑郁药 6,738,230.50 5,018,832.68 其他药品 68,799,633.13 45,469,755.57 医药原料及中间体 24,809,589.70 5,611,383.22 保健食品 124,454,340.88 89,863,436.99 分地区 东北 29,564,841.48 17,277,775.08 华北 107,187,147.01 68,250,472.54 华东 254,276,751.87 180,496,431.89 华南 78,055,932.38 55,559,100.22 华中 97,045,548.49 67,325,727.98 西北 23,191,475.26 15,002,728.18 西南 61,292,622.04 42,838,396.69 2）占比10%以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药 526,159,977.65 169,272,782.06 67.83% 13.56% 8.03% 1.65% 保健品 124,454,340.88 34,590,903.89 72.21% 226.65% 217.90% 0.76% 分产品 抗感染药 206,516,433.14 73,050,619.31 64.63% -5.41% -12.10% 2.69% 泌尿系统药 109,854,341.54 10,036,219.50 90.86% 46.29% 55.94% -0.57% 其他药品 68,799,633.13 23,329,877.56 66.09% 88.43% 51.26% 8.33% 保健品 124,454,340.88 34,590,903.89 72.21% 226.65% 217.90% 0.76% 分地区 华北 107,187,147.01 38,936,674.47 63.67% 27.29% 34.04% -1.83% 华东 254,276,751.87 73,780,319.98 70.98% 35.71% 27.06% 1.97% 华南 78,055,932.38 22,496,832.16 71.18% 12.85% -4.46% 5.22% 华中 97,045,548.49 29,719,820.51 69.38% 59.91% 54.24% 1.13% 3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 134,312,006.53 11.37% 108,466,867.12 9.95% 1.42% 应收账款 76,396,755.81 6.47% 70,860,928.67 6.50% -0.03% 存货 66,399,245.65 5.62% 63,770,624.83 5.85% -0.23% 投资性房地产 80,539,073.13 6.82% 23,763,194.73 2.18% 4.64% 主要系保灵集团将瑞晶国际商务中 心房产对外出租，其对应固定资产转 让投资性房地产所致 固定资产 286,988,997.72 24.29% 392,403,547.73 35.99% -11.70% 在建工程 77,051,198.43 6.52% 72,458,444.43 6.65% -0.13% 应收票据 44,009,877.18 3.73% 26,110,530.51 2.39% 1.34% 主要系以票据结算的方式增加所致 预付账款 6,878,915.25 0.58% 2,558,662.99 0.23% 0.35% 主要系报告期内预付的材料采购款 增加所致 其他应收款 17,923,004.02 1.52% 30,232,753.52 2.77% -1.25% 主要系公司报告期内收到海力生制 药原股东舟山元泰股权转让款所致 其他流动资产 24,123,045.72 2.04% 2.04% 主要系公司报告期内购入短期理财 产品所致 交易性金融资产 388,944.00 0.04% -0.04% 系杭州保灵集团报告期内出售了其 所持有的股票投资所致。 商誉 235,510,365.61 19.94% 160,681,726.44 14.74% 5.20% 主要系报告期公司收购恩氏基因 80%股权所致 长期待摊费用 3,212,763.15 0.27% 138,493.28 0.01% 0.26% 主要系公司报告期新增办公室装修 费用所致 递延所得税资产 7,211,900.06 0.61% 4,378,706.52 0.40% 0.21% 主要系增加合并单位杭州恩氏基因 技术发展有限公司所致 其他非流动资产 1,307,698.35 0.11% 0.11% 主要系公司报告期内预付ERP系统 软件费所致 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 短期借款 50,000,000.00 4.23% 53,000,000.00 4.86% -0.63% 长期借款 70,000,000.00 5.93% 90,000,000.00 8.25% -2.32% 预收款项 14,317,635.06 1.21% 6,818,554.70 0.63% 0.58% 主要系公司报告期内客户预付货款 增加所致 应交税费 34,976,285.64 2.96% 15,402,304.04 1.41% 1.55% 主要系公司报告期内增加合并单位 恩氏基因，其股权转让应代扣代缴个 人所得税1,842.20万元所致 应付利息 125,277.80 0.01% 274,761.83 0.03% -0.02% 主要系公司报告期银行借款减少所 致 应付股利 682,034.60 0.06% -0.06% 系报告期内子公司应付股利结清所 致 一年内到期的非 流动负债 10,000,000.00 0.85% 0.85% 主要系公司报告期末部分长期借款 将于资产负债表日后一年内到期，相 关余额转入一年内到期的非流动负 债所致 3）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司收购了杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权，进一步增强了公司的核心竞争能力。截至报告期末， 公司核心竞争力具体变化情况为： 1、商标 截至2014年12月31日，公司共拥有146个商标。报告期内，公司海力生新增商标2个；2014年1月澳医保灵吸收合并浙 江保灵，浙江保灵26个商标转让澳医保灵。新增及变化情况如下： 序号 商标名称 注册证号 类别 有效期 权利人 1 第11390183号 第5类 2024年1月20日 海力生制药 2 第11390184号 第5类 2024年1月20日 海力生制药 3 第5080438号 第5类 2019年8月6日 澳医保灵 4 第5080440号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 5 第3511566号 第5类 2015年5月20日 澳医保灵 6 第5080451号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 7 第5080436号 第5类 2019年8月6日 澳医保灵 8 第5080450号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 9 第5080439号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 10 第5080435号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 11 第5080434号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 12 第4198194号 第5类 2017年7月27日 澳医保灵 13 第1732461号 第5类 2022年3月20日 澳医保灵 14 第2017598号 第5类 2024年1月13日 澳医保灵 15 第5080449号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 16 第4198193号 第5类 2017年7月27日 澳医保灵 17 第5080443号 第5类 2019年5月13日 澳医保灵 18 第4128567号 第5类 2017年4月6日 澳医保灵 19 第3196554号 第5类 2023年8月27日 澳医保灵 20 第3028871号 第5类 2016年2月27日 澳医保灵 21 第1708508号 第5类 2022年2月6日 澳医保灵 22 第1732460号 第5类 2022年3月20日 澳医保灵 23 第4947532号 第5类 2019年3月13日 澳医保灵 24 第3511565号 第5类 2015年3月27日 澳医保灵 25 第4198192号 第5类 2017年7月27日 澳医保灵 26 第1732459号 第5类 2022年3月20日 澳医保灵 27 第4142816号 第5类 2017年4月6日 澳医保灵 28 第5080437号 第5类 2019年8月6日 澳医保灵 2、土体使用权 截至2014年12月31日，公司共拥有28宗土地。报告期内，因舟山经济开发区规划调整，舟山经济开发区管 委会与海力生制药签署《国有建设用地使用权收回补偿协议》，管委会对舟山经济开发区新港园区2012-14号地 块进行收回，本次交易经公司第二届董事会第十一次会议审议通过；为了优化控股子公司保灵集团的经营结构， 盘活存量资产，公司分别将保灵集团持有的位于杭州市江干区瑞晶国际商务中心2501室—2505室，建筑面积合 计1510.92平方米，转让给国鼎黄金有限公司，本次交易经公司第二届董事会第六次会议审议通过，同时，由于 控股子公司保灵集团与市政府签订的搬迁协议中规定交地前要办理完成土地证的注销，因此保灵集团于2014年1 月完成对拱墅区半山镇保灵路的2宗土地的注销。具体内容如下： 序号 土地证号 取得方式 地址 用途 面积 有效年限 权利人 1 定国用（2013） 第0303938号 出让 舟山经济开发 区新港园区 2012-14号地块 工业用地 35,844 m2 2063年6月12日 海力生制药 2 杭拱国用（2003） 第000236号 出让 拱墅区半山镇 保灵路5号 工业 53,724 m2 2053年8月18日 保灵集团 3 杭拱国用（2003） 第000237号 出让 拱墅区半山镇 保灵路5号 工业 847 m2 2053年8月18日 保灵集团 4 杭江国用（2012） 第014261号 出让 江干区瑞晶国 际商务中心 综合（办公）用地 27.8 m2 2054年7月14日 保灵集团 5 杭江国用（2012） 第014262号 出让 江干区瑞晶国 际商务中心 综合（办公）用地 18.7 m2 2054年7月14日 保灵集团 6 杭江国用（2012） 第014265号 出让 江干区瑞晶国 际商务中心 综合（办公）用地 14.1 m2 2054年7月14日 保灵集团 7 杭江国用（2012） 第014266号 出让 江干区瑞晶国 际商务中心 综合（办公）用地 7 m2 2054年7月14日 保灵集团 8 杭江国用（2012） 第014255号 出让 江干区瑞晶国 际商务中心 综合（办公） 20.7 m2 2054年7月14日 保灵集团 3、专利 报告期内，公司及控股子公司共增加12项专利，其中：仟源医药增加6项专利（发明专利3项，其中1项发明 专利为技术转让获得，外观设计专利3项）；澳医保灵增加3项专利（发明专利1项、外观设计专利2项）；公司 收购恩氏基因80%股权后增加3项专利。具体内容如下： 序号 专利名称 专利类型 专利号 申请日期 有效期 专利权人 1 3-环丙基甲氧基-4-二氟甲 氧基苯甲酸的制备方法 发明 ZL201210055248.9 2012年3月5日 20年 仟源医药、 上海医药工业 研究院 2 制备3-环丙基甲氧基-4-二 氟甲氧基苯甲酸的方法 发明 ZL201210055531.1 2012年3月5日 20年 仟源医药、 上海医药工业 研究院 3 药品包装盒（磷霉素氨丁 三醇散1瓶装） 外观设计 ZL201330239089.3 2013年6月8日 10年 仟源医药 4 药品包装盒（磷霉素氨丁 三醇散） 外观设计 ZL201430016245.4 2014年1月21日 10年 仟源医药 5 药品包装盒（磷霉素氨丁 三醇散） 外观设计 ZL201430016343.8 2014年1月21日 10年 仟源医药 6 一种盐酸甲氯芬酯化合物 及其药物组合物 发明 ZL201310144366.1 2013年4月24日 20年 仟源医药 7 包装盒（保灵牌孕宝口服 液） 外观专利 ZL201430064293.0 2014年3月26日 10年 澳医保灵 8 包装盒（保灵牌孕妇钙咀 嚼片） 外观专利 ZL201430064292.6 2014年3月26日 10年 澳医保灵 9 一种磷酸二甲啡烷晶型Ⅱ 及制备方法和药物组合物 发明专利 ZL201210234970.9 2012年7月9日 20年 澳医保灵 10 人体基因组DNA样本的制 备方法 发明专利 ZL03108990.9 2003年4月16日 20年 恩氏基因 11 人体尿液中沙丁胺醇、雌 二醇、双酚A和己烯雌酚的 共检测方法 发明专利 ZL200910096518.9 2009年3月5日 20年 恩氏基因 12 人体基因组DNA样本的制 备封存方法及封存装置 发明专利 ZL03110067.8 2003年4月18日 20年 恩氏基因 4、特许经营权 （1）生产许可证 序号 证书名称 证书编号 生产范围 发证机关 有效期至 1 药品生产 许可证 晋20110041 原料药、粉针剂(含青霉素类、头孢 菌素类)、片剂(含头孢菌素类)、硬 胶囊剂(含头孢菌素类)、颗粒剂、 散剂、栓剂、精神药品*** 山西省食品药品监督 管理局 2015年12月31日 2 药品生产 许可证 浙20000158 小容量注射剂、硬胶囊剂、片剂（含 抗肿瘤药）、颗粒剂、散剂、冻干 粉针剂（青霉素类）、软胶囊剂、 滴剂（胶囊型）、原料药（蒙脱石、 盐酸氨基葡萄糖、盐酸坦洛新、硫（未完）  |